业绩总结 - 2020年第四季度净销售额为10.82亿美元，同比下降2.6%[16] - 2020年第四季度有机销售额下降3.3%[16] - 2020年第四季度非GAAP每股收益为0.87美元，同比增长19.2%[19] - 2020年第四季度运营收入为2.51亿美元，同比增长13.1%，运营收入率为23.2%[19] - 2020年第四季度现金流为2.63亿美元，同比下降12%[28] - 2020年第四季度毛利为5.71亿美元，占净销售额的52.8%[71] - 2020年第四季度净收入为9900万美元，占净销售额的9.1%[71] - 2020年第四季度每股收益为0.45美元[71] - 2020年净销售额为33.42亿美元，同比下降17.1%[78] - 2020年净亏损为8300万美元，占净销售额的2.5%[82] 用户数据 - 美国市场净销售额为11.09亿美元，同比下降19.2%[78] - 欧洲市场净销售额为13.87亿美元，同比下降14.1%[78] - 2020年有机销售额下降18.4%[78] - 消耗品部门2020年净销售额为13.81亿美元，同比下降20.9%[78] - 技术与设备部门2020年净销售额为19.61亿美元，同比下降14.1%[78] 未来展望 - 2021年预计收入为40亿至43亿美元，较2020年的33亿美元增长[30] - 2021年有机增长预计为15%至25%[30] - 2021年调整后的每股收益预计为2.60至2.80美元，2020年为1.79美元[30] - 2021年调整后的运营收入率目标为20%以上，2020年为15.9%[30] - 2021年预计销售额至少为2亿美元，收购将显著增强在透明矫正器市场的规模[51] 费用与损失 - 2020年第四季度销售、一般和管理费用占净销售额的38.9%[71] - 2020年销售、一般和行政费用为14.35亿美元，占净销售额的42.9%[82] - 2020年第四季度税前收入为1.23亿美元，税费占税前收入的19.5%[71] - 2020年第四季度外汇影响对净销售额的影响为正面3.0%[67]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为11亿美元，同比下降3.3%，但相比第二和第三季度有所改善，反映了牙科市场的逐步复苏 [12] - 第四季度营业利润率达到23.2%，同比上升320个基点，调整后的非GAAP每股收益为0.87美元，同比增长19.2% [13] - 第四季度经营活动产生的现金流为2.63亿美元，全年现金流为6.35亿美元，自由现金流为5.48亿美元，同比增长7% [29] - 2021年预计销售额在40亿至43亿美元之间，同比增长约20%至30%，有机增长率为15%至25% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度消耗品业务有机增长1.1%，欧洲和美国市场表现强劲，但其他地区有所下降 [17] - 技术和设备业务有机销售额下降6.2%，主要由于CAD/CAM业务的艰难对比 [17] - 第四季度消耗品业务销售额为4.49亿美元，同比增长1.1%，欧洲和美国市场表现强劲 [23] - 技术和设备业务销售额同比下降6.2%，但环比有所增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为3.59亿美元，同比下降8.7%，有机销售额下降7.3% [27] - 欧洲市场销售额为4.48亿美元，同比增长3%，有机销售额增长0.4% [28] - 其他地区销售额为2.75亿美元，同比下降2.8%，南美市场受疫情影响较大 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划增加战略增长计划的投资，2021年研发投资将增加至约1.6亿美元 [39] - 公司预计2021年营业利润率将达到20%或更高，下半年表现将更强 [40] - 公司计划通过有机和无机机会结合来推动收入增长，重点关注数字牙科产品和全面解决方案 [47][48] - 公司计划通过简化组织和提高效率来实现2.5亿美元的成本节约目标 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为牙科市场具有内在韧性，预计2021年下半年需求将比上半年更强 [36] - 管理层对牙科行业的长期前景持乐观态度，认为有几个高增长类别，而其他类别则具有稳定的现金流 [36] - 管理层预计2021年非GAAP有效税率将在23%至24%之间，预计每股收益在2.60至2.80美元之间 [41] 其他重要信息 - 公司完成了退出传统正畸和模拟实验室业务的计划，这些业务在2019年贡献了约1.75亿美元的销售额 [31] - 公司预计2021年资本支出为1.6亿美元 [41] - 公司计划在2021年开设一个新的消耗品创新中心，以推动创新和产品开发 [53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2021年收入指导的预期 - 管理层认为2020年是更相关的对比年份，预计2021年将逐步改善，特别是在北美市场，牙医办公室的运营率在80%至85%之间 [75][76] - 管理层预计2021年下半年市场需求将比上半年更强，特别是在北美和欧洲市场 [77] 问题: 关于技术和设备业务的表现 - 管理层表示，尽管2019年是一个艰难的对比年份，但技术和设备业务在第四季度表现良好，特别是在北美和欧洲市场 [83][84] - 管理层预计2021年第一季度技术和设备业务的需求将保持稳定，特别是在数字牙科产品方面 [85] 问题: 关于消耗品市场的增长 - 管理层表示，消耗品市场在第四季度表现良好，特别是在美国和欧洲市场，预计2021年将继续改善 [89][90] - 管理层认为，随着市场逐渐恢复，消耗品业务将继续增长，特别是在全球范围内 [96] 问题: 关于2021年利润率的预期 - 管理层表示，第四季度的利润率表现良好，但由于第一季度通常是销售最低的季度，预计2021年全年的利润率将有所下降 [97][98] - 管理层预计2021年营业利润率将达到20%或更高，下半年表现将更强 [105] 问题: 关于研发投资的增加 - 管理层表示，2021年研发投资将增加至1.6亿美元，高于2020年的1.15亿美元，预计这将推动未来的有机增长 [107][108] - 管理层认为，研发投资的增加将有助于公司在未来推出更多创新产品 [112] 问题: 关于透明矫正器业务的策略 - 管理层表示，透明矫正器业务在第四季度表现良好，预计2021年将继续增长，特别是在北美市场 [113][114] - 管理层认为，透明矫正器业务的增长将有助于推动公司未来的收入增长 [117] 问题: 关于2021年第一季度需求的预期 - 管理层表示，2021年第一季度的需求预计将保持稳定，但第一季度通常是销售最低的季度 [121][122] - 管理层预计2021年全年的需求将逐步改善，特别是在下半年 [123] 问题: 关于新产品发布的预期 - 管理层表示，2021年将推出多款新产品，特别是在牙科设备和消耗品领域 [139][140] - 管理层预计这些新产品的推出将有助于推动公司未来的收入增长 [141] 问题: 关于2021年毛利率的预期 - 管理层表示，2021年毛利率预计将保持稳定，并有望小幅提升 [144][145] - 管理层认为，成本节约和制造优化将有助于提高毛利率 [145] 问题: 关于透明矫正器业务的长期增长预期 - 管理层表示，透明矫正器业务的长期增长预期为4%至5%，预计这将推动公司未来的收入增长 [150][151] - 管理层认为，透明矫正器业务的增长将有助于公司在未来实现更高的利润率 [151] 问题: 关于采购和物流的利润率机会 - 管理层表示，公司正在通过内部优化来提高采购和物流的效率，预计这将有助于提高未来的利润率 [166] - 管理层认为，这些优化措施将有助于公司在未来实现更高的利润率 [166]

