公司核心事件 - XBP Europe Holdings, Inc.的英国子公司XBP Europe Limited被列入英国政府资助的G - Cloud 14框架取代之前的G - Cloud 13框架[1] - G - Cloud 14由英国最大的公共采购组织Crown Commercial Service管理是简化采购框架旨在简化公共部门组织获取云服务并促进云计算采用其规模估计超过50亿英镑XBP Europe将通过Reaktr.ai业务单元提供云服务包括云托管和云支持等服务[2] - XBP Europe总裁表示作为符合严格安全和合规标准的供应商公共部门组织可使用其AI驱动的云托管和支持服务加速数字化转型[3] 公司概况 - XBP Europe是泛欧票据支付及相关解决方案和服务集成商致力于2000多家客户的数字化转型其名称代表票据和支付的交换连接不同行业的买家和供应商提供业务流程管理解决方案在15个国家和32个地点拥有约1500人的团队[4]

文章核心观点 XBP Europe获Pay.UK批准成为确认收款人（CoP）聚合商，巩固其领先地位，能为客户带来好处，其解决方案有优势且符合安全标准 [1][2] 获批成为CoP聚合商 - 公司获Pay.UK批准成为CoP聚合商 [1] - 获批确认公司作为CoP服务领先提供商的地位 [2] - 公司能加入Pay.UK服务并将好处传递给客户 [2] CoP聚合商的作用 - 简化支付服务提供商实施流程，减少多合同需求，促进更快更广泛参与CoP生态系统 [2] - 使组织能在数天而非数月内实施CoP服务，满足金融机构合规需求 [3] 公司CoP服务优势 - 利用服务超400家欧洲金融机构经验和支付基础设施专业知识，提供符合标准的服务 [4] - 账户名称验证服务受欧洲数百家银行使用，有三十年卓越服务和创新经验 [4] - 是唯一积极参与请求支付系统的CoP提供商 [4] - 准确验证收款人账户，处理复杂名称匹配，减少误判，用AI确保支付体验流畅 [5] 公司概况 - 是泛欧账单、支付及相关解决方案和服务集成商，服务超2000家客户 [6] - 名称“XBP”代表“账单和支付交换”，反映连接买家和供应商的战略 [6] - 提供业务流程管理解决方案，以云结构在欧洲、中东和非洲市场部署 [6] - 业务覆盖15个国家32个地点，约有1500名员工 [6] - 认为业务能推动数字化转型、提高市场流动性、鼓励可持续商业实践 [6]

财务表现 - 总收入为3610万美元，同比下降14.8%(以恒定汇率计算下降14.2%)[2] - 毛利率下降至18.4%，环比下降630个基点，同比下降920个基点[2] - 净亏损470万美元，包括70万美元的外汇损失[9] - 公司2024年上半年总收入为76,462千美元，同比下降10.3%[31] - 公司2024年上半年净亏损为6,931千美元，同比增加126.3%[31] - 公司2024年第二季度总收入为36,112千美元，同比下降14.7%[44] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为287千美元，同比下降92.8%[46] 收入增长 - 新签约的年合同价值约2500万美元的活跃收入增长[2] 资金状况 - 与HSBC签订了高达3300万美元的综合融资交易，提供了额外的流动性[4,12,14] - 账面现金及现金等价物为1560万美元[12] - 新设立的15百万美元多币种循环信贷额度和经修订的15百万欧元有抵押借款额度为公司提供了资金支持[12,13] - 账面资产总额为10.8亿美元[26] - 公司2024年6月30日现金及等价物余额为15,562千美元，较2023年12月31日增加8,657千美元[39,40] - 公司2024年6月30日总负债为126,411千美元，较2023年12月31日增加9.6%[30] 资本支出 - 资本支出占收入的0.9%，未来12个月预计为150万至250万美元[11] 其他费用 - 公司2024年第二季度外汇损失为704千美元[46] - 公司2024年第二季度非现金股权激励费用为160千美元[46] - 公司2024年第二季度重组和相关费用为249千美元[46] - 公司2024年第二季度与员工诉讼相关费用为917千美元[46]

