业绩总结 - 第三季度净销售额为9.47亿美元，同比下降8.9%[13] - 调整后营业利润率为14.7%，较2021年第三季度的18.2%下降350个基点[13] - 调整后每股收益为0.41美元，同比下降31.5%[18] - 第三季度的经营现金流为1.09亿美元，同比下降36.6%[19] - 预计2022年报告销售额为38.5亿至38.8亿美元，较之前的41亿至42亿美元下调[23] - 预计2022年有机增长率为约-2%，较之前的2%-3%下调[23] - 第三季度2022年净收入为8800万美元，同比下降33.2%[50] - 第三季度2022年毛利润为5.39亿美元，毛利率为56.9%，较2021年下降100个基点[50] - 第三季度2022年运营收入为1.39亿美元，同比下降26.6%[50] - 2022年净销售额为947百万美元，较2021年下降3.7%[72] - 2022年毛利润为508百万美元，占净销售额的53.7%[72] - 2022年销售、一般和行政费用为401百万美元，占净销售额的42.4%[72] - 2022年营业收入为(1,218)百万美元，占净销售额的(125.4%)，较2021年有所改善[72] - 2022年归属于Dentsply Sirona的净收入为(1,077)百万美元，占净销售额的(110.9%)，较2021年有所改善[72] - 2022年稀释后每股收益为(5.01)美元[72] 用户数据 - 美国市场第三季度净销售额为3.57亿美元，同比下降5.2%[21] - 欧洲市场第三季度净销售额为3.58亿美元，同比增长3.0%[21] - 2022年第二季度美国市场净销售额为3.58亿美元，同比下降1.3%[104] - 2022年第二季度欧洲市场净销售额为4.14亿美元，同比下降3.6%[104] 研发与投资 - 研发费用占销售额的比例预计将超过4%[23] - 研发费用为3900万美元，占总销售额的4.2%[50] - 2022年研发费用为41百万美元，占净销售额的4.3%[72] 未来展望与策略 - 预计未来将优化投资组合以提高盈利能力[37] - 公司将继续推动内部调查后的执行纪律改进[44] - 预计2022年调整后每股收益为1.90至2.00美元[28] - 2022年运营现金流为173百万美元，同比下降19.2%[98]

净利润与净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损10.77亿美元，2021年同期净利润为8400万美元；2022年前九个月净亏损9.35亿美元，2021年同期净利润为2.92亿美元[19] - 2022年第三季度公司净亏损为10.77亿美元[22] - 2022年前九个月净亏损9.35亿美元，2021年同期净利润2.92亿美元[25] - 归属于登士柏西诺德的净亏损为9.35亿美元，而2021年同期净利润为2.92亿美元，同比减少12.27亿美元[211] 其他综合损失情况 - 2022年第三季度其他综合损失（税后）为1.25亿美元，2021年同期为5600万美元；2022年前九个月其他综合损失（税后）为2.52亿美元，2021年同期为1.03亿美元[19] 现金及现金等价物情况 - 2022年9月30日现金及现金等价物为4.18亿美元，2021年12月31日为3.39亿美元[21] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加7900万美元，2021年同期净减少1.57亿美元[25] 应收账款净额情况 - 2022年9月30日应收账款净额为6.45亿美元，2021年12月31日为7.5亿美元[21] 存货净额情况 - 2022年9月30日存货净额为5.92亿美元，2021年12月31日为5.15亿美元[21] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司存货净额分别为5.92亿美元和5.15亿美元，存货储备分别为7700万美元和8600万美元[73] 总资产情况 - 2022年9月30日总资产为75.22亿美元，2021年12月31日为92.39亿美元[21] 总负债情况 - 2022年9月30日总负债为39.08亿美元，2021年12月31日为42.42亿美元[21] 公司股东权益情况 - 2022年9月30日公司股东权益为36.13亿美元，2021年12月31日为49.96亿美元[21] - 2020年12月31日公司总权益为49.35亿美元[23] - 2021年9月30日公司总权益为50.63亿美元[23] - 2021年12月31日公司总权益为49.97亿美元[22] - 2022年6月30日公司总权益为48.38亿美元[22] - 2022年9月30日公司总权益为36.14亿美元[22] 库存股成本情况 - 2022年9月30日库存股成本为26.63亿美元，对应4960万股；2021年12月31日为25.35亿美元，对应4710万股[21] 流通股情况 - 2022年9月30日流通股为2.149亿股，2021年12月31日为2.174亿股[21] 公司净收入情况 - 2021年公司净收入分别为1.12亿、0.96亿、0.84亿美元[23] - 2022年第一季度公司净收入为0.69亿美元[22] - 2022年第二季度公司净收入为0.73亿美元[22] 现金股息情况 - 2022年各季度现金股息均为每股0.125美元[22] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供净现金3.75亿美元，2021年同期为4.35亿美元[25] - 2022年前九个月投资活动使用净现金1.09亿美元，2021年同期为3.19亿美元[25] - 2022年前九个月融资活动使用净现金1.68亿美元，2021年同期为2.57亿美元[25] 总净销售额情况 - 2022年前九个月总净销售额为29.39亿美元，2021年同期为31.28亿美元[40] - 2022年第三季度净销售额为9.47亿美元，较2021年同期的10.4亿美元下降9300万美元，降幅8.9%；有机销售额下降0.7% [153] - 2022年前九个月公司净销售额为29.39亿美元，较2021年的31.28亿美元减少1.89亿美元，降幅6.0%，其中外汇影响为 - 6.3%，收购影响为0.1%，剥离和停产产品影响为 - 0.1%，有机销售额增长0.3%[184] 各地区净销售额情况 - 2022年前三季度美国净销售额为10.23亿美元，2021年同期为10.94亿美元[40] - 2022年前三季度欧洲净销售额为11.83亿美元，2021年同期为12.39亿美元[40] - 2022年前三季度其他地区净销售额为7.33亿美元，2021年同期为7.95亿美元[40] - 美国市场2022年第三季度净销售额为3.57亿美元，较2021年同期的3.84亿美元下降2700万美元，降幅7.2%；有机销售额下降5.2% [159] - 欧洲市场2022年第三季度净销售额为3.58亿美元，较2021年同期的3.93亿美元下降3500万美元，降幅8.8%；有机销售额增长3.0% [161] - 其他地区2022年第三季度净销售额为2.32亿美元，较2021年同期的2.63亿美元下降3100万美元，降幅11.6%；有机销售额增长0.1% [163] - 2022年前九个月美国市场净销售额为10.23亿美元，较2021年的10.94亿美元减少7100万美元，降幅6.5%，外汇影响为 - 1.1%，收购影响为0.2%，剥离和停产产品影响为 - 0.1%，有机销售额下降5.5%[192] - 2022年前九个月欧洲市场净销售额为11.83亿美元，较2021年的12.39亿美元减少5600万美元，降幅4.5%，外汇影响为 - 9.5%，有机销售额增长5.0%[194] 净销售额高估调整情况 - 2021年第三季度净销售额高估约400万美元，应记录在第四季度[30] 递延收入情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别为7400万美元和6800万美元，2022年确认了2021年末递延收入约4800万美元[41] 应收账款和应收票据坏账准备情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款和应收票据坏账准备分别为900万美元和1300万美元[42] 股票薪酬费用情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司股票薪酬费用分别为1400万美元和2200万美元、4700万美元和5400万美元[43] 累计其他综合收益（损失）净额情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，累计其他综合收益（损失）净额分别为 - 8.44亿美元和 - 5.92亿美元[44] 累计税务调整情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，累计税务调整分别为8400万美元和1.68亿美元[45] 累计外币折算调整情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，累计外币折算调整中，折算损失分别为6.39亿美元和2500万美元，指定为净投资套期的贷款累计损失分别为3700万美元和1.16亿美元[46] 每股收益情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，基本每股收益分别为 - 5.01美元和0.39美元、 - 4.34美元和1.34美元；摊薄每股收益分别为 - 5.01美元和0.38美元、 - 4.34美元和1.32美元[49] 加权平均摊薄普通股股数排除潜在摊薄普通股情况 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，计算加权平均摊薄普通股股数时分别排除了0.3百万和0.5百万潜在摊薄普通股；2021年分别排除了0.9百万和0.9百万[50] 股票回购计划情况 - 董事会批准了最高10亿美元的股票回购计划，2022年9月30日，公司还有7.4亿美元的股票回购授权[51] - 2022年3月8日，公司与金融机构签订加速股票回购协议[52] - 2022年3月8日的ASR协议初始交付支付1.5亿美元，获240万股，每股50.44美元，最终结算获310万股，每股48.22美元，合同价值占比80%[53] - 2022年3月9日初始交付普通股1.2亿美元，远期合约按权益分类，最终结算记为库存股，影响每股收益加权平均股数[54] 收购业务情况 - 2021年7月1日，公司支付700万美元收购瑞士牙科业务剩余权益，产生700万美元商誉，后增加200万美元[56][57] - 2021年6月1日，公司支付1.32亿美元收购Propel Orthodontics，产生6300万美元商誉，后减少200万美元[58][59] - 2021年1月21日，公司支付9400万美元加最高1000万美元或有对价收购Datum Dental，总收购价1.03亿美元，产生3900万美元商誉，后增加600万美元[60][61] - 2022年前九个月，公司向Datum前股东支付500万美元或有对价，剩余400万美元[62] - 2021年6月4日，公司支付1600万美元获得英国医疗耗材供应商少数股权[64] 各业务部门净销售额情况 - 2022年第三季度和前九个月，技术与设备部门净销售额分别为5.56亿美元和17.16亿美元，耗材部门分别为3.91亿美元和12.23亿美元[72] - 技术与设备部门2022年第三季度净销售额为5.56亿美元，较2021年同期的6.12亿美元下降5600万美元，降幅9.0%；有机销售额增长0.6% [155] - 消耗品部门2022年第三季度净销售额为3.91亿美元，较2021年同期的4.28亿美元下降3700万美元，降幅8.7%；有机销售额下降2.5% [157] - 2022年前九个月技术与设备部门净销售额为17.16亿美元，较2021年的18.24亿美元减少1.08亿美元，降幅5.9%，外汇影响为 - 7.4%，收购影响为0.2%，有机销售额增长1.3%[187] - 2022年前九个月耗材部门净销售额为12.23亿美元，较2021年的13.04亿美元减少8100万美元，降幅6.2%，外汇影响为 - 4.8%，剥离和停产产品影响为 - 0.2%，有机销售额下降1.2%[189] 无形资产减值及其他成本情况 - 2022年前九个月，无形资产减值及其他成本为1.07亿美元，含9400万美元商标减值[74] - 2022年第三季度公司记录了9700万美元的无形资产减值和其他成本，主要包括与技术与设备部门和耗材部门某些商标和商号相关的9400万美元减值费用[172] - 截至2022年9月30日的九个月，公司记录了1.07亿美元的无形资产减值和其他成本，主要包括与技术与设备部门和耗材部门某些商标相关的9400万美元减值费用以及与各种重组计划相关的1300万美元[204] 重组应计费用情况 - 2022年9月30日公司重组应计费用中，遣散费相关总余额为1.2亿美元，其他重组成本总余额为1000万美元[75] - 各业务板块截至2022年9月30日累计情况：技术与设备板块为4000万美元，消耗品板块为9000万美元，其他板块为0，总计1.3亿美元[75] 套期合同情况 - 2022年9月30日，现金流套期的外汇远期合同名义金额为8.5亿美元，其中7.9亿美元将在12个月内到期[78] - 净投资套期的外汇远期合同和交叉货币基差互换名义金额总计4.19亿美元，其中7800万美元将在12个月内到期[78] - 公允价值套期的利率互换和外汇远期合同名义金额总计3.78亿美元，其中4900万美元将在12个月内到期[78] - 未指定为套期的外汇远期合同名义金额为2700万美元，将在12个月内到期[78] - 2020年5月26日，公司支付3100万美元结算1.5亿美元名义的T - Lock合同，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别还有2300万和2500万美元损失待从AOCI摊销[82] - 2021年7月2日，公司签订3亿美元名义的交叉货币基差互换合同，将7.5亿美元债券部分票面利率从3.3%转换为1.7%[86] - 2021年5月25日重建欧元净投资套期组合，截至2022年9月30日，名义价值为1.6亿欧元，到期日至2024年9月[87] - 2021年7月1日，公司签订2.5亿美元名义的可变利率互换合同，将7.5亿美元高级票据部分固定利率3.3%转换为可变利率[91] 套期收益与损失情况 - 2022年前三季度，现金流套期总收益为300万美元，净投资套期总收益为7100万美元，公允价值套期总损失为200万美元；2021年前三季度，现金流套期总收益为300万美元，净投资套期总收益为1300万美元，公允价值套期总收益为1900万美元[96] 衍生品资产与负债情况 - 2022年9月30日，指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为4000万美元，其他非流动资产为6900万美元，应计负债为1100万美元，其他非流动负债为3000万美元；未指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为400万美元，应计负债为300万美元。2021年12月31日，指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为2700万美元，其他非流动资产为1100

净收入相关数据变化 - 三个月截至2022年6月30日净收入为7.3亿美元，2021年同期为9.6亿美元；六个月截至2022年6月30日净收入为14.2亿美元，2021年同期为20.8亿美元[17] - 2022年上半年净收入为1.42亿美元，2021年上半年为2.08亿美元[23] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司总净销售额分别为10.23亿美元、10.62亿美元、19.92亿美元和20.88亿美元[35] - 2022年第二季度和上半年公司总净销售额分别为10.23亿美元和19.92亿美元，2021年同期分别为10.62亿美元和20.88亿美元[65] - 2022年第二季度净销售额为10.23亿美元，较2021年同期的10.62亿美元下降3900万美元，降幅3.7%；有机销售额增长2.3%[143] - 2022年上半年净销售额为19.92亿美元，较2021年减少9600万美元，降幅4.6%；外汇影响为 - 5.4%，收购影响为0.2%，剥离和停产产品影响为 - 0.2%，有机销售额增长0.8%[171] 资产负债相关数据变化 - 截至2022年6月30日现金及现金等价物为36.2亿美元，2021年12月31日为33.9亿美元[19] - 截至2022年6月30日应收账款净额为66.1亿美元，2021年12月31日为75亿美元[19] - 截至2022年6月30日存货净额为58.1亿美元，2021年12月31日为51.5亿美元[19] - 截至2022年6月30日总资产为894.8亿美元，2021年12月31日为923.9亿美元[19] - 截至2022年6月30日总负债为411亿美元，2021年12月31日为424.2亿美元[19] - 截至2022年6月30日公司总权益为483.8亿美元，2021年12月31日为499.7亿美元[19] - 