文章核心观点 - X Financial在2024年第三季度业绩表现强劲，尽管贷款总额同比下降4%，但环比增长25%，达到人民币280亿元。同时，资产质量显著改善，逾期贷款率下降。公司预计第四季度贷款总额将超过人民币100亿元，创下新纪录。[1][2][3][4][7] 第三季度2024年运营亮点 - 第三季度贷款总额为人民币283.38亿元，同比下降3.8%，环比增长24.6%[1] - 活跃借款人数量为196.52万，同比增长8.6%，环比增长19.6%[1] - 截至2024年9月30日，未偿还贷款余额为人民币457.66亿元，同比下降7.9%，环比增长9.5%[2] - 逾期31-60天的贷款比例为1.02%，同比下降0.09个百分点，环比下降0.27个百分点[2] - 逾期91-180天的贷款比例为3.22%，同比上升0.72个百分点，环比下降1.16个百分点[2] 第三季度2024年财务亮点 - 总净收入为人民币15.82亿元，同比增长13.3%，环比增长15.3%[3] - 运营收入为人民币5.09亿元，同比增长17%，环比增长9.9%[3] - 净利润为人民币3.76亿元，同比增长8.3%，环比下降9.5%[3] - 非GAAP调整后净利润为人民币4.34亿元，同比增长15.8%，环比增长15.7%[3] - 基本和稀释每股ADS收益分别为人民币7.86元和7.74元，同比增长8.3%和10.3%，环比下降7.1%和6.5%[3] - 非GAAP调整后每股ADS收益分别为人民币9.12元和8.88元，同比增长16.9%和17.5%，环比增长19.7%和18.4%[3] 第三季度2024年财务结果 - 贷款撮合服务费为人民币8.78亿元，同比增长5.9%，环比增长5.9%[5] - 贷款后服务费为人民币1.86亿元，同比增长10.7%，环比增长10.7%[5] - 融资收入为人民币3.36亿元，同比增长11.6%，环比增长11.6%[5] - 担保收入为人民币0.54亿元，同比增长576.5%，环比增长576.5%[5] - 其他收入为人民币1.29亿元，同比增长42.4%，环比增长42.4%[5] - 贷款发放和服务费用为人民币4.58亿元，同比增长13.6%，环比增长13.6%[5] - 借款人获取和营销费用为人民币5.07亿元，同比增长20.7%，环比增长20.7%[5] - 贷款应收款准备金回拨为人民币3.5万元，同比下降100%，环比下降100%[5] - 或有担保负债准备金为人民币0.56亿元，同比增长35.6%，环比增长35.6%[5] - 所得税费用为人民币1亿元，同比增长35.2%，环比增长35.2%[5] 近期发展 - 公司进一步延长了3000万美元的股票回购计划，截至2024年9月30日，已回购168.97万股普通股，总价值约130万美元，剩余回购额度为410万美元[4] 业务展望 - 预计2024年第四季度贷款总额将在人民币300亿元至310亿元之间，全年贷款总额预计在人民币1026亿元至1036亿元之间[7]

文章核心观点 - 中国领先的在线个人金融公司X Financial宣布将于2024年11月27日美国股市开盘前发布2024年第三季度未经审计的财务业绩，并于同日美国东部时间上午7点举行财报电话会议 [1] 财务业绩发布 - 公司将在2024年11月27日美国股市开盘前发布2024年第三季度未经审计的财务业绩 [1] 财报电话会议 - 公司管理团队将于2024年11月27日美国东部时间上午7点（北京时间/香港时间同日晚上8点）举行财报电话会议 [1] - 电话会议拨号详情：美国1 - 888 - 346 - 8982，香港852 - 301 - 84992，中国大陆4001 - 201203，国际1 - 412 - 902 - 4272，密码为X Financial，需提前10分钟拨号并提供密码 [2] 电话会议回放 - 电话会议回放可在2024年12月4日前通过以下号码获取：美国1 - 877 - 344 - 7529，国际1 - 412 - 317 - 0088，密码为3088426 [3] - 电话会议的直播和存档网络直播将在https://ir.xiaoyinggroup.com 上提供 [3] 公司介绍 - X Financial是中国领先的在线个人金融公司，致力于将平台上的借款人与机构资金合作伙伴联系起来，凭借专有大数据驱动技术与金融机构建立战略合作伙伴关系，在强大的风险评估和控制系统下为优质借款人提供贷款 [4] 信息获取 - 更多信息请访问https://ir.xiaoyinggroup.com [5] - 如需联系，可通过邮箱[email protected]联系Mr. Frank Fuya Zheng，在中国可致电+86 - 178 - 1749 0483联系Mr. Rene Vanguestaine，邮箱为[email protected]，在美国可致电+1 - 480 - 614 - 3004联系Ms. Linda Bergkamp，邮箱为[email protected] [6]