公司概况 - 公司为超过2,000家客户提供跨欧洲的账单、支付及相关解决方案和服务[190] - 公司拥有约1,500名员工,分布在16个国家[195] - 公司通过2018年收购Asterion International和Drescher Full-Service Versand进一步扩大了在欧洲的地理覆盖和客户群[196] 业务模式 - 公司提供灵活的许可模式,客户可选择最大交易量许可、多年期许可、永久许可或按用户订阅[193] - 公司主要收入来自账单和支付处理业务,占收入的主要部分[194] - 公司的两个主要业务部门为账单和支付以及技术[198][199][200] - 公司收入主要来自交易处理、软件许可销售以及专业服务[210] 财务表现 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA作为非GAAP财务指标来评估公司的核心经营业绩[204][205] - 公司成本主要包括人工成本、设施成本和产品成本[212][214] - 总收入下降14.8%，主要由于Bills & Payments和Technology业务收入下降[226] - Bills & Payments业务收入下降9.6%，主要由于项目完成、业务量下降和客户合同到期,部分被新业务增长抵消[227] - Technology业务收入下降27.6%，主要由于软件许可销售下降,部分被实施和专业服务收入增加所抵消[228,229] - 总成本下降3.9%，主要由于成本优化措施导致租赁和设施费用下降[230,231,232,233,234] - 销售、一般及管理费用下降15.6%，主要由于成本优化措施[234] - 利息费用上升23.5%，主要由于养老金利息成本增加和借款成本上升[237] - 外汇损失为704万美元[239] - 净亏损为4,723万美元[224] 成本结构变化 - 科技板块的收入成本增加760万美元，增幅7.6%，主要由于科技板块内部收入结构的变化[251] - 合并基础上的收入成本占比下降，主要由于销售商品成本和外部服务成本下降[252] - 销售、一般及管理费用下降170万美元，降幅10.5%，主要由于成本优化措施导致经营租赁和设施费用下降[253] - 相关方费用下降10万美元，主要由于本期采取的成本优化措施部分抵消了相关方服务费用的增加[254] - 折旧和摊销费用保持稳定，均为190万美元[255] - 利息费用增加50万美元，主要由于养老金利息成本上升以及相关借款利率上升[256] - 外汇损失增加600万美元，主要由于本期未实现汇兑损失增加[258] - 公司获得400万美元的认股权公允价值变动收益[259] - 养老金收益增加400万美元，主要由于本期计入的养老金相关收益增加[260] - 所得税费用增加50万美元，主要由于荷兰和德国业务利润增加[261] 融资情况 - 2019信贷协议下英国子公司的义务由其某些现有和未来的直接和间接全资子公司共同和连带担保[284] - 2019信贷协议和2022承诺融资协议包含交叉违约条款,涉及英国子公司及其子公司,但不涉及集团内其他实体[284] - 2019信贷协议下的借款利率为LIBOR加适用利差,2021年10月29日起Revolving信贷融资利率改为SONIA加适用利差,2021年12月31日起Term Loan A和Term Loan B利率改为SONIA加适用利差[285] - 2020年6月,英国子公司与2019信贷协议修订,增加了4000万英镑的循环贷款融资,利率为LIBOR加3.5%,2023年3月31日起利率改为SONIA加3.5%[286] - 循环贷款融资期限已多次延长,截至2024年6月30日和2023年12月31日,余额分别为740万美元和640万美元[287] - 截至2024年6月30日,公司在Revolving信贷融资下有1130万美元的未偿本金余额,可用额度不到10万美元[288] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,英国子公司一直遵守2019信贷协议和2022承诺融资协议的所有积极和消极契约,包括任何财务契约[289,294] - 2022年5月,英国子公司签署了2022承诺融资协议,包括一笔1.4亿英镑的定期贷款,用于偿还XBP Europe在都柏林的一处房产贷款,截至2024年6月30日和2023年12月31日,余额为140万美元[290,291,292,293] - 2024年6月,XBP Europe及其子公司与HSBC签署了2024融资协议,包括1500万英镑和1050万欧元的有抵押信贷融资,用于偿还之前的贷款,公司已发生140万美元的债务发行成本[295,296] - 2024融资协议包括财务契约,如维持2.5的总杠杆比率(2025年1月1日起降至2.25,2026年1月1日起降至2.0)、1.1的现金流覆盖率和4.0的利息覆盖率[297]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，虽营收和利润指标不佳，但销售漏斗和大型公共部门合同推进情况良好，战略融资交易提供充足流动性，对2024年剩余时间持乐观态度 [1][2] 财务亮点 - 营收3610万美元，同比下降14.8%（按固定汇率计算下降14.2%），主要因2023年第二季度大额一次性许可证销售、项目完成、业务量下降和客户合同到期，新业务有积极影响 [1][3] - 毛利率降至18.4%，环比下降630个基点，同比下降920个基点 [1] - 净亏损470万美元，包含70万美元外汇损失，较2023年第二季度净亏损60万美元有所增加，主要因营业利润降低、利息和所得税费用增加 [1][6] - 调整后EBITDA为30万美元，较2023年第二季度的400万美元下降92.8%，调整后EBITDA利润率为0.8%，较2023年第二季度的9.5%下降870个基点 [6] - 资本支出占营收的0.9%，低于2023年第二季度的3.2%，未来12个月预计资本支出和可资本化合同设置成本约150 - 250万美元 [7] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物共计1560万美元，新设立的多货币循环信贷安排提供最高1500万美元借款额度，1500万欧元有担保借款安排可通过应收账款销售提供资金 [8] 业务板块情况 账单与支付板块 - 营收2730万美元，同比下降9.6%，因项目完成、业务量下降和客户合同到期，新获约2500万美元年度合同价值业务有一定积极影响 [4] 技术板块 - 营收880万美元，同比下降27.6%，主要因2023年第二季度许可证销售较高，实施和专业服务收入增加有一定抵消作用 [4] 其他亮点 - 2024年6月27日，公司部分子公司与汇丰银行达成全面融资协议，为英国子公司现有债务再融资并提供最高3300万美元额外流动性 [9] 公司概况 - 公司是泛欧账单、支付及相关解决方案和服务集成商，旨在推动超2000家客户数字化转型，业务覆盖15个国家32个地点，约1500名员工 [15] - 公司名称“XBP”代表“账单与支付交换”，通过专有软件套件和专业知识提供业务流程管理解决方案，以云架构服务欧洲、中东和非洲市场 [15]

整体营收情况 - 2024年第一季度营收4040万美元，同比下降5.7%（按固定汇率计算下降7.3%）[4] - 2024年第一季度净收入为4028.4万美元，较2023年同期的4277.8万美元下降约5.8%[18] - 2024年第一季度按报告的GAAP收入为4035万美元，受外汇影响调整后按固定汇率的Non - GAAP收入为3967.7万美元[20] 毛利率与利润率情况 - 毛利率增至24.6%，环比增加270个基点，同比增加250个基点[4] - 调整后EBITDA为180万美元，较2023年第一季度的240万美元下降23.4%，调整后EBITDA利润率为4.5%，较2023年第一季度下降105个基点[5] - 2024年第一季度EBITDA（Non - GAAP）为65.5万美元，而2023年同期为亏损20.6万美元[21] - 2024年第一季度调整后EBITDA（Non - GAAP）为183.1万美元，较2023年同期的239.1万美元下降约23%[21] 盈利与亏损情况 - 净亏损220万美元，其中包括80万美元的外汇损失[4] - 运营收入为10万美元，而2023年第一季度运营亏损100万美元[5] - 2024年第一季度净亏损为220.8万美元，较2023年同期的250.6万美元有所收窄，降幅约12%[18] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股亏损为0.07美元，较2023年同期的0.11美元有所收窄[18] 业务线收入占比与变化 - 高利润率的技术部门收入占比增至28.4%，环比增加120个基点，同比增加690个基点[4] - 账单与支付部门收入2890万美元，同比下降14.0%；技术部门收入1150万美元，同比增长24.3%[5] 合同情况 - 获得英国皇家护照办公室价值约4000万美元的多年期合同[4][6] 资本支出情况 - 资本支出占收入的0.1%，而2023年第一季度为1.5%，公司预计未来12个月资本支出和可资本化合同设置成本约为150 - 250万美元[11] 现金与资产情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物总计350万美元，有担保借款安排可出售新应收账款，最高融资限额为1500万欧元[11] - 截至2024年3月31日，公司总资产为9913.5万美元，较2023年12月31日的1.02739亿美元下降约3.5%[17] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为361万美元，较2023年同期的474.7万美元减少约24%[19] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为38.5万美元，较2023年同期的62.2万美元减少约38%[19] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为67.8万美元，而2023年同期为33.4万美元，增长约103%[19]