各业务线产品销售占比情况 - 2020年牙科产品和技术设备占公司合并净销售额约90%，其余主要为医疗耗材产品[19] - 2020、2019、2018年牙科技术和设备产品净销售额分别占公司合并净销售额约50%、50%、48%[24] - 2020、2019、2018年医疗耗材产品净销售额分别占公司合并净销售额约10%、8%、9%[25] - 2020、2019、2018年牙科耗材产品净销售额分别占公司合并净销售额约40%、42%、43%[29] 市场渗透率情况 - 2020年底美国和德国的办公室CAD/CAM系统市场渗透率分别约为19%和18%[23] 人员相关情况 - 公司约有5100名销售和技术人员[30] - 2020年12月31日公司及子公司约有15000名员工，其中美国约3900人，其他国家约11100人[60] 主要经销商情况 - 2020年Henry Schein和Patterson分别占合并净销售额约14%和10%；2020年底Patterson占合并应收账款余额约18%[31] - 2019年Henry Schein占合并净销售额约13%；2019年底Henry Schein和Patterson分别占合并应收账款余额约12%和17%[31] - 2018年Henry Schein占合并净销售额约10%[31] - 公司2020年两大经销商Patterson和Henry Schein占年收入约24%，预计2021年仍为主要收入贡献者[83] 经销商库存对销售影响情况 - 2018年经销商库存变化使公司报告的销售增长减少约1.27亿美元；2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年减少约1亿美元[32] 专利情况 - 公司拥有超5000项全球专利并获其他专利许可[58] 供应商情况 - 无单一供应商占公司供应需求超10%[57] 人才与多元化相关举措 - 2020年公司加强人才吸引、发展和保留策略，开展虚拟活动并推出员工援助计划[61] - 2020年公司成立全球多元化与包容性委员会并聘请相关负责人[62] - 2020年公司发布总监级及以上职位人才招聘指南，要求考虑多元化候选人[66] - 2020年公司开展无意识偏见培训和经理培训，促进多元化与包容性[65] - 2020年公司对美国员工进行调查，结果用于确定多元化与包容性战略[67] - 2020年公司支持员工资源小组的成立，员工参与度高[64] 产品销售调整情况 - 2020年公司停止销售所有汞合金产品[50] 业务季节性波动情况 - 公司业务受季度波动影响，销售通常在第二和第四季度较强，第一和第三季度较弱[71] 商誉减值情况 - 公司在2017、2018和2020年确认了大量商誉减值费用，未来可能需确认更多[78] - 2016年DENTSPLY国际公司和西诺德牙科系统公司合并后，公司对某些业务的减值计提费用总计33亿美元[96] - 2017、2018和2020年公司记录了总计35亿美元的特定业务减值费用[109] - 2017年6月30日止三个月，公司记录了10.93亿美元的非现金商誉减值费用和8000万美元的无形资产减值费用[111] - 2017年12月31日止三个月，公司记录了5.58亿美元的非现金商誉减值费用和2.67亿美元的无形资产减值费用[111] - 2018年6月30日止三个月，公司记录了10.86亿美元的非现金商誉减值费用和1.79亿美元的无形资产减值费用[111] - 2020年3月31日止三个月，公司记录了1.57亿美元的非现金商誉减值费用和3900万美元的无形资产减值费用[111] - 2020年商誉减值1.57亿美元，2018年为10.86亿美元，2017年为16.51亿美元[175] 公司收购情况 - 2020年12月31日，公司以约10亿美元收购Byte[100] 业务重组计划情况 - 2018年11月，公司董事会批准业务重组计划，目标是到2022年底实现3% - 4%的年化净销售增长和22%的调整后营业利润率，到2021年实现2亿 - 2.25亿美元的年度净成本节约[103] - 2020年7月，公司董事会批准扩大该计划，预计总费用约3.75亿美元，年度成本节约约2.5亿美元[103] - 扩大计划预计将使全球员工总数在原预计减少6% - 8%的基础上再减少6% - 7%[103] - 自2018年11月以来，公司在该计划下已支出约3.1亿美元，其中约1.2亿美元为非现金费用[103] - 2018年11月公司获批重组计划，目标是到2022年末实现3% - 4%的年化净销售额增长和22%的调整后营业利润率，到2021年实现2亿 - 2.25亿美元的年度净成本节约[195] - 2020年7月公司获批扩大重组计划，预计总费用约3.75亿美元，年度成本节约约2.5亿美元，预计全球员工总数额外减少6% - 7%[195] 报告提交情况 - 公司在2017年和2018财年未能在规定时间内提交10 - K表格年度报告[91] 公司运营分布情况 - 公司运营于120多个国家，制造设施分布在世界各地[94] 产品生产供应情况 - 公司大量产品由单一来源的制造设施生产，替代供应商有限[94] - 公司部分产品和原材料从有限数量甚至单一来源供应商处采购，供应存在不确定性[95] 信用评级情况 - 2020年3月30日，标普全球评级确认公司当时的信用评级，但将展望从稳定改为负面[120] 债务情况 - 公司有大约23亿美元的未偿还债务证券，还可在循环信贷安排下承担高达7亿美元的债务[121] - 根据2015年12月11日的票据购买协议，公司需维持未偿还债务与总资本的比率不超过0.6比1.0，以及扣除折旧和摊销后的营业收入与利息费用的比率不低于3.0倍[122] - 2020年总债务为22.74亿美元，2019年为14.33亿美元[175] 外汇风险管理情况 - 公司使用外汇远期合约进行风险管理，但这些交易可能限制潜在收益或使公司面临损失[125] - 公司的外汇承诺依赖交易对手的及时履约，若其未能履约，可能导致公司在外汇汇率变化时遭受损失[126] - 公司约三分之二的销售位于美国以外地区，美元兑外币汇率变动会影响公司业绩[130][131] 政府审批与法规影响情况 - 公司需获得FDA等政府机构的产品批准和营销许可，审批过程昂贵且耗时[134][135] - 欧盟新医疗设备法规MDR生效时间推迟至2021年5月，未完成升级或影响公司销售[138] - 第三方支付方对医疗产品价格和成本效益的质疑可能导致公司收入下降[140] - 政府对含汞牙科汞合金或含双酚A产品的限制或影响公司销售[141] - 税收规则、运营结构等变化可能影响公司实际税率[142] - 税务机关可能质疑公司转让定价方法，增加实际税率[143] - 公司需遵守医疗欺诈相关法律法规，违规将面临处罚[144][146] - 公司定期审查和修订营销实践以遵守法规，信息披露或带来额外成本[145] - 公司业务受国内外大量法律法规监管，脱欧可能影响英国相关监管制度[148] 利率相关风险情况 - 利率互换协议和银行存款风险可能影响公司运营结果和可用资金[127][128] 法律和解情况 - 2020年12月公司与SEC达成和解，支付100万美元民事罚款[154] 股票相关情况 - 公司普通股在纳斯达克全国市场交易，约120,770名“街道名称”或受益持有人，242名登记持有人[168] - 