财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收超630万美元，较2022年第三季度的480万美元增加超150万美元，增幅31%，主要源于有机增长及新产品纳入 [7][23] - 2023年年初至今营收1780万美元，较去年同期增加500万美元，增幅39%，由PulseVet和TRUFORMA产品销售增长等推动 [24] - 2023年第三季度耗材营收450万美元，较2022年第三季度的350万美元增长约29%，高利润率产品约占销售的70% [25] - 2023年第三季度资本营收180万美元，较2022年第三季度的130万美元增长约38% [26] - 2023年第三季度毛利润440万美元，较2022年第三季度增加90万美元，增幅26%，利润率保持在69% [34] - 2023年第三季度运营费用1030万美元，较2022年同期的1010万美元增加20万美元，增幅2% [35] - 2023年第三季度研发费用90万美元，较2022年同期的120万美元减少30万美元，降幅25% [36] - 2023年第三季度销售和营销费用330万美元，较去年的370万美元减少40万美元，降幅11% [37] - 2023年第三季度一般和行政费用610万美元，较2022年同期的520万美元增加90万美元，增幅17% [38] - 2023年第三季度净亏损30万美元，合每股0.001美元，去年同期净亏损580万美元，合每股0.005美元 [38] - 第三季度末公司现金、现金等价物和可供出售证券为1.18亿美元，第三季度现金使用2440万美元，其中2150万美元用于收购投资等一次性项目，运营费用使用290万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 治疗设备业务板块，PulseVet和Assisi产品2023年第三季度营收600万美元，较去年第三季度增长约28%，PulseVet产品销售增长21% [27] - 诊断业务板块，TRUFORMA、RevoSquared和VetGuardian产品2023年第三季度营收36.7万美元，是去年同期9.4万美元的三倍多，TRUFORMA营收同比接近翻倍 [30] - TRUVIEW数字显微镜平台于第二季度末推出，收入基于服务，预计未来季度经常性收入将增加 [33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续积极整合和发展已收购业务，寻求符合内部财务和战略标准的并购机会，遵循改善宠物护理质量等五大支柱 [15] - 研发方面，利用收购的Qorvo Biotechnologies加大对TRUFORMA平台新检测方法的投资，扩展TRUVIEW数字显微镜平台和VetGuardian监测平台功能，探索新市场机会 [18] - 销售方面，欢迎新的高级销售副总裁，继续投资销售和营销项目 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是出色的季度，实现创纪录营收，保持高利润率并减少运营现金消耗，对第四季度更有信心 [6] - 预计未来季度利润率约为70%并将进一步提高，第四季度营收将进一步增长 [35] - 2024 - 2025年公司期待实现增长和盈利，随着产品成熟和团队完善，有望实现现金流正向和盈利 [79] 其他重要信息 - 9月12日公司收到纽约证券交易所美国分部的不足通知，因其普通股股价在较长时间内低于规定价格，公司已按要求完成多项行动，并于9月25日提交补救计划 [42] - 补救计划包括实现营收快速增长、利用高利润率加速盈利、利用强资产负债表和现金状况投资、进行潜在资本结构调整等，可能实施反向股票分割 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细拆分各产品类别营收 - 公司一般不公开披露具体数字，但已在电话会议中尽量精确说明，本季度总营收约634.7万美元 [64] 问题2: 如何理解反向股票分割，为何之前强调不进行现在又考虑 - 场外交易限制流动性和机构投资者参与，排除加入指数机会，反向股票分割虽有风险，但可使公司更早合规，扩大机构投资者基础 [66] - 原本计划在公司现金流为正、营收达到一定水平时进行，9月收到的退市通知改变了想法 [68] 问题3: 收购Qorvo Biotechnology的主要动机是什么 - 