财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司报告归属于普通股股东的GAAP净收入为5060万美元，摊薄后每股收益为0.85美元；前九个月净收入为1.323亿美元，每股收益为2.19美元。剔除重组和合并相关费用后，2022年第三和前九个月每股收益分别为0.85美元和2.21美元，去年同期为0.70美元和2.79美元 [23] - 截至2022年9月30日，总资产为166亿美元，其中贷款总额为103亿美元，证券总额为39亿美元 [25] - 第三季度净息差为3.33%，环比增加30个基点，同比增加25个基点；核心利差从2.93%增至3.27% [28][29] - 第三季度非利息收入为3230万美元，同比下降50万美元 [31] - 剔除重组和合并相关费用后，2022年9月30日止三个月的非利息支出为9190万美元，较第二季度增加5.6%，同比仅增加1.8% [32] - 第三季度效率比率提高至58.1% [32] - 第三季度回购40.9万股，鉴于市场波动，预计第四季度回购少于第三季度的40万股 [34] - 截至2022年9月30日，一级风险资本率为12.51%，一级杠杆率为9.68%，CET1为11.35%，总风险资本率为15.37%，有形普通股权益与有形资产比率为7.22% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款（不包括SBA PPP贷款）同比增长6.5%，与2022年6月30日相比年化增长3.2% [12] - 住宅贷款组合增长，反映了资产负债表上抵押贷款的留存和发起业务的相对强劲；截至9月30日，住宅抵押贷款管道约为1.1亿美元 [13] - 商业贷款同比增长3.4%，受商业房地产还款增加影响；若调整该因素，商业贷款同比和非年化环比增速将分别提高约1.2%；总贷款同比增速将达7.3%，与6月30日相比年化增速为6.5% [14] - 截至9月30日，商业贷款管道约为8.3亿美元，较6月30日略有增加；截至10月17日，增至9亿美元，增长9% [15] 存款业务 - 总存款为134亿美元，同比略有增加，尽管定期存款流出约3.63亿美元；剔除定期存款后，与2022年6月30日止季度基本持平，但同比增长3.2%，主要由活期存款和储蓄账户推动 [27] - 截至2022年9月30日，非利息存款占总存款的比例创纪录，达35% [28] - 第三季度总存款贝塔系数仅为4%，年初至今为0% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新市场（如马里兰州、肯塔基州路易维尔地区）的贷款管道增长显著，而传统市场也有不错增长，但相对更为正常化 [46] - 不同地区存款定价存在显著差异，传统市场存款贝塔系数表现明显，公司利用传统市场低成本存款为高增长市场的贷款增长提供资金 [49][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过控制可自由支配费用和管理金融中心布局进行战略投资，今年前九个月招聘30名商业贷款人和18名抵押贷款发起人，成功组建克利夫兰、印第安纳波利斯和纳什维尔的商业和住宅贷款团队 [19][20] - 公司致力于实现长期贷款的上单位数增长目标，通过收购进入高增长市场，利用传统市场低成本存款优势，平衡贷款增长与信贷质量 [56][54] - 在并购方面，公司关注高增长城市市场，目前因定价和信贷环境谨慎对待，暂无具体目标，但会机会性地考虑 [71][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身是资产敏感型银行，目前预计联邦基金利率将在第一季度达到5%并在2023年保持稳定，第四季度净息差将继续扩大，但速度慢于第三季度 [36] - 第四季度住宅抵押贷款发起量相对于行业趋势应保持强劲，但可能低于第三季度，公司预计随着时间推移将约50%的贷款出售到二级市场 [38] - 信托费用可能因股票和固定收益市场下跌而降低，证券经纪收入应受益于有机增长，电子银行费用和存款服务费可能与过去几个季度保持相似 [39] - 公司将继续关注可自由支配费用管理，以应对通胀压力和员工招聘保留需求，预计第四季度运营费用将较第三季度略有上升 [40][41] - 基于当前情况，公司预计全年有效税率在18.5% - 19%之间，具体取决于税收立法、扣除、抵免和应税收入水平变化 [42] 其他重要信息 - 公司总裁兼首席执行官Todd Clossin宣布将于明年年底退休，首席运营官Jeff Jackson将接任 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请介绍贷款管道和2023年第四季度贷款增长展望，哪些地区将推动增长，住宅和商业贷款需求的最佳弹性区域在哪里？ - 公司在过去10年新进入的市场（如马里兰州、肯塔基州路易维尔地区）贷款管道增长显著，传统市场也有增长但相对正常化；印第安纳波利斯和纳什维尔的贷款生产办公室（LPO）也有不错的管道增长 [46][47] 问题2：随着业务版图扩大，不同地区存款定价是否存在显著差异，传统市场能否在存款成本上滞后？ - 不同地区存款定价存在显著差异，与2018年加息周期有相似趋势；公司传统市场存款贝塔系数明显，利用传统市场低成本存款为高增长市场贷款提供资金，同时会根据客户需求调整传统市场存款定价 [49][51][54] 问题3：在当前竞争环境和经济背景下，公司是否仍看好长期上单位数贷款增长目标？ - 公司仍致力于长期上单位数贷款增长目标，尽管未来可能面临衰退不确定性，但从正常化角度看，目前已接近该目标 [56][57][58] 问题4：90天逾期贷款水平环比增加的驱动因素是什么？ - 90天逾期贷款从9个基点增至24个基点，增加15个基点，主要是由于三笔贷款因行政原因到期超过90天，并非信用问题，且在季度结束后已解决 [63][64] 问题5：未来存款增长战略是什么，是否会强调扩大存款基础？ - 公司重视存款增长，平衡存款增长与定价压力和风险；利用传统市场低成本存款优势，同时努力在传统市场增加核心存款；将证券回收资金重新投入贷款业务 [65][66][69] 问题6：并购市场情况如何，公司是否关注石灰石交易？ - 公司未关注石灰石交易，并购重点是高增长城市市场；目前因定价和信贷环境谨慎对待，暂无具体目标，但会机会性考虑 [71][73][74] 问题7：净息差增加到特定阶段或水平时，公司是否会考虑保护净息差？ - 公司预计联邦基金利率达到5%、10年期国债收益率为4%时，净息差将在明年上半年继续扩大，之后趋于稳定；公司商业贷款组合中有31亿美元设有利率下限，平均下限为3.93%，可提供一定保护 [76][77] 问题8：公司目标或可接受的贷存比是多少？ - 公司认为贷存比低至中90%是最佳水平，目前75%的贷存比还有提升空间 [79]

业绩总结 - 2022年第三季度的税前、预备收入为6490万美元，同比增长12.3%[5] - 可供普通股股东的净收入为5060万美元，每股摊薄收益为0.85美元[5] - 2022年第三季度净收入为50,502,000美元，较2021年同期的41,877,000美元增长20.0%[59] - 2022年第三季度的税前、预备金前收入（PTPP）为64,816,000美元，较2021年同期的53,329,000美元增长21.5%[44] - 2022年第三季度的每股稀释净收入为0.85美元，较2021年同期的0.64美元增长32.8%[59] 贷款与存款 - 总贷款增长（不包括SBA PPP贷款）同比增长6.5%，环比增长3.2%[5] - 存款增长（不包括定期存款）同比增长3.2%[5] - 不良资产占总资产的比例为0.21%[5] - 贷款损失准备金占总贷款的比例保持在较低水平，显示出良好的资产质量[24] - 截至2022年9月30日，WesBanco的预期信用损失（CECL）准备金覆盖率为1.11%[33] 收入与支出 - 非利息收入总额为32256万美元，同比下降1.5%[19] - 非利息支出总额为91941万美元，同比下降2.9%[23] - 2022年第三季度的非利息收入为32,256,000美元，较2021年同期的32,755,000美元下降1.5%[63] - 2022年第三季度的非利息支出（不包括重组和合并相关费用）为91,875,000美元[63] 资产与回报 - 平均资产回报率为1.19%，平均有形股本回报率为15.41%[5] - 净利差为3.33%，较上季度增加30个基点，同比增加25个基点[12] - 2022年第三季度的效率比率为58.13%，较2021年同期的60.52%有所改善[63] - 2022年第三季度的有形股本回报率为19.76%[56] - 