截至2020年12月31日，公司股票回购计划授权10亿美元，剩余3.5亿美元[169] - 2020年全年，公司回购约370万股，花费1.4亿美元，平均价格38.25美元[170] 经营业绩与股价波动情况 - 公司季度经营业绩和股价可能持续波动，二、四季度净销售额和营业利润通常较高[150][151] 股东业务组合限制情况 - 特拉华州法律规定，拥有公司15%或以上流通普通股的“利益相关股东”与公司进行合并等业务组合受限[152] 自然灾害影响情况 - 公司在120多个国家运营，制造设施分布多地，自然灾害可能影响业务[157] 法律诉讼情况 - 公司面临各类法律诉讼，虽认为目前诉讼不会产生重大不利影响，但不排除意外情况[164] 产品保修情况 - 公司产品提供一年质保加客户购买的延保期，产品保修成本可能重大[156] 财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为33.42亿美元，较2019年的40.29亿美元下降17.1%，有机销售额下降16.7%，美元走弱使净销售额正向影响约0.3%[175][180] - 2020年公司净亏损8300万美元，2019年净收入2.63亿美元，摊薄后每股净亏损0.38美元，2019年每股净收入1.17美元[175][180] - 2020年经营活动现金流量为6.35亿美元，2019年为6.33亿美元[175][180] - 2020年加权平均基本流通股为2.192亿股，2019年为2.231亿股[175] - 2020年平均股权回报率无意义，2019年为5.1%，2016年为8.2%[175] - 2020年总净债务与总资本比率为27.0%，2019年为16.8%[175] - 2020年库存天数为102天，2019年为116天[175] - 2020年应收账款天数为54天，2019年为62天[175] - 2020年净销售额为33.42亿美元，较2019年减少6.87亿美元，降幅17.1%[204] - 2020年有机销售额较上一年度下降16.7%[205] - 2020年美国净销售额为11.09亿美元，较2019年减少2.64亿美元，降幅19.2%[207][208] - 2020年美国有机销售额较上一年度下降18.4%[209] - 2020年欧洲净销售额为13.87亿美元，较2019年减少2.27亿美元，降幅14.1%[207][210] - 2020年欧洲有机销售额较上一年度下降14.4%[211] - 2020年其他地区净销售额为8.46亿美元，较2019年减少1.96亿美元，降幅18.8%[207][212] - 2020年其他地区有机销售额较上一年度下降18.0%[213] - 2020年毛利润为16.57亿美元，较2019年减少5.08亿美元，降幅23.5%[214] - 2020年销售、一般和行政费用为14.35亿美元，较2019年减少2.88亿美元，降幅16.7%[217] 疫情影响及应对措施情况 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，可能导致业务封锁、运营减少、需求降低等情况[80][82] - 公司受疫情影响采取多项措施，约52%员工受休假或减工时措施影响，非休假且高于特定薪资水平员工实施25%减薪计划90天，截至2020年12月31日获3800万美元救济金[184] - 为保障流动性，公司提取7亿美元2018年信贷额度，发行7.5亿美元3.25%高级无担保票据，还签订多项短期循环信贷协议，年末无未偿还借款[184] 业务评估指标情况 - 公司评估业务的主要指标包括按细分市场和地区的固定货币销售额增长、有机销售额增长及调整后营业利润和利润率，均为非GAAP指标[185] 业务增长驱动因素情况 - 公司业务内部销售增长的主要驱动因素包括宏观经济、全球牙科市场需求、创新和新产品推出等，短期受疫情等因素影响[190] 业务退出情况 - 2020年8月6日公司宣布退出传统正畸业务和部分实验室业务，预计产生7000万 - 8000万美元重组费用，约4500万 - 5500万美元为非现金费用[196] - 公司传统正畸业务2019年净销售额为1.32亿美元，退出的实验室业务部分2019年净销售额为4400万美元[197] 运营原则情况 - 公司引入五项关键运营原则，包括以客户为中心、承担更多需求创造责任、确保创新、引领临床教育和利用规模优势[199] 销售额比较方式情况 - 公司按当前年度与上一年度比较净销售额，同时也按有机销售额基础进行比较，有机销售额为非GAAP指标[200]

业绩总结 - 2019年Dentsply Sirona的净销售额为40亿美元[38] - 2020年净销售额为8.948亿美元，较2019年的9.621亿美元下降7.0%[84] - 2020年第三季度调整后的运营利润率为22%[58] - 非GAAP每股收益（EPS）在2020年达到0.67美元，较2019年的0.57美元增长17.6%[88] 用户数据与市场分布 - 公司在全球市场的收入分布中，欧洲占40%，美国占34%，其他地区占26%[38] - 公司计划实现长期3-4%的有机增长[33] 成本管理与效率提升 - 公司在2019/2020年减少成本超过1.4亿美元[60] - 预计成本节约从2亿至2.25亿美元增加至2.5亿美元[34] - 非GAAP SG&A占销售比例从2018年的42.2%降至2020年的34.5%[86] - 调整后的营业收入占销售比例从2018年的12.9%提升至2020年的22.0%[84] - 公司计划到2021年底实现2.5亿美元的成本节约目标[81] 新产品与技术研发 - 公司通过创新产品（如Primescan、Primemill等）推动收入增长[41] - 数字牙科类别（扫描仪、铣床、矫正器）以健康的速度增长[29] 未来展望 - 预计合并后的清晰矫正器年收入运行率到2021年底将超过3亿美元[71] - 预计2021年非GAAP每股收益将增加至少0.05美元[71] - 公司目标到2020年底实现20%的调整运营利润率，2022年底达到22%[33] 负面信息与挑战 - 公司在短期内展示了应对COVID-19疫情的能力，患者信心逐渐恢复[29] - 公司在2020年实现了6%-8%的员工人数减少[60] 其他策略与信息 - 交易估值约为10.4亿美元，预计未来税收收益为1.6亿美元[68]

业绩总结 - 2019年净销售额为40亿美元，非GAAP营业利润率为18.4%[15] - 第三季度2020年净销售额为8.95亿美元，同比下降7.0%，货币影响带来1.3%的正面影响[42] - 第三季度2020年非GAAP每股收益为0.67美元，同比增长17.5%[44] - 第三季度2020年运营收入为1.97亿美元，同比增长14.3%，运营收入率为22.0%[44] - 第三季度2020年现金流来自运营为2.07亿美元，同比增长30%[52] - 第三季度2020年自由现金流为1.86亿美元，同比增长37%[52] - 毛利润为514.0百万美元，占净销售额的53.4%[61] - 净收入为85.0百万美元，占净销售额的8.8%[61] - 每股摊薄收益为0.38美元[61] - 调整后的非GAAP净收入为128.3百万美元，占净销售额的13.3%[61] - 调整后的每股摊薄收益为0.57美元[61] 用户数据 - 消费品占总收入的43%，设备与仪器占57%[15] - 公司在根管治疗领域排名第一，在成像领域排名第二[15] - 公司在数字牙科领域排名第一，在正畸领域排名第五[15] - 公司在全球市场中占有34%的美国市场份额，40%的欧洲市场份额，以及26%的其他地区市场份额[15] 未来展望 - 2020年第一季度至第四季度的内部/有机收入增长分别为-1.4%、0.9%、-6.5%和-0.1%[25] - 重组后，2020年第一季度至第四季度的非GAAP营业收入年同比利润率改善分别为-200个基点、100个基点、270个基点和500个基点[27] - 公司在牙科行业的市场领导地位使其能够利用增长趋势[14] 新产品和新技术研发 - 公司通过实施成本管理计划，减少了约1.4亿美元的成本[26] - 公司在创新方面的投资加速了产品发布[29] 负面信息 - 第三季度2020年消费品部门净销售额为3.91亿美元，同比下降8.6%，有机销售下降9.3%[48] - 第三季度2020年技术与设备部门净销售额为5.04亿美元，同比下降5.7%，有机销售下降8.5%[51] - 第三季度2020年美国市场净销售额为3.19亿美元，同比下降5.4%[57]

