财务数据和关键指标变化 - 公司IT服务收入同比下降1.2%,环比下降1%,在公司给出的指引范围内 [8][9] - 公司营业利润率为16.5%,环比增加0.1%,同比增加0.4% [9][26] - 公司净利润增长6%,每股收益增长10% [27] - 公司现金流为净利润的132% [27] - 公司现金及投资余额达54亿美元 [27] - 公司税率为24.5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲1业务环比增长0.4%,受益于医疗和科技行业 [10] - 美洲2业务环比下降0.7%,但银行金融服务业务增长1.4% [10] - 欧洲和亚太中东非洲业务环比下降1.4%和4.2% [11] - 银行金融服务业务连续两个季度实现增长,环比增长0.5% [12] - 消费品业务环比增长1.6% [12] - 制造业和能源营养品业务环比下降3%和6.3% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲1和美洲2市场表现较好,欧洲和亚太中东非洲市场仍然疲软 [10][11] - 美洲2市场大订单签约额同比增长12.1% [10] - 公司在欧洲和亚太中东非洲市场的策略正在审视中 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注大订单的获取,在第一季度获得10个大订单 [14][15] - 公司将加强与主要客户和战略合作伙伴的关系,并与超大型云服务商合作 [16][17] - 公司将开发人工智能驱动的行业和跨行业解决方案 [17][18][19][20] - 公司将大力培养人才,提升员工的人工智能技能 [21][22] - 公司将提高执行力和交付能力,利用人工智能提升生产力和质量 [22] - 公司认为行业竞争中一些公司以低价或高风险的方式获取订单,但这种做法不可持续 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前仍未看到需求环境有显著改变,客户谨慎,非必需支出仍然较低 [30][56][57] - 公司进入第二季度时,相比第一季度初期更有信心 [24][57] - 公司预计第二季度收入环比下降1%至增长1% [24] - 公司有信心在未来几个季度维持较窄的利润区间并有上行偏好 [24][26][105] 其他重要信息 - 公司第一季度大订单签约额达12亿美元 [13] - 公司前10大客户收入同比增长3.8%,环比增长1.3% [17] - 公司已为22.5万名员工提供基础人工智能培训,3万名员工接受了高级培训 [21] - 公司正在内部广泛应用人工智能,提升员工能力和公司的人工智能就绪度 [39][40][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Abhishek Bhandari提问** 公司第一季度表现略低于同行,是否有负面意外?[29] **Srinivas Pallia回答** 公司第一季度业绩在指引范围内,但需求环境仍未发生显著变化,客户谨慎,非必需支出低。公司一些业务如Capco、银行金融服务和消费品有所增长,但制造业和能源营养品业务疲软。公司正在努力转化大订单管线,这需要一些时间体现。[30][31][32] 问题2 **Gaurav Rateria提问** 公司大订单的平均期限和新签订单与续约订单的占比有何变化?[35][36] **Aparna Iyer和Srinivas Pallia回答** 公司不披露新签与续约订单的占比,但最近宣布的大订单是新签。大订单的平均期限有所延长,3-5年的订单更为常见,10年以上的订单需要有成本节约等优惠条件。[36][37] 问题3 **Abhishek Kumar提问** 公司能源营养品业务表现疲软,而同行则未出现此情况,原因是什么?[52][53][54][55] **Aparna Iyer和Srinivas Pallia回答** 公司能源营养品业务出现疲软,主要是由于一些大项目结束,管线仍然较好。公司正在加强在该行业的解决方案,如人工智能驱动的监测系统,以解决客户的具体业务问题。[54][55]

收入与盈利能力风险 - 公司IT服务收入的60.1%来自美洲（包括美国），28.4%来自欧洲，经济放缓可能对业务产生不利影响[38] - 公司收入依赖于客户的技术支出增长，若客户减少或推迟技术投资，可能影响公司收入和盈利能力[36] - 公司面临客户付款延迟或违约的风险，可能对运营结果和现金流产生负面影响[37] - 公司正在投资新技术和设施，若业务增长未能与投资相匹配，可能影响盈利能力[32] - 长期客户合同包含基准条款，可能在未来导致收入下降[28] - 长期客户合同中的基准和最惠客户条款可能触发价格下调，从而影响未来的收入和盈利能力[57] - 公司定价结构可能无法准确预测成本、复杂性和项目持续时间，导致合同无利可图，特别是在外包合同中[80][81] - 公司部分服务采用固定价格和固定时间框架模式，面临成本超支、第三方成本增加和工资通胀的风险[82] 国际业务与地缘政治风险 - 公司国际业务面临地缘政治波动、汇率波动和法规变化等风险，可能影响运营结果[43] - 公司依赖全球人才流动，移民法限制可能影响项目人员配置和盈利能力[49] - 公司在美国增加了本地员工的招聘，以继续为客户提供服务，但非移民工作签证的不确定性可能影响其业务响应能力并导致收入下降[55] - 印度法律限制了公司在印度以外筹集资本的能力，可能影响外国投资者对公司的投资，特别是与印度接壤国家的投资需获得印度政府批准[79] - 公司在印度的国际投资需获得印度政府和/或印度储备银行的批准，未能获得批准可能限制公司的国际增长[152] 客户与行业集中风险 - 公司客户集中在某些行业，如能源、金融和医疗，行业波动或监管变化可能影响公司收入[42] - 公司与关键联盟伙伴的关系变化可能影响其服务提供能力和收入[63] 技术与创新风险 - 公司可能因未能及时开发新服务或增强现有服务而无法满足快速变化的技术和行业需求，从而影响其竞争力和运营结果[64] - 公司使用人工智能技术可能面临业务、财务、法律和声誉风险，特别是在知识产权、网络安全和隐私保护方面的法律和监管不确定性[65][67] - 公司依赖开源软件，可能面临商业化限制和知识产权风险[119] - 知识产权保护不足可能导致技术被复制或侵权，影响公司竞争力和收入[120][121] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，导致高额赔偿和业务中断[122] 网络安全与数据隐私风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致声誉损失和财务责任[28] - 公司可能因服务缺陷、知识产权侵权或数据泄露而面临诉讼和赔偿，这可能对其运营结果和财务状况产生不利影响[56] - 公司面临严格的数据隐私和保护法规，如欧盟的GDPR，违反可能导致高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[99] - 公司在多个司法管辖区（包括中国、新加坡、菲律宾、香港、加拿大和澳大利亚）面临严格的隐私、数据保护和数据安全法律，这些法律可能带来重大处罚[101] - 公司需要应对跨境数据传输的限制，特别是在欧盟和英国，可能需要额外的合同谈判和数据存储基础设施，增加了合规成本[103] - 美国隐私法律（如CCPA和CPRA）要求公司修改数据处理实践，并可能增加数据泄露诉讼的风险[104] - 印度于2023年8月通过了《数字个人数据保护法》（DPDP Act），预计将增加合规复杂性和成本[105] - 公司面临不断演变的隐私和数据保护法律，特别是在AI、算法和区块链技术领域，可能导致业务实践和政策的进一步修改[106] - 网络安全事件（如黑客攻击、勒索软件）可能对公司的基础设施和客户数据造成重大损害，影响公司声誉和财务状况[107][108][109] - 公司可能因安全漏洞或数据泄露面临客户合同终止、法律诉讼和监管调查，导致财务损失和声誉损害[110][113] - 公司保险覆盖可能不足以应对所有潜在损失，特别是在网络安全和数据保护领域，可能对财务状况产生重大影响[113][116] 财务与投资风险 - 公司对早期公司的非控股投资可能无法产生财务回报或实现预期业务成果，并可能面临减值风险[70] - 公司可能进行未来收购，但面临整合困难、未发现重大问题的风险，以及增加利息支出和杠杆的风险[72][74][75] - 公司资产负债表上的商誉和收购相关无形资产可能在未来产生重大减值损失，主要由于近年来的收购活动增加[78] - 公司投资组合面临信用、流动性、市场和利率风险，市场波动可能对财务状况和净收入产生负面影响[91] - 公司发行了7.5亿美元的无担保票据，利率为1.5%，2026年到期，其价值可能波动[133] - 公司股票价格波动较大，可能受到外部因素和印度股市问题的影响[129] 运营与基础设施风险 - 公司正在投资于新设施和物理基础设施，2024财年在物业、厂房和设备上的现金流出为105.1亿卢比（1.261亿美元），并面临成本超支和项目延迟的风险[69] - 电信和运营基础设施中断可能影响公司服务模式，导致收入减少[125] - 公司运营地区易受自然灾害影响，可能导致业务中断和财务损失[126] - 极端天气事件可能导致公司业务中断，包括建筑物、设备和其他物理资产的直接损坏，以及城市基础设施的中断，如交通网络和公用事业[140] 法律与合规风险 - 公司面临全球法律和监管合规风险，违反规定可能导致罚款、声誉损害和业务限制[134] - 公司可能因违反环境法律而面临巨额罚款、民事或刑事制裁，以及第三方索赔，这可能损害公司声誉并影响客户关系和长期财务稳定性[141] - 新的ESG相关法律、法规和政策正在美国和欧洲等地制定，可能导致公司承担显著的合规成本[142] - 公司必须遵守不断变化的公司治理和公开披露要求，这可能增加合规成本和不确定性[173] - 公司必须获得非控股股东的批准才能进行重大关联方交易，这可能影响公司及时执行董事会决策的能力[175] 税收与财务政策风险 - 印度税收政策的变化，包括取消特别经济区（SEZ）的税收优惠，可能导致公司有效税率上升[143][144][145] - 