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New Waterstone(WSBF) - 2024 Q3 - Quarterly Results
2024-10-23 04:00
公司整体盈利与收益情况 - 2024年第三季度公司净利润470万美元,摊薄后每股收益0.26美元,2023年同期净利润330万美元,摊薄后每股收益0.16美元;2024年前九个月摊薄后每股收益0.72美元,2023年同期为0.46美元[1] - 2024年第三季度公司平均资产回报率为0.83%,2023年同期为0.58%;平均股权回报率为5.55%,2023年同期为3.63%[2] - 2024年第三季度净收入为472.8万美元,2023年同期为325.3万美元[9] - 2024年前三季度净收入为1347.8万美元,2023年同期为941.5万美元[9] - 2024年第三季度基本每股收益为0.26美元,2023年同期为0.16美元[9] - 2024年前三季度基本每股收益为0.72美元,2023年同期为0.46美元[9] - 2024年9月30日当季净收入为472.8万美元,每股基本收益和摊薄收益均为0.26美元[11] - 2024年9月30日当季年化平均资产回报率(QTD)为0.83%,年化平均资产回报率(YTD)为0.81%[11] - 2024年9月30日当季年化平均权益回报率(QTD)为5.55%,年化平均权益回报率(YTD)为5.30%[11] 公司股息与回购情况 - 2024年第三季度公司宣布每股普通股股息0.15美元,回购约7.1万股,成本97.9万美元,每股13.75美元[2] 社区银行板块经营情况 - 社区银行板块2024年第三季度税前收入560万美元,较2023年同期减少1.4万美元,降幅0.2%;净利息收入1230万美元,较2023年同期减少18.1万美元,降幅1.5%[3] - 社区银行板块2024年第三季度投资贷款平均余额16.9亿美元,较2023年同期增加6090万美元,增幅3.7%;较2024年第二季度增加1970万美元[3] - 社区银行板块2024年第三季度净息差为2.13%,较2023年同期下降13个基点,较2024年第二季度增加12个基点[3] - 社区银行板块2024年第三季度存款平均余额(不含托管账户)12.5亿美元,较2023年同期增加4790万美元,增幅4.0%;较2024年第二季度增加2760万美元,年化增幅9.1%[4] - 社区银行板块2024年9月30日净利息收入为1225万美元,净利润为470.5万美元[13] - 社区银行板块2024年9月30日当季效率比(非GAAP)为60.35%,年初至今效率比(非GAAP)为62.58%[13] - 社区银行板块2024年9月30日非利息费用总计813.3万美元[13] - 社区银行板块2024年9月30日所得税费用为94.1万美元[13] 抵押银行板块经营情况 - 抵押银行板块2024年第三季度税前收入14.4万美元,2023年同期税前亏损210万美元[5] - 抵押银行板块2024年第三季度贷款发放额5.587亿美元,较2023年同期减少3880万美元,降幅6.5%[5] - 抵押银行板块2024年第三季度员工薪酬、工资税和其他福利总计1590万美元,较2023年同期减少130万美元,降幅7.3%[5] - 抵押银行板块2024年9月30日净利息损失为76万美元,净亏损为5万美元[14] - 抵押银行板块2024年9月30日当季效率比(非GAAP)为99.67%,年初至今效率比(非GAAP)为96.23%[14] - 抵押银行板块2024年9月30日贷款发放额为5.58729亿美元[14] - 抵押银行板块2024年9月30日贷款购买占比88.9%,再融资占比11.1%[14] - 抵押银行板块2024年9月30日贷款销售毛利率为3.83%[14] - 抵押银行板块2024年9月30日非利息费用总计2055.7万美元[14] - 抵押银行板块2024年9月30日所得税费用为19.4万美元[14] 公司资产负债情况 - 2024年9月30日总存款为12.63841亿美元,2023年12月31日为11.90624亿美元[10] - 2024年9月30日借款为5.60127亿美元,2023年12月31日为6.11054亿美元[10] - 2024年9月30日总资产为22.44336亿美元,2023年12月31日为22.13389亿美元[10] - 2024年9月30日总负债为19.02334亿美元,2023年12月31日为18.69333亿美元[10] - 2024年9月30日股东权益为3420.02万美元,2023年12月31日为3440.56万美元[10] - 2024年9月30日每股账面价值为17.58美元,2023年12月31日为16.94美元[10] - 2024年9月30日当季末总资产为22.60718亿美元,总负债为19.21567亿美元,权益为3391.51万美元[12] 公司9月30日当季其他财务指标 - 2024年9月30日当季净利息收入为1151.7万美元,净利息收益率(QTD)为2.13%,净利息收益率(YTD)为2.09%[11] - 2024年9月30日当季末逾期贷款占总贷款比例为0.63%,非应计贷款占总贷款比例为0.32%,不良资产占总资产比例为0.25%[11] - 2024年9月30日当季平均生息资产为21.56118亿美元,其中贷款应收及持有待售为18.70627亿美元[12] - 2024年9月30日当季平均计息负债为17.80248亿美元,其中计息存款为11.79678亿美元[12] - 2024年9月30日当季贷款应收及持有待售年化收益率为5.65%,总生息资产年化收益率为5.39%[12] - 2024年9月30日当季计息存款年化成本率为3.53%,总计息负债年化成本率为3.95%[12]
Waterstone Financial Declares Regular Quarterly Cash Dividend
GlobeNewswire News Room· 2024-09-25 04:00
文章核心观点 2024年9月24日Waterstone Financial董事会宣布每股0.15美元的普通股季度现金股息 将于11月1日支付给10月8日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - Waterstone Financial是WaterStone Bank的储蓄和贷款控股公司 [2] - WaterStone Bank成立于1921年 提供个人和企业银行产品 分行位于威斯康星州多地 [2] - WaterStone Bank是Waterstone Mortgage的母公司 Waterstone Mortgage可在48个州提供贷款服务 [2] 联系方式 - 首席财务官Mark R. Gerke 联系电话414 - 459 - 4012 邮箱markgerke@wsbonline.com [3]
New Waterstone(WSBF) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-08-07 04:30
利息收入和支出 - 社区银行分部利息收入增加420万美元,主要由于贷款利率和平均贷款余额上升[275] - 社区银行分部利息支出增加620万美元,主要由于存款和借款利率上升[275] - 贷款利息收入增加15.6%,主要由于平均贷款利率上升49个基点和贷款规模增加[299] - 定期存款利息支出增加71.1%,主要由于平均定期存款利率上升161个基点和平均余额增加[299] - 贷款利息收入增加8.1百万美元,增加19.2%,主要由于平均贷款收益率上升53个基点以及贷款持有投资平均余额增加6.9%和持有待售贷款平均余额增加12.1%[335] - 定期存款利息支出增加8.1百万美元,增加102.0%,主要由于平均定期存款成本上升192个基点以及平均余额增加7690万美元[335] 非利息收入和支出 - 非利息收入同比增加12.6%,主要由于抵押贷款业务收入增加13.3%[304,305] - 非利息支出同比下降2.1%,主要由于员工薪酬和其他费用的下降[308] - 非利息收入增加5.7百万美元,增加13.5%,主要由于抵押贷款业务收入增加[340,341] - 非利息支出下降2.2百万美元,下降3.7%,主要由于薪酬和广告费用的下降[344,345] 贷款和资产质量 - 抵押贷款分部贷款发放量增加1.7%至6.341亿美元[278] - 抵押贷款分部毛利率增加5.4%[278] - 计提信用损失准备为负值225,000美元,主要由于贷款发放和历史损失下降[300,301] - 公司的贷款损失拨备为负值174,000美元[313] - 不良贷款总额增加67.3万美元至550万美元,占贷款总额的0.33%[368] - 贷款损失准备占不良贷款的335.96%[376] - 净收回为1.1万美元,占平均贷款的0.00%[378] 