财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收为980万美元，较第一季度的700万美元增长约40%，主要因交付量增加约30%，从第一季度的56辆增至73辆 [11][34] - 第二季度商品销售成本为1490万美元，上一季度为1020万美元；毛利润亏损510万美元，上一季度亏损320万美元；预计2023年上半年实现单位毛利润为正 [35] - 第二季度运营费用为2270万美元，第一季度为2030万美元；研发费用为760万美元，第一季度为690万美元；销售和营销费用为300万美元，上一季度为200万美元；一般和行政费用为1210万美元，第一季度为1130万美元；非GAAP运营亏损为2580万美元，第一季度为2210万美元 [37][38] - 运营现金流减去资本支出即自由现金流为5100万美元，其中650万美元用于购买财产和设备；预计下半年资本支出较之前指引有显著节省，且与上半年大致持平 [39] - 季度末现金、现金等价物和可供出售证券为8520万美元，其中包括300万美元受限现金；第二季度通过与Yorkville Advisors的1.25亿美元现有股权购买协议筹集了430万美元股权资本 [40] - 季度后发行了5500万美元可转换证券，其中2000万美元给现有投资者和战略合作伙伴Aljomaih Automotive Company，3500万美元给Yorkville Advisors；交易后，季度末现金、现金等价物和可供出售证券预计为1.402亿美元 [41] - 2022年下半年，预计交付量在150 - 200辆之间，预计营收在1875 - 2560万美元之间，非GAAP运营亏损在4300 - 5200万美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆交付量第二季度为73辆，较第一季度的56辆增加约30% [34] - 自动化电池装配线已开始生产初始电池组，扩大该生产线将有助于降低Lyra系列电池的劳动力和物流成本，使电池生产与底盘组装同步 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管供应链存在挑战，但市场对零排放车辆的需求持续强劲，特别是在传统商用车供应无法满足需求、替换车辆库存较低的情况下，且随着排放法规的实施，车队开始更积极地规划未来几年的采购 [67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为车队客户提供耐用可靠的电动卡车，采用专用电池和动力总成技术，以实现行业领先的总拥有成本节约，并通过能源服务和客户成功举措帮助车队向电动汽车转型 [9][10] - 2022年下半年，公司将优化供应链和制造运营，以生产盈利车辆，并开始制造行业首创的充电解决方案，如Xos Hub，以加速车队充电基础设施的部署 [17] - 公司与Allison Transmission和Thermo King建立战略合作伙伴关系，分别开发动力总成系统和零排放制冷技术，以支持重型产品和商业车队运营 [12][30] - 公司推出Xosphere车队智能软件平台，帮助客户降低电动车队的总拥有成本，并展示了两款新卡车MDXT和HDXT，以服务6、7和8类车队客户 [19][20] - 公司继续扩大经销商网络，与Gabrielli Truck Sales签署协议并进行首次交付，使Xos车辆在纽约、新泽西和康涅狄格州可用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为参议院通过的气候法案为公司提供了扩大客户群和加速美国商业运输脱碳的机会，同时也得到了州政府的支持 [22] - 尽管供应链面临挑战，但公司对调整措施和团队执行成本降低计划的能力充满信心，预计随着供应链环境的改善，将更接近即时库存管理 [23][27] - 公司对未来持乐观态度，基于市场增长、技术平台和优秀人才，相信能够实现业务增长和盈利目标 [45] 其他重要信息 - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 电话会议中的陈述包含非GAAP财务指标和绩效指标，具体定义和与GAAP财务指标的对账信息可参考公司2022年第二季度财报新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度和第四季度交付节奏如何，是否会有季度环比增长 - 公司预计车辆交付将实现季度环比改善，尽管部分大客户可能会批量接收车辆，但仍会关注季度环比增长 [47] 问题2: 能否讨论即时生产情况，以及实现即时生产是否需要更多产量 - 目前宣布供应链挑战已解决还为时过早，但公司已建立库存并计划未来更接近即时库存管理；部分关键组件的采购提前期已从52周降至26周，显示出供应链有所改善 [49][51] 问题3: 提到的正毛利率具体水平如何，能否回到过去15%的水平 - 公司认为从中长期来看，这是一个高利润率业务，特别是在step - down产品上；目前不会给出具体指导，但对未来实现高利润率有信心 [55] 问题4: 2023年上半年实现毛利润为正所需的产量水平是多少，与2022年下半年的产量增长节奏是否相同 - 单位毛利润受直接材料成本、间接成本和间接费用等多种因素影响，并非完全取决于产量；公司将继续逐季增加交付量，努力实现单位和季度毛利润目标 [60] 问题5: 单位毛利润是否包含间接费用 - 公司提到的单位毛利润包含直接材料成本、直接间接成本、间接费用和运费等，与GAAP财务报表中的数据有一定的GAAP调整 [61] 问题6: 目前产品成本结构中，固定成本、可扩展间接费用和可变成本的比例如何 - 电动卡车或step - down产品成本中，约70%为直接材料成本，其余为间接费用、运费、租金等；公司通过工程团队的特定计划，不仅通过增加产量分摊固定成本，还将降低直接材料成本 [62] 问题7: 当前市场需求管道情况如何，未来6 - 12个月的预期怎样 - 尽管供应链存在挑战，但市场对零排放车辆的需求持续强劲，特别是在传统商用车供应无法满足需求、替换车辆库存较低的情况下，且随着排放法规的实施，车队开始更积极地规划未来几年的采购 [67][68] 问题8: 能否详细介绍加州排放法规的具体情况，以及对公司业务的影响 - 运输制冷单元行业将首先受到新法规影响，2023年起将有零排放组件要求，公司与Thermo King合作开发的零排放运输制冷单元将受益；加州的法规通常会影响EPA的规则制定，预计相关法规将扩展到全国；此外，港口和机场设施的车辆也将逐步要求零排放动力总成，公司已为相关客户提供动力总成 [73][75][76] 问题9: 公司是否会参与学校巴士电动化的资金项目 - 公司主要专注于商用车队市场，学校巴士通常不属于其定义的公路商用车范畴，但如果有潜在合作机会，也不会拒绝 [83][84] 问题10: 第二季度平均销售价格（ASP）增长7%的原因是什么，下半年ASP下降的原因及后续趋势如何 - 第二季度ASP增长是价格调整和产品组合变化共同作用的结果；公司将根据渠道和地理位置战略性地调整ASP，并会继续在通胀压力下与客户讨论价格调整 [86] 问题11: 公司裁员8%的原因、裁员部门以及对研发和SG&A费用的影响 - 公司裁员是为了专注于近期盈利产品的交付，确保资源集中在现有生产产品和即将投产的产品上，如stepvan和Xos Hub平台；裁员主要涉及未来导向和超出当前核心产品范围的项目 [92][93][95] 问题12: 裁员对公司成本的削减幅度是多少 - 公司没有提供具体数字，称人员变动和预算调整对当前业务的影响相对较小，主要影响的是未来项目和产品开发周期 [96] 问题13: 本季度现金燃烧加速，下半年运营亏损与上半年相似，现金燃烧情况如何，公司对未来12个月的资本状况有何看法 - 本季度超过一半的现金使用用于库存投资以降低未来交付风险，随着库存投资增速下降和运营成本降低，公司对当前现金状况感到满意；近期筹集的资金使公司有信心增加车辆交付、投资新产品并实现2023年上半年毛利润为正的目标 [97][98][99] 问题14: 公司未来一年是否会进一步筹集资金 - 公司认为随着规模扩大，将有机会获得非稀释性融资和资产支持贷款等融资方式；目前对资本状况有信心，期待下半年的发展 [101][102]