财务数据和关键指标变化 - 总净收入同比增长12.5%至人民币13.73亿元,环比增长14% [15] - 净利润同比增长13%至人民币4.15亿元,创历史新高 [12] - 非公认会计准则调整后净利润为人民币3.75亿元,同比增长2.7% [18] - 贷款减值准备从上年同期的人民币5,500万元增加至人民币9,600万元,主要由于前几个季度贷款规模增加的累积影响 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款规模同比下降12%至人民币230亿元,环比增长6% [8] - 逾期31-60天贷款占比从上年同期的0.96%下降至1.29%,逾期91-180天贷款占比从2.5%上升至4.38% [8] - 公司放宽了严格的贷款规模控制,预计下半年贷款规模将逐步恢复同比增长 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 无明确披露各个市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于可持续盈利,采取灵活策略应对市场变化,以提升股东价值为目标 [10] - 公司宣布了新的2,000万股回购计划,并完成了200万美国存托凭证的回购 [12][13] - 公司致力于盈利增长,同时探索其他方式进一步提升股东回报 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产质量有所改善,决定放宽贷款规模控制,预计下半年贷款规模将逐步恢复同比增长 [9] - 公司认为当前经济环境整体并未明显好转,但通过优化风险管理系统,可以提高风险管理效率,获得更优质客户 [27][28] - 公司表示随着经济环境改善,平均贷款规模也将逐步增长,这将是贷款规模增长的另一个推动因素 [30][31] 其他重要信息 - 公司宣布了每股0.17美元的半年度股息 [18] - 公司预计第三季度贷款规模将达到人民币260-275亿元 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mason Bourne 提问** - 询问公司对第三季度贷款规模大幅增长的信心来源 [21] **Kan Li 回答** - 公司放宽了严格的风险管理政策,导致审批率提高,同时开发了新的客户渠道,这两方面因素将推动贷款规模增长 [22][23][27][28] 问题2 **Mason Bourne 提问** - 询问客户获取成本的变化情况 [24] **Kan Li 回答** - 客户获取成本率保持稳定,当审批率较低时,公司整体支出也较低,随着审批率提高,支出将相应增加 [25] 问题3 **Mason Bourne 提问** - 询问公司是否看到整体经济环境好转,导致逾期率改善和审批率提高 [26] **Kan Li 回答** - 公司认为整体经济环境并未明显好转,但通过优化风险管理系统,可以更好地甄别优质客户,提高风险管理效率 [27][28] - 同时公司开发了新的客户渠道,获得了更优质的客户群,这也是贷款规模增长的原因之一 [28]

文章核心观点 - X Financial公布2024年第二季度财报 [1] 财报数据 - 公司每股收益为1.03美元 [1] - 公司营收为1.8888亿美元 [1] 项目介绍 - InvestorPlace Earnings项目利用TradeSmith数据自动覆盖季度财报报道 [1] - 该项目提炼包括每股收益和营收等关键要点以及公司与分析师预期的对比情况 [1] - 文章无需人工干预发布以尽快告知读者最新数据 [1]

