股份发行 - 2023年4月12日，向Ng Wai Ian发行32,499股普通股，对价32.499美元，向Sou Weng Seng发行17,500股，对价17.5美元[12] - 2023年8月14日，向Ng Wai Ian发行998,428股普通股，对价998.428美元，向Ione Group Company Limited发行8,951,572股，对价8,951.572美元[13] - 2023年9月15日，向Lau Kin Wai等多人发行不同数量普通股，对价从15万港元到150万港元不等[14] - 2024年3月28日，向Cheng San Co., Ltd.发行8,580股普通股，对价50万港元[15] 注册声明 - 此为第3次修订的F - 1表格注册声明，目的是提交某些附件并修改附件索引[7] - 注册声明于2025年6月24日在澳门签署[25] 人员签署 - 郑伟贤等公司高管于2025年6月24日签署注册声明[28] - 公司授权美国代表Cogency Global Inc.的高级副总裁Colleen A. De Vries于2025年6月24日在纽约签署注册声明或其修正案[29][30] 赔偿与责任 - 公司将在上市后授权对董事和高管进行赔偿，已签赔偿协议，承销协议也有相关条款，还打算购买责任险[9][10][11] - 若证券发行期间需提交生效后修订文件，对信息变更有相关规定[17][18] - 为确定《1933年证券法》下的责任，某些生效后修订将被视为新注册声明[19] - 公司承诺在承销协议规定的交割时向承销商提供所需证书[20] - 若董事、高管等就注册证券提出赔偿要求，公司将提交法院裁定赔偿是否违反证券法公共政策[20]

业绩数据 - 2024财年总营收203.0855万美元，2023财年为86.3228万美元[146] - 2024财年净收入79.8716万美元，2023财年为41.9558万美元[146] - 2024财年经营活动现金流 - 34.0501万美元，2023财年为56.8405万美元[146] - 2024财年投资活动现金流为0，2023财年为 - 0.5421万美元[146] - 2024财年融资活动现金流14.0254万美元，2023财年为 - 9.1752万美元[146] 用户数据 - 截至招股书日期，公司及其澳门子公司收集存储的中国内地个人客户信息少于100人[21] 未来展望 - 预计本次发行净收益约506.4327万美元，20%用于澳门、香港和东南亚业务增长，40%用于金融科技业务发展，10%用于品牌建设和团队扩张，其余用于营运资金和其他一般公司用途[140] 新产品和新技术研发 - 2024年8月5日公司从供应商处收购一套由2个金融科技平台和6个AI模型组成的金融科技平台产品[73] 市场扩张和并购 - 2023和2024财年，产业园咨询服务、商业投资咨询服务和金融科技服务是主要收入来源，2024年金融科技业务占收入的70.5%[64] 股票发行 - 拟发售150万股普通股，占发售完成后已发行普通股的12.95%，发行价预计每股4 - 5美元[7][8][9] - 首次公开发行每股价格假设为4.50美元，总发行额675万美元[32] - 承销折扣每股0.315美元，总计47.25万美元，公司所得收益每股4.185美元，总计627.75万美元[32] - 预计本次发行总现金费用约114.5673万美元，不包括折扣[32] - 承销商获45天选择权，可按首次公开发行价减去承销折扣购买最多占本次发行普通股总数15%的股份[32] - 若承销商全额行使选择权，总承销折扣为54.3375万美元，扣除承销折扣和费用前总收益为776.25万美元[32] 公司结构 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，通过澳门子公司开展业务[11] - 公司在澳门有Lason Investment Consulting、Lason Management Service、Lapis Financial Technology等运营子公司[47][48][49] 股权结构 - 控股股东Ng Wai Ian在发售完成后将持有公司53.35%的股份及投票权[10] 政策法规 - 国内企业海外发行上市需向中国证监会履行备案程序，违规将受行政处罚[21] - 控制超100万用户个人信息的数据处理者海外上市需进行网络安全审查[21] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司证券可能被禁止交易或摘牌[27] 