公司基本信息 - 公司服务超2000家不同规模、跨行业和地区的客户[138] - 截至2024年3月31日，公司约有1500名员工，其中175名为兼职员工，分布在16个国家[143] - 公司有Bills & Payments和Technology两个可报告业务部门[145] - 公司主要收入来源为产品处理的交易、软件许可证销售及专业服务等[142][156] - 成本和费用包括收入成本、销售及管理费用、折旧摊销等[158][159][161] - 公司于2022年9月28日在特拉华州成立，2023年11月30日业务合并完成后成为XBP Europe Holdings, Inc.的全资子公司[144] - 公司使用多种运营和财务指标评估业绩，包括各部门收入、毛利和调整后EBITDA[149][150][153] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损220.8万美元，2023年同期净亏损250.6万美元[154] - 2024年第一季度EBITDA为65.5万美元，2023年同期为 - 20.6万美元[154] - 2024年第一季度调整后EBITDA为183.1万美元，2023年同期为239.1万美元[154] - 2024年第一季度公司净收入为4040万美元，较2023年同期减少240万美元，降幅5.7%；按固定汇率计算，净收入下降7.3%，即310万美元，外汇会计的积极影响抵消了1.6%，即70万美元[168] - 2024年第一季度收入成本为3041.4万美元，较2023年同期减少290万美元，降幅8.8%；按固定汇率计算，收入成本下降10.6%，即360万美元，外汇的积极影响抵消了1.8%，即60万美元[171] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为790万美元，较2023年同期减少50万美元，降幅5.6%，占收入的百分比保持在19.7% [175] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为350万美元和690万美元；公司预计未来十二个月资本支出和可资本化合同设置成本约为150 - 250万美元[185] - 截至2024年3月31日，与2023年12月31日相比，总债务增加60万美元，主要是由于循环营运资金贷款额度下的未偿还金额增加，部分被定期贷款的偿还所抵消[186] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为360万美元，较2023年同期减少110万美元；投资活动净现金使用量为40万美元，较2023年同期减少20万美元；融资活动净现金提供量为70万美元，较2023年同期增加40万美元[189] - 2024年第一季度所得税费用为50万美元，较2023年同期的10万美元增加，主要是由于荷兰和德国的盈利能力提高[184] - 2024年第一季度担保借款安排的利息费用为0美元，2023年同期为10万美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，担保借款安排下的未偿还余额均为10万美元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度账单与支付业务净收入为2890万美元，较2023年同期减少470万美元，降幅14.0%；按固定汇率计算，收入下降15.4%，即520万美元，外汇会计的积极影响抵消了1.5%，即50万美元[169] - 2024年第一季度技术业务净收入为1150万美元，较2023年同期增加230万美元，增幅24.3%；按固定汇率计算，收入增加22.3%，即200万美元，外汇的积极影响占2.0%，即20万美元[170] 借款安排相关情况 - 2023年9月15日，相关实体修订有担保借款安排，将现有安排转换为无追索权保理计划，第三方最高提供1500万欧元融资[197] - 2024年第一季度，公司根据修订后的保理协议转让应收账款发票面值约880万美元，产生约20万美元销售损失[199] - 2019年10月，英国子公司签订900万英镑有担保信贷协议，包括200万英镑定期贷款A、200万英镑定期贷款B和500万英镑循环信贷安排，截至2024年3月31日，三者未偿还余额分别约为170万美元、30万美元和630万美元[202] - 2020年6月，英国子公司修订2019年信贷协议，增加400万英镑循环营运资本贷款安排，截至2024年3月31日，未偿还本金余额为730万美元[207][209] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排未偿还本金余额为1130万美元，可额外借款金额不足10万美元[210] - 