总营收情况 - 2022年第二季度总营收17.47亿美元，2021年同期为17.93亿美元，同比下降2.68%[7] - 2022年上半年总营收34.15亿美元，2021年同期为35.03亿美元，同比下降2.51%[7] - 2022年上半年总营收34.15亿美元，2021年同期为35.03亿美元[15] - 2022年上半年总净收入为3492万美元，2021年为3610万美元[41] 净亏损与净利润情况 - 2022年第二季度净亏损500万美元，2021年同期净利润9100万美元[7] - 2022年上半年净亏损6200万美元，2021年同期净利润1.3亿美元[7] - 2022年上半年净亏损6.2亿美元，2021年同期净利润13亿美元[13][15][17] - 2022年上半年净亏损6200万美元，2021年同期净利润1.3亿美元[20] 综合亏损与收入情况 - 2022年第二季度综合亏损3.03亿美元，2021年同期综合收入1.61亿美元[9] - 2022年上半年综合亏损4.04亿美元，2021年同期综合收入1.97亿美元[9] - 2022年上半年综合净亏损4.04亿美元，2021年同期综合净利润1.97亿美元[17] - 2022年上半年归属于施乐的综合净亏损4.02亿美元，2021年同期为1.97亿美元[17] 现金及现金等价物情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物为11.51亿美元，2021年12月31日为18.4亿美元[11] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11.51亿美元和18.4亿美元[19] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1151万美元，受限现金为76万美元；截至2021年12月31日，分别为1840万美元和69万美元[49] - 2022年6月30日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为1151美元，2021年12月31日为1840美元[99] 总负债情况 - 2022年6月30日总负债为81.64亿美元，2021年12月31日为85.56亿美元[11] 股东权益情况 - 2022年6月30日股东权益为38.82亿美元，2021年12月31日为44.43亿美元[11] - 2022年3月31日，公司股东权益为41.84亿美元，非控股权益为500万美元，总权益为41.89亿美元[107] - 2022年6月30日，公司股东权益为38.73亿美元，非控股权益为900万美元，总权益为38.82亿美元[107] - 2021年3月31日，公司股东权益为54.25亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为54.29亿美元[107] - 2021年6月30日，公司股东权益为52.87亿美元，非控股权益为800万美元，总权益为52.95亿美元[107] - 2021年12月31日，公司股东权益为44.36亿美元，非控股权益为700万美元，总权益为44.43亿美元[107] - 2020年12月31日，公司股东权益为55.92亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为55.96亿美元[108] 普通股发行数量情况 - 2022年6月30日普通股发行数量为1.54966亿股，2021年12月31日为1.68069亿股[11] 总成本和费用情况 - 2022年上半年总成本和费用35.09亿美元，2021年同期为33.51亿美元[15] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用1900万美元，2021年同期提供3.31亿美元[13] - 2022年上半年投资活动净现金使用6200万美元，2021年同期为7200万美元[13] - 2022年上半年融资活动净现金使用5.87亿美元，2021年同期为7.47亿美元[13] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金减少6.82亿美元，2021年同期减少4.88亿美元[13] - 2022年上半年末现金、现金等价物和受限现金为12.27亿美元，2021年同期为22.03亿美元[13] - 2022年上半年经营活动净现金使用1900万美元，2021年同期提供3.31亿美元[20] - 2022年上半年投资活动净现金使用5500万美元，2021年同期使用6900万美元[20] - 2022年上半年融资活动净现金使用5.94亿美元，2021年同期使用7.5亿美元[20] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金减少6.82亿美元，2021年同期减少4.88亿美元[20] 报告分部变更情况 - 2022年第一季度，公司报告分部从一个变为两个，即印刷及其他和融资（FITTLE）[23] - 2022年第一季度公司将报告分部从一个改为两个，即打印及其他和融资（FITTLE）[37] 商誉情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉余额分别为32亿美元和33亿美元[24] - 2021年第四季度，公司记录了7.81亿美元的税前商誉减值费用[24] 运营挑战情况 - 2022年上半年，公司因供应链限制、成本压力等面临运营挑战，但第二季度经营结果有所改善[25] 各地区市场收入情况 - 2022年第一季度至6月30日，美国市场收入为992美元，欧洲为467美元，加拿大为135美元，其他地区为153美元；2021年同期分别为1015美元、514美元、104美元和160美元[34] - 2022年上半年，美国市场收入为1932美元，欧洲为933美元，加拿大为250美元，其他地区为300美元；2021年同期分别为1989美元、1013美元、197美元和304美元[34] 各业务类型收入情况 - 2022年第一季度至6月30日，设备收入为366美元，耗材、纸张及其他销售为301美元，维护协议为446美元，服务安排为478美元，租赁及其他为104美元，融资为52美元；2021年同期分别为429美元、241美元、448美元、508美元、111美元和56美元[34] - 2022年上半年，设备收入为680美元，耗材、纸张及其他销售为579美元，维护协议为875美元，服务安排为964美元，租赁及其他为212美元，融资为105美元；2021年同期分别为810美元、462美元、883美元、997美元、240美元和111美元[34] 设备租赁收入情况 - 2022年第一季度至6月30日，直接设备租赁收入为144美元，经销商及转售商为298美元，客户直销为225美元；2021年同期分别为189美元、289美元和192美元[34] - 