Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on May 16, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SH ...

Table of Contents Exhibit 99.1 WOORI FINANCIAL GROUP INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2021 AND 2020 WOORI FINANCIAL GROUP INC. Ta b l e o f C o n t e n t s | P | a | g | e | ( | s | ) | I | n | d | e | p | e | n | d | e | n | t | A | u | d | i | t | o | r | ' | s | R | e | p | o | r | t | 1 | - | 5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年净利润同比增长约98%，达25.879万亿韩元，创历史新高 [4] - 2021年第四季度净利润同比增长133.5%，达3900亿韩元 [15] - 2021年净营业收入同比增长22.3%，达8.344万亿韩元 [16] - 2021年净利息收入同比增长16.5%，达6.986万亿韩元；银行年度累计净息差为1.37%，同比上升0.04个百分点；集团净息差（含信用卡业务）同比上升0.05个百分点至1.62% [17] - 2021年第四季度净利息收入环比增长7.4%，达1.897万亿韩元；第四季度银行净息差环比提高0.06个百分点至1.42% [18] - 2021年非利息收入同比大幅增长65.2%，达1.358万亿韩元 [22] - 2021年SG&A费用同比增长4.8%，达4.147万亿韩元；排除新并入子公司影响，同比增长约2.7% [23] - 2021年信贷成本同比下降31.5%，为5370亿韩元；信贷成本率改善至0.17%，同比下降0.11个百分点 [25] - 截至2021年底，集团预期普通股比率（CET1比率）为11.3%，较去年底增加1.3个百分点 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非银行业务贡献从成立控股公司时的10%增长至2021年的17.2% [14] - 截至2021年底，银行贷款总额达288万亿韩元，同比增长8.9%；企业贷款达147万亿韩元，同比增长11.5%；中小企业贷款同比增长15.2%，达110万亿韩元；家庭贷款达139万亿韩元，同比增长6.4% [20][21] - 由于并购努力，资本和房地产信托业务的非利息收入增加，集团公司间协同效应逐渐增强，带动集团非利息收入增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司有成为具有强大数字能力的全球顶级金融集团的战略路线图 [7] - 2022年公司战略是成为以数字为中心的综合金融服务提供商，具体举措包括拓宽增长和收入基础、推动数字超级创新、促进核心增长业务、加强前瞻性风险管理、提升企业文化、品牌和ESG工作以及提高集团协同效应和业务效率 [8][9] - 2022年公司将加速扩大非银行投资组合，通过打造独特数字能力和培育关键增长驱动力（如CIB和全球业务）巩固可持续增长基础 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司极具意义的一年，在盈利能力、资产稳健性和成本管理等方面表现出色，为未来盈利奠定坚实基础；在数字和ESG领域也表现超市场预期 [4] - 2022年公司将更广泛地采用环保管理并创造社会价值，严格管理新冠疫情和利率上升环境下的潜在风险，利用完全私有化的新动力提升集团竞争力和企业价值 [10] - 2022年公司计划继续以优质资产为中心推动资产增长，提高利润率，加强非利息收入竞争力，超过2021年业绩；继续推行成本效率措施，稳定管理成本收入比在50%或以下；专注于前瞻性风险管理 [29][30][31] 其他重要信息 - 公司董事会确认2021年股息为每股900韩元，包括已支付的151韩元中期股息，股息每股金额创历史新高，股息支付率恢复到新冠疫情前水平；待新冠疫情稳定后，公司计划在保持资本充足率的范围内审查多种股东回报方案 [6] - 截至2021年底，新冠相关延期本金贷款余额为1.4万亿韩元，延期利息贷款余额为171亿韩元；包括第四季度额外拨备，公司已累计3010亿韩元新冠相关拨备，展期贷款抵押率超过85%，有足够能力应对不良资产 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年第三季度，集团累计净收入为2.1901万亿韩元，同比增长92.8%，创年度最高业绩；第三季度净收入为7700亿韩元，因私募基金延迟赎回入账约600亿韩元，超过第二季度创下新高 [2] - 第三季度集团累计净营业收入为6.081万亿韩元，同比增长20.6%；利息收入为5.089万亿韩元，非利息收入为1.092万亿韩元，同比增长57.2%；第三季度净营业收入超过2万亿韩元，环比增长3.9%，同比增长24.7% [3][4][5] - 截至第三季度，集团累计SG&A费用为2.793万亿韩元，同比增长3.9%，排除新纳入资本公司和储蓄银行的影响后，同比仅增长约0.7%；第三季度SG&A费用较上一季度略有下降，累计SG&A成本收入比为45.2%，同比改善7.3个百分点 [6][7] - 截至第三季度，集团信贷成本为3120亿韩元，信贷比率为0.13%，同比改善0.16个百分点 [8] - 截至9月底，集团CET1比率为10.1%，预计同比提高0.2个百分点 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 利息收入业务 - 第三季度集团净利息收入总计5.089万亿韩元；银行业务NIM在第三季度环比微降0.01个百分点至1.36%，含信用卡业务的NIM为1.6%，与上一季度持平；第三季度利息收入为1.766万亿韩元，较第二季度增加约630亿韩元 [9][10] 贷款业务 - 截至9月底，银行贷款总额为286万亿韩元，较去年底增长8%，即21万亿韩元；企业贷款为148万亿韩元，较去年增长12.1%，其中中小企业贷款因需求增加，较去年增长13.5%至109.21万亿韩元；家庭贷款为136万亿韩元，受实际需求贷款推动，较去年底增长4% [12] 非利息收入业务 - 截至第三季度，集团非利息收入为1.092万亿韩元，同比增长57.2%；第三季度非利息收入为3710亿韩元，连续三个季度超过3500亿韩元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于摆脱以利息收入为中心的利润结构，推动非利息收入增长 [5] - 公司计划在中长期将股息支付率提高到30% [20] - 公司正在努力获得内部评级法的额外批准，期望有积极结果 [19] - 公司未来有并购计划，目标是收购证券公司、资本公司或不良贷款业务公司，目前有6万亿韩元可用于投资，若IRB方法获批，资本和风险加权资产将增加，有助于开展更多并购 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当地和全球环境不确定，但集团凭借更强的盈利能力、稳定的资产质量和持续的资金成本管理实现了收入增长 [2] - 第三季度NIM改善停滞，但随着8月底加息和增加低成本存款的努力，预计第四季度NIM将继续改善 [11] - 全球信用评级机构上调了友利银行的信用评级，证明了集团良好的风险管理和贷款组合稳定性，公司将进一步加强资产管理以应对未来基准利率上调 [17] - 考虑到资本比率目标和政府对家庭贷款的监管，预计今年和明年集团贷款将增长6% - 7%，非银行和全球业务将努力实现增长 [43] 其他重要信息 - 公司投资了互联网银行KeyBank，截至9月底持有12.7%的股份，7月KeyBank成功增资，相关收益约700亿韩元已计入第三季度业绩，因持股比例下降，KeyBank已从集团子公司名单中移除 [21] - 第三季度公司为私募基金计提了600亿韩元的税前准备金，涉及未支付资金约1980亿韩元，友利银行已支付50%的预付款以保护消费者和恢复客户信任，预计未来与私募基金相关的准备金计提可能性较小 [22] - KDIC正在出售其持有的集团10%股份，投标将于11月18日截止，11月22日公布中标者，12月签署最终协议；购买超过4%股份的买家将有权推荐一名非执行董事，成功出售后预计集团股价的悬而未决风险将显著降低 