业绩总结 - 第三季度2020年净销售额为8.95亿美元，同比下降7.0%[20] - 第三季度2020年有机销售额同比下降8.8%[20] - 第三季度2020年非GAAP每股收益为0.67美元，同比增长17.5%[23] - 第三季度2020年毛利润为5.06亿美元，毛利率为56.6%，同比下降30个基点[23] - 第三季度2020年运营收入为1.97亿美元，运营收入率为22.0%，同比上升410个基点[23] - 第三季度净收入为5.380亿美元，占净销售额的6.0%[56] - 每股收益（摊薄）为0.25美元[56] 用户数据 - 消耗品部门第三季度2020年净销售额为3.91亿美元，同比下降8.6%[26] - 技术与设备部门第三季度2020年净销售额为5.04亿美元，同比下降5.7%[30] - 美国市场净销售额为3.187亿美元，同比下降5.4%[51] - 欧洲市场净销售额为3.508亿美元，同比下降2.9%[51] 现金流与费用 - 第三季度2020年现金流来自运营为2.07亿美元，同比增长30%[34] - 第三季度2020年自由现金流为1.86亿美元，同比增长37%[34] - 第三季度2020年总SG&A费用为3.09亿美元，同比下降17.7%[23] 未来展望与市场动态 - 第三季度毛利为4.423亿美元，占净销售额的49.4%[56] - 第三季度运营收入为8.170亿美元，占净销售额的9.1%[56] - 有机销售下降6.4%[51]

净利润与净亏损情况 - 2020年前三季度净亏损18.16亿美元，2019年同期净利润16.06亿美元[8] - 2020年第三季度净利润5.42亿美元，2019年同期为8.5亿美元[8] - 2020年前九个月净亏损1.816亿美元，2019年前九个月净收入1.606亿美元[14] - 2020年第三季度和前九个月归属于公司的净收入分别为5380万美元和亏损1.815亿美元，2019年同期分别为8500万美元和1.606亿美元[36] - 2020年前九个月归属于公司的净亏损为1.815亿美元，2019年同期净利润为1.606亿美元[187] 综合收益与亏损情况 - 2020年前三季度综合亏损15.91亿美元，2019年同期综合收益3.05亿美元[8] - 2020年第三季度综合收益12.13亿美元，2019年同期综合亏损2.15亿美元[8] - 2020年前三季度其他综合收益2.25亿美元，2019年同期其他综合亏损13.01亿美元[8] - 2020年第三季度其他综合收益6.71亿美元，2019年同期其他综合亏损10.65亿美元[8] - 2020年前九个月，其他综合损失净增加2210万美元，2019年前九个月净减少1.304亿美元[34] - 2020年第三季度和前九个月，其他综合收益（损失）中，外币折算收益（损失）分别为1.071亿美元和6760万美元，2019年同期分别为 - 1.472亿美元和 - 1.642亿美元[32] 资产负债情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为127.2亿美元，较2019年末的40.49亿美元大幅增加[10] - 截至2020年9月30日，公司总资产为889.59亿美元，较2019年末的860.29亿美元有所增长[10] - 截至2020年9月30日，总负债为413.36亿美元，较2019年末的350.8亿美元有所增加[10] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为476.23亿美元，较2019年末的509.49亿美元有所减少[10] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款和应收票据（贸易）净额分别为3110万美元和2940万美元[23] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计税务调整分别为1.895亿美元和1.73亿美元[32] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计外币折算调整分别为 - 1.926亿美元和 - 2.602亿美元[33] - 2020年9月30日和2019年12月31日存货成本分别为590万美元和500万美元，若采用FIFO法，存货净额将分别增加2040万美元和1430万美元[48] - 2020年9月30日和2019年12月31日净存货分别为4.891亿美元和5.617亿美元，存货储备分别为1.256亿美元和8500万美元[49] - 2020年9月30日，公司估计长期债务（含流动部分）的公允价值和账面价值分别为22.985亿美元和22.261亿美元；2019年12月31日分别为14.408亿美元和14.333亿美元[76] - 2020年9月30日，公司金融资产总计430万美元，均为Level 2；金融负债总计1650万美元，其中Level 2为1080万美元，Level 3为570万美元[77] 现金流情况 - 2020年前九个月经营活动提供净现金3.715亿美元，2019年前九个月为3.335亿美元[14] - 2020年前九个月投资活动使用净现金4400万美元，2019年前九个月为3970万美元[14] - 2020年前九个月融资活动提供净现金5.043亿美元，2019年前九个月使用净现金3.703亿美元[14] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加8.671亿美元，2019年前九个月净减少8350万美元[14] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为12.72亿美元，2019年9月30日为2.261亿美元[14] 业务受疫情影响情况 - 公司财务报表按美国公认会计原则和美国证券交易委员会规则编制，部分估计和假设受COVID - 19疫情影响[15][18] - COVID - 19疫情影响公司产品需求，3、4月受居家令等影响，5、6月开始改善并延续至第三季度[18] - 2020年前九个月公司业务受新冠疫情影响，预计2020年剩余时间及以后经营业绩将受到重大负面影响[20] - 2020年前三季度，受COVID - 19影响，公司净销售和净收入受冲击，4月销售额最低，5、6月开始回升，9月美欧需求开始改善[119] 公司资金与信贷额度情况 - 截至2020年9月30日，公司拥有12.72亿美元现金，可使用7亿美元的循环信贷额度以及约4亿美元的其他短期信贷额度[21] - 2020年9月30日，公司信贷额度下可用借款为11.611亿美元，截至文件提交日无未偿还借款[83] - 公司有5亿美元的商业票据计划，7亿美元的多货币循环信贷安排作为支持，2020年9月30日和2019年12月31日该计划均无未偿还借款[85] - 