主要是立即实现利润率提升，加速新检测方法的开发和推出，同时消除后续支付款项，从经济角度看是笔好交易 [78] 问题4: 是否仍计划本季度发布GI检测方法，马兽医对马检测方法反应如何 - 仍计划本季度发布GI检测方法，马兽医对马eACTH检测方法反应积极，该检测方法有多种应用场景，公司还看到筛查机会 [78] 问题5: 为何认为反向分割比回购更有益，为何现在不回购 - 股票回购后股价通常会恢复原状，且公司流通股量大，回购无法大幅减少流通股，反向分割是永久性的，对股东长期更有利 [78] 问题6: 收购Qorvo对G&A费用有何影响 - 对G&A费用影响极小 [79] 问题7: 公司进入2024 - 2025年最期待什么 - 期待实现增长和盈利，随着产品和团队成熟，有望看到投资回报，实现现金流正向和盈利 [79] 问题8: 国际销售情况如何 - 约20%的营收来自PulseVet和Assisi产品的国际销售，预计在欧洲、南美、澳大利亚、日本和中东继续增长，预计明年第一季度推出VetGuardian和TRUVIEW产品，TRUFORMA产品将稍后推出 [81] 问题9: 公司是否考虑与兽医笼制造商合作，将VetGuardian技术融入其中 - 公司已考虑，且认为该监测技术不仅适用于兽医诊所，还可扩展到寄宿犬舍等场景 [81]

公司亏损情况及预期 - 公司预计未来将继续亏损，但随着治疗设备业务增长、诊断产品商业化及业务活动拓展，亏损将从历史水平开始下降[146] - 2023年第三季度净亏损为491美元，2022年同期为4995美元，改善4504美元或90%；2023年前九个月净亏损为12123美元，2022年同期为14206美元，改善2083美元或15%[200] 税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司美国联邦和州所得税净经营亏损结转额为3245.6万美元，加拿大非资本亏损结转额为4638.4万美元，将于2035财年开始到期[155] - 公司因美国税法第382条限制，注销了2101.3万美元的美国递延税资产，剩余结转余额为1144.3万美元[155] - 2022年8月16日签署的《降低通胀法案》规定，自2023年1月1日起，美国国内上市公司回购股票需缴纳1%消费税，对平均账面收入超过10亿美元的公司征收15%企业替代最低税[156][159] - 截至2023年9月30日，公司继续对加拿大递延税资产全额计提估值备抵[161] 货币及会计政策 - 公司美国、瑞士和加拿大子公司的功能货币为美元，日本子公司为日元，日元折算的损益计入其他综合收益或损失[162][163] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型计算基于股票的薪酬费用，并在期权归属期内按分级归属法摊销[165] - 基本每股亏损通过归属于普通股股东的亏损除以加权平均流通股数计算，摊薄每股亏损考虑潜在稀释性证券[166] - 综合亏损为净亏损加上直接计入股东权益的某些项目[167] - 公司认为无形资产和业务合并、减值测试、财产设备估值和回收期、收入确认和客户负债等会计政策对财务报表影响最大[169] 业务线数据指标 - 2023年9月30日，诊断仪器账面价值为5683美元，若仪器年度投放相关估计收入减少25%，回收期将从5.16年增至7.24年[179] - 治疗设备业务预计电极最终返还率为98%，2023年9月30日，客户合同负债估计值为527美元，若返还率提高2%，当年销售减少和客户负债影响约为54美元[182][184] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度收入为6347美元，2022年同期为4776美元，增长1571美元或33%；2023年前九个月收入为17849美元，2022年同期为12773美元，增长5076美元或40%[185] - 2023年第三季度收入成本为1985美元，2022年同期为1265美元，增长720美元或57%；2023年前九个月收入成本为5604美元，2022年同期为3516美元，增长2088美元或59%[187] - 2023年第三季度毛利率为69%，2022年同期为74%；2023年前九个月毛利率为69%，2022年同期为72%[190] - 