风险因素 - 公司业务面临在中国澳门开展业务、公司业务和行业、公司结构、普通股等方面的风险[106][107][108][109] - 公司依赖关键管理和专业人员，人员流失可能影响运营[110] - 若无法保持金融科技服务技术更新，增长、收入和业务前景可能受不利影响[110] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司业务产生不利影响[180][181] - 美国上市的中资公司面临严格审查，若公司受类似审查，可能耗费资源应对，影响声誉和股价[184][185] - 公司业务受澳门经济、政治和社会条件影响，政治安排变化可能威胁澳门经济稳定，进而影响公司业绩[186] - 港元与美元汇率波动可能对公司收入和财务状况产生不利影响，公司未进行外汇风险对冲[187] - 公司澳门子公司受澳门数据安全和反垄断法律法规约束，目前未受影响，但未来可能产生影响[188][192]

业绩数据 - 2024财年总营收203.0855万美元，2023财年为86.3228万美元[146] - 2024财年净利润79.8716万美元，2023财年为41.9558万美元[146] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为32.7111万美元，2023年同期为52.4383万美元[146] - 2024财年经营活动现金流为 - 34.0501万美元，2023财年为56.8405万美元[146] - 2023年和2024财年，澳门元兑美元平均汇率分别为8.0673和8.0462[58] - 2023年完成8个工业园区咨询服务项目和4个商业投资咨询服务项目，2024年完成4个商业投资咨询服务项目，无工业园区咨询项目[64] - 2024年金融科技业务收入占比达70.5%[64] 用户数据 - 公司收集和存储的中国内地个人客户信息少于100人[115][116][159] 未来展望 - 计划发售150万股普通股，若承销商行使超额配售权则为172.5万股，预计发行价在4 - 5美元/股[140] - 按发行价4.5美元/股计算，预计此次发售净收益约506.4327万美元，用于业务拓展、金融科技开发等[140] 新产品新技术研发 - 2024年8月5日，从供应商收购一套由2个金融科技平台和6个人工智能模型组成的金融科技平台产品[72] 市场扩张和并购 - 2024年6月24日，Ione Group将在注册声明生效前至少1天，向顾问转让本次发行后Zenta Group扩大已发行股本的4%，此前将转让4.60%[91] - 2024年7月2日，Ione Group将在注册声明生效前至少1天，向咨询公司转让本次发行后Zenta Group扩大已发行股本的1%，此前将转让1.15%[91][92] 其他新策略 - 拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“ZGM”[9] 股权结构 - 发售完成后，控股股东Ng Wai Ian将持有公司53.35%的已发行和流通股份及投票权，公司将成为受控制公司[10][98][126][140] 监管风险 - 公司运营主要在澳门，面临中国政府监管政策不确定性的风险[13][14][15] - 国内企业海外发行上市需向中国证监会履行备案程序，违规将受行政处罚[21] - 拥有超100万用户个人信息的数据处理者海外上市需进行网络安全审查[21] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司证券可能被禁止交易或摘牌[27] - 中国政府近期对证券市场等领域开展监管行动，包括打击非法活动、加强对海外上市公司监管等[113] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司业务产生不利影响[180] - 中国内地和澳门经济和政治政策变化可能对公司业务和财务状况产生不利影响[182] 财务安排 - 2024年和2023年未向股东宣布和支付股息，目前无进一步分配收益的意图[28] - 2024年公司向子公司ZGCL转账15万港元用于集团内部现金管理[28][65][101] 发行细节 - 普通股发行价预计在每股4美元至5美元之间[9] - 首次公开发行每股价格假定为4.50美元，总收益为675万美元[32] - 承销折扣每股0.315美元，总计472,500美元，占总收益的7% [32] - 扣除承销折扣前，公司所得收益每股4.185美元，总计6,277,500美元[32] - 预计此次发行的总现金费用约为1,145,673美元[32] - 承销商有45天的选择权，可按发行价减去承销折扣购买最多15%的普通股[32] - 若承销商全额行使选择权，总承销折扣将达543,375美元，总收益将达7,762,500美元[32]