贷款业务数据 - 2024年第二季度促成和发放的贷款总额为227.49亿元，同比下降12.1%，环比增长5.8%[2] - 2024年第二季度活跃借款人数为164.2605万人，同比增长11.4%，环比增长19.9%[2] - 截至2024年6月30日，未偿还贷款总余额为418.04亿元，较2023年6月30日的450.71亿元有所下降[3] - 公司预计2024年第三季度促成和发起的贷款总额在260亿至275亿人民币之间[21] 收入数据 - 2024年第二季度总净收入为13.72588亿元，同比增长12.5%，环比增长13.6%[6] - 2024年第二季度运营收入为4.63053亿元，同比增长4.0%，环比增长23.0%[6] - 2024年第二季度净收入为4.15303亿元，同比增长13.4%，环比增长14.4%[6] - 2024年第二季度贷款促成服务费增至7.32249亿元，同比增长2.3%[10] - 2024年第二季度贷后服务费增至1.54669亿元，同比增长10.2%[11] - 2024年第二季度融资收入增至3.51012亿元，同比增长27.8%[11] - 2024年第二季度担保收入为4560万元，因子公司融资担保业务增加所致[11] - 2024年第二季度运营收入为4.631亿人民币（6370万美元），2023年同期为4.451亿人民币[15] - 2024年第二季度税前收入和联营公司权益收益为5.04亿人民币（6940万美元），2023年同期为4.439亿人民币[15] - 2024年上半年，公司总净收入为25.80562亿元人民币（约3.55098亿美元），较2023年同期的22.25356亿元人民币增长15.96%[36] - 2024年上半年，公司净利润为7.7844亿元人民币（约1.07115亿美元），较2023年同期的6.50637亿元人民币增长19.64%[36] - 2024年上半年，贷款促成服务收入为13.46399亿元人民币（约1.85271亿美元），较2023年同期的12.96107亿元人民币增长3.88%[36] - 2024年上半年，贷后服务收入为3.07411亿元人民币（约4230.1万美元），较2023年同期的2.6159亿元人民币增长17.51%[36] - 2024年上半年，融资收入为6.8564亿元人民币（约9434.7万美元），较2023年同期的5.28695亿元人民币增长29.68%[36] - 2024年上半年，担保收入为7849万元人民币（约1080.1万美元），2023年同期无此项收入[36] - 2024年上半年，其他收入为1.62622亿元人民币（约2237.8万美元），较2023年同期的1.38964亿元人民币增长16.99%[36] 费用与利润数据 - 2024年第二季度所得税费用为8960万人民币（1230万美元），2023年同期为8700万人民币[15] - 2024年第二季度净利润为4.153亿人民币（5710万美元），2023年同期为3.663亿人民币[15] - 2024年第二季度非GAAP调整后净利润为3.747亿人民币（5160万美元），2023年同期为3.649亿人民币[15] - 2024年上半年，公司基本每股收益为2.65元人民币（约0.36美元），摊薄每股收益为2.60元人民币（约0.36美元）[36] - 2023年三个月GAAP净利润为366,292千元人民币，2024年为415,303千元人民币，2024年6月30日为57,147千美元[39] - 2023年六个月GAAP净利润为650,637千元人民币，2024年截至6月为778,440千元人民币，2024年6月30日为107,115千美元[39] - 2023年三个月非GAAP调整后净利润为364,885千元人民币，2024年为374,661千元人民币，2024年6月30日为51,554千美元[39] - 2023年六个月非GAAP调整后净利润为671,409千元人民币，2024年截至6月为696,864千元人民币，2024年6月30日为95,890千美元[39] - 2023年三个月非GAAP调整后基本每股净收益为1.27元，2024年为1.27元，2024年6月30日为0.17美元[39] - 2023年六个月非GAAP调整后基本每股净收益为2.33元，2024年截至6月为2.37元，2024年6月30日为0.33美元[39] 资产负债数据 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为16.122亿人民币（2.218亿美元），截至2024年3月31日为14.131亿人民币[16] - 截至2024年6月30日，公司总资产为119.75227亿元人民币（约16.47848亿美元），总负债为53.20906亿元人民币（约7.32182亿美元），股东权益为66.54321亿元人民币（约9.15666亿美元）[35] 股票与股息政策 - 2024年5月30日，公司宣布董事会授权一项2000万美元的股票回购计划，有效期至2025年11月30日[19] - 要约收购完成后，公司新的2000万美元计划还剩约1080万美元可用于潜在回购，3000万美元计划还剩约550万美元，有效期至2024年9月底[19] - 