资产负债变化 - 公司总资产为22.435亿美元,较上年末增加3.8%[287] - 公司存款总额为11.43亿美元,较上年末增加6.8%[288] - 公司借款总额为6.228亿美元,较上年末增加12.9%[288] - 总资产增加76.2百万美元,增加3.4%,主要由于贷款和持有待售贷款的增加[347] - 现金及现金等价物增加4.9百万美元,增加13.4%,主要由于借款、存款和预付税款的增加[348] - 可供出售证券减少72,000美元,主要由于长期利率上升导致公允价值下降[349] - 贷款持有待售增加5780万美元至2.228亿美元,主要由于购买和再融资活动的增加[350] - 贷款总额增加1460万美元至16.8亿美元,主要由于建筑和商业房地产贷款增加抵消了多户家庭和一至四户家庭贷款的减少[351] - 贷款损失准备下降至1840万美元,主要由于减少的发放和历史损失抵消了某些定性因素的增加[353] - 存款总额增加3330万美元至12.2亿美元,主要由于定期存款增加3630万美元[355] - 借款总额增加4980万美元至6.608亿美元,主要由于偿还1.483亿美元长期FHLB借款并新增9000万美元长期FHLB借款和10810万美元短期FHLB借款[356] - 股东权益减少910万美元至3.349亿美元,主要由于宣布股息、回购股票和证券投资组合公允价值下降[359] 利率风险管理 - 公司资产和负债主要为货币性质,利率风险是最主要的市场风险[400] - 公司采取多项策略管理利率风险,包括重点发放浮动利率贷款、缩短投资组合平均期限、尽可能延长存款和FHLB借款期限[401] - 公司使用收益模拟分析评估不同利率情景下未来12个月净利息收入的变化[402][403][404][405] - 公司董事会设立资产负债委员会负责评估和管理利率风险[400] - 公司在2024年6月30日前12个月内,100个基点利率上升将使净利息收入下降8.63%,100个基点下降将使净利息收入上升8.09%[405] - 公司在2024年6月30日前12个月内,利率上升300个基点将使净利息收入下降25.21%[404] - 利率上升100、200和300个基点时,未来12个月内净利息收入将分别下降8.63%、16.70%和25.21%[404] - 利率下降100个基点时,未来12个月内净利息收入将增加8.09%[404] - 利率上升100个基点将使未来12个月内净利息收入下降7.08%,下降100个基点将使其增加7.86%[405] 内部控制和公司治理 - 公司在报告期内未发生影响财务报告内部控制的重大变化[407] - 公司在报告期内的披露控制和程序被评估为有效[406] - 公司管理层评估了公司的信息披露控制和程序的有效性,认为其有效[406] - 本季度内部控制未发生重大变化[407] 其他 - 社区银行分部净收入为430万美元,较上年同期下降17.3%[275] - 抵押贷款分部净收入为130万美元,上年同期为净亏损120万美元[278] - 公司出售了2.331亿美元贷款的贷款服务权,获得210万美元净收益[280] - 公司净利息收入同比下降15.7%,主要由于资金成本上升导致[298] - 公司的贷款持有和待售平均余额为18.32亿美元,利息收益率为5.50%[322] - 公司的抵押相关证券平均余额为
New Waterstone(WSBF) - 2024 Q2 - Quarterly Results
2024-07-26 04:00
财务指标 - 合并净收入为570万美元,每股摊薄收益为0.31美元[2] - 合并资产收益率为1.02%,合并股本收益率为6.84%[4] - 在2024年6月30日季度内回购约48.1万股,每股平均价格为11.99美元,对每股账面价值产生0.13美元的增值[4] - 不良资产占总资产的比例为0.25%,逾期贷款占总贷款的比例为0.76%[4] - 2024年6月30日贷款损失准备金占贷款余额的比例为1.10%[22] - 2024年6月30日不良贷款率为0.33%,较2023年6月30日上升0.07个百分点[22] 业务分部表现 - 社区银行业务分部税前利润为510万美元,较上年同期下降20.5%[5] - 社区银行业务分部净息差下降46个基点至2.01%[5] - 抵押银行业务分部税前利润为200万美元,较上年同期扭亏为盈[7] - 抵押银行业务分部贷款发放额增加1.7%至6.341亿美元[7] - 抵押银行业务分部贷款销售毛利率为3.93%[7] 利润表指标 - 公司2024年上半年净利润为8,750万美元,同比增长42.1%[11] - 2024年第二季度净利润为5,712万美元,同比增长42.5%[11] - 2024年上半年净息差为2.08%,较2023年同期下降0.59个百分点[21] - 2024年第二季度净息差为2.01%,较2023年同期下降0.46个百分点[20] - 2024年上半年非利息收入为47,745万美元,同比增长13.5%[11] - 2024年第二季度非利息收入为26,497万美元,同比增长12.6%[19] - 贷款总额为18.60亿美元,较上年同期增长5.7%[24] - 非利息收入为1.49亿美元,较上年同期增长66.9%[29] - 净利息收入为1.12亿美元,较上年同期下降9.6%[29] - 信贷损失准备计提为-279万美元,较上年同期下降162.7%[29] - 非利息支出为7.94亿美元,较上年同期增长8.8%[29] - 净收益为4.35亿美元,较上年同期下降15.3%[29] - 贷款利率为5.54%,较上年同期上升0.49个百分点[26] - 存款利率为3.42%,较上年同期上升0.78个百分点[27] - 借款利率为4.92%,较上年同期上升0.84个百分点[27] - 非利息收入占总收入的比重为11.7%,较上年同期上升3.1个百分点[29,30] 资产负债表指标 - 2024年上半年存款余额为12.24亿美元,较2023年末增加2.8%[14] - 2024年6月30日股东权益为3.35亿美元,较2023年末下降2.7%[16]
New Waterstone(WSBF) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2024-05-09 04:04
社区银行板块业绩 - 社区银行板块2024年一季度净收入260万美元,低于2023年同期的480万美元,净利息收入降至1160万美元,存款和借款利息支出增加760万美元,贷款利息收入增加480万美元[134] - 社区银行板块2024年一季度信贷损失拨备为10.5万美元,低于2023年同期的38.8万美元,其中贷款拨备3.5万美元,未使用承诺拨备7万美元[135] - 社区银行板块员工薪酬等费用增至540万美元,其他非利息费用降至69.1万美元[136] 抵押银行板块业绩 - 抵押银行板块2024年一季度净收入29.8万美元,2023年同期净亏损270万美元,抵押贷款发放额增至4.851亿美元,较2023年同期增加4240万美元,增幅9.6%[137] - 抵押银行板块非利息收入增至2030万美元,较2023年同期增加240万美元,增幅13.2%,源于贷款发放量增加9.6%和毛利率提高8.5%[137] - 2024年一季度购房贷款占总发放量的93.0%,低于2023年同期的96.5%,政府贷款占比升至39.1%,常规贷款占比降至60.9%[139] - 抵押银行板块员工薪酬等费用降至1480万美元,较2023年同期减少34.3万美元,降幅2.3%[140] 公司整体业绩 - 公司2024年一季度净收入303.8万美元,2023年同期为215.5万美元,基本和摊薄每股收益均为0.16美元和0.10美元[141] - 公司2024年一季度年化平均资产回报率为0.56%,年化平均股权回报率为3.56%,高于2023年同期的0.43%和2.35%[141] - 公司有社区银行和抵押银行两个报告板块,社区银行板块产生大部分净利息收入和贷款损失拨备,抵押银行板块产生大部分非利息收入和非利息支出[131][132] 收入与支出情况 - 截至2024年3月31日的三个月,净利息收入降至1110万美元,减少270万美元,降幅19.3%,主要因利率上升致资金成本增加[147] - 贷款利息收入增至2450万美元,增加460万美元,增幅23.1%,源于平均收益率提高和平均贷款余额增加[148] - 定期存款利息支出增至770万美元,增加460万美元,增幅150.8%,因平均成本上升和平均余额增加[149] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至120万美元,增加24.4万美元,增幅24.3%,因平均成本上升但平均余额下降部分抵消[150] - 借款利息支出增至680万美元,增加280万美元,增幅69.7%,因成本上升和平均余额增加[151] - 2024年一季度信贷损失拨备为6.7万美元,低于2023年同期的46万美元,贷款拨备减少,未使用承诺拨备增加[152] - 