2022年5月，英国子公司签订140万英镑定期贷款承诺安排协议，用于再融资爱尔兰都柏林一处房产，截至2024年3月31日，未偿还余额为150万美元[211] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，英国子公司遵守2019年信贷协议和2022年承诺安排协议的所有契约[210][213] 公司战略与风险相关 - 2023年第四季度，公司管理层批准重组计划，调整某些地区员工规模，相关成本和负债在发生时确认[215] - 公司可能不时探索战略交易，可能需额外资金，可能使用手头现金或筹集债务、股权融资[218] - 2024年第一季度，公司市场风险无重大变化，相关风险披露可参考2023年Form 10 - K[223]

公司业务合并信息 - 公司业务合并完成日期为2023年11月29日[45] - 2023年11月29日业务合并完成，公司收到净收益5200000美元[405][410] - 业务合并后，公司有30166102股普通股、6249980份公开认股权证和385000份私人认股权证流通在外[412] - 2023年为合并发生交易成本3300000美元，其中300000美元计入额外实收资本，3000000美元费用化[411] 私募配售信息 - 私募配售中CF VIII向Cantor发行并出售540,000个配售单位，每个配售单位购买价为10美元，产生总收益540万美元[61] 权证信息 - 公开认股权证目前行使价格为每股11.50美元，公司在业务合并中承担该权证[62] 公司经营风险 - 公司能否持续盈利不确定[16] - 公司可能需筹集债务或股权融资，但可能无法获得有利条款[17] - 公司依赖ETI，而ETI是高杠杆上市公司，持续经营能力存疑[17] - 若公司无法维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法及时准确报告财务结果或出现财务报表错报[18] - 公司业务流程自动化解决方案销售和实施周期长，前期费用可能无法收回[21] - 公司收入高度依赖银行和金融行业，这些行业业务流程解决方案需求下降会减少收入[23] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不宣布任何股息[33] 债务情况 - 2023年12月31日，公司未偿还债务为1660万美元，加权平均利率为8.25%；2022年12月31日，未偿还债务为1940万美元，加权平均利率为6.55%[379][380] 资产负债及股东权益情况 - 2023年12月31日，公司总资产为10.2739亿美元，总负债为11.5307亿美元，股东赤字为1256.8万美元；2022年12月31日，总资产为12.2841亿美元，总负债为14.9773亿美元，股东赤字为2693.2万美元[391] - 2022年1月1日总赤字为26530000美元，2022年12月31日为26932000美元，2023年12月31日为12568000美元[397] 收入、利润及每股收益情况 - 2023年公司净收入为1.66336亿美元，2022年为1.80349亿美元；2023年净亏损为1104.7万美元，2022年为792.9万美元[392] - 2023年公司运营亏损为417.9万美元，2022年为195万美元[392] - 2023年公司利息净支出为522.4万美元，2022年为306.2万美元[392] - 2023年公司外汇净损失为59.3万美元，2022年为118.4万美元[392] - 2023年公司综合净损失为1058.7万美元，2022年为40.2万美元[395] - 2023年公司每股亏损为0.49美元，2022年为0.36美元[392] - 2023年净亏损11047000美元，2022年为7929000美元[399] - 2023年和2022年归属于普通股股东的净亏损分别为11,047千美元和7,929千美元，每股基本和摊薄亏损分别为0.49美元和0.36美元[472] 现金流量情况 - 2023年经营活动净现金使用1535000美元，2022年提供9890000美元[399] - 2023年投资活动净现金使用2669000美元，2022年为6366000美元[399] - 2023年融资活动净现金使用305000美元，2022年为1329000美元[399] - 2023年现金及现金等价物净减少568000美元，2022年增加4562000美元[399] 公司业务覆盖情况 - 2023年公司服务客户超2000家，业务覆盖15个国家32个地点[402] 公司业务部门组成 - 