净收入关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为7568美元，较2022年同期的5681美元增加1887美元，增幅33.2%[78] - 2023年前三季度净收入为17745美元，较2022年同期的14569美元增加3176美元，增幅21.8%[83] 运营收入关键指标变化 - 2023年第三季度运营收入为18767美元，较2022年同期的15811美元增加2956美元，增幅18.7%[79] - 2023年前三季度运营收入为52935美元，较2022年同期的44950美元增加7985美元，增幅17.8%[85] 运营费用关键指标变化 - 2023年第三季度运营费用为10334美元，较2022年同期的8955美元增加1379美元，增幅15.4%[80] - 2023年前三季度运营费用为30568美元，较2022年同期的26222美元增加4346美元，增幅16.6%[86] 债务利息关键指标变化 - 2023年第三季度债务利息为1850美元，较2022年同期的1204美元增加646美元，增幅53.7%[81] - 2023年前三季度债务利息为5041美元，较2022年同期的3706美元增加1335美元，增幅36.0%[87] 有效税率关键指标变化 - 2023年第三季度公司有效税率为 - 2.2%，2022年同期为 - 1.5%；2023年前三季度公司有效税率为5.8%，2022年同期为 - 1.0%[83][90] 业务收购与客户增长 - 公司预计2024年第三季度完成收购约克黑文污水处理局资产，将增加约230个污水客户；预计2023年完成收购朗斯敦移动庄园和布鲁克黑文移动公园水资产，分别增加约90个和150个水客户[94][95][96] 建设支出与资金需求 - 2023年前九个月公司建设支出46,342美元，预计2023年剩余时间支出约16,000美元，客户预付款和捐款预计占2023年剩余时间资金需求的5% - 10%[104][105] 信用额度与现金状况 - 截至2023年9月30日，公司信用额度借款18,080美元，现金管理账户现金透支2,209美元[106] - 截至2023年9月30日，公司维持50,000美元的无担保信贷额度，借款利率为6.50%，借款额为18,080美元[111] 运营内部资金产生 - 2023年前九个月公司运营内部产生资金23,407美元，2022年同期为17,311美元[108] 资本结构变化 - 截至2023年9月30日，普通股股东权益占总资本的56.1%，2022年12月31日为59.3%；长期债务占总资本的43.9%，2022年12月31日为40.7%[109][115] 证券发行 - 公司可根据有效“暂搁”注册声明发行约4,000美元的普通股或债务证券[110] 高级票据私募 - 2023年2月24日，公司私募40,000美元高级票据，年利率5.50%，扣除发行成本后净收益约39,829美元[114] 信用评级 - 2023年7月26日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，前景稳定[120] 客户自有铅服务线更换成本 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1,671美元和1,518美元，公司估计更换成本为1,800美元[125] 干旱预警与用水限制 - 2023年9月22日，宾夕法尼亚州部分地区发布干旱预警和干旱观察，分别要求自愿减少10 - 15%和5 - 10%的非必要用水，公司在服务区域实施了强制性限制[127] 财务交易与风险管理 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务[129] - 公司不进行应收账款证券化或使用非合并实体[129] - 公司为风险管理使用一种衍生金融工具，即利率互换协议[129] - 公司不从事交易或其他风险管理活动[129] - 公司不使用其他衍生金融工具[129] - 公司无担保且无重大关联方交易[129] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[130]

财务数据关键指标变化（2023年第二季度对比2022年同期） - 2023年第二季度净收入为6524美元，较2022年同期的5029美元增加1495美元，增幅29.7%[73] - 2023年第二季度运营收入为18767美元，较2022年同期的14899美元增加3868美元，增幅26.0%，主要因3月1日起的费率上调和客户群增长[74] - 2023年第二季度运营费用为10251美元，较2022年同期的8325美元增加1926美元，增幅23.1%，主要因折旧摊销等费用增加[75] - 2023年第二季度债务利息为1678美元，较2022年同期的1205美元增加473美元，增幅39.3%，主要因长期债务增加和利率上升[76] 财务数据关键指标变化（2023年前六个月对比2022年同期） - 2023年前六个月净收入为10177美元，较2022年同期的8888美元增加1289美元，增幅14.5%[77] - 2023年前六个月运营收入为34168美元，较2022年同期的29139美元增加5029美元，增幅17.3%，主要因费率上调和客户群增长[79] - 2023年前六个月运营费用为20234美元，较2022年同期的17267美元增加2967美元，增幅17.2%，主要因折旧摊销等费用增加[80] - 