2023年第三季度一般及行政费用为6115美元，2022年同期为5153美元，增长962美元或19%；2023年前九个月为19977美元，2022年同期为17691美元，增长2286美元或13%[192] - 2023年第三季度研发费用为867美元，2022年同期为1215美元，减少348美元或29%；2023年前九个月为2645美元，2022年同期为1885美元，增长760美元或40%[195] - 2023年第三季度销售及营销费用为3328美元，2022年同期为3735美元，减少407美元或11%；2023年前九个月为9826美元，2022年同期为6468美元，增长3358美元或52%[197] 现金流情况 - 截至2023年9月30日九个月，经营活动使用现金为10960美元，2022年同期为9287美元，增加1673美元或18%；投资活动现金流入为5406美元，2022年同期使用现金140529美元，增加145935美元或104%；融资活动无现金流入，2022年同期为8美元[202][203][204] 公司运营及资源情况 - 公司现有现金资源预计可满足可预见未来的运营需求[207] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[212] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[213] 上市相关情况 - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，需维持特定股价、财务和股份分配目标[215] - 2023年9月12日，公司收到纽约证券交易所美国板的不足信函，因其普通股30个交易日平均股价低于0.20美元[216] - 公司已提交业务计划，聚焦有机和收购式营收增长、维持领先利润率、利用资产负债表和现金状况投资[217][218][223] - 公司考虑包括反向股票分割、股份回购计划等资本结构重组方案以解决股价不合规问题[221] - 若未能在补救期内恢复合规，公司普通股可能被纽约证券交易所美国板摘牌，面临诸多不利后果[222][224] 报告相关情况 - 报告包含多份文件，如股票购买协议、公司章程等[227] - 报告于2023年11月13日签署[230]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收600万美元，较去年同期增长43%，较第一季度增长10%，是有史以来第二好的季度 [7] - 2023年上半年营收1150万美元，较去年同期增长44% [18] - 2023年第二季度毛利润400万美元，较去年同期增长100万美元或33%，利润率为67% [25] - 2023年第二季度运营费用较去年同期增长190万美元或21% [25] - 2023年第二季度研发费用超90万美元，较去年同期增长约60万美元或200% [26] - 2023年第二季度总G&A为990万美元，较去年同期增长130万美元或15% [27] - 2023年第二季度运营亏损670万美元，高于去年的590万美元，但低于第一季度的750万美元 [28] - 2023年第二季度净亏损530万美元，与去年同期持平 [29] - 2023年第二季度非GAAP EBITDA亏损370万美元，高于去年的270万美元 [30] - 截至2023年第二季度末，公司现金、现金等价物和可供出售证券超1.42亿美元，低于去年同期的1.87亿美元和今年第一季度末的近1.48亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - PulseVet业务第二季度收入同比增长14%，上半年同比增长11%，自收购Pulse Veterinary Technologies约21个月以来，PulseVet系统安装基数增长超50%，达1800多台，电极耗材收入较去年第二季度增长21% [8][9][19] - TRUFORMA业务第二季度收入同比增长98%，上半年同比增长145%，主要得益于有机增长以及皮质醇、TSH、TT4等检测项目和去年推出的fT4、eACTH等新项目 [20] - Assisi业务第二季度带来100万美元增量收入，上半年带来220万美元增量收入 [21] - VetGuardian零接触生命体征远程监测系统自1月推出后市场反响良好，公司预计随着第三季度通过直销团队和美国动物健康分销商加大推广，收入将增加 [10][22] - TRUVIEW数字显微镜平台于第二季度末推出，早期反馈显示市场对其全自动载玻片制备功能兴趣浓厚 