股票发售 - 公司拟发售150万股普通股，占发售完成后已发行普通股的12.95%，发行价预计在每股4 - 5美元[7][8][138] - 若承销商全额行使超额配售选择权，将发售172.5万股[138] - 发行前公司流通在外普通股为1008.3839万股，发行后为1158.3839万股[138] - 承销商获购最多22.5万股额外股份的超额配售权，占发售股份总数15%[138] - 假设发行价为每股4.5美元，首次公开发行总收益为675万美元，扣除承销折扣和费用前公司所得收益为627.75万美元；若全额行使超额配售权，总收益将为776.25万美元[33] - 以每股4.5美元发行价计，公司预计扣除相关费用后净收益约506.4327万美元[138] 业绩数据 - 2024年公司总营收203.0855万美元，2023年为86.3228万美元；2024年净利润79.8716万美元，2023年为41.9558万美元[143] - 2024年公司总资产367.284万美元，2023年为79.9402万美元；2024年总负债202.0721万美元，2023年为22.2169万美元[143] - 2023财年完成8个工业园区咨询和4个商业投资咨询项目，金融科技业务收入为零；2024财年完成4个商业投资咨询项目，金融科技业务收入占比达70.5%[61] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司及其子公司收集和存储的中国内地个人客户信息少于100人[21] 未来展望 - 净收益约20%用于港澳及东南亚业务拓展，40%用于金融科技业务开发，10%用于品牌建设和团队扩张，其余用于营运资金等[138] 新产品和新技术研发 - 2024年8月5日收购一套含2个金融科技平台和6个AI模型的金融科技平台产品[69] - 拟通过子公司LFT开发针对银行和金融行业、可能集成AI的专有金融科技解决方案和平台[70] 市场扩张和并购 - 拟用净收益的20%用于港澳及东南亚业务拓展[138] 其他新策略 - 公司为“新兴成长型公司”，遵守简化的上市公司报告要求[31] - 作为“外国私人发行人”，无需像美国国内注册人那样频繁、及时提交定期报告和财务报表[40] 风险因素 - 中国政府监管行动和声明对公司业务运营、接受外资能力及股份上市影响不确定[14][15] - 若美国证券交易委员会认定公司连续两年审计师未接受美国公众公司会计监督委员会检查，公司证券可能被禁止交易或摘牌[27] - 公司业务面临在中国澳门开展业务、公司业务和行业、公司架构、普通股等方面的风险[102][104][105][106] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司业务产生重大不利影响[177] - 若中美政治安排变化或审计师工作文件部分存于中国内地，公司可能无法满足美国监管要求，普通股可能被摘牌[176] - 中国和澳门经济下行或政策变化可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[180] - 全球或中国、澳门经济长期放缓可能影响潜在客户对金融市场的信心，对公司业务产生负面影响[181] - 美国上市的中资公司受到严格审查，若公司受到类似审查，可能需投入大量资源调查和辩护，损害声誉并导致股价下跌[182] - 澳门的政治、经济和社会状况变化可能威胁澳门经济稳定，直接影响公司经营业绩和财务状况[184] - 港元与美元汇率大幅波动可能对公司收入和财务状况产生重大不利影响，公司未进行外汇风险对冲[185] - 澳门子公司若未来处理需授权的个人数据且未获授权，可能影响公司业务[190] - 公司澳门子公司若未来违反反垄断相关法律法规，可能影响公司业务[191] - 公司依赖关键管理和专业人员，人员流失且无法找到合适替代者将对业务运营产生重大不利影响[198] - 公司业务需获得相关批准、许可，若缺乏或违规，可能对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[200]