文章核心观点 公司总裁公布2024年第二季度和上半年财务业绩 二季度运营收入和净利润下降 上半年运营收入增加但净利润下降 公司还披露了资本项目投资情况 [1][2][3][4] 财务业绩情况 第二季度 - 运营收入1875万美元 较2023年二季度减少1.7万美元 [2] - 净利润499.3万美元 较2023年二季度减少153.1万美元 [2] - 基本和摊薄后每股收益0.35美元 较去年同期减少0.1美元 [2] 上半年 - 运营收入3637.8万美元 较2023年上半年增加221万美元 [3] - 净利润932万美元 较2023年上半年减少85.7万美元 [3] - 基本和摊薄后每股收益0.65美元 较去年同期减少0.06美元 [3] 财务数据变化原因 二季度净利润下降原因 - 运营和维护费用、折旧增加 债务利息增加 建设期间资金使用补贴减少 虽养老金成本降低但未能完全抵消 [2] 上半年运营收入增加原因 - 2023年3月1日起费率上调 客户数量增长 虽配电系统改善费归零但仍推动收入增加 [3] 上半年净利润下降原因 - 运营和维护费用、折旧增加 债务利息增加 虽收入增加和养老金成本降低但未能完全抵消 [3] 资本项目投资情况 - 2024年上半年已投资2090万美元用于威廉姆斯湖大坝溢洪道加固和更换、污水处理厂建设等项目 [4] - 预计2024年还将额外投资2130万美元用于相关项目 确保为不断增长的客户提供安全可靠的饮用水和污水处理服务 [4] 其他财务数据 |项目|2024年二季度|2023年二季度（000's，每股数据除外）|2024年上半年|2023年上半年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |运营收入|1875万美元|1876.7万美元|3637.8万美元|3416.8万美元| |净利润|499.3万美元|652.4万美元|932万美元|1017.7万美元| |普通股平均流通股数|14341千股|14289千股|14333千股|14282千股| |基本和摊薄后每股普通股收益|0.35美元|0.45美元|0.65美元|0.71美元| |每股普通股股息|0.2108美元|0.2027美元|0.4216美元|0.4054美元| [5]

文章核心观点 公司总裁 JT Hand 公布 2024 年第二季度和上半年财务业绩，二季度运营收入和净利润下降，上半年运营收入增加但净利润下降，公司在 2024 年有资本项目投资计划 [1][2][3][4] 财务业绩情况 第二季度 - 运营收入 1875 万美元，较 2023 年二季度减少 1.7 万美元 [2] - 净利润 499.3 万美元，较 2023 年二季度减少 153.1 万美元 [2] - 基本和摊薄后每股收益 0.35 美元，较去年同期减少 0.1 美元 [2] 上半年 - 运营收入 3637.8 万美元，较 2023 年上半年增加 221 万美元 [3] - 净利润 932 万美元，较 2023 年上半年减少 85.7 万美元 [3] - 基本和摊薄后每股收益 0.65 美元，较去年同期减少 0.06 美元 [3] 财务数据变化原因 二季度净利润下降原因 - 运营和维护费用、折旧增加，债务利息增加，建设期间资金使用补贴减少，部分被养老金成本降低抵消 [2] 上半年运营收入增加原因 - 2023 年 3 月 1 日起费率提高，客户数量增长，部分被配电系统改善费用归零抵消 [3] 上半年净利润下降原因 - 运营和维护费用、折旧增加，债务利息增加，抵消了收入增加和养老金成本降低的影响 [3] 资本项目投资情况 - 2024 年上半年已投资 2090 万美元用于威廉姆斯湖大坝溢洪道加固和更换、污水处理厂建设等项目 [4] - 预计 2024 年还将额外投资 2130 万美元用于相关项目，确保为增长的客户群体提供安全可靠的饮用水和污水处理服务 [4] 其他财务指标 |指标|2024 年二季度|2023 年二季度（截至 6 月 30 日，千美元，每股数据除外）|2024 年上半年|2023 年上半年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |运营收入（万美元）|1875|1876.7|3637.8|3416.8| |净利润（万美元）|499.3|652.4|932|1017.7| |普通股平均流通股数（千股）|14341|14289|14333|14282| |基本和摊薄后每股普通股收益（美元）|0.35|0.45|0.65|0.71| |每股普通股股息宣告（美元）|0.2108|0.2027|0.4216|0.4054| [5]