2022年上半年，直接设备租赁收入为279美元，经销商及转售商为559美元，客户直销为421美元；2021年同期分别为336美元、543美元和393美元[34] 合同负债及相关成本情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，合同负债分别约为144美元和144美元[35] - 2022年第一季度至6月30日，获取合同的增量直接成本为15美元，增量直接成本摊销为16美元；2021年同期分别为17美元和18美元[35] - 2022年上半年，获取合同的增量直接成本为28美元，增量直接成本摊销为34美元；2021年同期分别为30美元和37美元[35] 总利润、折旧和摊销、利息收支情况 - 2022年上半年总利润为32万美元，2021年为215万美元；2022年第二季度总利润为35万美元，2021年为126万美元[40][42] - 2022年上半年总折旧和摊销为140万美元，2021年为170万美元；2022年第二季度为68万美元，2021年为84万美元[42] - 2022年上半年总利息收入为109万美元，2021年为113万美元；2022年第二季度为55万美元，2021年为57万美元[42] - 2022年上半年总利息支出为102万美元，2021年为104万美元；2022年第二季度为49万美元，2021年为52万美元[42] 租赁总收入情况 - 2022年上半年租赁总收入为507万美元，2021年为596万美元；2022年第二季度为256万美元，2021年为319万美元[44] 收购情况 - 2022年第一季度公司以约52万美元（6600万加元）收购Powerland，或有对价最高约22万美元（2800万加元）[45] - 2022年7月，公司以约4800万美元收购英国Go Inspire公司，预计主要分配给无形资产和商誉[129] 政府援助情况 - 2021年第二季度政府援助估计节省成本10万美元，2022年同期无[47] 业务板块利润率情况 - 2022年上半年打印及其他业务板块利润率为 - 0.1%，融资业务板块利润率为11.2%；2022年第二季度分别为1.1%和11.5%[40][41] 应收账款及相关准备金情况 - 2022年上半年应收账款准备金为21美元，2021年为15美元；存货准备金2022年为14美元，2021年为19美元等多项现金流补充信息有变化[51] - 2022年6月30日，发票金额为703美元，2021年12月31日为660美元；应收账款净额2022年为852美元，2021年为818美元；坏账准备率2022年为6.9%，2021年为6.6%[52] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已售且从资产负债表中终止确认的应收账款中，分别有84美元和102美元未收回[54] - 2022年第二季度应收账款销售额为120美元，2021年同期为125美元；2022年上半年为236美元，2021年上半年为232美元[55] 金融应收款情况 - 2022年6月30日，金融应收款毛额为3418美元，2021年12月31日为3568美元；净额2022年为2947美元，2021年为3070美元[56] - 2022年6月30日，可疑信贷损失津贴占金融应收款毛额（未赚取收入净额）的比例为3.8%，2021年12月31日为3.7%，2020年为4.0%[57] - 2022年6月30日，美国、加拿大、EMEA的可疑金融应收款津贴分别为75美元、11美元、30美元，总计116美元；2021年6月30日分别为81美元、15美元、37美元，总计133美元[59] - 2022年6月30日，集体评估减值的金融应收款美国为1861美元、加拿大为230美元、EMEA为972美元，总计3063美元；2021年6月30日分别为1845美元、283美元、1122美元，总计3250美元[59] - 2022年美国（直接）低、中、高信用风险金融应收款分别为80美元、40美元、28美元，总计148美元[62] - 2022年美国（间接）低、中、高信用风险金融应收款分别为111美元、112美元、11美元，总计234美元[62] - 2022年加拿大低、中、高信用风险金融应收款分别为11美元、18美元、4美元，总计33美元[62] - 2022年EMEA低、中、高信用风险金融应收款分别为124美元、73美元、9美元，总计206美元[62] - 2022年总金融应收款中低、中、高信用风险分别为326美元、243美元、52美元，总计621美元[62] - 2021年美国（直接）低、中、高信用风险金融应收款分别为148美元、60美元、91美元，总计299美元[63] - 2021年美国（间接）低、中、高信用风险金融应收款分别为235美元、201美元、24美元，总计460美元[63] - 2021年加拿大低、中、高信用风险金融应收款分别为32美元、34美元、8美元，总计74美元[63] - 2021年EMEA低、中、高信用风险金融应收款分别为229美元、156美元、18美元，总计403美元[63] - 2021年总金融应收款中低、中、高信用风险分别为644美元、451美元、141美元，总计1236美元[63] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总金融应收款分别为30.63亿美元和31.88亿美元[65] 存货情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司存货总额分别为7.65亿美元和6.96亿美元[67] 经营租赁设备及负债情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司经营租赁设备净额分别为2.26亿美元和2.53亿美元[69] - 2022年和2021年，公司经营租赁的三个月和六个月的或有租金均为1600

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q2 2022 Earnings Conference Call July 26, 2022 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP and Head of IR Steve Bandrowczak - President, COO and Interim CEO Xavier Heiss - Executive VP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Samik Chatterjee - JPMorgan Jim Suva - Citi Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Xerox Holdings Corporation Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants ar ...