非利息收入增至2120万美元,增加270万美元,增幅14.5%,主要因抵押银行业务收入增加抵消其他收入减少[154] - 抵押银行业务收入增加源于贷款发放量增加6200万美元,增幅14.9%,以及贷款发放和销售毛利率提高8.5%[155] - 其他非利息收入减少主要因2023年一季度出售抵押服务权获利,2024年同期无类似销售[156] - 非利息费用降至2760万美元,减少160万美元,降幅5.3%,各细分项目有增有减[157] - 2024年第一季度专业费用增加32.7万美元至74.3万美元,主要因抵押银行业务的法律费用增加[164] - 2024年第一季度贷款处理费用增加2.8万美元至100万美元,主要因贷款申请和资金发放增加;其他非利息费用减少170万美元(54.2%)至140万美元[165] - 2024年第一季度所得税费用为170万美元,2023年同期为62.7万美元;2024年第一季度有效税率为36.3%,2023年同期为22.5%[166] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日,总资产增加2130万美元(1.0%)至22.3亿美元,主要因现金及现金等价物和待售贷款增加[168] - 截至2024年3月31日,现金及现金等价物增加930万美元(25.5%)至4570万美元,主要因借款、存款和借款人预缴税款增加[169] - 截至2024年3月31日,待售贷款增加1010万美元至1.751亿美元,因利率略有下降和春季季节性活动增加[171] - 截至2024年3月31日,存款增加930万美元至12.0亿美元,其中定期存款增加1700万美元,货币市场和储蓄存款减少270万美元,活期存款减少500万美元[175] - 截至2024年3月31日,借款增加2310万美元(3.8%)至6.342亿美元,社区银行部门偿还5000万美元长期FHLB借款,新增3000万美元长期和2450万美元短期FHLB借款,抵押银行部门外部短期借款减少140万美元[176] - 截至2024年3月31日,非应计贷款增加6.4万美元(1.3%)至490万美元,占总贷款的0.29%;逾期贷款减少60.4万美元(5.4%)至1060万美元,占总贷款的0.64%[182][186] - 截至2024年3月31日,股东权益减少610万美元至3.38亿美元,主要因股息宣告、股票回购和证券投资组合公允价值下降[179] - 2024年3月31日贷款信用损失准备金为1850万美元,与2023年12月31日持平,当季负拨备3000美元,净回收3000美元[188][189] - 2024年第一季度净回收3000美元,年化后不足平均贷款的0.01%,2023年同期净回收12000美元,年化后也不足平均贷款的0.01%[190] - 2024年第一季度现金及现金等价物主要用途包括为待售贷款提供4.778亿美元资金等,主要来源包括出售待售贷款获得4.87亿美元收益等[196][197] - 2024年3月31日和2023年同期,公司分别有4570万美元和5420万美元资产投资于现金及现金等价物[200] - 2024年3月31日,公司有1.35亿美元来自FHLB的长期预付款,合同到期日为2027年和2028年,约有2.935亿美元未保险存款,涉及约1243名客户[201] - 2024年3月31日,公司有1510万美元未偿还的应收贷款承诺,7850万美元建筑贷款未使用承诺等[203] - 2024年3月31日,一年内到期的定期存款总计6.394亿美元[204] - 2024年3月31日,Waterstone Financial, Inc.(未合并基础)的流动资产总计1940万美元[205] - 2024年3月31日,股东权益减少610万美元至3.38亿美元,主要因股息宣告、股票回购和证券投资组合公允价值下降[206] 利率风险相关 - 2024年3月31日,利率立即上升100个基点,未来12个月预测净利息收入将减少7.08%;下降100个基点,净利息收入将增加7.86%[215] - 公司主要市场风险为利率风险,资产多为抵押贷款,负债多为存款,资产期限长于负债[212] - 公司采取强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构等策略管理利率风险[213] - 公司至少每季度审查利率变化对资产还款或重新定价以及负债资金需求的潜在影响[214] - 利率上升或下降可能影响抵押贷款相关资产的实际提前还款速度,进而影响利率敏感性头寸[214] - 截至2024年3月31日,利率立即上升300、200、100个基点,净利息收入分别减少20.63%、13.74%、7.08%;利率下降100个基点,净利息收入增加7.86%[215] 内部控制与法律诉讼 - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[216] - 本财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[217] - 法律诉讼信息在第一部分第1项附注8中披露[218]
New Waterstone(WSBF) - 2024 Q1 - Quarterly Results
2024-05-01 04:00
公司整体盈利情况 - 2024年第一季度公司净利润为300万美元,稀释后每股收益0.16美元,2023年同期净利润220万美元,稀释后每股收益0.10美元[2] - 2024年第一季度公司平均资产回报率为0.56%,平均股权回报率为3.56%,2023年同期分别为0.43%和2.35%[3] - 2024年第一季度净利息收入为1113.7万美元,较2023年第一季度的1379.5万美元有所下降[23] - 2024年第一季度净收入为303.8万美元,而2023年第四季度净亏损4万美元[23] - 2024年第一季度净利息损失为54.1万美元,2023年各季度分别为36.7万、55万、62.2万和28.2万美元[26] - 2024年第一季度信贷损失拨备为3.8万美元,2023年各季度分别为11.5万、0、2.8万和7.2万美元[26] - 2024年第一季度总非利息收入为2032.8万美元,2023年各季度分别为1602.8万、2145.2万、2304.1万和1795.1万美元[26] - 2024年第一季度所得税前收入为36.9万美元,2023年各季度分别亏损604.5万、208.6万、137万和373.7万美元[26] - 2024年第一季度净利润为29.8万美元,2023年各季度分别亏损421.8万、142.9万、124.4万和273.5万美元[26] 社区银行部门情况 - 2024年第一季度社区银行部门税前收入430万美元,较2023年同期减少220万美元,降幅33.5%;净利息收入1160万美元,较2023年同期减少240万美元,降幅17.2%[6] - 2024年第一季度社区银行部门平均投资贷款总额为16.6亿美元,较2023年同期增加1.33亿美元,增幅8.7%[6] - 2024年第一季度社区银行部门净息差降至2.15%,较2023年同期下降73个基点[7] - 2024年第一季度社区银行板块净利息收入为1159.8万美元,较2023年第一季度的1400.8万美元有所下降[25] - 2024年第一季度社区银行板块净收入为264万美元,较2023年第一季度的483万美元有所下降[25] - 2024年第一季度社区银行板块效率比率(非GAAP)为65.17%,较2023年第一季度的54.53%有所上升[25] 抵押银行部门情况 - 2024年第一季度抵押银行部门税前收入36.9万美元,2023年同期税前亏损370万美元[13] - 2024年第一季度抵押银行部门贷款发放额为4.851亿美元,较2023年同期增加4240万美元,增幅9.6%[13] - 2024年第一季度抵押银行部门非利息收入为2030万美元,较2023年同期增加240万美元,增幅13.2%[14] - 2024年第一季度抵押银行部门贷款销售毛利率为4.10%,2023年同期为3.78%[15] 公司资产与存款情况 - 截至2024年3月31日,公司总资产为22.34724亿美元,较2023年末的22.13389亿美元有所增长[22] - 截至2024年3月31日,贷款应收款和待售贷款为18.05102亿美元,较2023年第一季度的16.54942亿美元有所增长[24] - 截至2024年3月31日,总存款为11.99894亿美元,较2023年末的11.90624亿美元有所增长[22] 公司生息资产与贷款收益情况 - 2024年第一季度平均生息资产为20.8761亿美元,平均收益率为5.18%[24] - 2024年第一季度贷款应收款和待售贷款平均收益率为5.46%,较2023年第一季度的4.87%有所上升[24] 公司股票回购情况 - 2024年第一季度公司回购约41.7万股,成本530万美元,每股12.65美元[3] 公司季度效率比率情况 - 2024年第一季度季度效率比率为98.33%,2023年各季度分别为137.86%、109.98%、105.99%和120.74%[26] 公司贷款发放与占比情况 - 2024年第一季度贷款发放额为4.85109亿美元,2023年各季度分别为4.58363亿、5.97562亿、6.23342亿和4.4271亿美元[26] - 2024年第一季度贷款购买占比93.0%,再融资占比7.0%[26] - 2023年各季度贷款购买占比分别为95.7%、95.4%、96.4%和96.5%,再融资占比分别为4.3%、4.6%、3.6%和3.5%[26] 公司贷款销售毛利率情况 - 2024年第一季度贷款销售毛利率为4.10%,2023年各季度分别为3.51%、3.62%、3.73%和3.78%[26]