公司决定不选择印度政府提供的22%低税率选项，这可能在未来导致税收支出增加[146] - 公司可能因回购股票而支付20%的回购税，这将导致额外的现金流出[147] - 公司需遵守各国的转移定价和其他税收法规，任何违规行为都可能严重影响公司的盈利能力[148] - 英国公司税率从19%提高到25%，这可能影响公司的有效税率[150] 汇率与外汇风险 - 公司IT服务业务99.5%的收入来自外币交易，汇率波动可能对报告结果产生重大影响，特别是印度卢比升值可能对收入和竞争地位产生不利影响[88] - 公司40%的IT服务收入来自非美元货币，汇率波动可能影响以美元计的收入和增长[88] - 公司使用衍生金融工具来降低汇率风险，但可能因市场波动或对冲安排不完善而遭受重大损失[90] - 印度卢比对美元的汇率波动可能影响公司ADS的价格和股息价值[160] 人才与组织管理风险 - 公司依赖高级管理团队和高度专业化的员工，若无法吸引和保留这些人才，业务增长可能受阻[92][93] - 数据安全漏洞、合规失败或员工行为可能损害公司声誉，影响收入和员工招聘[118] - 公司在2021年3月31日结束的财年采用了新的组织结构，简化了市场执行，确保非美国市场的增长[189] - 公司的IT服务部门现在由四个战略市场单元（SMUs）和四个全球业务线（GBLs）组成[189] 品牌与声誉风险 - 公司依赖“Wipro”品牌，品牌受损可能导致股价下跌和业务扩展受阻[117] - 数据安全漏洞、合规失败或员工行为可能损害公司声誉，影响收入和员工招聘[118] 并购与资本支出 - 公司在过去三个财年中完成了多项并购，包括收购Aggne Global Inc. 60%的股权、Rizing Intermediate Holdings, Inc.及其子公司、Convergence Acceleration Solutions, LLC、Edgile, LLC、LeanSwift Solutions Inc.及其子公司、Ampion Holdings Pty Ltd及其子公司以及Capco及其子公司[196] - 公司在2022、2023和2024财年的资本支出分别为201.53亿卢比、148.34亿卢比和105.10亿卢比，主要用于印度新软件开发设施和IT资产投资[200] 行业趋势与技术发展 - 全球技术支出在2023年同比增长4.4%，企业软件和IT服务是主要增长驱动力，而硬件和设备则出现下滑[201] - 印度IT服务行业预计在2024财年同比增长2%，主要由基础设施管理、网络服务、云软件测试服务和咨询服务推动[203] - AI相关活动显著增加，行业合作、产品/服务发布和企业生成式AI策略相关活动增长了2.7倍[204] - 工程服务（ER&D）预计同比增长7.4%，数字工程和AI的复兴推动了新产品和服务类别的开发[205] - 印度国内硬件市场在2024财年预计达到177亿美元，硬件行业总收入预计为182亿美元[209] 公司战略与业务重点 - 公司推出了ai360创新生态系统，以负责任的人工智能为核心，专注于扩展AI、数据和分析解决方案[180] - 公司通过Lab45开发新的研发和平台，并增强FullStride Cloud和咨询能力[180] - 公司战略重点包括加速增长、加强客户和合作伙伴关系、以业务解决方案为主导、大规模培养人才和简化运营模式[218] - 公司IT服务部门提供广泛的IT和IT支持服务，包括数字战略咨询、客户中心设计、咨询、定制应用设计、开发、重新工程和维护、系统集成、包实施、全球基础设施服务、分析服务、业务流程服务、研发以及硬件和软件设计[215] - 公司IT产品部门提供第三方IT产品，包括计算、平台和存储、网络解决方案、企业信息安全以及软件产品，如数据库和操作系统[216] 其他风险 - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），这可能对美国持有人产生不利的联邦所得税后果[169] - 公司可能面临无法有效实施和维护财务报告内部控制的挑战，这可能影响财务报告的准确性和及时性[170] - 全球大流行病可能对公司的业务和运营结果产生重大不利影响，包括需求下降、服务交付受阻和客户支付延迟[177]

财务数据和关键指标变化 - IT服务收入为26.6亿美元，达到指引区间的上限 [7] - 净收入同比增长1.8%，营业利润率为16%，尽管有季节性休假和年度薪资调整 [9] - 全年至今利润率提高了60个基点 [9] - 第三季度运营现金流为5.76亿美元，占净收入的177%，为过去五个季度最高 [44] - 净收入为269亿印度卢比，同比增长1.8%，每股收益（EPS）同比增长2% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询业务表现良好，Capco的订单量实现了双位数环比增长，为过去几个季度最高 [13] - 美洲1市场收入环比增长2%，主要由医疗保健业务推动，该业务环比增长9% [14] - 美洲2市场收入环比下降1.3%，但订单量环比增长46% [15] - 欧洲市场收入环比下降4.3%，但赢得了四个大型转型项目，总价值近3亿美元 [16] - APMEA市场收入环比下降5.4%，但利润率环比提高240个基点至13.8%，为过去六个季度最高 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲1市场表现强劲，医疗保健业务增长显著 [14] - 美洲2市场表现疲软，主要受BFSI和能源公用事业业务影响 [15] - 欧洲市场尽管经济疲软，但赢得了多个大型转型项目 [16] - APMEA市场通过减少低利润账户和转向高价值转型项目，利润率显著提升 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于人工智能和自动化，以提高效率和生产力 [19][22] - 公司通过整合收购企业（如Capco、Rizing、Designit）的资源和能力，增强了客户信任和赢单率 [11] - 公司正在通过AI360生态系统加速生成式AI的采用，并在多个业务线中推出新的AI驱动解决方案 [22][25] - 公司与NVIDIA和IBM等战略合作伙伴合作，推动AI驱动的解决方案 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求环境仍然谨慎，客户倾向于保守投资，注重投资回报和现有投资的优化 [12] - 公司看到了一些增长的迹象，特别是在咨询业务中 [12][13] - 公司预计未来几个季度市场将逐步好转，利润率将保持稳定 [33] 其他重要信息 - 公司完成了210,000名员工的AI基础技能培训，并推出了基于角色的学习路径 [30] - 公司正在通过AI驱动的内部应用（如AI人才市场）提高生产力和效率 [39] - 公司宣布了每股1印度卢比的中期股息 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 行业前景和Capco的表现 [48][49] - 管理层认为市场尚未根本性改变，但看到了一些复苏的迹象，特别是在咨询业务中 [50][51] - Capco的表现强劲，订单量实现了双位数增长，特别是在金融服务领域 [52][53] 问题: Capco订单量的具体贡献 [56][57] - Capco的订单量对公司整体业绩有重要贡献，但未透露具体数字 [57][58] - Capco的增长是广泛的，咨询业务通常能带动5到6倍的下游收入 [59][60] 问题: 第四季度指引的保守性 [64][65] - 公司给出的指引反映了对市场的谨慎乐观，尽管看到了一些复苏迹象，但仍需观察 [65][66] 问题: 项目取消和收入泄漏的影响 [69][70] - 公司的销售表现一直良好，但之前的收入增长受到客户减少可自由支配支出的影响 [70] 问题: 利润率的中期展望 [71][72] - 公司通过效率提升和自动化保持了利润率的韧性，预计随着增长恢复，利润率将有所提升 [72][73] 问题: ENU和制造业的需求前景 [76][77] - ENU市场表现良好，制造业需求有所回升，特别是在汽车行业 [78][79] 问题: 净新增员工和订单结构 [83][84] - 公司目前有足够的人才储备，随着需求回升，将逐步增加员工 [83] - 大型订单中，大部分是净新增业务 [84]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总合同价值（TCV）达到13亿美元，同比增长79%，环比增长6%，创下过去九个季度的新高 [5] - Q2 IT服务收入环比下降2%（按固定汇率计算），但运营利润率保持在161%，同比提升110个基点 [7] - 现金流入强劲，Q2运营现金流为386亿印度卢比，占净收入的145%，自由现金流占净收入的149% [14] - 公司Q2净收入为265亿印度卢比，每股收益（EPS）同比增长41% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲1市场单元收入环比增长1%，主要受益于医疗保健业务和技术产品及平台业务的强劲表现 [8] - 美洲2市场单元收入环比下降23%，主要受宏观经济放缓影响，尤其是咨询客户和BFSI（银行、金融和保险）行业 [8] - 欧洲市场收入环比下降5%，尽管需求放缓，但订单量同比增长10% [8] - APMEA（亚太、中东和非洲）市场收入环比下降05%，但利润率在过去五个季度提升了330个基点 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲1市场单元的订单量同比增长36%，主要受益于医疗保健和技术产品业务的增长 [8] - 欧洲市场尽管收入下降，但订单量同比增长10%，显示出未来反弹的潜力 [8] - APMEA市场的目标是抓住快速数字化的市场机会，通过全球规模和领域专业知识推动高价值转型项目 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过交付卓越和运营效率项目推动转型，减少亏损账户并加快人才部署，Q2人才利用率提升至845% [9] - 公司通过“One