2023年前六个月债务利息为3191美元，较2022年同期的2502美元增加689美元，增幅27.5%，主要因长期债务增加和利率上升[81] 公司业务发展与规划 - 2023年公司预计不收取配电系统改善费或提交费率上调申请[85] - 公司签署多项收购协议，预计增加约535个水和污水客户[86][87] 建设支出与资金情况 - 2023年6月30日止六个月，公司在建设支出上投资29,725美元，预计2023年剩余时间建设支出约30,400美元，客户预付款和捐款预计占2023年剩余时间资金需求的5% - 10%[92][93] - 2023年前六个月，公司运营内部产生资金14,596美元，2022年同期为11,013美元[97] 公司财务结构变化 - 截至2023年6月30日，普通股股东权益占总资本的57.0%，2022年12月31日为59.3%；长期债务占总资本的43.0%，2022年12月31日为40.7%[98][102] 公司信贷与融资情况 - 截至2023年6月30日，公司在信贷额度上借款8,127美元，现金管理账户出现4,126美元现金透支[94] - 截至2023年6月30日，公司维持50,000美元的无担保信贷额度，借款8,127美元，利率为6.33%，预计将在2025年展期[99] - 2023年2月24日，公司与机构投资者达成40,000美元高级票据私募协议，年利率5.50%，净收益约39,829美元[101] 公司信用评级情况 - 2023年7月26日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，展望稳定，流动性充足[107] 客户自有铅服务线更换成本情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1,589美元和1,518美元，公司估计更换成本为1,800美元[113] 外部环境影响 - 2023年6月15日，宾夕法尼亚州发布干旱预警，呼吁自愿减少5% - 10%非必要用水[115] 公司金融工具使用情况 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易等，仅使用一种衍生金融工具即利率互换协议[118]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为3653美元，较2022年同期减少206美元，降幅5.3%[67] - 2023年第一季度运营收入为15401美元，较2022年同期增加1161美元，增幅8.2%，水和污水客户数量分别增加1156和429[68] - 2023年第一季度运营费用为9983美元，较2022年同期增加1041美元，增幅11.6%[69] - 2023年第一季度债务利息为1513美元，较2022年同期增加216美元，增幅16.7%，平均未偿还债务和加权平均利率均有变化[70] - 2023年第一季度建设期间资金使用津贴为749美元，较2022年同期增加454美元，其他收入（费用）净额减少255美元[71] - 2023年第一季度所得税增加774美元，有效税率为12.9%，2022年同期为 - 6.4%[72] - 2023年前三个月公司运营内部产生资金6224美元，2022年同期为5333美元，增长主要因应收账款减少[81] - 截至2023年3月31日，普通股股东权益占总资本的57.8%，2022年12月31日为59.3%[82] - 截至2023年3月31日，公司长期债务占总资本的42.2%，2022年12月31日为40.7%[86] 客户数量变化 - 2023年多项收购预计增加约100个水客户、约460个污水客户和30个商业及工业水和污水客户[74][75] 建设支出情况 - 截至2023年3月31日的三个月，公司建设支出为10581美元，预计2023年剩余时间约为45700美元[77][78] 现金及信贷情况 - 截至2023年3月31日，公司无信贷额度借款，现金余额为166美元，预计2023年现金余额将全部用完[79] - 截至2023年3月31日，公司维持50000美元的无担保信贷额度，利率为有担保隔夜融资利率加1.17%[83] 应收账款情况 - 2023年3月31日止三个月，客户应收账款减少，公司维持准备金以应对预期信用损失[80] 融资情况 - 2023年2月24日，公司私募发行40000美元的高级票据，年利率5.50%，2053年2月24日到期[85] 客户自有铅服务线情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1559美元和1518美元，公司估计更换成本为1800美元[96] - 公司获得公共事业委员会批准修改关税，可在九年内每年更换最多400条客户自有铅服务线[96] 信用评级情况 - 2022年8月9日，标准普尔确认公司信用评级为A -，展望稳定[91] 工会合同情况 - 现行工会合同于2023年4月30日到期，双方同意继续按原合同条款工作并协商新协议[97] 表外交易情况 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务[99]

