文章核心观点 WesBanco董事会宣布向普通股股东支付季度现金股息，介绍了股息支付细节及公司基本情况 [1][2] 股息相关 - 董事会宣布向普通股股东支付每股0.36美元的季度现金股息 [1] - 股息将于2024年10月1日支付给2024年9月6日登记在册的股东 [1] - 年化现金股息率为每股1.44美元 [1] 公司概况 - 作为专注社区的地区金融服务合作伙伴已有超150年历史 [2] - 客户因零售和商业银行解决方案及信托、经纪、财富管理和保险服务选择该公司 [2] - 总部位于西弗吉尼亚州惠灵，截至2024年6月30日总资产达181亿美元 [2] - 信托和投资服务管理资产达56亿美元，经纪商证券账户价值（含年金）达18亿美元 [2] - 可通过www.wesbanco.com了解更多信息，也可在Facebook、LinkedIn和Instagram上关注公司 [2]

文章核心观点 - 多元化多州银行控股公司WesBanco被《新闻周刊》评为2024年美国最适合父母和家庭工作的公司之一，获五星级评级，体现其对营造支持性和包容性工作场所文化的承诺 [1] 公司荣誉 - WesBanco被《新闻周刊》和Plant - A Insights Group评为2024年美国最适合父母和家庭工作的公司之一，是仅有的七家获《新闻周刊》最高绩效评级的银行之一 [1] - 该排名是第二届，仅1000家美国公司入选，基于在职父母提供的近70万条公司评价 [2] 公司表态 - 公司人力资源高级执行副总裁兼负责人Kim Griffith表示获此荣誉很荣幸，营造支持性和家庭友好型工作场所可提升团队成员幸福感，助力公司和社区发展 [2] 公司举措 - 公司通过使命、愿景和承诺培养员工使命感和敬业度，以多种方式支持在职父母及其家庭，包括营造多元包容的工作场所文化、制定家庭友好政策、开展健康与 wellness 倡议、提供员工教育援助计划 [3] - 2023年员工敬业度调查显示，约90%受访者向组织外人员推荐WesBanco为理想工作场所，体现员工对公司工作场所文化的高度满意 [3] 行业背景 - 美国家庭中双职工父母比例上升，2023年67%有孩子的已婚夫妇家庭父母均就业，高于上一年的65%；同时66%在职父母感到倦怠 [4] 评选方观点 - 《新闻周刊》全球主编Nancy Cooper称，随着更多父母兼顾家庭和工作，他们希望雇主提供灵活性并支持工作与生活平衡，《新闻周刊》和Plant - A Insights很高兴推出“2024年美国最适合父母和家庭工作的公司”榜单 [5] 公司概况 - WesBanco是一家专注社区的地区性金融服务提供商，拥有超150年历史，为八个州的客户提供零售和商业银行、信托、经纪、财富管理和保险服务，助力客户实现财务目标 [6] - 截至2024年6月30日，公司总资产181亿美元，信托和投资服务管理资产56亿美元，经纪商证券账户价值（含年金）18亿美元 [6][7]

财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为64,609千美元，同比下降25.9%[6] - 公司2024年第二季度净利润为28,916千美元，同比下降35.6%[7] - 公司2024年上半年非利息收入为61,984千美元，同比增加4.2%[7] - 公司2024年第二季度非利息收入为31,355千美元，同比下降1.5%[7] - 公司2024年上半年非利息支出为199,585千美元，同比增加3.6%[7] - 公司2024年第二季度非利息支出为102,392千美元，同比增加6.1%[7] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日的总资产为181.28亿美元，较2023年12月31日增加2.3%[5] - 公司2024年上半年的存款总额为134.32亿美元，较2023年末增加1.9%[5] - 公司2024年上半年的贷款净额为121.21亿美元，较2023年末增加5.3%[5] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备总额为145,703千美元[39] - 公司2024年6月30日的贷款总额为12,257,511千美元[39] 贷款质量 - 公司总贷款规模为122.83亿美元，其中90天或更长逾期贷款为9.17亿美元[45] - 非履约贷款总额为35.47亿美元，其中无需计提特定准备金的非履约贷款为35.47亿美元[47] - 