公司整体财务数据关键指标变化（2021年第三季度与2020年同期对比） - 2021年第三季度净收入为1900万美元，2020年同期为2629.3万美元；基本每股收益为0.80美元，2020年同期为1.08美元；摊薄每股收益为0.79美元，2020年同期为1.08美元[199] - 2021年第三季度年化平均资产回报率为3.38%，2020年同期为4.78%；年化平均股权回报率为17.25%，2020年同期为26.30%[199] - 2021年第三季度贷款应收款和待售贷款平均余额为15.73194亿美元，利息为1613.1万美元，收益率为4.07%；2020年同期平均余额为17.66715亿美元，利息为1822.4万美元，收益率为4.10%[202] - 2021年第三季度净利息收入为1411.4万美元，净息差为2.48%；2020年同期净利息收入为1340.9万美元，净息差为2.31%[202] - 2021年第三季度与2020年同期相比，利率/规模分析显示净利息收入净变化增加69.9万美元，其中规模因素减少97万美元，利率因素增加166.9万美元[208] - 2021年第三季度净利息收入较2020年同期增加70.5万美元，增幅为5.3%[210] - 2021年第三季度贷款利息收入减少210万美元，主要因贷款平均收益率下降3个基点和平均贷款减少1.935亿美元（降幅11.0%）[211] - 2021年第三季度定期存款利息支出减少230万美元，降幅76.7%，主要因定期存款平均成本下降120个基点和平均余额减少7790万美元[211] - 2021年第三季度贷款损失拨备为负70万美元，2020年同期为100万美元[212] - 2021年第三季度非利息收入降至5290万美元，较2020年同期的7580万美元减少2280万美元，降幅30.1%[214] - 2021年第三季度总贷款发起量降至10.5亿美元，较2020年同期的12.7亿美元减少2.2亿美元，降幅17.3%；房贷业务贷款发起和销售毛利率下降16.4%[215] - 2021年第三季度非利息支出降至4330万美元，较2020年同期的5300万美元减少970万美元，降幅18.3%[216] - 2021年第三季度所得税费用为540万美元，较2020年同期的890万美元下降；有效税率为22.2%，低于2020年同期的25.2%[218] 公司整体财务数据关键指标变化（2021年前九个月与2020年同期对比） - 2021年前九个月公司净收入为5823.8万美元，基本每股收益2.45美元，摊薄每股收益2.43美元；年化平均资产回报率3.54%，年化平均股权回报率18.08%[227] - 2021年前九个月净利息收入增加320万美元，达4230万美元，增幅8.1%，2020年同期为3920万美元[235] - 2021年前九个月贷款利息收入减少520万美元，主要因平均收益率降24个基点，平均贷款额降6870万美元，降幅4.0%[236] - 2021年前九个月抵押贷款相关证券利息收入减少51.2万美元，主要因收益率降56个基点，平均余额降490万美元[236] - 2021年前九个月其他生息资产利息收入增加14.4万美元，因平均余额增1.523亿美元，收益率降79个基点[236] - 2021年前九个月定期存款利息支出减少730万美元，降幅70.4%，主要因平均成本降128个基点，平均余额降4910万美元[236] - 2021年前九个月货币市场、储蓄和托管账户利息支出减少91.2万美元，降幅66.9%，因平均成本降55个基点，平均余额增1.01亿美元[236] - 2021年前九个月借款利息支出减少49.9万美元，降幅6.3%，因平均借款额降6730万美元至4.783亿美元，平均成本升13个基点至2.07%[236] - 2021年前九个月贷款损失拨备为负250万美元，2020年同期为630万美元，社区银行负拨备260万美元，抵押银行拨备8万美元，净回收48.7万美元[237] - 2021年前九个月非利息收入减少1300万美元，降至1.612亿美元，降幅7.4%，2020年同期为1.741亿美元[239] - 2021年前九个月非利息收入减少主要因抵押银行业务收入、贷款和存款服务费及人寿保险现金退保价值增加额减少[239] - 2021年前九个月，公司总贷款发起量增加1.491亿美元，即4.9%，达到32.1亿美元[240] - 2021年前九个月，公司非利息总费用减少630万美元，即4.6%，降至1.296亿美元[241] - 2021年前九个月，公司所得税费用为1820万美元，有效税率为23.8%，而2020年同期分别为1780万美元和25.0%[243] 公司资产负债相关数据变化（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，公司总资产增加4950万美元，即2.3%，达到22.3亿美元[244] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物增加2.638亿美元，即278.4%，达到3.586亿美元[245] - 截至2021年9月30日，公司持有的待售贷款减少7600万美元，降至3.26亿美元[246] - 截至2021年9月30日，公司贷款损失准备金减少200万美元，降至1680万美元[249] - 截至2021年9月30日，公司存款增加6170万美元，达到12.5亿美元[252] - 截至2021年9月30日，公司借款减少3310万美元，即6.5%，降至4.75亿美元[253] - 截至2021年9月30日，公司股东权益增加2950万美元，达到4.426亿美元[256] - 