文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长且超华尔街预期，部分关键指标表现良好，但近一个月股价表现不佳 [1][3][4] 营收与收益情况 - 2024年第三季度营收4.7844亿美元，同比增长10.4%，超Zacks共识预期1.05% [1] - 同期每股收益0.71美元，去年同期为0.60美元，超共识预期5.97% [1] 关键指标表现 地域营收 - 美国市场营收3.9018亿美元，超三位分析师平均预期，同比增长6.7% [3] - 国际市场营收8826万美元，略低于三位分析师平均预期，同比增长30.1% [3] 销售渠道净销售额 - 直接面向消费者渠道净销售额2.8081亿美元，超四位分析师平均预期，同比增长8.2% [3] - 批发渠道净销售额1.9763亿美元，超四位分析师平均预期，同比增长13.5% [3] 销售类别净销售额 - 其他类别净销售额1086万美元，超四位分析师平均预期，同比增长24.3% [3] - 饮具类别净销售额2.7498亿美元，超四位分析师平均预期，同比增长8.6% [3] - 冷却器及设备类别净销售额1.9260亿美元，超四位分析师平均预期，同比增长12.3% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -13.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +3.2% [4] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 介绍Yeti公司季度财报表现、股价情况及未来展望，提及同行业Victoria's Secret预期业绩 [1][3][9] Yeti公司财报表现 - 本季度每股收益0.71美元，超Zacks共识预期0.67美元，去年同期为0.60美元，本季度盈利惊喜为5.97% [1] - 上一季度预期每股收益0.64美元，实际为0.70美元，盈利惊喜为9.38% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收4.7844亿美元，超Zacks共识预期1.05%，去年同期为4.3356亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] Yeti公司股价情况 - 自年初以来，Yeti股价下跌约30.2%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Yeti公司未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，Yeti盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，未来季度共识每股收益预期为0.95美元，营收5.5733亿美元，本财年共识每股收益预期为2.65美元，营收18.4亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，休闲和娱乐产品行业目前处于250多个Zacks行业前28%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] Victoria's Secret预期业绩 - 预计2024年10月季度报告每股亏损0.68美元，同比变化+20.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收12.8亿美元，较去年同期增长1.1% [9]

销售额相关 - 第三季度净销售额增长10%[3] - 国际净销售额增长30%美国净销售额增长7%[3] - 第三季度销售4.784亿美元[4] - 九个月销售额增长13%至12.833亿美元[12] - 2024年9月28日止三个月净销售额为47844万美元2023年同期为43356.1万美元[36] - 2024年9月28日止九个月净销售额为128333.3万美元2023年同期为113892万美元[36] - 2024年三季度净销售额为478440美元2023年三季度为433561美元[42] - 2024财年调整后销售额预计增长约9%[23] - 2024财年调整后净销售额预计为183.165万美元[51] - 2023财年净销售额为165.8713万美元[52] - 2023财年调整后净销售额为168.0413万美元[52] 每股收益相关 - 每股收益增长35%调整后每股收益增长18%[2] - 2024年9月28日止三个月基本每股净收益为0.66美元2023年同期为0.49美元[36] - 2024年9月28日止九个月基本每股净收益为1.44美元2023年同期为1.05美元[36] - 调整后2024年每股净收益约2.65美元反映18%的增长[23] - 2024财年稀释后每股调整后净利润预计为2.65美元[51] 利润率相关 - 调整后毛利润率增长40个基点至58.2%[3] - 2024年前三季度调整后毛利率为57.8%2023年前三季度为55.5%[42] - 调整后运营利润率增长10个基点至16.6%[3] - 2024财年调整后营业利润率预计为16.5%[51] - 2024财年调整后净利润率预计为12.4%[51] 资产负债相关 - 2024年9月28日总资产为127318.7万美元[38] - 2024年9月28日总负债为50320.6万美元[38] - 2024年9月28日股东权益为76998.1万美元[38] 财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标来衡量盈利能力和评估财务表现[29] - 公司未提供前瞻性非GAAP与GAAP财务指标的调节因为需要不合理的努力[30] - 公司财报包含前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响[32] 利润相关 - 2024年9月28日净收入为122535美元2023年9月30日为91292美元[40] - 2024年三季度净收入为56284美元2023年三季度为42657美元[44] - 2024年三季度净收入占净销售额的11.8%2023年三季度为9.8%[44] - 2024财年调整后净利润预计为22.7896万美元[51] - 2023财年营业利润为22.5458万美元[52] - 2023财年调整后营业利润为26.2785万美元[52] - 2024财年调整后营业利润预计为30.2222万美元[51] 现金流量相关 - 2024年9月28日经营活动提供的现金净额为35806美元2023年9月30日为114769美元[40] - 2024年9月28日投资活动使用的现金净额为87047美元2023年9月30日为58263美元[40] - 2024年9月28日融资活动使用的现金净额为107517美元2023年9月30日为11931美元[40] - 2024年9月28日现金减少158496美元2023年9月30日现金增加46619美元[40] 库存相关 - 库存增长8%至3.702亿美元[22]