公司在2024年第二季度对5.28亿美元贷款进行了修改以帮助借款人缓解财务困难[49,50] - 公司商业房地产贷款逾期金额为2,720.9万美元，占总贷款的0.2%[54] 衍生工具和公允价值 - 公司为客户提供利率掉期和利率上限工具以帮助他们管理风险[76] - 公司所有衍生工具均以公允价值计量并计入资产负债表[78] - 公司持有的利率掉期和利率上限合约的公允价值分别为8,120.5万美元和8,130.8万美元[78] - 公司部分不良贷款和其他不动产的公允价值计量采用第3层次输入值[84] 并购计划 - 公司将以0.80股的比例收购Premier Financial公司[101] - 公司将发行7,272,728股新股票以筹集约2亿美元资金[102] - 公司将使用新筹集资金支持收购、维持适当的资本比率、偿还借款和一般公司用途[102] - 公司与Premier Financial公司的董事和高管签署了投票协议[101]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收益为2640万美元,每股0.44美元,剔除重组和并购相关费用后净收益为2940万美元,每股0.49美元,去年同期为4240万美元,每股0.71美元 [17] - 贷款组合达123亿美元,同比增长10%,环比年化增长13% [18] - 存款达134亿美元,同比增长4.4%,环比年化增长4% [19] - 信贷质量保持稳定,贷款损失准备占贷款比例为1.11% [20] - 净利差为2.95%,环比上升3个基点 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入为3140万美元,同比下降1.5%,主要受净掉期费用和估值收入下降以及上年期间其他资产处置收益较高的影响 [22] - 非利息支出为9860万美元,同比增长2.3%,主要受其他营运费用和设备软件费用上升的影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在田纳西州、俄亥俄州、肯塔基州和马里兰州的贷款增长强劲 [91] - 公司将进入密歇根州市场,未来可能会通过并购进一步拓展该市场 [90] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司长期战略包括建立多元化贷款组合、多元化收入能力、数字银行服务策略和核心资金优势等 [28][29] - 公司宣布与Premier Financial Corp.合并,将创造一家资产规模超过270亿美元的区域性金融服务机构 [10][30][35] - 合并后公司将成为俄亥俄州第八大银行,同时增强在印第安纳州的现有业务并进入密歇根州市场 [35][36] - 合并后公司的盈利能力指标将大幅提升,2025年每股收益增加40%以上 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年下半年和2025年将有5次降息,但对2024年业绩影响有限 [25] - 公司对第三季度和第四季度的存款增长和贷款增长保持乐观 [97] - 公司认为合并后将能够更好地服务客户,为股东创造价值 [33][34] 其他重要信息 - 公司被《Newsweek》评为"美国最佳工作场所"之一 [13] - 公司将关闭12家分支机构,预计可实现约400万美元的年度节支 [27] - 合并交易需要获得股东和监管部门的批准,预计将于2025年第一季度完成 [89] - 合并交易涉及7.2亿美元的一次性费用,主要包括合同终止费、遣散费、保留协议和整合费用 [47][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Karl Shepard 提问** 公司如何确保与Premier的文化高度契合 [56][57][58][59] **Jeff Jackson 回答** 公司与Premier有多年的了解,双方在农村和城市市场、存款基础和增长潜力等方面高度相似,加上部分高管之前有合作经验,因此确信双方文化高度契合 [57][58][59] 问题2 **Catherine Mealor 提问** 合并后公司的资产负债敏感性如何,对利率下降的影响 [63][64][65][66] **Dan Weiss 回答** 合并后公司将保持略微资产敏感,但相比WesBanco单独更倾向负债敏感,因此利率下降将对公司整体利差产生积极影响 [65][66] 问题3 **Russell Gunther 提问** 公司为何要进行2亿美元增资,以及对CRE集中度的考虑 [68][69][70] **Dan Weiss 回答** 增资是为了维持8.5%以上的杠杆率和9.5%以上的CET1资本充足率,同时公司还计划出售1亿美元左右的贷款资产以降低CRE集中度 [69][70]