公司由账单与支付、技术两个业务部门组成[422] 资产摊销情况 - 客户关系无形资产估计平均使用寿命为4至16年[425] - 已开发技术按直线法在估计使用寿命（通常为5至8.5年）内摊销[426] - 资本化软件成本按直线法在估计使用寿命（通常为5年）内摊销[427] - 外包合同成本通常在合同启动时递延，并在估计合同期限（通常为3至5年）内按直线法摊销[428] 资产减值情况 - 公司在2023年和2022年未对财产、厂房和设备等记录任何减值[431] - 公司每年10月1日进行年度商誉减值测试[433] - 2023年和2022年年度减值测试后，公司对商誉未计提减值费用[501] 按地区划分的收入情况 - 2023年和2022年按地区划分的净收入分别为166336000美元和180349000美元[448] - 法国2023年和2022年的收入分别为57746000美元和66054000美元[448] - 德国2023年和2022年的收入分别为45093000美元和55668000美元[448] 应收账款、递延收入等情况 - 2023年12月31日应收账款净额为30,795千美元，2022年为35,977千美元；递延收入分别为6,004千美元和5,660千美元；客户存款分别为536千美元和1,061千美元；获取和履行合同成本分别为350千美元和44千美元[449] - 2023年和2022年12月31日未开票应收账款分别为1120万美元和960万美元[449] - 2023年公司确认了2022年12月31日递延的630万美元收入[450] - 截至2023年12月31日，未来各期剩余履约义务价值分别为2024年5,822千美元、2025年53千美元、2026年32千美元、2027年及以后97千美元，总计6,004千美元[458] - 2023年12月31日和2022年12月31日应收账款净额分别为307.95万美元和359.77万美元，其中已开票应收账款分别为208.85万美元和272.67万美元，未开票应收账款分别为111.82万美元和96.39万美元，信用损失备抵分别为127.2万美元和92.9万美元[488] 费用情况 - 2023年和2022年广告费用分别为20万美元和30万美元[460] - 2023年和2022年研发费用分别为90万美元和110万美元[461] - 2023年和2022年重组费用分别为450万美元和30万美元[463] - 2023年和2022年外汇净损失分别为60万美元和120万美元[469] - 2023年和2022年所有经营租赁的合并租金费用分别为610万美元和540万美元[492] - 2023年和2022年与租赁负债计量相关的现金支付中，经营租赁经营现金流分别为316.6万美元和434.7万美元，融资租赁融资现金流分别为78.6万美元和102.1万美元[494] - 2023年和2022年折旧费用分别为350万美元和370万美元[495] - 2023年和2022年无形资产摊销费用分别为40万美元和60万美元[496][497] - 2023年和2022年，公司与有担保借款安排相关的利息费用分别为0.6百万美元和0.3百万美元[504] 预期信用损失情况 - 自2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13等准则，对金融工具采用前瞻性预期信用损失模型，采用该标准对公司期初留存收益和合并资产负债表无影响[479] - 2023年1月1日预期信用损失备抵余额为92.9万美元，期间预期信用损失拨备变动为34.3万美元，12月31日余额为127.2万美元[480] 库存情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日成品库存分别为718.2万美元和660.7万美元，陈旧备抵分别为244.2万美元和208.1万美元，净库存分别为474万美元和452.6万美元[487] 预付费用和其他流动资产情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日预付费用和其他流动资产分别为74.27万美元和87.73万美元[489] 使用权资产和租赁负债情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日使用权资产和租赁负债方面，经营租赁使用权资产净额分别为686.5万美元和584.8万美元，融资租赁使用权资产净额分别为69.4万美元和134.5万美元[491] 财产、厂房和设备情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日财产、厂房和设备净额分别为139.99万美元和146.2万美元[495] 