New Waterstone(WSBF) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-03-07 02:07
公司业务布局 - 截至2023年12月31日,Waterstone Mortgage Corporation在26个州设有72个办事处,全年发起了20.2亿美元待售抵押贷款[20][23] - 截至2023年12月31日,WaterStone Bank社区银行业务有14个营业网点,贷款组合中一至四户家庭、多户家庭住宅和商业房地产贷款分别占33.12%、42.53%和18.08%[21] - 截至2023年6月30日,威斯康星州43.8%的存款位于七县密尔沃基都会区,38.2%的存款位于银行设有分行的三个县[28] - 截至2023年6月30日,WaterStone Bank在45家金融机构中市场份额排名第12,占所有存款的1.6%[32] 贷款组合情况 - 2023年12月31日,一至四户家庭住宅抵押贷款为5.512亿美元,占总贷款组合的33.1%;多户家庭住宅抵押贷款为7.076亿美元,占42.5%;商业房地产贷款为3.009亿美元,占18.1%[35] - 截至2023年12月31日,商业企业贷款、房屋净值贷款和建筑及土地贷款分别为3710万美元、1320万美元和5340万美元[35] - 截至2023年12月31日,多户家庭类别中对单个借款人或相关借款人集团的最大风险敞口为4380万美元,占总贷款组合的2.6%[36] - 2023年末贷款组合总额为16.64215亿美元,2022年为15.10178亿美元,2021年为12.05785亿美元[37] - 2023年末贷款损失准备金为1854.9万美元,2022年为1775.7万美元,2021年为1577.8万美元[37] - 2023年末净贷款为16.45666亿美元,2022年为14.92421亿美元,2021年为11.90007亿美元[37] - 2023年12月31日,一至四户住宅抵押贷款总额为5.512亿美元,占总贷款的33.1%[40] - 2023年12月31日,多户房地产贷款总额为7.076亿美元,占总贷款的42.5%[43] - 2023年12月31日,房屋净值贷款和信贷额度总额为1320万美元,占未偿还总贷款的0.8%[46] - 2023年12月31日,建筑和土地贷款总额为5340万美元,占总贷款的3.2%[47] - 2023年12月31日,商业房地产贷款总额为3.009亿美元,占总贷款的18.1%[51] - 2023年12月31日,商业贷款总额为3710万美元,占总贷款的2.2%[53] - 2024年12月31日后到期的固定利率和可调整利率贷款总额为16.07823亿美元[40] - 2023年12月31日,一至四户首笔抵押贷款平均余额约为30万美元,最大未偿还余额为580万美元[42] - 2023年12月31日,多户抵押贷款平均未偿还余额约为150万美元,最大未偿还余额为1670万美元[44] - 2023年12月31日,商业贷款平均未偿还余额为50.2万美元,最大未偿还余额为790万美元[55] 贷款风险与特殊情况 - 截至2023年12月31日,公司非应计贷款总额增至480万美元,较2022年的430万美元增加50.1万美元,非应计贷款与总贷款净额的比率为0.29%,与2022年持平[65][68] - 2023年,22.6万美元贷款转为房地产,无贷款冲销,收到160万美元本金还款,85.4万美元贷款恢复应计状态,同时有320万美元贷款被列为非应计状态[67][68] - 截至2023年12月31日,480万美元非应计贷款中,250万美元已专项审查,未记录冲销,其余230万美元进行了总体审查[69] - 截至2023年12月31日,五大非应计贷款未偿本金余额总计240万美元,占非应计贷款总额的49.6%,无冲销或专项估值准备[70] - 截至2023年12月31日,借款人财务困难的融资应收款总计54.3万美元,低于2022年的93.6万美元,且均按重组条款执行[73] - 借款人财务困难的融资应收款为短期修改,典型初始重组条款包括6 - 12个月本金宽限期、降低利率或两者兼有[74] - 若重组贷款各方面正常且收到至少六次连续重组还款,可考虑恢复应计状态;恢复合同/市场条款且无市场风险升高迹象,可从相关分类中移除,但至少在修改后的日历年仍保留该分类[77] - 截至2023年12月31日,逾期贷款增至1130万美元,较2022年的630万美元增加500万美元,增幅79.7%[78] - 截至2023年12月31日和2022年,潜在问题贷款本金总额分别为680万美元和550万美元[80] - 截至2023年12月31日,房地产总值为25.4万美元,2022年为14.5万美元;2023年和2022年无重大活动[81] - 截至2023年12月31日,贷款信用损失准备金增至1850万美元,较2022年的1780万美元增加79.2万美元[86] - 2023年净冲销为13.5万美元,占平均贷款的0.01%;2022年净回收为51.9万美元,占平均贷款的0.04%[87] 贷款业务运营 - 公司贷款审批权限按金额和类型划分,如最高50万美元的有担保抵押贷款可由首席信贷官或特定贷款人员批准等[63] - 贷款逾期30天以上,公司发函通知借款人;逾期90天以上,贷款列为非应计状态,未付应计利息冲回[60][61] - 除抵押贷款银行业务外,公司保留所有发起的贷款,截至2023年12月31日,未为出售给第三方的贷款提供服务[57] 贷款业务数据变化 - 2023年,单户住宅抵押贷款发放量为21.2亿美元,较2022年的27.6亿美元减少6.418亿美元,降幅23.2%[96] - 2023年,购房产品贷款减少4.249亿美元,降幅17.3%;再融资产品贷款减少2.168亿美元,降幅71.8%[96] - 2023年,抵押银行业务总收入降至7850万美元,较2022年的1.041亿美元减少2560万美元,降幅24.6%[96] - 2023年,贷款发放和销售总量减少23.2%,毛利率下降2.6%[96] - 信用损失准备金增加主要与一至四户家庭贷款类别有关[95] - 2023年末,购房贷款占总贷款发放量的96.0%,高于2022年的89.1%;政府贷款和传统贷款分别占总贷款发放量的41.0%和59.0%,2022年分别为29.3%和70.7%[97] 投资证券情况 - 2023 - 2021年,公司无投资证券出售[100] - 2023年末,抵押贷款支持证券总计1120万美元,加权平均收益率为2.51%,加权平均剩余期限为10.0年,估计公允价值比摊销成本低150万美元[103] - 2023年末,抵押债务债券总计1.335亿美元,加权平均收益率为2.48%,加权平均剩余期限为6.2年,估计公允价值比摊销成本低1920万美元[104] - 2023年末,私人标签抵押贷款支持证券总计730万美元,加权平均收益率为3.71%,加权平均剩余期限为6.6年,估计公允价值比摊销成本低80.1万美元[105] - 2023年末,政府支持企业债券总计230万美元,加权平均收益率为0.60%,加权平均剩余期限为1.7年,估计公允价值比摊销成本低15.2万美元[106] - 2023年末,市政债券总计3950万美元,加权平均收益率为4.39%,加权平均剩余期限为7.3年,估计公允价值比摊销成本高18.4万美元[106] - 2023年末,其他债务证券总计1120万美元,加权平均收益率为3.02%,加权平均剩余期限为6.3年[107] - 2023年末,未确认证券信用损失准备金[108] 公司资金来源与存款情况 - 公司资金主要来源于存款、芝加哥联邦住房贷款银行的预付款、回购协议借款,以及定期贷款还款、投资到期、贷款提前还款、留存收益和生息资产收入[111] - 截至2023年12月31日,定期存款占客户存款总额的61.3%,加权平均成本为3.02%[112] - 2023年和2022年12月31日,定期存款账户分别为7.303亿美元和6.423亿美元,其中分别有6.224亿美元和5.023亿美元剩余期限在一年或以内[114] - 