财务与运营亮点 - 总风险资本比率达17.57%，资本充足、流动性良好且资产负债表强劲[3] - 税前、拨备前收入6480万美元，同比增长14.2%[4] - 净利润5060万美元，摊薄后每股收益0.76美元[4] 业务增长情况 - 贷款增长5.1%，存款（不含大额存单）增长20.8%[4] - 抵押贷款银行业务收入540万美元，同比增长84.0%[4] - 信托管理资产达创纪录的50亿美元[3] 关键指标表现 - 平均资产回报率1.22%，平均有形股权回报率13.28%[6] - 效率比率57.06%，净息差3.31%[4][6] - 不良资产占总资产比例0.25%，净贷款冲销率0.02%[6] 贷款组合情况 - 约6850笔首轮SBA PPP贷款，总计约7.26亿美元未偿还[11] - 四季度住宅房地产贷款保留比例降低，二级市场销售增至约65%[11] - 四季度消费者贷款同比下降17.6%[11] 疫情支持措施 - 疫情相关贷款延期余额较2020年5月峰值下降约90%[14] - 零售延期贷款目标在2021年3月31日前结清，非酒店商业延期贷款目标在4月30日前结清[15] - 酒店贷款延期占未偿还酒店贷款约20%，多数可能持续至2021年[15] 净息差影响因素 - 受低利率环境和收益率曲线平坦化影响，净息差下降[23] - 2020年积极降低存款利率，降低了存款资金成本[23] - SBA PPP贷款资金使净息差净增加2个基点[23] 非利息收入情况 - 非利息收入总计3270.5万美元，同比增长6.1%[26] - 抵押贷款银行业务手续费因房贷发放量增加75%而增长[26] - 信托费用因管理资产增加而同比和环比均增长[26] 非利息支出情况 - 非利息支出总计8806.9万美元，同比下降4.8%[31] - 总运营费用控制良好，效率比率同比改善123个基点[31] - 四季度重组费用30万美元，合并相关费用20万美元[31] 信用质量情况 - 与资产规模100 - 250亿美元的美国银行相比，资产质量指标良好[32] - 信贷损失拨备覆盖率为1.72%，排除SBA PPP贷款后为1.85%[42] - 拨备增加与疫情相关调整、贷款组合变化等有关[42] 资本状况情况 - 监管资本比率显著高于监管要求和充足水平，有形股权水平较高[47] - 2020年8月发行1.5亿美元优先股增强资本[47] - 一级风险资本比率为13.76%，有形股权与有形资产比率为10.52%[48]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司GAAP净利润为5020万美元，摊薄后每股收益为0.75美元；全年GAAP净利润为1.194亿美元，摊薄后每股收益为1.77美元 [21][22] - 剔除重组和合并相关费用后，第四季度每股收益为0.76美元，去年同期为0.75美元；全年每股收益为1.88美元，去年为3.6美元 [23] - 第四季度核心平均资产回报率和平均有形股权回报率分别提高至1.22%和13.28% [23] - 第四季度税前、拨备前收入为6480万美元，较上年同期增长14.2%；全年税前、拨备前收入为2.63亿美元 [7][9] - 截至12月31日，总资产为164亿美元，贷款组合为108亿美元，较上年同期分别增长4.5%和5.1% [25] - 全年总存款同比增长13%，达到124亿美元；剔除存单后，总存款同比增长20.8% [27] - 第四季度净利息收益率为3.31%，与第三季度持平；核心净利息收益率为3.15%，较第三季度增加2个基点 [34] - 2020年第四季度非利息收入为3270万美元，同比增长6.1% [35] - 第四季度总运营费用同比增长8.1%，达到8760万美元 [37] - 2020年全年效率比率为56.38%，同比下降30个基点 [38] - 截至12月31日，一级风险资本比率为14.72%，一级杠杆率为10.51%，有形股权与有形资产比率为10.52% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度约331位客户的1.13亿美元SBA PPP贷款获得豁免，年末余额为7.263亿美元；年末后又有573位客户的7530万美元贷款获得豁免 [25] - 截至目前，已收到2130位借款人的约2.64亿美元第二轮SBA PPP贷款申请 [26] - 第四季度对超过100万美元的酒店贷款进行审查，记录了1.333亿美元的净降级，导致批评和分类贷款余额季度环比增加1.38亿美元，占总贷款组合的4.59% [30] - 截至12月31日，酒店贷款延期占总酒店贷款未偿还额的约20% [31] 存款业务 - 全年总存款同比增长13%，达到124亿美元，主要得益于CARES法案刺激资金、SBA PPP贷款资金存入、个人储蓄增加和个人可自由支配支出减少 [27] - 剔除存单后，总存款同比增长20.8%，主要受总活期存款增长25.8%的推动，活期存款目前约占总存款的56% [27] 抵押银行业务 - 2020年抵押银行业务收入同比增长84%，达到540万美元，一至四户家庭住宅抵押贷款发起额同比增长约75% [35] - 第四季度发起额为3.51亿美元，其中约一半与购房或建筑贷款有关；约65%的住宅贷款量出售到二级市场，2020年平均每笔贷款出售净收益约为3.6% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中大西洋地区通过与Old Line Bank的合并进行了扩张，并在该市场实现了正的净支票账户流量 [10] - 公司在全国范围内获得了多项荣誉，包括被评为美国最佳银行、世界最佳银行和西弗吉尼亚州最佳大银行 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行长期增长战略，专注于费用控制和核心业务运营，以应对不同的经营环境 [6][16] - 计划在2021年完成核心系统转换项目，以提高客户服务效率和自动化水平 [62] - 持续审查分支机构网络，以优化布局并实现成本节约 [18][19] - 预计2021年下半年随着经济复苏，有机增长机会将增加，特别是在小企业贷款和证券经纪等受分支机构限制影响较大的领域 [17] - 公司认为自身资本和储备水平领先于同行，为应对信贷周期恶化提供了保护，并在经济形势更明朗时为股东创造了增值机会 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司在多元化增长引擎和费用管理的推动下，实现了创纪录的税前、拨备前收益 [6] - 尽管面临低利率环境和经济复苏不确定性，但公司通过强劲的住宅抵押贷款发起量、活跃的股票市场、严格的费用控制和宏观经济预测的改善，缓解了部分压力 [20] - 预计2021年净利息收益率可能会因购买会计增值减少和生息资产收益率下降而略有下降，但公司将通过积极管理存款和借款成本来部分抵消这些影响 [39][40] - 预计2021年非利息收入将延续2020年的趋势，住宅抵押贷款生成和相关销售收益将保持强劲，但水平可能低于2020年 [41] - 随着经济复苏，预计商业贷款增长将恢复，特别是在下半年 [17] - 公司将继续关注宏观经济因素和信贷质量指标的变化，以确定信贷损失拨备的方向 [44][45] - 预计2021年全年有效税率在17% - 19%之间，具体取决于国家税收政策和应税收入策略的变化 [46] 其他重要信息 - 公司在2020年直接协助了超过10000名个人、家庭、企业和非营利组织应对疫情 [14] - 公司最近推出了多元化和包容性倡议，旨在建立和发展包容和平等的企业文化 [15] - 2020年8月，公司完成了优先股发行，且该发行获得了超额认购 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对资产负债表上的过剩流动性有何计划 - 过剩流动性对全年利润率影响约6个基点，对本季度影响约10个基点 公司预计每月投资组合将有8000 - 1亿美元的到期和现金流，计划在第一季度向投资组合再投入3亿美元，将收益率从10个基点提高到约1% [50] 问题2: 公司对FHLB借款的剩余部分有何打算 - 约三分之二的FHLB借款将在今年到期，公司将继续偿还，直到达到较低的流动性水平 预计上半年不会替换这些借款，下半年视情况而定 目前借款利率在50 - 75个基点，远低于当前的2 - 2.25% [53] 问题3: 公司采用CECL后的正常储备水平是多少 - 公司认为储备水平在1%左右可能是一个合适的参考，但具体取决于经济复苏的情况和速度 预计短期内行业和公司的储备水平将在1.25 - 1.5%之间 [55][56] 问题4: 公司是否会在本季度重新启动股票回购计划 - 公司希望在信贷和经济前景更明朗后再重新启动回购计划，预计还需要一两个季度才能获得足够的清晰度 [57] 问题5: 公司对并购的态度如何，是否有特定感兴趣的市场 - 公司目前没有迫切的并购需求，2021年的重点是核心系统转换，预计不会在今年完成任何并购交易 2022年有可能进行并购，但目前没有积极寻找目标 [62][64] 问题6: 公司预计下半年贷款增长情况如何 - 预计未来一两个季度贷款增长将较为平稳，下半年可能开始出现有机增长，希望能恢复到低个位数到中个位数的贷款增长率，主要增长将在今年年底和明年 [66] 问题7: 第一轮PPP贷款剩余的费用是多少，第四季度PPP贷款的平均余额是多少 - 年末剩余费用约为1350万美元，预计大部分将在今年上半年确认 不清楚第四季度的平均余额，年末余额为7.26亿美元 [69] 问题8: 公司为何在股票回购上持谨慎态度，何时会采取行动 - 公司持谨慎态度是因为希望在信贷和经济前景更清晰后再行动，特别是在酒店业务方面 随着疫苗接种和相关行业的复苏，预计今年晚些时候会采取更积极的行动 [76][78] 问题9: 公司预计第一季度和下半年的费用支出情况如何 - 公司将继续关注费用管理，预计费用支出将与第四季度保持一致 核心系统升级和分支机构网络审查将有助于提高效率 营销支出可能会增加，特别是在中大西洋市场 [82][84] 问题10: 公司是否向酒店客户推广第二轮PPP贷款，酒店贷款的LTV是基于疫情前还是近期评估，近期是否有新的评估 - 公司已与酒店客户就第二轮PPP贷款进行了沟通，并为大多数客户安排好了相关事宜 酒店贷款的LTV为67%，是基于疫情前的评估 公司在第四季度调整了贷款评级标准，更注重债务偿还覆盖率 预计酒店贷款的延期数量将在春季和夏季减少 [87][90][91] 问题11: 公司是否预计酒店贷款会进一步降级 - 公司认为第一季度酒店行业贷款评级变化不大，第二季度和第三季度情况会更清晰 [94] 问题12: 公司将有机贷款增长率提高到中高个位数的目标是否仍然可行，2022年能否实现 - 该目标仍然是公司的计划，公司认为疫情不会对贷款增长造成重大阻碍，希望在2022年实现这一目标，但具体情况还需根据经济复苏的速度而定 [100][101] 问题13: 酒店贷款的债务偿还覆盖率与疫情前相比如何 - 管理层没有具体的债务偿还覆盖率数据，但认为目前很多借款人的该比率可能低于1，预计在第二季度末和第三季度末会恢复到1以上 [105][106][107] 问题14: 酒店贷款LTV从之前的50%多增加到67%的原因是什么 - 部分酒店物业出售和将PPP贷款纳入计算可能导致LTV增加了几个百分点 此外，此次评估涵盖了更多贷款，包括123笔贷款，占总7.5亿美元酒店贷款组合的96% [116][117] 问题15: 公司预计2021年全年的购买会计增值是多少 - 预计每季度会有几个基点的下降，目前已基本完成负债增值，主要是存单和少量次级债务 本季度因两笔PCD贷款还清增加了2个基点的增值，达到16个基点，预计未来会继续下降 [119] 问题16: 公司是否会利用市场机会招聘新员工，以加速在中大西洋市场的品牌建设 - 公司会招聘新员工，但需要经过管理层和人力资源总监的批准 公司希望通过合理的人员配置和成本控制，在不影响费用管理的前提下，抓住增长机会 [125][127][128] 问题17: 本季度不包括PPP的商业贷款增长的驱动因素是什么 - 住宅抵押贷款业务的增长带动了仓库贷款的使用，客户信心增强，商业银行业务管道也在增长 此外，建设贷款的资金投入和住宅投资组合的再融资市场也对贷款增长有贡献 [129][130][132] 问题18: 目前新贷款收益率与到期贷款收益率相比如何 - 公司试图将新贷款的最低利率设定在3%，根据风险情况可能会更高 与其他银行相比，公司贷款收益率的下降较为缓慢，因为其贷款组合的平均期限较长，且有很多五年期的重定价贷款，带有利率下限 [139][140] 问题19: 公司是否预计CD和借款的流出速度会与2020年相似，新CD的发行利率是多少 - 公司预计未来几个季度CD的流出速度不会改变，因为有足够的流动性和资金支持 新CD的发行利率最高为50 - 60个基点，预计2021年的流出速度会略有放缓，资金将主要流入计息交易账户 [143][144] 问题20: 抵押银行业务第一季度和全年的表现预计如何 - 公司预计抵押银行业务明年仍将表现强劲，但不如2020年 第四季度TBA对冲调整为负190万美元，预计第一季度会有所改善 [149][150] 问题21: 不同市场的贷款需求恢复情况是否存在差异 - 公司在大都市市场和非大都市市场看到的情况相似，目前没有明显差异 预计大都市市场的贷款增长机会更多，但农村市场在存款方面对公司很重要 [154][155] 