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，目前约20% - 25%的收入来自国际业务，PulseVet收购时约25%的收入来自国际市场，Assisi历史上约20%的收入来自国际市场，公司在日本有全资子公司，在瑞士有小分公司，在欧洲、南美和亚太地区有分销商，目前这些分销渠道仅限于PulseVet和Assisi [42][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是实现营收增长以达到现金流为正和GAAP盈利，继续寻找符合严格内部财务和战略标准的并购机会，同时坚持改善宠物护理质量、宠物主人满意度、兽医客户工作流程、现金流和盈利能力的五大支柱 [12] - 第一波收购用于建立商业基础设施和推出有吸引力的产品以树立公司品牌，现在专注于从一开始就能增加收益的收购 [13] - 为实现战略目标，公司将增加研发支出，将新TRUFORMA检测项目的开发从Qorvo过渡到公司内部，同时增加销售和营销投入，但预计目前水平将保持稳定 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第二季度的进展感到满意和兴奋，认为未来前景光明，随着产品系列的扩展、近期的收购以及销售、营销和商业化努力的增加，预计后续收入将增加，第四季度销售额将达到历史最高水平 [6][24][33] 其他重要信息 - 公司预计在完成尽职调查后不久完成对Structured Monitoring Products的收购，该收购将增强公司向全球诊所推广VetGuardian产品的能力，并有助于提高利润率 [10] - 公司计划为TRUVIEW设备开发AI组件，并在准备好后推出 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的债务收入比情况如何 - 公司没有债务，只有代表设施租赁义务的少量债务，且随着业务推进，这些债务会先略有增加然后下降 [36][38] 问题: 公司是否有股票回购计划 - 公司目前处于增长模式，认为资本投资能带来显著回报，因此目前不考虑股票回购，预计在实现现金流盈亏平衡之前不会进行 [41] 问题: 公司在欧洲的市值占比达到了多少 - 目前国际市场占比不足，但国际市场有很大增长机会，目前约20% - 25%的收入来自国际业务，公司计划将VetGuardian产品推向海外市场，并正在对TRUVIEW设备进行CE认证以在海外销售 [42][43] 问题: 公司何时会在美国全面配备销售人员，是否会增加销售人员 - 公司目前有约30个销售区域的直销团队，还有内部销售代表覆盖其他地区，以及专业服务兽医团队提供支持，随着产品增多，部分产品通过分销渠道销售，公司会根据情况适当增加销售区域 [44][46] 问题: 公司是否仍预计明年实现现金流盈亏平衡 - 公司仍坚持这一指引，预计在明年下半年实现现金流盈亏平衡，考虑到每年超1200万美元的非现金费用，按70%或更高的利润率并结合去年的销售额推算，年销售额达到3500 - 3700万美元时可实现目标 [46][47] 问题: TRUVIEW能否用于人类市场 - 公司拥有TRUVIEW技术和知识产权，计划在兽医市场站稳脚跟并积累数据、开发AI后，通过授权或其他方式将其应用于人类市场 [48] 问题: 公司是否有进行反向股票分割的计划 - 公司目前没有进行反向股票分割的计划，且该决定需要获得三分之二股东的批准 [49] 问题: 公司预计五年后会怎样 - 公司预计五年后营收会大幅提高，保持较高利润率，技术处于动物健康领域前沿，不断更新产品线和功能，如为TRUVIEW开发AI组件 [50] 问题: 公司的展会情况如何，是否有新客户定期增加 - 公司在展会上的营销投入开始产生杠杆效应，所有产品都已无缝融入展会和活动中，吸引了新客户 [52] 问题: 大部分季度收入来自治疗产品，诊断产品何时能实现显著收入增长 - 诊断产品目前已实现显著百分比增长，但基数较小，随着TRUFORMA新检测项目（如非传染性GI检测）和TRUVIEW的推广，预计收入将逐步增长，且TRUVIEW的收入确认有一定延迟 [53][61] 问题: 公司在加拿大有销售业务吗 - 公司在加拿大有PulseVet、Assisi和TRUFORMA的销售业务，但规模较小，没有当地代表、销售人员和全国性分销商，不过公司已与一位加拿大马术诊所整合者建立联系，预计未来业务会增加 [63] 问题: 公司是否有融资选项帮助兽医购买产品 - 公司有第三方融资公司为兽医提供融资选项，如PulseVet发电机无需首付，前六个月无需付款，后六个月每月100美元；VetGuardian可捆绑三年订阅并融资三年 [64][66] 问题: 检测项目为何推出时间较长 - 此前公司没有能力按自己的节奏开发检测项目，今年1月与Qorvo重新谈判协议后，公司获得了自主开发和制造检测项目及仪器的能力，虽然今年运营成本和利润率受过渡影响，但未来开发检测项目的成本将降低至原来的三分之一到50%，且公司将专注于兽医市场检测项目，本季度将为马市场推出检测项目，下季度为人类市场推出 [66][68] 问题: 公司是否担心卖空者压低股价 - 公司专注于业务执行，让市场决定股价，相信只要执行到位，市场会自行调节 [70] 问题: 公司目前有哪些新的收购计划 - 公司正在完成对Structured Monitoring Products的尽职调查，预计会推进该收购，未来公司将寻找有现有收入、合理利润率且能增加收益的收购目标，以加速实现盈利 [71][72] 问题: 公司可能会考虑哪些国际市场国家 - 公司会考虑那些与美国一样重视宠物的国家，这些国家在宠物护理方面有较大市场潜力 [73] 问题: 公司是否会更频繁地发布更新 - 公司会在有重大新闻时发布新闻稿，也会经常参加投资会议和举办网络研讨会，有合适的新闻就会分享，不会为了发布而发布 [77] 问题: 为什么看不到公司内部人士购买股票 - 公司内部人士只能在特定时间段购买股票，且不能在知晓未公开信息时购买，部分内部人士已在窗口期购买了股票，此外，公司为员工发放了股票期权，使员工与股东利益一致 [79][81] 问题: 公司是否在增加社交媒体曝光度，其作用如何 - 公司在社交媒体上非常活跃，收购Assisi带来了强大的社交媒体营销团队，公司在Instagram、LinkedIn、Facebook等平台开展活动，吸引了消费者和兽医的关注，带来了大量潜在客户 [83][85] 问题: 公司是否担心因股价低于1美元而被摘牌，是否接近合规红线 - 公司在纽约美国证券交易所交易，阈值是0.20美元，目前不担心股价低于1美元，虽接近0.20美元，但未连续30个交易日收盘价低于该阈值，不过公司仍关注股价，努力加速营收增长和实现现金流转正 [87][90]

税务相关 - 截至2022年12月31日，公司美国联邦和州所得税净经营亏损结转额为3245.6万美元，加拿大非资本亏损结转额为4638.4万美元，将于2035财年开始到期[166] - 公司注销了2101.3万美元的美国递延税资产，剩余结转余额为1144.3万美元[166] - 2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为联邦法律，自2023年1月1日起，对美国国内上市公司和外国上市公司的美国国内子公司的某些股票回购征收1%的消费税[167] - 《降低通胀法案》新增15%的公司替代最低税，适用于平均账面收入超过10亿美元的公司，自2023年1月1日起的纳税年度生效[170] - 截至2023年6月30日，公司继续对加拿大递延税资产全额计提估值备抵[172] 功能货币 - 公司美国、瑞士和加拿大子公司的功能货币为美元，日本子公司的功能货币为日元[173][174] 产品平台与业务 - 公司产品组合有六个独立平台，重点发展TRUFORMA、Revo Squared、VetGuardian、PulseVet和Assisi Loop平台[156][159] - 公司预计未来仍会亏损，但随着TRUFORMA平台商业化及其他产品扩张，亏损将从历史水平开始减少[160] - 公司收入包括TRUFORMA平台美国耗材销售、PulseVet平台美国及国际资本和耗材销售等[161] 运营费用 - 公司运营费用主要用于销售、一般和行政活动、资本市场活动、股票薪酬、组建商业团队及研发活动[163] 资产与收入影响 - 2023年6月30日，诊断仪器账面价值为5715美元，仪器年度安置相关估计收入减少25%，会使回收期从5.18年增至7.27年[191][192] - 治疗业务客户合同负债估计值为546美元，预期退货率提高2%，当年销售减少和客户负债影响约为54美元[197] 收入数据 - 2023年Q2收入为6020美元，2022年同期为4246美元，增长1774美元或42%；2023年上半年收入为11502美元，2022年同期为7997美元，增长3505美元或44%[198] 