业务进展 - 推出车队智能平台Xosphere™，可实时监控性能、降低充电成本等[20] - 与Allison Transmission达成e - Axle合作，与Thermo King达成制冷和冷藏单元共同开发合作[14][20] - 与Gabrielli新增17个经销商地点，经销商网络进入东北地区，目前在10个州有合作[17][28][29] 财务数据 - 2022年Q2营收980万美元，环比增长约40%，同比增长1539%[11][20] - 2022年Q2净亏损950万美元，运营亏损2780万美元，非GAAP运营亏损2580万美元[20] - 截至2022年6月30日，现金及等价物等为8515.4万美元，营运资金为6557.1万美元[36] 交付情况 - 2022年Q2交付73辆车，上一季度为56辆[17][20] - 2022年下半年预计交付150 - 200辆车[41] 未来展望 - 预计2022年营收和交付量持续增长[43] - 2022年下半年非GAAP运营亏损预计在4300 - 5200万美元[41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为206,817千美元和228,706千美元，下降了9.57%[23] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为57,387千美元和54,313千美元，增长了5.66%[23] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为149,430千美元和174,393千美元，下降了14.31%[23] - 2022年和2021年第二季度，公司收入分别为9,766千美元和596千美元，增长了1538.59%[25] - 2022年和2021年前六个月，公司收入分别为16,797千美元和1,389千美元，增长了1109.3%[25] - 2022年和2021年第二季度，公司净亏损分别为9,467千美元和9,158千美元，增长了3.37%[25] - 2022年和2021年前六个月，公司净亏损分别为30,653千美元和23,008千美元，增长了33.23%[25] - 2022年和2021年第二季度，公司基本每股净亏损分别为0.06美元和0.13美元，亏损幅度缩小[25] - 2022年和2021年前六个月，公司基本每股净亏损分别为0.19美元和0.32美元，亏损幅度缩小[25] - 2022年上半年净亏损30653000美元，2021年同期为23008000美元[30] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为75828000美元，2021年同期为20153000美元[30] - 2022年上半年投资活动净现金提供量为60099000美元，2021年同期使用量为702000美元[30] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为3838000美元，2021年同期为34113000美元[30] - 2022年3月和6月截至6月30日的总营收分别为976.6万美元和1679.7万美元，2021年同期分别为59.6万美元和138.9万美元[69] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货净额分别为6219.7万美元和3088.3万美元[70] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产总额分别为2097.1万美元和1785万美元[73] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动负债总额分别为2176.7万美元和586.1万美元[73] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总租赁费用分别为40万美元和10万美元；六个月分别为90万美元和30万美元[77] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，短期租赁记录的总租赁费用分别为30万美元和40万美元[78] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，设备融资租赁成本分别为14.3万美元和2.3万美元；六个月分别为33万美元和5.8万美元[79] - 2022年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.4年，设备融资租赁为3.1年；经营租赁加权平均折现率为5.5%，设备融资租赁为7.8%[80] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司在或有业绩股份负债公允价值变动上分别确认了1490万美元和1750万美元的收益[93] - 截至2022年6月30日，短期投资摊余成本为65,604千美元，公允价值为64,651千美元；长期投资摊余成本为13,622千美元，公允价值为13,218千美元[94] - 截至2021年12月31日，短期投资摊余成本为94,782千美元，公允价值为94,696千美元；长期投资摊余成本为55,111千美元，公允价值为54,816千美元[96] - 2022年6月30日止三个月和六个月，公司可供出售的有价债务证券销售实现毛损失分别为63千美元和69千美元，无实现毛收益[98] - 截至2022年6月30日，按合同到期日划分，一年或以内到期的可供出售有价债务证券摊余成本为65,604千美元，公允价值为64,651千美元；一年后至五年内到期的摊余成本为13,622千美元，公允价值为13,218千美元，加权平均合同到期日为0.7年[98] - 截至2021年12月31日，按合同到期日划分，一年或以内到期的可供出售有价债务证券摊余成本为94,782千美元，公允价值为94,696千美元；一年后至五年内到期的摊余成本为55,111千美元，公允价值为54,816千美元，加权平均合同到期日为0.8年[98] - 2022年第二季度，公司营收976.6万美元，2021年同期为59.6万美元，增长917万美元[197] - 2022年第二季度，公司商品销售成本1489.1万美元，2021年同期为58.5万美元，增长1430.6万美元[197] - 2022年第二季度，公司毛利润为 - 512.5万美元，2021年同期为1.1万美元，减少513.6万美元[197] - 2022年第二季度，公司一般及行政费用1209.3万美元，2021年同期为459.9万美元，增长749.4万美元，增幅163%[197] - 2022年第二季度，公司研发费用763.5万美元，2021年同期为274.2万美元，增长489.3万美元，增幅178%[197] - 2022年第二季度，公司销售和营销费用296万美元，2021年同期为52.4万美元，增长243.6万美元[197] - 2022年第二季度，公司运营亏损2781.3万美元，2021年同期为785.4万美元，增加1995.9万美元，增幅254%[197] - 2022年第二季度，公司净亏损946.7万美元，2021年同期为915.8万美元，增加30.9万美元，增幅3%[197] - 公司六个月总收入从2021年的140万美元增至2022年的1680万美元，增长1540万美元[201] - 公司六个月销售成本从2021年的130万美元增至2022年的2510万美元，增长2380万美元[203] - 公司六个月一般及行政费用从2021年的700万美元增至2022年的2340万美元，增长1650万美元，增幅237%[207] - 公司六个月研发费用从2021年的570万美元增至2022年的1460万美元，增长880万美元，增幅154%[209] - 公司六个月销售及营销费用从2021年的80万美元增至2022年的500万美元，增长420万美元[211] - 公司六个月其他收入（支出）净额较2021年有非重大增长[212] - 公司六个月衍生工具公允价值变动收益从2021年的500万美元降至2022年的330万美元，减少170万美元，降幅34%[214] - 2022年6月30日，公司金融资产公允价值为8.0076亿美元，金融负债公允价值为1.6121亿美元[153] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物中货币市场基金公允价值为220.7万美元[153] - 2022年6月30日，公司短期投资中美国国债公允价值为553.4万美元[153] - 截至2021年12月31日，公司金融资产公允价值为15.7832亿美元，金融负债公允价值为3.6736亿美元[155] - 2022年上半年，公司Level 3金融负债公允价值期初为2924万美元，期末为1189.4万美元[155] - 截至2022年6月30日，Level 3或有收益股份负债相关的重要不可观察输入包括：股价1.84美元，股价波动率80.0%，预期期限4.14年，无风险利率3.0%[157] 公司股份及股权相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股分别发行和流通165,504股和163,137股[23] - 2020年12月31日，优先股股份为2762股，金额为7862美元，普通股股份为72277股，累计亏损27494美元，股东权益赤字27197美元[27] - 2021年3月31日，优先股股份为52280股，金额为76993美元，普通股股份为72389股，累计亏损41344美元，股东权益赤字40663美元[27] - 2021年6月30日，优先股股份为52280股，金额为76993美元，普通股股份为72391股，累计亏损50502美元，股东权益赤字49820美元[27] - 2021年12月31日，普通股股份为163137股，额外实缴资本178851美元，累计亏损4093美元，综合亏损381美元，股东权益174393美元[27] - 2022年3月31日，普通股股份为163253股，额外实缴资本179884美元，累计亏损25279美元，综合亏损1207美元，股东权益153414美元[27] - 2022年6月30日，普通股股份为165504股，额外实缴资本185516美元，累计亏损34746美元，综合亏损1357美元，股东权益149430美元[27] - 公司授权发行1,010,000,000股股票，其中1,000,000,000股为普通股，每股面值0.0001美元；10,000,000股为优先股，每股面值0.0001美元[100] - 2020年第四季度，Legacy Xos进行A轮融资，授权25,794,475股优先股，发行1,411,764股A类优先股和一份可认购319,411股A类优先股的认股权证，获得现金收益960万美元和240万美元认购应收款[103] - 2021年第一季度，Legacy Xos额外发行3,739,846股A类优先股，筹集现金3180万美元，并转换SAFE协议[103] - Legacy Xos将2150万美元可转换票据和250万美元应计利息转换为21,570,308股A - 1至A - 10类优先股[104] - 非投票权优先股的公允价值降低3%[105] - 2022年3月23日公司与Yorkville签订最高1.25亿美元普通股购买协议，已发行18,582股普通股作为对价[108][109] - 截至2022年6月30日，公司在协议下已发行1,809,515股普通股，获得430万美元收益，协议剩余额度为1.207亿美元[110] - 截至2022年6月30日，公司有18,613,299份公开认股权证和219,999份私募认股权证流通，公允价值分别为420万美元和4.9万美元[111] - 截至2022年6月30日，2018年股票计划下有1,786,679份期权流通，一般10年到期，4年归属[120] - 截至2022年6月30日，2021年股权计划下有20,431,516股普通股可供发行[126] - 2022年上半年RSU活动后，截至6月30日有3,639,575份RSU流通，加权平均授予日公允价值为3.12美元[129] - 2022年第二季度和上半年公司确认的基于股票的薪酬费用分别为107.8万美元和246.9万美元[129] - 截至2022年6月30日，未摊销的基于股票的薪酬费用为930万美元，加权平均剩余摊销期为3.12年[129] 公司各条业务线数据关键指标变化 - 2022年3月和6月截至6月30日，Stepvans及车辆激励收入分别为856.1万美元和1542.4万美元，2021年同期分别为0和71.5万美元[69] - 2022年3月和6月截至6月30日，动力总成收入分别为65.6万美元和67万美元，2021年同期分别为59.6万美元和67.4万美元[69] - 2022年3月和6月截至6月30日，车队即服务收入分别为3.8万美元和13.3万美元，2021年同期均为0[69] - 2022年3月和6月截至6月30日，附属收入分别为51.1万美元和57万美元，2021年同期均为0[69] - 2022年上半年，公司销售127辆汽车和2个动力系统，2021年上半年销售3辆汽车和6个动力系统[165] - 2022年上半年，公司车辆销售和车队即服务业务收入1620万美元，占比97%，附属收入60万美元，占比3%；2021年上半年车辆销售收入140万美元，占比100%[167] 公司租赁相关数据变化 - 2022年1月1日，公司采用修改后的追溯法采用ASC 842，确认初始经营使用权资产770万美元及相关经营租赁负债770万美元[64] - 2022年6月30日，公司租赁资产总额为1504万美元，租赁负债总额为1425.8万美元[74] - 2022和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司从Sunseeker Trust租赁物业的租金费用分别为3.5万美元和7万美元[136

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.181亿美元，较2021年12月31日的1.6142亿美元有所下降[23] - 2022年第一季度，公司营收为703.1万美元，较2021年同期的79.3万美元增长了约786.6%[27] - 2022年第一季度，公司净亏损为2118.6万美元，较2021年同期的1385万美元有所扩大[27] - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.15975亿美元，较2021年12月31日的2.28706亿美元有所下降[23] - 截至2022年3月31日，公司总负债为6256.1万美元，较2021年12月31日的5431.3万美元有所增加[23] - 2022年第一季度，公司毛利润为 - 315.5万美元，而2021年同期为12.1万美元[27] - 2022年第一季度，公司总运营费用为2029.9万美元，较2021年同期的566.5万美元大幅增加[27] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为1.53414亿美元，较2021年12月31日的1.74393亿美元有所下降[23] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.13美元，2021年同期均为0.19美元[27] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为163253股，2021年12月31日为163137股[23] - 2022年第一季度净亏损21186美元，2021年同期为13850美元[33] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为31304美元，2021年同期为8782美元[33] - 2022年第一季度投资活动净现金提供量为27153美元，2021年同期为使用202美元[33] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为181美元，2021年同期为提供34153美元[33] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少4332美元，2021年同期为增加25169美元[33] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为14844美元，2021年同期为35528美元[33] - 2022年和2021年第一季度总营收分别为703.1万美元和79.3万美元，其中2022年Stepvans及车辆激励收入686.3万美元，2021年为67.4万美元[65] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为4030.3万美元和3088.3万美元[66] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他流动负债分别为1185.7万美元和586.1万美元[69] - 2022年和2021年第一季度总租赁费用分别为40万美元和20万美元[71] - 2022年和2021年第一季度设备融资租赁成本分别为18.7万美元和3.5万美元[74] - 2022年第一季度，公司在或有盈利股份负债的公允价值变动上确认了260万美元的收益[87] - 截至2022年3月31日，短期投资的摊销成本为9.0365亿美元，公允价值为8.9823亿美元[88] - 截至2022年3月31日，长期投资的摊销成本为2.8728亿美元，公允价值为2.8063亿美元[88] - 2022年和2021年第一季度，公司确认的股份支付费用分别约为140万美元和2000美元，2022年3月31日未摊销费用为920万美元，加权平均剩余摊销期为3.08年[122] - 2022年第一季度归属的受限股票单位（RSU）总公允价值为30万美元[123] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司物业和设备净值分别为1025.3万美元和742.6万美元[124] - 2022年和2021年第一季度折旧费用分别约为30万美元和10万美元[124] - 2022年和2021年第一季度，公司向Sunseeker Trust租赁物业的租金费用均为3.5万美元[128] - 2022年和2021年第一季度，公司向Fitzgerald Manufacturing Partners租赁物业的租金费用分别为17.2万美元和0美元[129] - 2022年和2021年第一季度，公司使用CEO旗下实体员工服务的费用分别为0美元和3.7万美元[132] - 2022年和2021年第一季度，公司有效税率分别为 - 0.01%和0%[133] - 2022年和2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.13美元和0.19美元[138] - 截至2022年3月31日，公司按公允价值计量的资产和负债中，现金及现金等价物为921.5万美元，短期投资为8982.3万美元，长期投资为2806.3万美元，金融负债为3486.8万美元[144] - 截至2021年12月31日，金融资产中现金及现金等价物公允价值为8320美元，短期投资为94696美元，长期投资为54816美元；金融负债总计36736美元[146] - 2022年第一季度总营收从2021年同期的79.3万美元增至703.1万美元，增长623.8万美元，增幅787%，主要因销量增加[185][187] - 2022年第一季度销售成本从2021年同期的67.2万美元增至1018.6万美元，增长951.4万美元，主要因产品收入增加、库存准备金增加120万美元和直接材料等成本增加830万美元[185][188] - 2022年第一季度毛利润为-315.5万美元，2021年同期为12.1万美元，减少327.6万美元[185] - 2022年第一季度总运营费用从2021年同期的566.5万美元增至2029.9万美元，增长1463.4万美元，增幅258%[185] - 2022年第一季度运营亏损从2021年同期的554.4万美元增至2345.4万美元，增长1791万美元，增幅323%[185] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额从2021年同期的-21.7万美元增至8.1万美元，增长29.8万美元，增幅137%[185][193] - 2022年第一季度衍生工具公允价值变动为-43.5万美元，2021年同期为639.4万美元，减少682.9万美元，降幅107%[185] - 