Wipro”策略和新的四大全球业务线运营模式，推动更大规模的交易，并在整合市场中获胜 [9] - 生成式AI（Gen AI）战略取得进展，已有18万名员工接受了基础Gen AI培训，并在多个业务领域（如HR、营销、销售和工程）实现生产力提升 [11][12] - 公司通过合作伙伴关系推动增长，合作伙伴占总订单的比例从FY22的25%增长到Q2的53% [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经济环境充满不确定性，客户更加关注投资效率和优化，导致非必要支出减少，订单转化速度放缓 [7] - 尽管收入增长放缓，公司通过转型努力保持了利润率稳定，并预计随着市场好转，未来几个季度将看到改善 [13] - 生成式AI在客户中的需求迅速增长，预计未来6到12个月内对Gen AI服务和专业知识的需求将大幅增加 [12] 其他重要信息 - 公司Q3收入指引为2617亿至2672亿美元，环比下降35%至15%（按固定汇率计算） [15] - 公司将继续投资于员工培训、领导力发展和新技术，同时通过基于绩效的加薪奖励员工 [13] - 公司在欧洲赢得了三个大型整合交易，中标率为100%，包括与一家全球银行合作的多年度数字化转型项目 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 大额订单是否主要为续约而非新订单 - 管理层表示，大额订单中既有新订单也有续约订单，续约订单可能包括范围扩展或整合项目 [19][20] 问题: 退出小账户策略是否影响收入增长 - 公司表示，退出小账户是战略选择，旨在专注于大客户，过去两年100亿美元以上客户数量从11个增加到22个 [22] 问题: 生成式AI的应用进展 - 公司已在多个业务领域（如HR、营销、销售和工程）应用生成式AI，并观察到显著的生产力提升 [11][12][38] 问题: 欧洲市场收入下降的原因 - 欧洲市场收入下降主要受金融服务和制造业领域的影响，但订单量依然强劲，预计将迅速反弹 [47][48] 问题: BFSI行业的未来展望 - 金融服务行业今年增长放缓，但公司看到成本优化和整合活动的机会，预计未来将有所改善 [51] 问题: 销售和营销费用增加的原因 - 销售和营销费用增加主要由于一项客户无形资产的加速摊销，属于一次性事件 [29] 问题: 未来增长预期 - 公司预计随着市场好转，未来几个季度将看到增长反弹，但未提供具体时间表 [33][42]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总合同价值（TCV）达到12亿美元，同比增长9%，创下过去八个季度的最高记录 [7] - Q1收入按固定汇率计算同比增长11%，按卢比计算同比增长61%，符合之前的指引范围 [9] - 运营利润率达到16%，同比提升112个基点 [10] - 每股收益同比增长115%，现金流保持强劲，现金转换率为净收入的130% [13] - 公司完成了有史以来最大规模的股票回购，向股东返还15亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲1市场订单合同价值同比增长37%，收入按固定汇率计算增长15%，主要由医疗保健和医疗设备（增长9%）以及消费品和生命科学（各增长7%）驱动 [17] - 美洲2市场由于高技术和BFSI领域的软性支出减少，收入同比下降27% [18] - 欧洲业务单元收入同比增长4%，主要由南欧（增长26%）和北欧（增长14%）驱动 [18] - APMEA市场订单合同价值环比增长23%，收入同比增长3%，其中印度业务增长7%，中东业务增长64% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内完成了向四个全球业务线模型的过渡，这一模型已经显示出更快的市场响应速度和更全面的客户交付能力 [20] - 公司在全球范围内赢得了多个大型项目，例如与一家全球数字互动娱乐领导者的合作，项目涉及网络基础设施现代化、用户体验提升和安全性增强 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布在未来三年内投资10亿美元用于人工智能（AI），并推出了名为Wipro ai360的AI创新生态系统，旨在整合公司的解决方案、服务、平台、研究和知识产权 [15] - 公司计划在未来12个月内培训全部25万名员工，提升其在AI领域的能力 [16] - 公司将继续投资于高增长领域，如云转型，帮助客户实现更高效和敏捷的业务运营 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，尽管宏观经济环境存在不确定性，但技术仍然是各行业成功的关键，客户对技术的投资意愿依然强烈 [36] - 公司预计未来几个季度的需求环境将保持稳定，部分客户可能会在下半年恢复投资 [39] - 管理层对公司的长期战略充满信心，认为其能够应对行业变化并保持竞争力 [28] 其他重要信息 - 公司员工敬业度调查显示，整体敬业度为88%，高于以往水平，并被评为印度最佳工作场所之一 [27] - 员工流失率降至八个季度以来的最低点，为14% [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观经济环境对客户支出的影响 - 管理层表示，尽管宏观经济环境存在不确定性，但技术仍然是各行业成功的关键，客户对技术的投资意愿依然强烈 [36] - 公司预计部分客户可能会在下半年恢复投资，但具体时间尚不确定 [39] 问题: AI投资的资金来源和影响 - 公司表示，AI投资将主要通过运营资金支持，不会对利润率产生重大影响 [62] - 投资将主要用于解决方案、资产、能力、培训和研究等方面，部分资金将用于并购 [103] 问题: 竞争环境的变化 - 公司表示，市场竞争依然激烈，但公司通过差异化价值主张和客户合作赢得了多个大型项目 [65] - 目前尚未观察到价格战或大幅降价的情况 [67] 问题: 生成式AI对业务的影响 - 公司认为生成式AI将带来显著的效率提升和生产力增长，但尚未观察到对收入的直接影响 [69] - 公司计划通过AI技术提升客户和自身的生产力 [71] 问题: 未来几个季度的收入指引 - 公司预计Q2收入按固定汇率计算将环比增长-2%至1%，利润率将保持稳定 [29] - 管理层表示，尽管存在不确定性，但市场环境并未显著恶化 [75]

公司投资与财务表现 - 公司在2022-23财年投资了五家新公司，包括Speclanconix、Qwcorp、Keigbos、Kronnect和Spartan[105] - 公司在2022-23财年实现了12.3%的同比增长[105] - 公司在2022-23财年的外汇收入为637,061百万卢比，外汇支出为313,746百万卢比，相比2021-22财年的548,490百万卢比收入和259,602百万卢比支出有所增长[112] - 公司在2022-23财年完成了230个客户审计项目，覆盖印度、美国、英国、菲律宾、罗马尼亚、法国等市场[111] - 公司在2022-23财年的CSR支出为1,157百万卢比，占公司净利润的2%[111] - 公司在2022-23财年完成了1,986百万卢比的技术吸收和研发投入[112] - 公司2022-23财年不包括WTDs的MRE为899,571 H，同比增长13.43%[114] - 公司2022-23财年包括WTDs的MRE为899,571 H，同比增长13.43%[114] - 公司2023财年的营业收入为b百万，较2022财年的b百万有所变化[166] - 公司2023财年的税前利润为b百万，较2022财年的b百万有所变化[166] - 公司2023财年的税后利润为b百万，较2022财年的b百万有所变化[166] - 公司2023财年的其他综合收入损失为6,098百万，较2022财年的1,487百万有所增加[167] - 公司2023财年的每股基本收益为b，较2022财年的b有所变化[167] - 公司2023财年的每股稀释收益为b，较2022财年的b有所变化[167] - 公司2023财年的经营活动产生的现金流量为b百万，较2022财年的b百万有所变化[170] - 公司2023财年的投资活动产生的现金流量为47,616百万，较2022财年的126,111百万有所减少[170] - 公司2023财年的融资活动产生的现金流量为b百万，较2022财年的b百万有所变化[170] - 公司2023年3月31日的现金及现金等价物净减少额为37.36亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的借款偿还额为1397.34亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的租赁负债支付额为48.38亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的利息和财务成本支付额为50.97亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的股息支付额为328.97亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的融资活动净现金流出额为680.36亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的汇率变动对现金及现金等价物的影响为9.2亿印度卢比[171] - 公司2023年3月31日的财务报表以历史成本为基础编制[172] - 公司2023年3月31日的财务报表金额单位为百万印度卢比[172] - 公司在美国和印度的主要市场表现强劲，预计未来将继续增长[173] - 公司预计未来劳动力成本和生产力将有所增加，具体数字未披露[173] - 公司对商誉和无形资产进行年度减值测试，确保其可回收金额不低于账面价值[173] - 公司预计未来税收政策的变化将影响其财务状况，具体影响未量化[173] - 公司对长期合同的收入确认和剩余履约义务的估计可能随合同进展而调整[173] - 公司对金融资产的减值准备基于违约风险和预期回收时间的假设[174] - 公司对固定资产的折旧基于资产的预计使用年限和残值，每年至少审查一次[174] - 