截至2022年9月30日，WesBanco的有形股本为1,117,170,000美元[59] - 2022年第三季度的平均总资产为16,871,655,000美元[70] - 2022年第三季度的平均总股东权益为2,488,938千美元[74] - 2022年第三季度的平均有形股东权益为1,353,931千美元[74] - 2022年第三季度的有形股东权益回报率为15.39%[74] 其他信息 - 2021年12月31日的总资产为16,604,747千美元[73] - 2021年12月31日的总股东权益为2,756,737千美元[73] - 2021年12月31日的有形资产为15,470,749千美元[73] - 2021年12月31日的有形股东权益占有形资产的比例为9.84%[73] - 2021年12月31日的商誉及其他无形资产为(1,140,111)千美元[73] - 2021年12月31日的无形资产净额为(1,133,998)千美元[73]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为167.99624亿美元和169.27125亿美元，略有下降[8] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利息收入分别为1.12228亿美元和1.15855亿美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司净收入分别为8687万美元和1.43704亿美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司利息和股息收入分别为1.18447亿美元和1.23327亿美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司非利息收入分别为5736.5万美元和6932万美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司非利息支出分别为8701.9万美元和8381.2万美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司普通股基本每股收益分别为0.67美元和1.02美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司普通股每股股息分别为0.68美元和0.66美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合（亏损）收入分别为 - 2200.1万美元和7337.1万美元[9] - 2022年3月31日至6月30日三个月净收入为42748千美元，2021年同期为70588千美元[11] - 2022年3月31日至6月30日三个月其他综合损失为64749千美元，2021年同期其他综合收入为2783千美元[11] - 2022年3月31日至6月30日三个月综合损失为22001千美元，2021年同期综合收入为73371千美元[11] - 2022年3月31日至6月30日三个月普通股股息宣布为20191千美元（每股0.34美元），2021年同期为21866千美元（每股0.33美元）[11] - 2022年3月31日至6月30日三个月优先股股息宣布为2531千美元（每股16.875美元），与2021年同期相同[11] - 2022年12月31日至6月30日六个月净收入为86870千美元，2020年12月31日至2021年6月30日六个月为143704千美元[12] - 2022年12月31日至6月30日六个月其他综合损失为170941千美元，2020年12月31日至2021年6月30日六个月为18773千美元[12] - 2022年12月31日至6月30日六个月综合损失为84071千美元，2020年12月31日至2021年6月30日六个月综合收入为124931千美元[12] - 2022年12月31日至6月30日六个月普通股股息宣布为40726千美元（每股0.68美元），2020年12月31日至2021年6月30日六个月为43961千美元（每股0.66美元）[12] - 2022年12月31日至6月30日六个月优先股股息宣布为5063千美元（每股16.875美元），与2020年12月31日至2021年6月30日六个月相同[12] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为85,795千美元，2021年为229,342千美元[14] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为839,694千美元，2021年为734,651千美元[14] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为47,450千美元，2021年提供的净现金为446,166千美元[14] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少801,349千美元，2021年为59,143千美元[14] - 2022年上半年末现金、现金等价物和受限现金为450,009千美元，2021年末为846,304千美元[14] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净利润为40,217千美元，2021年为68,057千美元[25] - 2022年上半年归属于普通股股东的净利润为81,807千美元，2021年为138,641千美元[25] - 2022年第二季度基本每股收益为0.67美元，2021年为1.02美元[25] - 2022年上半年基本每股收益为1.35美元，2021年为2.07美元[25] - 2022年第二季度，归属于普通股股东的净利润为4020万美元，摊薄后每股收益为0.67美元，2021年同期分别为6810万美元和1.01美元[119][125] - 2022年上半年，净利润为8180万美元，摊薄后每股收益为1.34美元，2021年同期分别为1.386亿美元和2.06美元[119][125] - 2022年第二季度，剔除税后重组和合并相关费用后，归属于普通股股东的净利润为4030万美元，摊薄后每股收益为0.67美元，2021年同期分别为6900万美元和1.03美元[125] - 2022年上半年，剔除税后重组和合并相关费用后，净利润为8310万美元，摊薄后每股收益为1.36美元，2021年同期分别为1.403亿美元和2.09美元[125] - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期减少360万美元，降幅3.1%；上半年减少1240万美元，降幅5.3%[127][133] - 2022年第二季度净息差较2021年同期下降9个基点至3.03%；上半年净息差为2.99%，2021年同期为3.19%[127][133] - 2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少910万美元，降幅25.3%[129] - 2022年第二季度非利息支出（不含重组和并购相关费用）较2021年同期增加440万美元，增幅5.3%，达8700万美元[130] - 2022年第二季度有效税率为19.4%，低于2021年同期的20.9%；所得税拨备较同期减少830万美元[132] - 2022年第二季度平均贷款余额较2021年同期减少7.092亿美元，降幅6.7%；平均证券余额增加6.835亿美元，增幅18.8%[134] - 2022年第二季度贷款收益率较2021年同期下降10个基点至3.89%[134] - 2022年第二季度服务收费较2021年同期增加160万美元，增幅33.0%；其他收入增加220万美元，增幅68.1%[129] - 2022年第二季度薪资和工资较2021年同期增加380万美元，增幅10.1%[130] - 2022年第二季度利息支出减少130万美元，降幅16.8%；2022年上半年减少540万美元，降幅33.4%[137] - 2022年第二季度有息负债成本较2021年第二季度下降5个基点至0.26%[137] - 2022年第二季度平均有息存款较2021年第二季度增加1.572亿美元，增幅1.8%[137] - 2022年第二季度有息存款利率较2021年第二季度下降4个基点至0.13%[137] - 2022年第二季度平均无息活期存款余额较2021年第二季度增加2.377亿美元，增幅5.3%，占总平均存款的34.3%[137] - 2022年第二季度FHLB借款平均余额较2021年减少2.665亿美元，平均利率下降49个基点至1.34%[137] - 