问题22: 公司目前收到的第二轮PPP贷款申请金额是多少，预计最终会达到多少 - 目前已为2130位借款人提供了2.64亿美元的资金，还有更多申请正在处理中 预计第二轮PPP贷款的总额约为第一轮的一半，即4 - 4.5亿美元 [157][158] 问题23: 第二轮PPP贷款申请的速度是否开始放缓 - 申请速度有所放缓，第一轮PPP贷款总额为8.53亿美元，预计第二轮约为其一半 [158] 问题24: 公司是否预计第一轮PPP贷款的豁免率会达到90% - 公司未对未豁免的贷款金额做出预测，但认为到2021年底未偿还的第一轮贷款金额将非常少 [159] 问题25: 第四季度PPP贷款的平均余额是多少 - 第四季度PPP贷款的平均余额为8.22亿美元，大部分豁免发生在去年的最后两到三周 [161] 问题26: 公司重新启动股票回购时，是否仍以追赶同行5%的股份回购比例为目标，是否有整体的派息政策 - 公司预计在疫情后与同行保持同步的股份回购速度，由于公司资本水平较高，可能会略高于同行 公司在2019年第四季度开始回购股票，当时同行已回购约6.5%的股份，而公司仅回购了1.5%，存在5%的差距 关于派息政策，需由董事会讨论决定，参考疫情前四到五年的派息比率可能是一个较好的参考，此次可能会略高 [164][165][169]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为16552140千美元，较2019年12月31日的15720112千美元增长5.29%[10] - 2020年前三季度，公司总利息和股息收入为410799千美元，较2019年同期的355944千美元增长15.41%[11] - 2020年前三季度，公司总利息支出为51031千美元，较2019年同期的63003千美元下降19%[11] - 2020年前三季度，公司净利息收入为359768千美元，较2019年同期的292941千美元增长22.81%[11] - 2020年前三季度，公司非利息收入为95481千美元，较2019年同期的85878千美元增长11.18%[11] - 2020年前三季度，公司非利息支出为266779千美元，较2019年同期的219652千美元增长21.46%[11] - 2020年前三季度，公司净利润为69189千美元，较2019年同期的122497千美元下降43.52%[11] - 2020年前三季度，公司基本每股收益为1.03美元，较2019年同期的2.24美元下降54.02%[11] - 2020年前三季度，公司普通股每股股息为0.96美元，较2019年同期的0.93美元增长3.23%[11] - 2020年前三季度，公司综合收益为106289千美元，较2019年同期的170290千美元下降37.69%[11] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净收入为41305千美元，综合收入为39090千美元[12] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净收入为69189千美元，综合收入为106289千美元[13] - 2020年前九个月经营活动提供净现金20628千美元，2019年为148095千美元[15] - 2020年前九个月投资活动使用净现金228162千美元，2019年提供净现金35578千美元[15] - 2020年前九个月融资活动提供净现金733004千美元，2019年使用净现金108526千美元[15] - 2020年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加525470千美元，2019年为75147千美元[15] - 2020年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为760266千美元，2019年为244333千美元[15] - 2020年宣告普通股股息每股0.32美元（三个月）和0.96美元（九个月），2019年为每股0.31美元（三个月）和0.93美元（九个月）[12][13] - 2020年发行优先股净额为144529千美元，2019年无[12][13][15] - 2020年支付存款和其他借款利息62149千美元，支付所得税30375千美元；2019年分别为63300千美元和27015千美元[15] - 2020年第三季度净利润4130.5万美元，2019年同期为3734.7万美元；2020年前三季度净利润6918.9万美元，2019年同期为1.22497亿美元[58] - 2020年和2019年前三季度，累计其他综合收益分别为3830.1万美元和992.2万美元[149] - 2020年第三季度，公司利息和股息收入为133,657千美元，净收入为41,305千美元；2019年同期利息和股息收入为117,348千美元，净收入为37,347千美元[158] - 2020年前九个月，公司利息和股息收入为410,799千美元，净收入为69,189千美元；2019年同期利息和股息收入为355,944千美元，净收入为122,497千美元[158] - 2020年前三季度净利润为6920万美元，摊薄后每股收益为1.03美元，2019年同期分别为1.225亿美元和2.24美元；2020年第三季度净利润为4130万美元，摊薄后每股收益为0.61美元，2019年同期分别为3730万美元和0.68美元[175] - 2020年第三季度净利息收入增加2450万美元，增幅25.5%，平均总生息资产增加34.8%，生息资产收益率下降68个基点，付息负债成本下降56个基点，净息差下降25个基点至3.31%，平均贷款余额增加43.3%，平均存款增加40.3%[177][178] - 2020年第三季度信贷损失拨备增至1630万美元，2020年和2019年第三季度净冲销占平均投资组合贷款的百分比分别为0.00%和0.04%[179] - 2020年第三季度非利息收入增加770万美元，增幅28.4%，其中抵押贷款银行业务收入增加590万美元，增幅228.0%，贷款互换相关收入增加170万美元，增幅437.5%，电子银行手续费减少50万美元，降幅9.0%，存款服务费减少170万美元，降幅24.4%[180] - 2020年第三季度非利息费用（不包括重组和合并相关费用）增加1480万美元，增幅20.6%，重组和合并相关费用为360万美元，2019年同期为170万美元[181] - 2020年第三季度有效税率为15.7%，低于去年的18.2%，所得税拨备减少70万美元至770万美元[182] - 2020年第三季度净利息收入较2019年同期增加2450万美元，增幅25.5%；前九个月增加6680万美元，增幅22.8%[184] - 2020年第三季度平均贷款余额较2019年同期增长43.3%，主要源于收购OLBK和发放8.531亿美元PPP贷款[184] - 2020年第三季度PPP贷款贡献利息和费用增值收入780万美元，前九个月贡献1150万美元[184] - 2020年第三季度总平均存款较2019年同期增加35亿美元，增幅40.3%[184] - 2020年第三季度净息差较2019年同期下降25个基点至3.31%[184] - 2020年第三季度利息收入较2019年同期增加1630万美元，增幅13.9%；前九个月增加5490万美元，增幅15.4%[187] - 2020年第三季度平均贷款余额较2019年同期增加34亿美元，贷款收益率下降71个基点至4.17%[187] - 2020年第三季度平均应税证券余额较2019年同期减少1.802亿美元，降幅7.8%[187] - 2020年第三季度利息支出较2019年同期减少820万美元，降幅38.5%[190] - 预计2020年剩余时间核心净息差将下降几个基点，PPP项目预计未来对净利息收入有积极贡献[191] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总利息收入变化为增加1615.6万美元，总利息费用变化为减少816.4万美元，净利息收入增加2432万美元[195] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总利息收入变化为增加5419万美元，总利息费用变化为减少1197.2万美元，净利息收入增加6616.2万美元[195] - 2020年第三季度，公司信贷损失拨备 - 贷款和贷款承诺增至1630万美元，而2019年第三季度为410万美元[196] - 截至2020年9月30日，不良贷款占总贷款的0.38%，低于2019年第三季度末的0.52%[196] - 截至2020年9月30日，不良资产占总贷款和其他房地产及收回资产的0.38%，低于2019年第三季度末的0.57%[196] - 截至2020年9月30日，受批评和分类贷款占总贷款的3.25%，高于2019年9月30日的2.24%[196] - 截至2020年9月30日，逾期贷款占总贷款的0.25%，低于2019年9月30日的0.30%[196] - 截至2020年9月30日，年化净贷款冲销率降至0%，而2019年9月30日为0.04%[196] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，贷款利息收入中的贷款费用分别为620万美元和40万美元[192] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，贷款利息收入中的贷款费用分别为950万美元和130万美元[192] - 2020年前三季度非利息收入占总收入的21.0%，第三季度非利息收入同比增加770万美元，增幅28.4%，前三季度同比增加960万美元，增幅11.2%[197] - 2020年第三季度存款服务手续费同比减少170万美元，降幅24.4%，前三季度同比减少350万美元，降幅17.8%[199] - 2020年第三季度电子银行手续费同比减少50万美元，降幅9.0%，前三季度同比减少520万美元，降幅28.4%[200] - 2020年第三季度银行持有的人寿保险收入同比增加70万美元，增幅52.1%，前三季度同比增加160万美元，增幅39.1%[201] - 2020年第三季度净证券收益同比增加60万美元，增幅234.9%，前三季度同比减少20万美元，降幅5.9%[202] - 2020年第三季度抵押贷款银行业务收入同比增加590万美元，增幅228.0%，第三季度抵押贷款业务量达3.943亿美元，同比增长101.2%[203] - 2020年第三季度借记卡赞助收入为80万美元，前三季度为210万美元，公司计划未来12 - 18个月降低该业务客户相关收入[204] - 2020年第三季度掉期费和估值收入同比增加170万美元，增幅437.5%，前三季度同比增加360万美元，增幅728.5%[205] - 2020年第三季度非利息支出同比增加1670万美元，增幅22.8%，前三季度同比增加4710万美元，增幅21.5%[206] - 设备成本较2019年第三季度增加100万美元，增幅18.1%[209] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 2020年和2019年前三季度，信托账户费用分别为1327.1万美元和1352.9万美元，WesMark费用分别为630.9万美元和635.1万美元[147] - 2020年和2019年前三季度，商业银行业务费用分别为174.8万美元和148万美元，个人服务收费分别为1452.4万美元和1832.3万美元[147] - 2020年和2019年前三季度，年金佣金分别为310.1万美元和401.8万美元，股票和债券证券交易分别为28万美元和35.6万美元[147] - 2020年和2019年前三季度，借记卡赞助收入分别为210.2万美元和0，支付处理费分别为213.3万美元和214.2万美元[147] - 2020年和2019年前三季度，电子银行费用分别为1310万美元和1829.9万美元，抵押贷款银行业务收入分别为1729.5万美元和526.2万美元[147] - 2020年9月30日和2019年，信托和投资服务部门管理或托管资产市值分别约为46亿美元和44亿美元[156] - 信托和投资服务部门的非信托资产在2020年9月30日为420万美元，2019年同期为400万美元[158] - 2020年9月30日信托资产达46亿美元，高于2019年的44亿美元，其中管理资产37亿美元，非管理资产9亿美元[198] 公司贷款业务相关情况 - 公司参与PPP项目，贷款年利率为1%，按贷款金额收取费用并在贷款期内确认[24] - 公司为受疫情影响客户提供最长180天的贷款本息延期支付[29] - 收购贷款分为PCD和非PCD两类，PCD贷款收购时将初始拨备计入公允价值[31] - 信用损失准备基于贷款摊余成本计算，公司选择将应计利息排除在计量之外[37] - 公司采用PD/LGD方法计算各贷款组合预期损失并折现至净现值[38] - 消费贷款逾期120天（封闭式）或180天（开放式）、住房贷款逾期180天、商业贷款确定无法全额收回时，冲减至可变现净值[23] - 贷款一般逾期90天转为非应计状态，借款人持续还款至少6个月且公司有合理把握收回剩余本息时可转回[21] - 贷款重组构成TDR需满足一定条件，所有TDR均视为不良贷款[24] - CARES法案允许金融机构在疫情期间暂停部分TDR相关要求，公司不将疫情贷款修改分类为TDR[29] - 信用损失准备反映贷款组合损失风险，管理层至少每季度评估其合理性[35][36] - 公司对超过100万美元的商业贷款（包括CRE和C&I）进行单独测试以估计信用损失[43] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总贷款分别为1.1123697亿美元和1.0310998亿美元，贷款组合总额分别为1.0989546亿美元和1.0267985亿美元[73] - 截至2020年9月30日，贷款应计利息为5240万美元，其中包括《关怀法案》允许的与新冠疫情贷款修改相关的2400万美元[74] - 公司对与《关怀法案》允许的贷款修改相关的应计利息有40万美元的准备金[74] - 2019年12月31日，贷款和贷款承诺的信贷损失准备金总额为5330.3万美元[75] - 采用ASC 326的影响