2024年3月，公司批准了半年度股息政策，董事会批准为2024年上半年支付每股美国存托股票0.17美元的半年度股息[20] 财务分类调整 - 自2024年第一季度起，公司将借款人获取相关费用从贷款发起和服务费用中分离，将借款人获取的间接费用从一般和行政费用中分离，合并为借款人获取和营销费用[37] - 2024年开始，公司将金融担保服务和合并信托相关公允价值变动重新分类至总运营成本和费用之上的项目[38] 业务收入变化 - 重组前三个月，发放和服务业务收入为669,720千元人民币，2023年6月30日重组后为348,604千元人民币，变化为减少321,116千元人民币[38] 流通股数据 - 加权平均基本流通股数2023年为287,607,857股，2024年为293,914,248股[39] - 加权平均摊薄流通股数2023年为293,863,323股，2024年为300,458,575股[39]

文章核心观点 - 中国领先的在线个人金融公司X Financial公布2024年第二季度未经审计财务业绩，虽贷款量同比下降，但净利润显著增长并创新高，公司将放宽贷款量控制并加强风险管理，以实现可持续盈利和股东价值增长 [4] 第二季度运营亮点 - 2024年第二季度促成和发放的贷款总额为227.49亿人民币，2023年同期为258.74亿人民币 [1] - 2024年第二季度活跃借款人数为164.2605万人，2023年同期为147.493万人 [1] 第二季度财务亮点 财务数据 - 2024年第二季度总净收入为13.726亿人民币（1.889亿美元），较2023年同期的12.204亿人民币增长12.5% [4][5] - 2024年第二季度营业收入为4.631亿人民币（6370万美元），2023年同期为4.451亿人民币 [4][5] - 2024年第二季度净利润为4.153亿人民币（5710万美元），2023年同期为3.663亿人民币 [4][5] - 2024年第二季度非GAAP调整后净利润为3.747亿人民币（5160万美元），2023年同期为3.649亿人民币 [4][5] - 2024年第二季度基本和摊薄后每股美国存托股票（ADS）净利润分别为8.46人民币（1.16美元）和8.28人民币（1.14美元），2023年同期分别为7.62人民币和7.50人民币 [4][5] - 2024年第二季度非GAAP调整后基本和摊薄后每股ADS净利润分别为7.62人民币（1.05美元）和7.50人民币（1.03美元），2023年同期分别为7.62人民币和7.44人民币 [4][5] 各业务收入情况 - 2024年第二季度贷款促成服务费增至7.322亿人民币（1.008亿美元），较2023年同期的7.155亿人民币增长2.3% [5] - 2024年第二季度贷后服务费增至1.547亿人民币（2130万美元），较2023年同期的1.403亿人民币增长10.2% [5] - 2024年第二季度融资收入增至3.510亿人民币（4830万美元），较2023年同期的2.746亿人民币增长27.8% [5] - 2024年第二季度担保收入为4560万人民币（630万美元），因子公司融资担保业务增加 [5] - 2024年第二季度其他收入降至8910万人民币（1230万美元），较2023年同期的9000万人民币下降1.0% [5] 各项成本费用情况 - 2024年第二季度贷款发放和服务费用增至4.151亿人民币（5710万美元），较2023年同期的3.486亿人民币增长19.1% [5] - 2024年第二季度借款人获取和营销费用降至3.236亿人民币（4450万美元），较2023年同期的3.321亿人民币下降2.6% [5] - 2024年第二季度应收账款拨备为9590万人民币（1320万美元），2023年同期为5540万人民币 [5] - 2024年第二季度或有担保负债拨备为2140万人民币（290万美元），因子公司融资担保业务增加 [5] 贷款相关情况 贷款金额与借款人数 - 促成和发放的贷款总额环比增长5.8%，同比下降12.1%至227.49亿人民币；活跃借款人数环比增长19.9%，同比增长11.4%至164.2605万人 [1] 贷款余额与逾期率 - 截至2024年6月30日，未偿还贷款总额为418.04亿人民币，2023年6月30日为450.71亿人民币 [2] - 截至2024年6月30日，31 - 60天逾期贷款的逾期率为1.29%，2023年6月30日为0.96% [2] - 截至2024年6月30日，91 - 