2022年第二季度回购协议、次级债务和初级次级债务余额较2021年增加1.044亿美元，增幅32.4%，平均利率分别增加1和21个基点[137] - 2022年第二季度与2021年同期相比，总利息收入变化减少468万美元，总利息支出变化减少125.3万美元，净利息收入减少342.7万美元[143] - 2022年上半年与2021年同期相比，总利息收入变化减少1744.7万美元，总利息支出变化减少536.7万美元，净利息收入减少1208万美元[143] - 2022年第二季度信贷损失拨备（贷款和贷款承诺）从2021年第二季度的负2100万美元降至负80万美元[144] - 截至2022年6月30日，不良贷款占总贷款的0.35%，低于2021年第二季度末的0.41%[144] - 截至2022年6月30日，受批评和分类贷款占总贷款的3.14%，低于2021年6月30日的4.41%[144] - 2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少910万美元，降幅25.3%，主要因抵押银行业务收入减少650万美元等[146] - 2022年6月30日信托资产为48亿美元，低于2021年6月30日的55亿美元，信托费减少60万美元，降幅8.7%[147] - 2022年第二季度存款服务手续费较2021年同期增加160万美元，增幅33.0%，达650万美元[148] - 2022年第二季度银行持有的人寿保险较2021年同期增加70万美元，增幅39.7%[149] - 2022年第二季度抵押银行业务收入较2021年同期减少650万美元，降幅83.0%，2022年第二季度抵押贷款生产为3.279亿美元[151] - 2022年第二季度其他房地产和其他资产净损益较2021年同期减少530万美元，降幅132.4%[153] - 2022年第二季度净互换费和估值收入较2021年同期增加200万美元，2022年6月30日止三个月新执行掉期名义本金为3580万美元[154] - 2022年第二季度非利息支出较2021年同期增加320万美元，增幅3.8%；前六个月增加443万美元，增幅2.6%[155] - 2022年第二季度薪资和工资较2021年同期增加380万美元，增幅10.1%；前六个月增加580万美元，增幅7.8%[155][156] - 2022年第二季度员工福利费用较2021年同期减少50万美元，降幅5.9%；前六个月减少170万美元，降幅8.5%[155][157] - 2022年第二季度设备和软件成本较2021年同期增加40万美元，增幅5.8%；前六个月增加170万美元，增幅11.9%[155][158] - 2022年第二季度FDIC保险费用较2021年同期增加180万美元，增幅970.2%[155][159] - 2022年第二季度重组和合并相关费用较2021年同期减少120万美元，降幅95.7%[155][160] - 2022年第二季度ATM和电子银行互换费用较2021年同期减少100万美元，降幅38.3%[155][161] - 2022年第二季度其他运营费用较2021年同期减少230万美元，降幅39.1%；前六个月减少390万美元，降幅35.4%[155][162] - 2022年第二季度所得税拨备为1020万美元，较2021年同期减少830万美元[163] - 截至2022年6月30日，公司总资产和股东权益分别下降0.8%和8.4%，存款基本不变[164] - 2022年上半年总存款基本不变，储蓄存款、货币市场存款账户和活期存款分别增长5.2%、1.8%和0.3%[202] - 2022年6月30日定期存款较2021年12月31日减少1.873亿美元，主要因公司战略调整[203] - 2022年6月30日CDARS®未偿还余额为3770万美元，2021年12月31日为4590万美元[203] - 2022年6月30日大于25万美元的定期存款约为2.22亿美元，2021年12月31日为3.132亿美元[203] - 2022年6月30日10万美元及以上的定期存款约为5.317亿美元，2021年12月31日为6.662亿美元[203] - 2022年6月30日约7.194亿美元、成本为0.39%的定期存款将在未来12个月内到期[203] - 2022年上半年借款总额较2021年12月31日增加9285.1万美元，增幅20.2%[204] - 2022年6月30日其他短期借款为1.48亿美元，2021年12月31日为1.419亿美元[205] - 2022年3月23日公司发行1.5亿美元次级债券，使次级债务和初级次级债务余额增加1.481亿美元[206] 公司证券业务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售债务证券的摊销成本分别为3116057000美元和3019695000美元，公允价值分别为2884651000美元和3013462000美元[28] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期债务证券的摊销成本分别为1281295000美元和1004823000美元，公允价值分别为1153594000美元和10284

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司报告归属于普通股股东的GAAP净收入为4030万美元，摊薄后每股收益为0.67美元；上半年净收入为8180万美元，每股收益为1.34美元。剔除重组和合并相关费用后，2022年第二季度和上半年每股收益分别为0.67美元和1.36美元，去年同期分别为1.36美元和2.09美元 [21] - 截至2022年6月30日，总资产为168亿美元，其中贷款组合总额为102亿美元，证券总额为42亿美元，证券总额同比增长7.7% [22] - 第二季度净息差为3.03%，环比增加8个基点；核心息差从2.80%提升至2.93%，提升了13个基点 [25] - 2022年第二季度非利息收入为2700万美元，同比下降910万美元，主要由于抵押银行业务收入减少650万美元和其他资产净亏损130万美元 [27] - 剔除重组和合并相关费用后，2022年第二季度非利息支出为8700万美元，同比增长5.3%，较第一季度增长1.2% [29] - 截至2022年6月30日，一级风险资本比率为12.49%，一级杠杆率为9.51%，普通股一级资本比率为11.31%，总风险资本比率为15.40%，有形普通股权益与有形资产比率为7.58% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款余额方面，2022年第二季度商业和消费贷款团队表现出色，同时保留了更多的1 - 4户家庭住宅抵押贷款在资产负债表上，但部分被小企业管理局薪资保护计划（SBA PPP）贷款的持续减免所抵消 [22] - 截至2022年6月30日，剔除PPP贷款后，贷款组合总额同比增长3.8%，主要得益于房地产贷款的强劲增长；环比增长5.4%，按年率计算为21.8%，增长广泛且反映了贷款团队和市场的实力 [23] - 商业贷款年化增长率为21%，由商业房地产和工商业（C&I）投资组合驱动。第二季度商业团队产生了约7.4亿美元的总贷款，3月31日商业贷款管道为9亿 - 90亿美元 [10] - C&I额度利用率略升至约37%，仍比历史范围低约8个百分点 [10] - 截至6月30日，商业贷款管道约为8.25亿美元，其中约30%在肯塔基州和马里兰州 [11] 住宅抵押贷款业务 - 第二季度住宅抵押贷款团队发放了3.28亿美元的抵押贷款，较第一季度增长21%，与去年同期水平相当 [13] - 由于客户对可调利率产品和建筑贷款的偏好，公司保留了80%的生产贷款在资产负债表上，导致抵押银行业务收入降低 [27] - 季度末管道约为1.7亿美元，上半年新增11名抵押贷款业务员 [13] 存款业务 - 总存款虽环比有所下降，但同比增长至136亿美元，尽管定期存款（CD）流出3.79亿美元。