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来在成本管理方面如何差异化竞争，以及明年C/I比率的目标 - 公司去年制定了银行保持常规、增加非银行业务投入的计划，并进行了人员成本和其他成本的合理化；今年成本管理按计划进行，未来将继续对银行人员进行合理化以控制成本，利用数字渠道降低成本；非银行投资将与营业收入相匹配；中长期目标是尽快实现C/I比率达到45% [30] 问题2: 若IVR获批，公司已有多少资本，收购新资产与现有子公司的协同效应如何 - 若获批，资本比率将提高超过1%，约增加2万亿资本和20万亿风险加权资产，有助于开展更多并购；公司认为业务组合尚不完整，目标是收购证券公司、资本公司或不良贷款业务公司；目前有6万亿韩元可用于投资 [33][34] 问题3: 第四季度和明年NIM将如何改善 - 此前利率上升使NIM下降10个基点，但今年通过改善核心存款和提高贷款盈利能力弥补了这一影响；8月政策利率上调0.25%，11月预计再次上调，考虑到存款成本增加和贷款盈利能力提高，预计第四季度NIM约为1.4%，明年年初中期约为1.4% [38] 问题4: 在家庭贷款监管持续的情况下，公司贷款增长前景如何 - 今年和明年公司CET1比率目标为11%，考虑到政府监管，预计集团贷款将增长6% - 7%；非银行和全球业务将努力实现增长 [43] 问题5: 公司与Neighbor Financial的合作情况，包括合作背景、条款条件、利润分配、数据获取及目标定价 - 合作的智能商店贷款业务旨在支持小企业家，公司与Neighbor Financial共同建立了信用评估模型并据此发放贷款；费用和佣金按实际贷款金额的一定比例收取；能获取与其他金融公司不同的高质量数据用于评估信用；目前没有股权合作计划 [46][47][48] 问题6: 公司的M&A计划及收入安排，以及能否应对企业违约风险 - 若IRB获批，9月底CET1比率将增至11.4%，收购证券公司无困难，但大型证券公司需通过增资获取更多资本；预计明年在无金融危机的情况下，公司能够维持资产质量，因过去几年增加了优质贷款，集团89%的贷款发放给了优质贷款人，且密切关注与COVID - 19相关的贷款 [52][53] 问题7: 收购中型证券公司时，CET1比率可容忍的下限是多少，是否考虑发行更多额外一级资本 - 明年资本增加计划为11%，收购中型证券公司时资本比率会暂时下降，最低指导为保持2.5%的资本缓冲，即10.5%；控股公司有足够的混合证券，明年将偿还部分银行部门的证券并维持现有水平 [57]

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年净利润为1.420万亿韩元，同比增长114.9%，二季度净利润为7530亿韩元，环比增长12.9% [4] - 上半年净营业收入为4.044万亿韩元，同比增长18.6%，其中净利息收入为3.323万亿韩元，非利息收入为7210亿韩元 [5] - 上半年SG&A费用总计1.856万亿韩元，同比增加3.7%，成本收入比为45.9%，同比改善6.6个百分点 [6] - 上半年信贷成本为2050亿韩元，信贷成本率为0.13%，同比下降0.2个百分点 [6] - 截至6月底，预期CET1比率为10.2%，若内部评级法获批，资本比率预计将进一步提高超1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上半年净利息收入总计3.323万亿韩元，同比增加3820亿韩元或13%，二季度银行NIM为1.37%，环比增加0.02个百分点，信用卡业务NIM为1.1%，环比改善0.01个百分点 [7] - 截至6月银行资产总计2760亿韩元，较去年底增加约1.1万亿韩元或4.4%，家庭贷款为133万亿韩元，较去年底增加2.1%，企业贷款增长6.9%至141万亿韩元 [8] - 上半年非利息收入为7210亿韩元，同比大幅增长54.1%，二季度非利息收入为3540亿韩元，环比下降3.5%，排除一季度一次性因素后，非利息收入呈上升趋势 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将从本季度起进行财报电话会议，加强与国内外股东和投资者的沟通 [3] - 公司计划控制资产增长，专注资本充足率和资产质量，目标是将CI比率降至约50% [8][10] - 