客户数量变化 - 2022年客户数量从73,144增加到76,731[27] - 2021年12月30日收购西曼海姆镇废水收集资产，新增约1,800个废水客户，购买价格和收购成本约11,991美元，记录收购调整3美元[163] - 2022年8月11日收购乡村景观庄园社区有限责任公司的水资产和废水收集处理资产，新增约50个水和废水客户，购买价格和收购成本约47美元，记录负收购调整13美元[164] - 2022年8月25日收购莱特肯尼工业发展局和富兰克林县公共事业局共同拥有的水资产和废水收集处理资产，新增约90个水和废水客户，购买价格和收购成本约2,818美元，记录负收购调整5,613美元[165] - 2022年完成三笔收购，分别新增约60、25、90个水或污水客户，收购价格及成本分别约为10美元、32美元、481美元[167][168][169] 管道资产情况 - 2022年安装97,800英尺供水干管，收购235,200英尺供水干管，截至年底供水干管达1,065英里；收购114,100英尺污水收集干管，截至年底污水干管达94英里[28] 财务关键指标变化 - 2022年公司收入为60,061,000美元，较2021年的55,119,000美元增加4,942,000美元，增幅9.0%[30] - 2022年底公用事业厂房净值为431,205,000美元，2021年为382,909,000美元[116] - 2022年底总资产为510,595,000美元，2021年为458,853,000美元[116] - 2022年普通股股东权益总额为207,183,000美元，2021年为152,622,000美元[118] - 2022年底长期债务（不含流动部分）为139,465,000美元，2021年为138,869,000美元[118] - 2022年底流动负债总额为16,981,000美元，2021年为20,086,000美元[118] - 2022年营业收入为60,061千美元，2021年为55,119千美元；2022年净利润为19,580千美元，2021年为16,984千美元[120] - 2022年基本和摊薄每股收益均为1.40美元，2021年为1.30美元[120] - 截至2022年12月31日，普通股数量为14,285,584股，2021年为13,112,948股；股东权益总额为207,183千美元，2021年为152,622千美元[122] - 2022年经营活动提供净现金22,018千美元，2021年为22,959千美元；投资活动使用净现金53,920千美元，2021年为46,400千美元；融资活动提供净现金31,902千美元，2021年为18,440千美元[125] - 2022年和2021年支付利息分别为4,041千美元和4,056千美元；2021年支付所得税714千美元，2022年为0 [125] - 2022年和2021年公用事业厂房净收购调整分别为9,178千美元和3,637千美元，摊销均为67千美元[128] - 2022年和2021年公用事业厂房折旧有效率分别为2.38%和2.33% [133] - 2022年公用事业厂房资产总额为549,141千美元，2021年为485,750千美元[131] - 2022年监管资产为42,545美元，2021年为45,280美元；2022年监管负债为38,041美元，2021年为36,981美元[141] - 2022年和2021年互换结算从监管资产重新分类至利息费用分别为247美元和372美元；2022年和2021年整体互换结果分别为收益1,133美元和274美元；2023年预计从监管资产重新分类至利息费用32美元（税前）[154] - 截至2022年和2021年12月31日，递延投资税收抵免分别为428美元和463美元[157] - 截至2022年12月31日，应收账款净额为6701美元，较2021年增加2067美元；未开票收入为3290美元，较2021年增加506美元[171] - 2022年和2021年分别记录利息收入194美元和164美元，未偿还票据利率为7.5%[174] - 2022年和2021年净收入分别为19580美元和16984美元，用于计算基本和摊薄每股收益[176] - 截至2022年12月31日，长期债务为142110美元，较2021年减少7080美元，长期债务部分为139465美元，较2021年增加596美元[183] - 2022年可变利率长期债务平均利率为1.25%，2021年为0.07%；截至2022年12月31日，利率为3.75%，2021年为0.13%[188] - 截至2022年12月31日，利率互换处于负债状态，若触发违约需支付对方约719美元[194] - 截至2022年12月31日，公司维持50000美元无担保承诺信贷额度，2022年平均借款额为13428美元，2021年为11487美元[197] - 2022年信贷额度平均借款成本为2.11%，2021年为1.30%；截至2022年12月31日加权平均利率为5.17%，2021年为1.30%[197] - 2022年和2021年公司分别借款29740美元和29320美元，分别产生现金透支3175美元和1746美元[199] - 截至2022年12月31日，公司长期债务账面价值为142110美元，公允价值约为126000美元；2021年账面价值为149190美元，公允价值约为168000美元[206] - 截至2022年12月31日和2021年，客户建设预付款分别为14911美元和12820美元，应收票据均为255美元[207] - 2022年公司总运营收入为60061美元，2021年为55119美元[213] - 2022年DSIC提供收入2,243美元，2021年为627美元，DSIC上限为基本费率的5%，2023年3月1日新基本费率生效时重置为零[220] - 