增长主要由占总存款约59%的活期存款以及储蓄存款的增长推动 [24] - 截至2022年6月30日，无息存款占总存款的比例达到创纪录的35% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在俄亥俄州被评为排名第一的银行，在肯塔基州排名第二，这些排名基于客户满意度和反馈，公司在信任、分行服务、条款和条件、客户服务、数字服务和财务建议等方面得分较高 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司仍致力于通过有机增长实现中期至较高个位数的增长目标，近期对贷款人员和贷款生产办公室的战略投资开始产生积极的经营杠杆效应 [11] - 继续投资住宅贷款项目，以实现长期可持续增长，在过去两年的再融资热潮中未过度招聘员工，而是持续进行战略招聘 [12] - 虽然并购不是主要重点，但公司仍保持机会主义态度，如果有合适的机会且价格合理，符合明确的战略，将会采取行动 [8] - 公司专注于平衡增长和信贷质量之间的风险回报，其信贷策略持续产生良好的指标和贷款组合，使公司能够为股东做出谨慎的长期决策 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司是一家资产敏感型银行，目前预计联邦基金利率将在第四季度达到3.5%的峰值，并在2023年保持稳定 [33] - 预计第二季度联邦基金利率上调125个基点将使第三季度净息差提高约25 - 30个基点，即每上调25个基点提高约5个基点；第四季度及之后，每上调25个基点，季度净息差预计提高2 - 4个基点 [33][34] - 预计购买会计增值为每季度5 - 6个基点，随着利率上升，PPP增值的降低将被生息资产收益率的提高所抵消 [34] - 由于新的贷款生产办公室和招聘举措支持管道，住宅抵押贷款发放量应保持强劲，但将低于2021年的创纪录水平。随着时间推移，预计将根据客户偏好和定价，将约50%的贷款出售到二级市场 [36] - 信托费用和证券经纪收入应继续受益于有机增长，电子银行费用和存款服务收费可能与过去几个季度保持相似范围 [37] - 公司虽努力管理可自由支配费用，但无法免受全国性通胀压力以及吸引和留住员工需求的影响，预计第三季度运营费用将较第二季度增长6% - 8%，与去年同期情况相似 [38][39] - 当前预期全年有效税率在18.5% - 19.5%之间，具体取决于税收立法、扣除和抵免以及应税收入水平的变化 [41] 其他重要信息 - 公司近期获得了众多全国性荣誉，包括成为美国唯一一家在员工满意度和财务成功方面均获得前10名荣誉的中型银行，被评为美国最值得信赖的公司之一，并被客户评为世界最佳银行之一 [17][18] - 公司首席执行官Todd Clossin宣布退休，Jeff将接任，未来一年半左右将有密切的交接期，公司战略和计划不会改变 [90][91][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长后续情况，包括C&I额度利用率提升潜力、住宅抵押生产组合、CRE还款和新员工招聘的影响 - 商业房地产（CRE）还款已放缓，目前季度还款额约为1 - 1.05亿美元，预计未来这一水平较为正常 [50] - C&I额度利用率较正常水平低约8%，在正常环境下有提升空间，但如果出现衰退可能会受到影响 [51] - 住宅抵押贷款方面，目前保留在资产负债表上的比例较高，未来预计将回归到50% - 60%的正常范围 [52][53] - 公司长期有机增长率目标为中至高个位数（5% - 8%），第二季度贷款增长主要受市场动态和强劲管道推动，新员工招聘的影响尚未充分体现，未来新员工将有助于长期有机增长 [54][55][56] 问题2：净息差受益于利率上调的变化情况 - 第二季度利率上调对第三季度净息差的影响为每25个基点上调带来约5个基点的提升；第三季度及之后的利率上调预计在第四季度开始生效，届时每25个基点上调预计带来2 - 4个基点的净息差提升，这是因为预计存款成本将开始上升并影响净息差的增量改善 [58][59] 问题3：如何看待存款情况以及利率上调对其的影响 - 公司存款贝塔值较低，历史上在利率上调周期中能够滞后于市场，但此次利率上升速度较快，情况有所不同。目前第一季度至第二季度存款没有明显下降，仅一个大客户有约1.2亿美元的定期存款流出。公司将密切关注存款情况，虽有充足的存款流入可保持耐心，但最终仍需应对利率上升的影响 [65][66] - 存款成本从第一季度到第二季度仅增加了1个基点。预计联邦基金利率在2022年将有效上调325个基点，如果应用20%的贝塔值，存款成本将增加约65%，但这一影响可能在较长时间内逐步体现 [67] 问题4：页岩气相关存款流入情况 - 当天然气价格较高时，每季度页岩气相关存款流入通常在1500 - 2500万美元之间；价格较低时，约为400 - 500万美元。目前天然气价格处于高位，存款流入处于较高区间 [68] 问题5：第二季度贷款定价情况以及当前的观察 - 第二季度新增贷款的加权平均利率为3.78%，6月份新增贷款的利率约为4.02%。公司约有22亿美元的贷款每三个月重新定价一次，第二季度这些贷款的利率上调了约80个基点，预计随着利率上升将继续重新定价 [69] 问题6：第三季度费用展望 - 预计第三季度运营费用较第二季度增长6% - 8%，与去年同期情况相似。增长的75%主要与人员投资有关，包括正常的绩效加薪、最低工资上调（预计每季度增加约60万美元）、第二季度招聘人员在第三季度的全额费用以及第三季度新招聘人员的费用。此外，第三季度多一天会增加约50万美元的费用，员工福利方面，第二季度递延补偿计划有120万美元的信贷，若进行正常化调整需加回该金额，同时第三季度医疗费用季节性较高，净占用费用有60万美元的非经常性信贷也需加回 [70][71][72] 问题7：下半年费用收入展望 - 费用收入很大程度上取决于信托费用收入，而信托费用又取决于股票市场，难以准确预测。如果股票市场保持当前水平，预计信托费用与第二季度相似。其他存款服务收费和电子银行费用预计与第二季度基本一致。抵押银行业务收入方面，目前保留了80%的生产贷款在资产负债表上，这取决于客户偏好和定价，公司希望最终能回到50 - 50或60 - 40的历史比例，预计抵押银行业务收入与第二季度相似，可能略高 [78][79][81] 问题8：何时可能开始增加准备金，以及当前CECL情景权重情况 - 第二季度贷款增长较多，若没有贷款增长，准备金释放会更多。目前准备金约为1.17亿美元，整体较为稳定。定性因素方面，与新冠疫情相关的行业（如酒店业）有所改善，但宏观经济因素（特别是失业率）有所恶化，公司对失业率的预测比基线略悲观，预计失业率约为4%，而基线预测约为3.6% [85][86][87] - 公司CECL准备金的主要驱动因素是失业率，GDP是考虑因素但不是重要因素 [89] 问题9：如果年底联邦基金利率达到3.5%，净息差（NIM）达到峰值的时间 - 公司尽量不提供过多前瞻性指导，但如果一切按计划进行，预计净息差峰值可能出现在2023年下半年，不过由于利率波动较大，存在很大不确定性 [97] 问题10：下半年新员工招聘对费用增长的影响 - 公司长期目标是实现中至高个位数的贷款增长率，关键岗位的招聘很重要，同时也在进行人员优化，以提高人均生产效率和实现积极的经营杠杆。预计第三季度费用会因新员工入职而增加，但额外的收入应能抵消这一增长 [99][100] - 目前商业贷款人员招聘基本完成目标，未来不会大规模招聘，但会在贷款生产办公室继续少量招聘。新招聘的商业贷款人员通常有一年的非招揽期，第二年业务会加速增长；住宅抵押贷款业务员通常能更快产生业绩，公司希望通过招聘来抵消市场下滑的影响，保持住宅抵押贷款业务的平稳 [101][102][103]

业绩总结 - 2022年第二季度的净收入为40,217,000美元，同比下降41.0%[51] - 2022年第二季度的每股稀释收益为0.67美元，同比下降33.7%[51] - 2022年第二季度的预税、预准备收入为52,192,000美元，同比下降23.4%[37] - 2022年第二季度的效率比率为61.91%，较2021年同期的53.97%有所上升[55] 用户数据 - 总贷款增长（不包括SBA PPP贷款）同比增长3.8%，环比增长21.8%[5] - 存款增长（不包括定期存款）同比增长5.3%[5] - 不良资产占总资产的比例为0.21%[5] - 年初至今的净贷款减值损失占平均贷款的比例为0.00%[5] 财务指标 - 平均资产回报率为0.95%，同比下降67个基点[6] - 税前、预备资产回报率为1.23%，同比下降40个基点[6] - 净利差为3.03%，环比增加8个基点[11] - 非利息收入总额为2698.3万美元，同比下降25.3%[20] - 2022年第二季度的信用损失准备金覆盖率为1.15%[26] - 截至2022年6月30日，WesBanco的Tier 1风险资本比率为13.76%[29] 股东权益 - 截至2022年6月30日，WesBanco的有形普通股权益为1,187,447,000美元[51] - 2022年6月30日的普通股东可用净收入为40,217千，较2021年同期的68,057千下降约41.0%[63] - 2022年6月30日的平均总股东权益为2,509,439千[63] - 2022年6月30日的有形股东权益回报率为12.35%[63] - 2022年6月30日的有形股东权益回报率（不包括重组和并购相关费用）为12.36%[63] 其他信息 - 截至2022年6月30日，WesBanco的平均总资产为16,971,452,000美元[41] - 