无形资产情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日无形资产净额分别为149.8万美元和152.9万美元[496][497] - 预计2024 - 2026年无形资产摊销费用分别为73.4万美元、38.4万美元和38万美元，总计149.8万美元[498] 商誉情况 - 2023年12月31日商誉总额为22910千美元，较年初的22062千美元增加848千美元；2022年12月31日商誉总额为22062千美元，较年初的23952千美元减少1890千美元[500] 应计负债情况 - 2023年12月31日应计负债总额为24742千美元，2022年为24724千美元，其中应计税费从10691千美元降至5892千美元，应计员工相关费用从377千美元增至3883千美元等[503] 有担保借款安排情况 - 2023年和2022年12月31日，有担保借款安排的未偿还余额分别为0.1百万美元和4.1百万美元[504] 保理业务情况 - 2023年，公司根据修订后的保理协议保理的应收账款发票总额约为6.8百万美元，产生的销售损失约为0.3百万美元[507] 信贷协议下贷款余额情况 - 2023年12月31日，2019信贷协议下定期贷款A、定期贷款B和循环信贷安排的未偿还余额分别约为1.9百万美元、0.4百万美元和6.4百万美元；2022年分别约为1.9百万美元、1.0百万美元和6.0百万美元[509] - 2023年和2022年12月31日，循环周转资金贷款安排的未偿还本金余额分别为6.4百万美元和4.8百万美元；2023年12月31日，循环信贷安排下未偿还本金余额为11.4百万美元，可额外借款金额不足0.1百万美元[516] - 2023年和2022年12月31日，2022承诺信贷安排的未偿还余额分别为1.5百万美元和1.6百万美元[518] 信贷协议契约遵守情况 - 2023年和2022年12月31日，英国子公司遵守2019信贷协议下所有肯定和否定契约，包括财务契约[517] 信贷安排利率情况 - 有担保信贷安排下，定期贷款A、定期贷款B和循环信贷安排初始年利率分别为伦敦银行同业拆借利率加2%、2.5%和3%；循环周转资金贷款安排初始年利率为伦敦银行同业拆借利率加3.5%，后续部分调整为SONIA加相应利差[513][514] 公司面临的风险 - 公司面临利率、外汇和通胀风险，未使用衍生品进行交易、创收或投机活动[379][381][382][383] - 公司认为通胀未对业务、运营结果或财务状况产生重大影响，但成本若受通胀压力可能无法完全抵消[383]

财务表现 - 2023年全年收入为1.666亿美元，同比下降7.7%(按固定汇率计算下降8.4%)[1] - 净亏损1100万美元，包括6.7百万美元的重组费用和3.0百万美元的交易费用[2] - 毛利率为23%，包括重组费用[1] - 调整后EBITDA为1160万美元，同比下降20.0%，调整后EBITDA利润率为7.0%，同比下降100个基点[3] - 资本支出占收入的1.6%，2022年为3.5%，2022年较高主要由于在都柏林购买公司总部[4] - 公司2023年全年收入为166.57亿美元，同比下降7.7%[14] - 2023年全年调整后EBITDA为11.6亿美元，同比下降19.9%[17] - 2023年全年净亏损为11.05亿美元，较2022年全年亏损7.93亿美元增加39.3%[15] - 2023年全年经营活动产生的现金流量净额为-1.54亿美元，较2022年全年9.89亿美元下降[16] 资产负债情况 - 2023年12月31日现金及现金等价物为6.91亿美元，较2022年12月31日下降7.6%[14] - 2023年12月31日应收账款净额为30.8亿美元，较2022年12月31日下降14.4%[14] - 2023年12月31日存货净额为4.74亿美元，较2022年12月31日增加4.7%[14] - 2023年12月31日总资产为102.7亿美元，较2022年12月31日下降16.3%[14] - 2023年12月31日总负债为115.3亿美元，较2022年12月31日下降22.9%[14] - 2023年12月31日股东权益为-12.6亿美元，较2022年12月31日改善53.3%[14] 业务发展 - 高毛利的技术板块收入占总收入的27%，同比2022年的24%有所增长[1] - 获得了约4800万美元的大型公共部门项目[1] - 2023年获得约5800万美元的年度合同价值[1] - 正在投资销售和业务发展职能以扩大对大型技术和数字化转型的关注[1] - 从与CF Acquisition Corp. VIII的业务合并中获得520万美元净收益[5]