财务业绩公布信息 - 2024年5月7日，约克水务公司发布新闻稿公布2024年第一季度财务业绩[3] 公司上市信息 - 公司证券交易代码为YORW，在纳斯达克全球精选市场上市[1] 报告签署相关信息 - 公司首席财务官为Matthew E. Poff，报告签署日期为2024年5月7日[4]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为4327美元，较2023年同期的3653美元增加674美元，增幅18.5%[70] - 2024年第一季度运营收入为17628美元，较2023年同期的15401美元增加2227美元，增幅14.5%，主要因2023年3月1日起的费率上调及客户数量增长[71][72] - 2024年第一季度运营费用为11413美元，较2023年同期的9983美元增加1430美元，增幅14.3%，主要因多项费用增加[73] - 2024年第一季度债务利息为2123美元，较2023年同期的1513美元增加610美元，增幅40.3%，主要因长期债务增加和利率上升[74] - 2024年第一季度建设期间使用资金的补贴为1134美元，较2023年同期的749美元增加385美元，预计全年剩余时间将因项目完工和合格建设量减少而下降[76] - 2024年第一季度其他收入（费用）净额较2023年同期减少27美元，主要因人寿保险政策收益增加[76][77] - 2024年第一季度所得税费用较2023年同期增加59美元，有效税率为12.2%，低于2023年同期的12.9%，预计全年剩余时间有效税率将因资产改进费用增加而降低[78] - 2024年第一季度建设支出为8457美元，预计全年剩余时间约为33700美元，资金主要来自内部资金，客户预付款和捐款预计占资金需求的5% - 10%[88][90] - 2024年前三个月，公司运营内部产生资金6138美元，与2023年同期的6224美元相当[93] 资本结构指标变化 - 截至2024年3月31日，普通股股东权益占总资本的53.7%，低于2023年12月31日的54.8%[94] - 截至2024年3月31日，公司长期债务占总资本的46.3%，高于2023年12月31日的45.2%[102] 资金与信贷情况 - 截至2024年3月31日，公司现金余额为3321美元，信贷额度无借款[91] - 公司可根据市场条件，依据有效“暂搁”注册声明发行约4000美元的普通股或债务证券[95] - 截至2024年3月31日，公司维持50000美元的无担保信贷额度，利率为有担保隔夜融资利率加1.17%[97] - 2024年2月27日，公司私募40000美元的高级票据，年利率5.67%，净收益约39833美元[101] 业务相关事件与预期 - 公司预计2024年不提交费率上调申请[80] - 多项收购预计将增加约560个水和废水客户，预计对公司业绩影响不大[81][82][83][84][85][86] - 截至2024年3月31日，公司获批修改关税，在九年内更换最多400条客户铅质服务线，成本约1819美元[115] - 2024年3月6日，宾夕法尼亚州所有县恢复正常状态，干旱措施可能影响未来收入、运营费用和净收入[116] 公司合规与报告相关 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[121] - 首席执行官依据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的美国法典第18编第1350条进行认证[129] - 首席财务官依据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的美国法典第18编第1350条进行认证[130] - 包含内联XBRL实例文档、分类扩展模式等相关文件[131] - 公司报告由首席执行官Joseph T. Hand和首席财务及会计官Matthew E. Poff于2024年5月7日签署[133]

公司运营规模与客户情况 - 公司2023年12月31日平均每日可用水量4100万加仑，平均每日消费量约2180万加仑，服务区域估计人口20.9万[23] - 2023年公司客户数量从76731增加到77893[42] - 2023年公司平均供水客户数量较2022年增加996户，从70420户增至71416户[97] - 2023年公司平均污水处理客户数量较2022年增加390户，从5609户增至5999户[97] - 2023年公司人均总消费量比去年约高0.3%[97] - 截至2023年12月31日，公司日均可用水量为4100万加仑，日消费量约为2180万加仑[67] - 截至2023年12月31日，公司股东（不包括证券持仓清单中的个人参与者）约有1824人[83] 公司基础设施建设与资本支出 - 公司2023年完成威廉姆斯湖大坝加固和溢洪道更换，总成本约4000万美元，2024年将产生额外资本支出完成大坝和水库周边的场地工程[40] - 2023年公司安装41300英尺供水主管，收购16300英尺供水主管，截至2023年12月31日供水主管达1076英里；收购16400英尺污水收集主管，截至2023年12月31日污水主管达102英里[43] - 因水质标准和环境要求产生的资本支出已列入公司资本计划，占未来五年预计总资本支出的比例低于15%，目前废水业务无重大资本支出预期[41] - 2023年公司在建设支出上投资64,640美元，收购水和废水系统投资625美元，预计2024年和2025年分别为42,200美元和46,100美元[117][118] 公司收入情况 - 