2022年6月30日的总资产为16,927,125千[62] - 2022年6月30日的重组和并购相关费用（税后）为41千[63] - 2022年第二季度的无息收入为26,983,000美元，同比下降25.3%[55] - 截至2022年6月30日，WesBanco的非执行资产占总资产的比例为0.21%[25]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为171.04亿美元和169.27亿美元，增长1.05%[7] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为2.55亿美元和2.69亿美元，下降5.41%[7] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息和股息收入分别为1.12亿美元和1.25亿美元，下降10.29%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为1.08亿美元和1.16亿美元，下降7.53%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司非利息收入分别为3038.2万美元和3320.8万美元，下降8.51%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净收入分别为4412.4万美元和7311.5万美元，下降39.65%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司普通股每股基本收益分别为0.68美元和1.05美元，下降35.24%[9] - 2022年第一季度，公司综合亏损为6206.8万美元，2021年第一季度综合收入为5155.9万美元[9] - 2022年第一季度，公司普通股股息为每股0.34美元，2021年第一季度为每股0.33美元[9] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为47,741千美元，2021年同期为52,004千美元[13] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为181,387千美元，2021年同期为813,981千美元[13] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为251,786千美元，2021年同期为615,578千美元[13] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加118,140千美元，2021年同期净减少146,399千美元[13] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为1,369,498千美元，2021年同期为759,048千美元[13] - 2022年第一季度支付存款和其他借款利息为5,014千美元，2021年同期为10,719千美元[13] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为41,593千美元，2021年同期为70,584千美元[22] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.68美元，2021年同期均为1.05美元[22] - 2022年第一季度社区银行和信托及投资服务部门合并净收入为4412.4万美元，2021年为7311.5万美元[116] - 2022年第一季度可用于普通股股东的净收入为4159.3万美元，2021年为7058.4万美元[116] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为4160万美元，摊薄后每股收益为0.68美元，而2021年第一季度分别为7060万美元和1.05美元[122] - 2022年第一季度净利息收入较2021年同期减少880万美元，降幅7.5%，净息差下降32个基点至2.95%[124] - 2022年第一季度信贷损失拨备净收益为负340万美元，而2021年第一季度为负2800万美元，年化净冲销率分别为0%和0.02%[125] - 2022年第一季度非利息收入较2021年同期减少280万美元，降幅8.5%，主要因抵押银行业务收入和掉期手续费收入减少[126] - 2022年第一季度非利息支出（不包括重组和合并相关费用）较2021年同期增加50万美元，增幅0.6%，至8600万美元[127] - 2022年第一季度有效税率为18.3%，低于2021年第一季度的19.9%，所得税拨备减少830万美元[128] - 2022年第一季度平均贷款余额较2021年第一季度减少12亿美元，降幅10.8%，平均证券余额增加12亿美元，增幅40.7%[131] - 2022年第一季度利息支出较2021年同期减少410万美元，降幅48.0%，有息负债成本下降18个基点至0.19%[133] - 2022年第一季度联邦住房贷款银行借款平均余额较2021年减少3.084亿美元，降幅63.1%，平均利率下降70个基点至1.30%[130] - 与2021年3月31日相比，2022年3月31日止三个月总利息收入变化为减少1276.4万美元，总利息费用变化为减少411.3万美元，净利息收入减少865.1万美元[139] - 2022年第一季度信贷损失拨备 - 贷款和贷款承诺的负拨备降至 - 350万美元，2021年第一季度为 - 2790万美元[140] - 截至2022年3月31日，不良贷款占总贷款的0.38%，高于2021年第一季度末的0.36%；受批评和分类贷款占比降至3.68%，低于2021年3月31日的4.26%；逾期贷款占比为0.35%，高于2021年3月31日的0.31%；年化净贷款冲销率降至0%，2021年同期为0.02%[140] - 2022年第一季度非利息收入为3038.2万美元，较2021年第一季度减少282.6万美元，降幅8.5%[142] - 信托费用较2021年第一季度增加20.4万美元，增幅2.7%，2022年3月31日信托资产为54亿美元，高于2021年同期的52亿美元[142][143] - 存款服务收费较2021年同期增加120万美元，增幅24.4%，达610万美元[142][144] - 银行持有的人寿保险较2021年第一季度增加220万美元，增幅127.1%[142][145] - 截至2022年3月31日的三个月，证券净损益较2021年同期减少92.9万美元，降幅333.0%[142][146] - 2022年第一季度抵押银行业务收入较2021年第一季度减少230万美元，降幅54.9%，抵押业务量为2.69亿美元，降幅17.6%[147] - 2022年3月31日止三个月，7870万美元抵押贷款以2.4%的净利润率售至二级市场，2021年同期为2.146亿美元，净利润率2.0%[147] - 借记卡赞助收入于2021年3月31日出售，全现金收购价最高280万美元，分两年按月支付，2022年前三个月公司确认收入40万美元[148] - 2022年3月31日止三个月，其他房地产和其他资产净损益较2021年同期减少100万美元，降幅560.6%[150] - 2022年第一季度净互换费和估值收入较2021年第一季度减少300万美元，降幅65.2%，新执行互换名义本金740万美元，产生费用收入20万美元[151] - 2022年第一季度非利息费用较2021年同期增加120万美元，增幅1.4%，主要因薪资、设备软件成本和重组并购相关费用增加[152] - 2022年3月31日止三个月所得税拨备为990万美元，较2021年同期减少830万美元，有效税率降至18.3%[160] - 与2021年12月31日相比，总资产和存款分别增长1.0%和1.7%，股东权益减少5.4%[161] - 2022年前三个月总借款增加22.8%，即1.045亿美元，主要因发行1.5亿美元次级债券和其他短期借款增加[161] - 与2021年12月31日相比，股东权益减少约1.459亿美元，降幅5.4%，主要因其他综合收益减少和回购普通股[161] - 截至2022年3月31日，总投资证券较2021年12月31日增加4960万美元，增幅1.2%[162][163] - 2022年前三个月，可供出售投资组合减少1.021亿美元，降幅3.4%；持有至到期投资组合增加1.524亿美元，增幅15.2%[163] - 投资组合加权平均收益率从2021年12月31日的1.89%增至2022年3月31日的2.01%，增加12个基点[163] - 