2022年6月底现金及现金等价物为3.62亿美元，2021年6月底为3.32亿美元[23] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别为7200万美元和6800万美元，上一年约4200万美元递延收入在当年确认[36] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款和应收票据的坏账准备分别为1200万美元和1300万美元[37] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司累计其他综合收益（损失）净额分别为 - 7.19亿美元和 - 5.11亿美元[39][40] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司累计税务调整分别为1.2亿美元和1.68亿美元[40] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司累计外币折算调整中的折算损失分别为4.6亿美元和2.5亿美元，指定为净投资套期的贷款累计损失分别为6800万美元和1.16亿美元[41] - 2022年6月30日和2021年12月31日公司存货净额分别为5.81亿美元和5.15亿美元，存货储备分别为7900万美元和8600万美元[67] - 2022年6月30日，公司总债务估计公允价值为19.27亿美元，账面价值为20.27亿美元[94] - 2021年12月31日，公司总债务估计公允价值为22.39亿美元，账面价值为20.95亿美元[94] - 2022年6月30日，公司按公允价值计量的金融资产总计1.06亿美元，负债总计4200万美元；2021年12月31日，金融资产总计4300万美元，负债总计3000万美元[95] - 2022年6月30日，金融资产净额为6900万美元，金融负债净额为2100万美元[93] - 2021年12月31日，金融资产净额为2200万美元，金融负债净额为300万美元[93] - 2022年6月30日，商誉净值为3.858亿美元，较2021年12月31日的3.976亿美元有所减少[109] - 2022年6月30日，可辨认无形资产总计2.1亿美元，较2021年12月31日的2.319亿美元有所减少[110] 权益变动相关 - 2022年3 - 6月行使股票期权增加权益200万美元[20] - 2022年3 - 6月股票薪酬费用增加权益1600万美元[20] - 2022年3 - 6月宣布现金股息（每股0.125美元）减少权益2600万美元[20] - 2020年12月31日公司总股本权益为49.35亿美元，2021年3月31日为48.9亿美元，2021年6月30日为50.34亿美元[21] 现金流相关数据变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.66亿美元，2021年上半年为2.63亿美元[23] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为0.83亿美元，2021年上半年为2.79亿美元[23] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1.62亿美元，2021年上半年为0.78亿美元[23] 财报修订相关 - 2021年6月30日三个月期财报修订后，净销售额减少500万美元，毛利减少300万美元，营业收入减少100万美元，摊薄后每股收益减少0.02美元；六个月期财报修订后，净销售额减少600万美元，毛利减少300万美元，营业收入减少500万美元，摊薄后每股收益减少0.04美元[27] 公司内部违规相关 - 公司内部调查发现北美地区前高管违反道德准则，中国地区部分商业团队成员存在故意不当行为[25] - 2022年公司内部调查发现，前高级管理层及中国当地商业团队部分成员违反公司道德和商业行为准则[133] 会计准则影响相关 - 公司预计FASB发布的新会计准则不会对合并财务报表及相关披露产生重大影响[31] 市场环境影响相关 - 公司产品需求受疫情影响，供应链仍面临约束，已采取措施缓解影响但不确定性仍存[29] 薪酬费用相关 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司基于股票的总薪酬费用分别为2200万美元、1900万美元、3300万美元和3200万美元[38] 每股收益相关 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司基本每股收益分别为0.34美元、0.44美元、0.66美元和0.95美元，摊薄每股收益分别为0.34美元、0.43美元、0.66美元和0.94美元[43] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司因具有反摊薄效应而排除在加权平均摊薄流通股计算之外的普通股等价股分别为400万股、50万股、360万股和70万股[43] 股票回购相关 - 董事会批准了高达10亿美元的股票回购计划，截至2022年6月30日，公司还有7.4亿美元的股票回购授权[44] - 2022年3月8日公司签订加速股票回购协议，支付1.5亿美元，初始交付240万股，最终结算收到310万股，平均股价48.22美元，初始交付股份价值占合同价值80%[45][46] 收购与出售业务相关 - 2021年7月1日公司支付700万美元收购瑞士牙科业务剩余权益，产生700万美元商誉，后续调整增加200万美元商誉[49][50] - 2021年6月1日公司支付1.32亿美元收购Propel Orthodontics，产生6300万美元商誉，后续调整减少200万美元商誉[51][52] - 2021年1月21日公司支付9400万美元并可能支付最高1000万美元或有对价收购Datum Dental，总收购价1.03亿美元，产生3900万美元商誉，后续调整增加600万美元商誉[53][54] - 2021年6月4日公司支付1600万美元获得英国医疗耗材供应商少数股权[56] - 2021年4月1日公司出售日本正畸业务，获得800万美元现金[57] - 2021年2月1日公司出售熔模铸造业务，获得1900万美元现金，产生1300万美元税前收益[58] 经营收入相关 - 2022年第二季度和上半年公司调整后经营收入分别为2.61亿美元和4.82亿美元，2021年同期分别为2.87亿美元和5.60亿美元[66] 重组成本相关 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月的重组及其他成本分别为700万美元和700万美元、1000万美元和800万美元[68] - 2022年6月30日公司的重组应计费用中，遣散费余额为1.3亿美元，其他重组成本余额为200万美元[68] 套期相关 - 截至2022年6月30日，现金流套期的总名义金额为1.34亿美元，其中1.12亿美元将在未来12个月内到期[72] - 截至2022年6月30日，净投资套期的总名义金额为4.48亿美元，其中8400万美元将在未来12个月内到期[72] - 截至2022年6月30日，公允价值套期的总名义金额为4.11亿美元，其中6200万美元将在未来12个月内到期[72] - 截至2022年6月30日，未指定为套期的衍生工具总名义金额为3.28亿美元，且全部将在未来12个月内到期[72] - 2020年5月26日，公司支付3100万美元结算1.5亿美元名义金额的T - Lock合约，截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别还有2300万美元和2500万美元损失待从AOCI在未来期间摊销[76] - 2021年7月2日，公司签订3亿美元名义金额的交叉货币基差互换合约，将7.5亿美元债券息票部分从3.3%转换为1.7%[80] - 2021年5月25日，公司重新建立欧元净投资套期组合，截至2022年6月30日，该组合总名义价值为1.6亿欧元，到期日至2024年6月[81] - 2021年7月1日，公司签订2.5亿美元名义金额的可变利率互换合约，将7.5亿美元高级票据部分固定利率从3.3%转换为可变利率[85] - 2022年第二季度，现金流套期总损益为 - 300万美元，净投资套期总损益为3100万美元，公允价值套期总损益为100万美元[89] - 2021年第二季度，现金流套期总损益为300万美元，净投资套期总损益为100万美元，公允价值套期总损益为 - 400万美元[89] - 2022年上半年，现金流套期总损益为0，净投资套期总损益为4200万美元，公允价值套期总损益为 - 100万美元[90] - 2021年上半年，现金流套期总损益为 - 300万美元，净投资套期总损益为1000万美元，公允价值套期总损益为0[90] - 