财务数据和关键指标变化 - 2021年净利润同比增长约98%，达25.879万亿韩元，创历史新高 [4] - 2021年第四季度净利润同比增长133.5%，达3900亿韩元 [15] - 2021年净营业收入同比增长22.3%，达8.344万亿韩元 [16] - 2021年净利息收入同比增长16.5%，达6.986万亿韩元；银行年度累计净息差为1.37%，同比上升0.04个百分点；集团净息差（含信用卡业务）同比上升0.05个百分点至1.62% [17] - 2021年第四季度净利息收入环比增长7.4%，达1.897万亿韩元；第四季度银行净息差环比提高0.06个百分点至1.42% [18] - 2021年非利息收入同比大幅增长65.2%，达1.358万亿韩元 [22] - 2021年SG&A费用同比增长4.8%，达4.147万亿韩元；排除新并入子公司影响，同比增长约2.7% [23] - 2021年信贷成本同比下降31.5%，为5370亿韩元；信贷成本率改善至0.17%，同比下降0.11个百分点 [25] - 截至2021年底，集团预期普通股比率（CET1比率）为11.3%，较去年底增加1.3个百分点 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非银行业务贡献从成立控股公司时的10%增长至2021年的17.2% [14] - 截至2021年底，银行贷款总额达288万亿韩元，同比增长8.9%；企业贷款达147万亿韩元，同比增长11.5%；中小企业贷款同比增长15.2%，达110万亿韩元；家庭贷款达139万亿韩元，同比增长6.4% [20][21] - 由于并购努力，资本和房地产信托业务的非利息收入增加，集团公司间协同效应逐渐增强，带动集团非利息收入增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司有成为具有强大数字能力的全球顶级金融集团的战略路线图 [7] - 2022年公司战略是成为以数字为中心的综合金融服务提供商，具体举措包括拓宽增长和收入基础、推动数字超级创新、促进核心增长业务、加强前瞻性风险管理、提升企业文化、品牌和ESG工作以及提高集团协同效应和业务效率 [8][9] - 2022年公司将加速扩大非银行投资组合，通过打造独特数字能力和培育关键增长驱动力（如CIB和全球业务）巩固可持续增长基础 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司极具意义的一年，在盈利能力、资产稳健性和成本管理等方面表现出色，为未来盈利奠定坚实基础；在数字和ESG领域也表现超市场预期 [4] - 2022年公司将更广泛地采用环保管理并创造社会价值，严格管理新冠疫情和利率上升环境下的潜在风险，利用完全私有化的新动力提升集团竞争力和企业价值 [10] - 2022年公司计划继续以优质资产为中心推动资产增长，提高利润率，加强非利息收入竞争力，超过2021年业绩；继续推行成本效率措施，稳定管理成本收入比在50%或以下；专注于前瞻性风险管理 [29][30][31] 其他重要信息 - 公司董事会确认2021年股息为每股900韩元，包括已支付的151韩元中期股息，股息每股金额创历史新高，股息支付率恢复到新冠疫情前水平；待新冠疫情稳定后，公司计划在保持资本充足率的范围内审查多种股东回报方案 [6] - 截至2021年底，新冠相关延期本金贷款余额为1.4万亿韩元，延期利息贷款余额为171亿韩元；包括第四季度额外拨备，公司已累计3010亿韩元新冠相关拨备，展期贷款抵押率超过85%，有足够能力应对不良资产 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年第三季度，集团累计净收入为2.1901万亿韩元，同比增长92.8%，创年度最高业绩；第三季度净收入为7700亿韩元，因私募基金延迟赎回入账约600亿韩元，超过第二季度创下新高 [2] - 第三季度集团累计净营业收入为6.081万亿韩元，同比增长20.6%；利息收入为5.089万亿韩元，非利息收入为1.092万亿韩元，同比增长57.2%；第三季度净营业收入超过2万亿韩元，环比增长3.9%，同比增长24.7% [3][4][5] - 截至第三季度，集团累计SG&A费用为2.793万亿韩元，同比增长3.9%，排除新纳入资本公司和储蓄银行的影响后，同比仅增长约0.7%；第三季度SG&A费用较上一季度略有下降，累计SG&A成本收入比为45.2%，同比改善7.3个百分点 [6][7] - 截至第三季度，集团信贷成本为3120亿韩元，信贷比率为0.13%，同比改善0.16个百分点 [8] - 截至9月底，集团CET1比率为10.1%，预计同比提高0.2个百分点 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 利息收入业务 - 第三季度集团净利息收入总计5.089万亿韩元；银行业务NIM在第三季度环比微降0.01个百分点至1.36%，含信用卡业务的NIM为1.6%，与上一季度持平；第三季度利息收入为1.766万亿韩元，较第二季度增加约630亿韩元 [9][10] 贷款业务 - 截至9月底，银行贷款总额为286万亿韩元，较去年底增长8%，即21万亿韩元；企业贷款为148万亿韩元，较去年增长12.1%，其中中小企业贷款因需求增加，较去年增长13.5%至109.21万亿韩元；家庭贷款为136万亿韩元，受实际需求贷款推动，较去年底增长4% [12] 