公司对无形资产的摊销采用直线法，基于资产的预计使用年限[174] - 公司对长期负债的估值高度敏感于假设的变化，如折现率和未来工资增长[174] - 公司对金融资产的预期信用损失计算基于历史回收情况和客户信用状况[174] - 公司现金及现金等价物包括手头现金、银行存款和可随时提取的银行活期存款[175] - 公司非货币性金融资产和负债按历史成本计量，并按交易日的汇率进行折算[175] - 公司金融工具按公允价值初始确认，后续按公允价值计量[175] - 公司投资于子公司权益工具按成本减去减值计量[176] - 公司金融资产按公允价值计量，任何重新计量产生的收益或损失计入损益表[176] - 公司投资于非交易性权益工具，可选择将公允价值变动计入其他综合收益[176] - 公司金融资产按公允价值计量，处置时的累计收益或损失转入损益表[176] - 公司金融资产按公允价值计量，股息收入在确认收到权利时计入损益表[176] - 公司金融资产按公允价值计量，投资于子公司的可赎回优先股按成本减去减值计量[176] - 公司持有的衍生金融工具按公允价值计量，初始确认后按公允价值变动计量[177] - 公司通过使用衍生工具来管理外汇汇率波动的风险，衍生工具的损益计入其他综合收益[177] - 公司资本储备为1,139百万，不可自由分配[178] - 资本赎回储备为1,135百万，不可自由分配[178] - 公司留存收益包括税后未分配利润[178] - 共同控制交易资本储备为2,473百万，不可自由分配[178] - 公司股票期权账户用于记录员工股权激励交易的价值[178] - 特别经济区再投资储备用于再投资[178] 公司治理与董事会 - 公司董事会批准了Pivi Elina Rekonen Fleischer作为独立董事的任命，任期从2022年10月1日至2027年9月30日[106] - 公司董事会成员具备必要的资格、经验和专业知识，并保持高标准的诚信[106] - 公司董事会设有审计、风险与合规委员会，提名与薪酬委员会，以及行政与股东/投资者申诉委员会[106] - 公司董事会成员在2022-23财年期间的最大会议间隔不超过120天[106] - 公司董事会成员在2022-23财年期间的平均会议间隔为120天[106] - 公司董事会已制定多元化政策，旨在通过性别、种族和年龄的多样性促进思想多样性[107] - 公司董事会已制定提名和薪酬政策，涵盖董事、关键管理人员和其他员工的薪酬[107] - 公司董事会已制定风险管理框架，包括企业风险管理（ERM）和贡献管理（ERM）[107] - 公司董事会已制定政策，确保董事、高级管理人员和其他员工的薪酬符合公司政策[107] - 公司董事会已制定政策，确保董事的独立性、资格和薪酬符合公司政策[107] - 公司董事会由两名执行董事、六名非执行独立董事和一名非执行非独立董事组成，截至2023年3月31日[129] - 董事会成员包括三名女性独立董事和五名外籍董事，体现了多样性和国际化[129] - 公司董事会每季度召开一次独立董事会议，确保独立董事的独立性和专业性[129] - 公司董事会成员具备广泛的管理和领导经验，涵盖业务发展、战略规划、并购等领域[131] - 董事会成员在信息技术、数字、云和网络安全等新兴技术领域具有专业知识和经验[131] - 公司董事会成员具备多样化的背景，包括性别、文化、地理和战略视角的多样性[131] - 公司董事会成员在会计、财务、危机管理、人力资源和国际市场等领域具备丰富的知识和技能[131] - 公司董事会成员具备良好的企业治理经验，能够有效管理利益相关者的利益和公司责任[131] - 公司董事会成员的个人价值观与公司价值观一致，包括诚信、责任和高绩效标准[131] - 公司董事会成员在其他大型公司的董事会和委员会中具有丰富的经验[131] - 公司董事会成员的坐席费用为每次会议0.60至0.50百万[133] - 公司董事会成员的季度佣金由董事会和成员根据提名和薪酬委员会的建议批准[133] - 公司2022-23财年支付给董事的薪酬总额中，非执行董事的薪酬不超过所有非执行董事年度薪酬总额的50%[133] - 公司董事会成员的年度薪酬包括工资、津贴、佣金/激励/可变薪酬、其他年度补偿和退休金[133] - 公司董事会成员的薪酬政策在2022-23财年没有变化[133] - 公司董事会成员的薪酬政策可在公司网站上查阅[133] - 公司董事会成员的薪酬政策考虑了固定薪酬和可变薪酬的平衡，反映了短期和长期绩效[133] - 公司董事会成员的薪酬政策考虑了行业基准和当前市场薪酬趋势[133] - 公司董事会成员的薪酬政策考虑了公司业绩与年度目标的对比，以及个人绩效与关键绩效指标（KRA/KPI）的对比[133] - 公司董事会成员的薪酬政策考虑了创始人董事长办公室的维护费用，包括公司支付的行政助理费用[133] - 公司董事会批准了所有执行董事的薪酬、奖金和福利，包括每月工资、绩效奖金和福利（如假期、医疗报销和养老金）[134] - 公司CEO Thierry Delaporte的合同规定，若公司无理由终止其职务，需支付12个月的基本工资作为遣散费[134] - 公司董事会下设三个委员会：审计、风险与合规委员会，提名与薪酬委员会，以及行政与股东/投资者申诉委员会[136] - 公司审计、风险与合规委员会负责审查内部控制和风险管理政策，确保符合《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求[136] - 公司提名与薪酬委员会负责监督企业社会责任（CSR）倡议，并担任CSR委员会[136] - 公司董事会成员在上市公司中的董事职位不得超过7个[135] - 公司董事会成员包括独立董事和非执行董事，任期通常为5年[135] - 公司董事会成员需遵守保密协议，并在必要时根据公司要求进行工作地点调整[134] - 公司董事会成员在2022-23财年的薪酬和福利总额为1.29亿卢比[134] - 公司在2022年10月重新组建了提名与薪酬委员会，成员包括Ireena Vittal（主席）、Deepak M. Satwalekar和Patrick Dupuis[139] - 公司在2022-23财年举行了6次董事会会议，5次提名与薪酬委员会会议，4次审计、风险与合规委员会会议[139] - 公司在2022年10月任命Pivi Rekonen为独立董事，任期5年[139] - 公司董事会成员构成合理，包括执行董事、非执行董事和独立董事，且在审查期间的所有变更均符合相关法规[122] - 公司董事会会议议程和详细说明提前至少7天发送给所有董事，确保会议前的充分准备和参与[122] - 公司秘书的合规报告和证书显示，公司具备与其规模和运营相匹配的系统和流程，以确保遵守适用的法律、法规和准则[122] 公司合规与风险管理 - 公司已实施在线合规管理系统，定期向高级管理层和董事会提供合规更新[108] - 公司采用行为准则，规范、监控和报告指定人员及其直系亲属的交易行为[108] - 公司已建立Ombuds流程，作为接收和处理员工和董事投诉的渠道[108] - 公司已采用技术增强网络安全措施，包括部署网络安全政策和流程[108] - 公司已采用公平披露未公开价格敏感信息的实践和程序准则[108] - 公司在2022-23财年通过内部财务控制确保财务记录的准确性和完整性[110] - 公司在2022-23财年通过全球法定合规政策确保遵守所有适用法律[110] - 公司在2022-23财年通过相关方交易保持最高道德标准、透明度和问责制[109] - 公司在2022-23财年通过内部投诉委员会处理性骚扰案件，确保信息的完全匿名和保密性[109] - 公司在2022-23财年通过员工股票期权计划和限制性股票单位计划激励员工，符合印度证券交易委员会的规定[110] - 公司在2022-23财年未向任何员工发放超过公司已发行资本1%的股票期权[110] - 公司在2022-23财年未接受任何公众存款，且未发行具有不同投票权的股份或员工持股计划[112] - 公司遵守了《公司法》2013年、《证券合约（监管）法》1956年、《存款法》1996年以及《外汇管理法》1999年等相关法规[121] - 公司遵守了印度证券交易委员会（SEBI）的多项法规，包括《重大收购和接管条例》2011年和《内幕交易禁止条例》2015年[121] - 公司遵守了《信息技术法》2000年和《特别经济区法》2005年等特定法律[121] - 公司内部审计功能由审计、风险与合规委员会批准，并制定年度风险审计计划[140] - 公司已制定关于重大事件和信息披露的政策，确保及时、充分和准确的信息披露[140] - 公司内部审计负责人定期与审计、风险与合规委员会举行独家会议[140] - 公司内部审计功能通过其章程指导，并由审计、风险与合规委员会批准[140] - 公司独立财务报表的内部财务控制存在固有局限性，可能导致重大错报未被发现[158] - 公司内部财务控制的有效性基于截至2023年3月31日的标准，并符合印度特许会计师协会（ICAI）发布的指南[158] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括防止和检测未经授权的收购、使用或处置资产[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保财务记录的准确性和及时性[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保遵守适用的法律法规[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保财务报告的可靠性[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保资产的安全性和完整性[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保交易的授权和记录[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保财务信息的准确性和完整性[157] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括确保财务信息的及时性和可靠性[157] - 