2022年6月30日，指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为3400万美元，其他非流动资产为4300万美元，应计负债为700万美元，其他非流动负债为2300万美元[91] - 2021年12月31日，指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为2700万美元，其他非流动资产为1100万美元，应计负债为200万美元，其他非流动负债为1700万美元[91] 税务相关 - 未来十二个月，各司法管辖区时效法规到期可能涉及约100万美元的未确认税收利益[98] - 2022年上半年，公司为其他离散税务事项记录了100万美元的税务费用；2021年第一、二季度分别为300万和200万美元[99][100] - 美国国税局审计2012 - 2013财年，不允许公司2013年5.46亿美元的无价值股票扣除，公司认为国税局立场无价值，争议结果不确定[118] - 瑞典税务机构不允许公司2013 - 2018年某些利息费用扣除，若不允许，公司将增加3900万美元税务费用，瑞典税务当局仍主张不允许最多700万美元利息费用扣除[119] 信贷与债务相关 - 2022年6月30日，公司信贷额度下可用借款为5.35亿美元，商业票据计划下未偿还借款为1.93亿美元，短期债务加权平均利率为2.2%[102][103] 减值相关 - 公司预计在2022年第三季度为商誉和 indefinite - lived 无形资产减值计提10亿 - 13亿美元的税前费用[108] - 自第二季度以来，减值模型中作为折现率假设基础的核心市场利率上升约200个基点[109] - 2022年第三季度，公司预计因宏观经济因素对商誉和无形资产减值计提10 - 13亿美元税前非现金费用[129] - 2022年公司于4月1日进行商誉减值定量评估，上半年未记录商誉减值；同时进行了 indefinite - lived 无形资产减值测试，上半年也未记录减值[203][206] - 2022年第三季度公司预计记录10 - 13亿美元的商誉和无形资产减值税前非现金费用[209] 法律诉讼相关 - 公司同意解决三起诉讼，Cato案已完成和解付款并结案，Olivares和Holt案正在寻求法院批准和解[113] - 2018年6月7日和8月9日，两起假定集体诉讼合并，指控公司在2015年12月4日注册声明中存在重大虚假陈述和信息遗漏，2021年2月2日上诉庭维持驳回诉讼[114] - 2018年12月19日，相关假定集体诉讼在美国纽约东区联邦地方法院提起，公司于2021年3月8日提交驳回第二次修正起诉书的动议，该动议待决[115] - 2022年6月2日和7月28日，公司在两起证券诉讼中被列为被告，指控公司在2021年6月9日至2022年5月9日期间违反

净利润与综合收益情况 - 2022年和2021年第一季度净利润分别为6900万美元和1.12亿美元[17] - 2022年和2021年第一季度其他综合损失（税后）分别为3700万美元和9000万美元[17] - 2022年和2021年第一季度总综合收入分别为3200万美元和2200万美元[17] - 2022年第一季度净收入6900万美元，2021年同期为1.12亿美元[22] - 2022年第一季度净收入为6900万美元，低于2021年的1.12亿美元；其他综合损失为3700万美元，低于2021年的9000万美元；总综合收入为3200万美元，高于2021年的2200万美元[17] - 2022年第一季度净收入为6900万美元，2021年同期为1.12亿美元[22] - 2022年第一季度所得税拨备1800万美元，较2021年的3300万美元减少1500万美元；归属于公司的净利润6900万美元，较2021年的1.12亿美元减少4300万美元[162] 资产负债与权益情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日总资产分别为91.72亿美元和92.39亿美元[19] - 2022年3月31日和2021年12月31日总负债分别为43.08亿美元和42.42亿美元[19] - 2022年3月31日和2021年12月31日总权益分别为48.64亿美元和49.97亿美元[19] - 2022年第一季度净收入6900万美元使权益增加[20] - 2022年第一季度其他综合损失3700万美元使权益减少[20] - 2022年第一季度加速股票回购使权益减少1.5亿美元[20] - 2022年第一季度宣布现金股息（每股0.125美元）使权益减少2700万美元[20] - 2021年12月31日公司总权益为49.97亿美元，2022年3月31日降至48.64亿美元[20] - 截至2022年3月31日，公司总资产为91.72亿美元，较2021年12月31日的92.39亿美元略有减少；总负债为43.08亿美元，较2021年的42.42亿美元略有增加[19] 现金流量情况 - 2022年第一季度净现金运营活动提供9300万美元，2021年同期为4900万美元[22] - 2022年第一季度净现金投资活动使用4300万美元，2021年同期为1.03亿美元[22] - 2022年第一季度净现金融资活动使用1000万美元，2021年同期为5300万美元[22] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加3500万美元，2021年同期减少1.2亿美元[22] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为3.74亿美元，2021年同期为3.18亿美元[22] - 2022年第一季度经营活动提供现金9300万美元，较2021年的4900万美元增加4400万美元；投资活动使用现金4300万美元，较2021年的1.03亿美元减少6000万美元；融资活动使用现金1000万美元，较2021年的5300万美元减少4300万美元；现金及现金等价物净增加3500万美元，而2021年为净减少1.2亿美元[167] - 2022年投资活动使用现金减少主要因收购支付现金减少9200万美元，部分被资本支出增加1400万美元和非战略业务出售现金收入减少1900万美元抵消；公司预计2022年全年资本支出在1.6亿至1.8亿美元之间[168] - 2022年第一季度融资活动使用现金减少主要因短期借款收益增加1.33亿美元，部分被股票回购现金流出增加6000万美元和股票期权行使收益减少2800万美元抵消；公司总借款在该季度净增加1.24亿美元[169] 净销售额情况 - 2022年第一季度总净销售额为9.69亿美元，2021年同期为10.26亿美元[34] - 2022年第一季度总净销售额为9.69亿美元，2021年同期为10.26亿美元，同比下降5.56%[63] - 2022年第一季度总净销售额为9.69亿美元，2021年同期为10.26亿美元，同比下降5700万美元，降幅5.5%[137] - 2022年第一季度净销售额为9.69亿美元，2021年为10.26亿美元，同比下降5.56%[34] 各业务线净销售额情况 - 2022年第一季度技术与设备业务净销售额为5.65亿美元，2021年同期为5.95亿美元，同比下降5.04%；耗材业务净销售额为4.04亿美元，2021年同期为4.31亿美元，同比下降6.27%[63] - 2022年第一季度技术与设备业务净销售额5.65亿美元，较2021年的5.95亿美元减少3000万美元，降幅5.1%[139] - 2022年第一季度耗材业务净销售额4.04亿美元，较2021年的4.31亿美元减少2700万美元，降幅6.1%[141] 各地区净销售额情况 - 2022年第一季度美国市场净销售额3.08亿美元，较2021年的3.47亿美元减少3900万美元，降幅11.2%[143] - 2022年第一季度欧洲市场净销售额4.11亿美元，较2021年的4.17亿美元减少600万美元，降幅1.4%，有机销售额增长6.2%[145] - 2022年第一季度其他地区净销售额2.5亿美元，较2021年的2.62亿美元减少1200万美元，降幅4.5%，有机销售额增长1.6%[147] 其他财务指标情况 - 2022年第一季度调整后经营收入为2.21亿美元，2021年同期为2.73亿美元，同比下降19.05%[64] - 2022年3月31日库存净额为5.53亿美元，2021年12月31日为5.15亿美元，增长7.38%[65] - 2022年第一季度重组及其他成本总计300万美元，2021年同期为100万美元[66] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.32美元，2021年同期为0.51美元[42] - 2022年第一季度，公司因反摊薄效应，在计算加权平均摊薄流通股时排除了190万股普通股等价物；2021年同期排除了80万股[42] - 