截至2022年12月31日，养老金福利义务年初为51,530美元，年末为38,717美元；计划资产公允价值年初为65,584美元，年末为55,807美元；计划资金状况年末为17,090美元[222] - 2022年净定期养老金成本为2,300美元，其中服务成本1,025美元、利息成本1,336美元、计划资产预期回报 - 4,218美元等[228] - 2022年养老金成本递延减少4,170美元[229] - 2022年和2021年计划总资产分别为55,807美元和65,584美元[240] - 2022年和2021年递延薪酬未来义务现值分别约为4,067美元和4,762美元，保险单现金价值分别约为4,306美元和4,090美元，2022年和2021年计划净（收入）费用分别为 - 385美元和131美元[246] - 2022年和2021年退休人员人寿保险计划未来义务现值分别约为91美元和152美元，2022年和2021年计划净收入分别为58美元和9美元[247] - 2022年和2021年非归属股份年末数量分别为10,765股和8,804股，授予股份数量分别为8,457股和6,170股，归属股份数量分别为 - 5,996股和 - 4,048股，没收股份数量分别为 - 500股和0股[253] - 2022年和2021年利润表中包含的基于股票的薪酬分别为279美元和213美元，相关已确认税收优惠分别为81美元和62美元，归属股份总公允价值分别为255美元和167美元，截至2022年12月31日，与非归属奖励相关的未确认基于股票的薪酬总额为465美元[253] - 2022年和2021年其他税（非所得税）分别为1,380美元和1,288美元，其中监管评估分别为347美元和332美元，财产税分别为415美元和377美元，工资税（资本化金额净额）分别为614美元和575美元，其他税均为4美元[255] - 2022年和2021年所得税分别为15美元和1,120美元，其中联邦当期所得税分别为11美元和710美元，州当期所得税分别为0美元和246美元，联邦递延所得税分别为370美元和311美元，州递延所得税分别为 - 331美元和 - 109美元，联邦投资税收抵免（当期使用净额）分别为 - 35美元和 - 38美元[256] - 2022年和2021年因持续扣除产生的净所得税收益分别为3,416美元和2,361美元，减少了所得税费用并计入净收入；2022年和2021年每年确认的补缴扣除所得税为259美元[258] - 2022年和2021年公司分别确认所得税160美元和182美元[259] - 2022年公司确认宾夕法尼亚州递延所得税调整净影响3美元[260] - 2022年和2021年递延所得税资产分别为12563美元和13137美元，递延所得税负债分别为60464美元和62727美元，净递延所得税负债分别为47901美元和49590美元[263] - 2022年和2021年递延所得税资产无需估值备抵[265] 运营收入来源占比 - 2022年运营收入来源占比为：住宅65%、商业和工业27%、其他8%[30] 员工情况 - 公司目前有116名全职员工[31] 受限现金情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司均无受限现金[135] 应收账款处理方式 - 应收账款按未偿还余额减去坏账准备列示，坏账准备根据多种因素评估确定[136] 税率政策 - 2017年税法将2018年起的联邦法定企业税率从34%降至21%[160] - 2022年和2021年PPUC批准的建设期间使用资金的补贴率为10.04%[161] - 2023年1月1日起宾夕法尼亚州企业净收入税率从9.99%降至8.99%，之后每年降0.5个百分点，到2031年1月1日降至4.99%[260] 关税修改与服务线更换 - 公司获批修改关税，每年最多更换400条客户拥有的铅质服务线，成本作为监管资产，2023年3月1日起四年内回收[143] 利率互换情况 - 利率互换将于2029年10月1日到期[155] - 利率互换协议名义本金为12000美元，公司支付固定利率3.16%，2022年净支付率平均为2.04%，2021年为3.10%[192][195] 股票发行与回购 - 2022年4月完成公开发行，发行1121940股普通股，净收益43970美元[180] - 截至2022年12月31日，股票回购计划下有618004股可回购[181] - 2022年和2021年员工股票购买计划发行股份分别为4378股和3986股，截至2022年12月31日，计划下有49643股授权股份未发行[177] - 2022年和2021年股息再投资和直接股票购买与销售计划发行股份分别为38361股和41975股，截至2022年12月31日，计划下有358183股授权股份未发行[179] 未来支出计划 - 公司预计2023年和2024年建设和收购支出分别约为60600美元和47100美元[208] - 公司承诺为威廉姆斯湖大坝溢洪道加固和更换项目支出约39205美元，截至2022年12月31日还有26181美元待支出[208] 费率申请与批准 - 2022年5月27日公司申请水费率每年增加18,854美元、污水费率每年增加1,457美元；2023年3月1日PPUC批准水费率增加产生约11,600美元额外年收入、污水费率增加产生约1,900美元额外年收入[219] 养老金计划情况 - 预计2023 - 