2022年第一季度或有收益权益负债公允价值变动为262.4万美元，2021年同期为0，增长262.4万美元，增幅100%[185] - 2022年第一季度所得税前亏损从2021年同期的1385万美元增至2118.4万美元，增长733.4万美元，增幅53%[185] - 2022年第一季度净亏损从2021年同期的1385万美元增至2118.6万美元，增长733.6万美元，增幅53%[185] - 2022年和2021年3月31日止的三个月内，公司分别记录了2000美元和0美元的所得税准备金[198] - 2022年和2021年3月31日止的三个月内，公司净亏损分别为2118.6万美元和1385万美元，调整后EBITDA分别为-2179.5万美元和-1993.6万美元[202] - 2022年和2021年3月31日止的三个月内，经营活动净现金使用量分别为3130.4万美元和878.2万美元[206] - 2022年和2021年3月31日止的三个月内，投资活动净现金分别为提供2720万美元和使用20.2万美元[206] - 2022年和2021年3月31日止的三个月内，融资活动净现金分别为使用18.1万美元和提供3415.3万美元[206] 业务合并相关 - 2021年8月20日，Legacy Xos和NextGen完成业务合并，合并后每股Legacy Xos普通股和优先股转换为1.956440股普通股[79][80] - 合并后公司发行1.42584621亿股普通股，包括Legacy Xos的普通股和优先股[83] - 以每股10美元的价格发行和出售1960万股普通股，总购买价为1.96亿美元[83] - 结算NextGen首次公开募股的承销费用，最终欠款为1120万美元[83] - 结算业务合并的直接和增量交易成本4420万美元[83] - 合并完成日，或有盈利权益负债的公允价值为1.017亿美元[83] - 业务合并使公司获得约2.167亿美元净现金收益，截至2022年3月31日，公司主要流动性来源总计1.297亿美元[203] 租赁相关 - 2022年1月1日采用ASC 842确认使用权资产和租赁负债为7682美元[34] - 公司的租赁剩余初始期限从不到1年到6年不等[56] - 2022年1月1日公司采用修正追溯法采用ASC 842，确认初始经营使用权资产770万美元及相关经营租赁负债770万美元[60] - 截至2022年3月31日，租赁资产总计992.1万美元，租赁负债总计985.3万美元[70] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.3年，设备融资租赁为3.7年；经营租赁加权平均折现率为5.5%，设备融资租赁为7.0%[75] 股权相关 - 公司授权发行10.1亿股股票，其中10亿股为普通股，1000万股为优先股[94] - 2020年第四季度，公司授权25,794,475股Legacy Xos优先股，发行1,411,764股A类优先股和1份可认购319,411股A类优先股的认股权证，获现金收益960万美元和240万美元认购应收款[97] - 2021年第一季度，公司额外发行3,739,846股A类优先股，获现金收益3180万美元，并完成SAFE票据转换[97] - 公司将2150万美元可转换票据和250万美元应计利息转换为21,570,308股A - 1至A - 10类优先股[98] - 2022年3月23日，公司与Yorkville签订最高1.25亿美元普通股的备用股权购买协议，并发行18,582股普通股作为对价[102][103] - 截至2022年3月31日，公司有18,563,297份公开认股权证和270,001份私募认股权证流通，公允价值分别为780万美元和10万美元[104] - 截至2022年3月31日，2018年股票计划下有1,834,681份期权流通，一般10年到期，4年归属[113] - 2022年第一季度，期权行使400份，没收3,678份，3月31日期权流通1,834,681份，归属并可行使643,002份[116] - 截至2022年3月31日，2021年股权计划下有20,947,440股普通股可供发行[119] - 2022年第一季度，RSU授予1,618,442份，归属133,349份，没收117,532份，3月31日RSU流通3,212,381份[120] - 公司有义务在满足特定条件时向股东和员工发行1620万股普通股和授予26.1万个受限股票单位[82] 业务线相关 - 2022年第一季度，公司售出56辆车，2021年同期售出3辆车和1个动力系统[153] - 2022年第一季度，车辆销售和Fleet - as - a - Service业务收入700万美元，占比99%，附属业务收入10万美元，占比1%[155] - 2021年第四季度开始生产Lyra系列电池组，重量能量密度提高52%，体积能量密度提高45%[164] - Lyra系列电池组有Lyra 30（29.4kWh）和Lyra 60（61.8kWh）两种配置，分别提供25和50英里续航[164] - 公司Flex制造策略可使每个工厂每年最多组装5000辆车，目前两个工厂总计每年最多生产约2000辆车[154] 其他 - 2022年第一季度购买应付账款中的财产和设备为97美元[34] - 2022年第一季度产品保修负债期初为177000美元，期末为475000美元[52] - 截至2022年3月31日，公司有1.179亿美元可供出售的有价债务证券将受ASU 2016 - 13影响，预计2023年1月1日采用该新标准[62] - 公司将来自关联方的34笔应付票据（未偿还账面价值1890万美元）转换为1966.4万股优先股[131] - 2020年公司有一张36.4万美元的应收本票，欠款人为公司首席运营官，2021年3月31日止的三个月内该本票本金及应计利息被免除[196] - 截至2022年3月31日，公司除2021年年报披露外无重大合同义务或其他承诺[214] - 公司未被要求遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规则，首次年度内部控制评估将于2022年12月31日进行[219] - 截至2022年3月31日，3级或有收益股份负债公允价值为2693.8万美元[146] - 截至2022年3月31日，与3级收益股份负债相关的重要不可观察输入包括股价2.99美元、股价波动率80.0%、预期期限4.3

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收从去年同期的80万美元增至700万美元，高于指引，较2021年第四季度环比增长113% [18] - 本季度商品销售成本为1020万美元，去年同期为70万美元 [19] - 本季度毛利率为 - 45%，去年第四季度为 - 74% [19] - 第一季度运营费用为2030万美元，去年同期为570万美元，上一季度为2300万美元，较上一季度下降12%，主要因研发费用减少 [21] - 非GAAP运营亏损为2210万美元，在先前指引范围内，去年同期为550万美元，2021年第四季度为2380万美元 [22] - 销售和营销费用为200万美元，去年同期为30万美元，2021年第四季度为130万美元 [22] - 一般及行政费用为1130万美元，去年同期为240万美元，主要因员工人数增加 [22] - 第一季度末现金及等价物和投资共计1.327亿美元，包括30万美元受限现金，库存为4030万美元，其中约1860万美元为在制品，经营活动净现金使用和资本支出总计3430万美元 [23] - 预计第二季度交付70 - 90辆，营收800 - 1100万美元，非GAAP运营亏损2300 - 2800万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度交付56辆汽车，去年同期为4辆，上一季度为32辆 [18] - 第一季度收到超350辆卡车的采购订单，与联邦快递地面运营商的未完成采购订单超550辆 [9] - 与制服和工作服供应商UniFirst达成采购订单，第一季度向其南加州工厂交付3辆车，预计下半年向其波士顿工厂交付更多车辆 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是将目标高增长市场的车队从内燃机过渡到电动商用车，为商业运输脱碳 [7] - 扩大分销和服务网络，与Murphy - Hoffman Company建立合作关系 [11] - 多源采购零部件，确保更多供应来自北美，以缓解供应链危机 [13] - 计划在田纳西州的Flex 1工厂增加更自动化的电池装配线，提高生产良率 [14] - 预计今年继续提升X - Platform产量，推出新车型和软件产品 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链和物流持续中断，但公司实现了交付量和营收增长，提高了单位利润率，对团队应对变化的能力感到自豪 [7] - 柴油价格上涨使公司的总拥有成本优势更加明显，市场对零排放产品需求强劲 [18][19] - 供应链仍存在不确定性，原材料和物流成本可能增加，但公司采取价格行动覆盖成本，预计随着产量提升和新电池生产线投入使用，毛利率将改善 [20] - 对未来持乐观态度，认为市场增长、技术平台和优秀团队将推动公司发展 [26] 其他重要信息 - 公司将于5月10日在加州长滩举办Xos Fleet Week产品发布活动，展示新产品和技术 [39][89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 截至季度末或目前公司未完成的采购订单总数是多少 - 公司未分享所有客户的未完成订单总数，但该数字逐季增长，第一季度是表现最强劲的季度之一，油价上涨使车队更关注公司车辆的总拥有成本优势，早期客户开始追加订单 [32] 问题2: 近期HVIP拨款情况如何 - 公司参与了今年的HVIP项目，取得成功，超过上一奖励期，有机会向加州交付更多卡车，但目前大部分交付发生在无优惠激励的州，公司致力于使车辆购置价格接近柴油车，让车队在任何市场都能看到总拥有成本节约 [34] 问题3: 与ThermoKing的合作是怎样的 - 公司与ThermoKing合作已久，一是将其零排放运输制冷单元集成到中型车辆上，服务饮料、食品配送等冷藏车队；二是ThermoKing协助公司将其零排放热管理单元应用于Xos hub，利用其冷却技术 [36][37] 问题4: 今日宣布的合作是否为下周产品发布活动的产品 - 不是，今日宣布的合作与下周产品发布活动的产品不同 [41] 问题5: 第二季度计划交付的车辆配置及本季度350份采购订单涉及的车型有哪些 - 第二季度交付的车辆大部分是中型Stepvan平台或MDX平台，也有少量动力系统；350份采购订单涉及多种车型 [47] 问题6: 若本季度交付100辆车，每辆车的增量贡献如何 - 由于供应链复杂，难以给出确切指导，但公司在第一季度采取了定价行动，预计第二季度也会如此；同时与工程和供应链团队合作降低直接成本，随着规模扩大，成本吸收效果将显现，虽未明确何时实现正毛利率，但有清晰的方向 [50] 问题7: 公司新分销协议的管道情况及未来12个月计划拓展的州数 - 公司与多家合作伙伴建立了关系，最近与Murphy - Hoffman Companies合作，在七个州开展业务；未来几个季度有更多合作计划，但未明确具体地区；重点拓展区域包括东北部、西北部和中西部 [51] 问题8: 公司达到正毛利率的大致销量水平是多少 - 公司认为这是高毛利率业务，正朝着这一目标努力，采取了定价行动，且在车辆工程方面持续改进；虽无法给出具体销量数字，但预计今年毛利率将逐步改善 [57] 问题9: 若规模逐季增加，毛利率是否会稳步改善，价格变化是否会影响这一趋势 - 由于供应链情况特殊，公司目前无法对毛利率做出承诺，但明确致力于提高毛利率，相信这是正利润率业务 [59] 问题10: 供应受限的关键供应投入有哪些 - 供应受限因素包括港口延误、中国工厂停工等，具体受限组件会随时间变化；近期线束供应有所改善，电池单元分配的短期可见性提高；公司每天跟踪各工厂的供应问题，为保证生产线运转，有时会在零件未全部到位时开始生产，后续再添加 [61][62] 问题11: 与联邦快递的合作对与其他潜在客户的对话有何影响 - 与联邦快递等大型车队合作有助于为车队运营客户创造价值，让其他客户看到公司产品的可靠性和服务能力，增强他们选择公司产品的信心 [68][69] 问题12: 公司在供应链成本控制方面采取了哪些措施 - 公司自2018年开始构建供应链，目前采取了多种措施，包括稳定供应链、多元化供应商、签订大订单协议以确保供应；在车辆成本方面，选择不同供应商并管理运费；制造过程中严格管理直接和间接成本；采取价格行动，已看到毛利率改善 [70][71][72] 问题13: 燃料价格翻倍后，车辆总拥有成本的变化情况及对客户谈判的影响 - 对于最后一英里或区域运输车辆，燃料成本占总拥有成本的20% - 40%，在某些应用中甚至更高；燃料价格近几个月几乎翻倍，若价格维持高位，总拥有成本也可能翻倍，成为运营商业车队最昂贵的部分；尽管供应链挑战导致商品成本上涨10% - 20%，但燃料成本上涨远超此幅度，使公司电动车的总拥有成本优势更明显，推动了需求增长 [77] 问题14: 冷藏车队的运营动态更像最后一英里还是长途运输 - 公司主要关注最后一英里和区域运输市场的冷藏车队，从中型车辆开始，服务杂货店、便利店等的肉类、农产品和海鲜配送；未来将扩展到更大的车辆和Class 8应用 [79] 问题15: ThermoKing是否是行业最大的供应商，公司与其是否为独家合作 - ThermoKing是行业最大的供应商，拥有多年的零排放产品研发经验；公司与ThermoKing并非独家合作，希望为客户提供更多选择，该合作有助于公司引入更节能的零排放解决方案，减少对车辆续航的影响 [80][81] 问题16: 关于自由现金流的预期及如何看待股权购买协议 - 公司未给出本季度现金使用的确切指引，预计在过去的范围内，库存情况使数字更具灵活性；公司认为股权有很大的上行空间，若有必要，将以战略和机会主义的方式进行股权发行，公司是轻资产企业，业务具有很大的灵活性 [86]

业务合并相关 - 2021年8月20日完成业务合并[22] - 2021年8月20日完成业务合并，公司成为在纳斯达克全球市场上市的公开交易实体[390] - 2021年8月20日业务合并，Legacy Xos原普通股和优先股按1.956440的兑换比例转换为普通股[466][467] - 业务合并发行1.42584621亿股普通股，PIPE投资发行1960万股，总价1.96亿美元，有投资者未支付400万美元[469] - 业务合并结算承销费1120万美元，交易成本4420万美元[469] - 2021年业务合并净现金收入为216,721千美元，其中NextGen信托净现金76,145千美元，PIPE投资现金196,000千美元，承销商费用24,285千美元，其他交易成本31,139千美元[471] - 业务合并发行普通股总数为162,184,621股，其中第三方PIPE投资者19,600,000股，NextGen赞助商及关联方7,613,884股，NextGen公众股东9,375,000股，Xos股东125,595,737股[471] PIPE投资相关 - PIPE投资者认购2160万股普通股，总购买价为2.16亿美元[23] 可供出售的有价债务证券投资相关 - 截至2021年12月31日，可供出售的有价债务证券投资公允价值为1.495亿美元[365] - 截至2021年12月31日，投资加权平均评级（不包括现金及现金等价物）为AA - [365] - 利率下降2%，投资公允价值增加219万美元；下降1%，增加109.5万美元；上升1%，减少70.1万美元；上升2%，减少71.1万美元[366] - 截至2021年12月31日，公司未对可供出售的有价债务证券确认任何减值[408] - 2021年可供出售的有价债务证券短期投资摊销成本94,782千美元，公允价值94,696千美元；长期投资摊销成本55,111千美元，公允价值54,816千美元[479] - 2021年公司可供出售的有价债务证券处于持续未实现亏损状态的公允价值为149,512千美元，未实现亏损381千美元，已实现亏损1千美元[481] - 2021年12月31日，公司有1.495亿美元可供出售的有价债务证券将适用新的信用损失标准，预计2023年1月1日采用[459] 外币风险相关 - 2021年和2020年年底无重大外币风险[367] 审计相关 - 审计报告认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[372] - 独立注册会计师事务所自2020年起担任公司审计师[376] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为22.8706亿美元，较2020年末的1.3774亿美元增长1559.09%[378] - 2021年总负债为5.4313亿美元，较2020年的3.3109亿美元增长64.04%[378] - 2021年股东权益（赤字）为17.4393亿美元，较2020年的 - 2.7197亿美元增长746.04%[378] - 2021年营收为5048万美元，较2020年的2641万美元增长91.14%[380] - 2021年净收入为2340.1万美元，而2020年净亏损为1666.7万美元[380] - 2021年基本每股净收入为0.22美元，2020年基本每股净亏损为0.23美元[380] - 2021年加权平均基本流通股数为10556.8万股，2020年为7202.7万股[380] - 2021年末现金及现金等价物为1.6142亿美元，较2020年末的1.0359亿美元增长55.83%[378] - 2021年末应收账款净额为3353万美元，较2020年末的408万美元增长721.81%[378] - 2021年末存货净额为3.0883亿美元，较2020年末的1867万美元增长1554.15%[378] - 2021年净收入为23401美元，2020年净亏损为16667美元[385] - 2021年经营活动使用的净现金为88895美元，2020年为12338美元[385] - 2021年投资活动使用的净现金为155143美元，2020年为407美元[385] - 2021年融资活动提供的净现金为252855美元，2020年为23085美元[385] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加8817美元，2020年为10340美元[385] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为19176美元，2020年末为10359美元[385] - 2021年和2020年公司总营收分别为504.8万美元和264.1万美元[460] - 2021年和2020年公司库存分别为3090万美元和190万美元[462] - 2021年和2020年预付费用和其他流动资产分别为1785万美元和5.6万美元[463] - 2021年和2020年其他流动负债分别为537.9万美元和514.2万美元[464] - 2021年和2020年财产和设备净值分别为742.6万美元和108.4万美元，折旧费用分别约为73.6万美元和29.6万美元[530] - 2021年和2020年税前收入（亏损）分别为2340.3万美元和 - 1666.7万美元，所得税费用分别为2000美元和0美元[542] 