2022年第一季度毛利润5.21亿美元，较2021年的5.79亿美元减少5800万美元，降幅10.0%，毛利率从56.4%降至53.8%[149] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）3.76亿美元，较2021年的3.86亿美元减少1000万美元，降幅2.5%；研发费用（R&D）4500万美元，较2021年的4000万美元增加500万美元，增幅11.6%[151] - 2022年第一季度技术与设备业务调整后营业利润8600万美元，较2021年的1.24亿美元减少3800万美元，降幅30.6%；耗材业务调整后营业利润1.35亿美元，较2021年的1.49亿美元减少1400万美元，降幅9.4%[155] - 2022年第一季度利息净支出1200万美元，较2021年的1400万美元减少200万美元，降幅13.3%；其他费用（收入）净额为 - 200万美元，较2021年的 - 900万美元增加700万美元[158] - 2022年第一季度应收账款销售天数从2021年12月31日的60天增加4天至64天，库存销售天数从110天增加7天至117天[167] 套期保值情况 - 截至2022年3月31日，现金流套期保值的总名义金额为2.82亿美元，其中12个月内到期的为2.15亿美元[70] - 截至2022年3月31日，净投资套期保值的总名义金额为4.72亿美元，其中12个月内到期的为8900万美元[70] - 截至2022年3月31日，公允价值套期保值的总名义金额为4.54亿美元，其中12个月内到期的为7700万美元[70] - 截至2022年3月31日，未指定为套期保值的衍生工具总名义金额为3.49亿美元，全部在12个月内到期[70] - 2022年第一季度，现金流套期总收益为300万美元，净投资套期总收益为1100万美元，公允价值套期总损失为200万美元；2021年第一季度，现金流套期总损失为600万美元，净投资套期总收益为900万美元，公允价值套期总收益为1600万美元[87] - 2022年3月31日，指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为2800万美元，其他非流动资产为1200万美元，应计负债为200万美元，其他非流动负债为2100万美元；未指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为300万美元，应计负债为400万美元[88] - 2021年12月31日，指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为2700万美元，其他非流动资产为1100万美元，应计负债为200万美元，其他非流动负债为1700万美元；未指定为套期的衍生品在预付费用和其他流动资产为100万美元，应计负债为100万美元[88] 金融资产与负债情况 - 2022年3月31日，金融资产净额为3200万美元，金融负债净额为1600万美元；2021年12月31日，金融资产净额为2200万美元，金融负债净额为300万美元[90] - 2022年3月31日，公司总债务估计公允价值为22.51亿美元，账面价值为22.19亿美元；2021年12月31日，估计公允价值为22.39亿美元，账面价值为20.95亿美元[91] - 2022年3月31日，按公允价值计量的资产总计6100万美元，负债总计3600万美元；2021年12月31日，资产总计4300万美元，负债总计300万美元[92] 税务相关情况 - 未来12个月，各司法管辖区时效法规到期可能涉及约100万美元的未确认税收利益，若确认将影响实际所得税税率[95] - 2022年第一季度，公司为其他离散税务事项记录了100万美元的税务费用[96] - 2021年第一季度，公司为其他离散税务事项记录了100万美元的税务利益，并为业务剥离相关的离散项目记录了400万美元的税务费用[97] - 因美国国税局对2012 - 2013财年审计，2019年2月11日国税局发布“30天函”和税务代理报告，不允许公司2013年5.46亿美元的无价值股票扣除，经调整后，国税局称公司2012年有权获得500万美元退款，2013年无纳税义务，2014年欠税1700万美元（不包括利息），公司已提出正式抗议，目前国税局上诉办公室团队正在审查公司立场[115] - 瑞典税务局不允许公司2013 - 2018年某些利息费用扣除，若不允许，公司将增加4200万美元税务支出，后续税务局让步但仍主张不允许最高产生1100万美元额外税务支出的利息费用扣除[116] 借款与信贷额度情况 - 2022年3月31日，公司信贷额度下可用借款为3.99亿美元，包括短期安排和循环信贷安排下的可用额度[99] - 公司有5亿美元商业票据计划，2022年3月31日和2021年12月31日，商业票据安排下的未偿还借款分别为3.3亿美元和1.7亿美元；还有7亿美元多货币循环信贷安排，作为商业票据计划的备用信贷安排，这两个时间点该安排下均无未偿还借款；公司还可从各金融机构获得4300万美元无承诺短期融资，因其他1400万美元短期借款，其可用性降低；2022年3月31日，短期债务的加权平均利率为1.2%[100] - 截至2022年3月31日，公司信贷额度下剩余借款能力为3.99亿美元，商业票据融资工具下有3.3亿美元未偿还借款，剩余可用额度为3.7亿美元，还有4300万美元未承诺短期融资[171] 商誉与无形资产情况 - 2021年7月1日，公司支付700万美元收购瑞士牙科业务剩余权益，产生700万美元商誉，后增加200万美元[47][48] - 2021年6月1日，公司支付1.32亿美元收购Propel Orthodontics，产生6300万美元商誉，后减少200万美元[49][50] - 2021年1月21日，公司支付9400万美元收购Datum Dental，潜在额外支付最高1000万美元，产生3900万美元商誉，后增加600万美元[51][52] - 2021年公司商誉和无形资产年度减值测试显示，报告单元和无形资产公允价值很可能超过其账面价值，无减值情况；2022年3月31日，经评估该季度无减值迹象[103][105] - 2021年第二季度，公司购买特定技术权利，初始付款300万美元，购买对价还包括达到特定监管和商业里程碑时需支付的1700万美元最低或有付款，截至2022年3月31日，该付款不太可能发生[108] 诉讼相关情况 - 公司同意解决三起诉讼（Olivares、Holt和Cato），Cato案已批准和解并支付款项，案件已驳回；Olivares和Holt案正在寻求法院批准和解，预计和解金额已在2022年3月31日合并资产负债表中确认为应计负债[110] - 2018年6月7日和8月9日两起假定集体诉讼合并后在纽约州最高法院提起，指控公司和部分个人被告违反美国证券法，2021年2月2日上诉庭维持驳回该诉讼的决定，原告未再上诉[111] - 2018年12月19日，相关假定集体诉讼在纽约东区联邦地方法院提起，公司于2021年3月8日提交驳回第二次修正起诉书的动议，该动议目前待法院审理[112] - 2022年6月2日和

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为9.65亿美元，同比下降1.4%（有机增长）和6.1%（报告增长）[21] - 毛利率为56.7%，同比下降280个基点，主要受外汇、不利的产品组合和销量以及材料和分销成本的通胀压力影响[24] - 营业利润为1.53亿美元，同比下降30%，营业利润率为15.9%[26] - 调整后每股收益为0.52美元，低于去年同期的0.72美元[26] - 经营现金流为9300万美元，同比增长90%，主要由于营运资本的波动[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术与设备（T&E）业务有机销售额下降0.5%，主要受CAD/CAM业务在美国的销售下滑影响，但种植体业务表现强劲[28] - 消耗品业务有机销售额下降2.7%，主要受美国销售疲软、中国市场COVID相关需求疲软以及供应链限制影响[30] - 正畸业务略有下降，主要由于Byte业务的同比下滑，但SureSmile业务表现良好[29] - 种植体和Endo业务在所有地区均实现增长[31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为2.99亿美元，有机销售额下降13.5%，主要由于CAD/CAM和部分消耗品销售疲软以及供应链限制[31] - 欧洲市场销售额为4.16亿美元，有机增长7%，主要得益于T&E业务的强劲表现[32] - 