第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收16.68亿美元，较2021年同期的17.1亿美元下降2.45%[7] - 2022年第一季度总成本和费用17.57亿美元，较2021年同期的16.57亿美元增长6.03%[7] - 2022年第一季度净亏损5700万美元，而2021年同期净利润为3900万美元[7] - 2022年第一季度综合亏损1.01亿美元，而2021年同期综合收入为3600万美元[9] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.38美元，而2021年同期每股收益为0.18美元[7] - 2022年第一季度净亏损5700万美元，2021年同期净利润3900万美元[13][15][17][20] - 2022年第一季度总营收16.68亿美元，2021年同期为17.1亿美元[15] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为6600万美元，2021年同期为1.17亿美元[13][20] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为7500万美元，2021年同期为1700万美元[13] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为7000万美元，2021年同期为1700万美元[20] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.49亿美元，2021年同期为3.18亿美元[13] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.54亿美元，2021年同期为3.18亿美元[20] - 2022年第一季度综合亏损为1.01亿美元，2021年同期综合收入为3600万美元[17] - 2022年第一季度总租赁费用为39美元，2021年同期为43美元[72] - 2022年第一季度利息费用为53美元，2021年同期为52美元；利息收入为54美元，2021年同期为56美元[84] - 2022年和2021年第一季度，指定现金流量套期的衍生工具在OCI中确认的损失分别为15美元和10美元，从AOCL重分类至销售成本的损失分别为2美元和1美元[92] - 2022年和2021年第一季度，非指定衍生工具的外汇合约净损失分别为9美元和18美元[95] - 2022年和2021年第一季度，净货币损失分别为0美元和2美元[96] - 2022年和2021年第一季度，净定期福利成本（信贷）分别为20美元和10美元，其他综合（损失）收入中确认的总金额分别为 - 8美元和 - 64美元[100] - 2022年和2021年第一季度，公司对养老金计划和退休人员健康福利计划的现金缴款分别为38美元和41美元，预计2022年和2021年全年缴款均为160美元[101] - 2022年第一季度综合损失净额为1.01亿美元，2021年第一季度综合收入净额为0.36亿美元[103][106] - 2022年第一季度宣布的普通股现金股息为0.25美元/股，优先股现金股息为20美元/股[103] - 2022年第一季度其他综合损失为4400万美元，2021年第一季度为300万美元[108] - 2022年和2021年第一季度宣布的普通股股息均为0.25美元/股[110] - 2022年3月，施乐控股净亏损56美元，2021年净利润39美元；调整后归属于普通股股东的净亏损为60美元，2021年为35美元；基本每股亏损0.38美元，2021年为每股收益0.18美元[112] 特定时间点财务状况关键指标变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为16.81亿美元，较2021年12月31日的18.4亿美元减少8.64%[11] - 截至2022年3月31日，总负债为86.69亿美元，较2021年12月31日的85.56亿美元增长1.32%[11] - 截至2022年3月31日，股东权益为41.89亿美元，较2021年12月31日的44.43亿美元减少5.72%[11] - 2022年3月31日，已发行普通股数量为156,358千股，较2021年12月31日的168,069千股减少7.08%[11] - 2022年3月31日，流通在外普通股数量为154,850千股，较2021年12月31日的159,394千股减少2.85%[11] - 2022年3月31日现金及现金等价物为16.81亿美元，2021年12月31日为18.4亿美元[19] - 2022年3月31日总资产为130.7亿美元，2021年12月31日为132.15亿美元[19] - 2022年3月31日总负债为86.24亿美元，2021年12月31日为85.08亿美元[19] - 2022年3月31日股东权益为44.36亿美元，2021年12月31日为46.97亿美元[19] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉余额均为33亿美元[24] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司合同负债分别约为138美元和144美元[35] - 2022年3月31日和2021年12月31日，递延增量直接成本净额分别为128美元和132美元[37] - 2022年3月31日应收账款净值为8.07亿美元，2021年12月31日为8.18亿美元，坏账准备占总应收账款比例2022年3月31日为7.2%，2021年12月31日为6.6%[53][54] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未收回账款分别为8700万美元和1.02亿美元[55][56] - 2022年3月31日金融应收款净值为30.05亿美元，2021年12月31日为30.7亿美元，坏账准备占金融应收款（扣除未实现收入）比例2022年3月31日为3.8%，2021年12月31日为3.7%[57][58] - 2022年3月31日财务应收款总额为3125美元，2021年同期为3212美元[60] - 2022年3月31日美国直接渠道低、中、高信用风险财务应收款分别为43、24、12美元，总计79美元[62] - 2022年3月31日美国间接渠道低、中、高信用风险财务应收款分别为66、55、8美元，总计129美元[62] - 2022年3月31日加拿大低、中、高信用风险财务应收款分别为5、8、1美元，总计14美元[62] - 2022年3月31日EMEA低、中、高信用风险财务应收款分别为107、76、9美元，总计192美元[62] - 2022年3月31日总体低、中、高信用风险财务应收款分别为221、163、30美元，总计414美元[62] - 2022年3月31日与2021年3月31日财务应收款坏账准备分别为120美元和135美元[60] - 2021年美国直接融资应收款总额为299美元，间接为460美元，加拿大为74美元，EMEA为403美元，总计1236美元[63] - 2022年3月31日，美国直接融资应收款总计832美元，间接为1031美元，加拿大为246美元，EMEA为1016美元，总计3125美元[65] - 2021年12月31日，美国直接融资应收款总计867美元，间接为1009美元，加拿大为251美元，EMEA为1061美元，总计3188美元[66] - 