从2022年12月31日到2023年12月31日,存款减少840万美元,降幅0.7%,交易账户减少9640万美元,降幅17.3%,定期存款增加8800万美元,增幅13.7%[115] - 2023年和2022年12月31日,25万美元以上未保险存款总额分别为2.879亿美元和3.133亿美元[118] 公司借款情况 - 2023年12月31日,公司借款包括从芝加哥联邦住房贷款银行的4.64亿美元预付款、与美联储的1.45亿美元短期借款以及用于为待售贷款提供资金的210万美元短期回购协议未偿还余额[119] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日,公司有698名全职等效员工,其中182名是WaterStone银行员工,516名是Waterstone Mortgage Corporation员工[121] 银行设立与经营法规 - 威斯康星州储蓄银行在满足一定要求并经WDFI批准后,可在威斯康星州及其他多个州设立分行,也可因合并或整合在其他州设立分行[129] - 联邦法律允许联邦银行机构在特定情况下批准不同州银行间的收购交易,也授权在东道州银行可设分行的地点新设分行[130] - 威斯康星州法律规定,WaterStone银行对企业、商业或农业用途的贷款总额不得超过储蓄银行总资产的20%,除非WDFI批准更高金额[131] 银行资产与监管要求 - 截至2023年12月31日,WaterStone银行88.1%的资产为合格储蓄投资,满足合格储蓄贷款机构要求[134] - 房地产贷款内部贷款价值比上限:永久抵押贷款和房屋净值贷款无监管限制,但贷款价值比等于或超过90%需适当信用增强;其他类型贷款监管限制为65%-85%[138][145] - 存款保险:由联邦存款保险公司承保,每位储户每个账户所有权类别最高保额25万美元;2023年1月1日起,资产低于100亿美元机构评估费率为总资产减去有形资本的2.5 - 32个基点[141][142] - 资本比率:截至2023年12月31日,按威斯康星州法律计算资本与资产比率为14.42%;被认为资本充足,普通股一级资本比率18.99%,一级杠杆资本比率15.62%,一级风险资本比率18.999%,总风险资本比率20.10%[146][157] - 最低资本标准:联邦法规要求普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%,一级资本与风险加权资产比率6.0%,总资本与风险加权资产比率8.0%,一级资本与总资产杠杆比率4.0%[147] - 资本保护缓冲:若机构未持有占普通股一级资本与风险加权资产2.5%的资本保护缓冲,将限制资本分配和某些酌情发放的奖金支付[149] - 社区银行杠杆比率:立法要求为资产低于100亿美元的合格机构设定8 - 10%的比率,目前为9%,公司未选择采用[151][152] - 股息规定:符合监管资本要求且实缴盈余等于股本的威斯康星州储蓄银行可根据净利润宣布股息;超过净利润50%或股票股息需事先获得WDFI批准;联邦存款保险公司有权禁止不安全或不合理的股息支付[158][159] - 流动性要求:威斯康星州法规要求储蓄银行保持一定比例流动资产,公司2023年12月31日所需流动性比率为8.0%,且50%为一级流动资产[160] - 储备要求:联邦法规曾要求维持储备金,2020年3月26日起储备金要求比率降至零,目前暂无重新实施计划[161] - 及时纠正监管行动:联邦银行监管机构对未达最低资本要求的机构采取行动,公司截至2023年12月31日被认为资本充足[154][157] - 公司与关联方“涵盖交易”与单一关联方不超资本股票和盈余的10%,与所有关联方不超20%,多数贷款需100%-130%抵押[165] - 公司对内部人士及其相关利益方贷款总额不超无受损资本和无受损盈余,对单一内部人士不超国家银行单一借款人限额(一般为无受损资本和无受损盈余的15%)[166] 员工贷款与投资情况 - 2023年12月31日员工利率抵押贷款利率为1.75%,低于单户抵押贷款加权平均利率5.35%,2024年3月1日将升至3.45%,贷款总额45.6万美元,占单户住宅抵押贷款组合的0.1%[167] - 截至2023年12月31日,公司对芝加哥联邦住房贷款银行的股票投资为2090万美元[174] - 截至2023年12月31日,公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得4.64亿美元预付款[175] 合规评级与监管评估 - 公司社区再投资法案合规评级为“满意”,资产至少20亿美元的“大银行”将从2026年1月1日起接受四项绩效测试评估[172] 公司股权与监管限制 - 联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司未经美联储事先书面批准收购超过另一家储蓄机构或储蓄和贷款控股公司5%的股份[180] - 资产低于30亿美元的“小控股公司”一般不受合并监管资本要求约束,除非美联储另行通知[181] - 《多德 - 弗兰克法案》要求控股公司在财务压力时为子公司存款机构提供资本、流动性等支持[182] - 监管政策可能影响公司支付股息、回购普通股或进行资本分配的能力[183] - 公司普通股股息支付受股东权益、州公司法
New Waterstone(WSBF) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-03 04:02
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日,公司总存款较2022年12月31日增加0.5%,达12.1亿美元,在截至2023年9月30日的三个月内增加1820万美元,即1.5%[162] - 截至2023年9月30日,公司总资本比率为21.72%[162] - 截至2023年9月30日,公司总资产为22.10084亿美元,总负债为18.54748亿美元,股东权益为3.55336亿美元[175] - 截至2023年9月30日,总资产增至22.2亿美元,增加1.897亿美元,增幅9.3%[215] - 截至2023年9月30日,现金及现金等价物增至6230万美元,增加1570万美元,增幅33.6%[216] - 截至2023年9月30日,贷款应收款增至16.5亿美元,增加1.409亿美元[218] - 截至2023年9月30日,借款总额增至5.879亿美元,增加2.011亿美元,增幅52.0%[223] - 截至2023年9月30日,股东权益降至3.463亿美元,减少2420万美元[225] - 截至2023年9月30日,非应计贷款降至410万美元,减少22.4万美元,降幅5.2%,占贷款总额比例从0.29%降至0.25%[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日,无逾期90天以上仍计利息的贷款;逾期贷款从2022年12月31日的630万美元增至2023年9月30日的870万美元,增幅39.7%;逾期不足90天贷款增加220万美元,增幅85.5%;逾期90天以上贷款增加28万美元,增幅7.6%[234][237] - 截至2023年9月30日,贷款信用损失准备从2022年12月31日的1780万美元增至1860万美元,增加79.6万美元;九个月信用损失拨备为82.9万美元,净冲销总额为3.3万美元[240][241] - 截至2023年9月30日和2022年,分别有6230万美元和7290万美元资产投资于现金及现金等价物;2023年9月30日,现金及现金等价物包括美联储银行和其他存款机构持有的现金5580万美元、联邦基金出售和短期投资650万美元[252] - 截至2023年9月30日,公司有1.59亿美元来自FHLB的长期预付款,合同到期日为2025年、2027年和2028年;约有2.871亿美元未保险存款,涉及约1218名客户[253][254] - 截至2023年9月30日,股东权益降至3.463亿美元,减少2420万美元;公司董事会在2023年第二季度授权200万股股票回购计划,截至9月30日,计划剩余136.5万股[257][258] - 2023年前九个月,公司净收入为941.5万美元,低于2022年同期的1855.2万美元;基本每股收益为0.46美元,低于2022年同期的0.84美元[199] - 2023年前九个月,公司年化平均资产回报率为0.59%,年化平均股权回报率为3.46%,均低于2022年同期的1.22%和6.09%[199] - 2023年前九个月净利息收入降至3850万美元,较2022年的4130万美元减少290万美元,降幅7.0%[207] - 2023年前九个月贷款利息收入增至6590万美元,较2022年增加2160万美元,增幅48.7%[208] - 2023年前九个月定期存款利息支出增至1420万美元,较2022年增加1230万美元,增幅662.9%[208] - 