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为4130万美元，摊薄后每股收益为0.61美元；前九个月GAAP净收入为6920万美元，摊薄后每股收益为1.03美元 [19] - 剔除重组和合并相关费用后，第三季度每股收益为0.66美元，去年同期为0.71美元；年初至今每股收益为1.14美元，去年前九个月为2.31美元 [19] - 第三季度税前、拨备前收入为6890万美元，较2019年第三季度增长33.8%，较2020年第二季度增长3% [6][20] - 第三季度平均资产和有形普通股权益回报率分别提高至1.05%和13% [19] - 第三季度税前、拨备前平均资产回报率和平均有形权益回报率分别为1.64%和19%，年初至今分别为1.61%和18.74% [21] - 总有机贷款同比增长10%，商业房地产贷款有机增长4.9% [22] - 除存单外，总有机存款同比增长20.9%，近80%的存款增长来自活期存款账户 [23][24] - 第三季度净利息收益率为3.31%，较第二季度仅下降1个基点；剔除18个基点的购买会计增值收益后，核心净利息收益率为3.13%，与第二季度基本持平 [30] - 截至9月30日，贷款损失准备金为1.851亿美元，占总贷款的1.68%；剔除SBA PPP贷款后，占总贷款组合的1.83%，均高于第二季度的1.52%和1.65% [28] - 第三季度非利息收入为3460万美元，同比增长28.4%，环比增长5.3% [31] - 年初至今效率比率为56.15%，较上年同期仅上升6个基点；第三季度降至55.23%，下降234个基点 [32] - 截至9月30日，综合一级风险资本比率为14.29%，一级杠杆率为10.18%，有形普通股权益与有形资产比率为10.27% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务收入在第三季度达到创纪录的850万美元，1 - 4户家庭住宅抵押贷款发起量同比增长100%，环比增长7%，达到创纪录的3.94亿美元，其中约75%按美元计算出售到二级市场 [31] - 商业贷款掉期收入增加，推动手续费收入增长，但存款服务费因个人储蓄增加和消费者支出减少而降低 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业净息差受到自2019年7月以来美联储目标联邦基金利率累计下调225个基点以及相对平坦的收益率曲线的负面影响 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期增长战略聚焦于构建多元化的贷款组合、增加手续费收入占比、维持高质量零售银行特许经营权以及进行增强特许经营权的收购 [12] - 2020年专注于整合Old Line Bank，2021年进行核心系统转换，暂不考虑并购，待2022年及以后，随着资本水平、盈利实力和管理团队等优势，可能迎来发展机遇 [15][84][85] - 公司具有核心存款资金优势、多数业务位于人口结构良好的主要大都市市场、拥有百年信托和财富管理业务以及后台职能集中在低成本市场等差异化竞争优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临低利率和经济增长反弹步伐的不确定性，但公司通过创纪录的住宅抵押贷款发起量、严格的费用控制和宏观经济预测的改善缓解了部分问题 [18] - 作为资产敏感型银行，近期净息差可能受多种因素影响每季度下降几个基点，但预计未来几个季度PPP贷款豁免将带来轻微的整体利差增值 [35][36] - 非利息收入方面，预计住宅抵押贷款业务的季节性放缓可能会减少销售收益；第四季度非利息费用预计与第三季度相似或略高 [37] - 信贷损失拨备取决于宏观经济预测和各种信贷质量指标的变化，经济持续复苏对未来拨备方向有利 [39] - 预计今年全年有效税率约为14% - 14.5%，第四季度将宣布首笔优先股股息，对普通股股东每股收益的摊薄略低于0.04美元 [39][40] 其他重要信息 - 8月4日，公司筹集了1.5亿美元的非累积永续优先股，提高了资本比率，为未来资本使用提供了更大灵活性 [7] - 8月27日，公司加速金融中心优化计划，计划整合25个地点并将另外2个地点进行转换，预计2021年上半年逐步实现600 - 650万美元的成本节约 [8] - 公司捐赠超50万美元用于疫情相关工作，员工协助超7200家企业获得工资保护计划贷款，帮助3600名客户通过贷款还款延期计划确保现金储备 [9] - 疫情初期，公司为近2300家小企业、550笔住宅抵押贷款、490笔消费贷款和230笔房屋净值贷款客户提供了还款宽限选项，贷款延期余额在5月达到峰值，占总贷款的21%，目前已下降75%，仅占总贷款的4.9% [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP贷款的总费用预期及已记录金额 - 最初预计总费用约为3000万美元，目前剩余约2150 - 2200万美元，每月约有200 - 250万美元的总收入，包括1%的利息，随着贷款豁免，净递延费用增值将在豁免月份增加 [43] 问题2: 净息差的预期变化 - 预计由于购买会计增值收入下降，净息差会有适度压缩，但核心利差应能保持稳定；PPP贷款豁免可能带来利差增加，而若无豁免则利差可能下降；随着固定利率和可调整利率贷款在2021年及以后重新定价，利差也会有所变化 [44] 问题3: 酒店贷款降级的地理集中情况及年末是否会有更多降级 - 7200万美元的酒店贷款降级在整个业务范围内分布，无地理集中情况；公司对酒店贷款组合进行了全面评估，计划帮助酒店客户撑到明年春夏，目前与客户保持密切联系，根据情况可能提供额外延期，预计明年夏天能更好判断酒店业务的长期影响 [45][46][48] 问题4: 市场业务活动、贷款需求情况及近期贷款增长预期 - 贷款业务管道近两个月略有下降，但仍高于去年同期；由于不确定性，部分交易推迟到明年；预计未来几个季度贷款增长持平，长期来看，疫情后有望恢复中个位数的贷款增长 [51][52] 问题5: 营销费用延迟情况及其他效率提升机会 - 营销费用原计划用于品牌推广，已推迟到明年，可能进一步推迟到下半年；公司在招聘上谨慎，通过自动化减少人工工作，推进分行优化计划，目标是维持中50%多的效率比率，在疫情不确定性消除前，谨慎对待可自由支配支出 [54][55][56] 问题6: 分行合理化成本节约对底线的影响 - 部分成本节约将体现在底线，但由于技术支出和员工安置等因素，难以确定具体金额，预计至少有一半的600 - 650万美元成本节约能落实到底线 [58][61] 问题7: 批评、分类贷款迁移情况及其他贷款风险 - 批评、分类贷款增加主要是由于酒店贷款降级，无明显地理集中；其他贷款组合，包括房地产和消费贷款，目前未出现明显压力；公司过去谨慎的贷款承销策略使其在疫情中处于有利地位 [62][63][64] 问题8: 恢复股票回购的条件 - 公司认为疫情结束后将有充足资本，希望实现合理的平均有形普通股权益回报率；在储备下降等情况出现后，可能会恢复股票回购活动，预计回购活动将与同行更趋一致 [68][69] 问题9: 固定利率和可变利率贷款的比例及固定利率贷款的到期时间表 - 商业贷款组合中约60%为可变利率，40%为固定利率；可变利率部分中，部分会随时间重新定价；固定利率贷款的期限约为3 - 3.5年 [71][74][76] 问题10: 未来季度的信贷拨备水平及储备是否接近峰值 - 预计与疫情初期预期相似，前两三个季度建立储备，2021年中至后期开始释放储备；行业来看，若疫情发展态势不变，2021年下半年可能会有更多储备释放；短期内，若无冲销且疫情不恶化，行业拨备可能会下降 [78][79][80] 问题11: 公司对并购的兴趣 - 目前不考虑并购，2020年专注于整合Old Line Bank，2021年进行核心系统转换；由于难以进行价格发现和评估收购的投资组合，公司在疫情期间保持谨慎；2022年及以后，随着资本、盈利和管理等优势，可能会有并购机会 [84][85] 问题12: 批评、分类贷款变化对储备的敏感性 - 批评、分类贷款增加会导致额外储备，但这只是众多影响储备的因素之一；目前约2700万美元的储备与批评、分类贷款相关，若季度内批评、分类贷款增加7000万美元，可能会增加约300万美元的储备 [88] 问题13: 流动性管理计划 - 计划让存单自然到期，因行业存单利率低，客户倾向短期存单；利用过剩流动性偿还联邦住房贷款银行借款，借款成本迅速下降，未来3 - 6个月将继续还款 [92][93] 问题14: 酒店贷款延期情况及是否会进一步延期 - 酒店贷款可在年底前进一步延期，若需要可提供到明年年中，符合CARES法案规定，不会被视为问题债务重组；具体是否延期需在未来一两个月确定 [94]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为167.55395亿美元，较2019年12月31日的157.20112亿美元增长约6.58%[10] - 截至2020年6月30日，公司总负债为141.85874亿美元，较2019年12月31日的131.26191亿美元增长约8.1%[10] - 2020年第二季度，公司利息和股息收入为13.4694亿美元，较2019年同期的11.9543亿美元增长约12.67%[11] - 2020年第二季度，公司利息支出为1.5681亿美元，较2019年同期的2.1083亿美元下降约25.62%[11] - 2020年第二季度，公司净利息收入为11.9013亿美元，较2019年同期的9.846亿美元增长约20.88%[11] - 2020年第二季度，公司非利息收入为3.286亿美元，较2019年同期的3.1156亿美元增长约5.47%[11] - 2020年第二季度，公司非利息支出为8.5502亿美元，较2019年同期的7.1952亿美元增长约18.83%[11] - 2020年第二季度，公司净利润为448.8万美元，较2019年同期的4481.4万美元下降约90%[11] - 2020年上半年，公司基本每股收益为0.41美元，较2019年同期的1.56美元下降约73.72%[11] - 2020年上半年，公司综合收益为6719.9万美元，较2019年同期的1.27135亿美元下降约47.15%[11] - 2020年3月31日至6月30日净收入为4488千美元，2019年同期为44814千美元[12] - 2020年3月31日至6月30日其他综合损失为625千美元，2019年同期其他综合收入为22211千美元[12] - 2020年6月30日普通股数量为67211192股，2019年6月30日为54697199股[12] - 2020年上半年经营活动提供净现金89394千美元，2019年同期为76370千美元[13] - 2020年上半年投资活动使用净现金370587千美元，2019年同期提供净现金78829千美元[13] - 2020年上半年融资活动提供净现金936731千美元，2019年同期使用净现金130030千美元[13] - 2020年6月30日现金、现金等价物和受限现金为890334千美元，2019年6月30日为194355千美元[13] - 2020年上半年支付存款和其他借款利息45965千美元，2019年同期为40501千美元[13] - 2020年上半年支付所得税1125千美元，2019年同期为17650千美元[13] - 2020年上半年贷款转移至其他不动产为263千美元，2019年同期为637千美元[13] - 2020年第二季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.07美元，2019年同期为0.82美元；2020年上半年，基本和摊薄每股收益均为0.41美元，2019年同期为1.56美元[53] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，分别有56.7685万股和35.3829万份购股期权因行权价高于普通股平均市价未纳入稀释每股收益计算[53] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，预计分别授予4.653万股和3.0137万股基于绩效的限制性股票薪酬，并纳入稀释计算[56] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，可供出售证券的销售收益分别为2.261亿美元和6610万美元[62] - 