公司业务运营情况 - 截至2018年12月31日，公司运营1家商业银行，通过209家分行和202台ATM机开展业务，总资产约125亿美元，信托和投资服务部门管理资产市值约43亿美元[12] - 截至2018年12月31日，公司及其子公司有2388名全职等效员工[23] - 截至2018年12月31日，公司运营209个银行办事处，其中161个为自有，48个为租赁，还运营4个贷款生产办公室[144] - 截至2019年2月15日，公司面值2.0833美元的普通股的在册持有人约为7617人[150] 公司收购情况 - 2018年4月5日，公司完成对First Sentry Bancshares的收购，其资产约7.048亿美元（不含商誉），总存款5.901亿美元，总贷款4.473亿美元，在西弗吉尼亚州有5家分行[13] - 2018年8月20日，公司完成对Farmers Capital Bank Corp的收购，其资产约16亿美元（不含商誉），总存款13亿美元，总贷款10亿美元，在肯塔基州有34家分行[14] - 2018年4月5日，公司完成对First Sentry Bancshares, Inc.的收购，其资产约7亿美元（不含商誉），在西弗吉尼亚州有五家分行[189] - 2018年8月20日，公司完成对Farmers Capital Bank Corporation的收购，其资产约16亿美元（不含商誉），在肯塔基州有34家分行[189] - 公司于2018年8月20日收购FFKT，并计划在2019年第一季度完全整合其分支机构和核心系统[120] 公司股息情况 - 2018年，公司向普通股股东宣派现金股息约5800万美元[37] - 截至2018年12月31日，公司无需事先获得监管批准，可从银行获得最高1.054亿美元的股息[42] - 2018年12月31日，公司股票收盘价为36.69美元，2018年股价高低分别为51.12美元和34.14美元，季度股息为每股0.29美元，2019年2月股息增至每股0.31美元，增幅6.9%[151] - 2018年第一季度，季度股息率提高11.5%，至每股0.29美元；2019年2月再次提高至每股0.31美元，增幅6.9% [193] - 2018年股息支付率为39.59%[162] 公司资本与监管情况 - 截至2018年12月31日，WesBanco Bank根据FDIC法规定义为“资本充足”[38] - 子银行与任何单一关联方的“涵盖交易”金额限制为子银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额限制为子银行资本和盈余的20%[35] - 多德 - 弗兰克法案要求银行控股公司成为子银行的财务实力来源，美联储可能要求公司向陷入困境的子银行注资[36] - 由于2018年的收购及资产超过100亿美元门槛，公司受到美联储、FDIC和WVDIF的强化监管[29][30] - 银行需维持最低资本水平，CET1至少为4.5%，一级资本比率至少为6%，总资本比率至少为8%，非风险杠杆比率为4%[52] - 截至2018年12月31日，公司CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为13.14%、15.09%和15.99%，杠杆比率为10.74%[54] - 截至2018年12月31日，公司合并资产负债表中有1.898亿美元的次级和初级次级债务，其中初级次级债务为1.644亿美元[55] - 截至2018年12月31日，初级次级债务对应的1.625亿美元信托优先股证券按监管报告要求计入一级资本[55] - 截至2018年12月31日，银行资本水平符合FDICIA及其实施条例规定的“资本充足”标准[59] - 公司已根据《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》选择成为金融控股公司，并使其子公司符合金融子公司资格[61] - 若银行未达到最低资本要求，监管机构将采取“迅速纠正措施”，包括限制资本分配等[58] - 沃尔克规则规定，连续四个季度交易资产和负债（不包括美国或美国机构的债务或担保）达到或超过100亿美元的银行实体需遵循“标准合规计划”，公司未达此标准但活动和投资已合规[67] - 杜宾修正案规定，资产超100亿美元的发卡机构借记卡交换费上限为每笔交易0.21美元加交易价值的0.05%，此前平均每笔0.44美元，因收购FTSB公司自2019年7月起受该修正案约束[69] - 