2023年公司实现收入7.1031亿美元，较2022年的6.0061亿美元增加1.097亿美元，增幅18.3%；2023年运营收入中住宅占64%、商业和工业占29%、其他占7%[44] - 公司2023年运营收入为7103.1万美元，较2022年的6006.1万美元增加1097万美元，增幅18.3%[97] - 2023年公司运营收入来源占比为：住宅64%、商业和工业29%、其他7%[88] - 2023年运营收入为71,031千美元，较2022年的60,061千美元增长18.3%[171] 公司净收入与收益指标 - 公司2023年净收入为2375.7万美元，较2022年的1958万美元增加417.7万美元，增幅21.3%[96] - 2023年公司年末普通股权益回报率为10.7%，高于2022年的9.5%，与五年历史平均水平持平[94] - 2023年公司效率比率为33.4%，高于过去五年平均的30.0%[95] - 2023年净收入为23,757千美元，较2022年的19,580千美元增长21.3%[171] - 2023年基本和摊薄每股收益均为1.66美元，2022年为1.40美元，增长18.6%[171] 公司费用与税率情况 - 2023年运营费用从2022年的35,578美元增至41,500美元，增加5,922美元，增幅16.6%，预计2024年将继续上升[99] - 2023年债务利息从2022年的5,114美元增至7,047美元，增加1,933美元，增幅37.8%，预计2024年将更高[100] - 2023年建设期间使用资金的备抵从2022年的1,501美元增至4,153美元，增加2,652美元，预计2024年将减少[101] - 2023年公司有效税率为5.1%，2022年为0.1%，2024年将主要取决于税前收入和符合条件的资产改进费用水平[103] - 自2023年1月1日起，宾夕法尼亚州企业净所得税税率每年逐步下调，至2031年1月1日降至4.99% [131] 公司资金与现金流情况 - 2023年公司内部产生资金31,908美元，2022年为22,018美元，增加主要由于净收入和折旧摊销增加[121] - 2023年经营活动提供的净现金为31,908千美元，较2022年的22,018千美元增长44.9%[177] - 2023年投资活动使用的净现金为65,265千美元，较2022年的53,920千美元增长21.0%[177] - 2023年融资活动提供的净现金为33,357千美元，较2022年的31,902千美元增长4.6%[177] 公司资本结构与融资情况 - 截至2023年12月31日，公司普通股股东权益占总资本的54.8%，2022年为59.3%，预计未来使用长期债务融资[122] - 截至2023年12月31日，公司信用额度借款30,273美元，利率6.51%，预计到期时按类似条款续约[124] - 2023年2月24日，公司私募40,000美元高级票据，利率5.50%，2053年2月24日到期[127] 公司股息情况 - 2023年公司相对于净利润和经营活动净现金的股息支付率分别为49.3%和36.3%，2022年分别为56.2%和48.5% [143] - 2023年第四季度，董事会将股息提高4.00%，从每股0.2027美元提高到每股0.2108美元[143] - 2024年1月公司董事会宣布每股股息为0.2108美元，将于4月15日支付给2月29日登记在册的股东[144] 公司养老金计划情况 - 2022年和2023年公司养老金计划使用的薪酬增长率为2.5% - 3.0% [148] - 2023年12月31日和2022年12月31日公司未来养老金义务现值确定使用的折现率分别为4.75%和5.00% [150] - 2023年公司养老金计划资产预期回报率为5.00%，低于2022年的6.50% [152] - 养老金资产目标配置为70% - 90%固定收益证券、10% - 30%股票证券和0% - 10%现金储备[152] 公司外部环境与评级情况 - 2024年1月26日，宾夕法尼亚州干旱预警呼吁非必要用水自愿减少10% - 15%，干旱观察呼吁减少5% - 10% [142] - 2023年7月26日，标准普尔确认公司信用评级为A -，展望稳定[135] 公司资产情况 - 2023年末总资产为588,205千美元，较2022年末的510,595千美元增长15.2%[165] - 2023年末普通股股东权益为221,178千美元，较2022年末的207,183千美元增长6.8%[168] - 2023年末长期债务为180,007千美元，较2022年末的139,465千美元增长29.1%[168] - 2023年和2022年公用事业厂净购置调整分别为9,384千美元和9,178千美元，摊销分别为69千美元和67千美元[180] - 2023年12月31日总公用事业工厂资产为620,201美元，2022年为549,141美元[183] - 2023年折旧有效率为2.55%，2022年为2.38%[184] - 2023年12月31日监管资产为48,949美元，2022年为42,545美元；2023年监管负债为43,633美元，2022年为38,041美元[192] - 