2020年6月30日和2019年12月31日，计入累计其他综合收益（税后）的可供出售证券净未实现收益分别为5680万美元和2070万美元[62] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，债务证券净收益分别为24.5万美元和8.8万美元；六个月内分别为254.9万美元和13.9万美元[64] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，权益证券净收益分别为105.4万美元和282.1万美元；六个月内分别为24.1万美元和342.7万美元[64] - 截至2020年6月30日的六个月内，持有至到期证券的信用损失准备期初余额为22.9万美元，当期计提58.8万美元，期末余额为81.7万美元[65] - 2020年6月30日和2019年12月31日，净递延贷款收入/成本分别为1930万美元和 - 480万美元，2020年6月30日余额包含PPP贷款净递延收入2430万美元[69] - 2020年6月30日和2019年12月31日，收购的购买贷款未摊销折扣分别为4830万美元和5190万美元，其中2020年6月30日包含与OLBK相关的2590万美元[69] - 2020年6月30日和2019年12月31日，总贷款分别为11.127467亿美元和10.310998亿美元[70] - 2020年上半年贷款和贷款承诺的信贷损失拨备总额为91073千美元[73] - 2020年上半年净冲销额为6658千美元[73] - 2020年6月30日贷款和贷款承诺的信贷损失准备金总额为179160千美元[73] - 2019年上半年贷款和贷款承诺的信贷损失拨备总额为5254千美元[73] - 2019年上半年净冲销额为2318千美元[73] - 2019年6月30日贷款和贷款承诺的信贷损失准备金总额为52625千美元[73] - 2020年6月30日，贷款和承诺的信贷损失总拨备为179,160,000美元，2019年12月31日为53,303,000美元[75] - 2020年6月30日，总投资组合贷款为11,074,143,000美元，2019年12月31日为10,267,985,000美元[75] - 截至2020年6月30日，总贷款为111.27467亿美元，其中逾期90天以上的贷款为6179.1万美元[85] - 截至2019年12月31日，总贷款为103.10998亿美元，其中逾期90天以上的贷款为3304.6万美元[85] - 截至2020年6月30日，非执行贷款总额为4056.3万美元[85] - 截至2019年12月31日，受损贷款总额为5034.4万美元[85] - 截至2020年6月30日，无特定拨备的不良贷款总额为3.8733亿美元，利息收入为15.2万美元；有特定拨备的不良贷款总额为483.8万美元，利息收入为0[88] - 截至2020年6月30日，非应计贷款总额为3545.8万美元，较2019年12月31日的4491.3万美元有所下降[89] - 截至2020年6月30日，TDRs总额为644.4万美元，其中非应计TDRs为133.9万美元；截至2019年12月31日，TDRs总额为685.3万美元，其中非应计TDRs为142.2万美元[90] - 2020年上半年，TDRs修改前投资总额为39万美元，修改后为38.4万美元；2019年上半年，修改前投资总额为63.9万美元，修改后为58.1万美元[93] - 2020年上半年，违约的TDRs数量为1笔，记录投资为15.5万美元；2019年上半年，违约数量为2笔，记录投资为11万美元[94] - 2020年第二季度，新增TDRs修改前投资总额为5.7万美元，修改后为5.6万美元；2019年第二季度，修改前投资总额为24.3万美元，修改后为19.6万美元[94] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无超过100万美元的TDRs[90] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司对被归类为受损贷款的债务人的未提取承诺分别为20万美元和330万美元[90] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，其他房地产和收回资产总额分别为121.2万美元和417.8万美元[99] - 2020年6月30日和2019年12月31日，住宅房地产在其他房地产中的价值分别为70万美元和60万美元[99] - 2020年6月30日和2019年12月31日，住宅房地产贷款正式止赎程序涉及金额分别为560万美元和810万美元[99] - 2020年和2019年上半年，公司因利率互换公允价值变动分别确认净损失330万美元和110万美元[101] - 2020年和2019年上半年，公司相关互换费用收入分别为610万美元和190万美元[101] - 2020年和2019年上半年，公司因远期TBA合同公允价值变动分别确认损失380万美元和90万美元[103] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司衍生金融工具公允价值变动导致的总损益分别为 - 40.2万美元和 - 136.6万美元；六个月的总损益分别为 - 595.5万美元和 - 198.2万美元[107] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司净定期养老金成本分别为 - 12万美元和47.6万美元；六个月分别为 - 24.1万美元和94.7万美元[111] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，服务成本均为110万美元，定期养老金收入分别为140万美元和20万美元[112] - 2020年公司养老金计划最低要求缴款500万美元，可由计划的6090万美元可用信贷余额全部或部分抵消，公司目前不打算自愿缴款[113] - 截至2020年6月30日，公司按公允价值计量的资产中，定期计量的资产总额为21.95258亿美元，非定期计量的资产总额为367.8万美元；负债中，定期计量的负债总额为6049.3万美元[124] - 2020年6月30日，现金及银行存款的账面价值和公允价值均为890334千美元；2019年12月31日，该数值为234796千美元[128] - 2020年6月30日，可供出售债务证券账面价值和公允价值均为2073949千美元，其中二级资产2072323千美元，三级资产1626千美元；2019年12月31日，该数值为2393558千美元，二级资产2391953千美元，三级资产1605千美元[128] - 2020年6月30日，持有至到期债务证券账面价值为765599千美元，公允价值为802666千美元，其中二级资产802180千美元，三级资产486千美元；2019年12月31日，账面价值为851753千美元，公允价值为874523千美元，二级资产873995千美元，三级资产528千美元[128] - 2020年6月30日，净贷款账面价值为10905668千美元，公允价值为10942230千美元，均为三级资产；2019年12月31日，账面价值为10215556千美元，公允价值为10297989千美元，均为三级资产[128] - 2020年6月30日，存款账面价值为12186453千美元，公允价值为12190491千美元，其中一级负债10377437千美元，二级负债1813054千美元；2019年12月31日，账面价值为11004006千美元，公允价值为10989818千美元，一级负债8948086千美元，二级负债2041732千美元[128] - 2020年6月30日，联邦住房贷款银行借款账面价值为1129631千美元，公允价值为1142820千美元，均为二级负债；2019年12月31日，账面价值为1415615千美元，公允价值为1420302千美元，均为二级负债[128] - 2020年和2019年上半年信托账户费分别为904.6万美元和926.3万美元，WesMark费用分别为410.8万美元和419.1万美元[145] - 2020年和2019年上半年净证券经纪收入分别为306.3万美元和383.3万美元[145] - 2020年和2019年上半年借记卡赞助收入分别为135.1万美元和0，支付处理费分别为146.4万美元和143.3万美元[145] - 2020年和2019年上半年电子银行手续费分别为832万美元和1304.6万美元[145] - 2020年和2019年上半年抵押贷款银行业务收入分别为880.7万美元和267.4万美元[145] - 2020年6月30日和2019年12月31日与承诺相关的信贷损失准备金分别为1070万美元和90万美元[150] - 2020年6月30日和2019年12月31日信用证相关负债均为20万美元[151] - 2

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为159.96亿美元，较2019年12月31日的157.20亿美元增长1.75%[10] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为2.5861亿美元，较2019年12月31日的2.5939亿美元下降0.29%[10] - 2020年第一季度，公司总利息和股息收入为1.4245亿美元，较2019年同期的1.1905亿美元增长19.66%[11] - 2020年第一季度，公司总利息支出为2229万美元，较2019年同期的2069万美元增长7.73%[11] - 2020年第一季度，公司净利息收入为1.2016亿美元，较2019年同期的9836万美元增长22.16%[11] - 2020年第一季度，公司非利息收入为2801万美元，较2019年同期的2777万美元增长0.86%[11] - 2020年第一季度，公司非利息支出为9133万美元，较2019年同期的7443万美元增长22.70%[11] - 2020年第一季度，公司净利润为2340万美元，较2019年同期的4034万美元下降42.11%[11] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.35美元，较2019年同期的0.74美元下降52.70%[11] - 2020年第一季度，公司综合收入为6334万美元，较2019年同期的6011万美元增长5.38%[11] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为3288.4万美元，2019年同期为5119万美元[13] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为1.14115亿美元，2019年同期为6893.1万美元[13] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为2.12077亿美元，2019年同期为4758.7万美元[13] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加3.59076亿美元，2019年同期为1.67708亿美元[13] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为5.93872亿美元，2019年同期为3.36894亿美元[13] - 2020年第一季度支付存款和其他借款利息2607.4万美元，2019年同期为1964.5万美元[13] - 2020年第一季度净收入为23,396千美元，2019年同期为40,337千美元；基本和摊薄后每股收益均为0.35美元（2020年）和0.74美元（2019年）[53] - 2020年3月31日和2019年3月31日，分别有510,186股和117,600份购股期权未纳入摊薄后每股净收益计算[53] - 2020年3月31日和2019年3月31日，预计分别授予25,618股和17,081股基于绩效的限制性股票[55] - 2020年第一季度，债务证券净收益为230.4万美元，2019年同期为5.1万美元；权益证券净亏损为81.3万美元，2019年同期为净收益60.6万美元；证券净收益为149.1万美元，2019年同期为65.7万美元[61] - 2020年第一季度净收入为2339.6万美元，2019年同期为4033.7万美元[149] - 2020年第一季度利息和股息收入为1.42448亿美元，2019年同期为1.19053亿美元[149] - 2020年第一季度利息支出为2228.6万美元，2019年同期为2069.2万美元[149] - 2020年3月31日信托和投资服务部门非信托资产为380万美元，2019年同期为410万美元[149] - 2020年第一季度净利润为2340万美元，摊薄后每股收益0.35美元，2019年同期分别为4030万美元和0.74美元[166] - 2020年第一季度净利息收入增加2180万美元，增幅22.2%，平均生息资产增加26.0%，净息差降至3.54% [168][174] - 2020年第一季度信贷损失拨备增至2980万美元，净冲销率为0.18%，2019年同期为0.07% [169] - 