2027年养老金福利支付分别为2,090美元、2,207美元、2,200美元、2,285美元、2,358美元，2028 - 2032年总计13,362美元[230] - 2022年公司养老金计划确认235个基点的贴现率增加，2021年确认35个基点的贴现率增加[223] - 2022年确定净定期福利成本的贴现率为2.65%，2021年为2.30%；预计长期计划资产回报率均为6.50%[235]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度 - 2022年第三季度净收入为5681美元，较2021年同期的4794美元增加887美元，增幅18.5%[85] - 2022年第三季度运营收入为15811美元，较2021年同期的14503美元增加1308美元，增幅9.0%，废水和供水客户数量均有增加，人均总消费量比去年同期高约2.1%[86] - 2022年第三季度运营费用为8955美元，较2021年同期的7819美元增加1136美元，增幅14.5%[87] - 2022年第三季度债务利息为1204美元，较2021年同期的1237美元减少33美元，减幅2.7%，平均未偿还债务减少[88] 财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月 - 2022年前九个月净收入为14569美元，较2021年同期的12983美元增加1586美元，增幅12.2%[90] - 2022年前九个月运营收入为44950美元，较2021年同期的41385美元增加3565美元，增幅8.6%，废水和供水客户数量均有增加，人均总消费量比去年同期高约1.1%[91] - 2022年前九个月运营费用为26222美元，较2021年同期的23445美元增加2777美元，增幅11.8%[92] - 2022年前九个月债务利息为3706美元，较2021年同期的3673美元增加33美元，增幅0.9%，平均未偿还债务增加[93] 公司业务收购相关 - 公司预计2023年上半年完成收购MESCO公司废水收集和处理资产，届时将增加约180个废水客户[100] - 公司预计通过收购增加约205个客户，其中商业和工业水及废水客户约30个，水客户约85个，废水客户约90个[101][102][103] 公司建设支出与资金情况 - 2022年前九个月公司建设支出34,050美元，预计2022年剩余时间支出约11,000美元，客户预付款和捐款预计占2022年剩余时间资金需求的5% - 10%[107][108] - 2022年前九个月公司运营内部产生资金17,311美元，2021年同期为18,476美元，减少主要因客户应收账款增加[111] - 2022年4月公司完成普通股承销公开发行，净收益43,970美元，用于偿还借款和一般公司用途[112] 公司资本结构相关 - 截至2022年9月30日，普通股股东权益占总资本的61.7%，2021年12月31日为50.6%[113] - 截至2022年9月30日，公司长期债务占总资本的38.3%，2021年12月31日为49.4%[119] 公司信用额度与借款相关 - 截至2022年9月30日，公司信用额度借款7,107美元，现金管理账户现金透支3,608美元[109] - 截至2022年9月30日，公司无担保信用额度为50,000美元，借款7,107美元，利率3.61%，2023年1月1日利率将从LIBOR加1.05%变为SOFR加1.17%[115] 公司税务相关 - 自2022年10月1日起，公司关税包含4.91%的配电系统改善费[99] - 2023年1月1日起宾夕法尼亚州企业净所得税税率从9.99%降至8.99%，每年降0.5%直至2031年降至4.99%，公司已重新计量递延所得税[123] 公司信用评级相关 - 2022年8月9日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，前景稳定，流动性充足[126] 公司含铅服务线相关 - 公司与宾夕法尼亚州环境保护部于2016年12月达成同意令协议，四年内更换所有已知公司拥有的含铅服务线，2022年6月该协议终止[132] - 公司获宾夕法尼亚州公共事业委员会批准修改费率，九年内每年最多更换400条客户拥有的含铅服务线，成本作为监管资产在四年内从客户基本费率中收回[133] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户拥有的含铅服务线更换成本分别约为1501美元和1351美元，公司估计更换成本为1700美元[133] 公司网络安全相关 - 公司实施流程、程序和控制措施防止或限制网络安全攻击等事件影响，并购买保险，但不能保证保险能完全覆盖成本[130] - 网络安全攻击或其他事件可能导致数据修复成本、系统维修成本、网络安全保护成本增加等影响[129] - 公司未因网络安全攻击对业务或运营产生重大影响[130] 公司会计与交易相关 - 公司最关键的会计估计包括监管资产和负债、收入确认、养老金计划会计和所得税，2022年第三季度会计估计或估计方法无重大变化[134] - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务，不进行应收账款证券化或使用非合并实体[135] - 公司为风险管理使用一种衍生金融工具，即利率互换协议，不从事交易或其他风险管理活动，不使用其他衍生金融工具[135] - 