截至2021年9月30日，公司股东权益从2020年12月31日增加2950万美元至4.426亿美元[297] - 截至2021年9月30日，公司根据先前批准的股票回购计划回购了1100万股，平均价格为每股14.51美元[298] - 截至2021年9月30日，公司的合同义务和承诺总计17.29017亿美元，其中一年或以内到期的为11.72957亿美元[301] 公司贷款质量相关数据变化（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，非应计贷款总额降至400万美元，较2020年12月31日的560万美元减少160万美元，降幅28.6%；非应计贷款与总应收贷款的比率从0.40%降至0.32%[262] - 2021年前九个月，130万美元贷款被列为非应计状态，150万美元恢复应计状态，收到140万美元本金还款[262] - 截至2021年9月30日，400万美元非应计贷款中，320万美元已专项审查，累计部分净冲销8.1万美元；其余79.7万美元汇总审查，计提一般估值准备12万美元[263] - 截至2021年9月30日，五大非应计贷款未偿本金余额总计220万美元，占非应计贷款总额的55.8%，无累计净冲销和专项准备金[264] - 截至2021年9月30日，无逾期90天以上仍计利息的贷款；2020年12月31日有一笔58.6万美元此类贷款，后续已全额偿还[266] - 截至2021年9月30日，问题债务重组总额为516.7万美元，其中应计347.2万美元，非应计169.5万美元；2020年12月31日总额为1156.9万美元[269] - 截至2021年9月30日，逾期贷款增至1120万美元，较2020年12月31日的790万美元增加330万美元，增幅42.2%；逾期不足90天贷款增加390万美元，增幅99.4%；逾期90天以上贷款减少58万美元，降幅14.7%[275] - 截至2021年9月30日，房地产持有总额降至14.8万美元，较2020年12月31日的32.2万美元减少17.4万美元；前九个月无贷款转房地产持有，房地产销售总额17.2万美元[277] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金降至1680万美元，较2020年12月31日的1880万美元减少200万美元；2021年前九个月净回收48.7万美元，年化占平均贷款的0.05%[280][281] 公司现金流量相关数据变化 - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物主要用途包括32.1亿美元用于持有待售贷款资金、5530万美元用于购买抵押相关证券等[289] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物主要来源包括34.4亿美元来自持有待售贷款销售所得、1.488亿美元来自净贷款应收款减少等[290] - 2020年前九个月，公司现金及现金等价物主要用途包括30.6亿美元用于持有待售贷款资金、4630万美元用于贷款应收款资金等[291] - 2020年前九个月，公司现金及现金等价物主要来源包括30.7亿美元来自持有待售贷款销售所得、3400万美元来自短期联邦住房贷款银行借款所得等[292] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司分别有3.586亿美元和7690万美元资产投资于现金及现金等价物[293] 公司利率敏感性分析（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，利率立即上升100、200和300个基点，公司预测净利息收入在未来12个月分别增加9.86%、17.61%和22.84%；利率下降100个基点，净利息收入减少5.59%[313] 社区银行板块业务数据关键指标变化（2021年第三季度与2020年同期对比） - 社区银行板块2021年第三季度净收入为680万美元，2020年同期为620万美元；净利息收入增至1410万美元，2020年同期为1350万美元[192] - 社区银行板块2021年第三季度贷款损失拨备为负75万美元，2020年同期为100万美元[193] - 社区银行板块2021年第三季度总非利息收入减少140万美元，主要因2020年同期两份银行持有的人寿保险单死亡福利收益减少[194] - 社区银行板块2021年第三季度薪酬、工资税和其他员工福利费用增至540万美元，其他非利息费用减少39.6万美元[195] 社区银行板块业务数据关键指标变化（2021年前九个月与2020年同期对比） - 2021年前九个月社区银行净收入增至2160万美元，较2020年同期增加730万美元；净利息收入增至4290万美元，较2020年同期增加280万美元[219] - 2021年前九个月社区银行贷款损失拨备为负260万美元，而2020年同期为610万美元[220] 抵押贷款银行板块业务数据关键指标变化（2021年第三季度与2020年同期对比） - 抵押贷款银行板块2021年第三季度净收入为1230万美元，2020年同期为2010万美元[196] - 抵押贷款银行板块2021年第三季度抵押贷款发放额为10.6亿美元，较2020年同期的13亿美元减少2.412亿美元，降幅18.6%[196] - 抵押贷款银行板块2021年第三季度总非利息收入降至5130万美元，较2020年同期减少2190万美元，降幅29.9%[196] - 抵押贷款银行板块2021年第三季度总薪酬、工资税和其他员工福利降至2900万美元，较2020年同期减少560万美元，降幅16.1%[198] 