2020年第一季度非利息收入增加20万美元，增幅0.8%，电子银行手续费减少160万美元，降幅27.8% [170] - 2020年第一季度非利息支出增加1480万美元，增幅20.8%，并购相关费用为520万美元，2019年为310万美元 [171] - 2020年第一季度有效税率为13.4%，所得税拨备减少520万美元至360万美元 [172] - 2020年第一季度利息收入增加2340万美元，增幅19.7%，平均贷款余额增加27亿美元，增幅35.5%，贷款收益率降至4.63% [175] - 过去十二个月总投资组合贷款增加27亿美元，增幅35.0%，商业贷款增加23亿美元，增幅44.7% [176] - 2020年第一季度利息支出较2019年同期增加160万美元，增幅7.7%，生息负债成本降至0.91%，较2019年第一季度下降15个基点[178] - 平均生息存款较2019年第一季度增加14亿美元，增幅22.7%，生息存款利率下降10个基点[178] - 平均无息活期存款余额从2019年第一季度到2020年第一季度增加7.168亿美元，增幅29.6%，占2020年3月31日总平均存款的28.6%，高于2019年3月31日的27.5%[178] - FHLB借款平均余额从2019年第一季度到2020年增加4.182亿美元，平均利率降至2.25%，下降19个基点[178] - 平均其他借款和次级债务余额从2019年第一季度到2020年增加1720万美元，增幅3.3%，平均利率分别下降88和42个基点[178] - 2020年第一季度信贷损失拨备增至2980万美元，高于2019年第一季度的250万美元，不良贷款率降至0.38%，不良资产率降至0.39%，批评和分类贷款率升至2.09%，逾期贷款率升至0.46%，年化净贷款冲销率升至0.18%[186] - 2020年第一季度非利息收入较2019年增加23.6万美元，增幅0.8%，主要因收购OLBK、新借记卡赞助收入、证券净收益和银行持有的人寿保险增加[187][188] - 信托费较2019年第一季度减少16.3万美元，降幅2.3%，信托资产从2019年3月31日的45亿美元降至2020年的41亿美元[187][189] - 电子银行手续费较2019年第一季度减少163.8万美元，降幅27.8%，主要受杜宾修正案影响，借记卡交易数量增加略有抵消[187][190] - 银行持有的人寿保险较2019年第一季度增加0.5百万美元，增幅34.1%，现金退保价值从2019年3月31日的226.6百万美元增至2020年3月31日的301.3百万美元[191] - 2020年前三个月净证券收益较2019年同期增加0.8百万美元，增幅126.9%，因2020年3月出售约218百万美元的抵押支持证券[192] - 抵押贷款银行业务收入从2019年第一季度到2020年第一季度增加0.2百万美元，增幅20.8%，2020年前三个月抵押贷款业务量为217.0百万美元，较2019年同期增长130.7%[193] - 2020年第一季度非利息费用较2019年同期增加16.9百万美元，增幅22.7%，主要因OLBK收购使资产增加30亿（不含商誉），新增37个办事处[197] - 2020年第一季度所得税拨备较2019年第一季度减少5.2百万美元，降幅59.1%，主要因税前收入减少22.2百万美元，降幅45.1%，有效税率降至13.4%[205] - 与2019年12月31日相比，总资产和存款分别增长1.8%和0.4%，股东权益下降0.3%[207] - 2019年12月31日至2020年3月31日，证券总额减少170.2百万美元，降幅5.2%，主要因出售抵押支持证券和抵押债务证券[207] - 贷款总额增加81.6百万美元，增幅0.8%，存款增加39.3百万美元，储蓄、活期和货币市场存款分别增长2.6%、1.5%和1.4%，定期存款减少5.7%[207] - 2020年前三个月借款总额增加11.3%，即213.7百万美元，新FHLB借款超过到期借款170.0百万美元，其他短期借款增加51.6百万美元[207] - 股东权益较2019年12月31日减少约7.9百万美元，降幅0.3%，主要因采用ASU 2016 - 13影响留存收益26.6百万美元和股票回购25.0百万美元[207] - 2020年3月31日权益证券公允价值为1.123亿美元，较2019年12月31日的1.2343亿美元减少1113万美元，降幅9.0%[208] - 2020年3月31日美国国债公允价值为2.1508亿美元，较2019年12月31日的3.2836亿美元减少1.1328亿美元，降幅34.5%[208] - 2020年3月31日政府支持企业和机构的住宅抵押贷款支持证券和抵押债务义务公允价值为167.1469亿美元，较2019年12月31日的181.5987亿美元减少14.4518亿美元，降幅8.0%[208] - 2020年3月31日政府支持企业和机构的商业抵押贷款支持证券和抵押债务义务公允价值为22.3827亿美元，较2019年12月31日的19.0409亿美元增加3.3418亿美元，增幅17.6%[208] - 2020年3月31日可供出售债务证券总计22.62082亿美元，较2019年12月31日的23.93558亿美元减少1.31476亿美元，降幅5.5%[208] - 2020年3月31日持有至到期债务证券总计8.14414亿美元，较2019年12月31日的8.51753亿美元减少3733.9万美元，降幅4.4%[208] - 2020年3月31日证券总计30.87726亿美元，较2019年12月31日的32.57654亿美元减少1.69928亿美元，降幅5.2%[208] - 2020年3月31日可供出售和权益证券加权平均收益率为2.66%，2019年12月31日为2.67%[208] - 2020年3月31日持有至到期证券加权平均收益率为3.48%，2019年12月31日为3.51%[208] - 2020年3月31日证券加权平均收益率为2.88%，2019年12月31日为2.89%[208] 公司业务收购相关情况 - 2019年11月22日，公司完成对Old Line Bancshares, Inc.的收购，其资产约30亿美元，包括约25亿美元贷款和1.825亿美元证券，收购价值4.94亿美元[49] - 2020年第一季度，公司记录了与收购Old Line Bancshares, Inc.相关的合并费用520万美元[50] - 2019年11月22日收购OLBK的初步购买价格为493,952千美元，确认的商誉价值为228,757千美元[51] - 截至2019年12月31日确认的商誉为203,774千美元，到2020年3月31日增加至228,757千美元[52] - 2019年11月22日，公司发行13,351,837股普通股完成对OLBK的收购，并授予34,998股限制性股票[56] - 2019年11月22日，公司收购OLBK贷款账面价值为25.7亿美元，初步公允价值为25.143亿美元[79] - 2020年1月1日采用CECL后，OLBK PCD贷款的610万美元信用标记重新分类为信贷损失准备金[79] - 2020年3月31日，单独分析的OLBK收购贷款的信贷损失准备金为600万美元[79] 公司贷款业务相关情况 - 收购贷款分为PCD贷款和非PCD贷款，PCD贷款初始确认时将信用损失准备加入贷款公允价值[26] - 信用损失准备基于贷款摊余成本计算，公司选择将应计利息排除在信用损失准备计量之外[30][31] - 贷款通常在逾期90天转为非应计状态，除非贷款有充分担保且处于催收过程中[18] - 公司采用PD/LGD方法计算各贷款细分的预期损失，宏观经济驱动因素包括全国失业率和利率利差预测[32] - 商业贷款中超过100万美元的非应计贷款、不良债务重组贷款或有独特特征的贷款需单独测试估计信贷损失[37] - 贷款组合按风险概况细分，商业贷款分为商业房地产和商业与工业贷款，零售贷款分为住宅房地产、HELOC和消费贷款[34] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，总贷款分别为1.0397617亿美元和1.0310998亿美元[66] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13时，公司确认4140万美元增加信用损失拨备，其中包括与PCD贷款相关的670万美元

公司业务运营情况 - 截至2019年12月31日，公司运营1家商业银行，通过236家分行和227台ATM机开展业务，总资产约157亿美元，信托和投资服务板块管理资产市值约47亿美元[13] - 截至2019年12月31日，公司及其子公司有2705名全职等效员工，无员工由集体谈判协议代表[25] - 截至2019年12月31日，公司及其子公司有2705名全职等效员工，员工关系令人满意[25] 公司收购情况 - 2018年4月5日，公司完成对First Sentry Bancshares的收购，其资产约7.048亿美元（不含商誉），总存款5.901亿美元，总贷款4.473亿美元，在西弗吉尼亚州有5家分行[14] - 2018年8月20日，公司完成对Farmers Capital Bank Corp的收购，其资产约16亿美元（不含商誉），总存款13亿美元，总贷款10亿美元，在肯塔基州有34家分行[15] - 2019年11月22日，公司完成对Old Line Bancshares的收购，其资产约30亿美元（不含商誉），总存款24亿美元，总贷款25亿美元，在马里兰州有37家分行[16] 公司监管情况 - 公司作为银行控股和金融控股公司，受美联储理事会监管，因资产超100亿美元面临更严格监管[29] - 公司旗下银行子公司Wesbanco Bank受FDIC、WVDIF和CFPB监管，存款由FDIC的存款保险基金承保[30] - 公司旗下银行子公司受FDIC、西弗吉尼亚州金融机构部和消费者金融保护局监管，存款由FDIC的存款保险基金承保[30] - 公司受SEC和某些州证券委员会管辖，需遵守1933年《证券法》和1934年《证券交易法》的披露和监管要求[31] - 根据BHCA，公司收购任何银行超过5%的有表决权股票需事先获得美联储理事会批准[33] - 子公司银行与单一关联方的“涵盖交易”金额限制为子公司银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额限制为20%[34] - 《多德 - 弗兰克法案》要求银行控股公司为子公司银行提供财务支持，美联储理事会可要求其向陷入困境的子公司银行注资[35] - 《多德 - 弗兰克法案》要求银行控股公司为子银行提供财务支持，美联储可能要求公司向陷入困境的子银行注资[35] - 公司银行资产连续四个季度超10亿美元，2019年起受消费者金融保护局监管和检查[71] - 公司银行资产连续四个季度超10亿美元，2019年起受CFPB监管和检查[71] - 《美国爱国者法案》对公司及其子公司施加反洗钱和反恐融资合规义务，不遵守可能导致严重法律和声誉后果[78] 公司股息情况 - 2019年，公司向普通股股东宣派约7180万美元现金股息[36] - 2019年，公司向普通股股东宣布的现金股息约为7180万美元[36] - 截至2019年12月31日，公司无需事先获得监管机构批准，可从子银行获得最高1.669亿美元股息[40] - 截至2019年12月31日，根据FDIC法规，公司无需事先监管批准，可从子银行获得高达1.669亿美元的股息[40] 公司存款保险费情况 - 2019年，子银行支付存款保险费210万美元，2018年和2017年分别为300万美元和320万美元[43] - 2019年，公司银行支付的存款保险费为210万美元，2018年和2017年分别为300万美元和320万美元[43] 公司资本要求及比率情况 - 美联储规定银行和银行控股公司需维持最低资本水平，CET1至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，非风险杠杆比率为4%，还需维持2.5%的CET1资本保护缓冲[47] - 截至2019年12月31日，公司CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为12.89%、12.89%和15.12%，杠杆比率为11.30%[49] - 截至2019年12月31日，公司的CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为12.89%、12.89%和15.12%，杠杆比率为11.30%[49] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，公司合并资产负债表中有1.999亿美元次级和初级次级债务，其中初级次级债务1.382亿美元，相关信托优先股证券1.365亿美元[50] - 截至2019年12月31日，公司合并资产负债表中有1.999亿美元的次级和初级次级债务，其中初级次级债务为1.382亿美元，相关信托优先证券总计1.365亿美元[50] 公司资本层级情况 - FDICIA规定了五个资本层级，截至2019年12月31日，子银行资本水平符合“资本充足”标准[52][53] - FDICIA规定了五个资本层级，截至2019年12月31日，公司银行资本水平符合“资本充足”标准[52][53] - 