2022年3月31日，公司存货中成品为586美元，在制品为42美元，原材料为104美元，总计732美元；2021年12月31日分别为568美元、43美元、85美元，总计696美元[68] - 2022年3月31日，公司经营租赁设备净值为254美元，2021年12月31日为253美元[69] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，经营租赁的或有租金均为15美元[69] - 2022年3月31日和2021年12月31日，该实体分别持有7美元和8美元净经营租赁设备[70] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，运营租赁负债分别为270美元和283美元[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司间贷款余额分别为1495美元和1494美元，公司间应付利息分别为10美元和30美元[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合并特殊目的实体的总资产分别为1074美元和728美元，总负债分别为883美元和560美元[83] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未到期远期外汇和买入期权合约的名义总值分别为1126美元和1113美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，外汇现金流量套期合约的净负债公允价值分别为18美元和3美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，净指定衍生负债分别为15美元和2美元，净非指定衍生负债分别为10美元和4美元，净衍生负债分别为25美元和6美元[90] - 截至2022年3月31日，与现金流量套期活动相关的累计其他综合损失中记录了13美元的税后净损失，预计将在未来12个月内重分类至净收入[92] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为24美元和23美元，金融负债分别为48美元和29美元[98] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均分别为1681美元和1840美元，应收账款净额账面价值和公允价值均分别为807美元和818美元[99] - 2021年12月31日公司股东权益总额为44.43亿美元，2022年3月31日为41.89亿美元[103] - 2021年12月31日普通股数量为168,069千股，2022年3月31日为156,358千股[104] - 2021年12月31日库存股数量为8,675千股，2022年3月31日为1,508千股[104] - 2022年3月31日累计其他综合损失为3.032亿美元，2021年12月31日为2.988亿美元[109] - 2022年未计入摊薄每股收益计算的反摊薄证券总数为13,824股，2021年为12,762股[110] - 2020年12月31日公司股东权益总额为55.96亿美元，2021年3月31日为54.29亿美元[103] - 2022年3月31日，巴西税务未预留应急费用为368美元，2021年12月31日为292美元；托管现金存款为39美元，2021年为32美元；担保债券为69美元，2021年为96美元；信用证为93美元，2021年为74美元[116] - 截至2022年3月31日，公司已提供约279美元的担保，形式为信用证或担保债券[121] 业务线划分及数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司将报告分部从一个改为两个，即印刷及其他和融资（FITTLE）[23] - 2022年第一季度公司报告可报告分部从一个变为两个，分别是打印及其他和融资（FITTLE）[38] - 2022年和2021年第一季度，公司增量直接成本摊销分别为18美元和19美元[36] - 2022年和2021年第一季度，与合同履行成本和诱因相关的摊销均为1美元[37] - 2022年第一季度，打印及其他和融资（FITTLE）的外部净收入分别为1513美元和155美元，2021年分别为1533美元和177美元[42] - 2022年第一季度，打印及其他和融资（FITTLE）的利润分别为 - 20美元和17美元，2021年分别为71美元和18美元[42] - 2022年第一季度，打印及其他和融资（FITTLE）的利润率分别为 - 1.3%和11.0%，2021年分别为4.6%和10.2%[42] - 2022年和2021年第一季度，总报告分部折旧和摊销分别为61美元和71美元[43] - 2022年和2021年第一季度，总税前亏损分别为89美元和53美元[43] - 2022年第一季度租赁收入为2.51亿美元，2021年同期为2.84亿美元，销售型租赁利润2022年为4400万美元，2021年为5600万美元[45] 公司政策及准则采用情况 - 2023年1月1日起，公司需采用ASU 2022 - 02，目前正在评估其影响[27] - 2022年1月1日起，公司采用ASU 2021 - 10，对合并

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q1 2022 Earnings Conference Call April 21, 2022 8:00 AM ET Company Participants David Beckel – Vice President and Head-Investor Relations John Visentin – Vice Chairman and Chief Executive Officer Xavier Heiss – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Ananda Baruah – Loop Capital Erik Woodring – Morgan Stanley Samik Chatterjee – JPMorgan Jim Suva – Citigroup Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation First Quarter 2022 ...

业务拓展与投资 - 公司在2021年成立三个新业务，CareAR获数字工作流领导者ServiceNow 1000万美元非控股投资[11] - 2021年公司完成三项本地经销商和合作伙伴收购，还收购CraftAR和MagicLens业务支持CareAR [20] - 2021年公司与澳大利亚维多利亚州政府合作成立合资企业Eloque，商业化物联网传感器技术和服务[11][18][21] - 2021年公司收购CareAR Holdings LLC非控股权益[22] - 2021年Xerox Ventures投资约800万美元，计划在未来1 - 5年部署剩余2.5亿美元投资[18] 战略举措 - 公司战略举措包括优化运营、驱动营收、创新变现、关注现金流和增加资本回报，其中创新变现将利用2.5亿美元企业风险投资基金[13] 成本节约 - Project Own It在截至2021年12月31日的42个月内实现约18亿美元的总节约，2021年超3.75亿美元目标，预计2022年实现3亿美元总节约[14] 市场地位 - 公司在连续五个季度获得市场份额，在办公和生产打印以及托管打印服务方面排名第一[15] 财务指标 - 