其他地区销售额为2.5亿美元，有机增长1.4%，但受到中国COVID相关限制和澳大利亚洪水的影响[33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过创新推动增长，尽管面临宏观经济挑战，仍继续投资于未来增长[14] - 公司正在加速数字化转型，推出DS Core等新产品，旨在成为牙医的重要数字合作伙伴[55][56] - 公司计划通过简化运营和优化产品组合来推动长期增长，目标是实现4%至5%的有机收入增长和双位数的盈利增长[51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临的主要挑战包括供应链限制、COVID相关限制、俄乌冲突以及不利的外汇汇率[13][38][40][42] - 预计2022年有机销售额增长将在2%至3%之间，全年营业利润率将超过17%[34][36] - 公司预计2022年调整后每股收益在2.35至2.55美元之间[37] 其他重要信息 - 公司因审计委员会正在进行的调查而未能按时提交10-Q表格[16] - 公司宣布了两位数的股息增长，并完成了1.5亿美元的加速股票回购计划[14] 问答环节所有提问和回答 问题: 审计调查的范围和重点 - 审计调查主要涉及2021年第三和第四季度的活动，特别是与经销商激励措施的使用及其会计处理相关[70][71] 问题: 2022年股票回购计划 - 公司计划通过股息和股票回购将至少50%的自由现金流返还给股东，预计2022年股票回购总额为1.5亿美元[73] 问题: 库存管理和潜在的库存减值 - 公司预计2021年底的5000万美元过剩CAD/CAM库存将在2022年第二季度逐步消化，预计到第三季度恢复正常[77][78][140] 问题: 2022年收入和利润率展望 - 公司预计2022年有机销售额增长为2%至3%，营业利润率将超过17%，主要受中国COVID限制、供应链挑战和外汇汇率影响[34][36][81] 问题: Byte业务的增长前景和潜在减值 - Byte业务预计将在2022年实现增长，尽管上半年面临同比挑战，公司对Byte业务的长期前景保持乐观[115][116][117] 问题: 中国市场的复苏预期 - 中国市场占公司总销售额的约5%，预计COVID相关限制将持续到2022年底，但一旦限制解除，业务有望恢复到2021年的水平[154] 问题: 2022年投资计划 - 公司计划增加研发和商业组织的投资，以加速创新管道并支持客户需求[156][157]

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为9.65亿美元，较2021年第一季度的10.27亿美元下降了6.0%[8] - 有机销售额下降1.4%，主要受供应链限制、美国市场表现疲软和COVID影响[8] - 调整后的营业利润率为15.9%，较2021年第一季度的21.3%下降了540个基点[15] - 调整后的每股收益为0.52美元，较2021年第一季度的0.72美元下降了27.5%[17] - 第一季度净收入为1.13亿美元，同比下降28.2%[37] - 第一季度营业收入为1.53亿美元，同比下降30.0%[37] - 第一季度毛利润为5.47亿美元，毛利率为56.7%，较去年同期下降280个基点[37] 现金流与股东回报 - 运营现金流为9300万美元，同比增长90%[12] - 公司宣布季度股息提高14%，并完成了1.5亿美元的加速股票回购计划[7] 未来展望 - 预计2022年有机增长修正为2%-3%，原先预期为4%-5%[22] - 2022年报告销售额预期修正为41亿至42亿美元，原先预期为43亿至44亿美元[22] - 预计调整后的每股收益修正为2.35至2.55美元，原先预期为3.05至3.25美元[26] - 预计2022年将经历逐步改善，尽管面临宏观挑战[31] 研发与费用 - 研发费用占销售额的比例保持在4%以上，继续投资于业务增长[22] - 第一季度研发费用为450万美元，同比增长11.1%[37] - 第一季度总SG&A费用为3.49亿美元，同比下降1.0%[37] 负面信息 - 由于审计委员会正在进行某些财务报告事项的调查，10-Q文件提交延迟[31]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年收入达到42.5亿美元，同比增长24.6%（有机增长），相比2019年有机增长4.9% [12] - 2021年全年调整后每股收益（EPS）为2.87美元，相比2020年的1.79美元大幅增长 [28] - 2021年全年运营现金流为6.57亿美元，自由现金流超过5亿美元 [28] - 2021年全年毛利率为58.6%，相比2019年提升了120个基点 [25] - 2021年全年运营利润率为20.5%，符合预期 [27] - 2021年第四季度收入为10.88亿美元，有机增长1.8%，报告增长0.6% [15] - 2021年第四季度毛利率为57.7%，同比提升100个基点 [16] - 2021年第四季度运营利润为2.17亿美元，同比下降13.7%，运营利润率为20% [18] - 2021年第四季度每股收益为0.76美元，低于去年同期的0.87美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，技术和设备（T&E）业务有机增长6.5%，其中隐形矫正器、CAD/CAM和种植体业务实现两位数增长 [19] - 2021年第四季度，耗材业务有机下降4.6%，主要由于2020年第四季度基数较高 [21] - 2021年全年隐形矫正器业务收入达到2.7亿美元，SureSmile在第四季度超过1亿美元的年化收入目标 [24] - 2021年全年种植体业务表现强劲，预计2022年将继续增长 [24] - 2021年全年数字诊断设备（如Primescan、Axeos和Orthophos）表现强劲 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，美国市场收入为3.85亿美元，有机增长略有提升，主要得益于种植体、隐形矫正器和CAD/CAM业务的增长 [22] - 2021年第四季度，欧洲市场收入为4.37亿美元，有机增长1.8%，产品类别表现与美国市场类似 [22] - 2021年第四季度，世界其他地区收入为2.66亿美元，有机增长4%，主要受亚太地区COVID限制的影响 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进数字化转型，通过与Google Cloud的战略合作，加速数字牙科的发展 [11][45] - 公司计划在2022年推出3D打印机Primeprint，进一步推动数字牙科的创新 [11][46] - 公司将继续优化产品组合，专注于高增长领域，如隐形矫正器、种植体和数字牙科设备 [40][55] - 公司计划在2022年继续投资研发，预计研发支出将占收入的4% [35] - 公司预计2022年有机收入增长将在4%至5%之间，净收入预计在43亿至44亿美元之间 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年上半年将面临供应链挑战，特别是电子元件短缺，预计将持续至少一到两个季度 [15][20] - 公司预计2022年下半年运营利润率将超过21%，并在第四季度达到22%的目标利润率 [30] - 公司预计2022年全年每股收益将在3.05至3.25美元之间，增长将主要集中在下半年 [31] - 公司预计2022年隐形矫正器业务将逐季度增长，Bite业务预计将在下半年贡献增长 [33] - 公司预计2022年有效税率将在23%至24%之间 [31] 其他重要信息 - 公司对乌克兰局势表示关注，并承诺支持当地团队 [10][34] - 公司计划在2022年继续通过股息和股票回购向股东返还至少50%的自由现金流 [35] - 公司宣布将股息提高两位数，并计划在2022年进行股票回购 [35] - 公司正在推进两项重要的可持续发展计划，包括与Smile Train和FDI合作开发全球裂腭治疗标准，以及赞助2022年世界口腔健康宣传活动 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: Omicron对第四季度和2022年1月的影响 - 2021年12月最后两周，由于员工短缺和COVID限制，牙科诊所的流量有所下降，特别是在中国 [60] - 2022年1月，美国情况有所改善，欧洲稍晚，亚太地区特别是中国仍处于不稳定状态 [61] 问题: Primeprint的商业发布计划 - Primeprint预计将在2022年第二季度末全球发布，主要集中在美国和欧洲市场 [63][64] - 公司预计Primeprint将在2022年下半年贡献收入，具体收入预测将在接近发布时进一步调整 [66] 问题: 供应链挑战对成像设备的影响 - 公司预计供应链挑战将持续到2022年上半年，特别是成像设备和治疗中心的电子元件短缺 [70][71] - 2021年第四季度，供应链问题对成像设备的增长造成了约4个百分点的负面影响 [20] 问题: 2022年利润率的变化趋势 - 公司预计2022年上半年利润率将较低，主要由于供应链挑战和Bite业务的下降 [78] - 公司预计2022年下半年利润率将有所改善，主要由于新产品发布和价格调整 [79][80] 问题: Bite业务的增长前景 - 公司预计Bite业务将在2022年下半年实现同比增长，并逐季度增长 [117] - 公司认为Bite业务将有助于吸引未接受牙科护理的潜在客户，并推动长期增长 [120] 问题: 2022年种植体业务的增长预期 - 公司预计2022年种植体业务将实现市场增长率，并有望在未来获得市场份额 [139] - 公司对Prime Taper的推出表示乐观，并预计其将推动种植体业务的整体增长 [142] 问题: Primeprint的市场需求和技术发展 - 公司预计3D打印技术将在牙科市场中获得更多应用，特别是在夜间护具、手术导板和数字义齿领域 [148] - 公司计划通过开发新的打印墨水和技术，进一步扩展Primeprint的应用范围 [150]