文章核心观点 - 即将发布的Yeti报告预计季度每股收益0.67美元同比增11.7%，分析师预测营收4.7348亿美元同比增9.2%，分析特定关键指标预测能提供有价值见解 [1][3] 盈利预测 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.67美元，较去年同期增长11.7% [1] - 分析师预测公司营收4.7348亿美元，同比增长9.2% [1] - 该季度的共识每股收益估计在过去30天内保持不变 [1] 盈利预测修正的重要性 - 公司盈利发布前，考虑盈利预测的修正很重要，其是预测投资者对股票潜在行为的关键指标，盈利估计修正趋势与股票短期价格表现有很强联系 [2] 特定关键指标预测 - 分析师对“按渠道划分的净销售额 - 直接面向消费者”的平均预测为2.7933亿美元，较上年同期变化+7.6% [3] - 分析师共识认为“按渠道划分的净销售额 - 批发”将达到1.9322亿美元，较去年同期变化+11% [4] - 分析师综合评估表明“按类别划分的净销售额 - 其他”可能达到989万美元，同比变化+13.1% [4] - 分析师评估指出“按类别划分的净销售额 - 饮具”将达到2.7261亿美元，同比变化+7.6% [4] - 分析师预测“按类别划分的净销售额 - 冷却器及设备”将达到1.9198亿美元，较去年同期变化+11.9% [5] - 基于分析师综合评估，“地理收入 - 美国”应达到3.8428亿美元，同比变化+5.1% [5] - 分析师预计“地理收入 - 国际”将达到8840万美元，同比变化+30.3% [5] 股价表现与评级 - Yeti股票过去一个月回报率为 - 10.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+0.7% [6] - Yeti的Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 投资者若想在休闲和娱乐产品行业寻找被低估股票，可考虑Yeti和Sportradar Group AG，基于盈利前景和估值数据，Yeti是更优价值选择 [1][7] 投资方法 - 寻找优质价值机会的模型是将风格评分系统价值类别中的出色评级与强大的Zacks排名相结合，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks排名情况 - Yeti的Zacks排名为2（买入），Sportradar Group AG的Zacks排名为3（持有），表明Yeti的盈利预测修正活动更出色，分析师对其前景更看好 [3] 价值类别评估指标 - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - Yeti的预期市盈率为15.75，Sportradar Group AG为595.50；Yeti的PEG比率为1.08，Sportradar Group AG为15 [5] - Yeti的市净率为5.03，Sportradar Group AG为14；综合多项指标，Yeti价值评级为B，Sportradar Group AG为F [6]

文章核心观点 - 对休闲和娱乐产品股票感兴趣的投资者可能关注Yeti和Sportradar Group AG两只股票，通过Zacks Rank和Style Scores模型分析，价值投资者目前可能认为Yeti是更好的选择 [1][6] 分组1：投资分析方法 - 寻找优质价值机会的模型是将Style Scores系统价值类别中的高评级与强大的Zacks Rank相结合，Zacks Rank强调盈利预测和预测修正，Style Scores用于识别具有特定特征的股票 [2] 分组2：Zacks Rank情况 - Yeti的Zacks Rank为2（买入），Sportradar Group AG的Zacks Rank为3（持有），该系统强调盈利预测修正为正的公司，Yeti的盈利前景改善程度可能更大 [3] 分组3：价值投资者分析指标 - 价值投资者分析各种传统可靠指标以寻找被低估公司，价值类别根据多个关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 分组4：具体估值指标对比 - Yeti的远期市盈率为15.74，Sportradar Group AG为596.50；Yeti的PEG比率为1.08，Sportradar Group AG为15.02；Yeti的市净率为5.03，Sportradar Group AG为14.02 [5][6] 分组5：价值等级情况 - 综合指标使Yeti的价值等级为B，Sportradar Group AG为F [6]