非现金融资活动相关 - 非现金融资活动中，可转换票据应付利息转换为优先股2453美元，相关方债务转换时公允价值调整3763美元等[386] 公司业务性质相关 - 公司是一家制造5至8类电池电动商用车的移动解决方案公司，提供“车队即服务”套餐[389] 外部风险相关 - 公司认为COVID - 19和俄乌冲突可能对其业务、经营成果、现金流、流动性和财务状况产生重大负面影响[392][393] 资本性支出相关 - 公司资本性支出中，新增、更新和改良支出大于5000美元时予以资本化[420] 财产、厂房和设备减值相关 - 2021年和2020年12月31日止年度，公司财产、厂房和设备未确认减值损失[421] 产品保修责任相关 - 2021年公司产品保修责任期末余额为17.7万美元，2020年为0[423] 认股权证相关 - 公司发行的认股权证行使价为每股11.50美元[424] - 截至2021年12月31日，公司有1848.0973万份公开认股权证和35.2325万份私募认股权证，公允价值分别为740万美元和14.0225万美元[500] - 公开认股权证行使价为每股11.50美元，2026年8月20日到期[501] 未来股权简单协议及优先股转换相关 - 2020年10月30日，公司向Elemental Excelerator发行总额为3万美元的未来股权简单协议[433] - 2021年2月，SAFE转换为A类优先股，持有人额外现金出资62万美元，换得76471股A类优先股[437] 租赁相关 - 公司租赁剩余期限为1至6年[439] - 2022年1月1日采用新租赁标准，将确认约520万美元的使用权资产和租赁负债[458] - 截至2021年12月31日，不可撤销经营租赁未来最低付款总额为611.6万美元，设备融资租赁未来最低付款总额为207.7万美元[532][533] 广告费用相关 - 2021年和2020年12月31日止年度，广告费用分别约为37.8万美元和1.8万美元[441] 客户收入占比相关 - 2021年和2020年，分别有三个客户占公司收入的10%、38%、46%和11%、40%、49%[452] 或有义务相关 - 公司有或有义务在满足特定条件时发行1620万股普通股和授予261,000份受限股票单位[472] 或有收益权益负债及认股权证公允价值相关 - 合并完成日或有收益权益负债公允价值为1.017亿美元，公开发行认股权证12,499,964单位和私募认股权证6,333,334单位公允价值为1790万美元[473] - 截至2021年8月20日，或有收益股份负债初始公允价值为1.017亿美元，截至12月31日估计为2920万美元，2021年确认公允价值变动收益7250万美元[477] 公司股票授权发行相关 - 公司授权发行10.1亿股股票，其中普通股10亿股，优先股1000万股，每股面值均为0.0001美元[482] 优先股融资及发行相关 - 2020年第四季度，Legacy Xos进行A轮融资，授权25,794,475股优先股，发行1,411,764股A类优先股和一份可认购319,411股A类优先股的认股权证，获得现金收益960万美元和认购应收款240万美元[486] 可转换票据相关 - 2016 - 2020年，Legacy Xos发行约2150万美元可转换票据，2021年3月31日全部转换为优先股，合并完成时转换为普通股[490] - 2020年12月31日可转换票据当前部分账面价值为2.154亿美元，债务折扣确认-488.4万美元，债务折扣摊销170.4万美元，净可转换票据当前部分为1836万美元[491] - 可转换票据分为三组，第一组发行总额640万美元，第二组发行总额1410万美元，第三组发行总额100万美元[494][496][497] - 第一组可转换票据公司产生债务折扣48.9万美元，转换时未摊销债务折扣为120万美元[495] - 第二组可转换票据公司产生债务折扣520万美元，转换时未摊销债务折扣为400万美元[496] 认股权证负债相关 - 公司就Legacy Xos优先股认股权证确认认股权证负债，截至2020年12月31日公允价值为170万美元，2021年第三季度行使认股权证收益270万美元[509] 可转换票据衍生负债相关 - 截至2020年12月31日，可转换票据相关衍生负债估值为640万美元[510] 股票期权相关 - 截至2021年12月31日，2018年股票计划下有183.8759万份期权未行使[514] - 2018年股票计划下授予的期权一般10年内到期，4年归属，授予日一周年时归属25%，之后36个月按月归属[514] - 2021年末股票期权未行使数量为1,838,759份，加权平均公允价值为0.02美元，加权平均行使价格为0.02美元，内在价值为5,756,797美元；2020年末未行使数量为2,671,738份[515] - 2021年和2020年行使期权的总内在价值分别约为580万美元和4000美元[515] - 2020年记录薪酬费用的假设包括：预期股息收益率0%，股价波动率55% - 80%，预期期限6 - 7年，无风险利率0.60% - 3.06%，授予日公允价值0.02 - 0.05美元[519] 股权计划相关 - 截至2021年12月31日，2021年股权计划下有16,421,919股普通股可供发行[521] 受限股票单位（RSU）相关 - 2021年RSU授予数量为2,150,923份，加权平均授予日公允价值为3.56美元；年末未行使数量为1,844,820份，加权平均公允价值为3.60美元[522] - 2021年和2020年公司确认的基于股票的薪酬费用分别约为170万美元和1.5万美元[522] - 2021年末未摊销的基于股票的薪酬费用为640万美元，加权平均剩余摊销期为2.98年[522] 所得税相关 - 2021年美国联邦法定税率下的税收拨备为21.00%，有效税率为0.01%[544] - 2021年末递延所得税资产中，净经营亏损结转额为18649千美元，无形资产为2376千美元等，总计1278千美元[544] - 2021年末递延所得税负债中，固定资产为 - 1278千美元[544] - 截至2021年12月31日，公司税务目的的净经营亏损结转额为1.309亿美元，包括约7110万美元联邦净经营亏损结转和约5980万美元州净经营亏损结转[544] - 截至2021年12月31日，联邦研发税收抵免结转额为70万美元，2041年开始到期；加州研发税收抵免结转额为50万美元，无到期日[545] - 截至2021年12月31日，公司对净递延所得税资产余额全额计提2150万美元估值备抵[546] - 估值备抵转回时，约240万美元预计使额外实缴资本受益，其余使所得税费用受益[546] - 公司在2021年和2020年无未确认的税收利益，且预计未来十二个月不会有重大变化[549] 认股权证公允价值计量层次转换相关 - 2020年末，公共认股权证的估计公允价值从第三层次计量转为第一层次公允价值计量[544] - 2021年末，私人认股权证的估计公允价值从第三层次计量转为第二层次公允价值计量[553]

业务概况 - 公司使命是用可靠电动卡车及工具实现运输脱碳，目标是将目标高增长市场车队从内燃机过渡到电动化[15][19] - 可寻址市场规模达340亿美元，年复合增长率为35%[20] 商业合作 - 2021 - 2022年达成多项合作，如与汤普森、扬西、商人车队等合作，获联邦快递、南方酒业等订单[23][24][30][31] 产品研发 - 2021年Q4交付32台产品，全年交付44台，扩大Lyra系列电池生产[29] - 推出Xos能源解决方案和移动充电站Xos Hub，预计2022年Q4产量提升[38][39][40] 工程制造 - 自主研发核心技术，与第三方合作扩大生产，采用通用平台架构实现工程和制造协同[42][43][45] 财务情况 - 2021年Q4总营收330.2万美元，全年504.8万美元；净收入1143.9万美元，全年2340.1万美元[60] - 截至2021年12月31日，现金、受限现金和投资为1.687亿美元[66] - 2022年Q1预计交付40 - 50台，营收450 - 630万美元，非GAAP运营亏损2000 - 2500万美元[71]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收从去年同期的90万美元增至330万美元，主要因交付量增加，该季度交付32辆，去年同期为5辆 [40] - 第四季度商品销售成本为570万美元，去年同期为70万美元，预计随着产量提升和固定成本吸收增加，毛利率将改善 [42] - 第四季度GAAP运营费用为2300万美元，去年同期为530万美元；非GAAP运营亏损为2380万美元，略高于第四季度指引，主要因商品销售成本增加 [44] - 第四季度末，现金及等价物和投资共计1.687亿美元，包括30万美元受限现金；库存增至3090万美元，其中约1160万美元为在制品或成品 [46][47] - 预计全年收入和交付量将实现连续增长，更多集中在下半年；第一季度交付量预计在40 - 50辆，营收在450 - 630万美元，非GAAP运营亏损在2000 - 2500万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度交付的车辆主要为Stepvan产品，预计今年大部分时间仍将以该产品为主，同时也会有动力系统等其他车辆 [66][67] - 动力系统业务在第四季度有交付，预计今年将继续交付，并会影响第一季度及其他季度 [56] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三个主要领域来扩大业务，包括加强分销和服务网络、组建高性能团队、提升制造产能和加强供应链合作 [8][9] - 公司聚焦于5 - 8类最后一英里和区域运输车辆市场，为车队客户提供车辆及相关技术，帮助其向全电动车队转型 [59] - 采用混合分销策略，在有政府支持和服务基础的市场直接销售，在未建立据点的市场借助分销合作伙伴扩大业务 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临供应链挑战，但市场对电动汽车需求强劲，特别是柴油价格上涨使商业车队更倾向于采用电动汽车 [79][80] - 随着供应链逐步改善，公司有望实现交付量和生产效率的提升，对未来发展充满信心 [22][50] 其他重要信息 - 2021年公司与NextGen完成业务合并，增加了资本和董事会成员 [17] - 两个Flex工厂年产能提升至2000辆，未来每个工厂可扩产至每年5000辆 [18] - 推出Xos hub移动储能和充电站，以及第二代Lyra系列电池系统，后者在重量能量密度上提升52%，体积能量密度提升45% [19][20] - 计划在田纳西州的Flex One工厂增加自动化电池生产线，预计提高整体质量和生产良率 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Yorkville的股权协议使用情况 - 公司认为这是一个可评估的选项，仅在对公司增长有价值的情况下才会使用，目前公司业务模式灵活，有多种融资选择 [54][55] 问题: 第四季度销售单元是否有卖给非卡车供应商，以及2022年动力系统业务展望 - 第四季度有向动力系统客户交付，包括Wiggins，预计今年将继续交付，并会影响第一季度及其他季度 [56] 问题: 即将推出的五款产品情况 - 新产品仍聚焦于5 - 8类最后一英里和区域运输车辆市场，不仅提供车辆，还提供相关技术，助力车队向全电动转型，具体将在5月的Xos Fleet Week活动公布 [59][60] 问题: 第四季度生产速率及产品类型组合预期 - 生产速率受供应链影响不稳定，目前主要交付Stepvan产品，预计今年大部分时间仍以该产品为主，也会有其他车辆 [65][66] 问题: 今年资本支出计划及SG&A和R&D运行率 - 全年资本支出预计在3000 - 4000万美元，用于田纳西州生产线扩展和工程投资；公司业务灵活，对现金状况有信心 [68][69] 问题: 田纳西州工厂扩张情况及对财务的影响 - 目前田纳西州工厂主要进行底盘组装，今年将增加电池生产能力，生产Lyra电池系列；从财务角度看，将降低物流成本，提高产量，有助于提高毛利率 [74][75][77] 问题: 为何不更专注于动力系统业务 - 公司认为市场对整车需求强劲，特别是柴油价格上涨使商业车队更倾向于采用电动汽车，公司希望优先满足核心客户需求，待供应链稳定后再支持动力系统业务增长 [79][80][81] 问题: 公司的分销策略及合作伙伴协议是否排他 - 公司采用混合分销策略，在有政府支持和服务基础的市场直接销售，在未建立据点的市场借助分销合作伙伴扩大业务；合作伙伴关系不排他，但公司是其电动车辆的主要供应商 [85][86][91] 问题: 今年资本支出目标降低的原因 - 主要是效率提升，公司能够在两个Flex工厂实现产量和规模增长，未来将继续优化产能，降低物流成本 [92][93] 问题: 若供应链完美，公司的生产速率 - 每个Flex工厂的底盘组装产能为1000辆，随着供应链改善，公司预计将扩大生产规模 [99] 问题: 车辆平均销售价格范围 - 车辆平均销售价格受多种因素影响，包括电池系统、配置、动力系统等；公司目标是使车辆价格比柴油车高20% - 30%，以实现车队在3 - 5年内的总拥有成本节约；预计平均销售价格将因市场环境和产品组合而有所增长 [103][104][106] 问题: Xos hub产品情况 - Xos hub是为解决客户大规模电动化基础设施部署挑战而开发的临时充电解决方案，可在车辆交付时提供现场充电设施；该产品已获得客户测试和认可，公司将继续扩大其应用，并根据客户需求进行配置调整 [109][110] 问题: 与SD Lone Star的购买和分销协议情况及R&D成本预期 - 公司已通过SD Lone Star在其德克萨斯州的地点交付车辆，并与该公司保持良好合作；公司将继续投资R&D，随着时间推移，R&D费用相对于收入的比例将下降，具体项目将在5月的Fleet Week活动中介绍 [118][119][120]

财务数据关键指标变化 - 2021年9月30日现金及现金等价物为207,388千美元，2020年12月31日为10,359千美元[23] - 2021年9月30日应收账款净额为583千美元，2020年12月31日为408千美元[23] - 2021年9月30日存货为20,834千美元，2020年12月31日为1,867千美元[23] - 2021年9月30日总资产为251,779千美元，2020年12月31日为13,774千美元[23] - 2021年9月30日总负债为89,836千美元，2020年12月31日为33,109千美元[23] - 2021年9月30日股东权益（赤字）为161,943千美元，2020年12月31日为 - 27,197千美元[23] - 截至2021年9月30日的三个月，公司收入为3.57亿美元，2020年同期为11.25亿美元[25] - 截至2021年9月30日的九个月，公司收入为17.46亿美元，2020年同期为16.98亿美元[25] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为3.4896亿美元，2020年同期净亏损为3959万美元[25] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为1.1962亿美元，2020年同期净亏损为9041万美元[25] - 2021年9月30日，公司基本每股净收入为0.31美元，2020年同期为 - 0.05美元[25] - 2021年9月30日，公司摊薄后每股净亏损为 - 0.08美元，2020年同期为 - 0.05美元[25] - 截至2021年9月30日，公司基本加权平均流通股数为113,797千股，2020年同期为72,277千股[25] - 截至2021年9月30日，公司摊薄加权平均流通股数为148,791千股，2020年同期为72,277千股[25] - 2021年9月30日，公司股东权益为16.1943亿美元，2020年12月31日调整后为 - 2.7197亿美元[26] - 2020年9月30日，公司股东权益为 - 1.9563亿美元，2019年12月31日调整后为 - 1.0534亿美元[27] - 2021年前九个月净收入为11962美元，2020年同期净亏损9041美元[29] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为53135美元，2020年同期为9849美元[29] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为3343美元，2020年同期为427美元[29] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为253507美元，2020年同期为15026美元[29] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加197029美元，2020年同期为4750美元[29] - 截至2021年9月30日现金及现金等价物为207388美元，2020年同期为4769美元[29] - 2021年前九个月总营收为1746000美元，2020年同期为1698000美元[49] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为2080万美元和190万美元[50] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司金融负债公允价值总计分别为73,505千美元和8,101千美元[56] - 2021年前九个月，私募认股权证公允价值从0变为6,713千美元，公开认股权证从0变为13,250千美元，或有业绩股份负债从0变为53,542千美元[56] - 2021年9月30日和2020年12月31日预付费用及其他流动资产分别为17,840,000美元和56,000美元[129] - 2021年9月30日和2020年12月31日物业及设备净值分别为4,629,000美元和1,084,000美元[130] - 2021年9月30日和2020年12月31日其他流动负债分别为2,836,000美元和5,142,000美元[131] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月租金费用分别为17万美元和11.5万美元，九个月租金费用分别为44.9万美元和17.3万美元[133] - 截至2021年9月30日，公司有联邦和州所得税净经营亏损（NOL）结转额5320万美元，将于2038年起的20年内到期[144] - 公司对剩余递延所得税资产提供了1560万美元的全额估值备抵[146] - 2021年和2020年9月30日，因具有反稀释作用而被排除在稀释每股净亏损计算之外的潜在股份（期权）分别为201.7万股和136.6万股[152] - 2021年和2020年前九个月股票薪酬费用分别约为10,000美元和7,000美元[121] - 三个月内，公司营收从2020年9月30日的112.5万美元降至2021年的35.7万美元，减少76.8万美元，降幅68%[191][193] - 九个月内，公司营收从2020年9月30日的169.8万美元增至2021年的174.6万美元，增加4.8万美元，增幅3%[192][194] - 