2020年4月9日，公司签订3.1亿美元364天循环信贷安排；4月17日提取2018年循环信贷安排下全部7亿美元；5月26日偿还该7亿美元借款并发行7.5亿美元高级无抵押票据[87] 公司递延收入情况 - 截至2020年9月30日，公司递延收入为2840万美元，预计未来12个月内确认大部分[22] 股票薪酬费用情况 - 2020年第三季度和前九个月，股票薪酬费用分别为1630万美元和3540万美元，2019年同期分别为1520万美元和4900万美元[29][30] 公司业务结构与产品情况 - 公司运营分为技术与设备、耗材两个业务板块[117] - 公司是全球最大专业牙科产品和技术制造商，产品涵盖牙科设备、耗材及医疗保健耗材[116] - 2020年前三季度和前九个月专业牙科产品分别占净销售额的91%和89%，2019年同期均为92%[39] 公司重组情况 - 2020年前三季度和前九个月重组成本分别为5230万美元和9550万美元，2019年同期分别为730万美元和1.177亿美元[51][52] - 公司将退出传统正畸业务和重组部分实验室业务，预计产生7000 - 8000万美元重组费用，2020年前三季度已记录约4800万美元[53] - 2020年9月30日公司重组应计费用中，遣散费余额为3240万美元，租赁/合同终止余额为70万美元[54] - 2020年9月30日，所有计划的重组成本余额为270万美元，累计拨备和调整及已使用金额总计3580万美元[55] - 公司2018年11月批准重组计划，目标是到2022年底实现3%-4%的年净销售额增长和22%的调整后营业利润率，到2021年实现2亿-2.25亿美元的年成本节约；2020年7月计划扩展，总费用约3.75亿美元，预计年成本节约约2.5亿美元，预计全球员工总数额外减少6%-7%[123] - 2020年8月6日公司宣布退出传统正畸业务和部分实验室业务，预计产生7000万-8000万美元的重组费用，其中4500万-5500万美元为非现金费用，2020年第三季度已记录约4800万美元费用，其中约3500万美元为非现金费用[124] 公司衍生工具与套期保值情况 - 2020年9月30日，现金流量套期保值的衍生工具名义总额为3.256亿美元，未来12个月到期的名义总额为2.369亿美元[58] - 2020年5月26日，公司支付3050万美元结算1.5亿美元名义国债利率锁定合约，部分对冲7.5亿美元高级无抵押票据的利率风险[62] - 2020年前九个月，现金流量套期保值在AOCI的总损益为亏损1880万美元，有效部分重新分类至损益的金额为亏损40万美元，无效部分确认为损益的金额为220万美元[64] - 2020年9月30日，净投资套期保值的衍生工具名义总额为3.086亿美元，未来12个月到期的名义总额为3.086亿美元[66] - 2020年前九个月，净投资套期保值在AOCI的总损益为亏损700万美元，确认为损益的金额为1260万美元[68] - 2020年4月7日，公司提前终止全部外汇远期合约净投资套期保值组合，获得4810万美元现金收入[68] - 2020年9月30日，公允价值套期保值的衍生工具名义总额为9830万美元，未来12个月到期的名义总额为7020万美元[70] - 公司使用外汇远期合约和利率互换等衍生金融工具管理外汇和利率风险，相关现金流计入经营活动现金流[57][61] - 公司使用衍生和非衍生金融工具对冲境外子公司净投资的外汇风险，相关现金流计入投资活动现金流[65] - 2020年9月30日，公司非指定套期的经济套期外汇远期合约名义金额总计2.262亿美元，且预计未来12个月到期的名义金额也为2.262亿美元[72] - 2019年12月31日，指定为套期的外汇远期合约在预付费用及其他流动资产为2690万美元，其他非流动资产为1130万美元，应计负债为130万美元，其他非流动负债为180万美元[73] - 2020年9月30日，外汇远期合约资产的毛额为430万美元，净额为180万美元；负债的毛额为1.09亿美元，净额为8400万美元[75] 公司税务情况 - 2020年第三季度，公司为离散税务事项记录了180万美元的税务费用；2019年第三季度，公司记录了500万美元与估值备抵相关的税务收益[81] - 公司2013年价值5.46亿美元的股票减值扣除被美国国税局（IRS）驳回，IRS认为公司2012年可获470万美元退款，2013年无纳税义务，2014年欠税1710万美元（不含利息）[108] - 瑞典税务机构不允许公司2013 - 2018年某些利息费用扣除，若不允许，公司将增加5600万美元税务支出[110] - 2020年前九个月所得税收益为130万美元，2019年同期所得税拨备为4730万美元[189] 公司商誉与无形资产情况 - 2020年4月30日，公司对五个报告单元进行年度商誉减值测试，未发现减值情况[88] - 2020年9月30日，技术与设备部门某报告单元商誉总计12亿美元，设备与仪器报告单元商誉总计2.915亿美元[89] - 2020年3月31日，公司记录设备与仪器报告单元商誉减值费用1.566亿美元，剩余商誉2.905亿美元[96] - 2020年第一季度，公司记录设备与仪器报告单元特定商标和商号减值费用3870万美元，剩余7500万美元[97] - 2020年9月30日，技术与设备部门商誉余额24.034亿美元，消耗品部门8.793亿美元，总计32.827亿美元[98] - 2020年9月30日，专利净账面价值7.968亿美元，商标和商号1310万美元，许可协议700万美元，客户关系6.3亿美元[99] - 2020年9月30日，可识别无形资产总计32.407亿美元，累计摊销11.826亿美元，净账面价值20.581亿美元[99] - 2019年9月30日止九个月，公司对技术与设备部门530万美元产品商标和商号进行减值处理[99] - 2020年年度商誉减值测试未导致商誉减值，但3月31日记录了1.566亿美元的商誉减值费用，若未来分析显示不利影响，可能导致商誉减值[203] - 2020年年度减值测试未使公司无限期资产减值[206] - 2020年第一季度公司确认减值损失3870万美元[206] - 减值的无限期无形资产为设备与仪器报告单元的商标和商号[206] - 减值损失主要因新冠疫情致预测销售额下降[206] - 2020年3月31日未减值的无限期无形资产进行了假设敏感性分析[206] - 若2020年4月30日这些资产公允价值假设降低10%，其公允价值仍超账面价值[206] - 若2020年4月30日折现率假设提高100个基点，其公允价值仍超账面价值[206] 公司法律诉讼情况 - 公司正与美国证券交易委员会讨论可能的调查解决方案，不确定是否达成和解及影响[101] - 前员工Tom Redlich起诉公司索要补偿，一审、二审公司胜诉，Redlich向奥地利最高法院提出特别上诉[102] - 2018年1月25日，公司前全资子公司Futuredontics, Inc.收到集体诉讼，原告指控违反加州工资和工时法[103] - 2018年6月7日和8月9日，两起假定集体诉讼在纽约州最高法院提起并合并，指控公司和部分个人被告违反美国证券法[104] - 2018年12月19日，相关假定集体诉讼在美国纽约东区联邦地方法院提起，原告提出类似指控[105] - 2019年4月29日，两名股东在美国特拉华州联邦地方法院代表公司对公司董事提起衍生诉讼[106] 公司员工与成本控制措施情况 - 4月公司宣布额外休假或减少员工工作时间，受影响员工约占劳动力的52%，多数休假和减时措施在第三季度取消[120] - 第二季度公司对多数未休假员工实施最高25%的减薪，为期90天，CEO放弃部分基本工资，董事会成员同意放弃四分之一的年度现金津贴[120] - 公司为保留流动性采取多项措施，包括获得3.1亿美元、4000万欧元、7.5亿美元、3000万欧元和330亿日元的循环信贷安排，提取并偿还7亿美元循环信贷安排[120][121] 公司投资情况 -