2023年和2022年递延投资税收抵免分别为392美元和428美元[215] - 2023年互换结算从监管资产重新分类至利息费用为18美元，2022年为247美元；2023年互换总体收益为24美元，2022年为1,133美元；2024年预计重新分类40美元[210] 公司会计政策情况 - 公司使用平均成本法确定材料和用品库存成本[188] - 应收账款按未偿还余额减去坏账准备列示，坏账准备根据预期信用损失和账龄确定[187] - 应收票据按成本记录，若预计无法按合同条款收回则视为减值并减记账面价值[189] - 公司使用利率互换协议将可变利率债务转换为固定利率，该协议将于2029年10月1日到期[208][211] - 公司对股票基奖励按授予日公允价值记录补偿费用，在归属期直线法确认[212] - 2018年起联邦法定企业税率从34%降至21%，公司于2017年12月31日将递延税联邦部分重新计量至21%税率[217] - 2023年和2022年PPUC批准的建设期间资金使用津贴（AFUDC）费率为10.04%[218] 公司历史收购情况 - 2022年8月11日公司完成对宾夕法尼亚州约克县Country View Manor Community, LLC水资产及污水收集处理资产的收购，新增约50个客户，收购价格及成本约47美元，负收购调整为13美元[220] - 2022年8月25日公司完成对宾夕法尼亚州富兰克林县Letterkenny Industrial Development Authority和Franklin County General Authority共同拥有的水资产及污水收集处理资产的收购，新增约90个客户，收购价格及成本约2818美元，负收购调整为5613美元[221] 公司水源情况 - 公司主要从科多鲁斯溪的南支流和东支流获取约克和亚当斯县主要系统用水，平均每日流量约7300万加仑，两个水库最多可容纳约22亿加仑水；从康诺多吉内特溪的罗克斯伯里大坝获取富兰克林县系统用水，平均每日流量约2600万加仑，水库最多可容纳约3.3亿加仑水；拥有13口井，每日可为客户提供约80.8万加仑安全出水量[23] 公司水质检测与标准遵守情况 - 公司每年进行超7万次实验室测试以符合宾夕法尼亚州安全饮用水法案要求[31] - 公司目前遵守铅和铜规则标准，正在执行实施计划以符合铅和铜规则修订版的初始要求[36][37] 公司员工情况 - 公司目前有130名员工，除1人外均为全职员工[45] 客户自有铅质服务线更换成本情况 - 2023年和2022年客户自有铅质服务线更换成本分别约为1762美元和1518美元，公司估计更换成本为1900美元[141]

公司基本信息 - 公司名称为The York Water Company [2] - 公司注册地为宾夕法尼亚州[2] - 公司主要行政办公室地址为宾夕法尼亚州约克市东市场街130号，邮编17401 [2] - 公司电话号码为(717) 845 - 3601 [2] - 公司普通股无面值，交易代码为YORW，在纳斯达克全球精选市场上市[3] 报告日期信息 - 报告日期为2024年3月5日[2] - 报告签署日期为2024年3月5日[9] 财务业绩发布信息 - 2024年3月5日公司发布新闻稿宣布2023年第四季度和全年财务业绩[5] - 新闻稿作为8 - K表格当前报告的附件99.1提供[5] 公司人员信息 - 首席财务官为Matthew E. Poff [9]

净收入关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为7568美元，较2022年同期的5681美元增加1887美元，增幅33.2%[78] - 2023年前三季度净收入为17745美元，较2022年同期的14569美元增加3176美元，增幅21.8%[83] 运营收入关键指标变化 - 2023年第三季度运营收入为18767美元，较2022年同期的15811美元增加2956美元，增幅18.7%[79] - 2023年前三季度运营收入为52935美元，较2022年同期的44950美元增加7985美元，增幅17.8%[85] 运营费用关键指标变化 - 2023年第三季度运营费用为10334美元，较2022年同期的8955美元增加1379美元，增幅15.4%[80] - 2023年前三季度运营费用为30568美元，较2022年同期的26222美元增加4346美元，增幅16.6%[86] 债务利息关键指标变化 - 2023年第三季度债务利息为1850美元，较2022年同期的1204美元增加646美元，增幅53.7%[81] - 2023年前三季度债务利息为5041美元，较2022年同期的3706美元增加1335美元，增幅36.0%[87] 有效税率关键指标变化 - 2023年第三季度公司有效税率为 - 2.2%，2022年同期为 - 1.5%；2023年前三季度公司有效税率为5.8%，2022年同期为 - 1.0%[83][90] 业务收购与客户增长 - 公司预计2024年第三季度完成收购约克黑文污水处理局资产，将增加约230个污水客户；预计2023年完成收购朗斯敦移动庄园和布鲁克黑文移动公园水资产，分别增加约90个和150个水客户[94][95][96] 