2023年前九个月货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至330万美元,较2022年增加270万美元,增幅436.5%[208] - 2023年前九个月借款利息支出增至1660万美元,较2022年增加1090万美元,增幅189.8%[208] - 2023年前九个月信贷损失拨备为110万美元,较2022年的30.4万美元增加[209] - 2023年前九个月非利息收入降至6430万美元,较2022年的8850万美元减少2420万美元,降幅27.3%[211] - 2023年前九个月非利息总费用降至9010万美元,减少1560万美元,降幅14.8%[213] - 2023年前九个月所得税费用降至220万美元,减少310万美元,降幅58.0%,有效税率从22.1%降至19.0%[214] - 2023年前九个月贷款投资总额为3.99468亿美元,2022年为4.04418亿美元[220] - 2023年前九个月净冲销为3.3万美元,年化不足平均贷款的0.01%;2022年前九个月净回收为54.4万美元,年化占平均贷款的0.06%[242] - 2023年前九个月,现金及现金等价物主要用途包括:为待售贷款提供资金15.8亿美元、为投资贷款提供资金1.409亿美元等;主要来源包括:出售待售贷款所得16亿美元、长期借款1.74亿美元等[248][249] - 2022年前九个月,现金及现金等价物主要用途包括:为待售贷款提供资金21.2亿美元、为投资贷款提供资金1.481亿美元等;主要来源包括:出售待售贷款所得23.1亿美元、抵押相关证券本金还款2790万美元等[250][251] - 2023年第三季度末,公司总非利息支出降至3000万美元,较2022年同期的3570万美元减少570万美元,降幅15.9%[187] - 2023年第三季度末,所得税费用为50万美元,较2022年同期的150万美元下降,有效税率从22.2%降至13.3%[188] - 截至2023年9月30日的三个月,净利息收入降至1200万美元,较去年同期的1540万美元减少340万美元,降幅22.1%,主要因利率上升致资金成本增加[181] - 贷款利息收入增至2380万美元,较去年同期增加760万美元,增幅46.8%,主要因平均收益率提高94个基点和平均贷款余额增加[182] - 定期存款利息支出增至620万美元,较去年同期增加550万美元,增幅722.5%,主要因平均成本提高292个基点和平均余额增加1.337亿美元[182] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至120万美元,较去年同期增加98.2万美元,增幅472.1%,主要因平均成本提高133个基点,平均余额减少9180万美元部分抵消了成本增加[182] - 借款利息支出增至690万美元,较去年同期增加520万美元,增幅297.8%,主要因借款成本提高237个基点和平均余额增加2.887亿美元[182] - 2023年三季度信贷损失拨备为44.5万美元,高于去年同期的33.2万美元,其中贷款拨备20.6万美元,未使用承诺拨备23.9万美元[183] - 非利息收入降至2220万美元,较去年同期的2740万美元减少520万美元,降幅18.9%,主要因抵押银行业务非利息收入和其他收入减少[185] - 2023年第三季度,公司偿还9500万美元FHLB长期债务,并在期末签订4.005亿美元新短期债务[260] 社区银行板块业务数据关键指标变化 - 社区银行板块2023年第三季度净收入为450万美元,2022年同期为660万美元;净利息收入降至1240万美元,较2022年同期减少310万美元[165] - 社区银行板块2023年第三季度存款和借款利息支出增加1170万美元,贷款利息收入增加800万美元[165][166] - 社区银行板块2023年第三季度信贷损失拨备为44.5万美元,2022年同期为23.4万美元[167] - 社区银行板块2023年第三季度薪酬等员工福利费用增加19.4万美元至460万美元,其他非利息费用减少77.4万美元至70.3万美元[169] - 2023年前九个月,社区银行部门净收入为1460万美元,低于2022年同期的1710万美元;净利息收入降至3970万美元,较2022年同期减少120万美元[189] 抵押银行板块业务数据关键指标变化 - 抵押银行板块2023年第三季度净亏损为140万美元,2022年同期为130万美元[170] - 抵押银行板块2023年第三季度抵押贷款发起额为5.976亿美元,较2022年同期减少1.323亿美元,即18.1%[170] - 抵押银行板块2023年第三季度非利息收入降至2150万美元,较2022年同期减少590万美元,即21.4%[170] - 抵押银行板块2023年第三季度薪酬等员工福利费用降至1720万美元,较2022年同期减少470万美元,即21.4%[172] - 2023年前九个月,抵押贷款银行部门净亏损540万美元,而2022年同期为净收入150万美元;抵押贷款发放量降至16.6亿美元,较2022年同期减少5.535亿美元,降幅25.0%[196] - 2023年前九个月,抵押贷款银行部门非利息收入降至6240万美元,较2022年同期减少2360万美元,降幅27.4%[196] - 2023年前九个月,抵押贷款银行业务收入降至5985.6万美元,较2022年的8374.9万美元减少2389.3万美元,降幅28.5%[211] - 2023年前九个月贷款发放总量降至15.8亿美元,较2022年的21.2亿美元减少5410万美元,降幅25.6%[212] - 2023年前九个月公司出售了与3.184亿美元第三方贷款相关的抵押贷款服务权,产生350万美元净收益和58.3万美元收益[212] - 抵押银行业务收入减少主要因贷款发放量减少7310万美元,降幅73.1%,且发放和出售贷款的毛利率下降2.3%[186] - 其他非利息收入减少主要因抵押服务手续费收入减少,公司于2023年3月出售了3.184亿美元第三方贷款的抵押服务权[186] 公司利率风险相关情况 - 公司最主要的市场风险是利率风险,资产主要为抵押贷款,负债主要为存款,资产期限长于负债[263] - 公司实施管理利率风险的策略,包括强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构[264] - 公司至少每季度审查利率变化对资产还款或重新定价以及负债资金需求的潜在影响[265] - 截至2023年9月30日,利率立即变动的情景下,利率上升300、200、100个基点,净利息收入的美元变化分别为 -$10,491、 -$6,885、 -$3,596,百分比变化分别为 -24.38%、 -16.00%、 -8.36%;利率下降100个基点,净利息收入的美元变化为 $3,131,百分比变化为 7.28%[268] - 2023年9月30日,利率瞬间上升100个基点,未来12个月预测净利息收入减少2.37%;利率下降100个基点,净利息收入增加0.52%[268] 公司内部控制及法律诉讼情况 - 公司管理层评估了披露控制程序的有效性,认为截至报告期末该程序有效[270] - 本财季公司财务报告内部控制无重大变化[271] - 法律诉讼信息在第一部分第1项附注9中[272]
New Waterstone(WSBF) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-03 04:08
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日,公司总存款较2022年12月31日减少1.0%,降至11.9亿美元,在2023年前六个月存款流出极少,且在截至2023年6月30日的三个月内增加了410万美元;公司总资本比率为22.43%[161] - 公司2023年第二季度净收入为400.7万美元,低于2022年同期的799万美元;基本和摊薄每股收益均为0.20美元,低于2022年同期的0.36美元[170] - 公司2023年第二季度年化平均资产回报率为0.74%,低于2022年同期的1.61%;年化平均股权回报率为4.41%,低于2022年同期的7.93%[170] - 截至2023年6月30日的三个月,净利息收入降至1270万美元,较去年同期的1410万美元减少140万美元,降幅10.0%[178] - 2023年第二季度末的三个月内,总非利息支出降至3090万美元,较2022年同期的3510万美元减少410万美元,降幅11.8%[184] - 2023年第二季度末的三个月内,所得税费用为110万美元,较2022年同期的220万美元下降[185] - 2023年上半年公司净收入为616.2万美元,低于2022年同期的1328.2万美元;基本每股收益为0.30美元,低于2022年同期的0.59美元[195] - 2023年上半年公司年化平均资产回报率为0.59%,年化平均股权回报率为3.37%,均低于2022年同期的1.30%和6.42%[195] - 