UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to XEROX HOLDINGS CORPORATION XEROX CORPORATION (Exact Name of Registrant as specified in its charter) New York 001-39013 83-3933743 New York 001-04471 16-046802 ...

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q2 2020 Earnings Conference Call July 28, 2020 8:00 AM ET Company Participants John Visentin - Vice Chairman & Chief Executive Officer Bill Osbourn - Chief Financial Officer Ann Pettrone - Director, Corporate Finance Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Matt Cabral - Credit Suisse Shannon Cross - Cross Research Paul Coster - JPMorgan Jim Suva - Citigroup Katy Huberty - Morgan Stanley Operator Good morning, and welcome to the Xerox Holdings Corpora ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to XEROX HOLDINGS CORPORATION XEROX CORPORATION (Exact Name of Registrant as specified in its charter) New York 001-39013 83-3933743 New York 001-04471 16-04680 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营业收入为1.73亿美元，同比下降4900万美元[7] - 自由现金流为1.5亿美元，同比下降5700万美元[7] - 调整后营业利润率为4.7%，同比下降630个基点[7] - 第一季度收入同比下降13.9%（按固定汇率计算）[7] - GAAP持续经营亏损为每股-0.03美元，同比下降0.37美元[7] - 调整后每股收益为0.21美元，同比下降0.45美元[7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备销售收入同比下降27%（按固定汇率计算）[38] - 高端设备销售在政府、医疗保健、教育、制药和食品行业客户中增长[38] - 中端设备销售在欧洲和美国的间接渠道中大幅下降[39] - 入门级设备销售在EMEA和美国的渠道销售下降，但在欧亚地区有一笔大订单[39] - 批发收入同比下降11.4%（实际货币）或10.5%（固定汇率）[40] - 售后收入受到设备使用量和页面量下降的影响[40] - 服务收入同比下降约8%（按固定汇率计算）[41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲收入同比下降11.8%（按固定汇率计算）[37] - EMEA收入同比下降17.6%（按固定汇率计算）[37] - 欧洲业务受到疫情早期影响，3月份全月关闭[37] - 北美业务在3月份下半月受到关闭影响[37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施了四项战略举措：Project Own It、现金管理、创新投资和并购机会[10] - 通过Project Own It优化运营，建立跨公司的纪律，迅速应对疫情[11] - 增加对现金和保持强大资产负债表的关注，以应对危机和经济动荡[12] - 投资于员工发展，提供更多培训和跨领域机会[12] - 继续投资于创新，包括软件即服务、IT服务、远程工作和学习技术包、增加工作流程的机器人和应用程序[17] - 扩展到新的医疗保健相关创新领域，帮助在危机期间拯救生命[18] - 在3D工程、AI工作流程辅助、物联网和数字包装等领域继续研发进展[18][19][20] - 进入新的清洁技术领域，专注于减少人类对环境的负面影响[20] - 快速组建团队，生产一次性低成本FDA批准的呼吸机和相关气道压力监测仪[21] - 在多伦多和罗切斯特的设施生产医院级洗手液，预计第二季度生产并交付多达14万加仑[21] - 继续谨慎管理业务支出，迅速应对欧洲的早期预警信号，消除非必要支出，继续资助增长计划[22] - 继续进行并购，尽管疫情危机，第一季度收购了四家较小的公司，扩展在加拿大和英国的SMB市场战略[22] - 继续实施围绕四项战略举措的三年计划，评估经济环境中的意外机会[23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对员工、客户、合作伙伴、股东和社会各方的利益表示关注[6] - 管理层对团队在疫情期间的奉献精神和创造力表示自豪[6] - 管理层认为疫情对业务的影响是直接的，所有业务线都受到影响[8] - 