财务数据 - 贷款总额年增长11亿美元，年增长率为10.1%[4] - 存款年增长4.4%[4] - 非利息收入季度环比增长2.4%[5] - 平均贷款与平均存款比率为89.4%[10] - 不良资产占总资产比例为0.20%[12] - 无抵押存款占总存款比例为19.3%[26] - 有形普通股权益占有形资产比例为7.52%[38] - 净利差为2.95%[46] - 信托费用季度环比增长5.6%[53] - 住房抵押银行收入由于二级市场销售的住宅抵押贷款净收益率提高，同比增长[59] - 非利息收入中，OREO和其他资产净收益/(损失)下降了96.1%，其他收入下降了5.0%，总非利息收入增长了1.5%[60] - 非利息支出在2024年第二季度增加，主要是由于设备和软件支出以及其他运营支出的增加[62] 贷款质量 - 贷款质量方面，WSBC公司的不良贷款占总贷款比例、净核销占平均贷款比例、不良资产占总资产比例、信贷损失准备金占总贷款比例均表现优于同等规模银行群体[63][64][66][68][70] - CECL的信贷损失准备金覆盖率为1.11%，主要受到强劲的贷款增长、更高的失业率假设和对个别C&I贷款的准备金的影响[73][74] 公司资本和回报 - 公司资本状况强劲，资本比率远高于监管要求和良好资本水平，有大约100万股用于回购，但在2024年第二季度没有在公开市场上回购股票[78][79] - 资产回报率为1.11%，资产回报率（不包括重组和并购相关费用）为1.09%，股东权益回报率为14.55%[82] - 每股摊薄净收入为0.49美元，每股摊薄净收入（不包括重组和并购相关费用）为1.05美元[84] - 每股有形账面价值为21.45美元，效率比率为66.11%[86][87] 股东权益回报率 - 平均有形股东权益回报率为7.93%至8.89%之间[1] - 平均有形股东权益回报率（不包括重组和并购相关费用）为8.78%至9.31%之间[1] - 有形股东权益占有形资产比例为5.94%至10.52%之间[3]

文章核心观点 - 公司本季度盈利未达预期，营收超预期，股价年初至今表现弱于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 [1][2][3] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.49美元，未达Zacks共识预期的0.54美元，去年同期为0.71美元，本季度盈利意外为 - 9.26% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [2] - 上一季度预期每股收益0.56美元，实际为0.56美元，无盈利意外 [1] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收1.4916亿美元，超Zacks共识预期0.51%，去年同期为1.5466亿美元 [2] - 过去四个季度公司有三次超越共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨约9.3%，而标准普尔500指数上涨13.2% [4] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利发布前公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现弱于市场 [7] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.54美元，营收1.5155亿美元；本财年共识每股收益预期为2.21美元，营收5.961亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的前37%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 同行业其他公司情况 - 阿拉巴马联合银行公司（UBAB）尚未公布2024年6月季度业绩 [10] - 预计该公司本季度每股收益1.78美元，同比变化 - 11.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计该公司本季度营收1839万美元，较去年同期增长1.8% [10]