非利息收入业务 - 截至第三季度，集团非利息收入为1.092万亿韩元，同比增长57.2%；第三季度非利息收入为3710亿韩元，连续三个季度超过3500亿韩元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于摆脱以利息收入为中心的利润结构，推动非利息收入增长 [5] - 公司计划在中长期将股息支付率提高到30% [20] - 公司正在努力获得内部评级法的额外批准，期望有积极结果 [19] - 公司未来有并购计划，目标是收购证券公司、资本公司或不良贷款业务公司，目前有6万亿韩元可用于投资，若IRB方法获批，资本和风险加权资产将增加，有助于开展更多并购 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当地和全球环境不确定，但集团凭借更强的盈利能力、稳定的资产质量和持续的资金成本管理实现了收入增长 [2] - 第三季度NIM改善停滞，但随着8月底加息和增加低成本存款的努力，预计第四季度NIM将继续改善 [11] - 全球信用评级机构上调了友利银行的信用评级，证明了集团良好的风险管理和贷款组合稳定性，公司将进一步加强资产管理以应对未来基准利率上调 [17] - 考虑到资本比率目标和政府对家庭贷款的监管，预计今年和明年集团贷款将增长6% - 7%，非银行和全球业务将努力实现增长 [43] 其他重要信息 - 公司投资了互联网银行KeyBank，截至9月底持有12.7%的股份，7月KeyBank成功增资，相关收益约700亿韩元已计入第三季度业绩，因持股比例下降，KeyBank已从集团子公司名单中移除 [21] - 第三季度公司为私募基金计提了600亿韩元的税前准备金，涉及未支付资金约1980亿韩元，友利银行已支付50%的预付款以保护消费者和恢复客户信任，预计未来与私募基金相关的准备金计提可能性较小 [22] - KDIC正在出售其持有的集团10%股份，投标将于11月18日截止，11月22日公布中标者，12月签署最终协议；购买超过4%股份的买家将有权推荐一名非执行董事，成功出售后预计集团股价的悬而未决风险将显著降低 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来在成本管理方面如何差异化竞争，以及明年C/I比率的目标 - 公司去年制定了银行保持常规、增加非银行业务投入的计划，并进行了人员成本和其他成本的合理化；今年成本管理按计划进行，未来将继续对银行人员进行合理化以控制成本，利用数字渠道降低成本；非银行投资将与营业收入相匹配；中长期目标是尽快实现C/I比率达到45% [30] 问题2: 若IVR获批，公司已有多少资本，收购新资产与现有子公司的协同效应如何 - 若获批，资本比率将提高超过1%，约增加2万亿资本和20万亿风险加权资产，有助于开展更多并购；公司认为业务组合尚不完整，目标是收购证券公司、资本公司或不良贷款业务公司；目前有6万亿韩元可用于投资 [33][34] 问题3: 第四季度和明年NIM将如何改善 - 此前利率上升使NIM下降10个基点，但今年通过改善核心存款和提高贷款盈利能力弥补了这一影响；8月政策利率上调0.25%，11月预计再次上调，考虑到存款成本增加和贷款盈利能力提高，预计第四季度NIM约为1.4%，明年年初中期约为1.4% [38] 问题4: 在家庭贷款监管持续的情况下，公司贷款增长前景如何 - 今年和明年公司CET1比率目标为11%，考虑到政府监管，预计集团贷款将增长6% - 7%；非银行和全球业务将努力实现增长 [43] 问题5: 公司与Neighbor Financial的合作情况，包括合作背景、条款条件、利润分配、数据获取及目标定价 - 合作的智能商店贷款业务旨在支持小企业家，公司与Neighbor Financial共同建立了信用评估模型并据此发放贷款；费用和佣金按实际贷款金额的一定比例收取；能获取与其他金融公司不同的高质量数据用于评估信用；目前没有股权合作计划 [46][47][48] 问题6: 公司的M&A计划及收入安排，以及能否应对企业违约风险 - 若IRB获批，9月底CET1比率将增至11.4%，收购证券公司无困难，但大型证券公司需通过增资获取更多资本；预计明年在无金融危机的情况下，公司能够维持资产质量，因过去几年增加了优质贷款，集团89%的贷款发放给了优质贷款人，且密切关注与COVID - 19相关的贷款 [52][53] 问题7: 收购中型证券公司时，CET1比率可容忍的下限是多少，是否考虑发行更多额外一级资本 - 明年资本增加计划为11%，收购中型证券公司时资本比率会暂时下降，最低指导为保持2.5%的资本缓冲，即10.5%；控股公司有足够的混合证券，明年将偿还部分银行部门的证券并维持现有水平 [57]