抵押贷款银行板块业务数据关键指标变化（2021年前九个月与2020年同期对比） - 2021年前九个月房贷业务净收入为3660万美元，较2020年同期的3890万美元有所下降；房贷发起量增至32.4亿美元，较2020年同期增加8750万美元，增幅2.8%[223] - 2021年前九个月房贷业务非利息收入降至1.569亿美元，较2020年同期的1.682亿美元减少1130万美元，降幅6.7%[223] 公司薪资保护计划相关数据 - 2021年前九个月公司为客户发放了1450万美元的薪资保护计划贷款，确认了110万美元的费用收入；截至2021年9月30日，未偿还的薪资保护计划贷款总额为410万美元[194] 公司贷款延期相关数据 - 截至2021年9月30日，公司有三笔总额为55.9万美元的贷款进行了本金或本息延期，这些短期延期不被视为不良债务重组[194] 公司信用损失准备金预测 - 公司预计采用CECL模型后，信用损失准备金（包括未使用承诺准备金）增幅不超过2021年9月30日准备金的110%[284] 公司长期预付款相关数据 - 截至2021年9月30日，公司有4.7亿美元来自联邦住房贷款银行的长期预付款，合同到期日为2027年、2028年和2029年[294]

For the quarterly period ended June 30, 2021 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 11200 W. Plank Court Wauwatosa, Wisconsin 53226 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 90-1026709 OR ☐ Transition report ...

OR UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 90-1026709 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-3 ...

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 F O R M 10-K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 Commission file number: 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 90-1026709 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 11200 W Plank Ct, Wauwatosa, Wisconsin 53226 (Address of principal execu ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Form 10-Q For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 90-1026709 (State or other jurisdiction of incorporation or organization ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identific ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q T Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR □ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identifi ...

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 F O R M 1 0 - K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 Commission file number: 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Maryland 90-1026709 | | --- | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) | | 11200 W Plank Ct, Wauwatosa, Wisconsin 53226 | | (A ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q T Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR □ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Iden ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q T Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR □ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-36271 WATERSTONE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identific ...