资本不足机构进行资本分配受限，需提交资本恢复计划，严重资本不足和极度资本不足机构会面临更多要求和限制[54] - 若存款机构资本不足，将受到资本分配限制、增长限制等，严重资本不足和临界资本不足的机构会面临更多要求和限制[54] 公司金融控股及合规情况 - 公司已根据《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》选择成为金融控股公司，并使其子公司符合金融子公司资格[55] - 公司已根据《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》选择成为金融控股公司，并使其银行子公司符合金融子公司资格[55] - 公司符合沃尔克规则有限交易合规推定，因其连续四个季度合并交易资产和负债总额低于10亿美元[60] 公司相关法案约束情况 - 杜宾修正案规定资产超100亿美元的发卡机构借记卡交换费上限为0.21美元加交易价值的0.05%，公司自2019年7月起受该修正案约束[63] - 杜宾修正案规定资产超100亿美元的发卡机构借记卡交换费上限为0.21美元加交易金额的0.05%，此前平均每笔约0.44美元，公司自2019年7月起受该修正案约束[63] - 多德 - 弗兰克法案要求资产超1000亿美元的银行控股公司进行年度公司压力测试，公司平均合并总资产低于1000亿美元，不受该压力测试规则约束[64][65] - 多德 - 弗兰克法案要求资产超1000亿美元的银行控股公司进行年度公司压力测试，公司平均合并总资产低于1000亿美元，不受美联储或FDIC压力测试规则约束[64][65] - 多德 - 弗兰克法案规定资产达100亿美元的上市银行控股公司需设立全企业风险委员会，EGRRCPA将门槛提高到500亿美元，公司目前不受美联储强化审慎标准约束[67] - 多德 - 弗兰克法案要求证券化发起人至少保留5%的信用风险，合格住房抵押贷款除外[68] - 多德 - 弗兰克法案要求证券化发起人至少保留5%的信用风险，合格住宅抵押贷款除外[68] 公司评级及保护情况 - 2019年12月19日，联邦存款保险公司授予公司银行社区再投资法案“杰出”评级[74] - 2019年12月19日，FDIC授予公司银行社区再投资法案社区发展绩效“杰出”评级[74] - 西本科证券客户证券账户在清算时，证券投资者保护公司为每个合格客户提供最高50万美元保护，现金余额索赔上限为25万美元[75] - 公司证券经纪子公司客户证券账户受SIPC保护，每位合格客户最高50万美元，现金余额索赔上限25万美元[75] 公司规则生效情况 - 消费者金融保护局发布的TRID规则自2015年10月3日起生效，给房地产贷款人带来重大挑战，2019年11月宣布将征求公众意见[72] - 美国证券交易委员会2019年9月10日通过的最佳利益规则将于2020年6月30日生效[77] - 2019年9月10日，SEC通过新规则Regulation Best Interest，2020年6月30日生效[77]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为125.94亿美元和124.59亿美元，增长约1.1%[11] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为104.93亿美元和104.80亿美元，增长约0.1%[11] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为21.01亿美元和19.79亿美元，增长约6.2%[11] - 2019年第三季度和2018年同期，公司利息和股息收入分别为1.17亿美元和1.08亿美元，增长约8.3%[12] - 2019年第三季度和2018年同期，公司利息支出分别为0.21亿美元和0.18亿美元，增长约14.9%[12] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净利息收入分别为0.96亿美元和0.90亿美元，增长约6.9%[12] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净利润分别为1.22亿美元和0.99亿美元，增长约23.5%[12] - 2019年第三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.68美元和0.65美元，增长约4.6%[12] - 2019年前三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为2.24美元和2.11美元，增长约6.2%[12] - 2019年和2018年，公司普通股每股股息分别为0.93美元和0.87美元，增长约6.9%[12] - 2019年第三季度净利润为3734.7万美元，2018年同期为3248.6万美元[14] - 2019年前九个月净利润为1.22497亿美元，2018年同期为9918.4万美元[14] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为1.48095亿美元，2018年同期为1.22291亿美元[15] - 2019年前九个月投资活动提供的净现金为3557.8万美元，2018年同期使用的净现金为8400.7万美元[15] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为1.08526亿美元，2018年同期提供的净现金为1.17824亿美元[15] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为2.44333亿美元，2018年同期为2.7368亿美元[15] - 2019年前九个月支付存款和其他借款利息6330万美元，2018年同期为4652.4万美元[15] - 2019年前九个月支付所得税2701.5万美元，2018年同期为1305万美元[15] - 2019年第三季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.68美元，2018年分别为0.65美元和0.64美元；2019年前九个月，基本和摊薄每股收益均为2.24美元，2018年分别为2.11美元[36] - 2019年第三季度净收入为3730万美元，摊薄后每股收益0.68美元，2018年同期分别为3250万美元和0.64美元；2019年前九个月净收入为1.225亿美元，摊薄后每股收益2.24美元，2018年同期分别为9920万美元和2.11美元[134] - 剔除税后合并相关费用后，2019年第三季度净收入和摊薄后每股收益较上年同期下降5.7%至3870万美元或每股0.71美元；2019年前九个月净收入同比增长12.6%至1.263亿美元或每股2.31美元[134] - 2019年第三季度净利息收入增加620万美元，增幅6.9%，前九个月增加4750万美元，增幅19.3%[136][142] - 2019年第三季度非利息收入增加70万美元，增幅2.8%，前九个月增加1220万美元，增幅16.5%[138] - 2019年第三季度非利息支出减少290万美元，降幅3.7%，主要因收到FDIC评估信贷[139] - 2019年第三季度有效税率为18.2%，去年同期为16.7%，所得税拨备增加180万美元至830万美元[140] - 2019年第三季度利息收入增加900万美元，增幅8.3%，前九个月增加6230万美元，增幅21.2%[143] - 2019年第三季度利息支出增加280万美元，增幅15.0%，前九个月增加1490万美元，增幅30.9%[145] - 2019年第三季度平均贷款余额增加52390万美元，增幅7.2%，主要因收购FFKT[143] - 2019年第三季度净息差从去年同期的3.50%增至3.56%，增加6个基点[136][142] - 2019年前三季度非利息收入较2018年同期增加1210万美元，增幅16.5%[152][153] - 2019年第三季度非利息收入较2018年同期增加70万美元，增幅2.8%[152][153] - 2019年前三季度信托费较2018年同期增加140万美元，增幅7.3%[152][154] - 2019年第三季度存款服务手续费较上年同期增加70万美元，增幅11.8%[152][155] - 2019年前三季度净利息收入较2018年同期增加4753.2万美元[150] - 2019年第三季度净利息收入较2018年同期增加603.7万美元[150] - 截至2019年9月30日，应纳税等效净息差为3.34%，净利息收益率为3.64%[147] - 电子银行手续费较2018年第三季度减少0.9百万美元，降幅14.4%[156] - 抵押银行业务收入2019年第三季度较2018年同期增加1.1百万美元，增幅70.2%，年初至今增加1.0百万美元，增幅22.5%；2019年前九个月抵押业务量为452.4百万美元，较2018年同期增加29.9%[157] - 支付处理费收入2019年第三季度为0.7百万美元，前九个月为2.1百万美元[158] - 掉期费和估值收入2019年第三季度较2018年同期减少1.0百万美元，降幅160.8%，前九个月较2018年同期减少0.8百万美元，降幅62.3%[159] - 净证券收益2019年前九个月较2018年同期增加3.4百万美元[160] - 2019年第三季度非利息费用较2018年同期减少2.9百万美元，降幅3.7%；前九个月较2018年同期增加25.4百万美元，增幅13.1%[162] - 2019年第三季度所得税拨备较2018年同期增加1.8百万美元，增幅27.9%；前九个月较2018年同期增加6.4百万美元，增幅30.9%[168] - 截至2019年9月30日，总资产和股东权益较2018年12月31日分别增加1.1%和6.2%，存款减少1.9%[169] - 总证券较2018年12月31日至2019年9月30日减少73.1百万美元，降幅2.3%，总贷款组合增加100.5百万美元，增幅1.3%[169] - 总借款在2019年前九个月增加7.1%，即108.4百万美元，股东权益较2018年12月31日增加约122.4百万美元，增幅6.2%[169] - 2018年12月31日至2019年9月30日，总投资证券减少7310万美元，降幅2.3%[172] - 2019年前九个月，可供出售投资组合增加9510万美元，增幅4.5%，持有至到期投资组合减少1.681亿美元，降幅16.5%[172] - 投资组合加权平均收益率从2018年12月31日的3.00%降至2019年9月30日的2.94%，下降6个基点[172] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，可供出售证券的净未实现收益（损失）分别为2470万美元和 - 2150万美元[174] - 截至2019年9月30日，市政债券投资组合占整体证券投资组合的27.0%，低于2018年12月31日的32.2%[176] - 截至2019年9月30日，总贷款为77.77467亿美元，较2018年12月31日增加1.122亿美元，增幅1.5%；投资组合贷款为77.56752亿美元，较2018年12月31日增加3030万美元，增幅0.4%[184][185] - 截至2019年9月30日，总贷款承诺为27亿美元，较2018年12月31日增加2.577亿美元，增幅10.7%；商业投资组合的额度使用率为44.6%，2018年12月31日为47.6%[186] - 截至2019年9月30日，不良资产为4431.9万美元，较2018年12月31日增加61万美元；不良贷款为4064.1万美元，较2018年12月31日增加420万美元，增幅11.5%[189][190] - 截至2019年9月30日，逾期90天以上且应计利息的贷款为542.5万美元，较2018年12月31日增加130万美元；逾期30 - 89天且应计利息的贷款为1790.6万美元，较2018年12月31日减少166.3万美元[192] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为5430万美元，占总投资组合贷款的0.70%，2018年12月31日为0.64%，2018年9月30日为0.63%[193] - 截至2019年9月30日，单独评估贷款的准备金较2018年12月31日增加150万美元；集体评估贷款的准备金较2018年12月31日增加390万美元[194] - 截至2019年9月30日，贷款承诺准备金为160万美元，2018年12月31日为70万美元，增加原因是一笔750万美元的未使用承诺的信用关系在第一季度被降级[195] - 截至2019年9月30日，受批评和分类贷款占总贷款的2.24%，较2018年12月31日的1.08%有所增加，金额从2018年12月31日增加9100万美元至1.74亿美元[197] - 2019年商业和工业贷款增长3.1%，住宅房地产贷款增长2.5%；房屋净值贷款余额下降，商业房地产贷款减少[185] - 2019年前九个月总存款减少1.9%，即1.673亿美元，货币市场存款和计息活期存款分别下降5.0%和0.8%，储蓄和无息活期存款分别增长3.2%和1.4%[200][201] - 2019年9月30日，ICS®互惠余额为5750万美元，而2018年12月31日为6140万美元[201] - 