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年净利润为1.420万亿韩元，同比增长114.9%，二季度净利润为7530亿韩元，环比增长12.9% [4] - 上半年净营业收入为4.044万亿韩元，同比增长18.6%，其中净利息收入为3.323万亿韩元，非利息收入为7210亿韩元 [5] - 上半年SG&A费用总计1.856万亿韩元，同比增加3.7%，成本收入比为45.9%，同比改善6.6个百分点 [6] - 上半年信贷成本为2050亿韩元，信贷成本率为0.13%，同比下降0.2个百分点 [6] - 截至6月底，预期CET1比率为10.2%，若内部评级法获批，资本比率预计将进一步提高超1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上半年净利息收入总计3.323万亿韩元，同比增加3820亿韩元或13%，二季度银行NIM为1.37%，环比增加0.02个百分点，信用卡业务NIM为1.1%，环比改善0.01个百分点 [7] - 截至6月银行资产总计2760亿韩元，较去年底增加约1.1万亿韩元或4.4%，家庭贷款为133万亿韩元，较去年底增加2.1%，企业贷款增长6.9%至141万亿韩元 [8] - 上半年非利息收入为7210亿韩元，同比大幅增长54.1%，二季度非利息收入为3540亿韩元，环比下降3.5%，排除一季度一次性因素后，非利息收入呈上升趋势 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将从本季度起进行财报电话会议，加强与国内外股东和投资者的沟通 [3] - 公司计划控制资产增长，专注资本充足率和资产质量，目标是将CI比率降至约50% [8][10] - 公司中期至长期计划将股息支付率提高到30%，目前正在审查各种股东回报政策 [13] - 公司关注证券经纪领域的并购机会，且并购不会对资本比率造成影响，长期资本比率目标是高于11% [22] - 面对金融创新和新进入者，公司将积极响应金融监管政策，利用数字渠道和平台，拓展传统贷款产品的线上服务，关注新兴技术 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19带来全球不确定性，但公司凭借控股公司转型后的盈利提升、资产稳健和成本节约，上半年业绩超去年全年 [4] - 若基准利率上调，公司预计利息收入将快速增加，且已调整资产组合以降低利率风险 [15][16] - 公司预计下半年净利息收入和净营业收入将保持当前水平，非利息收入若无重大市场变化将保持类似趋势，但四季度盈利可能有波动 [25] - 公司认为信贷成本将保持稳定，明年可能有额外的拨备转回 [26] 其他重要信息 - 全球信用评级机构S&P于6月16日将友利银行的长期信用评级从A上调至A+，认可公司资产质量的稳定管理 [12] - 韩国央行近期提及年内加息的可能性 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本政策，IRB何时全面应用，中期股息是否会定期支付，能否提供季度股息，以及未来股东回报政策 - IRB预计9月获得当局批准，届时整体资本将增加约1个百分点 [20] - 中期股息是否定期支付需年底审查，长期股息支付率目标为30%，全年股息支付会考虑当局建议的30%上限 [21] - 目前资本比率改善后仍低于同行，并购机会将在不影响资本比率的范围内考虑，对证券领域感兴趣 [22] 问题: 下半年业绩如何，拨备转回对信贷成本率有何影响 - 下半年净利息收入和净营业收入将保持当前水平，非利息收入若无重大市场变化将保持类似趋势，三季度有银行资本增加等非经常性事件，四季度盈利可能有波动 [25] - 信贷成本将保持稳定，明年可能有额外的拨备转回 [26] 问题: 德尔塔变种传播对股息支付率政策有无影响 - 若德尔塔变种持续扩散，整体增长率可能低于预期，加息预期可能推迟，但公司下半年关注资产质量和资本充足率，已做好应对准备 [29] - 股息支付率方面，当局虽有建议，但公司认为可高于历史水平，无需担忧 [30] 问题: 下半年和明年NIM的预测，以及资金成本和贷款利率上升时NIM扩张的预期时间 - 二季度NIM较一季度提高2个基点，主要因低成本存款和其他方面各改善1个基点，市场利率下降1个基点 [32] - 若市场利率稳定，NIM将维持当前水平，公司将增加核心存款和改善贷款以提升NIM [33] - 若基准利率上升，预计四季度NIM将提升，且影响将持续6个月至1年 [34] 问题: 在数字银行、抵押贷款和在线财富管理业务竞争中，公司的策略和应对措施 - 金融监管机构推动金融创新，市场竞争格局变化，公司将积极响应监管政策，利用数字渠道和平台，拓展传统贷款产品的线上服务，关注新兴技术 [38][39][40] 问题: 银行预防性资产环比增加2500亿韩元的原因，以及对信贷成本和拨备的影响 - 部分标准或以下资产转入预防性类别，如造船业大客户，从宏观资产质量趋势看变化不大 [43] - 拨备方面有小变化，但无显著恶化导致整体增加 [44] 问题: 10月FSC推出贷款平台，公司如何应对，包括产品推出时间、费用和佣金策略，以及在数字业务上的激进程度和市场防御措施 - 贷款平台可能导致贷款利率竞争，但政府的家庭贷款额度限制会使需求大于供应，公司有盈利保障，且可借此吸引优质客户 [48][49] - 贷款平台的运营细节尚未确定，银行业协会正在与金融当局讨论 [50] - 贷款平台可能兼具竞争市场和提升贷款重组效率的功能，目前利率受多种因素影响，难以直接比较 [51]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 30, 2021 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 29, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 30, 2019 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...