管理层预计第二季度将是最严重的季度，第三季度逐步恢复，第四季度接近计划水平[13] - 管理层认为客户关系主要是合同性的，具有固定和可变组件[25] - 管理层通过Project Own It变得更加敏捷，能够迅速应对疫情[25] - 管理层增加了坏账准备金，以反映疫情对全球GDP和租赁组合的预期财务影响[8] - 管理层预计疫情对第二季度的影响最大，第三季度逐步恢复，第四季度接近计划水平[47] - 管理层承诺继续进行股息分配和股票回购，尽管疫情危机[48] - 管理层认为当前经济环境在短期内带来挑战，但公司正在与客户和合作伙伴合作，扩展数字生态系统[51] 其他重要信息 - 公司拥有强大的资产负债表和流动性，第一季度末现金和现金等价物约为27亿美元，未动用的循环信贷额度为18亿美元[22] - 公司计划在2020年逐步再融资约10亿美元的债务，核心债务水平保持在投资级信用指标范围内[22] - 公司继续进行并购，尽管疫情危机，第一季度收购了四家较小的公司，扩展在加拿大和英国的SMB市场战略[22] - 公司继续实施围绕四项战略举措的三年计划，评估经济环境中的意外机会[23] - 公司预计2020年全年资本支出约为1亿美元，主要用于IT基础设施投资[35] - 公司预计2020年全年并购支出在2亿至3亿美元之间[36] - 公司第一季度向股东返还了5800万美元的股息，没有进行股票回购[36] - 公司第一季度末债务为43亿美元，现金和现金等价物约为27亿美元[36] - 公司第一季度末融资债务为30亿美元，核心债务为13亿美元，净现金头寸约为14亿美元[44] - 公司第一季度末未资助的养老金负债为12亿美元，与2018年底持平[45] - 公司预计2020年向全球养老金计划贡献约1.35亿美元[45] 问答环节所有提问和回答 问题: 服务合同的固定和可变组件比例 - 管理层表示，超过80%的收入是合同性的，涉及多年合同，但合同中有固定和可变组件[55] - 管理层指出，固定和可变组件的比例因市场和渠道而异，平均而言，服务维护和租赁部分的固定和可变比例约为50/50[56] 问题: 第四季度是否能恢复到原计划水平 - 管理层表示，第二季度预计将比第一季度更差，第三季度逐步恢复，第四季度接近计划水平，但不会完全恢复到计划水平[58] 问题: 自由现金流动态 - 管理层表示，较低的净收入将继续对第二季度的自由现金流产生负面影响[61] - 管理层预计，由于收入下降，应收账款将有所改善，库存水平将得到更好的管理，应付账款将根据实际购买情况进行管理[62] 问题: 成本结构和成本削减 - 管理层表示，2020年的4.5亿美元成本削减目标基本已经确定，疫情发生后，公司采取了额外的成本控制措施，如减少非必要支出和分析每项费用的必要性[64] - 管理层强调，尽管面临疫情，公司仍将继续投资于关键领域，如IT服务和SMB市场扩展[64] 问题: 一次性呼吸机和医院级洗手液的盈利能力 - 管理层表示，这些举措主要是为了应对疫情需求，挽救生命，采取了谨慎的方法，确保不会过度投资或积累库存[67] - 管理层指出，这些举措的前期投资很小，公司将根据需求持续生产，并在需求下降时迅速停止[68] 问题: 4月份的业务情况和客户对话的变化 - 管理层表示，3月份开始的业务量下降趋势在4月份继续，预计第二季度将比第一季度更差[72] - 管理层指出，尽管业务量下降，但第一季度的续约率和新业务签约率仍然很高，销售过程仍在进行中，但由于安装延迟，收入确认受到影响[72] 问题: 帮助客户远程工作的具体措施 - 管理层表示，公司提供了一系列软件和服务，帮助客户实现远程工作，包括IT服务、数字中心、虚拟打印管理服务等[74] - 管理层举例说明，公司正在帮助医院管理员工健康和可用性，帮助银行为其关键员工配备设备，并确保安全性和工作流程的连续性[74] 问题: 扩展IT服务解决方案的范围 - 管理层表示，公司正在提供云

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________ FORM 10-K _________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: ______ to: _______ ___________________________ ...

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q4 2019 Results Conference Call January 28, 2020 8:00 AM ET Company Participants John Visentin - Vice Chairman and CEO Bill Osbourn - CFO Ann Pettrone - Director, Corporate Finance Conference Call Participants Matt Cabral - Credit Suisse Ananda Baruah - Loop Capital Shannon Cross - Cross Research Katy Huberty - Morgan Stanley Paul Coster - JP Morgan Operator Good morning and welcome to the Xerox Holdings Corporation Fourth Quarter 2019 Earnings Release Conference Call ...