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为8.95亿美元，同比下降8.8%（有机增长）[14] - 营业利润为1.97亿美元，同比增长14%，每股收益为0.67美元，同比增长17.5% [14] - 营业利润率为22%，同比提升410个基点 [14] - 毛利率为56.6%，同比下降30个基点，主要受产品组合变化和COVID-19导致的库存成本增加影响 [19] - SG&A费用为3.09亿美元，同比下降17.7%，占销售额的比例下降450个基点至34.5% [20] - 自由现金流为1.86亿美元，同比增长37% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材业务销售额为3.91亿美元，同比下降9.3%（有机增长），实验室和预防类产品受影响最大 [26] - 耗材业务营业利润率为25.3%，较第二季度显著改善，但略低于去年同期 [28] - 技术与设备业务销售额为5.04亿美元，同比下降5.7%（有机下降8.5%），医疗保健业务持续增长，设备与仪器业务持平 [29] - 技术与设备业务营业利润率为21.8%，高于去年同期的19.6%，主要得益于成本节约措施 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为3.19亿美元，同比下降5.4%（有机下降6.4%），耗材业务在美国市场实现增长 [31] - 欧洲市场销售额为3.51亿美元，同比下降2.9%（有机下降7%），技术与设备业务表现优于耗材业务 [32] - 其他地区销售额为2.25亿美元，同比下降14.6%，南美市场（尤其是巴西）受COVID-19影响严重 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在退出传统正畸和实验室业务，预计在本财年完成 [24] - 公司计划通过结构性成本节约措施实现2.5亿美元的成本节约目标，目前已实现5000万美元 [25] - 公司正在加速创新，专注于客户和程序，而非单一产品，推出了Primescan、Primemill等新产品 [42][43] - 公司正在通过One DS等项目推动零售需求，并计划在2021年实现SureSmile销售额超过1亿美元 [48][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的业绩表示满意，认为牙科行业的基本面依然强劲 [12] - 尽管全球COVID-19疫情仍存在不确定性，但公司对未来的增长和利润率扩张持乐观态度 [36][53] - 公司预计第四季度可能受到COVID-19二次爆发的影响，且部分临时成本节约措施将在第四季度逐步取消 [37] 其他重要信息 - 公司拥有24亿美元的流动性，包括13亿美元现金和11亿美元的信贷额度 [35] - 公司正在扩大SureSmile的生产能力，以满足预期的需求增长 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于营业利润率的展望 - 管理层表示，第三季度的成本节约措施中有一部分是临时性的，预计这些费用将在第四季度逐步恢复 [57][58] - 公司对长期利润率扩张目标保持承诺，尽管COVID-19可能会影响时间表 [61] 问题: 关于需求趋势和月度表现 - 管理层表示，功能性牙科程序（如根管治疗）恢复较快，而预防性程序（如清洁）恢复较慢 [63] - 公司未提供具体的月度数据，但表示第三季度的需求恢复良好，第四季度的表现将取决于COVID-19的二次爆发影响 [66] 问题: 关于正畸和实验室业务的剥离对有机增长的影响 - 管理层表示，剥离正畸和实验室业务后，有机增长实际上比报告的增长更差，因为客户在业务退出前大量订购产品 [67][68] 问题: 关于2021年的收入和成本节约展望 - 管理层未提供2021年的具体指引，但表示成本节约措施将继续推进，预计2021年和2022年将实现持续的利润率改善 [78][79] 问题: 关于SureSmile的进展和预期 - 管理层表示，SureSmile的进展良好，预计2021年的销售额将超过1亿美元，主要得益于One DS项目的推动 [98][100] 问题: 关于数字牙科业务的竞争格局 - 管理层表示，Primescan和Primemill在市场上表现良好，尽管面临去年的高基数影响，但零售需求依然强劲 [106][108] 问题: 关于DSO（牙科服务组织）的表现 - 管理层表示，DSO在疫情期间表现良好，公司将继续专注于为DSO提供综合解决方案 [113][114] 问题: 关于其他地区的市场表现 - 管理层表示，巴西和英国市场受COVID-19影响较大，而德国市场表现相对较好 [121][122] 问题: 关于DS World虚拟活动的影响 - 管理层表示，虚拟DS World的销售效果可能不如线下活动集中，但公司对零售需求持乐观态度 [131][132] 问题: 关于种植体业务的进展 - 管理层表示，种植体业务表现与市场一致，公司对未来两年的产品组合和市场份额增长持乐观态度 [149][151] 问题: 关于销售团队效率计划的进展 - 管理层表示，销售团队效率计划已在北美和部分欧洲市场实施，预计将在2021年完成全球推广 [190][192]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为4.91亿美元，同比下降50% [16] - 调整后营业利润为负值，非GAAP每股收益为亏损0.18美元 [16] - 经营现金流为1.75亿美元，同比增长21% [16] - 毛利率为42.1%，同比下降15.6个百分点 [20] - SG&A费用为2.49亿美元，同比下降35% [21] - 经营亏损为4200万美元，去年同期为盈利2.02亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材业务销售额为1.87亿美元，同比下降58.6% [23] - 耗材业务营业利润率为-9.4%，去年同期为27% [26] - 技术和设备业务销售额为3.04亿美元，同比下降45.6% [28] - 技术和设备业务营业利润率为-1.3%，去年同期为17.2% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为1.31亿美元，同比下降60.3% [30] - 欧洲市场销售额为2.15亿美元，同比下降49% [31] - 其他地区销售额为1.44亿美元，同比下降44% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布退出传统正畸业务和部分模拟实验室业务，以专注于高增长和高利润的数字领域 [15] - 公司将继续推进2018年启动的重组计划，目标是加速增长、提高利润率并简化组织 [45] - 公司正在加大对数字产品组合、数字商业能力和增长优先事项（如SureSmile透明矫正器业务）的投资 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全球复苏持乐观态度，认为恢复正在进行中 [10] - 尽管疫情带来挑战，公司仍能够可靠地满足客户需求 [12] - 