建设支出与资金需求 - 2023年前九个月公司建设支出46,342美元，预计2023年剩余时间支出约16,000美元，客户预付款和捐款预计占2023年剩余时间资金需求的5% - 10%[104][105] 信用额度与现金状况 - 截至2023年9月30日，公司信用额度借款18,080美元，现金管理账户现金透支2,209美元[106] - 截至2023年9月30日，公司维持50,000美元的无担保信贷额度，借款利率为6.50%，借款额为18,080美元[111] 运营内部资金产生 - 2023年前九个月公司运营内部产生资金23,407美元，2022年同期为17,311美元[108] 资本结构变化 - 截至2023年9月30日，普通股股东权益占总资本的56.1%，2022年12月31日为59.3%；长期债务占总资本的43.9%，2022年12月31日为40.7%[109][115] 证券发行 - 公司可根据有效“暂搁”注册声明发行约4,000美元的普通股或债务证券[110] 高级票据私募 - 2023年2月24日，公司私募40,000美元高级票据，年利率5.50%，扣除发行成本后净收益约39,829美元[114] 信用评级 - 2023年7月26日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，前景稳定[120] 客户自有铅服务线更换成本 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1,671美元和1,518美元，公司估计更换成本为1,800美元[125] 干旱预警与用水限制 - 2023年9月22日，宾夕法尼亚州部分地区发布干旱预警和干旱观察，分别要求自愿减少10 - 15%和5 - 10%的非必要用水，公司在服务区域实施了强制性限制[127] 财务交易与风险管理 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务[129] - 公司不进行应收账款证券化或使用非合并实体[129] - 公司为风险管理使用一种衍生金融工具，即利率互换协议[129] - 公司不从事交易或其他风险管理活动[129] - 公司不使用其他衍生金融工具[129] - 公司无担保且无重大关联方交易[129] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[130]

财务数据关键指标变化（2023年第二季度对比2022年同期） - 2023年第二季度净收入为6524美元，较2022年同期的5029美元增加1495美元，增幅29.7%[73] - 2023年第二季度运营收入为18767美元，较2022年同期的14899美元增加3868美元，增幅26.0%，主要因3月1日起的费率上调和客户群增长[74] - 2023年第二季度运营费用为10251美元，较2022年同期的8325美元增加1926美元，增幅23.1%，主要因折旧摊销等费用增加[75] - 2023年第二季度债务利息为1678美元，较2022年同期的1205美元增加473美元，增幅39.3%，主要因长期债务增加和利率上升[76] 财务数据关键指标变化（2023年前六个月对比2022年同期） - 2023年前六个月净收入为10177美元，较2022年同期的8888美元增加1289美元，增幅14.5%[77] - 2023年前六个月运营收入为34168美元，较2022年同期的29139美元增加5029美元，增幅17.3%，主要因费率上调和客户群增长[79] - 2023年前六个月运营费用为20234美元，较2022年同期的17267美元增加2967美元，增幅17.2%，主要因折旧摊销等费用增加[80] - 2023年前六个月债务利息为3191美元，较2022年同期的2502美元增加689美元，增幅27.5%，主要因长期债务增加和利率上升[81] 公司业务发展与规划 - 2023年公司预计不收取配电系统改善费或提交费率上调申请[85] - 公司签署多项收购协议，预计增加约535个水和污水客户[86][87] 建设支出与资金情况 - 2023年6月30日止六个月，公司在建设支出上投资29,725美元，预计2023年剩余时间建设支出约30,400美元，客户预付款和捐款预计占2023年剩余时间资金需求的5% - 10%[92][93] - 2023年前六个月，公司运营内部产生资金14,596美元，2022年同期为11,013美元[97] 公司财务结构变化 - 截至2023年6月30日，普通股股东权益占总资本的57.0%，2022年12月31日为59.3%；长期债务占总资本的43.0%，2022年12月31日为40.7%[98][102] 公司信贷与融资情况 - 截至2023年6月30日，公司在信贷额度上借款8,127美元，现金管理账户出现4,126美元现金透支[94] - 截至2023年6月30日，公司维持50,000美元的无担保信贷额度，借款8,127美元，利率为6.33%，预计将在2025年展期[99] - 