公司2023年3月31日的财务报表已根据印度会计准则（Ind AS）编制，并经过审计[152] - 公司使用完工百分比法确定项目成本，截至报告期末，项目成本占总预计项目成本的比例已确定[152] - 公司预计总项目成本涉及重大判断，并在合同期间持续评估，以反映最新可用信息的变化[152] - 公司提供了截至2023年3月31日的财务状况和经营成果的详细说明，包括权益和现金流的变化[152] - 公司根据印度会计准则第133条和2015年《印度会计准则规则》编制财务报表，确保符合相关要求[152] - 公司对未完成项目的预计损失（如有）进行了拨备，并在财务报表中反映[152] - 公司财务报表的编制基于印度公认的会计原则，确保信息的准确性和一致性[152] - 公司财务报表的审计报告已由独立审计师出具，确认其符合印度会计准则[152] - 公司财务报表中包含了截至2023年3月31日的全面收入和权益变化的详细信息[152] - 公司财务报表的编制和审计过程遵循了印度会计准则和相关法规的要求[152] - 公司董事会负责其他信息，包括管理讨论与分析、董事会报告及其附件、企业责任与可持续发展报告以及公司治理报告[153] - 公司独立审计报告不涵盖其他信息，且不对其他信息发表任何形式的保证结论[153] - 公司在审计独立财务报表时，需阅读其他信息并考虑其是否与独立财务报表或审计过程中获得的知识存在重大不一致[153] - 公司董事会负责确保财务报表的准确性和完整性，包括遵循印度会计准则和其他会计原则[153] - 公司实施了有效的控制措施，确保财务报表的准确性和完整性，包括防止欺诈和违规行为[153] - 公司采用了适当的会计政策和程序，确保财务报表的一致性和准确性[153] - 公司董事会负责评估公司的持续经营能力，并确保财务报表反映了公司的真实财务状况[153] - 公司董事会负责确保财务报表的编制符合相关法律法规和会计准则[153] - 公司董事会负责确保财务报表的披露充分且透明，以提供真实和公平的财务状况[153] - 公司董事会负责确保财务报表的编制和披露符合公司治理的最佳实践[153] - 公司财务报表的准确性得到了高度保证，审计报告包含了对财务报表的独立意见[154] - 公司实施了有效的内部控制措施，以确保财务报告的准确性和完整性[154] - 审计过程中未发现重大错误或欺诈行为，财务报表在所有重大方面均公允反映了公司的财务状况[154] - 公司管理层在编制财务报表时采用了适当的会计政策，并做出了合理的会计估计[154] - 审计过程中考虑了公司作为持续经营实体的能力，未发现重大不确定性[154] - 公司披露了与财务报表相关的所有重大信息，包括可能影响公司持续经营能力的事件或条件[154] - 审计报告强调了公司治理结构的重要性，特别是在财务报告和内部控制方面[154] - 公司管理层对财务报表的编制和披露负有最终责任，审计师的责任是对这些财务报表发表意见[154] - 审计过程中，审计师保持了职业怀疑态度，并进行了充分的审计程序以获取合理的保证[154] - 公司财务报表的审计工作符合相关法律法规和审计准则的要求[154] - 公司2023年3月31日的财务报表符合印度会计准则（Ind AS）的要求，并由董事会记录[155] - 公司内部财务控制措施在2023年4月1日起适用，并符合《公司法》第123条的规定[156] - 公司在2023年3月31日的董事报告中未发现任何重大误报[156] - 公司2023年3月31日的审计报告由Deloitte Haskins & Sells LLP出具，符合中央政府的审计要求[156] - 公司在2023年3月31日的财务报表中未发现任何资金被借出或投资于其他实体的情况[155] - 公司2023年3月31日的财务报表中未发现任何董事被取消资格的情况[155] - 公司2023年3月31日的财务报表中未发现任何资金被用于其他实体的贷款或投资[155] - 公司独立财务报表的内部财务控制存在固有局限性，可能导致重大错报未被发现[158] - 公司内部财务控制的有效性基于截至2023年3月31日的标准，并符合印度特许会计师协会（ICAI）发布的指南[158] - 公司独立财务报表的内部财务控制程序包括防止和检测未经授权的收购、使用或处置资产[157] -

收入来源与客户依赖 - 公司IT服务收入的60.1%来自美洲（包括美国），28.6%来自欧洲[25] - 公司收入高度依赖美洲和欧洲的客户，经济放缓可能对公司业务产生不利影响[15][25] - 公司客户集中在某些关键行业，行业增长放缓可能影响公司收入[25] - 公司2023财年在美国市场的收入为5066.9亿卢比，同比增长18.6%[156] - 公司前五大IT服务客户收入同比增长11.8%，前十大客户收入同比增长12.3%[141] - 公司最大的IT服务客户在2021年、2022年和2023年分别占总收入的3.1%、3.2%和3.2%[171] - 公司前五大IT服务客户在2021年、2022年和2023年分别占总收入的12.1%、12.5%和13.0%[171] - 公司IT服务客户数量从2021年的566家增加到2023年的750家，其中收入在1-3百万美元之间的客户从217家增加到323家[171] - 前两大ISRE客户贡献了2023财年ISRE收入的27.2%，其中最大客户贡献了15.3%[199] 风险与挑战 - 公司面临客户付款延迟或违约的风险，可能影响运营结果和现金流[18][25] - 公司在印度的工资上涨可能削弱其竞争优势，影响利润率[20] - 公司正在投资新设施和基础设施，若业务增长不成比例，可能影响盈利能力[20] - 公司可能进行未来收购，但存在不成功或未达预期的风险[20] - 公司面临汇率波动的风险，特别是印度卢比对美元、英镑、欧元等货币的波动[22] - 公司面临国际业务风险，包括地缘政治波动、法律合规和贸易限制[27] - 公司依赖技术使用增长和客户技术支出，若技术支出减少，可能影响收入和运营结果[17][25] - 移民法变化可能影响公司及时招聘员工的能力，进而影响盈利能力[32] - 公司可能因服务缺陷、知识产权侵权或数据泄露而面临诉讼和赔偿[33] - 长期客户合同中的基准和最惠客户条款可能降低未来合同收入和盈利能力[33][34] - 政府合同可能面临审计、调查和罚款，影响运营利润[36][37] - 公司可能进行未来收购，但存在无法成功整合或实现预期收益的风险[52] - 公司资产负债表上的商誉和无形资产可能在未来产生重大减值费用[52] - 印度法律限制了公司在印度以外筹集资本的能力，可能影响公司运营和股东利益[54] - 公司98.7%的收入来自IT服务业务，其中39%的收入来自非美元货币[64] - 公司使用衍生金融工具来减少汇率波动风险，但可能因此错失市场波动带来的收益[66] - 公司投资组合面临市场价值波动的风险，可能影响财务状况和净收入[67] - 公司依赖高技能专业人才，招聘和保留这些人才对业务增长至关重要[68] - 公司面临员工薪酬成本上升的风险，特别是在印度，这可能削弱其竞争优势[62] - 公司需要持续改进其行政、运营和财务流程以有效管理业务运营[70] - 公司面临整合收购公司IT系统、人员和文化方面的挑战[72] - 公司面临严格的隐私、数据保护和数据安全法律法规，包括欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR），该条例于2018年5月生效，并规定了更高的罚款和处罚[73] - 英国的数据处理受《英国版GDPR》和《2018年数据保护法》的约束，罚款和执法机制与GDPR相似[73] - 美国隐私法律不断演变，例如《加州消费者隐私法》（CCPA）和《加州隐私权法案》（CPRA），这些法律对公司数据处理实践和政策提出了新的要求[73] - 印度提出了《数字个人数据保护法案》（DPDP），如果通过，将成为该国首部全面的数据保护法，可能对公司业务产生广泛影响[75] - 公司预计将继续承担与隐私、数据保护和数据安全相关的合规成本，并可能需要进一步修改相关实践和政策[75] - 公司面临网络攻击和其他安全事件的威胁，这些事件可能导致财务损失、声誉损害和客户流失[75] - 公司依赖信息技术和数字基础设施进行日常业务运营，任何潜在的网络事件都可能对业务产生重大影响[75] - 公司可能因安全漏洞或事件面临索赔、诉讼和监管调查，并可能承担重大责任[76] - 公司可能因未能满足客户要求或未能交付符合客户需求的服务而终止合同，导致声誉损害和财务损失[77] - 公司的保险覆盖可能不足以应对所有潜在损失，这可能对业务产生重大不利影响[79] - 公司为财产和设备投保，涵盖地震、恐怖主义、洪水等自然灾害，但并非所有风险都完全覆盖，超出保险限额的损失可能严重影响财务状况[80] - 公司依赖“Wipro”品牌，品牌受损可能导致股价下跌，品牌维护依赖于技术领先和高质量服务[80] - 公司使用开源软件，可能面临商业化限制或需重新设计产品，开源软件的法律条款未明确，存在风险[80] - 公司在印度的知识产权保护较弱，可能面临第三方侵权索赔，保护措施可能不足以防止未经授权的使用[82] - 公司依赖印度多个城市的离岸开发中心，通信中断可能导致业务受阻，影响收入[82] - 公司运营区域易受地震、洪水等自然灾害影响，可能导致财产损失和业务中断[82] - 公司在美国获得的判决在印度可能难以执行，印度与美国没有互认判决的条约[84] - 公司股价波动受外部因素影响，印度股市问题可能进一步加剧波动[85] - 公司全球业务面临多样且有时冲突的法律法规，违规可能损害业务[91] - 公司面临因违反法规而导致的罚款、刑事制裁、利润追缴及声誉受损等风险[92] - 公司可能因客户受到制裁而面临连带制裁、行政行动或政府合同损失[92] - 公司需遵守多种国家和地方法律，包括税收、劳动法和员工福利法规，违规可能导致重大不利影响[92] - 印度证券市场监管与美国不同，SEBI规定了公司治理、信息披露和内幕交易等要求[92] - 公司可能因环境法规和ESG倡议产生大量成本[92] - 公司需应对气候变化带来的极端天气事件，可能导致业务中断和资产损失[95] - 公司目前享受印度特别经济区（SEZ）的税收优惠，但未来可能因政策变化导致税负增加[95] - 公司需遵守多国转移定价和税收法规，违规可能影响盈利能力和税负[95] - 