总未实现证券损失从2021年12月31日的4030万美元增至2022年3月31日的2.209亿美元，增加1.806亿美元[164] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券净未实现损失（税后）分别为1.11亿美元和470万美元[166] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期投资组合净未实现税前（损失）收益分别为 - 6420万美元和2360万美元[166] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券应计利息分别为830万美元和700万美元[168] - 2022年前三个月总存款增加2.32亿美元，增幅1.7%，其中货币市场存款、储蓄存款、无息活期存款和有息活期存款分别增长5.3%、4.5%、1.7%和0.8%[195][196] - 2022年3月31日定期存款较2021年12月31日减少8160万美元，主要受公司策略影响[195][198] - 2022年3月31日借款总额为5.63179亿美元，较2021年12月31日的4.58673亿美元增加1.04506亿美元，增幅22.8%[199] - 2022年3月31日其他短期借款为1.585亿美元，2021年12月31日为1.419亿美元，增长11.7%[199][200] - 2022年3月23日公司发行1.5亿美元次级债券，使次级债务和初级次级债务余额较2021年12月31日增加1.479亿美元[201] - 股东权益从2021年12月31日的27亿美元减少1.459亿美元，降幅5.4%[203] - 2022年第一季度公司以6230万美元回购1724571股普通股，每股成本36.14美元[204] - 2022年2月公司将季度股息率提高0.01美元至每股0.34美元，较之前季度股息率增长3.0%[203] - 截至2022年3月31日，根据FDIC规定，公司无需事先监管批准可从银行获得约9120万美元股息[205] 证券业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为3057460千美元和3019695千美元，公允价值分别为2911373千美元和3013462千美元[26] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期债务证券的摊余成本分别为1157202千美元和1004823千美元，公允价值分别为1092993千美元和1028452千美元[26] - 2022年3月31日和2021年12月31日，权益证券公允价值分别为1280万美元和1350万美元，其中1000万美元为公司递延薪酬计划相关的共同基金投资[27] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公允价值为21亿美元的证券被用作公共和信托基金以及回购协议下出售证券的抵押品[30] - 2022年3月31日和2021年12月31日，计入累计其他综合收益（税后）的可供出售证券净未实现损失分别为1.11亿美元和470万美元[30] - 2022年第一季度和2021年第一季度，债务证券净收益分别为29000美元和101000美元，权益证券净（损失）收益分别为 - 679000美元和178000美元，证券净（损失）收益分别为 - 650000美元和279000美元[32] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券的应计利息应收款分别为830万美元和700万美元，不计入信用损失估计[32] - 2022年3月31日和2021年3月31日，持有至到期证券的信用损失准备余额分别为285000美元和290000美元[33] - 2022年第一季度和2021年第一季度，持有至到期证券信用损失准备的当期拨备分别为17000美元和 - 36000美元[33] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，除美国政府赞助实体及其机构外，没有任何一家发行人的持股超过公司股东权益的10%[27] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售债务证券未实现损失分别为1.50418亿美元和0.36775亿美元[34] - 2022年3月31日和2021年12月31日，成本法投资中匹兹堡联邦住房贷款银行股票分别为1360万美元和1590万美元[34] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，净递延贷款费用成本分别为680万美元和330万美元[36] - 2022年3月31日和2021年12月31日，来自SBA薪资保护计划贷款的净递延费用收入分别为

业绩总结 - WesBanco的2021年第四季度可供普通股股东的净收入为5180万美元，稀释每股收益为0.82美元[47] - 2021年全年存款增长（不包括定期存款）为同比增长13.5%[47] - 2021年净收入为232,135千美元，较2020年增长约94.5%[95] - 2021年每股稀释收益为3.62美元，较2020年增长约92.6%[95] - 2021年第四季度的预税、预拨备收入为5270万美元[47] 用户数据 - WesBanco的数字银行服务约有70%的零售客户使用，月均网络和移动登录次数达到410万次[24] - WesBanco的信托和共同基金资产管理总额为56亿美元，拥有超过6500个客户关系[21] 贷款与存款 - WesBanco的贷款组合总额为97亿美元，其中商业和工业贷款占15%，消费者贷款占3%[18] - 截至2021年12月31日，WesBanco的存款总额为约59%，其中需求存款占比达到59%[27] - WesBanco的平均贷款与平均存款比率为72.61%[19] - WesBanco的贷款组合中，住宅房地产贷款占18%[18] - 2021年第四季度的信贷总额同比下降9.8%[48] - 2021年第四季度的信贷总额（不包括PPP贷款）同比下降4.9%[48] 财务指标 - WesBanco的存款成本为0.08%，低于同行平均水平0.13%[28] - 2021年WSBC的平均有形股本回报率为15.22%，较2020年增长610个基点[82] - 2021年WSBC的净利息收益率为3.11%，较2020年下降26个基点[82] - 2021年WSBC的效率比率为58.22%，较2020年改善184个基点[82] - 2021年WSBC的不良资产占总资产的比例为0.23%[82] - 2021年WSBC的年度净贷款损失率为0.02%[82] 资产与股东权益 - 2021年12月31日的平均总资产为16,928,377千美元，较2020年增长约2.9%[93] - 2021年12月31日的平均股东权益为2,764,337千美元，较2020年增长约4.3%[93] - 2021年12月31日的有形股东权益为1,408,571千美元，较2020年下降约3.7%[95] - 2021年12月31日的有形股东权益回报率为15.22%，较2020年增长约2.2%[99] 其他信息 - WesBanco在西弗吉尼亚州的市场份额为27%[8] - 2021年WSBC在市场上回购了约520万股普通股[76] - 2021年第四季度的非利息收入总额为30709万美元，同比下降6.1%[63] - 2021年第四季度的总非利息支出为88303万美元，同比上升0.3%[66] - 2021年12月31日的重组和合并相关费用（税后）为5,306千美元，较2020年下降约30.9%[95]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度GAAP净利润为4160万美元，摊薄后每股收益为0.68美元；排除重组和合并相关费用后，每股收益为0.70美元，去年同期为1.06美元，2021年第一季度受2210万美元税后负拨备影响 [24] - 截至2022年3月31日，总资产为171亿美元，其中贷款组合为97亿美元，证券为41亿美元，证券同比增长13.3% [25] - 第一季度净息差为2.95%，同比下降32个基点，主要因低利率环境和资产负债表向更多证券的组合转移 [28] - 2022年第一季度非利息收入为3040万美元，下降8.5%，主要由于掉期手续费收入降低和保留更多住宅抵押贷款在资产负债表上导致的抵押贷款银行业务收入减少 [30] - 截至2022年3月31日，一级风险资本率为13.25%，一级杠杆率为9.67%，CET1为12.01%，总风险资本率为16.32%，有形普通股权益与有形资产比率为7.92% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 