公司约80%的收入来自售后收入，年度资本支出低于收入的1%，有助于产生正现金流[19] - 公司承诺通过股息和股票回购将至少50%的自由现金流返还给股东[19] - 截至2021年12月31日，施乐约有31亿美元的应收融资款和2.53亿美元的经营性租赁设备净额，总金融资产约为33亿美元[49] - 施乐维持债务与股权7:1的杠杆比率，42亿美元债务中的约29亿美元分配给融资业务[49] - 2021年、2020年和2019年公司总债务的综合平均利率分别约为4.8%、4.8%和4.9%[227] - 截至2021年12月31日，公司总债务42亿美元中，5.6亿美元的有担保借款为可变利率，其中2.93亿美元基于伦敦银行同业拆借利率加利差，其余2.67亿美元基于金融机构资金成本加利差[227] - 2021年12月31日，市场利率变动10%将使固定利率金融工具的公允价值变动约6800万美元[227] - 假设2021年12月31日外币汇率较报价有10%的升值或贬值，不会显著改变外币计价资产和负债的公允价值；美元对所有货币升值或贬值10%，将对公司权益的累计折算调整部分产生约3.93亿美元的影响[226] - 2021年12月31日，公司在外国子公司和附属公司的净投资额约为39亿美元[226] 业务覆盖 - 公司业务覆盖约160个国家[10] 专利与商标 - 2021年公司及子公司获得314项美国实用和设计专利，截至2021年12月31日持有约7930项美国实用和设计专利[28] - 公司在美国拥有约191项美国商标，需每10年续期[28] 可持续发展目标 - 公司将净零目标提前10年至2040年，计划到2030年将范围1和范围2的温室气体排放量至少减少60%（以2016年为基准）[30] - 2021年公司100%的符合条件的新产品获得能源之星和EPEAT认证[32] - 公司为生态标签合格设备设定了25%的消费后回收材料含量目标[32] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有23300名员工，较2020年12月31日减少约1800名（7.2%）[33] - 约11900名员工位于美国，约11400名员工位于美国以外[33] - 约20%的员工由工会或类似组织代表，约90%位于美国以外；约30%的员工为女性，30%的美国员工自我认定为多元化群体[33] - 2021年施乐工伤缺勤率为0.37，比2020年的0.40改善8%，比2021年目标值0.49改善24%，2022年目标设定为0.44[35] - 2021年施乐员工志愿时长约为10900小时，2022年目标设定为15000小时[42] - 2021年施乐董事会多元化比例提升至40%[44] 品牌使用费用 - 富士施乐在技术协议终止后，支付1亿美元预付固定特许权使用费，以在两年内继续使用施乐品牌商标[46] 运营优化 - 施乐通过调整员工队伍、利用政府项目等措施优化运营[36] 多元化建设 - 施乐通过多种方式推进多元化、包容性和归属感建设，包括建立多元化人才库、开展文化变革活动等[37] 员工学习 - 施乐利用数字技术开展全球学习创新，为员工提供全球学习平台[39][40] 员工报酬 - 施乐提供全面的总报酬计划，包括薪酬、福利和工作生活项目[41] 供应链情况 - 2021年供应链中断使设备和IT硬件积压订单增至近3.5亿美元，约为2020年底的2.5倍[53] - 公司最大制造基地位于纽约韦伯斯特，在多地有制造业务，还与众多制造和分销伙伴合作[50] - 公司最大合作伙伴是富士胶片商业创新公司，与其有特定产品采购协议[50] - 公司将某些专业制造活动外包给伟创力和捷普等全球合同制造商[50] - 公司供应链运营利用世界级物流合作伙伴网络，逆向物流在俄亥俄州辛辛那提工厂及全球合作伙伴网络开展[50] 收入影响因素 - 公司收入受新产品推出、销售周期、技术采购和印刷量季节性等因素影响，历史上第一和第三季度收入、营业利润和经营现金流较低，2021年疫情和供应链中断影响需求和安装时间，预计2022年仍有影响[52] 面临风险 - 公司面临诸多风险，包括疫情影响、业务挑战应对、新产品开发、第三方依赖、人员保留、网络安全、合作伙伴表现、竞争、定价和成本效率、印刷环境变化、经济政治条件、政府合同、利率和信贷、贸易保护措施、养老金和福利计划、外汇汇率、合规、诉讼和与富士胶片关系重组等[57] - 自2020年3月新冠疫情全球大流行以来，持续对公司业务和财务表现产生负面影响，影响销售、安装和服务，降低产品和服务使用[59] - 公司面临市场趋势、竞争格局、成本和生产率、政治和社会条件等业务挑战，若无法应对，可能影响业务和投资增长能力[61] - 公司开发新产品和技术过程复杂不确定，需准确预判客户需求和技术趋势，依赖知识产权保护，若失败可能导致收入下降[61] - 公司知识产权可能被挑战、无效或规避，若无法准确满足客户需求或保护知识产权，可能失去市场份额和客户，影响经营和财务状况[63] - 公司计划拓展相邻市场，需投入大量资源，但开发新产品和技术过程复杂且不确定，新冠疫情也影响近期业务战略执行[63] - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，可能失去市场份额和重要客户，影响经营和财务状况[66] - 公司盈利能力取决于产品和服务定价及成本结构，新冠疫情可能导致价格下降和成本增加，影响经营和财务状况[67] - 公司外包大量制造业务，依赖第三方制造商、分包商和供应商，可能面临供应中断或成本增加风险，影响经营和财务状况[67] - 公司业务模式变革，可能难以吸引和留住关键人员，影响业务、财务状况和经营成果[70] - 公司重组和转型计划可能无法实现预期效益，且可能对业务产生不利影响[71] - 公司离岸和外包业务可能因合作伙伴表现不佳或人员不足影响服务、产品质量和声誉，影响经营成果[71] - 公司政府合同受终止权、审计和调查影响，若被执行可能影响声誉和新合同竞争能力，影响业务、财务状况和现金流[72] - 公司客户融资业务依赖信贷市场借款能力和成本，当前信用评级非投资级且市场波动增加，若无法提供融资，可能影响经营和财务状况[72] - 公司大量债务可能增加经济和行业不利条件下的脆弱性、限制融资能力、增加利率波动风险等[73] - 公司需维持充足流动性以满足运营现金流需求、偿还到期债务和履行其他财务义务，其流动性受信贷市场和多种市场因素影响[75] - 公司使用货币衍生合约对冲外币资产、负债和预期交易，但无法完全消除外汇风险，未来营收、成本和经营业绩可能受外汇汇率等因素显著影响[76] - 2021年12月31日，公司养老金和退休人员健康福利计划的预计福利义务超过计划资产价值约13亿美元，预计未来几年有额外资金需求[76] - 新的或增加的贸易保护措施可能增加产品成本，美国政府可能对外国进口产品实施贸易壁垒，影响公司财务表现[78] - 公司运营受美国和全球税法变化影响，经合组织发布的准则可能增加税收不确定性，影响公司所得税[79] - 公司面临安全系统被入侵、网络攻击和服务中断风险，可能导致系统关闭、业务中断、财务损失和声誉受损[80] - 公司受美国和外国有关个人身份信息法律约束，违反法律可能导致法律诉讼、业务受影响和财务损失[81] - 公司存在未反映在资产负债表上的或有负债，法律和监管事项的不利发展可能对经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响[81] 物业情况 - 2021年12月31日公司物业组合规模约为1290万平方英尺，包括349处租赁设施和17处自有物业，占用约950万平方英尺，240万平方英尺为闲置，约100万平方英尺转租给第三方[84] 