《多德 - 弗兰克法案》要求总资产超1000亿美元的银行控股公司进行年度公司压力测试，2019年11月29日前总资产100亿美元及以上的储蓄贷款控股公司和州成员银行需进行测试，之后仅250亿美元及以上的此类机构需测试[70] - 《多德 - 弗兰克法案》规定，合并资产达100亿美元或以上的上市银行控股公司需设立全企业风险委员会，后门槛提高到500亿美元，公司目前不受该增强审慎标准约束[73] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化发起人保留至少5%的信用风险，“合格住宅抵押贷款”除外[75] - 公司银行子公司资产连续四个季度超100亿美元，从受FDIC审查转为受CFPB监管和审查[77] - 《多德 - 弗兰克法案》授权CFPB整合TILA和RESPA下的抵押贷款披露，新规则2015年10月3日生效，给房地产贷款人带来挑战[78] - 公司银行根据《社区再投资法案》获FDIC“杰出”评级，该评级基于2013年至2016年6月30日的表现[81] - 公司证券子公司客户证券账户受证券投资者保护公司保护，每位合格客户最高50万美元，现金余额索赔上限25万美元[82] - 美国劳工部修订的“受托人”定义相关规则被撤销，原规则要求相关公司遵守 ERISA 的受托人要求等[84] - 截至2018年和2017年12月31日，公司合并资产负债表中的次级债务分别为1.644亿美元和1.386亿美元，2018年获美联储批准提前赎回1700万美元信托优先证券[141] - 若公司总资产因收购增至150亿美元，某些信托优先证券将不再计入一级资本，但预计可计入二级资本[139] 公司财务指标变化情况 - 2018年，银行支付存款保险费300万美元，2017年和2016年分别为320万美元和360万美元[45] - 自2016年7月1日起，FDIC将存款保险基金的最低准备金率从1.15%提高到1.35%，并对资产达100亿美元或以上的机构征收季度附加费[47] - 2018年和2017年底，公司商誉分别为8.619亿美元（占股东权益44%）和5.739亿美元（占股东权益41%）[106] - 2018年下半年油价下跌，可能对公司收益和财务状况产生负面影响[96] - 2018年较高的利率导致公司投资组合中某些低利率证券的公允价值下降，未实现损失计入其他综合收益[98] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后将停止劝说或强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）[101] - 2018年第四季度，市场对某些发行人的股价、证券价格和信贷能力施加了下行压力[102] - 公司信托和投资服务收入部分基于基础投资组合的价值，证券市场波动会对其产生影响[103] - 公司面临来自当地、地区和国家银行、金融科技公司等多方面的竞争，可能影响客户吸引和留存[88] - 公司客户可能违约，导致贷款损失准备金和拨备增加，影响经营业绩[92] - 经济状况变化可能导致公司贷款组合质量下降，存款基础收缩，需以更高利率借款满足流动性需求[96] - 截至2018年12月31日，约32%的公司总证券投资组合投资于市政债券[105] - 2016年FDIC实现1.15%的目标储备基金比率，资产低于100亿美元的银行成本降低；2018年9月，FDIC实现1.35%的目标储备基金比率，资产超过100亿美元的银行不再支付4.5个基点的附加费[122] - 新的CECL标准将于2020年1月1日起对公司生效，公司预计采用该模型将对贷款损失准备金的确定产生重大影响[125][126] - 银行业监管旨在保护存款人资金等，而非公司股东，法规变化可能给公司带来额外成本等影响[107] - 公司是匹兹堡联邦住房贷款银行成员，未来FHLB收益不足和最低资本要求可能影响公司借款和短期流动性[111] - 金融机构相互关联，交易对手违约可能导致公司面临信用风险，影响业务和财务状况[113] - 公司支付股息能力受限，未来股息政策取决于董事会及公司盈利、流动性等因素[115] - 公司未来扩张可能带来诸多费用和风险，包括评估不准确、整合失败等，还可能稀释股东权益[116][118][120][124] - 截至2018年12月31日，公司贷款组合中约21%为住宅房地产贷款，50%为商业房地产贷款[136] - 