公司无担保，无重大关联方交易[135]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度 - 2022年第二季度净收入为5029美元，较2021年同期增加545美元，增幅12.2%[83] - 2022年第二季度运营收入为14899美元，较2021年同期增加1098美元，增幅8.0%，废水客户平均数量增加2212个，水客户平均数量增加776个，人均总消费量约降低0.7%[84] - 2022年第二季度运营费用为8325美元，较2021年同期增加426美元，增幅5.4%[85] - 2022年第二季度债务利息为1205美元，较2021年同期减少17美元，降幅1.4%，平均未偿还债务从8416美元降至1524美元，加权平均利率从1.30%降至0.07%[86] 财务数据关键指标变化 - 2022年前六个月 - 2022年前六个月净收入为8888美元，较2021年同期增加699美元，增幅8.5%[89] - 2022年前六个月运营收入为29139美元，较2021年同期增加2257美元，增幅8.4%，废水客户平均数量增加2191个，水客户平均数量增加681个，人均总消费量约提高0.5%[90] - 2022年前六个月运营费用为17267美元，较2021年同期增加1641美元，增幅10.5%[91] - 2022年前六个月债务利息为2502美元，较2021年同期增加66美元，增幅2.7%，平均未偿还债务从7623美元增至16938美元，加权平均利率从1.30%降至0.68%[92] 公司关税及收购情况 - 自2022年7月1日起，公司关税包含4.91%的分销系统改善费[98] - 公司分别于2022年6月9日和4月28日签署收购协议，预计2023年第一季度完成，将分别增加约180个废水客户和约30个商业及工业用水和废水客户[99][100] - 2022年多项收购预计增加约310个客户，其中水客户约135个，污水客户约175个[101][102][103][105] 建设支出与资金情况 - 2022年上半年建设支出19,004美元，预计下半年约26,000美元，客户预付款和捐款预计占下半年资金需求的5% - 10%[108][109] - 截至2022年6月30日，公司无信贷额度借款，现金余额2,644美元，预计2022年现金余额将全部用完[111] - 2022年前六个月公司运营内部产生资金11,013美元，2021年同期为12,102美元，减少主要因客户应收账款增加[113] - 2022年4月公司完成公开发行普通股，净收益43,970美元，用于偿还信贷额度借款等[114] 资本结构变化 - 截至2022年6月30日，普通股股东权益占总资本的62.7%，2021年12月31日为50.6%[115] - 截至2022年6月30日，公司长期债务占总资本的37.3%，2021年12月31日为49.4%[121] 税收政策变化 - 宾夕法尼亚州企业净所得税税率将从2023年1月1日起逐年下调，2023年从9.99%降至8.99%，2031年降至4.99%[126] 信用评级情况 - 2021年10月8日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，展望稳定[130] 公司风险防范 - 公司实施措施防范网络安全攻击并购买保险，但不能保证保险能完全覆盖成本[134] 铅超标协议及服务线更换 - 2016年12月公司因铅超标与宾夕法尼亚州环保署达成同意令协议，2022年6月完成要求协议终止[135] - 公司获宾夕法尼亚州公用事业委员会批准，可在九年内每年更换最多400条客户自有铅服务线[136] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1482美元和1351美元[136] - 公司估计客户自有铅服务线更换成本为1700美元[136] 会计估计与交易情况 - 公司最关键的会计估计包括监管资产和负债、收入确认、养老金计划会计和所得税[137] - 截至2022年6月30日的季度，会计估计或估计方法无重大变化[137] - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务[138] - 公司为风险管理使用一种衍生金融工具——利率互换协议[138] - 公司不从事交易或其他风险管理活动，不使用其他衍生金融工具，无担保且无重大关联方交易[138]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为3859美元，较2021年同期的3705美元增加154美元，增幅4.2%[75] - 2022年第一季度运营收入为14240美元，较2021年同期的13081美元增加1159美元，增幅8.9%，主要因客户群增长和DSIC收入增加[76] - 2022年第一季度运营费用为8942美元，较2021年同期的7727美元增加1215美元，增幅15.7%，主要因折旧、污水处理等费用增加[77] - 2022年第一季度债务利息为1297美元，较2021年同期的1214美元增加83美元，增幅6.8%，主要因长期债务增加[78] - 2022年第一季度建设期间资金使用津贴为295美元，较2021年同期的262美元增加33美元，因合格建设量增加[79] - 2022年第一季度其他收入（费用）净额较2021年同期增加248美元，主要因慈善捐款增加[80] - 2022年第一季度所得税较2021年同期减少523美元，降幅179.1%，有效税率从7.3%降至 - 