文章核心观点 - YETI有望受益于产品创新、扩张举措和战略合作伙伴关系，供应链多元化前景良好，但宏观经济环境令人担忧，投资者可考虑持有该股票 [1][8][9] 推动YETI股票的因素 - 创新驱动增长：公司持续注重创新，二季度推出新冷却器产品，在饮具产品组合上也有创新，拓展烹饪产品有望在下半年及未来开辟新增长途径 [2] - 国际扩张强劲：二季度国际收入增长34%，占总业务的17%，高于去年的13%，计划2025年进入新市场，全球多元化为持续增长奠定基础 [3] - 供应链多元化：公司管理供应链挑战使毛利率显著提升，有望实现全年创纪录的高毛利率，努力减少对中国的依赖，计划到2025年将一半饮具产能转移至中国以外 [4] - 战略社区和品牌建设：通过战略合作伙伴关系和社区活动建设品牌，与美国马术和球童网络合作扩大市场覆盖，参与全球体育赛事巩固品牌影响力，多渠道确保各品类需求持续 [5] YETI股票面临的担忧 - 股价下跌：今年以来YETI股价下跌24.5%，而行业增长4.1%，主要受宏观经济环境挑战影响，高通胀和高利率对消费者需求影响不确定 [6] - 航运问题：红海及周边航道集装箱运输中断导致亚洲到欧洲货物运输延迟和运费增加，2024年二季度末行业运费普遍上涨，持续或恶化将影响公司财务业绩 [7] 其他相关信息 - YETI目前Zacks排名为3（持有），Zacks消费者非必需消费品板块中挪威邮轮控股、DoubleDown Interactive和嘉年华公司排名为1（强力买入） [10] - 挪威邮轮控股过去四个季度平均盈利惊喜为5.7%，过去一年股价上涨36.3%，2024年销售额和每股收益预计分别增长9.8%和125.7% [11] - DoubleDown Interactive过去四个季度平均盈利惊喜为26%，过去一年股价上涨59%，2024年销售额和每股收益预计分别增长12.6%和15.8% [12] - 嘉年华过去四个季度平均盈利惊喜为320.4%，过去一年股价上涨35.9%，2025年销售额和每股收益预计分别增长4.6%和28.8% [13]

文章核心观点 - 标普500指数摆脱近期担忧持续上涨，今年涨幅近20%，建议将更多投资组合转向今年下跌的冷门价值股 [1] 分析师信息 - 加里·亚历山大有华尔街科技公司研究和硅谷工作经验，担任多家种子轮初创公司外部顾问，自2017年起为Seeking Alpha撰稿，其言论被多家网络出版物引用，文章被转载至Robinhood等热门交易应用的公司页面 [1]

文章核心观点 - 公司的创新和新的合作伙伴关系为C&E(冷却和设备)分部带来了强劲的增长 [4] - 但宏观经济环境疲弱可能会影响公司的需求,尤其是对于非必需品 [7] - 公司正在积极拓展产品线和分销渠道,但短期内仍存在不确定性 [10] 公司概况 - 公司主要生产和销售便携式冷却器,产品包括硬质和软质冷却器、饮料杯、包袋、椅子等 [3] - 收入主要来自冷却和设备(37%)、饮料杯(61%)和其他(6%)三大类别 [3] - 销售渠道包括批发(40%)和直销(60%),主要市场为美国(84%)和国际市场(16%) [3] 2Q24财报亮点 - 总销售额464百万美元,超出市场预期454百万美元,主要得益于C&E分部14%的强劲增长 [4] - 批发渠道增长约11%,快于直销渠道的7%增长,但毛利率仍扩大180个基点至57.7% [4] - 息税前利润率扩大160个基点至17.3%,净利润率也扩大120个基点,调整后每股收益增长22% [4] 增长动力 - 公司在创新方面持续保持良好势头,新推出的更低价位产品符合当前宏观环境 [6] - 与NFL的新合作协议有助于提升品牌知名度和营销推广,带来更多变现机会 [6] - 公司正在加快将生产转移出中国的步伐,以规避关税风险,这是一个积极的长期举措 [8]

文章核心观点 YETI Holdings公司财报超预期，营收和每股收益同比增长显著，上调了前瞻性指引，股价上涨，虽年初至今仍下跌但可能是买入机会，其财报结果反映了经济分化现象，公司通过多种方式拓展受众，产品有实用价值，分析师给予“持有”评级，股价可能被低估 [1][2][4] YETI财报情况 - 公司每股收益70美分，营收4.635亿美元，均超分析师预期 [1] - 营收同比增长13%，每股收益同比增长37% [2] - 本季度销售额预计增长8% - 10%，此前指引为7% - 9%；调整后净收入预计为每股2.61 - 2.65美元，高于此前指引的2.49 - 2.62美元 [2] 股价表现 - 财报发布后，YETI股价上涨约17%，至每股约43.50美元，年初至今仍下跌19% [4] - 分析师对YETI股票的共识评级为“持有”，目标价46.29美元，较8月15日收盘价有10%的涨幅 [10] 公司优势 - 公司产品属高端可选消费品类，吸引有能力购买高端产品的消费者，支持经济分化理论 [5] - 有针对返校市场的产品线，本季度涵盖露营季和父亲节等销售旺季 [6] - 与美国国家橄榄球联盟达成许可协议，与达拉斯牛仔队建立合作关系，还有众多企业合作伙伴将其产品用作奖励和礼品 [7] - 产品可防止食物变质，在食品成本高企时是值得的投资，国际冷藏箱销售额增长35%，比美国销售额高12% [8][9] 股价估值 - YETI股票远期市盈率约为17倍，低于可选消费类股约22倍的行业平均水平，可能被低估 [11] - 若潜在需求释放，下半年公司财报可能改善，填补与52周高点的差距，回报耐心的投资者 [11]