公司在印度境外收购公司需获得印度政府和RBI的批准，未获批准可能限制国际增长[97] - 印度政治、社会和经济变化可能影响公司ADS的价格[99] - 公司ADS（美国存托股票）在纽约证券交易所以美元交易，其价值受美元与印度卢比汇率波动影响[104] - 公司ADS历史上相对于印度证券交易所的股票价格存在显著溢价，但未来可能不会继续[104] - 持有公司5%或以上股份的投资者需在交易后两个工作日内披露其持股情况[106] - 公司ADS持有人可能无法行使优先购买权，导致其股权稀释[106] - 公司ADS持有人可能无法及时收到投票材料，影响其行使投票权[109] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），对美国持有人产生不利税务影响[109] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，确保财务报告内部控制的有效性[111] - 全球疫情可能导致公司业务和运营结果受到重大不利影响[114] 资本支出与投资 - 公司2023财年在物业、厂房和设备上的总投资为148.34亿卢比（1.805亿美元）[48] - 截至2023年3月31日，公司在建设和扩展软件开发设施方面的资本支出合同承诺为76.75亿卢比（9340万美元）[48] - 公司在2021年3月31日结束的财年中，资本支出为195.77亿卢比，2022年为201.53亿卢比，2023年为148.34亿卢比[126] - 截至2023年3月31日，公司在软件开发设施和IT资产上的资本支出合同承诺为76.75亿卢比[126] - 公司在2023财年的资本支出为148.34亿卢比，主要用于印度新软件开发设施和IT资产投资[209] 并购与战略 - 公司可能进行未来收购，但存在不成功或未达预期的风险[20] - 公司可能进行未来收购，但存在无法成功整合或实现预期收益的风险[52] - 公司在过去三年中完成了多项并购，包括收购Rizing、CAS Group、Capco等公司，以增强其在SAP咨询、数字化转型和网络安全等领域的能力[123][124] - 公司在2023财年完成了多项并购，包括Rizing和CAS的收购，增强了在关键市场的本地存在和能力[142] - 公司通过战略并购加速能力建设，例如与Capco合作成为金融服务行业的高端咨询和技术转型领导者[185] - 公司通过Wipro Venture投资于数据、AI、自动化、物联网和网络安全等领域的早期到中期初创企业[186] 技术与创新 - 公司依赖技术使用增长和客户技术支出，若技术支出减少，可能影响收入和运营结果[17][25] - 公司通过Wipro FullStride Cloud Services整合云服务组合，加速在数据、AI、网络安全和工程等高增长领域的投资[144] - 公司通过Wipro Engineering Edge扩展了在云、5G、工业4.0、物联网、硅设计、嵌入式系统、数据和AI平台等新兴技术的能力[170] - 公司通过Topcoder Talent Cloud平台提供超过150万开发人员、设计师、数据科学家和测试人员的全球技术人才[181] - 公司通过“4M”框架（模型、方法、机械和心态）实现全球交付模型，支持敏捷、无边界的工作方式[183] - 截至2023年3月31日，公司拥有1,312项注册专利，并在全球范围内提交了747项专利申请[204] - 公司拥有342项注册商标，并在全球70多个国家注册了社区商标[204] 环境与可持续发展 - 公司计划到2040年实现净零温室气体排放，并设定了到2030年绝对排放量比2017年减少55%的中期目标[210] - 公司计划通过提高能源效率、增加可再生能源使用以及减少航空旅行和通勤的碳足迹来实现减排目标[210] 财务与市场表现 - 公司2022年发行了7.5亿美元的无担保票据，利率为1.50%，2026年到期，票据价值受多种因素影响[90] - 公司2023财年IT服务收入为8974.78亿卢比，占总收入的98.7%[156] - 2023财年大额合同总价值达到39亿美元，同比增长66.5%[141] - 公司IT产品收入为60.47亿卢比，占总收入的0.7%[156] - 公司IT产品业务在2023年有一个客户占总收入的18.4%[193] 人力资源与组织 - 公司目前拥有足够的持有有效非移民工作签证的员工，并正在增加在美国的招聘以继续为客户提供服务[32] - 公司依赖高技能专业人才，招聘和保留这些人才对业务增长至关重要[68] - 公司在过去24个月内将女性领导比例从7.3%提升至17.3%[147] - Wipro Limited拥有超过25万名员工，遍布六大洲[116] 行业趋势与市场机会 - 印度IT服务行业在2023财年的收入预计同比增长8.3%，数字收入占总收入的32%-34%，年增长率为16%[127] - 工程服务行业在2023财年的收入预计同比增长11%，达到410亿美元[129] - 印度国内硬件市场在2023财年预计达到174亿美元，较2022财年的166亿美元有所增长[131] - 印度政府和公共部门企业在2023财年预计在技术上支出95亿美元，其中云计算的额外投资预计为20-30亿美元[132] 法律与合规 - 公司面临严格的隐私、数据保护和数据安全法律法规，包括欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR），该条例于2018年5月生效，并规定了更高的罚款和处罚[73] - 英国的数据处理受《英国版GDPR》和《2018年数据保护法》的约束，罚款和执法机制与GDPR相似[73] - 美国隐私法律不断演变，例如《加州消费者隐私法》（CCPA）和《加州隐私权法案》（CPRA），这些法律对公司数据处理实践和政策提出了新的要求[73] - 印度提出了《数字个人数据保护法案》（DPDP），如果通过，将成为该国首部全面的数据保护法，可能对公司业务产生广泛影响[75] - 公司预计将继续承担与隐私、数据保护和数据安全相关的合规成本，并可能需要进一步修改相关实践和政策[75] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，确保财务报告内部控制的有效性[111] 基础设施与运营 - 公司在印度拥有26.03百万平方英尺的自有软件开发设施，并在印度租赁了1.56百万平方英尺的设施[207] - 公司在印度以外的国家租赁了2.84百万平方英尺的办公和软件开发设施，其中美洲地区占1.07百万平方英尺[207] - 公司依赖印度多个城市的离岸开发中心，通信中断可能导致业务受阻，影响收入[82] - 公司运营区域易受地震、洪水等自然灾害影响，可能导致财产损失和业务中断[82] 品牌与知识产权 - 公司依赖“Wipro”品牌，品牌受损可能导致股价下跌，品牌维护依赖于技术领先和高质量服务[80] - 公司使用开源软件，可能面临商业化限制或需重新设计产品，开源软件的法律条款未明确，存在风险[80] - 公司在印度的知识产权保护较弱，可能面临第三方侵权索赔，保护措施可能不足以防止未经授权的使用[82] 股东与投资者关系 - 公司ADS（美国存托股票）在纽约证券交易所以美元交易，其价值受美元与印度卢比汇率波动影响[104] - 公司ADS历史上相对于印度证券交易所的股票价格存在显著溢价，但未来可能不会继续[104] - 持有公司5%或以上股份的投资者需在交易后两个工作日内披露其持股情况[106] - 公司ADS持有人可能无法行使优先购买权，导致其股权稀释[106] - 公司ADS持有人可能无法及时收到投票材料，影响其行使投票权[109] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），对美国持有人产生不利税务影响[109] 其他 - 公司在2023年4月1日将ISRE部门与IT服务部门合并，以统一销售策略并专注于数字转型、网络安全、工程服务和咨询服务[122] - 公司在2023财年出售了Wipro Opus Risk Solutions LLC的100%股权，并在2022财年出售了Denim Group的投资[125] - 公司通过Wipro FullStride Cloud提供端到端的云服务，整合了云能力、数据中心、数字工作场所、连接智能、物联网、数字网络和边缘计算[166] - 公司通过Topcoder Talent Cloud提供超过150万名技术自由职业者的访问[144] - ISRE部门将与IT服务部门合并，自2023年4月1日起生效[198]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年总收入为112亿美元，同比增长11.5%（按固定汇率计算）[8] - 2023财年运营利润率为15.7%，第四季度运营利润率为16.3%，较全年高出60个基点[9][12] - 2023财年现金转换率为115%，高于上一年的91%[9] - 第四季度每股收益（EPS）为5.61印度卢比，连续第三个季度增长[13] - 第四季度净利润为307亿印度卢比，环比增长0.7%[34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有四个战略市场部门在2023财年收入增长均超过10%[14] - 美洲市场1部门第四季度收入增长6%，全年增长13%，主要由医疗保健和医疗设备（10%）以及消费品和生命科学（8%）推动[14] - 美洲市场2部门第四季度收入增长4%，全年增长10%[14] - 能源和公用事业部门第四季度收入增长8%，证券、资本市场和保险部门增长7%[15] - 欧洲市场第四季度收入增长9%，全年增长12%，主要由南欧（30%）和德国（20%）推动[16] - APMEA市场第四季度收入增长8%，全年增长10%，东南亚增长25%，中东也实现两位数增长[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第四季度总合同价值（TCV）同比增长47%，欧洲市场同比增长33%[11] - 欧洲市场第四季度收入增长9%，全年增长12%，南欧和德国分别增长30%和20%[16] - APMEA市场第四季度收入增长8%，全年增长10%，东南亚增长25%，中东也实现两位数增长[16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划从2024年第一季度开始将企业部门与IT服务部门合并[17] - 公司通过战略投资和收购增加了新能力，并继续在人才方面进行大胆投资以支持未来增长[9][10] - 公司推出了新的组织模式，包括四个战略市场部门和四个全球业务线，以提升市场地位[25] - 公司专注于云、企业技术、工程和咨询等战略领域，以更快地适应市场变化并加速创新[26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境充满挑战，客户和行业受到经济不确定性的影响[30] - 公司预计下一季度收入将环比下降3%至1%（按固定汇率计算），利润率预计与近期季度相似[30] - 管理层对未来的反弹持乐观态度，认为随着客户恢复支出，增长将迅速恢复[45][66] 其他重要信息 - 公司在2023财年招聘了超过22,000名下一代员工，创历史新高[29] - 公司第四季度员工流失率为14.1%，全年持续下降[29] - 公司计划进行1200亿印度卢比的股票回购，回购价格为4.45美元[35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于第一季度收入下降3%至1%的指导，咨询业务和服务业务的预期表现如何？ - 管理层表示无法具体拆分咨询和服务业务的预期表现，但指出咨询业务通常在经济放缓时首先受到影响，但也会最快反弹[38][43] 问题: 为什么强劲的订单增长没有转化为收入和前瞻性展望？ - 管理层解释称，尽管销售团队推动了大量订单，但客户在不确定性下削减了短期内的可自由支配支出，导致收入增长放缓[45] 问题: 第一季度是否会是最后一个收入下降的季度？ - 管理层表示，如果宏观经济环境没有进一步恶化，增长可能会恢复，但目前尚无法确定第一季度是否为最后一个下降季度[52] 问题: 公司对2024财年利润率的展望如何？ - 管理层表示，当前收入波动较大，预计利润率将保持在近期季度的范围内，但未来有望恢复至17%的水平[54][97] 问题: 公司对现金持有和资本分配的策略是否有变化？ - 管理层表示，资本分配策略保持不变，计划将净收入的45%至50%分配给股东，同时保持足够的现金以应对业务需求和潜在收购[60][62] 问题: 咨询业务中哪些部分更具韧性？ - 管理层指出，安全、SAP和金融服务等领域的咨询需求仍然强劲，尽管银行和科技领域的可自由支配支出有所放缓[65][66] 问题: 第一季度收入下降是否与欧洲市场的表现有关？ - 管理层表示，欧洲市场表现良好，收入下降主要与可自由支配支出的削减有关，而非咨询业务的表现[76] 问题: 公司是否预计2024财年下半年增长会加速？ - 管理层表示，如果宏观经济环境改善，增长可能会在下半年加速，但目前仍存在不确定性[78][79] 问题: 公司对利用率和离岸混合的优化目标是什么？ - 管理层表示，利用率仍有提升空间，但不会设定具体目标，以避免限制未来的增长能力[88][89] 问题: 公司对可自由支配支出反弹的信心来源是什么？ - 管理层表示，客户的需求和优先事项仍然存在，尽管短期内支出有所削减，但预计未来会重新加速[91][94]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长10 4% 环比增长0 6% 按固定汇率计算 连续七个季度实现两位数增长 [16] - 营业利润率环比扩大120个基点至16 3% 主要得益于供应链改进 交付卓越和运营自动化带来的效率提升 [16][17] - 现金转换率达到143% 创下新高 显示出强劲的现金流管理能力 [18] - 员工流失率连续四个季度下降 第三季度12个月滚动流失率为21% 季度年化流失率下降360个基点至17 5% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - iDEAS全球业务线同比增长12% 其中云转型业务增长27% 应用和数据业务增长18% 数字体验业务增长16% 工程服务业务增长12% [23] - iCORE全球业务线同比增长8% 网络安全业务增长16% 数字运营和平台业务增长9% [24] - FullStride云服务贡献了超过三分之一的收入 云基础设施服务业务同比增长超过50% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲1业务同比增长11% 通信 媒体和信息服务部门增长14% [18] - 美洲2业务同比增长9% 制造业增长超过18% 能源和公用事业 证券 资本市场和保险部门均增长超过12% [19] - 欧洲业务连续七个季度实现两位数增长 同比增长12% 北欧 英国和爱尔兰 德国和南欧市场表现突出 [20] - 亚太 中东和非洲地区同比增长7% 东南亚和中东地区表现尤为强劲 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进云转型战略 FullStride云服务成为高增长领域 与超大规模合作伙伴的预订量达到20亿美元 同比增长35% [26][27] - 公司通过创新解决方案 改进交付执行 提高客户满意度得分和强大的生态系统合作伙伴关系 深化与客户的关系 [13] - 公司在人工智能 数据和工程领域扩展能力 以"One Wipro"的方式进入市场 这些投资正在获得关注 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性 但技术支出仍然强劲 客户正在寻求价值驱动的转型 更严格的治理和更高的投资回报 [9] - 公司预计全年收入增长在11 5%至12%之间 按固定汇率计算 并将在第三季度的基础上进一步提高利润率 [33] - 公司对未来的增长前景保持乐观 预计将继续在云转型 人工智能和工程服务等领域获得市场份额 [62] 其他重要信息 - 公司在本季度签署了11笔大额交易 总合同价值超过10亿美元 大额交易预订量同比增长50% [10] - 客户满意度得分比上次审计提高了10个百分点 显示出公司在客户关系管理方面的持续改进 [13] - 公司在第三季度进行了创纪录数量的员工晋升 比上一财年增加了30% 显示出对人才的重视和激励 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何理解TCV数字及其对收入的影响 [38] - 公司表示 预订表现良好 特别是在大额交易方面 显示出市场机会的持续存在和竞争力的增强 [40][41] - 由于宏观经济环境的不确定性和客户可自由支配支出的波动 预订到收入的转换可能需要一些时间 [43][44] 问题: 员工成本为何保持平稳 [46] - 公司通过改进供应链管理 增加新员工比例 降低流失率以及从固定价格项目中释放效率收益 有效控制了员工成本 [47][48] 问题: 欧洲市场增长强劲的原因 [64] - 公司通过加强组织 提升领导力 深化客户关系和整合全球网络 在欧洲市场取得了显著的增长 [65][66] 问题: 云支出放缓对FullStride业务的影响 [60] - 公司认为 即使云市场整体放缓 由于其与超大规模合作伙伴的紧密关系 仍能保持强劲增长 [62] 问题: 中东市场的战略意义 [76] - 公司认为中东是一个非常重要的市场 已在该地区进行了大量投资 包括建立区域总部和创新实验室 并对未来增长持乐观态度 [76] 问题: TCV与收入增长的相关性 [78] - 公司表示 TCV增长强劲 但由于云和基础设施服务合同的长期性 收入转换可能需要时间 但公司对未来增长充满信心 [80][81] 问题: 利润率改善的轨迹 [89] - 公司表示 已在第三季度实现了显著的利润率改善 并将在此基础上继续努力 但未给出具体的利润率目标时间表 [90][91] 问题: 可自由支配支出放缓的影响 [93] - 公司表示 可自由支配支出的放缓是一个普遍现象 但Capco业务的战略收购表现超出预期 显示出其在BFSI市场的强大竞争力 [94][95] 问题: 交易终止和需求趋势 [97] - 公司表示 没有出现重大交易终止 收入增长放缓主要是由于可自由支配支出的波动和项目启动的延迟 [98]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1141.87亿卢比，较3月31日的1079.18亿卢比增长约5.81%[2] - 截至2022年9月30日，公司总权益为717.89亿卢比，较3月31日的658.67亿卢比增长约8.99%[2] - 截至2022年9月30日，公司总负债为423.99亿卢比，较3月31日的420.51亿卢比增长约0.83%[2] - 2022年第三季度，公司收入为225.40亿卢比，较2021年同期的196.67亿卢比增长约14.62%[5] - 2022年前六个月，公司收入为440.68亿卢比，较2021年同期的379.20亿卢比增长约16.21%[5] - 2022年第三季度，公司净利润为26.49亿卢比，较2021年同期的29.31亿卢比下降约9.62%[5] - 2022年前六个月，公司净利润为52.08亿卢比，较2021年同期的61.68亿卢比下降约15.57%[5] - 2022年第三季度，公司基本每股收益为4.86卢比，较2021年同期的5.36卢比下降约9.33%[5] - 2022年前六个月，公司基本每股收益为9.55卢比，较2021年同期的11.28卢比下降约15.34%[5] - 2022年第三季度，公司收入换算成美元为27.70亿美元，前六个月为54.16亿美元[5] - 截至2022年9月30日的三个月，公司利润为264.91亿卢比（约3.26亿美元），2021年同期为293.06亿卢比[7] - 截至2022年9月30日的六个月，公司利润为520.8亿卢比（约6.4亿美元），2021年同期为616.81亿卢比[7] - 截至2022年9月30日的三个月，公司其他综合收益净额为29.34亿卢比（约0.37亿美元），2021年同期为20.55亿卢比[7] - 截至2022年9月30日的六个月，公司其他综合收益净额为46.73亿卢比（约0.57亿美元），2021年同期为53.57亿卢比[7] - 