截至2023年6月30日的六个月,净利息收入增加52.5万美元,即2.0%,达到2650万美元,而2022年同期为2590万美元[204] - 非利息收入减少1900万美元,即31.1%,降至4210万美元,主要是由于抵押银行业务非利息收入和贷款及存款服务费减少[208] - 2023年上半年非利息总费用降至6000万美元,减少1000万美元,降幅14.2%[210] - 2023年上半年所得税费用降至170万美元,减少210万美元,降幅54.5%,有效税率从22.1%降至21.7%[211] - 截至2023年6月30日,总资产增至22.3亿美元,增加1.982亿美元,增幅9.8%[213] - 截至2023年6月30日,现金及现金等价物增至6120万美元,增加1450万美元,增幅31.2%[214] - 截至2023年6月30日,总借款增至6.149亿美元,增加2.281亿美元,增幅59.0%[222] - 截至2023年6月30日,股东权益降至3.558亿美元,减少1470万美元[225] - 截至2023年6月30日,非应计贷款降至410万美元,减少16万美元,降幅3.7%[232] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日,无逾期90天以上仍计利息的贷款;逾期贷款从2022年12月31日的630万美元增至2023年6月30日的800万美元,增幅28.2%;逾期不足90天贷款增加130万美元,增幅51.8%;逾期90天以上贷款增加43.2万美元,增幅11.7%[236][238] - 截至2023年6月30日,贷款信用损失准备从2022年12月31日的1780万美元增至1840万美元,增加61.7万美元;上半年信用损失拨备62.3万美元,净冲销6000美元[242] - 2023年上半年净冲销6000美元,年化不足平均贷款的0.00%;2022年上半年净回收72.3万美元,年化占平均贷款的0.21%[243] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司分别有6120万美元和1.222亿美元资产投资于现金及现金等价物;2023年6月30日,现金及现金等价物包括存于美联储银行和其他存款机构的5340万美元现金和780万美元联邦基金出售及短期投资[253] - 截至2023年6月30日,股东权益降至3.558亿美元,减少1470万美元;公司董事会授权200万股股票回购计划,截至该日剩余188.1万股[259][260] - 2023年第二季度公司偿还9500万美元联邦住房贷款银行长期债务,并在期末新增4亿美元短期债务[262] 社区银行部门业务线数据关键指标变化 - 社区银行部门2023年第二季度净收入为520万美元,低于2022年同期的630万美元;净利息收入降至1320万美元,较2022年同期减少47.2万美元[163] - 社区银行部门2023年第二季度信贷损失拨备为15.8万美元,而2022年同期为负4.1万美元;非利息收入降至150万美元,较2022年同期减少10万美元[164][165] - 社区银行部门2023年第二季度薪酬、工资税和其他员工福利费用增至470万美元,较2022年同期增加8.7万美元;其他非利息费用增至160万美元,较2022年同期增加63.5万美元[166] - 2023年上半年社区银行部门净收入为1000万美元,低于2022年同期的1060万美元;净利息收入增至2720万美元,较2022年同期增加190万美元[186] - 2023年上半年信贷损失拨备为54.6万美元,而2022年同期为负18.1万美元[187] 抵押银行部门业务线数据关键指标变化 - 抵押银行部门2023年第二季度净亏损120万美元,而2022年同期净收入为170万美元;抵押贷款发起额降至6.233亿美元,较2022年同期减少1.554亿美元,降幅20.0%[167] - 抵押银行部门2023年第二季度非利息收入降至2300万美元,较2022年同期减少710万美元,降幅23.5%;这是由于贷款发起量减少20.0%和毛利率下降3.0%[167] - 2023年第二季度,用于购买住宅的贷款占总发起量的96.4%,高于2022年同期的90.4%;政府贷款占比从2022年同期的25.7%升至38.7%,传统贷款占比从74.3%降至61.3%[168] - 抵押银行部门2023年第二季度薪酬、工资税和其他员工福利费用降至1790万美元,较2022年同期减少340万美元,降幅15.9%[169] - 2023年第二季度末的三个月内,抵押银行部门薪酬等员工福利费用降至1790万美元,较2022年同期减少340万美元,降幅15.9%[188] - 抵押银行业务收入减少主要因贷款发放量减少1.856亿美元,降幅24.8%,发放和销售贷款的毛利率下降3.0%[183] - 其他非利息收入减少主要因抵押服务手续费收入减少,2023年3月公司出售了为第三方服务的3.184亿美元贷款的抵押服务权[183] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司分别持有为第三方服务的1.563亿美元和3.458亿美元贷款的服务权[183] - 2023年上半年抵押银行部门净亏损400万美元,而2022年同期为净收入280万美元;抵押贷款发起额降至10.7亿美元,较2022年同期减少4.212亿美元,降幅28.3%[192] - 抵押银行业务收入减少主要是由于贷款发放量减少4.68亿美元,即32.4%,降至9778万美元,以及贷款发放和销售的毛利率下降4.3%[209] - 其他非利息收入增加主要是由于出售抵押服务权收益和抵押服务手续费收入增加,2023年上半年出售相关权利产生350万美元净收益和58.3万美元收益[209] - 2023年上半年末公司维持的第三方贷款抵押服务权相关金额为1.563亿美元,低于2022年同期的3.458亿美元[209] 利息收支数据关键指标变化 - 贷款利息收入增至2220万美元,较去年同期增加760万美元,增幅52.3%,主要因平均收益率提高98个基点和平均贷款余额增加[179] - 定期存款利息支出增至490万美元,较去年同期增加430万美元,增幅794.3%,主要因平均成本提高243个基点和平均余额增加1.111亿美元[179] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增至110万美元,较去年同期增加89万美元,增幅461.1%,主要因平均成本提高123个基点,平均余额减少1.067亿美元部分抵消了成本增加[179] - 借款利息支出增至560万美元,较去年同期增加400万美元,增幅254.6%,主要因借款成本提高213个基点和平均余额增加2.255亿美元[179] - 贷款利息收入增加1400万美元,即49.9%,达到4200万美元,主要是由于平均贷款收益率提高92个基点和平均贷款余额增加[205] - 定期存款利息支出增加680万美元,即621.8%,达到790万美元,主要是由于平均定期存款成本提高201个基点和平均余额增加7470万美元[205] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增加170万美元,即418.1%,达到210万美元,主要是由于平均成本提高114个基点,部分被平均余额减少9450万美元所抵消[205] - 借款利息支出增加570万美元,即142.4%,达到960万美元,主要是由于借款成本提高182个基点和平均余额增加1.141亿美元[205] 现金及现金等价物相关数据变化 - 2023年上半年现金及现金等价物主要用途包括:为待售贷款提供资金9.778亿美元、为投资贷款提供资金1045万美元等;主要来源包括:出售待售贷款所得9.415亿美元、长期借款1.15亿美元等[249][250] - 2022年上半年现金及现金等价物主要用途包括:为待售贷款提供资金14.5亿美元、为投资贷款提供资金7000万美元等;主要来源包括:出售待售贷款所得15.9亿美元、抵押相关证券本金还款1740万美元等[251][252] 公司其他信息 - 公司承诺、或有负债和资产负债表外安排自2022年年报以来无重大变化[263] - 公司主要市场风险为利率风险,资产主要是抵押贷款,负债主要是存款,资产期限长于负债[264] - 公司采取强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构等策略管理利率风险[265] - 至少每季度评估利率变化对资产还款或重新定价以及负债资金需求的潜在影响[266] - 利率上升会使提前还款速度减慢,资产预期平均寿命延长,可能对净利息收入和收益产生积极影响[266] - 2023年6月30日,利率立即上升300、200、100个基点和下降100个基点,净利息收入百分比变化分别为-22.93%、-15.92%、-7.96%和-2.69%[269] - 2023年6月30日,利率瞬间上升100个基点使未来12个月预测净利息收入减少2.37%,下降100个基点使净利息收入增加0.52%[269] - 公司披露控制和程序有效[271] - 2022年7月,奥马哈互助抵押公司起诉水石抵押公司,公司无法确定不利结果可能性和可能损失范围[273]