2023年2月24日，公司与机构投资者达成40,000美元高级票据私募协议，年利率5.50%，净收益约39,829美元[101] 公司信用评级情况 - 2023年7月26日，标准普尔确认公司信用评级为A - ，展望稳定，流动性充足[107] 客户自有铅服务线更换成本情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1,589美元和1,518美元，公司估计更换成本为1,800美元[113] 外部环境影响 - 2023年6月15日，宾夕法尼亚州发布干旱预警，呼吁自愿减少5% - 10%非必要用水[115] 公司金融工具使用情况 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易等，仅使用一种衍生金融工具即利率互换协议[118]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为3653美元，较2022年同期减少206美元，降幅5.3%[67] - 2023年第一季度运营收入为15401美元，较2022年同期增加1161美元，增幅8.2%，水和污水客户数量分别增加1156和429[68] - 2023年第一季度运营费用为9983美元，较2022年同期增加1041美元，增幅11.6%[69] - 2023年第一季度债务利息为1513美元，较2022年同期增加216美元，增幅16.7%，平均未偿还债务和加权平均利率均有变化[70] - 2023年第一季度建设期间资金使用津贴为749美元，较2022年同期增加454美元，其他收入（费用）净额减少255美元[71] - 2023年第一季度所得税增加774美元，有效税率为12.9%，2022年同期为 - 6.4%[72] - 2023年前三个月公司运营内部产生资金6224美元，2022年同期为5333美元，增长主要因应收账款减少[81] - 截至2023年3月31日，普通股股东权益占总资本的57.8%，2022年12月31日为59.3%[82] - 截至2023年3月31日，公司长期债务占总资本的42.2%，2022年12月31日为40.7%[86] 客户数量变化 - 2023年多项收购预计增加约100个水客户、约460个污水客户和30个商业及工业水和污水客户[74][75] 建设支出情况 - 截至2023年3月31日的三个月，公司建设支出为10581美元，预计2023年剩余时间约为45700美元[77][78] 现金及信贷情况 - 截至2023年3月31日，公司无信贷额度借款，现金余额为166美元，预计2023年现金余额将全部用完[79] - 截至2023年3月31日，公司维持50000美元的无担保信贷额度，利率为有担保隔夜融资利率加1.17%[83] 应收账款情况 - 2023年3月31日止三个月，客户应收账款减少，公司维持准备金以应对预期信用损失[80] 融资情况 - 2023年2月24日，公司私募发行40000美元的高级票据，年利率5.50%，2053年2月24日到期[85] 客户自有铅服务线情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，客户自有铅服务线更换成本分别约为1559美元和1518美元，公司估计更换成本为1800美元[96] - 公司获得公共事业委员会批准修改关税，可在九年内每年更换最多400条客户自有铅服务线[96] 信用评级情况 - 2022年8月9日，标准普尔确认公司信用评级为A -，展望稳定[91] 工会合同情况 - 现行工会合同于2023年4月30日到期，双方同意继续按原合同条款工作并协商新协议[97] 表外交易情况 - 公司不使用可能对财务状况等有重大影响的表外交易、安排或义务[99]

客户数量变化 - 2022年客户数量从73,144增加到76,731[27] - 2021年12月30日收购西曼海姆镇废水收集资产，新增约1,800个废水客户，购买价格和收购成本约11,991美元，记录收购调整3美元[163] - 2022年8月11日收购乡村景观庄园社区有限责任公司的水资产和废水收集处理资产，新增约50个水和废水客户，购买价格和收购成本约47美元，记录负收购调整13美元[164] - 2022年8月25日收购莱特肯尼工业发展局和富兰克林县公共事业局共同拥有的水资产和废水收集处理资产，新增约90个水和废水客户，购买价格和收购成本约2,818美元，记录负收购调整5,613美元[165] - 2022年完成三笔收购，分别新增约60、25、90个水或污水客户，收购价格及成本分别约为10美元、32美元、481美元[167][168][169] 管道资产情况 - 2022年安装97,800英尺供水干管，收购235,200英尺供水干管，截至年底供水干管达1,065英里；收购114,100英尺污水收集干管，截至年底污水干管达94英里[28] 财务关键指标变化 - 2022年公司收入为60,061,000美元，较2021年的55,119,000美元增加4,942,000美元，增幅9.0%[30] - 2022年底公用事业厂房净值为431,205,000美元，2021年为382,909,000美元[116] - 