公司预计需求将逐步恢复，而不是突然反弹 [39] 其他重要信息 - 公司采取了多项措施来增强流动性和财务状况，包括发行7.5亿美元的长期债务和新增信贷额度 [22] - 公司预计到2021年底将关闭多个设施，并减少约6%至7%的员工 [53] - 公司在第二季度支付了2200万美元的股息，并在上半年通过股息和股票回购向股东返还了1.84亿美元 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 7月销售情况是否可持续 [61][62] - 公司表示7月销售趋势良好，部分地区的销售甚至超过了2019年水平，但不确定这种趋势是否会持续到8月和9月 [63][64] 问题: 2021年利润率能否恢复到2019年水平 [69][70] - 公司表示正在采取措施以提高利润率，但利润率仍将依赖于收入水平 [71][72] 问题: 耗材业务压力是否来自库存减少 [78] - 公司表示耗材业务的压力部分来自库存减少，但难以给出具体数字 [79][80] 问题: 退出传统正畸业务是否会导致协同效应损失 [82] - 公司表示将保留SureSmile的线弯曲部分，因此不会导致协同效应损失 [83][84] 问题: 资本设备需求展望 [85][86] - 公司对技术和设备业务的前景持乐观态度，特别是Primescan和Primemill产品 [87][88] 问题: 7月销售是否达到2019年水平 [102][103] - 公司表示7月销售接近或超过2019年水平，但具体数据仍在分析中 [103] 问题: SureSmile的差异化策略 [104][105] - 公司表示SureSmile的差异化在于其与CEREC系统的集成和强大的治疗计划软件 [106][107] 问题: 德国市场表现 [135][136] - 公司表示德国市场表现良好，可能预示着未来市场的恢复 [137][138] 问题: 公司战略愿景的变化 [139][140] - 公司表示疫情加速了数字化转型的趋势，未来将更加注重数字诊断和治疗 [141][142] 问题: 整合进展 [149][150] - 公司表示整合进展略快于预期，疫情加速了公司的重组计划 [151][152] 问题: 种植体业务表现 [154][155] - 公司表示种植体业务表现良好，未来将推出更多新产品以增强竞争力 [156] 问题: 患者信心变化 [159][160] - 公司表示患者信心在全球范围内持续改善，特别是在美国 [161][162] 问题: DSOs表现 [163][164] - 公司表示DSOs和个体诊所的表现没有显著差异 [164]

净利润与亏损情况 - 2020年Q2净亏损9.59亿美元，2019年同期净利润3.64亿美元；2020年上半年净亏损23.58亿美元，2019年同期净利润7.56亿美元[9] - 2020年上半年净亏损2.358亿美元，2019年上半年净利润7560万美元[14] - 2020年第二季度和上半年基本及摊薄后每股亏损分别为0.44美元和1.07美元，2019年同期每股收益分别为0.16美元和0.34美元[37] - 2020年第二季度净亏损9540万美元，2019年同期净利润3640万美元[163] - 2020年上半年公司净亏损2.353亿美元，而2019年同期净利润为7560万美元[202] 其他综合收益与亏损情况 - 2020年Q2其他综合收益6760万美元，2019年同期3480万美元；2020年上半年其他综合亏损4460万美元，2019年同期2360万美元[9] - 2020年第二季度和上半年，其他综合收益（损失）中，外币折算收益（损失）分别为8350万美元和 - 3950万美元，2019年同期分别为5490万美元和 - 1700万美元[33] - 2020年6月30日其他综合损失税后余额为6.447亿美元，较2019年12月31日的5.997亿美元减少4500万美元[35] 综合收益与亏损情况 - 2020年Q2综合亏损2830万美元，2019年同期综合收益7.12亿美元；2020年上半年综合亏损28.04亿美元，2019年同期综合收益5.2亿美元[9] 资产相关数据变化 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为110.91亿美元，较2019年12月31日的40.49亿美元大幅增加[11] - 截至2020年6月30日，应收账款净额为5.002亿美元，较2019年12月31日的7.82亿美元减少[11] - 截至2020年6月30日，存货净额为5.489亿美元，较2019年12月31日的5.617亿美元略有减少[11] - 2020年6月30日和2019年12月31日，累计税务调整分别为1.72亿美元和1.73亿美元[33] - 2020年6月30日和2019年12月31日，累计外币折算调整中的折算损失分别为2.997亿美元和2.602亿美元[34] - 2020年6月30日和2019年12月31日，指定为净投资套期的贷款累计损失分别为1.138亿美元和1.081亿美元[34] - 2020年6月30日和2019年12月31日LIFO法计算的存货成本分别为790万美元和500万美元[48] - 2020年6月30日和2019年12月31日存货净额分别为5.489亿美元和5.617亿美元[49] - 2020年6月30日，公司现金为11.091亿美元，有7亿美元的循环信贷额度以及约4亿美元的其他信贷额度[21] - 2020年6月30日，公司递延收入为2570万美元，预计未来12个月内确认大部分[22] - 2020年6月30日，公司应收账款坏账准备和贸易折扣为3740万美元，2019年12月31日为2940万美元[24] - 2020年上半年末现金及现金等价物为11.091亿美元，2019年上半年末为2.501亿美元[14] 负债相关数据变化 - 截至2020年6月30日，总负债为39.588亿美元，较2019年12月31日的35.08亿美元增加[11] - 截至2020年6月30日，长期债务为21.827亿美元，较2019年12月31日的14.331亿美元增加[11] - 2020年6月30日，公司估计长期债务（包括流动部分）的公允价值和账面价值分别为22.384亿美元和21.83亿美元；2019年12月31日分别为14.408亿美元和14.333亿美元[81] 股东权益相关数据变化 - 截至2020年6月30日，公司股东权益为46.431亿美元，较2019年12月31日的50.925亿美元减少[11] - 截至2020年6月30日，总权益为46.454亿美元，较2019年12月31日的50.949亿美元减少[11] - 2019年12月31日公司总权益为50.949亿美元，2020年3月31日为46.902亿美元，2020年6月30日为46.454亿美元[13] 现金流量相关数据变化 - 2020年上半年经营活动提供净现金1.644亿美元，2019年上半年为1.744亿美元[14] - 2020年上半年投资活动提供净现金1940万美元，2019年上半年使用净现金2450万美元[14] - 2020年上半年融资活动提供净现金5.282亿美元，2019年上半年使用净现金2.095亿美元[14] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加7.042亿美元，2019年上半年净减少5950万美元[14] 折旧、摊销与减值相关数据变化 - 2020年上半年折旧6450万美元，2019年上半年为7040万美元[14] - 2020年上半年无形资产摊销9380万美元，2019年上半年为9550万美元[14] - 2020年上半年商誉减值1.566亿美元，2019年上半年无此项减值[14] - 