三个月内，公司商品销售成本从2020年9月30日的116.1万美元降至2021年的41.8万美元，减少74.3万美元，降幅64%[191][195] - 九个月内，公司商品销售成本从2020年9月30日的163.9万美元增至2021年的167.5万美元，增加3.6万美元，增幅2%[192][195] - 三个月内，研发费用从2020年9月30日的72.7万美元增至2021年的323.7万美元，增加251万美元，增幅345%[191][196] - 九个月内，研发费用从2020年9月30日的244万美元增至2021年的686.7万美元，增加442.7万美元，增幅181%[192][197] - 三个月内，销售和营销费用从2020年9月30日的6.5万美元增至2021年的54.9万美元，增加48.4万美元，增幅745%[191][199] - 九个月内，销售和营销费用从2020年9月30日的14.2万美元增至2021年的70万美元，增加55.8万美元，增幅393%[192][200] - 三个月内，利息费用从2020年9月30日的86.7万美元降至2021年的6.5万美元，减少80.2万美元，降幅93%[191][204] - 九个月内，利息费用从2020年9月30日的218.6万美元降至2021年的7.8万美元，减少210.8万美元，降幅96%[192][205] 业务合并相关情况 - PIPE投资者为业务合并认购21,600,000股普通股，总价216,000,000美元[19] - 与NextGen首次公开募股相关的私募认股权证为6,333,334份[19] - 与NextGen首次公开募股相关的公开认股权证为12,499,964份，行使价每股11.50美元[19] - 业务合并完成日期为2021年8月20日[17] - 公司于2021年8月20日完成合并交易，成为纳斯达克全球市场的上市公司[34] - 2021年8月20日业务合并，Legacy Xos和NextGen完成合并，Xos为会计收购方[67] - 业务合并中，Legacy Xos普通股和优先股按1.956440的兑换比例转换为普通股[72] - 业务合并发行142,584,621股普通股，包括Legacy Xos的普通股和优先股[74] - 业务合并中，发行并出售19,600,000股普通股（PIPE投资），总价1.96亿美元，一名投资者未支付400万美元[74] - 业务合并结算NextGen首次公开募股承销费1,120万美元，交易成本4,420万美元[74] - 业务合并实现时，或有业绩权益规定确认为负债，公允价值1.017亿美元[74] - 2021年8月20日，或有股份负债初始公允价值为1.017亿美元；9月30日，估计为5350万美元，公允价值变动收益为4820万美元[81] - 2021年8月20日，公司与NextGen完成业务合并，产生2.167亿美元现金，非经常性交易成本约5540万美元[164][165][168] 公司股权及权证相关情况 - 公司授权发行10.1亿股股票，其中普通股10亿股，优先股1000万股，面值均为0.0001美元[92] - 2020年第四季度，Legacy Xos进行A轮融资，授权发行2579.4475万股优先股，筹集现金960万美元及应收认购款240万美元[97] - 2021年第一季度，Legacy Xos额外发行373.9846万股A类优先股，筹集现金3180万美元[97] - Legacy Xos将2150万美元可转换票据及250万美元应计利息转换为2157.0308万股A - 1至A - 10类优先股[98] - 2021年9月30日，公司有1249.9964万份公开认股权证和633.3334万份私募认股权证，公允价值分别为1320万美元和670万美元[101] - 非投票权优先股的公允价值降低3% [99] - 公开认股权证行权价为每股11.50美元，2026年8月20日到期，普通股股价达18.00美元或以上时公司可赎回[102][106] - 私募认股权证与公开认股权证相同，特定条件下不可赎回，普通股股价达10.00美元或以上时公司可赎回[105][107] - 公司于2020年12月31日确认遗留Xos优先股认股权证负债公允价值为170万美元，2021年第三季度行权获270万美元收益[109][112] - 2020年12月31日可转换票据嵌入式衍生负债估值为640万美元，2021年9月30日因转换无相关余额[113][115] - 截至2021年9月30日，2018年股票计划有2,016,933份期权未行使，2021年股权计划有3,284,383股普通股可供发行[119][121] - 2020年10月30日公司签订30,000美元SAFE协议，2021年2月转换为A类优先股，持有人另付620,000美元获76,471股[122][126] - 2021年11月10日，公司向非员工董事授予356092份限制性股票单位（RSUs），总公允价值为170万美元[154] - 截至报告日期，2021年股权计划下有292.8291万股普通股可供发行，另有356092份RSUs[155] 公司业务运营相关情况 - 2021年截至9月30日的九个月，公司销售了3辆车和9个动力系统，自成立至2021年9月30日，共交付35辆车和动力系统[159] - 公司的Flex制造战略与第三方合作，两个工厂全面投产后年产能约达1万辆，目前年产能约2000辆[160] - 截至2021年9月30日，车辆销售营收260万美元，占比47%；车队即服务业务营收290万美元，占比53%[162] - 公司于2021年第四季度开始生产Lyra系列电池组，其重量能量密度提高52%，体积能量密度提高45%[173] - 公司预计资本和运营支出将显著增加，用于研发、营销、服务、供应链、财务、运营、知识产权和基础设施等方面[167] - 公司未来运营结果和财务状况可能与历史结果不可比，业务合并按反向资本重组会计处理[166][167] - 公司预计未来营收来自车辆、电池系统和车队即服务业务，需大量资金实现产品商业化和运营[171] - 公司供应链受全球经济和疫情影响，面临半导体芯片、电池电芯、车身和铝供应短缺问题[174][175] - 尽管疫情持续，2021年前九个月公司仍满负荷运营，采用增强健康和安全措施[178] - 公司预计研发、销售和营销、一般和行政费用未来将大幅增加[184][186][188] - 公司目前通过一个运营部门开展业务，活动仅限于北美，为早期成长型公司[180] 公司其他重要事项 - 新冠疫情及供应链中断对公司业务、经营成果、现金流、流动性和财务状况产生不利影响[36][41] - 公司将于2022年1月1日采用ASC 842租赁准则，预计将对合并财务报表产生重大影响[65][66] - 公司有义务在达到特定股价里程碑时，向特定股东和员工发行1620万股普通股和授予26.1万个受限股票单位[77] - 若普通股成交量加权平均收盘价在特定期间内10个交易日达到或超过14美元、20美元、25美元，公司分别需发行540万股普通股[78] - 2016 - 2020年，Legacy Xos发行约2150万美元可转换票据，2021年9月30日全部转换为优先股，合并完成后转为普通股[83] - 2020年12月31日，可转换票据账面值约为1836万美元，利率

公司概况 - 公司运营5年，自2018年起有卡车投入使用，可服务的全球市场规模达1000亿美元，美国商业车细分市场规模超340亿美元，年复合增长率为35%[11][16] - 拥有两个工厂，年生产能力达2000辆，产品涵盖5/6、6/7、8类车辆，提供X - LEASE、Xos ENERGY等服务及车队智能软件[11][12][13] 核心战略 - 拥有专有商用电动汽车动力系统技术，包括风冷电池系统，改进的电池架构已推出并逐步扩大生产；管理团队由知名研发和工程专家组成[15] 季度进展 - 推出新产品和解决方案，如Lyra系列电池和移动独立车队充电站The Hub；员工总数增加42%；获得关键客户重复订单，完成模拟20万英里车辆验证测试[17][18] - Lyra 30和Lyra 60电池的重量能量密度提高52%，体积能量密度提高45%[23] 供应链应对 - 针对关键组件供应、制造设备、海运延迟和物流成本增加等问题，采取建立库存、调整设计、增加国内采购等措施[27] 商业订单 - 获得联邦快递地面运营商120辆零排放电动卡车订单，领先制服租赁公司购买13辆车并有最多200辆的意向书，还有饮料分销公司订单，2021年第三季度意向书订单总数达360辆[29] 工厂情况 - Flex1工厂2022年开始X - Platform生产和电池生产线建设，年产能1000辆，可扩展至5000辆；Flex2工厂单班年产能1000辆，多班可扩展至5000辆；洛杉矶总部克服生产延迟问题，恢复正常生产[31][34][35] 车辆测试 - Stepvan车型在耐久性测试中完成4000英里测试，模拟20万英里道路使用[38] 能源服务 - 推出Xos Energy Solutions，提供充电基础设施和相关服务；移动充电站The Hub可同时为五辆中型卡车充电，2022年将扩大生产[39] 财务情况 - 2021年第三季度总营收35.7万美元，2020年同期为112.5万美元；净收入3489.6万美元，2020年同期亏损395.9万美元；截至2021年9月30日，现金及等价物为2.07388亿美元[41][46] 业务展望 - 2021年第四季度预计交付15 - 25辆，全年预计交付27 - 37辆；第四季度预计营收170 - 300万美元，全年预计营收350 - 470万美元；第四季度非GAAP运营亏损预计为1800 - 2200万美元，全年预计为4560 - 4960万美元[51]