2022年底总资产为510,595,000美元，2021年为458,853,000美元[116] - 2022年普通股股东权益总额为207,183,000美元，2021年为152,622,000美元[118] - 2022年底长期债务（不含流动部分）为139,465,000美元，2021年为138,869,000美元[118] - 2022年底流动负债总额为16,981,000美元，2021年为20,086,000美元[118] - 2022年营业收入为60,061千美元，2021年为55,119千美元；2022年净利润为19,580千美元，2021年为16,984千美元[120] - 2022年基本和摊薄每股收益均为1.40美元，2021年为1.30美元[120] - 截至2022年12月31日，普通股数量为14,285,584股，2021年为13,112,948股；股东权益总额为207,183千美元，2021年为152,622千美元[122] - 2022年经营活动提供净现金22,018千美元，2021年为22,959千美元；投资活动使用净现金53,920千美元，2021年为46,400千美元；融资活动提供净现金31,902千美元，2021年为18,440千美元[125] - 2022年和2021年支付利息分别为4,041千美元和4,056千美元；2021年支付所得税714千美元，2022年为0 [125] - 2022年和2021年公用事业厂房净收购调整分别为9,178千美元和3,637千美元，摊销均为67千美元[128] - 2022年和2021年公用事业厂房折旧有效率分别为2.38%和2.33% [133] - 2022年公用事业厂房资产总额为549,141千美元，2021年为485,750千美元[131] - 2022年监管资产为42,545美元，2021年为45,280美元；2022年监管负债为38,041美元，2021年为36,981美元[141] - 2022年和2021年互换结算从监管资产重新分类至利息费用分别为247美元和372美元；2022年和2021年整体互换结果分别为收益1,133美元和274美元；2023年预计从监管资产重新分类至利息费用32美元（税前）[154] - 截至2022年和2021年12月31日，递延投资税收抵免分别为428美元和463美元[157] - 截至2022年12月31日，应收账款净额为6701美元，较2021年增加2067美元；未开票收入为3290美元，较2021年增加506美元[171] - 2022年和2021年分别记录利息收入194美元和164美元，未偿还票据利率为7.5%[174] - 2022年和2021年净收入分别为19580美元和16984美元，用于计算基本和摊薄每股收益[176] - 截至2022年12月31日，长期债务为142110美元，较2021年减少7080美元，长期债务部分为139465美元，较2021年增加596美元[183] - 2022年可变利率长期债务平均利率为1.25%，2021年为0.07%；截至2022年12月31日，利率为3.75%，2021年为0.13%[188] - 截至2022年12月31日，利率互换处于负债状态，若触发违约需支付对方约719美元[194] - 截至2022年12月31日，公司维持50000美元无担保承诺信贷额度，2022年平均借款额为13428美元，2021年为11487美元[197] - 2022年信贷额度平均借款成本为2.11%，2021年为1.30%；截至2022年12月31日加权平均利率为5.17%，2021年为1.30%[197] - 2022年和2021年公司分别借款29740美元和29320美元，分别产生现金透支3175美元和1746美元[199] - 截至2022年12月31日，公司长期债务账面价值为142110美元，公允价值约为126000美元；2021年账面价值为149190美元，公允价值约为168000美元[206] - 截至2022年12月31日和2021年，客户建设预付款分别为14911美元和12820美元，应收票据均为255美元[207] - 2022年公司总运营收入为60061美元，2021年为55119美元[213] - 2022年DSIC提供收入2,243美元，2021年为627美元，DSIC上限为基本费率的5%，2023年3月1日新基本费率生效时重置为零[220] - 截至2022年12月31日，养老金福利义务年初为51,530美元，年末为38,717美元；计划资产公允价值年初为65,584美元，年末为55,807美元；计划资金状况年末为17,090美元[222] - 2022年净定期养老金成本为2,300美元，其中服务成本1,025美元、利息成本1,336美元、计划资产预期回报 - 4,218美元等[228] - 2022年养老金成本递延减少4,170美元[229] - 2022年和2021年计划总资产分别为55,807美元和65,584美元[240] - 2022年和2021年递延薪酬未来义务现值分别约为4,067美元和4,762美元，保险单现金价值分别约为4,306美元和4,090美元，2022年和2021年计划净（收入）费用分别为 - 385美元和131美元[246] - 2022年和2021年退休人员人寿保险计划未来义务现值分别约为91美元和152美元，2022年和2021年计划净收入分别为58美元和9美元[247] - 2022年和2021年非归属股份年末数量分别为10,765股和8,804股，授予股份数量分别为8,457股和6,170股，归属股份数量分别为 - 5,996股和 - 4,048股，没收股份数量分别为 - 500股和0股[253] - 2022年和2021年利润表中包含的基于股票的薪酬分别为279美元和213美元，相关已确认税收优惠分别为81美元和62美元，归属股份总公允价值分别为255美元和167美元，截至2022年12月31日，与非归属奖励相关的未确认基于股票的薪酬总额为465美元[253] - 2022年和2021年其他税（非所得税）分别为1,380美元和1,288美元，其中监管评估分别为347美元和332美元，财产税分别为415美元和377美元，工资税（资本化金额净额）分别为614美元和575美元，其他税均为4美元[255] - 2022年和2021年所得税分别为15美元和1,120美元，其中联邦当期所得税分别为11美元和710美元，州当期所得税分别为0美元和246美元，联邦递延所得税分别为370美元和311美元，州递延所得税分别为 - 331美元和 - 109美元，联邦投资税收抵免（当期使用净额）分别为 - 35美元和 - 38美元[256] - 2022年和2021年因持续扣除产生的净所得税收益分别为3,416美元和2,361美元，减少了所得税费用并计入净收入；2022年和2021年每年确认的补缴扣除所得税为259美元[258] - 2022年和2021年公司分别确认所得税160美元和182美元[259] - 2022年公司确认宾夕法尼亚州递延所得税调整净影响3美元[260] - 2022年和2021年递延所得税资产分别为12563美元和13137美元，递延所得税负债分别为60464美元和62727美元，净递延所得税负债分别为47901美元和49590美元[263] - 2022年和2021年递延所得税资产无需估值备抵[265] 运营收入来源占比 - 2022年运营收入来源占比为：住宅65%、商业和工业27%、其他8%[30] 员工情况 - 公司目前有116名全职员工[31] 受限现金情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司均无受限现金[135] 应收账款处理方式 - 应收账款按未偿还余额减去坏账准备列示，坏账准备根据多种因素评估确定[136] 税率政策 - 2017年税法将2018年起的联邦法定企业税率从34%降至21%[160] - 2022年和2021年PPUC批准的建设期间使用资金的补贴率为10.04%[161] - 2023年1月1日起宾夕法尼亚州企业净收入税率从9.99%降至8.99%，之后每年降0.5个百分点，到2031年1月1日降至4.99%[260] 关税修改与服务线更换 - 公司获批修改关税，每年最多更换400条客户拥有的铅质服务线，成本作为监管资产，2023年3月1日起四年内回收[143] 利率互换情况 - 利率互换将于2029年10月1日到期[155] - 利率互换协议名义本金为12000美元，公司支付固定利率3.16%，2022年净支付率平均为2.04%，2021年为3.10%[192][195] 股票发行与回购 - 2022年4月完成公开发行，发行1121940股普通股，净收益43970美元[180] - 截至2022年12月31日，股票回购计划下有618004股可回购[181] - 2022年和2021年员工股票购买计划发行股份分别为4378股和3986股，截至2022年12月31日，计划下有49643股授权股份未发行[177] - 2022年和2021年股息再投资和直接股票购买与销售计划发行股份分别为38361股和41975股，截至2022年12月31日，计划下有358183股授权股份未发行[179] 未来支出计划 - 公司预计2023年和2024年建设和收购支出分别约为60600美元和47100美元[208] - 公司承诺为威廉姆斯湖大坝溢洪道加固和更换项目支出约39205美元，截至2022年12月31日还有26181美元待支出[208] 费率申请与批准 - 2022年5月27日公司申请水费率每年增加18,854美元、污水费率每年增加1,457美元；2023年3月1日PPUC批准水费率增加产生约11,600美元额外年收入、污水费率增加产生约1,900美元额外年收入[219] 养老金计划情况 - 预计2023 - 2027年养老金福利支付分别为2,090美元、2,207美元、2,200美元、2,285美元、2,358美元，2028 - 2032年总计13,362美元[230] - 2022年公司养老金计划确认235个基点的贴现率增加，2021年确认35个基点的贴现率增加[223] - 2022年确定净定期福利成本的贴现率为2.65%，2021年为2.30%；预计长期计划资产回报率均为6.50%[235]