排除SBA PPP贷款后，总贷款年化增长率为3.6%，其中住宅抵押贷款组合年化增长率为10.62%，商业贷款组合年化增长率为2.9% [12] - 第一季度商业贷款团队总贷款发放量约为6.4亿美元，几乎是去年同期的两倍，截至3月31日，商业贷款管道达到创纪录的9.9亿美元，较去年年底增长近70% [15] - 第一季度住宅抵押贷款发放量同比下降17%至2.71亿美元，再融资占比从去年第一季度的57%降至26%，保留在资产负债表上的比例从去年的40%增至约75% [31] 其他业务 - 第一季度信托费、证券经纪收入和活期存款水平均创纪录 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于现有市场的有机增长潜力，谨慎平衡增长与信贷质量的风险回报，信贷策略持续产生良好指标和贷款组合 [11] - 进行适当的长期投资，包括在新贷款生产办公室进行战略招聘，同时注重费用管理，通过优化分支机构网络节省费用来支持这些投资 [16] - 计划在未来12 - 18个月内在现有和相邻大都市市场招聘20名商业贷款人，目前已完成50%的目标 [17] - 近期开设了纳什维尔和印第安纳波利斯两个新的贷款生产办公室，分别专注于住宅贷款和商业及住宅贷款 [18][19] - 虽然并购不是主要重点，但仍会寻找符合明确战略的机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自己是一家资产敏感型银行，短期内净息差受两年期和10年期国债收益率相对平坦以及整体利率上升环境的影响 [36] - 预计联邦基金利率将上调175个基点，未来三次美联储会议将有两次上调50个基点 [37] - 第二季度GAAP净息差预计保持平稳，因购买会计增值和PPP增值降低被生息资产收益率提高所抵消 [37] - 预计PPP贷款豁免将带来一定的息差增长，大部分剩余余额将在年中前到期 [38] - 预计核心存款基础在利率上升环境中能提供低存款贝塔收益，且贝塔值将低于同行 [38] - 静态Alco模型显示，在100个基点和200个基点的利率冲击情景下，净利息收入分别增长5.3%和11% [39] - 住宅抵押贷款发放量因新贷款生产办公室和招聘计划将保持强劲，但低于2021年的创纪录水平，预计将继续向二级市场出售约50%的贷款 [39] - 信托费和证券经纪收入将受益于有机增长，电子银行费用和存款服务费预计与过去几个季度相似 [39] - 2022年公司面临通胀压力，但会专注于可自由支配费用管理，继续通过贷款生产办公室和招聘策略进行长期增长投资，大部分投资将由分支机构优化节省的费用提供资金 [40] - 计划进行年度年中绩效加薪，预计2022年营销支出会有所增加，整体运营费用将受贷款生产办公室和人员投资以及通胀压力的影响 [41] - 信贷损失拨备取决于宏观经济预测、定性因素和各种信贷质量指标，贷款拨备率的降低取决于受COVID影响行业的改善、失业率和其他宏观经济因素 [42] - 股票回购活动预计将以与第一季度相似的速度继续进行，全年有效税率预计在18% - 19%之间 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度净息差中核心净息差的情况 - 第一季度GAAP净息差为2.95%，排除购买会计增值和PPP增值后核心净息差为2.80%，较第四季度的2.79%上升1个基点，预计第二季度核心净息差将再上升几个基点，但受次级债务利息支出和贷款组合利率差异影响，上升幅度有限 [49][50][51] 问题2: 第三季度净息差是否会有更大提升 - 净息差的真正提升将在下半年，特别是利率上调完全生效三个月后，预计每上调25个基点，季度净息差将提高3 - 5个基点 [52] 问题3: 关于费用的共识范围是指全年还是季度 - 公司处于共识范围内，指的是季度范围 [54] 问题4: 新员工对贷款管道的贡献以及客户情绪、需求和借款人思维的变化 - 贷款管道接近10亿美元，较第四季度大幅增加，在新市场和高增长市场有较大机会，新员工开始为管道做出贡献，客户情绪积极，虽面临供应和劳动力挑战，但企业仍在进行库存建设，整体未出现负面迹象 [59][60][61] 问题5: 新员工的产能释放时间 - 预计新员工将很快产生业绩，如北弗吉尼亚州的贷款生产办公室在开业后很快就贡献了约15%的住宅抵押贷款季度产量，纳什维尔和印第安纳波利斯的新员工也已开始有业务流 [64][65] 问题6: 如何从第一季度8600万美元的费用运行率达到共识暗示的更高水平 - 第一季度费用较低有多种因素，包括天数减少、抵押贷款经纪人佣金降低、递延补偿计划市场调整、养老金费用降低、医疗保健费用季节性变化等，随着招聘和年中绩效加薪等因素的影响，费用将逐渐回升 [73][74][75] 问题7: 考虑到有形普通股权益比率下降，对股票回购的态度以及是否会重新授权 - 预计第二季度股票回购水平与第一季度相似，受定价、交易量、资本水平、流动性和时机等因素影响，公司认为利率上升对银行有益，有形普通股权益比率下降是暂时的，目前资本仍高于目标水平，对当前情况感到舒适 [82][83][84] 问题8: 今年能否实现从低到中个位数增长到中到高个位数增长的目标 - 长期目标是实现中到高个位数增长，若商业房地产贷款向二级市场的还款正常化，本季度年化贷款增长率可达5.5%，但增长受商业房地产还款和整体经济增长等因素影响，公司会谨慎维护信贷质量 [91][92][93] 问题9: 是否有计划开设更多贷款生产办公室 - 目前没有计划开设更多贷款生产办公室，公司已进入北弗吉尼亚州、纳什维尔、印第安纳波利斯和阿克伦 - 坎顿等市场，对这些市场感到满意，未来可能通过并购扩大这些市场的业务 [98][99] 问题10: 存款贝塔假设和证券投资组合久期情况 - 证券投资组合总久期为4.8年，AFS为4.6年，HTM为5.4年，约26%的AFS投资组合为浮动利率；预计存款贝塔在整个周期内约为20%，早期存款利率可能不变，后期可能高于20%，公司贷款与存款比率为71%，目标为95%，有足够流动性维持当前存款利率 [104][105][106] 问题11: 贷款收益率情况 - 本季度贷款平均收益率为3.33%，3月份约为3.37% - 3.38% [114] 问题12: 商业贷款组合中可变利率贷款的重新定价情况 - 64%的可变利率贷款中，46%将在三个月内重新定价 [123] 问题13: 新贷款生产办公室市场的竞争性质是否导致定价降低或利差收窄 - 北弗吉尼亚州的经验显示市场竞争激烈，但与其他市场相似，纳什维尔和印第安纳波利斯市场尚处于早期，预计竞争情况类似，若需调整将仅在价格方面，不会改变风险偏好 [124][125] 问题14: 天然气和页岩客户的特许权使用费定价及调整情况 - 特许权使用费通常基于天然气产量和当前价格，租赁协议有奖金支付和特许权使用费，奖金支付在几年前完成，特许权使用费有一定的调整周期，目前每月存款在400 - 2500万美元之间波动，预计不会有大的变化，天然气价格上涨和需求增加可能带来更多活动和收入 [127][128][130] 问题15: 应税证券收益率增加中因溢价摊销降低的比例 - 管理层表示没有相关数据 [131] 问题16: 9.9亿美元贷款管道的预期转化率及与历史转化率的比较 - 公司对管道项目有较高信心，预计转化率将远高于50% [140][141] 问题17: 本季度费用收入中与债务收益相关的金额 - 与债务收益相关的费用收入为190万美元 [142] 问题18: 是否会提高招聘目标 - 如果能获得正运营杠杆并通过招聘体现出来，公司会继续招聘，希望在贷款增长和费用收入方面取得显著提升，目前招聘计划将在第二、三、四季度完成 [150][151][152]