定期存款减少1.801亿美元，主要是由于公司战略调整和客户流失，2019年9月30日CDARS®未偿还余额为3540万美元，2018年12月31日为4940万美元[202] - 2019年9月30日，超过25万美元的定期存款约为2.733亿美元，2018年12月31日为3.232亿美元；10万美元以上的定期存款约为5.823亿美元，2018年12月31日为6.846亿美元[202] - 2019年前九个月，联邦住房贷款银行借款增加1.069亿美元，其他短期借款增加3472.5万美元，次级债务和初级次级债务减少3321.1万美元[203] - 2019年9月30日，其他短期借款为3.252亿美元，2018年12月31日为2.905亿美元，主要因隔夜扫查支票账户和联邦基金购买增加[204] - 2019年9月30日，次级债务和初级次级债务为1.566亿美元，2018年12月31日为1.898亿美元，主要因赎回3350万美元初级次级债务[205] - 股东权益从2018年12月31日的20亿美元增加6.2%，即1.224亿美元，主要源于净收入和其他综合收益，部分被股息抵消[208] - 公司将季度股息率提高0.02美元至每股0.31美元，较之前季度利率增长6.9%，自2010年以来累计增长121%[208] - 2019年前九个月公司回购21535股，截至2019年9月30日，当前回购计划下剩余授权回购股份为107.1万股[209] 会计准则相关影响 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 15，公司正评估其对合并财务报表的影响[19] - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 14，公司正评估其对合并财务报表的影响[20] - 公司预计采用CECL标准后贷款组合信用损失备抵最多增加30%，一级风险资本比率最多降低15个基点[25] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02时，公司初始资本化使用权资产和租赁负债净额2000万美元[28] - 2019年1月1日采用ASU 2017 - 12时，公司将6730万美元可赎回持有至到期市政债务证券重分类为可供出售债务证券[29] - ASU 2018 - 13于2019年12月15日后的财年及中期生效，公司正评估其对

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为124.95亿美元和124.59亿美元，同比增长约0.29%[11] - 2019年第二季度和上半年，公司总利息和股息收入分别为1.19543亿美元和2.38596亿美元，较2018年同期的9888.8万美元和1.85203亿美元有所增长[12] - 2019年第二季度和上半年，公司总利息支出分别为2108.3万美元和4177.4万美元，较2018年同期的1654.1万美元和2966.7万美元有所增加[12] - 2019年第二季度和上半年，公司净利息收入分别为9846万美元和1.96822亿美元，较2018年同期的8234.7万美元和1.55536亿美元增长[12] - 2019年第二季度和上半年，公司非利息收入分别为3115.6万美元和5892.9万美元，较2018年同期的2340.8万美元和4749.1万美元增长[12] - 2019年第二季度和上半年，公司非利息支出分别为7195.2万美元和1.46385亿美元，较2018年同期的6354.3万美元和1.18114亿美元增加[12] - 2019年第二季度和上半年，公司净利润分别为4481.4万美元和8515.1万美元，较2018年同期的3316.9万美元和6669.8万美元增长[12] - 2019年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.82美元和1.56美元，较2018年同期的0.71美元和1.47美元增长[12] - 2019年第二季度和上半年，公司普通股每股股息分别为0.31美元和0.62美元，较2018年同期的0.29美元和0.58美元增长[12] - 2019年第二季度和上半年，公司综合收益分别为6702.5万美元和1.27135亿美元，较2018年同期的2689.3万美元和4590.4万美元大幅增长[12] - 2019年6月30日，公司普通股数量为54,697,199股，股东权益总额为2,074,116千美元；2018年6月30日，普通股数量为46,643,250股，股东权益总额为1,524,106千美元[13] - 2019年上半年净收入为85,151千美元，其他综合收入为41,984千美元；2018年上半年净收入为66,698千美元，其他综合损失为20,794千美元[13] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为76,370千美元，2018年为66,575千美元[14] - 2019年上半年投资活动提供的净现金为78,829千美元，2018年使用的净现金为344,402千美元[14] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为130,030千美元，2018年提供的净现金为315,814千美元[14] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加25,169千美元，期末余额为194,355千美元；2018年上半年净增加37,987千美元，期末余额为155,559千美元[14] - 2019年上半年支付存款和其他借款利息40,501千美元，支付所得税17,650千美元；2018年分别为29,791千美元和10,000千美元[14] - 2019年第二季度净利息收入增加1610万美元，增幅19.6%，主要因平均盈利资产增加11.5%[131] - 2019年第二季度净利息收益率较2018年同期增加24个基点至3.67%[131] - 2019年第二季度信贷损失拨备增至270万美元，2018年同期为170万美元[132] - 2019年第二季度非利息收入增加770万美元，增幅33.1%，主要受证券净收益、电子银行手续费等推动[133] - 2019年上半年非利息收入增加1140万美元，增幅24.1%[133] - 2019年第二季度非利息支出增加840万美元，增幅13.2%，主要因FTSB和FFKT收购[134] - 2019年第二季度有效税率为18.40%，上年同期为18.11%，所得税拨备增加280万美元至1010万美元[135] - 2019年第二季度净收入为4480万美元，摊薄后每股收益0.82美元，2018年同期分别为3320万美元和0.71美元[129] - 2019年上半年净收入为8520万美元，摊薄后每股收益1.56美元，2018年同期分别为6670万美元和1.47美元[129] - 2019年第二季度净利息收入较2018年同期增加1610万美元，增幅19.6%；前六个月增加4130万美元，增幅26.5%[136] - 2019年第二季度利息收入较2018年同期增加2070万美元，增幅20.9%；前六个月增加5340万美元，增幅28.8%[138] - 2019年第二季度利息支出较2018年同期增加450万美元，增幅27.5%；前六个月增加1210万美元，增幅40.8%[140] - 2019年第二季度净息差较2018年同期增加24个基点，达到3.67%[136] - 2019年第二季度信贷损失拨备增至270万美元，2018年同期为170万美元[145] - 2019年6月30日，不良贷款占总贷款的0.50%，低于2018年第二季度末的0.57%；不良资产占比为0.56%，低于2018年同期的0.63%；受批评和分类贷款占比为1.48%，高于2018年6月30日的1.08%；逾期贷款占比为0.23%，与2018年持平；年化净贷款冲销率增至0.05%，2018年同期为0.03%[145] - 2019年第二季度非利息收入增加770万美元，增幅33.1%；上半年增加1140万美元，增幅24.1%[146][147] - 2019年第二季度非利息支出较2018年同期增加840万美元，增幅13.2%；上半年增加2830万美元，增幅23.9%[156] - 2019年第二季度所得税拨备较2018年同期增加280万美元，增幅37.7%，主要因税前收入增加1440万美元，增幅35.6%；上半年增加460万美元，增幅32.2%[162] - 截至2019年6月30日，总资产和股东权益分别增长0.3%和4.8%，存款减少1367万美元，降幅1.5%[163] - 2019年上半年总证券较2018年12月31日减少1.051亿美元，降幅3.3%，主要因出售低收益市政证券和偿还抵押支持证券[163][164][166] - 2019年上半年总贷款组合增加816万美元，增幅1.1%[163] - 2019年第二季度公司出售Visa B类股票获得260万美元收益，目前不再持有该股票[166] - 截至2019年6月30日，总贷款较2018年12月31日增加9120万美元，增幅1.2%；组合贷款较去年同期增加9.45亿美元，增幅13.9%[178] - 截至2019年6月30日，总贷款承诺为25亿美元，较2018年12月31日增加4250万美元，增幅1.8%[179] - 截至2019年6月30日，不良贷款较2018年12月31日增加190万美元，增幅5.3%[184] - 截至2019年6月30日，其他不动产和收回资产较2018年12月31日减少230万美元[184] - 2019年6月30日，不良贷款/总组合贷款为0.50%，高于2018年12月31日的0.48%[183] - 2019年6月30日，不良资产/总资产为0.35%，与2018年12月31日持平[183] - 逾期30天以上且应计利息的贷款（不包括非应计和债务重组贷款）较2018年12月31日减少560万美元，降幅23.5% [186] - 2019年6月30日贷款损失准备金为5090万美元，占贷款总额的0.66%，2018年12月31日为0.64%，2018年6月30日为0.70% [187] - 2019年6月30日贷款承诺准备金为180万美元，2018年12月31日为70万美元 [189] - 受批评和分类的贷款占总贷款的1.48%，较2018年12月31日的1.08%有所增加，金额增加3130万美元至1.142亿美元 [191] - 2019年前六个月总存款减少1.367亿美元，降幅1.5%，货币市场存款和计息活期存款分别下降3.9%和3.1%，非计息活期存款和储蓄存款分别增长1.6%和1.5% [194][195] - 定期存款减少9050万美元，主要受公司战略和客户流失影响 [196] - 2019年6月30日借款总额为1.573965亿美元，较2018年12月31日增加3942.7万美元，增幅2.6% [197] - 股东权益较2018年12月31日的20亿美元增加9530万美元，增幅4.8%[202] - 2019年2月公司将季度股息率提高至每股0.31美元，较之前季度股息率提高6.9%，自2010年以来累计提高121%[202] - 2019年上半年公司回购15755股，截至6月30日，当前回购计划下授权可购买的剩余股份为1076780股[203] - 截至2019年6月30日，根据FDIC规定，公司无需事先获得监管批准，可从银行获得约1.374亿美元的股息[206] - 2019年6月30日，公司一级杠杆率为11.09%，普通股一级资本充足率为13.83%，一级资本与风险加权资产比率为15.39%，总资本与风险加权资产比率为16.32%[208] - 2019年6月30日，银行一级杠杆率为9.96%，普通股一级资本充足率为13.73%，一级资本与风险加权资产比率为13.73%，总资本与风险加权资产比率为14.66%[208] - 2019年6月30日，公司净贷款与资产比率为61.5%，存款余额为资产提供了69.6%的资金[210] 证券业务线数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为21.04106亿美元和21.42056亿美元，公允价值分别为21.29284亿美元和21.14129亿美元[31] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，持有至到期债务证券的摊余成本分别为9.00605亿美元和10.20934亿美元，公允价值分别为9.21534亿美元和10.20743亿美元[31] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，债务证券的摊余成本分别为30.04711亿美元和31.6299亿美元，公允价值分别为30.50818亿美元和31.34872亿美元[31] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，权益证券公允价值分别为1180万美元和1170万美元，其中870万美元为公司递延薪酬计划相关的投资[32] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公允价值为20亿美元的证券被用作公共和信托基金以及回购协议下出售证券的抵押品[36] - 2019年和2018年上半年，可供出售证券的销售收益分别为6610万美元和8150万美元[36] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可供出售证券的累计其他综合收益税后净未实现收益（损失）分别为1940万美元和 - 2150万美元[36] - 2019年和2018年第二季度，债务证券的净收益（损失）分别为8.8万美元和5万美元；上半年分别为13.9万美元和 - 6万美元[38] - 2019年和2018年第二季度，权益证券的净收益分别为282.1万美元和35.3万美元；上半年分别为342.7万美元和32.5万美元[38] - 2019年和2018年第二季度，证券净收益分别为290.9万美元和35.8万美元；上半年分别为356.6万美元和31.9万美元[38] - 截至2019年6月30日，暂时减值证券公允价值为702792000美元，未实现损失为6826000美元，证券数量为320只[39] - 截至2018年12月31日，暂时减值证券公允价值为1892162000美元，未实现损失为42972000美元，证券数量为1121只[39] - 公司认为上述证券未因信用质量问题受损，未实现损失是暂时的，未确认减值损失[40] - 2019年6月30日和2018年12月31日，成本法投资主要为匹兹堡、辛辛那提和印第安纳波利斯联邦住房贷款银行股票，分别为5470万美元和5080万美元[41] - 2019年6月30日市政债券投资组合中，A级以上债券占比97.8%，较2018年1