2018年、2017年和2016年的租金收入分别为100万美元、130万美元和80万美元[146] - 2018年末WesBanco累计股东总回报为131.69美元，较2013年末的100美元增长31.69%[158] - 2018年基本每股收益为2.93美元，摊薄后每股收益为2.92美元[161] - 2018年末总资本与风险加权资产比率为15.99%，普通股一级资本比率（CET 1）为13.14%[162] - 2018年信托资产市值为42.69961亿美元[162] - 2018年利息和股息收入为4.14957亿美元，净利息收入为3.47236亿美元[165] - 2018年净利润为1.43112亿美元[165] - 2018年有形股权与有形资产比率为9.28%[161][167] - 2018年平均资产回报率为1.26%，平均股权回报率为8.68%[161] - 2018年末总资产为124.58632亿美元，股东权益为19.78827亿美元[161] - 2018 - 2014年有形账面价值每股分别为19.63美元、18.42美元、17.19美元、16.51美元、16.09美元[168] - 2018 - 2014年平均有形股权回报率分别为16.24%、12.23%、12.73%、13.41%、15.39%[168] - 2018 - 2014年平均有形资产回报率分别为1.40%、1.05%、1.06%、1.08%、1.20%[168] - 2018 - 2014年效率比率分别为54.60%、56.44%、56.69%、57.05%、59.59%[168] - 2018 - 2014年排除净递延税资产重估和税后合并相关费用后的净利润分别为157221千美元、107876千美元、95254千美元、87965千美元、70825千美元[168][169] - 2018 - 2014年排除净递延税资产重估和税后合并相关费用后每股摊薄净利润分别为3.21美元、2.45美元、2.37美元、2.34美元、2.42美元[169] - 2018 - 2014年排除税后合并相关费用和净递延税资产重估后的平均股权回报率分别为9.54%、7.79%、7.83%、8.30%、9.08%[169] - 2018 - 2014年排除税后合并相关费用和净递延税资产重估后的平均有形股权回报率分别为17.78%、13.90%、13.96%、14.58%、15.57%[169] - 2018 - 2014年排除税后合并相关费用和净递延税资产重估后的平均资产回报率分别为1.39%、1.09%、1.07%、1.08%、1.13%[169] - 2018 - 2014年普通股流通股数分别为54598134股、44043244股、43931715股、38459635股、29298188股[168] - 2018年净收入为1.431亿美元，较2017年增加4860万美元，增幅51.5%；剔除税后合并相关费用和递延所得税资产净重估后，净收入增至1.572亿美元，增加4930万美元，增幅45.7%[190] - 2018年净利息收入增加5690万美元，增幅19.6%，主要因平均盈利资产增加14.8%，净息差从2017年的3.44%提升至3.52%[190] - 2018年非利息收入增加1140万美元，增幅12.9%，电子银行手续费、存款服务费、信托费等均有增长[190] - 剔除合并相关成本，2018年非利息费用增加2740万美元，增幅12.5%，反映了FTSB和FFKT的收购情况[190] - 2018年公司效率比率为54.60%，较2017年改善184个基点，为过去五年最佳[190] - 截至2018年12月31日，商誉和其他无形资产账面价值分别为8.619亿美元和5700万美元，分别占股东权益总额的43.6%和2.9%[182] - 2018 - 2014年平均有形资产回报率（剔除税后合并相关费用和递延所得税资产净重估）分别为1.53%、1.20%、1.16%、1.17%、1.21%[170] - 截至2018年12月31日，有限使用寿命无形资产包括社区银行部门持有的5450万美元核心存款无形资产和信托及投资服务部门持有的250万美元信托客户关系无形资产，无减值迹象[187] - 截至2018年12月31日，总资产较2017年12月31日增加26亿美元，增幅26.9%，主要因收购FTSB和FFKT [191] - 2018年第四季度