180天逾期贷款的逾期率为4.38%，2023年6月30日为2.50% [2] 近期发展 股票回购计划 - 2024年5月30日，公司宣布董事会批准新的2000万美元股票回购计划，有效期至2025年11月30日 [5] - 2024年6月5日，公司启动要约收购，以每股4.52美元的价格回购最多200万份ADS；7月15日，要约收购完成，共回购202.664万份ADS，总回购金额约920万美元，新计划还剩约1080万美元可用于潜在回购，3000万美元计划还剩约550万美元 [5] 半年度股息宣告 - 2024年3月，公司批准半年度股息政策；董事会批准为2024年上半年每股ADS派发0.17美元（约每股普通股0.028美元）的半年度股息，9月4日收盘时登记在册的股东有权获得，9月27日左右支付 [5][7] 业务展望 - 公司预计2024年第三季度促成和发放的贷款总额在260亿至275亿人民币之间 [7] 资产负债表情况 资产 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为16.122亿人民币（2.21846亿美元），2023年12月31日为11.95352亿人民币 [15] - 截至2024年6月30日，受限现金净额为5.9021亿人民币（8121.6万美元），2023年12月31日为7.4907亿人民币 [15] - 截至2024年6月30日，应收账款和合同资产净额为15.10866亿人民币（2.07902亿美元），2023年12月31日为16.59588亿人民币 [15] 负债 - 截至2024年6月30日，应付投资者和机构资金合作伙伴按摊余成本计算为31.34236亿人民币（4.31285亿美元），2023年12月31日为35.84041亿人民币 [15] - 截至2024年6月30日，担保负债为8283.8万人民币（1139.9万美元），2023年12月31日为6190.7万人民币 [15] - 截至2024年6月30日，递延担保收入为8456.6万人民币（1163.7万美元），2023年12月31日为4659.7万人民币 [15]

文章核心观点 X Financial将发布2024年第二季度未经审计财报并举行财报电话会议 [1] 财报发布信息 - 公司将于2024年8月22日美国股市开盘前发布截至2024年6月30日的第二季度未经审计财务业绩 [1] 财报电话会议信息 - 公司管理团队将于美国东部时间2024年8月22日上午7点（北京时间/香港时间同日晚上7点）举行财报电话会议 [1] - 电话会议接入号码：美国1 - 888 - 346 - 8982，香港852 - 301 - 84992，中国大陆4001 - 201203，国际1 - 412 - 902 - 4272，密码为X Financial，需提前10分钟拨入并提供密码 [1] 电话会议回放信息 - 可在2024年8月29日前通过电话回放会议，美国号码1 - 877 - 344 - 7529，国际号码1 - 412 - 317 - 0088，密码3590885 [2] - 会议也提供直播和存档网络直播，网址为https://ir.xiaoyinggroup.com [2] 公司介绍 - X Financial是中国领先的在线个人金融公司，致力于将平台上的借款人和机构资金合作伙伴连接起来，利用专有大数据技术与金融机构建立战略伙伴关系，在强大的风险评估和控制系统下为优质借款人提供贷款 [3] 公司联系方式 - 如需更多信息可访问https://ir.xiaoyinggroup.com [3] - 联系人及联系方式：Frank Fuya Zheng，邮箱[email protected]；中国区Rene Vanguestaine，电话 +86 - 178 - 1749 0483，邮箱[email protected]；美国区Linda Bergkamp，电话 +1 - 480 - 614 - 3004，邮箱[email protected] [3]

文章核心观点 - 公司宣布完成之前宣布的回购2,000,000美国存托股(ADSs)的股票回购要约,实际回购了2,026,640股ADSs [1][2] - 公司CFO表示此次回购旨在为寻求退出的股东提供流动性,同时也为未参与回购的股东提高相对持股比例 [3] - 公司表示将采取分红和股票回购等方式回报股东,并有信心推动公司长期发展 [3] - 回购完成后,公司预计将有186,872,295股A类普通股(包括ADSs)发行在外 [4] 公司概况 - 公司是中国领先的在线个人金融公司,致力于为借款人与机构出借人建立联系 [6] - 公司依托大数据驱动的技术,与多家金融机构建立了战略合作关系,能够为优质借款人提供贷款服务 [6]