公司基本财务与业务规模数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产约169亿美元，信托和投资服务部门管理资产市值约56亿美元[12] - 截至2021年12月31日，公司运营一家商业银行，有206家分行和203台ATM机[12] - 银行有206家分行和203台ATM机，分布在西弗吉尼亚州、俄亥俄州等地[12] 公司员工情况 - 2021年12月31日，公司雇佣2389名全职等效员工，全体全职员工平均任期超9年，高管平均任期超16年[24] - 公司员工中9%（216人）为少数族裔，其中88名官员占比8.2%；1076名官员中，581名（54.0%）为女性[25] - 2021年公司员工离职率为23.03%，官员离职率为5.47%[25] 公司社会责任 - 过去一年，公司慈善捐赠超90万美元，员工志愿服务时长超11600小时[30] 公司监管情况 - 公司作为银行控股和金融控股公司，受美联储理事会监管，因资产超100亿美元面临额外监管[32] - 银行子公司资产超100亿美元，受FDIC、WVDIF和CFPB监管，存款由FDIC的DIF保险[33] - 公司证券发行和销售受SEC和某些州证券委员会管辖，在纳斯达克全球精选市场上市[34] - 公司收购超过任何银行5%的有表决权股票需事先获得美联储理事会批准[36] - 公司资产超100亿美元连续四个季度，2019年起受CFPB监管[79] 公司股息相关 - 2021年公司向优先股和普通股股东宣派约9580万美元现金股息[39] - 截至2021年12月31日，公司无需事先获得监管批准，可从子银行获得最高1.619亿美元股息[43] 子银行存款保险费 - 2021年，子银行支付或应计存款保险费450万美元，2020年和2019年分别为670万美元和210万美元[46] - 自2019年起，子银行因总资产超过100亿美元被视为大银行，适用更复杂保险费计算方式[46] 公司资本比率 - 美联储规定银行和银行控股公司需维持最低资本水平，CET1至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，非风险杠杆比率为4%，还需维持2.5%的CET1资本保护缓冲[50] - 截至2021年12月31日，公司CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为12.77%、14.05%和15.91%，子银行分别为13.60%、13.60%和14.31%[52] - 截至2021年12月31日，公司杠杆比率为10.02%，子银行杠杆比率为9.68%[52] 公司次级债务与信托优先股证券 - 截至2021年12月31日，公司合并资产负债表中有1.329亿美元次级债务，相关1.3亿美元信托优先股证券计入二级资本[53] - 2013年联邦银行机构修订资本要求，一般将信托优先股证券排除在一级资本之外，公司因2019年9月30日前资产低于150亿美元可将其计入一级资本直至到期，2021年底资产超150亿美元后计入二级资本[53] 子银行资本充足标准 - 截至2021年12月31日，Wesbanco Bank资本水平符合FDICIA及其实施条例规定的“资本充足”标准，“资本充足”要求总风险资本比率达10%或更高、一级风险资本比率达8%或更高、一级杠杆比率达5%或更高、普通股一级资本比率达6.5%或更高[56] 公司金融控股相关 - 公司选择成为《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》下的金融控股公司，并使其银行子公司符合金融子公司资格[58] 多德 - 弗兰克法案影响 - 《多德 - 弗兰克法案》及其实施规则对美国金融体系结构进行广泛改革，影响公司多数业务[62] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化发起人保留至少5%的信用风险（“合格住宅抵押贷款”除外）[72] - 若未来《多德 - 弗兰克法案》压力测试规则适用，公司需评估至少三种宏观经济情景对其合并损失、收入、资产负债表和资本的潜在影响，并公开披露测试结果[70] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司就高管薪酬和金降落伞安排进行股东咨询投票，纳斯达克上市公司需设立完全由独立董事组成的薪酬委员会，公司薪酬委员会成员目前符合独立性标准[72] - 多德 - 弗兰克法案要求资产超1000亿美元的银行控股公司进行年度公司运行压力测试，公司平均合并总资产低于1000亿美元，不受美联储或FDIC压力测试规则约束[68][69] - 多德 - 弗兰克法案规定资产达100亿美元的上市银行控股公司需设立全企业风险委员会，后门槛提高到500亿美元，公司目前不受美联储强化审慎标准约束[71] 公司合规推定 - 公司符合《沃尔克规则》有限交易合规推定，因其连续四个季度的合并交易资产和负债总额低于10亿美元[64] 德宾修正案影响 - 自2019年7月起，公司和银行受《德宾修正案》要求约束，资产超100亿美元的发卡机构借记卡交换费上限为每笔交易0.21美元加交易价值的0.05%，此前平均交换费约为每笔0.44美元[67] 新冠疫情相关法案影响 - 为应对新冠疫情，2020年3月27日签署《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，2020年12月27日签署《受重创小企业、非营利组织和场所经济援助法案》，2021年3月11日通过《美国救援计划法案》，公司持续评估这些法案的影响[74] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》修订美国小企业管理局贷款计划，创建薪资保护计划，后续多项立法对该计划的申请截止日期、可用资金池等进行调整，银行作为参与贷款机构持续关注相关进展[75] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）允许银行暂停受疫情影响贷款修改的GAAP要求，《经济援助法案》将相关救济延长至2021年12月31日[76] 公司信用损失模型 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失模型（CECL），并选择实施五年过渡期方案[78] 公司社区发展成果 - 2019年12月19日，FDIC为银行社区发展表现评级“杰出”，是连续第七次获此评级[82] - 2021年，公司获“美国储蓄银行卓越储蓄指定”，是连续第六次获此指定[82] - 公司CDC获2021年社区承诺奖，其新市场贷款计划获社区和经济发展类别奖项[82] - 公司CDC获四次新市场税收抵免分配，发放超200笔贷款，总额近1.51亿美元[82] - 过去五年，银行发放超15亿美元社区发展贷款[83] 客户证券账户保护 - SIPC为Wesbanco Securities客户证券账户提供最高50万美元保护，现金余额索赔上限25万美元[85] 公司子公司业务情况 - 公司有11个资本信托，均为全资信托子公司，用于发行信托优先股并将所得款项借给公司[17] - 子公司AMSCO正在结束业务活动并将解散，此前从事房地产开发和1 - 4户住宅建设管理[18] - 公司银行投资部为“WesMark Funds”系列共同基金担任投资顾问[19] 子银行涵盖交易限制 - 子银行与单一关联方的“涵盖交易”金额限制为子银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额限制为20%[37] 监管机构规则更新 - 2019年9月10日，SEC通过Regulation Best Interest规则，2020年6月30日生效[87][88] - 2020年12月22日，SEC通过新规则管理投资顾问广告和向招揽人付款[89] 反洗钱合规义务 - 《美国爱国者法案》对公司及其子公司施加反洗钱和恐怖主义融资合规义务，不遵守可能产生严重法律和声誉后果[90] CRA现代化进展 - 三位主要银行监管机构将CRA现代化列为优先事项，预计2022年发布联合机构提案[84] 消费者金融保护局规则 - 消费者金融保护局（CFPB）于2021年8月发布解释性规则，在持续的新冠疫情期间为房地产贷款机构提供了更大灵活性[80]

财务亮点 - 2021年Q4税前、拨备前收入为5270万美元，归属于普通股股东的净利润为5180万美元，摊薄后每股收益为0.82美元[4][5] - 2021年全年信托资产达56亿美元，住宅抵押贷款发起额同比增长7%至14亿美元[4] - 2021年Q4存款（不含定期存单）同比增长13.5%，非生息资产占总资产比例为0.23%，全年净贷款冲销率年化后为0.02%[5] 贷款情况 - 2021年Q4总贷款下降9.8%，剔除薪资保护计划（PPP）贷款后下降4.9%，主要因PPP贷款豁免和商业房地产还款增加[9] - 约1950笔PPP贷款未偿还，总额约1.63亿美元，Q4约1240名客户获得1.09亿美元PPP贷款豁免[9] 净息差 - 净息差受低利率环境和证券资产占比上升影响为2.97%，较去年同期下降34个基点[7][15] - 2021年Q4存款资金成本同比降低10个基点至13个基点，含无息存款时为8个基点[15] 非利息收支 - 非利息收入为3.0709亿美元，同比下降6.1%，主要因抵押贷款银行业务收入和净证券收益减少[24] - 非利息支出为8830.3万美元，同比增长0.3%，主要因员工薪酬和营销费用增加[28] 信用质量与资本 - 信贷损失拨备减少1360万美元，拨备覆盖率为1.25%，剔除PPP贷款后为1.27%[31] - 监管资本比率远超监管要求和良好资本水平，有形股权水平高于同行，2021年Q4回购约160万股，全年约520万股[34]