文章核心观点 - 2024年7月26日WesBanco和Premier宣布合并协议，WesBanco将通过全股票交易收购Premier，合并后将创建一家资产超270亿美元的社区金融服务机构，预计2025年第一季度完成交易 [1][3][10] 合并交易概述 - 2024年7月26日WesBanco和Premier联合宣布执行合并协议，Premier将并入WesBanco [1] - 交易为全股票交易，Premier股东每持有1股Premier普通股将获得0.80股WesBanco普通股，总合并对价约9.59亿美元，合每股26.66美元 [10] - 交易预计符合免税重组条件，需获得相关监管部门和双方股东批准，预计2025年第一季度完成 [10][21] 资本筹集情况 - WesBanco与投资者签订认购协议筹集2亿美元资本支持合并，由Wellington Management领投1.25亿美元，其他投资者包括Glendon Capital Management LP和Klaros Capital，预计8月1日完成 [2] 合并后公司情况 - 合并将创建一家资产约270亿美元的地区金融服务机构，具有显著规模经济和强劲的预期盈利能力指标 [3] - 合并后公司将成为俄亥俄州第8大银行，在印第安纳州业务增加，服务9个州客户 [3] - 交易完成后WesBanco将在9个州拥有超250个金融中心和贷款生产办公室，新增73个位于俄亥俄州北部、密歇根州南部和印第安纳州东北部的金融中心 [4] 双方公司情况 - WesBanco是一家拥有超150年历史的社区金融服务机构，总部位于西弗吉尼亚州惠灵，截至2024年6月30日总资产181亿美元，信托和投资服务管理资产56亿美元，证券账户价值18亿美元 [9] - Premier是Premier Bank的控股公司，总部位于俄亥俄州迪法恩斯，旗下银行在俄亥俄州、密歇根州、印第安纳州和宾夕法尼亚州运营73家分行和9个贷款办公室 [19] 财务影响 - 排除某些合并相关费用和交易相关信贷损失拨备，交易在成本节约完全到位后预计对2025年收益增厚超40% [21] - 预计交易完成时有形账面价值稀释13%，约2.8年可通过“交叉法”收回 [21] 股权结构 - 合并完成后，发行给Premier股东的股份预计占合并后公司流通股的30%，筹集资本发行的股份预计占8%，原WesBanco股东预计持有62% [23] 相关方信息 - 交易财务顾问方面，Raymond James & Associates代表WesBanco，Piper Sandler & Co.代表Premier，Raymond James & Associates还担任私募配售代理 [5] - 法律代表方面，Phillips等为WesBanco提供服务，Nelson Mullins Riley & Scarborough为Premier服务，Hunton Andrews Kurth为Raymond James服务，Schulte Roth & Zabel为Wellington Management服务 [15] 会议信息 - WesBanco将于2024年7月26日上午10点举办电话会议和网络直播讨论合并协议，可通过其官网投资者关系板块观看直播，也可通过拨打相应号码收听 [6] 文件信息 - 与合并相关，WesBanco将向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，包括双方代理声明和WesBanco招股说明书等文件，股东可在SEC官网及双方公司官网免费获取 [17]

财报发布信息 - Wesbanco, Inc.宣布2024年第二季度财务结果将于2024年7月25日市场收盘后发布[8] 电话会议安排 - 公司管理层将于2024年7月26日上午10:00举行电话会议讨论2024年第二季度财务结果[8] - 公司高管Daniel K. Weiss, Jr.将主持电话会议[11]