截至2022年9月30日的三个月，公司综合收益总额为294.25亿卢比（约3.63亿美元），2021年同期为313.61亿卢比[7] - 截至2022年9月30日的六个月，公司综合收益总额为567.53亿卢比（约6.97亿美元），2021年同期为670.38亿卢比[7] - 2022年上半年公司利润为52,080百万卢比，换算成美元约为640百万美元[14] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为49,793百万卢比，换算成美元约为613百万美元[14] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为56,496百万卢比，换算成美元约为694百万美元[14] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为24,565百万卢比，换算成美元约为302百万美元[14] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少31,268百万卢比，换算成美元约为383百万美元[14] - 2022年上半年受汇率变动影响，现金及现金等价物增加456百万卢比，换算成美元约为6百万美元[14] - 截至2022年上半年末，现金及现金等价物为73,021百万卢比，换算成美元约为899百万美元[14] - 2022年第三季度，公司总营收为₹225,397，2021年同期为₹196,674[79] - 2022年前六个月，公司总营收为₹440,683，2021年同期为₹379,198[81] - 截至2022年9月30日六个月，外币折算储备期末余额为₹35,449，2021年同期为₹23,018[76] - 截至2022年9月30日六个月，所得税费用为₹15,641，2021年同期为₹14,484[77] - 截至9月30日的三个月和六个月，2022年总费用分别为193,951卢比和378,381卢比，2021年分别为162,702卢比和313,816卢比[83] - 截至9月30日的三个月和六个月，2022年利息费用分别为2,270卢比和4,315卢比，2021年分别为1,459卢比和2,205卢比[84] - 截至9月30日的三个月和六个月，2022年基本每股收益分别为4.86卢比和9.55卢比，2021年分别为5.36卢比和11.28卢比[86] - 截至9月30日的三个月和六个月，2022年稀释每股收益分别为4.85卢比和9.52卢比，2021年分别为5.35卢比和11.25卢比[88] - 截至9月30日的三个月和六个月，2022年员工薪酬分别为137,261卢比和263,395卢比，2021年分别为111,202卢比和213,913卢比[83][89][90] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司印度收入分别为6382卢比和6162卢比；六个月分别为12523卢比和12669卢比[110] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，美国和英国收入合计分别为130722卢比和155061卢比；六个月分别为250028卢比和302158卢比[111] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为197607卢比和226454卢比；六个月分别为381291卢比和442774卢比[108][109] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司利润分别为29306卢比和26491卢比；六个月分别为61681卢比和52080卢比[108][109] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司财务费用分别为1459卢比和2270卢比；六个月分别为2205卢比和4315卢比[108][109] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司财务及其他收入分别为4114卢比和4040卢比；六个月分别为8733卢比和7730卢比[108][109] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司所得税费用分别为8259卢比和7710卢比；六个月分别为14484卢比和15641卢比[108][109] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司折旧、摊销及减值分别为7717卢比和7969卢比；六个月分别为16107卢比和15707卢比[108][109] 公司股份及股本相关数据变化 - 2021年4月1日，公司股份数量为54.79138555亿股，已缴足股本为109.58亿卢比[9] - 2021年4月1日至9月30日，公司发行168.0642万股，已缴足股本增加400万卢比[9] - 截至2021年9月30日，公司股份数量为54.80819197亿股，已缴足股本为109.62亿卢比[9] - 截至2021年9月30日，公司归属于股东的权益为621.664亿卢比，非控股股东权益为1.088亿卢比[9] - 截至2022年4月1日，公司股份数量为5,482,070,115股，股本为10,964百万卢比，留存收益为1,566,551,252百万卢比[11] - 截至2022年9月30日，公司股份数量为5,485,541,640股，股本为10,971百万卢比，留存收益为1,603,002百万卢比[11] 财务报表相关事项 - 公司董事会于2022年10月12日批准发布这些中期简明合并财务报表[18] - 中期简明合并财务报表金额以印度卢比百万为单位报告，2022年9月30日止三个月和六个月报表按1美元=81.37印度卢比换算成美元[21][22] - 编制中期简明合并财务报表需管理层作出判断、会计估计和假设，实际结果可能与会计估计不同[23] 会计准则相关影响 - 公司于2022年4月1日起采用《国际会计准则第37号——亏损合同——履行合同的成本》修订，使期初留存收益减少51印度卢比百万[32] - 《国际会计准则第12号——所得税》修订于2023年1月1日或之后年度报告期生效，公司正评估其对中期简明合并财务报表的影响[33] - 《国际会计准则第1号——财务报表列报》修订于2023年1月1日或之后年度报告期生效，预计对中期简明合并财务报表无重大影响[34] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备的账面总值为19.8329亿卢比，累计折旧/减值为12.4742亿卢比，含在建工程的账面净值为9.1253亿卢比[36] - 截至2022年9月30日，使用权资产的账面总值为3.2439亿卢比，累计折旧为1.3131亿卢比，账面净值为1.9308亿卢比[38] - 截至2022年9月30日，商誉余额从期初的24.6989亿卢比，经翻译调整1.422亿卢比和业务合并收购4.1399亿卢比后，期末余额为30.2608亿卢比[39] - 截至2022年9月30日，无形资产（客户相关和营销相关）的账面总值为6.415亿卢比，累计摊销/减值为1.5843亿卢比，账面净值为4.8307亿卢比[40] - 2021年4月1日至2022年9月30日，物业、厂房及设备的新增额为7.302亿卢比，业务合并新增额为0.373亿卢比，处置额为1.491亿卢比[36] - 2021年4月1日至2022年9月30日，使用权资产的新增额为3.835亿卢比，业务合并新增额为0.201亿卢比，处置额为2.114亿卢比[38] - 2022年3月31日至9月30日，商誉通过业务合并收购增加4.1399亿卢比，翻译调整增加1.422亿卢比[39] - 2022年4月1日至9月30日，无形资产通过业务合并收购增加5962万卢比，翻译调整增加3433万卢比[40] - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备中计算机设备和软件的账面净值为2.4873亿卢比[36] - 截至2022年9月30日，使用权资产中计算机设备和软件的账面净值为5万卢比[38] - 截至2022年9月30日，非流动金融工具中，FVTOCI权益工具从14963印度卢比增至16863印度卢比；流动金融工具中，短期共同基金从15550印度卢比增至39204印度卢比[46] - 截至2022年9月30日，存货从1334印度卢比增至2006印度卢比，其中成品和贸易商品从1306印度卢比增至1987印度卢比[48] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物从103836印度卢比降至73023印度卢比[49] - 截至2022年9月30日，其他金融资产从48998印度卢比降至16962印度卢比，其中非流动部分基本持平，流动部分从42914印度卢比降至10882印度卢比[51] - 截至2022年3月31日和9月30日，指定衍生品工具中，卖出远期合约美元名义金额分别为14.13亿美元和11.34亿美元，公允价值分别为5.09亿卢比和 - 33.91亿卢比[58] - 截至2022年3月31日和9月30日，非指定衍生品工具中，卖出远期合约美元名义金额分别为14.52亿美元和16.45亿美元，公允价值分别为5.36亿卢比和 - 16.35亿卢比[58] - 2022年上半年现金流量套期储备相关，期初余额为19.43亿卢比，公允价值变动为 - 15.69亿卢比，净损益重分类为 - 11.6亿卢比，期末余额为 - 7.92亿卢比[61] - 截至2022年3月31日和9月30日，现金流量套期的衍生工具资产公允价值分别为22.42亿卢比和43.21亿卢比，负债公允价值分别为 - 2.99亿卢比和 - 51.07亿卢比[69] - 截至2022年3月31日和9月30日，短期共同基金投资公允价值分别为155.5亿卢比和392.04亿卢比[69] - 截至2022年3月31日和9月30日，权益工具投资中Level 3的余额分别为163.24亿卢比和194.87亿卢比[69][74] - 截至2022年3月31日和9月30日，或有对价负债余额分别为 - 43.2