6.4%，主要因IRS的TPR扣除增加[81] - 2022年前三个月公司运营内部产生资金5333美元，2021年同期为6597美元[95] - 截至2022年3月31日，普通股股东权益占总资本的50.0%，2021年12月31日为50.6%[97] - 截至2022年3月31日，公司长期债务占总资本的50.0%，2021年12月31日为49.4%[102] - 截至2022年3月31日，通过协议更换客户自有铅服务线的成本约为1401美元，2021年12月31日为1351美元，预计成本为1450美元[114] 业务运营与发展 - 2022年4月1日起，公司关税包含4.15%的配电系统改善费，预计2022年提交提价申请[82][83] - 公司多项收购预计2022 - 2023年完成，将增加约295个客户[84][85][86][87][88] 资金与投资 - 2022年第一季度公司在建设支出上投资7504美元，资金来源于内部资金、信贷额度借款等[91] - 2022年剩余时间预计建设支出约35300美元，客户预付款和捐款预计占资金需求的5% - 10%[92] - 2022年4月5日和7日，公司完成普通股公开发行，共发行1121940股，净收益约44000美元[96] 信贷与财务状况 - 截至2022年3月31日，公司信用额度借款34406美元，现金管理账户现金透支593美元[93] - 截至2022年3月31日，公司维持50000美元无担保信贷额度，借款34406美元，利率1.30%[99] 信用评级与交易情况 - 2021年10月8日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，前景稳定[108] - 公司未使用可能对财务状况等产生重大影响的表外交易、安排或义务[116]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ | Common Stock, No par value | YORW | The Nasdaq Global Select Market | | --- | --- | --- | | (Title of Class) | (Trading Symbol) | (Name of Each Exc ...

2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为4794美元，较2020年同期增加90美元，增幅1.9%[80] - 2021年第三季度运营收入为14503美元，较2020年同期增加246美元，增幅1.7%，水客户平均数量增加760户，废水客户平均数量增加256户，人均总消费量降低约1.8%[81] - 2021年第三季度运营费用为7819美元，较2020年同期增加583美元，增幅8.1%[82] - 2021年第三季度债务利息为1237美元，较2020年同期增加85美元，增幅7.4%，平均未偿还债务增加，加权平均利率降低[83] - 2021年第三季度建设期间资金使用津贴为310美元，较2020年同期增加195美元，其他收入（费用）净额减少7美元[84] - 2021年第三季度所得税为11.5%，较2020年同期降低30.4%[85] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净收入为12983美元，较2020年同期增加95美元，增幅0.7%[85] - 2021年前九个月运营收入为41385美元，较2020年同期增加931美元，增幅2.3%，水客户平均数量增加775户，废水客户平均数量增加298户，人均总消费量提高约1.1%[86] - 2021年前九个月运营费用为23445美元，较2020年同期增加1921美元，增幅8.9%[87] - 2021年前九个月债务利息为3673美元，较2020年同期增加170美元，增幅4.9%，加权平均利率降低[88] - 建设期间使用资金的备抵从2020年前九个月的330美元增加553美元至2021年同期的883美元[89] - 2021年前九个月所得税减少998美元，降幅48.1%，有效税率从2020年前九个月的13.9%降至7.7%[92] 公司关税相关情况 - 2021年10月1日起，公司关税包含2.60%的配电系统改善费[94] - 公司获PPUC批准修改关税，可在九年内每年更换最多400条客户拥有的铅服务线[131] 公司收购协议情况 - 2021年7月30日至2013年10月8日签署多项收购协议，预计2021 - 2022年完成，将增加约2060个客户[97][98][99][100][101] 公司建设支出情况 - 2021年前九个月公司投资27434美元用于建设支出，预计剩余时间支出约7600美元，客户预付款和捐款预计占资金需求的5% - 10%[104][106] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司信用额度借款15192美元，现金管理账户现金透支1277美元[107] - 2021年前九个月公司运营内部产生资金18476美元，高于2020年同期的16306美元[109] - 截至2021年9月30日，公司维持50000美元无担保信贷额度，借款15192美元，利率1.30%[110] 公司资本比率情况 - 截至2021年9月30日，公司长期债务占总资本比率为47.3%，高于2020年12月31日的46.9%[114] - 