信贷安排 - 公司有18亿美元的信贷安排，包含财务维护契约，2021年12月31日公司完全遵守该契约规定，该信贷安排将于2022年8月到期[75]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收70.4亿美元，按实际货币计算同比略有增长，按固定货币计算下降1.4% [6] - 调整后每股收益1.51美元，同比增加0.10美元 [6] - 全年公认会计准则（GAAP）收益为 - 2.50美元，反映了7.5亿美元（每股4.08美元）的税后非现金商誉减值费用 [6] - 自由现金流5.61亿美元，比上一年增加8700万美元 [6] - 调整后营业利润率5.3%，同比下降130个基点 [6] - 第四季度调整后每股收益0.34美元，比上一年减少0.24美元 [30] - 第四季度GAAP每股收益 - 3.97美元，同比降低4.33美元 [30] - 第四季度自由现金流1.82亿美元，低于上一年的2.21亿美元 [34] - 第四季度运营现金流1.98亿美元，上一年为2.35亿美元 [34] - 2022年预计营收至少达到71亿美元，预计产生至少4亿美元的自由现金流 [11][44] 各条业务线数据和关键指标变化 硬件业务 - 2021年新硬件业务因应用程序增长35% [17] - 第四季度设备销售额3.84亿美元，同比下降24.7%（固定货币下下降23.9%） [32] 全球文档服务业务 - 捕获与内容服务签约量第四季度增长36%，全年增长48% [17] IT服务业务 - 托管IT服务在第四季度和全年均实现两位数强劲增长 [18] - 自去年推出以来已签署16份机器人流程自动化（RPA）协议，包括与Veritext Legal Solutions的首份超100万美元协议 [18] 金融服务业务（XFS） - 2021年起源量同比增长14%，新增136家独立经销商 [22] - 第四季度总金融资产环比下降不到1%，总起源量同比下降约8%，间接起源量同比增长9% [39] 软件业务（CareAR） - 2021年获得ServiceNow投资，投后估值7亿美元 [19] - 2021年有45个新客户签约，预计2022年至少产生7000万美元收入 [19] 创新业务（PARC） - 在物联网、清洁技术和3D打印等主要创新领域推进新技术商业化 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据IDC最新报告，第三季度营收市场份额增加2个百分点，连续五个季度实现市场份额增长，办公类产品表现尤其突出 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续精简和优化运营，2021年“Project Own It”项目节省成本超3.75亿美元，预计2022年再节省3亿美元 [8][13] - 投资并发展打印和服务业务，如IT服务、数字文档服务和混合办公解决方案 [8] - 成立三家新业务：CareAR、XFS和创新业务，并制定创新投资货币化蓝图 [9] - 扩大IT服务范围，2022年将包括托管安全、网络安全和一系列数字解决方案 [18] - 凭借全面的产品和服务组合、数字文档工作流解决方案以及安全能力，满足不断变化的办公需求 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年新冠疫情的Delta和Omicron变种推迟了企业员工返岗计划，导致售后收入和利润减少，供应链中断也使收入低于预期 [7] - 尽管存在不确定性，但对2022年持乐观态度，设备需求强劲，积压订单接近3.5亿美元，预计大部分积压订单将被安装，随着积压订单的清理，设备收入组合将改善，推动毛利率提高 [9][10] - 预计2022年下半年供应链限制将缓解，员工返岗趋势将改善，带动高利润率售后收入增长 [11] 其他重要信息 - 2021年第四季度末设备和IT硬件积压订单接近3.5亿美元，是2020年底的约2.5倍，较上一季度增长31% [8][9][31] - 2021年通过股票回购和股息向股东返还近11亿美元现金，接近自由现金流的两倍 [22] - 2022年计划继续产生强劲的自由现金流并向股东返还资本，预计将至少4000万美元自由现金流的至少50%返还给股东 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待剔除当前积压订单、员工未完全返岗情况下业务的正常化营收增长？ - 设备方面，第四季度受供应链中断影响，但设备积压订单较第三季度增长31%，预计下半年积压订单将得到解决；售后方面，与员工返岗和使用公司解决方案相关，第四季度打印量为疫情以来最高，虽12月受疫情变种影响有所下降，但随着Omicron影响减弱，第一季度开始出现复苏迹象 [48][49] 问题2: 解决积压订单后，核心业务营收下降情况是否会恢复到疫情前？ - 公司在打印业务中投资了IT服务业务，未来战略一是在优势领域继续赢得市场份额，二是围绕产品提供安全服务、IT服务等，以实现可持续增长 [51] 问题3: 2022年运营利润率的线性变化情况如何？ - 预计运营利润率将改善，其受营收组合影响较大，随着下半年员工返岗和部分积压订单解决，预计第三、四季度利润率将逐步提高，同时公司仍会维持并增加投资以支持业务增长 [55][56] 问题4: 2亿美元投资增长业务的具体去向以及CareAR、3D打印、传感器业务和HVAC的关键里程碑？ - 2月分析师日将详细说明，投资涵盖研发、市场推广、合作伙伴关系等方面，以帮助新业务独立发展，如XFS正从依赖施乐产品向全球支付解决方案业务转型 [58] 问题5: 8 - K文件中提到的控制权变更保留计划的驱动因素和具体内容？ - 该计划旨在与在新业务设立中发挥重要作用的关键员工的薪酬保持一致，在业务实现货币化的退出情况下，员工将获得相应补偿 [60] 问题6: 如何看待2022年股票回购的节奏，为何不增加回购？ - 公司有5亿美元的股票回购授权，2021年已使用3.88亿美元，剩余1.12亿美元，将根据情况机会性地进行回购以调整股价 [63] 问题7: 2022年“Project Own It”项目节省的3亿美元成本主要集中在哪些方面？ - 该项目是一个系统性的成本控制计划，3亿美元将分布在损益表的主要成本项目中，主要针对商品销售成本和销售、一般及行政费用（SAG），分析师日将详细说明具体领域 [65][66] 问题8: 如何使设备业务和托管打印业务适应越来越多的混合办公模式并实现业务增长？ - 公司的数字解决方案在混合办公环境中具有优势，如云打印解决方案和安全解决方案，同时客户在疫情期间仍在为未来做准备，增加了积压订单，公司会遵循相关指南并持续关注情况 [69][70] 问题9: 考虑到积压订单、供应链限制和员工返岗延迟，如何看待2022年的季节性营收情况？ - 第一季度供应链改善不明显，预计下半年开始稳定，同时预计下半年员工将逐步返岗 [72] 问题10: 2亿美元投资是针对施乐核心业务、PARC还是两者的组合，是原本就计划好的还是新提出的？ - 2亿美元用于支持创新、XFS和软件三个新业务的投资，较2021年增加约7000万美元（约50%），这体现了公司对新业务投资的持续推进和加速，以及推动营收增长和实现投资货币化的意图 [74][75]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为17.77亿美元，同比下降7.9%（按实际货币计算下降7.4%）[21] - 2021年全年总收入为70.38亿美元，同比增长0.2%[36] - 2021年第四季度净亏损为6.75亿美元，调整后净收入为620万美元[21] - 2021年第四季度每股亏损为3.97美元，调整后每股收益为0.34美元[21] - 2021年第四季度营业亏损为711百万美元，营业利润率为-40.0%[57] - 2021年全年自由现金流为5.61亿美元，较2020年增加了8700万美元[59] 用户数据与市场展望 - 2021年公司预计2022年收入将增长至至少71亿美元[20] - 预计2022年收入至少为7.1十亿，自由现金流至少为400百万[32] - 2021年在CareAR平台上签署了45个新客户，预计2022年收入为7000万美元[15] 研发与投资 - 2021年公司计划在新业务上投资约2亿美元，较2021年增加约50%[20] - 2021年第四季度设备订单积压增长至近3.5亿美元[20] 成本与现金流 - 2021年实现的总成本节省达到约1.8十亿，预计2022年将额外节省300百万[27] - 2021年第四季度自由现金流为182百万，全年自由现金流为561百万[36] - 2021年第四季度现金流来自运营为198百万，现金及现金等价物和受限现金总额为1909百万[26] 负面信息 - 2021年第四季度非现金商誉减值费用为7.5亿美元（税前为7.81亿美元），每股影响为4.38美元和4.08美元[51] - 2021年第四季度的其他费用净额为2900万美元，较2020年减少2400万美元[61] 资本结构 - 2021年第四季度总债务为4.2十亿，净核心现金为0.6十亿[29] - 预计2022年将至少向股东返还50%的年度自由现金流[34]

总营收数据变化 - 2021年第三季度总营收为17.58亿美元，2020年同期为17.67亿美元；2021年前九个月总营收为52.61亿美元，2020年同期为50.92亿美元[9] - 2021年第三季度总营收17.58亿美元，2020年同期为17.67亿美元；2021年前九个月总营收52.61亿美元，2020年同期为50.92亿美元[16] - 2021年9月30日总营收为17.58亿美元，2020年同期为17.67亿美元；2021年前九个月总营收为52.61亿美元，2020年同期为50.92亿美元[33] 总成本和费用数据变化 - 2021年第三季度总成本和费用为16.74亿美元，2020年同期为16.48亿美元；2021年前九个月总成本和费用为50.25亿美元，2020年同期为49.43亿美元[9] 税前和权益收入前的收入数据变化 - 2021年第三季度税前和权益收入前的收入为8400万美元，2020年同期为1.19亿美元；2021年前九个月为2.36亿美元，2020年同期为1.49亿美元[9] 净收入数据变化 - 2021年第三季度净收入为8900万美元，2020年同期为9000万美元；2021年前九个月为2.19亿美元，2020年同期为1.15亿美元[9] - 2021年第三季度净收入8900万美元，2020年同期为9000万美元；2021年前九个月净收入2.19亿美元，2020年同期为1.15亿美元[16] - 2021年前三季度净利润为2.19亿美元，2020年同期为1.15亿美元[21] 归属于施乐控股的净收入数据变化 - 2021年第三季度归属于施乐控股的净收入为9000万美元，2020年同期为9000万美元；2021年前九个月为2.2亿美元，2020年同期为1.15亿美元[9] - 2021年第三季度归属于施乐的净收入9000万美元，2020年同期为9000万美元；2021年前九个月归属于施乐的净收入2.2亿美元，2020年同期为1.15亿美元[16] - 2021年第三季度，归属于施乐控股的净收入为9000万美元，2020年同期为9000万美元；2021年前九个月，归属于施乐控股的净收入为2.2亿美元，2020年同期为1.15亿美元[107] - 归属于施乐控股的净利润分别为90美元、90美元、220美元、115美元[109] 每股收益数据变化 - 2021年第三季度基本每股收益为0.48美元，2020年同期为0.41美元；2021年前九个月为1.12美元，2020年同期为0.49美元[9] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.48美元，2020年同期为0.41美元；2021年前九个月为1.1美元，2020年同期为0.49美元[9] - 2021年第三季度，基本每股收益为0.48美元，2020年同期为0.41美元；2021年前九个月，基本每股收益为1.12美元，2020年同期为0.49美元[108] - 稀释每股收益分别为0.48美元、0.41美元、1.10美元、0.49美元[113] 综合收入净额数据变化 - 2021年第三季度综合收入净额为1900万美元，2020年同期为1.78亿美元；2021年前九个月为2.16亿美元，2020年同期为1.68亿美元[11] - 2021年第三季度归属于施乐控股的综合收入净额为2000万美元，2020年同期为1.78亿美元；2021年前九个月为2.17亿美元，2020年同期为1.68亿美元[11] - 2021年第三季度综合收入净额1900万美元，2020年同期为1.78亿美元；2021年前九个月综合收入净额2.16亿美元，2020年同期为1.68亿美元[18] 公司运营主体情况 - 施乐是施乐控股公司的主要直接运营子公司，反映了施乐控股的几乎所有业务[5] 现金及现金等价物数据变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为22.09亿美元，较2020年12月31日的26.25亿美元有所下降[13] - 2021年9月30日现金及现金等价物为22.09亿美元，2020年12月31日为26.25亿美元[20] - 2021年9月30日现金及现金等价物和受限现金为22.62亿美元，2020年同期为32.97亿美元[21] - 2021年9月30日现金及现金等价物为22.09亿美元，2020年12月31日为26.25亿美元[43] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物账面价值和公允价值均为2209美元，2020年12月31日为2625美元[92] 经营活动净现金数据变化 - 2021年第三季度，公司经营活动产生的净现金为1亿美元，2020年同期为1.06亿美元[15] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为4.31亿美元，2020年同期为3.13亿美元[15] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为4.31亿美元，2020年同期为3.13亿美元[21] 投资活动净现金数据变化 - 2021年第三季度，公司投资活动产生的净现金为1800万美元，2020年同期为900万美元[15] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为5400万美元，2020年同期为2.23亿美元[15] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为5100万美元，2020年同期为2.23亿美元[21] 融资活动净现金数据变化 - 2021年第三季度，公司融资活动使用的净现金为4600万美元，2020年同期为8.56亿美元[15] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金为7.93亿美元，2020年同期为4.24亿美元[15] - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为7960万美元，2020年同期为4.24亿美元[21] 