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为126.01408亿美元，较2018年12月31日的124.58632亿美元增长1.14%[9] - 2019年第一季度，公司总利息和股息收入为1.19053亿美元，较2018年同期的0.86417亿美元增长37.77%[11] - 2019年第一季度，公司总利息支出为0.20692亿美元，较2018年同期的0.13125亿美元增长57.65%[11] - 2019年第一季度，公司净利息收入为0.98361亿美元，较2018年同期的0.73292亿美元增长34.18%[11] - 2019年第一季度，公司非利息收入为0.27773亿美元，较2018年同期的0.2398亿美元增长15.82%[11] - 2019年第一季度，公司非利息支出为0.74432亿美元，较2018年同期的0.54571亿美元增长36.40%[11] - 2019年第一季度，公司净利润为0.40337亿美元，较2018年同期的0.33529亿美元增长20.30%[11] - 2019年第一季度，公司经营活动提供的净现金为0.5119亿美元，较2018年同期的0.31907亿美元增长60.43%[14] - 2019年第一季度，公司投资活动提供的净现金为0.68931亿美元，而2018年同期使用的净现金为4.62249亿美元[14] - 2019年第一季度，公司融资活动提供的净现金为0.47587亿美元，较2018年同期的4.13615亿美元下降88.50%[14] - 截至2019年3月31日，公司基本和摊薄每股收益均为0.74美元，2018年同期均为0.76美元[31] - 2019年3月31日股东权益总额为2023139000美元，较2018年12月31日的1978827000美元增长2.23%[108] - 2019年第一季度净收入为40337000美元，2018年同期为33529000美元[108] - 2019年第一季度其他综合收入为19773000美元，2018年同期其他综合损失为14518000美元[108] - 2019年第一季度信托费收入为7115000美元，2018年同期为6503000美元[117] - 2019年第一季度服务存款手续费收入为6549000美元，2018年同期为4822000美元[117] - 2019年第一季度净证券经纪收入为1860000美元，2018年同期为1670000美元[117] - 2019年3月31日累计其他综合收入为 - 18098000美元，2018年同期为 - 47076000美元[119] - 2019年第一季度累计其他综合收入重分类总额为471000美元，2018年同期为387000美元[120] - 2019年第一季度净收入为4030万美元，摊薄后每股收益为0.74美元；2018年第一季度分别为3350万美元和0.76美元。排除税后合并相关费用后，2019年第一季度净收入和摊薄后每股收益分别增长26.9%至4280万美元和0.78美元[133] - 2019年第一季度净利息收入较2018年同期增加2510万美元，增幅34.2%，主要因平均盈利资产增加23.0%；净息差从2018年第一季度的3.38%增至3.68%，增加30个基点[135] - 2019年第一季度信贷损失拨备增至250万美元，2018年第一季度为220万美元，主要因受批评和分类贷款增加4070万美元[136] - 2019年第一季度非利息收入较2018年同期增加380万美元，增幅15.8%；服务收费、电子银行费用、支付处理费和信托费分别增加170万美元（35.8%）、110万美元（22.0%）、60万美元（100%）和60万美元（9.4%）；银行自有寿险减少140万美元（52.1%）[137] - 2019年第一季度非利息支出较2018年第一季度增长1990万美元，增幅36.4%，主要因FTSB和FFKT收购；工资和员工福利费用分别增加590万美元（23.7%）和300万美元（44.5%）；合并相关费用为310万美元[138] - 2019年第一季度有效税率为18.01%，2018年为17.28%；所得税拨备增加190万美元至890万美元[139] - 2019年第一季度净利息收入为9983.4万美元，较2018年的7457.7万美元增加2510万美元，增幅34.2%[141] - 2019年第一季度利息收入增加3260万美元，增幅37.8%，主要因收购及收益率提高[142] - 2019年第一季度利息支出增加760万美元，增幅57.7%，付息负债成本升至1.06%[144] - 2019年第一季度非利息收入较2018年同期增加380万美元，增幅15.8%，主要因收购FTSB和FFKT[151] - 信托费用较2018年第一季度增加60万美元，增幅9.4%，总信托资产从40亿美元增至45亿美元[152] - 存款服务收费增加170万美元，增幅35.8%，存款从72亿美元增至89亿美元[153] - 电子银行费用增加100万美元，增幅22.0%，但自2019年7月1日起，借记卡交换费每季度预计减少200 - 300万美元[154] - 银行持有的人寿保险较2018年第一季度减少140万美元，降幅52.1%，但现金退保价值增加3480万美元至2.266亿美元[155] - 2019年第一季度非利息支出较2018年同期增加1990万美元，增幅36.4%，主要源于收购FTSB和FFKT[159] - 薪资和工资增加590万美元，增幅23.7%，全职等效员工增加20.1%[160] - FDIC保险较2018年前三个月增加70万美元，增幅105.6%，公司预计保险基金达1.38%时获310万美元小额银行信贷[162] - 2019年第一季度所得税拨备较2018年增加190万美元，增幅26.5%，有效税率从17.28%升至18.01%[166] - 与2018年12月31日相比，总资产增加1.1%，存款和股东权益分别增加1.0%和2.2%[167] - 2019年3月31日至2018年12月31日，总投资证券减少5330万美元，降幅1.7%[171] - 2019年前三个月，可供出售投资组合增加3100万美元，增幅1.5%，持有至到期投资组合减少8450万美元，降幅8.3%[171] - 2019年3月31日和2018年12月31日，可供出售证券的未实现净损失分别为360万美元和2530万美元[172] - 截至2019年3月31日，市政债券投资组合占整体证券投资组合的30.2%，低于2018年12月31日的32.2%[174] - 2019年3月31日，市政债券投资组合中，A级及以上评级占比97.8%，高于2018年的97.7%[174] - 2019年3月31日，商业房地产贷款占总贷款的50.1%，与2018年12月31日的50.3%基本持平[181] - 总贷款较2018年12月31日增加920万美元，增幅0.1%；组合贷款在过去12个月增加13亿美元，增幅21.3%[182] - 总贷款承诺为25亿美元，较2018年12月31日增加8880万美元，增幅3.7%[183] - 非performing资产从2018年12月31日的4.3709亿美元降至2019年3月31日的4.1709亿美元，降幅4.6%；非performing贷款占总组合贷款的比例从0.48%降至0.47%[186] - 逾期90天以上且应计利息的贷款较2018年12月31日减少130万美元，占总贷款的比例从0.05%降至0.04%；逾期30 - 89天且应计利息的贷款较2018年12月31日增加170万美元，占总贷款的比例从0.09%升至0.11%[188] - 贷款损失准备金为4890万美元，占总组合贷款的0.64%，与2018年12月31日持平[190] - 贷款承诺准备金从2018年12月31日的70万美元增至2019年3月31日的200万美元[192] - 受批评和分类的贷款占总贷款的比例从2018年12月31日的1.08%增至1.42%，金额从2018年12月31日增加2610万美元至2019年3月31日的1.091亿美元[194] - 总存款在2019年前三个月增加8470万美元，增幅1.0%；非利息活期存款、储蓄存款、利息活期存款和货币市场存款分别增长2.9%、1.7%、0.6%和0.5%[197][198] - 商业投资组合的额度利用率在2019年3月31日为47.8%，2018年12月31日为47.6%[183] - 单独评估贷款的准备金从2018年12月31日至2019年3月31日增加9.3万美元；集体评估贷款的准备金减少20万美元[191] - 定期存款减少3130万美元，主要受公司战略、利率环境和客户偏好影响[199] - 2019年3月31日CDARS®未偿还余额为4070万美元，低于2018年12月31日的4940万美元[199] - 2019年3月31日超25万美元定期存款约为3.206亿美元，低于2018年12月31日的3.232亿美元[199] - 2019年3月31日10万美元以上定期存款约为6.714亿美元，低于2018年12月31日的6.846亿美元[199] - 2019年3月31日约8.064亿美元定期存款将在未来12个月到期，成本为1.15%[199] - 2019年第一季度联邦住房贷款银行借款减少2240万美元，降幅2.1%[201] - 2019年3月31日其他短期借款为3.015亿美元，高于2018年12月31日的2.905亿美元，增幅3.8%[201] - 2019年3月31日次级债务和初级次级债务为1.796亿美元，低于2018年12月31日的1.898亿美元，降幅5.4%[201] - 股东权益从2018年12月31日的20亿美元增加4430万美元，增幅2.2%[207] - 公司将季度股息率提高至每股0.31美元，较之前季度利率增长6.9%，自2010年以来累计增长121%[207] 准则更新及收购相关情况 - 2019年1月1日起生效的准则更新，公司资本化使用权资产和租赁负债2000万美元[23] - 2019年1月1日起生效的准则更新，公司将6.73亿美元可赎回持有至到期市政债务证券重新分类为可供出售债务证券[24] - 2018年8月20日，公司完成对FFKT的收购，FFKT资产约16亿美元，收购价值4.289亿美元[27] - 2019年第一季度，公司记录与FFKT收购相关的合并费用310万美元[28] - 2018年8月20日，公司收购FFKT贷款账面价值为10.648亿美元，初步公允价值为10.258亿美元[57] - 2018年第四季度，公司出售账面价值为4520万美元的收购不良贷款，售价为3290万美元[57] - 公司收购的FFKT退休医疗福利计划在收购日负债为1500万美元，2018年8月计划修改产生550万美元未实现收益，2019年第一季度净定期成本为5.8万美元[83] 股份及薪酬相关情况 - 截至2019年3月31日，11.76万份购股期权因行权价高于普通股平均市价被排除在摊薄股份计算之外[31] - 截至2019年3月31日，预计根据股东总回报计划授予4.4688万股或有发行股份[32] - 截至2019年3月31日，预计授予基于绩效的限制性股票补偿1.7081万股[32] - 截至2018年3月31日，预计根据股东总回报计划授予3.9216万股或有发行股份[32] - 截至2018年3月31日，预计授予基于绩效的限制性股票补偿9000股[32] 证券相关数据关键指标变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为21.48008亿美元和21.42056亿美元，公允价值分别为21.45089亿美元和21.14129亿美元[34] - 2019年3月31日和2018年12月31日，持有至到期债务证券的摊余成本分别为9.36484亿美元和10.20934亿美元，公允价值分别为9.48641亿美元和10.20743亿美元[34] - 2019年3月31日和2018年12月31日，债务证券总计摊余成本分别为30.