公司中期至长期计划将股息支付率提高到30%，目前正在审查各种股东回报政策 [13] - 公司关注证券经纪领域的并购机会，且并购不会对资本比率造成影响，长期资本比率目标是高于11% [22] - 面对金融创新和新进入者，公司将积极响应金融监管政策，利用数字渠道和平台，拓展传统贷款产品的线上服务，关注新兴技术 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19带来全球不确定性，但公司凭借控股公司转型后的盈利提升、资产稳健和成本节约，上半年业绩超去年全年 [4] - 若基准利率上调，公司预计利息收入将快速增加，且已调整资产组合以降低利率风险 [15][16] - 公司预计下半年净利息收入和净营业收入将保持当前水平，非利息收入若无重大市场变化将保持类似趋势，但四季度盈利可能有波动 [25] - 公司认为信贷成本将保持稳定，明年可能有额外的拨备转回 [26] 其他重要信息 - 全球信用评级机构S&P于6月16日将友利银行的长期信用评级从A上调至A+，认可公司资产质量的稳定管理 [12] - 韩国央行近期提及年内加息的可能性 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本政策，IRB何时全面应用，中期股息是否会定期支付，能否提供季度股息，以及未来股东回报政策 - IRB预计9月获得当局批准，届时整体资本将增加约1个百分点 [20] - 中期股息是否定期支付需年底审查，长期股息支付率目标为30%，全年股息支付会考虑当局建议的30%上限 [21] - 目前资本比率改善后仍低于同行，并购机会将在不影响资本比率的范围内考虑，对证券领域感兴趣 [22] 问题: 下半年业绩如何，拨备转回对信贷成本率有何影响 - 下半年净利息收入和净营业收入将保持当前水平，非利息收入若无重大市场变化将保持类似趋势，三季度有银行资本增加等非经常性事件，四季度盈利可能有波动 [25] - 信贷成本将保持稳定，明年可能有额外的拨备转回 [26] 问题: 德尔塔变种传播对股息支付率政策有无影响 - 若德尔塔变种持续扩散，整体增长率可能低于预期，加息预期可能推迟，但公司下半年关注资产质量和资本充足率，已做好应对准备 [29] - 股息支付率方面，当局虽有建议，但公司认为可高于历史水平，无需担忧 [30] 问题: 下半年和明年NIM的预测，以及资金成本和贷款利率上升时NIM扩张的预期时间 - 二季度NIM较一季度提高2个基点，主要因低成本存款和其他方面各改善1个基点，市场利率下降1个基点 [32] - 若市场利率稳定，NIM将维持当前水平，公司将增加核心存款和改善贷款以提升NIM [33] - 若基准利率上升，预计四季度NIM将提升，且影响将持续6个月至1年 [34] 问题: 在数字银行、抵押贷款和在线财富管理业务竞争中，公司的策略和应对措施 - 金融监管机构推动金融创新，市场竞争格局变化，公司将积极响应监管政策，利用数字渠道和平台，拓展传统贷款产品的线上服务，关注新兴技术 [38][39][40] 问题: 银行预防性资产环比增加2500亿韩元的原因，以及对信贷成本和拨备的影响 - 部分标准或以下资产转入预防性类别，如造船业大客户，从宏观资产质量趋势看变化不大 [43] - 拨备方面有小变化，但无显著恶化导致整体增加 [44] 问题: 10月FSC推出贷款平台，公司如何应对，包括产品推出时间、费用和佣金策略，以及在数字业务上的激进程度和市场防御措施 - 贷款平台可能导致贷款利率竞争，但政府的家庭贷款额度限制会使需求大于供应，公司有盈利保障，且可借此吸引优质客户 [48][49] - 贷款平台的运营细节尚未确定，银行业协会正在与金融当局讨论 [50] - 贷款平台可能兼具竞争市场和提升贷款重组效率的功能，目前利率受多种因素影响，难以直接比较 [51]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 30, 2021 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 29, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 30, 2019 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...