公司资产数据变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为140.81亿美元，较2020年12月31日的147.41亿美元有所下降[13] - 2021年9月30日应收账款（净额）为8.91亿美元，2020年12月31日为8.83亿美元[20] - 2021年9月30日总流动资产为52.36亿美元，2020年12月31日为57.83亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司总应收款为32.02亿美元，其中逾期90天以上的为8200万美元[62] - 截至2021年9月30日，公司库存总计7.88亿美元，较2020年12月31日的8.43亿美元有所下降[65] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁设备净值为2.54亿美元，较2020年12月31日的2.96亿美元有所下降[66] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁使用权资产净值为2.69亿美元，经营租赁负债总计2.9亿美元[70] - 2021年9月30日和2020年12月31日合并特殊目的实体资产分别为789美元和918美元，负债分别为633美元和764美元[80] - 2021年9月30日，公司衍生资产总计26美元，2020年12月31日为25美元；衍生负债总计27美元，2020年12月31日为22美元[91] 公司负债数据变化 - 截至2021年9月30日，公司总负债为86.62亿美元，较2020年12月31日的89.31亿美元有所下降[13] - 2021年9月30日总负债为86.08亿美元，2020年12月31日为73.48亿美元[20] 公司股东权益数据变化 - 截至2021年9月30日，公司股东权益为51.95亿美元，较2020年12月31日的55.96亿美元有所下降[13] - 2021年9月30日施乐股东权益为54.53亿美元，2020年12月31日为73.89亿美元[20] - 2021年9月30日总权益为54.6亿美元，2020年12月31日为73.93亿美元[20] - 2021年6月30日，公司普通股为189股，额外实收资本为22.14亿美元，库存股为 - 1.59亿美元，留存收益为63.08亿美元，累计其他综合损失为 - 32.65亿美元，施乐控股股东权益为52.87亿美元，非控股权益为800万美元，总权益为52.95亿美元[99] - 2021年第三季度，公司综合收益（损失）净额为1900万美元，普通股现金股息宣告为 - 4600万美元，优先股现金股息宣告为 - 400万美元，股票期权和激励计划净额为1400万美元，购买库存股支付（含费用）为 - 8700万美元，库存股注销后普通股减少7股，额外实收资本减少1.52亿美元，库存股增加1.59亿美元，其他变动为400万美元[99] - 2021年9月30日，公司普通股为182股，额外实收资本为20.8亿美元，库存股为 - 8700万美元，留存收益为63.48亿美元，累计其他综合损失为 - 33.35亿美元，施乐控股股东权益为51.88亿美元，非控股权益为700万美元，总权益为51.95亿美元[99][100] - 2020年6月30日，公司普通股为213股，额外实收资本为27.22亿美元，留存收益为62.23亿美元，累计其他综合损失为 - 36.81亿美元，施乐控股股东权益为54.77亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为54.81亿美元[99] - 2020年第三季度，公司综合收益净额为1.78亿美元，普通股现金股息宣告为 - 5100万美元，优先股现金股息宣告为 - 400万美元，股票期权和激励计划净额为 - 200万美元，购买库存股支付（含费用）为 - 1.5亿美元[99] - 2020年9月30日，公司普通股为214股，额外实收资本为27.19亿美元，库存股为 - 1.5亿美元，留存收益为62.58亿美元，累计其他综合损失为 - 35.93亿美元，施乐控股股东权益为54.48亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为54.52亿美元[99][100] - 2020年12月31日，公司普通股为198股，额外实收资本为24.45亿美元，留存收益为62.81亿美元，累计其他综合损失为 - 33.32亿美元，施乐控股股东权益为55.92亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为55.96亿美元[100] - 2020年第四季度，公司综合收益（损失）净额为2.16亿美元，普通股现金股息宣告为 - 1.42亿美元，优先股现金股息宣告为 - 1100万美元，股票期权和激励计划净额为3100万美元，购买库存股支付（含费用）为 - 5亿美元，库存股注销后普通股减少17股，额外实收资本减少3.96亿美元，库存股增加4.13亿美元，非控股权益投资为500万美元[100] - 2019年综合收益净额为1.68亿美元，普通股现金股息宣告为 - 1.58亿美元，优先股现金股息宣告为 - 1100万美元，股票期权和激励计划净额为1200万美元，购买库存股支付（含费用）为 - 1.5亿美元，库存股注销后普通股减少2股，额外实收资本减少7400万美元，库存股增加7600万美元，向非控股权益分配为 - 300万美元[100] - 2021年公司购买普通股20798股，花费5亿美元，注销17067股，价值4.13亿美元，截至9月30日，库存股余额为3731股，价值8700万美元[102] - 2021年6月30日，公司额外实收资本为34.13亿美元，留存收益为54.04亿美元，AOCL为 - 32.65亿美元，施乐股东权益为55.52亿美元，非控股权益为800万美元，总权益为55.6亿美元[104] - 2021年9月30日，公司额外实收资本为35.09亿美元，留存收益为52.79亿美元，AOCL为 - 33.35亿美元，施乐股东权益为54.53亿美元，非控股权益为700万美元，总权益为54.6亿美元[104] 公司业务转移情况 - 2021年8月，CareAR Holdings LLC的所有权从Xerox Holdings Corporation转移至Xerox Corporation，收购价值为900万美元，该实体在2020年产生约100万美元的费用[25] 公司公允价值估计情况 - 截至2020年12月31日，公司估计公允价值超过账面价值的比例在15% - 20%之间[27] 公司会计准则采用计划 - 公司计划在2022财年采用ASU 2020 - 06，预计对合并财务报表及相关披露无重大影响[29] 参考利率改革影响情况 - ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01及其后续修订对参考利率改革至今无影响，公司将继续评估潜在未来影响[30] 疫情对公司影响预期 - 公司预计疫情影响将持续至2021年剩余时间，许多估计和假设需更高判断水平且可能随情况变化[24] 合同负债和递延成本数据变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日合同负债分别约为1.35亿美元和1.30亿美元，2021年9月30日余额预计