New Waterstone(WSBF) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2023-05-03 04:55
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日,公司总存款较2022年12月31日减少1.3%,降至11.8亿美元,一级资本充足率为23.27%[159] - 公司2023年第一季度净收入为215.5万美元,2022年同期为529.1万美元;基本每股收益和摊薄每股收益均为0.10美元,2022年同期为0.23美元;年化平均资产回报率为0.43%,2022年同期为1.00%;年化平均股权回报率为2.35%,2022年同期为5.00%[168] - 截至2023年3月31日的三个月,净利息收入增加190万美元,即16.3%,达到1380万美元,而2022年同期为1190万美元[175] - 2023年第一季度信贷损失拨备为46万美元,而2022年同期为负7.6万美元[177] - 非利息收入减少1130万美元,即37.8%,降至1860万美元,主要由于抵押银行业务非利息收入和其他收入减少[179] - 2023年第一季度非利息总费用降至2910万美元,较2022年同期减少580万美元,降幅16.7%[181] - 2023年第一季度所得税费用为62.7万美元,低于2022年同期的150万美元,有效税率为22.5%[182] - 截至2023年3月31日,总资产增至21.1亿美元,较2022年12月31日增加8280万美元,增幅4.1%[183] - 截至2023年3月31日,现金及现金等价物增至5420万美元,较2022年12月31日增加760万美元,增幅16.2%[184] - 2023年第一季度贷款发放额为1.7944亿美元,高于2022年同期的1.18456亿美元[187] - 截至2023年3月31日,贷款信用损失准备金降至1770万美元,较之前减少1.3万美元[188] - 截至2023年3月31日,存款降至11.8亿美元,较之前减少1610万美元[190] - 截至2023年3月31日,借款增至5.017亿美元,较之前增加1.149亿美元,增幅29.7%[191] - 截至2023年3月31日,非应计贷款增至450万美元,较2022年12月31日增加17万美元,增幅3.9%[201] - 截至2023年3月31日,股东权益降至3.658亿美元,较之前减少470万美元[194] - 截至2023年3月31日,公司五大非应计贷款未偿还本金余额总计270万美元,占当日非应计贷款总额的59.5%[203] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,没有逾期90天或以上仍在计利息的贷款[205] - 截至2023年3月31日,逾期贷款从2022年12月31日的630万美元增至990万美元,增加360万美元,增幅57.6%;逾期不足90天的贷款增加290万美元,增幅110.7%;逾期90天或以上的贷款增加75.4万美元,增幅20.5%[208] - 截至2023年3月31日,贷款信用损失准备金从2022年12月31日的1780万美元降至1770万美元,减少1.3万美元;三个月内信用损失拨备为负2.5万美元,净回收总计1.2万美元[211] - 2023年第一季度,公司主要现金使用包括:为待售贷款提供资金4.157亿美元、为投资贷款提供资金4000万美元等;主要现金来源包括:出售待售贷款所得4.005亿美元、长期借款1.15亿美元等[218][219] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日,公司分别有5420万美元和2.785亿美元资产投资于现金及现金等价物[222] - 截至2023年3月31日,公司有来自FHLB的2.9亿美元长期预付款,合同到期日分别为2025年、2027年和2033年[223] - 截至2023年3月31日,公司有未偿还的应收贷款承诺8650万美元、建筑贷款未动用承诺6770万美元等;一年内到期的定期存款总计4.983亿美元[225] - 截至2023年3月31日,股东权益降至3.658亿美元,减少470万美元,主要因股息宣告和股票回购[227] - 2023年第一季度,公司偿还FHLB长期债务2500万美元,借入FHLB长期债务1.15亿美元和额外短期债务2480万美元;2022年第一季度偿还FHLB长期债务1.55亿美元[230] 社区银行板块业务数据关键指标变化 - 社区银行板块2023年第一季度净收入为480万美元,2022年同期为430万美元;净利息收入增至1400万美元,较2022年同期增加240万美元[161] - 社区银行板块2023年第一季度信贷损失拨备为38.8万美元,2022年同期负拨备为14万美元[162] - 社区银行板块2023年第一季度非利息收入降至98.7万美元,较2022年同期减少44.5万美元[163] - 社区银行板块薪酬、工资税和其他员工福利费用降至520万美元,较2022年同期减少4.4万美元;其他非利息费用增至89.6万美元,较2022年同期增加29.6万美元[164] 抵押银行板块业务数据关键指标变化 - 抵押银行板块2023年第一季度净亏损270万美元,2022年同期净收入为110万美元[165] - 抵押银行板块2023年第一季度抵押贷款发起额为4.427亿美元,较2022年同期减少2.658亿美元,降幅37.5%[165] - 抵押银行板块2023年第一季度非利息收入降至1800万美元,较2022年同期减少1070万美元,降幅37.2%[165] - 抵押银行板块薪酬、工资税和其他员工福利费用降至1510万美元,较2022年同期减少530万美元,降幅26.1%[167] - 抵押银行业务收入减少主要因为贷款发放量减少2.824亿美元,即40.4%,降至4.157亿美元,以及贷款发放和销售毛利率下降5.4%[180] - 其他非利息收入增加主要由于出售抵押服务权收益和抵押服务手续费收入增加,2023年第一季度出售相关权利产生350万美元净收益和60.1万美元收益[180] - 2023年3月31日和2022年3月31日,公司分别持有与1.166亿美元和4.096亿美元已售第三方贷款相关的服务权[180] 利息收支数据关键指标变化 - 贷款利息收入增加640万美元,即47.3%,达到1990万美元,主要由于平均贷款收益率提高85个基点和平均贷款余额增加[176] - 定期存款利息支出增加250万美元,即453.0%,达到310万美元,主要由于平均定期存款成本提高155个基点和平均余额增加3790万美元[176] - 货币市场、储蓄和托管账户利息支出增加79.5万美元,即378.6%,达到100万美元,主要由于平均成本提高105个基点,但平均余额减少8220万美元[176] - 借款利息支出增加160万美元,即67.9%,达到400万美元,由于借款成本提高148个基点和平均余额增加150万美元[176] 利率风险相关情况 - 公司实施管理利率风险策略,包括强调浮动利率贷款、缩短投资组合预期平均寿命、延长存款和借款期限结构[235] - 公司至少每季度审查利率变化对资产还款或重新定价及负债资金需求的潜在影响,最近一次模拟使用2023年3月31日资产和负债的预计重新定价[236] - 利率上升时,公司抵押相关资产提前还款速度减慢,资产预期平均寿命比负债延长更多,可能对净利息收入和收益产生积极影响[236] - 展示了假设利率增加100、200和300个基点以及减少100个基点时,未来一年净利息收入的百分比变化[237] - 截至2023年3月31日,利率立即变化的情况下,+300基点时美元变化为 -$5,101,百分比变化为 -10.81%;+200基点时美元变化为 -$3,735,百分比变化为 -7.91%;+100基点时美元变化为 -$2,053,百分比变化为 -4.35%;-100基点时美元变化为 $162,百分比变化为 0.34%[239] - 2023年3月31日,利率瞬间上升100个基点使未来12个月预测净利息收入减少2.37%,下降100个基点使净利息收入增加0.52%[239] - 公司董事会设立资产/负债委员会负责评估资产和负债的利率风险,管理监控利率风险水平,委员会至少每周开会审查资产/负债政策和利率风险状况,每季度进行评估[234] 公司内部控制与法律诉讼情况 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性,认为截至报告期末这些程序有效[240] - 本财季公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[241] - 法律诉讼信息在第一部分第1项附注9中列出[242]