首次公开募股与私募配售 - 2021年3月16日，公司完成首次公开募股，发售2500万单位，每单位10美元，总收益2.5亿美元；同时完成私募配售，向赞助商出售54万单位，收益540万美元[152][153] 信托账户资金变动 - 首次公开募股和私募配售结束后，2.5亿美元存入信托账户；2022年3月9日，第一笔延期贷款442.4015万美元存入信托账户；2022年9月30日，第二笔延期贷款97.6832万美元存入信托账户；2023年3月14日，第三笔延期贷款34.4781万美元存入信托账户[154][155][156][158] - 2022年3月8日，第一次延期投票中，287.9927万股以每股10美元赎回，信托账户减少2879.927万美元；2022年9月27日，第二次延期投票中，1915.9975万股以每股约10.24美元赎回，信托账户减少1.96121351亿美元；2023年3月14日，第三次延期投票中，152.3509万股以每股约10.69美元赎回，信托账户减少1629.0945万美元；2023年9月14日，第四次延期投票中，73.027万股以每股约11.06美元赎回，信托账户减少807.5492万美元[155][156][158][160] 股份转换 - 2023年3月6日，赞助商持有的500万股B类普通股转换为A类普通股[157] 财务关键指标对比 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司运营账户现金分别为6.5万美元和约4.12万美元；营运资金赤字分别约为1156.6万美元和920.9万美元；信托账户利息收入分别约为22.8万美元和27.6万美元，可用于支付税款[167] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应付给发起人的贷款账面价值分别约为990.6万美元和820万美元，面值分别约为990.6万美元和850万美元[174][191] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有706,319股和2,960,098股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[196] 流动性与资金需求 - 截至2023年9月30日，公司流动性需求通过赞助商2.5万美元出资、约7.9万美元贷款、私募配售收益、175万美元赞助商贷款及多笔营运资金贷款满足，首次公开募股完成后已还清前期贷款[168] 营运资金贷款 - 2022年6月30日，公司与赞助商签订第一笔最高100万美元营运资金贷款，已全额提取；2022年10月14日，签订第二笔最高75万美元营运资金贷款，已全额提取[169][170] - 2023年3月31日，公司与发起人签订第三笔最高50万美元的营运资金贷款，已全额提取[171] - 2023年8月31日，公司与发起人签订第四笔最高30万美元的营运资金贷款[172] 业务合并相关 - 2022年10月9日，公司就XBP欧洲业务合并签订合并协议；2023年8月24日，股东批准该业务合并，66.9661万股股东将在合并完成时赎回股份[164][165] - 公司需在2024年3月16日前完成首次业务合并，否则将进行清算，赎回公众股份，权证将失效[163] - 若完成除XBP欧洲业务合并之外的初始业务合并，公司需向CF&Co.支付935万美元营销费用，分别占首次公开募股基础发行总收益的3.5%和承销商超额配售选择权部分行使总收益的5.5%[181] - 发起人为资助初始业务合并相关交易成本，向公司提供175万美元贷款[183] - 公司需在2024年3月16日前完成初始业务合并，否则强制清算日期将对持续经营能力产生重大怀疑[193] 延期贷款规定 - 第一、二、三笔延期贷款无利息，业务合并完成时偿还，本金可随时用信托账户外资金提前偿还；XBP欧洲业务合并完成时，贷款将按合并协议转换为A类普通股[161][162] 净亏损情况 - 2023年第三季度，公司净亏损约1904.5万美元，其中包括约1685.9万美元的FPS负债公允价值变动损失等[177] - 2023年前九个月，公司净亏损约2102.5万美元，其中包括约1754.6万美元的FPS负债公允价值变动损失等[178] 认股权证与摊薄每股收益 - 公司未考虑首次公开募股和私募中出售的总计638.5万份A类普通股认股权证对摊薄每股收益的影响[199] 经营影响因素 - 公司经营业绩和完成初始业务合并的能力可能受金融市场低迷、油价上涨、通胀、利率上升等因素不利影响[201] 资产负债表外安排 - 截至2023年9月30日，公司没有符合Regulation S - K第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排，也没有任何承诺或合同义务[202] 报告公司性质 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[203]