2020年3月31日，公司确认设备与仪器报告单元的商誉减值1.566亿美元，剩余商誉为2.905亿美元[101] - 2020年3月31日，公司确认设备与仪器报告单元的无限期无形资产减值3870万美元，剩余无形资产为7500万美元[102] - 2020年6月30日可辨认无形资产总值为31.398亿美元，净值为20.396亿美元；2019年12月31日总值为31.847亿美元，净值为21.763亿美元[104] - 2019年上半年，公司对技术与设备部门的产品商标和商号减值530万美元[104] - 2020年公司进行年度商誉减值测试，未发现减值，若加权平均资本成本假设增加100个基点或公允价值假设降低10%，一个报告单元的公允价值将接近账面价值，该单元商誉为11亿美元[93][94] - 2020年公司进行年度无限期无形资产减值测试，未发现减值，若公允价值假设降低10%或折现率假设增加100个基点，资产公允价值仍超过账面价值[96][97] 股票薪酬费用变化 - 2020年第二季度和上半年，股票薪酬费用分别为990万美元和1910万美元，2019年同期分别为2490万美元和3380万美元[30][31] 会计准则相关情况 - 公司于2020年1月1日采用多项会计准则，未对财务状况等产生重大影响[25][26][27] - 公司正在评估2020年3月发布的会计准则对财务的影响[28] 股票回购情况 - 2020年3月9日公司签订加速股票回购协议，斥资1.4亿美元回购370万股，平均每股价格38.88美元[38] 业务销售占比变化 - 2020年第二季度和上半年专业牙科产品净销售额占比约88%，2019年同期占比91%[40] 总净销售额变化 - 2020年第二季度和上半年总净销售额分别为4.906亿美元和13.649亿美元，2019年同期分别为10.094亿美元和19.556亿美元[45] - 2020年第二季度净销售额为4.906亿美元，较2019年同期减少5.188亿美元，降幅51.4%，受COVID - 19和美元走强影响[139] - 2020年上半年净销售额为13.649亿美元，较2019年同期减少5.907亿美元，降幅30.2%，有机销售额下降27.8%[175][176] 经营亏损与收入变化 - 2020年第二季度和上半年调整后经营亏损分别为2140万美元和1.513亿美元，2019年同期经营收入分别为2.178亿美元和3.953亿美元[46] 重组及其他成本变化 - 2020年第二季度和上半年公司记录的重组及其他成本分别为130万美元和4380万美元，2019年同期分别为4240万美元和6290万美元[51] - 2020年第二季度和上半年公司净重组成本分别为220万美元和450万美元，2019年同期分别为1070万美元和2490万美元[52] - 2020年6月30日公司重组应计费用中，遣散费、租赁/合同终止费和其他重组成本的余额分别为2300万美元、50万美元和220万美元[53] - 2020年第二季度其他成本为净收益90万美元，上半年为3930万美元，其中包括与无形资产相关的减值损失3870万美元[55] - 2019年第二季度和上半年其他成本分别为3170万美元和3800万美元，其中第二季度包括固定资产减值损失3280万美元[56] - 公司计划关闭传统正畸业务和部分实验室业务，削减约4% - 5%的员工，预计产生8000万 - 9000万美元的重组费用，其中4500万 - 5500万美元为非现金费用[58] - 公司计划关闭传统正畸业务和部分实验室业务，裁员约4% - 5%，预计产生8000万 - 9000万美元的重组费用，其中4500万 - 5500万美元为非现金费用[157] - 2020年上半年公司宣布关闭传统正畸业务和部分实验室业务，预计裁员4% - 5%，记录8000万 - 9000万美元的重组费用[196] 套期保值相关情况 - 2020年6月30日，公司现金流量套期保值的衍生工具名义金额为3.129亿美元，其中12个月内到期的为2.261亿美元[61] - 2020年上半年，公司现金流量套期保值的有效部分在AOCI的收益/损失为 - 1590万美元，重新分类至损益的为 - 10万美元，无效部分确认为收益的为150万美元[66] - 2020年4月7日，公司提前终止全部净投资套期保值组合，获得4810万美元现金收入[69] - 2020年6月30日，公司净投资套期保值的衍生工具名义金额为2.957亿美元，12个月内无到期金额[70] - 2020年第二季度，公司净投资套期保值在AOCI的收益/损失为 - 1490万美元，确认为损益的为250万美元；2019年同期分别为 - 1190万美元和820万美元[71] - 2020年和2019年上半年净投资套期的AOCI收益（损失）分别为9800万美元和6700万美元，确认的收入（费用）分别为1.06亿美元和1.37亿美元[72] - 2020年6月30日，公允价值套期的外汇远期合约名义金额为9.45亿美元，预计未来12个月到期的名义金额为5790万美元[74] - 2020年6月30日，未指定为套期的经济套期外汇远期合约名义金额为33.4亿美元，预计未来12个月到期的名义金额也为33.4亿美元[76] - 2020年6月30日，指定为套期的外汇远期合约在预付费用和其他流动资产净额为6500万美元，其他非流动资产净额为3300万美元等；未指定为套期的外汇远期合约在预付费用和其他流动资产净额为2400万美元等[78] - 2020年6月30日，外汇远期合约和交叉货币基差互换的资产总毛额为2.25亿美元，净金额为2.09亿美元；负债总毛额为1900万美元，净金额为300万美元[80] - 公司使用衍生金融工具对冲瑞典克朗计价的公司间贷款的外汇风险，将指定的外汇远期合约作为公允价值套期[73] - 公司签订衍生工具部分减轻非功能性货币计价的资产和负债的外汇重估风险，主要使用外汇远期合约，相关现金流计入经营活动现金流[75] 税务相关情况 - 2020年3月31日至6月30日，离散税务事项的税务费用从180万美元降至90万美元，同时记录了1010万美元的固定资产减值相关税务收益[86] - 美国国税局对公司2012 - 2013财年审计，不允许2013年5.46亿美元的无价值股票扣除，公司已提出抗议[112] - 瑞典税务机构不允许公司2013 - 2017年及预计2018年的某些利息费用扣除，若不允许将增加4100万美元税务费用，公司已上诉[114] 信贷额度与借款情况 - 截至2020年6月30日，公司信贷额度下可用借款为11.561亿美元，且无未偿还借款[88] - 公司有5亿美元的商业票据计划，7亿美元的多货币循环信贷安排作为支持，截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业票据计划无未偿还借款[90] - 2020年4月9日，公司签订3.1亿美元的364天循环信贷安排，到期日为2021年4月8日[92] - 2020年4月17日，公司提取2018年循环信贷安排下全部可用金额7亿美元，利率为调整后伦敦银行同业拆借利率加1.25%，并于5月26日偿还[92] - 2020年5月26日，公司发行7.5亿美元的高级无抵押票据，票面利率3.25%，净收益7.484亿美元，发行费用640万美元，支付3050万美元结算1.5亿美元的T - Lock合约[92] - 2020年4月17日公司提取7亿美元循环信贷额度，5月26日发行7.5亿美元高级无抵押票据，净收益7.484亿美元，偿还7亿美元循环信贷借款[160] 法律诉讼相关情况 - 美国证券交易委员会要求公司提供有关会计和披露的文件和信息，公司正在配合调查[105] - 2018 - 2020年