业务结构与市场分布 - 公司业务在美国以及150多个外国开展[19] - 公司业务运营于超150个国家，制造设施分布全球多地，极端天气、自然灾害等事件可能影响业务运营，造成财务损失[96] - 公司在150多个国家开展业务，气候变化及相关自然灾害可能对公司业务和财务结果产生负面影响[153] - 公司主要制造和分销地点包括美国多地及巴西、德国、日本等多个国家的城市，部分为自有，部分为租赁[157] - 公司是全球最大的专业牙科产品和技术制造商，有135年历史，在两个运营部门开展业务，即技术与设备部门和耗材部门[172] 产品销售占比 - 2021年技术与设备（T&E）净收入约占全球净收入的59.4%，耗材净收入占40.6%[18] - 2021年各产品类别净销售额占公司总净销售额的比例分别为：设备与仪器17.3%、CAD/CAM 13.9%、正畸6.4%、植入物14.7%、医疗保健7.1%、牙髓与修复29.7%、其他耗材10.9%[29] 新产品销售贡献 - 过去三年推出的新产品约占2021年销售额的24%[35] 人员情况 - 公司约有5000名训练有素的销售和技术人员[31] - 2021年12月31日公司及其子公司在全球约有15,000名员工，其中约3,600名在美国[56] - 截至2021年12月31日，员工成功建立7个员工资源小组，成员超1600人[61] 产品分销 - 公司约三分之二的牙科耗材、技术和设备产品通过第三方经销商分销[32] - 公司两大最大经销商Patterson和Henry Schein在2021年占公司年收入约13%，预计到2022年仍将是公司收入的最大分销贡献者[79] 客户情况 - 2021年无客户占合并净销售额或合并应收账款余额的10%或以上，2020年亨利·谢恩公司占净销售额14%，帕特森公司占净销售额10%、应收账款18%；2019年亨利·谢恩公司占净销售额13%、应收账款12%，帕特森公司占应收账款17%[33] 业务调整 - 公司在2020 - 2021年对传统正畸业务和其他耗材类别中的低利润率产品进行了停产[23][28] 公司收购 - 2021年公司收购了OSSIX骨再生胶原蛋白相关关键技术和新的VPro矫正器治疗设备[36] - 2021年第一季度公司收购以色列的Datum Dental, Ltd. [41] - 2021年第二季度公司收购国内的Propel大部分资产[41] - 2021年第三季度公司完成对瑞士一家部分持股子公司的收购[41] - 2020年公司收购直接面向消费者的透明牙套业务Byte [41] 公司运营原则与计划 - 公司围绕五个关键运营原则为牙医创造更有意义的解决方案[34] - 公司计划将研发支出维持在至少占年度净销售额的4%[39] 创新中心建设 - 2021年公司开设了一个70,000平方英尺的创新中心[39] 法规影响 - 欧盟MDR法规对额外类别的医疗设备将于2024年5月全面强制执行[48] - 欧盟MDR法规对额外类别的医疗设备将于2024年5月全面强制执行，英国脱欧后，2023年6月后可能对从欧盟进口的产品实施不同监管要求[134] 供应商情况 - 没有单一供应商占公司供应需求的比例超过10%[53] 专利情况 - 公司在全球拥有超过5,000项专利[54] 业务季度波动 - 公司业务的合并净销售额、净收入和现金流存在季度波动，行业和公司销售通常在第二和第四季度最强，第一和第三季度较弱[68] 公司面临的风险 - 公司面临与COVID - 19相关风险，可能导致供应链中断、业务封锁等情况，影响公司业务和财务表现[76][77] - 公司可能因经销商竞争优先级和策略等因素无法执行关键战略活动，导致财务损失和运营效率低下[79] - 公司依赖信息和技术运营业务网络，网络攻击或技术基础设施中断会损害公司运营[74] - 隐私相关法律和跨境数据传输限制等法规可能对公司业务产生不利影响[74] - 公司内部控制无效和缺乏全球标准化流程可能导致控制缺陷，影响财务报告[74] - 公司业务依赖战略目标实现，包括收购、处置和战略投资，可能无法实现预期收益[74] - 公司可能无法开发创新产品或刺激客户需求，影响业务发展[74] - 公司2021年遭遇过网络威胁且预计未来仍会不时面临此类威胁，虽目前未造成重大不利影响，但未来网络攻击可能对公司造成重大损害[82] - 公司大量产品和原材料从有限供应商采购，部分为单一供应商，未来可能无法获得充足供应，影响产品制造和交付[97] - 公司曾宣布成本削减和重组计划，若执行不力可能无法实现预期效益，还可能产生重大费用，影响盈利能力[98][99] - 公司在2020年确认了大量商誉减值费用，未来可能需确认更多商誉和无形资产减值费用[101] - 全球互联网服务相关法规增加，可能降低公司服务需求，限制数据存储和处理能力，带来合规成本和罚款[85] - 公司内部控制可能存在不足，非标准化流程和无效控制可能导致财务报告不准确、不完整，引发合规问题和处罚[86] - 公司收购和处置资产及业务可能无法实现预期回报和协同效应，还可能分散管理层注意力，影响业务运营[89][90] - 全球牙科和医疗产品市场竞争激烈，技术变革快，公司产品可能失去竞争优势或过时，影响收入和利润[95] - 公司信息系统发展和运营存在风险，网络攻击、系统故障等可能威胁公司运营，造成数据泄露和重大修复成本[82] - 公司某些牙科专业产品和设备依赖消费者可自由支配支出，经济状况不利变化可能导致销售和财务业绩下降[121] - 公司国际业务面临经济和政治不稳定、进出口许可要求、贸易限制和关税等不确定性[123][124] - 关税变化或征收可能使公司出口产品更困难或成本更高，还可能增加进口商品成本，影响产品需求和利润率[125] - 政治气候改变可能导致贸易限制、关税、监管要求和汇率波动，影响公司业务和财务表现[126] - 税收规则、运营结构、转让定价法规等变化或解释可能影响公司有效税率[128] - 公司需获得政府机构产品批准和营销许可，FDA和欧盟审查流程耗时且费用高，可能阻碍产品上市[130][131][133] - 第三方支付方对产品价格和成本效益的质疑可能导致公司收入下降[136] - 公司产品可能因质量、健康或环境问题面临挑战，含BPA产品可能受公众担忧影响[138] - 公司需遵守医疗欺诈相关法律法规，违规将面临处罚和运营变更[139][141] - 遵守众多法律法规可能产生大量合规成本，违规会导致政府执法行动和财务损失[145] - 公司普通股季度经营业绩和市场价格可能持续波动，多种因素导致季度销售和收益大幅波动，包括新冠疫情、重组计划执行等[146] - 公司治理文件和特拉华州法律的某些条款使第三方收购公司变得困难，拥有公司已发行普通股15%或以上实益所有权的“利益相关股东”与公司进行合并等业务组合会受限[148] 商誉与无形资产 - 2017、2018和2020年记录35亿美元特定业务减值费用后，截至2021年12月31日公司资产负债表上商誉总计40亿美元[102] - 2020年第一季度公司确认触发事件，记录与技术和设备部门一个报告单元相关的1.57亿美元非现金商誉减值费用，同时记录3900万美元无形资产减值费用[102] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表上记录的无限期无形资产为6.12亿美元[102] 债务情况 - 公司有大约19亿美元未偿还债务证券，还可在循环信贷安排下承担最多7亿美元债务[113] - 根据2015年12月11日的票据购买协议，公司需维持未偿还债务与总资本比率不超过0.6:1，息税折旧摊销前利润与利息费用比率不低于3.0倍[114] 