文章核心观点 WesBanco在2024年第二季度保持贷款和存款增长，虽受信贷损失准备金增加、资金成本上升等因素影响，净利润有所下降，但资产质量和资本状况良好，有望在下半年持续增长 [9][10] 财务数据总结 收入情况 - 2024年第二季度利息和股息总收入2.03亿美元，较2023年同期增长15.3%；上半年为3.98亿美元，同比增长18.3% [1] - 2024年第二季度非利息收入3140万美元，较2023年同期减少1.5%；上半年为6200万美元，同比增长4.2% [13] 费用情况 - 2024年第二季度利息总支出8640万美元，较2023年同期增长58.6%；上半年为1.68亿美元，同比增长84.9% [1] - 2024年第二季度非利息支出（不含重组和合并相关成本）9860万美元，较2023年同期增长2.3%；上半年为1.96亿美元，同比增长3.4% [13][22] 利润情况 - 2024年第二季度净利润2890万美元，较2023年同期下降35.6%；上半年为5950万美元，同比下降27.6% [6][25] - 2024年第二季度归属于普通股股东的净利润2640万美元，摊薄后每股收益0.44美元，较2023年同期分别下降37.7%和38.0%；上半年为5950万美元，摊薄后每股收益1.00美元，同比分别下降27.6%和27.5% [9][25] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，总资产181.28亿美元，较3月31日增长2.0%；总负债155.84亿美元，增长2.3%；股东权益25.44亿美元，增长0.2% [8][21] - 截至2024年6月30日，贷款总额122.58亿美元，较去年同期增长10.1%，较上季度增长3.2%；存款总额134.32亿美元，较去年同期增长4.4%，较上季度下降0.5% [10][27] 关键比率情况 - 2024年第二季度净息差2.95%，较上季度增加3个基点，较去年同期减少23个基点；上半年为2.93%，较去年同期减少34个基点 [12][21] - 2024年第二季度平均资产回报率0.59%，较去年同期下降0.39个百分点；平均有形普通股权益回报率8.83%，较去年同期下降5.69个百分点 [27] 业务亮点总结 贷款业务 - 贷款连续八个季度实现同比平均9%的强劲增长，2024年同比增长10.1%，季度环比增长3.2%（年化12.9%），增长主要来自商业和住宅贷款 [10] - 商业贷款总额88亿美元，同比增长11.5%，季度环比年化增长15.2%，得益于商业银行家招聘和贷款生产办公室战略，以及较低的商业房地产还款率 [10] 存款业务 - 存款总额134亿美元，同比增长4.4%，反映了零售和商业团队在存款收集和保留方面的努力 [10] - 总活期存款占总存款的55%，其中无息部分占28%，与疫情前的百分比范围一致 [10] 资产质量 - 截至2024年6月30日，逾期贷款、受批评和分类贷款、不良贷款和不良资产占贷款组合和总资产的百分比处于历史低位，且在过去两年内保持稳定 [11] - 受批评和分类贷款占贷款组合的比例季度环比下降15个基点至2.15%，不良资产占总资产的比例与上季度和去年同期持平，为0.20% [11] 资本状况 - 截至2024年6月30日，一级杠杆率为9.72%，一级风险资本比率为11.58%，普通股一级资本比率（CET 1）为10.58%，总风险资本为14.45%，有形普通股权益与有形资产比率为7.52%，均远高于监管要求的“资本充足”标准 [14] 未来展望 公司将继续保持积极势头，专注于成本控制，进行战略投资以确保长期成功，有望在2024年下半年实现持续增长 [10]

文章核心观点 WesBanco银行连续九年获美国储蓄卓越指定奖，体现其对金融扫盲和客户经济福祉的承诺，该银行在储蓄推广和金融教育方面的努力产生了显著影响 [1][2] 公司情况 - 公司为多元化多州银行控股公司，1870年成立，有独特长期增长策略，业务覆盖六个州，银行子公司在多地运营超190个金融中心 [1][10] - 以客户为中心，有线上和移动银行服务及全套商业产品服务，通过信托和投资服务部门提供信托、财富管理等服务，约有50亿美元资产管理规模 [10] - 还通过附属公司和子公司提供保险和经纪服务 [6] 获奖情况 - 获2024年美国储蓄卓越指定奖，是4600多家参与组织中仅有的九家获此殊荣的银行之一 [1] - 该奖项是一系列荣誉之一，还包括连续第八次获得FDIC社区再投资法案“杰出”评级等 [4] 活动举措 - 美国储蓄周活动中，在五个州让超1800人加入储蓄者计划，与Veteran Saves建立新合作 [2] - 开展与社区组织合作的金融扫盲外展项目和Split - to - Save计划，全年通过产品和员工努力鼓励储蓄 [3] 行业情况 - 美国储蓄活动由非营利组织美国消费者联合会协调，旨在帮助人们通过储蓄等策略建立财务信心 [7] - 今年美国储蓄周，参与金融机构共促成近3.54亿美元存入新老账户，新开23.1万个账户，6.4万人增加自动储蓄转账或存款 [9]