截至2021年9月30日，普通股股东权益占总资本比率为52.7%，低于2020年12月31日的53.1%[122] 公司铅服务线更换情况 - 公司与宾夕法尼亚州环境保护部在2016年12月达成同意令协议，成功在四年内更换所有已知公司拥有的铅服务线[130] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户拥有的铅服务线更换成本分别约为1307美元和1204美元[131] - 公司估计客户拥有的铅服务线更换成本为1500美元[131] 公司会计相关情况 - 公司关键会计估计包括监管资产和负债、收入确认、养老金计划会计和所得税，2021年第三季度会计估计或估计方法无重大变化[132] 公司交易与风险管理情况 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务[133] - 公司为风险管理使用利率互换协议这一衍生金融工具[133] 公司网络安全情况 - 网络安全攻击或其他事件可能产生数据修复、系统维修、防护成本增加等影响[127] - 公司实施流程、程序和控制措施预防或限制网络安全事件影响，并购买保险[128] - 公司未因网络安全攻击对业务或运营产生重大影响，但不能保证保险能完全覆盖成本[128]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2021年第二季度净收入为4484美元，较2020年同期增加302美元，增幅7.2%[80] - 2021年第二季度运营收入为13801美元，较2020年同期增加481美元，增幅3.6%，主要因客户群增长[81] - 2021年第二季度运营费用为7899美元，较2020年同期增加872美元，增幅12.4%，主要因污水处理、保险等费用增加[82] - 2021年第二季度债务利息为1222美元，较2020年同期增加66美元，增幅5.7%，主要因长期债务增加[83] 财务数据关键指标变化 - 上半年数据 - 2021年上半年净收入为8189美元，较2020年同期增加5美元，增幅0.1%[86] - 2021年上半年运营收入为26882美元，较2020年同期增加685美元，增幅2.6%，主要因客户群增长[87] - 2021年上半年运营费用为15626美元，较2020年同期增加1338美元，增幅9.4%，主要因折旧、污水处理等费用增加[88] - 2021年上半年债务利息为2436美元，较2020年同期增加85美元，增幅3.6%，主要因长期债务增加[89] 公司业务资源与运营数据 - 公司水源主要来自Codorus Creek的南支流和东支流，平均日流量7300万加仑，两个水库可蓄水约22亿加仑[71] - 截至2021年6月30日，公司平均日供水量为3560万加仑，平均日消费量约2020万加仑[71] 其他财务数据变化 - 2020年前六个月公司获515美元人寿保险一次性收益[91] - 2021年前六个月其他收入（费用）净额较2020年同期减少101美元，主要因人寿保险收益增加约60美元和慈善捐款减少35美元[92] - 2021年前六个月所得税较2020年同期减少725美元，降幅61.6%，有效税率从12.6%降至5.2%[93] 公司关税相关 - 自2021年7月1日起，公司关税包含1.67%的配电系统改善费[94] - 公司获PPUC批准修改关税，可在九年内每年更换最多400条客户自有铅服务线[127] 公司收购计划 - 2021年公司预计完成收购，新增约1800个污水客户，2022年第一季度预计完成多项收购，新增约290个水和污水客户[97][98][99][100] 公司建设支出与资金情况 - 2021年上半年公司建设支出16043美元，预计下半年约16500美元，客户预付款和捐款预计占下半年资金需求的5% - 10%[103][105] - 2021年前六个月公司运营内部产生资金12102美元，高于2020年同期的9747美元[108] 公司财务状况 - 借款与现金 - 截至2021年6月30日，公司信用额度借款10035美元，现金余额6美元，维持50000美元无担保信贷额度，借款利率1.30%[106][109] 公司财务状况 - 资本结构 - 截至2021年6月30日，公司长期债务占总资本的46.8%，普通股股东权益占比53.2%，公司目标比率分别为接近50%和50% - 54%[113][119] 公司信用评级 - 2020年10月21日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，展望稳定[120] 公司铅服务线相关 - 公司于2016年12月与宾夕法尼亚州环境保护部达成同意令协议，已在四年内完成更换所有已知公司自有铅服务线的承诺[126] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1258美元和1204美元[127] - 公司估计客户自有铅服务线更换成本为1500美元[127] 公司会计估计与交易情况 - 公司最关键的会计估计包括监管资产和负债、收入确认、养老金计划会计和所得税[128] - 2021年第二季度末，会计估计或估计方法无重大变化[128] - 公司不使用可能对财务状况等产生重大影响的表外交易、安排或义务[129] - 公司不进行应收账款证券化或使用非合并实体[129] - 公司为风险管理使用一种衍生金融工具，即利率互换协议[129] - 公司不从事交易或其他风险管理活动，不使用其他衍生金融工具，无担保且无重大关联方交易[129]