风险管理 - 公司使用外汇远期合约和利率互换协议进行风险管理，但这些交易可能使公司面临损失或限制潜在收益[117][119] 汇率影响 - 公司约三分之二的销售位于美国以外地区，美元兑某些外币的强弱会对公司合并净销售额产生正负影响[122] 特定地区业务情况 - 2021年12月31日止年度，俄罗斯和乌克兰的净销售额约占公司合并净销售额的3%，两国资产为6300万美元[127] - 截至2021年12月31日，俄罗斯和乌克兰子公司净资产为6300万美元，2021年该地区净销售额约占合并净销售额的3%[179] 业务监管与合规 - 公司收购的Byte业务在美国受各州牙科执业法律管辖，其商业模式可能面临挑战，未来立法或监管变化可能产生负面影响[144] 股票情况 - 公司普通股在纳斯达克全国市场交易，约112,995名“街道名称”或受益持有人，235名登记持有人[165] - 截至2021年12月31日，公司有10亿美元的股票回购授权，剩余8.9亿美元[166] - 2021年11月，公司回购200万股，平均每股价格55.14美元，成本1.1亿美元；2021年全年，公司回购约350万股，成本2亿美元，平均价格57.47美元[167] - 2016 - 2021年，公司普通股累计总股东回报在2016年为100.00，2017年为114.66，2018年为65.36，2019年为100.09，2020年为93.46，2021年为100.30 [170] 财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额较上一年增长27.2%，有机净销售额增长24.6%，美元贬值使净销售额正向增长约2.9%[174] - 2021年净收入增至4.21亿美元，上一年净亏损8300万美元，摊薄后每股收益为1.91美元，上一年每股净亏损0.38美元[174] - 2021年经营活动现金为6.57亿美元，上一年为6.35亿美元[174] - 2021年公司毛利润为23.61亿美元，较2020年的16.57亿美元增长7.04亿美元，增幅42.5%，毛利率从49.6%提升至55.5%[203] - 2021年销售、一般和行政费用（SG&A）为15.51亿美元，较2020年的13.12亿美元增长2.39亿美元，增幅18.2%，占净销售额比例从39.3%降至36.5%[205] - 2021年研发费用（R&D）为1.71亿美元，较2020年的1.23亿美元增长0.48亿美元，增幅38.9%，占净销售额比例从3.7%提升至4.0%[205] - 2021年无商誉减值，2020年因疫情对设备与仪器报告单元的商誉减值1.57亿美元[208] - 2021年公司记录重组成本1700万美元，2020年记录重组成本2600万美元及其他成本5100万美元[209][210] - 2021年净利息费用为5500万美元，较2020年的4700万美元增长800万美元，增幅18.6%[215] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年技术与设备部门净销售额为25.24亿美元，较2020年增长28.7%，有机销售额增长23.2%[193] - 2021年耗材部门净销售额为17.27亿美元，较2020年增长25.0%，有机销售额增长26.7%[195] - 2021年美国净销售额为14.97亿美元，较2020年的11.09亿美元增长3.88亿美元，增幅35.0%，有机销售额增长24.2%[197] - 2021年欧洲净销售额为16.85亿美元，较2020年的13.87亿美元增长2.98亿美元，增幅21.5%，有机销售额增长21.5%[199] - 2021年其他地区净销售额为10.69亿美元，较2020年的8.46亿美元增长2.23亿美元，增幅26.4%，有机销售额增长30.5%[201] - 2021年技术与设备和耗材业务调整后运营收入分别为5.56亿美元和5.41亿美元，较2020年分别增长1.69亿美元和2.27亿美元，增幅分别为43.7%和72.3%[212] 重组计划情况 - 重组计划目标是到2022年第四季度实现年化净销售额增长4% - 5%，调整后营业利润率达22%，预计总费用约3.45亿美元，年成本节约约2.5亿美元[189] - 2018年以来，公司在重组计划中支出约3.21亿美元，其中约1.23亿美元为非现金费用[189] - 2020年传统正畸业务净销售额为9200万美元，2019年为1.32亿美元；退出的实验室业务部分2020年净销售额为3000万美元，2019年为4400万美元[189] 经销商库存情况 - 截至2021年12月31日，某些经销商的CAD/CAM产品库存比上一年末增加约5000万美元[188]

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额为10.88亿美元，同比增长0.6%[12] - 2021年全年净销售额为42.51亿美元，同比增长27.2%[19] - 2021年第四季度有机销售增长为1.8%[13] - 2021年全年有机销售增长为24.6%[20] - 2021年第四季度调整后的营业收入率为20.0%，较2020年第四季度的23.2%下降[14] - 2021年全年调整后的营业收入率为20.5%，较2020年的16.1%上升[21] - 2021年第四季度调整后的每股收益为0.76美元，同比下降12.6%[14] - 2021年全年调整后的每股收益为2.87美元，同比增长60.3%[21] - 2021年经营现金流为6.57亿美元，较2020年增长[9] - 2021年资本支出为1.42亿美元，收购支出为2.48亿美元[24] 未来展望 - 2022年有机增长预期为4% - 5%[38] - 报告销售额预期为43亿至44亿美元，受欧元疲软影响[36] - 调整后的营业收入率目标为21%以上，计划在2022年第四季度达到22%[36] - 调整后的每股收益预期为3.05至3.25美元，同比增长6% - 13%[36] - 资本支出预计占销售额的4%[36] - 计划将至少50%的自由现金流返还给股东[47] 产品与市场扩张 - 预计2022年将继续推动CAD/CAM、植入物、透明矫正器和成像业务的增长[40] - 预计2022年将加速数字战略，与谷歌云的合作将推动数字化转型[62] 负面信息 - 2021年第四季度欧洲市场净销售额为4.37亿美元，同比下降2.4%[95] - 调整后的每股摊薄收益为0.47美元，较上年同期的0.76美元下降38.2%[101] 财务数据 - 第四季度净销售额为10.67亿美元，同比增长6.8%[101] - 调整后的EBITDA为2.17亿美元，占净销售额的20.0%[101] - 2021财年调整后的毛利率为14.2%[101] - 2021年全年运营收入为6.22亿美元，占净销售额的14.6%[107] - 2021年全年净收入为4.21亿美元，占净销售额的9.9%[107] - 2021年全年销售、一般和行政费用为15.51亿美元，占净销售额的36.5%[107]

业绩总结 - 第三季度净销售额为10.69亿美元，同比增长19.4%，其中有1.3%的外汇影响[12] - 有机销售增长为21.1%[17] - 非GAAP每股收益为0.68美元，较2020年第三季度的0.67美元增长1.8%[12] - 第三季度经营现金流为1.72亿美元，自由现金流为1.37亿美元[24] - 第三季度毛利润为5.55亿美元，占净销售额的52.0%[66] - 第三季度运营收入为1.59亿美元，占净销售额的14.9%[66] - 第三季度税前收入为1.38亿美元，税率为25.2%[66] - 第三季度归属于Dentsply Sirona的净收入为1.03亿美元，占净销售额的9.7%[66] - 第三季度每股摊薄收益为0.47美元[66] 用户数据 - 美国市场净销售额为3.99亿美元，占总销售的37%，有机销售增长为20.1%[22] - 欧洲市场净销售额为3.99亿美元，占总销售的37%，有机销售增长为17.8%[22] - 2021年截至9月30日的有机销售增长率为35.8%[63] 未来展望 - 预计2021年收入范围为42.5亿至43亿美元，调整后的每股收益预期为2.87至2.92美元[30] - 公司在业务上表现强劲，信心十足，能够实现2021年的展望[49] 新产品和新技术研发 - 第三季度总研发费用为3500万美元，占总销售额的3.3%[18] - 公司将继续专注于投资以支持长期增长，并加快创新步伐[49] 市场扩张和并购 - 公司已部署2.48亿美元用于战略性并购，年初至今已向股东返还超过1.58亿美元[28] 负面信息 - 2021年第三季度的非GAAP营业收入率为20.2%，较2020年第三季度的22.0%下降[12] - 2021年第三季度的剥离和停产产品影响为-9.4%[61]