文章核心观点 中国领先的在线个人金融公司X Financial宣布启动要约收购，回购至多200万份美国存托股份，此次收购是根据2024年股份回购计划进行的 [1][2] 分组1：要约收购基本信息 - 公司启动要约收购，至多回购200万份美国存托股份，每份代表6股A类普通股，购买价格为每股4.52美元，需扣除适用预扣税和每股0.05美元的取消费用，要约收购将于2024年7月12日下午5点（纽约时间）到期，除非提前延长或终止 [1] - 要约收购不取决于最低投标股份数量或任何融资条件，但需遵守其他条件 [2] 分组2：股份回购计划 - 公司董事会于2024年5月批准了一项至多2000万美元的股份回购计划，要约收购中的美国存托股份回购是根据该计划进行的 [2] 分组3：股东操作指引 - 股东若要投标美国存托股份，需遵循公司向美国证券交易委员会提交的《收购要约》和《转让函》中的说明，这些文件包含要约收购的重要条款和条件 [2] - 公司、董事会、要约收购信息代理和托管人及其各自关联方均不向股东就是否投标股份或投标价格提供建议，股东需自行决定投标股份数量，并仔细阅读相关文件，可咨询税务、财务顾问或经纪人 [3] 分组4：信息获取与咨询 - 要约收购的信息代理和托管人为Broadridge Corporate Issuer Solutions, LLC，《收购要约》《转让函》及相关文件将邮寄给登记持有人，受益持有人将从银行、经纪人或托管人处收到《收购要约》和相关通知，咨询电话为(855) 793 - 5068 [4] - 新闻稿中关于要约收购的信息仅用于参考，不构成收购或出售要约，股东应仔细阅读公司向美国证券交易委员会提交的《收购要约》及相关材料，可从美国证券交易委员会网站或信息代理处免费获取 [5] 分组5：公司简介 - X Financial是中国领先的在线个人金融公司，致力于将平台上的借款人与机构资金合作伙伴连接起来，凭借大数据驱动技术与金融机构建立战略合作伙伴关系，在风险评估和控制系统下为优质借款人促成和发放贷款 [6]

财务数据和关键指标变化 - 总贷款规模同比下降11%,环比下降18%至220亿元 [10] - 贷款余额为440亿元 [11] - 31-60天逾期率为1.61%,91-180天逾期率为4.37%,同比分别上升0.56和1.97个百分点 [11][12] - 总营收同比增长20%,环比增长1%至12.08亿元 [15][19] - 净利润同比增长28%,环比增长92%至3.63亿元 [15] - 非公认会计准则下的调整后净利润为3.22亿元,同比增长5% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未披露各业务线的具体数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未披露各市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续严格控制贷款规模,聚焦资产质量管理和长期盈利能力 [9][14][17] - 预计2024年全年贷款规模在900-1100亿元之间 [24] - 公司将推出高达2000万美元的股票回购计划,以提升股东价值 [18] - 行业整体面临贷款质量压力,公司与同行保持谨慎态度 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济仍面临一些挑战,处于通缩环境,贷款需求总体平稳或略有下降 [28] - 公司贷款组合风险水平仍较高,但在第一季度有所改善 [29] - 监管环境保持稳定,未有新的重大变化 [31] - 公司对未来盈利目标充满信心,将继续专注资产质量管理和可持续盈利 [17] 其他重要信息 - 公司调整了财务报表的披露格式,将借款人获客成本从运营费用中单独列示 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mason Bourne 提问** 提问了中国经济形势对公司贷款规模和展望的影响 [27] **Frank Fuya Zheng 回答** - 中国经济仍面临一些挑战,处于通缩环境,贷款需求总体平稳或略有下降 [28] - 公司贷款组合风险水平仍较高,但在第一季度有所改善,行业整体保持谨慎态度 [29] 问题2 **Mason Bourne 提问** 提问了监管环境对公司的影响 [30] **Frank Fuya Zheng 回答** 监管环境保持稳定,未有新的重大变化 [31]