收入成本数据 - 2023年Q2收入成本为1972美元，2022年同期为1240美元，增长732美元或59%；2023年上半年收入成本为3619美元，2022年同期为2250美元，增长1369美元或61%[201] 毛利润率数据 - 2023年Q2毛利润率为67%，2022年同期为71%；2023年上半年毛利润率为69%，2022年同期为72%[205] 研发费用数据 - 2023年Q2研发费用为859美元，2022年同期为319美元，增长540美元或169%；2023年上半年研发费用为1777美元，2022年同期为670美元，增长1107美元或165%[207] 销售、一般和行政费用数据 - 2023年Q2销售、一般和行政费用为9931美元，2022年同期为8567美元，增长1364美元或16%；2023年上半年为20360美元，2022年同期为15270美元，增长5090美元或33%[210] 净亏损数据 - 2023年Q2净亏损为5249美元，2022年同期为5273美元，减少24美元或1%；2023年上半年净亏损为11634美元，2022年同期为9210美元，增长2424美元或26%[213] 现金流量数据 - 2023年上半年经营活动使用现金7933美元，2022年同期为6517美元，增加1416美元或22%；投资活动现金流入8529美元，2022年同期使用现金1643美元，增加10172美元或619%[215][217] 累计亏损与营运资金 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损148038美元，营运资金为132415美元[218][219] 未来资本需求 - 公司未来资本需求受多方面因素影响，如产品研发商业化成本、制造营销成本、人力成本等[223][225] 气候变化影响 - 公司致力于自然资源的负责任使用，气候变化或带来更多减排、提效等要求[226] - 气候变化对公司运营和客户需求的潜在影响不确定，可能改变自然条件和增加运营成本[227][228] 内部控制与风险 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[230] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[231] - 公司风险因素与2022年12月31日年度报告相比无重大变化[233] 报告附件与签署 - 本季度报告包含多项附件，如资产购买协议、公司章程等[235] - 报告于2023年8月10日由公司授权人员签署[239]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收为550万美元，较2022年第一季度增长170万美元，增幅45%，虽较2022年第四季度略有下降，但仍是公司历史上最好的第一季度表现 [6][19] - 2023年第一季度毛利润为380万美元，较2022年第一季度增加110万美元，增幅41%，利润率保持在70%，预计将维持在该水平或更高 [26] - 2023年第一季度运营费用为430万美元，较2022年第一季度增长61%，研发费用从2022年的近40万美元增至2023年的超90万美元，增幅125%，总SG&A从2022年的670万美元增至2023年的1040万美元，增幅55% [27][28] - 2023年第一季度运营亏损为750万美元，高于去年同期的430万美元和去年第四季度的510万美元，调整后运营亏损约为690万美元 [30] - 2023年第一季度净亏损为640万美元，即每股亏损0.007美元，而去年同期净亏损为390万美元，即每股亏损0.004美元，亏损增加约250万美元，增幅64% [31] - 截至2023年第一季度末，公司现金、现金等价物和可供出售证券为1.475亿美元，低于2022年3月31日的1.95亿美元，本季度现金消耗约为320万美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - PulseVet业务第一季度收入近300万美元，较去年第一季度增长8%，自18个月前收购Pulse Veterinary Technologies以来，PulseVet系统安装基数增长33%至约1800台，耗材电极平均约占PulseVet总收入的55% [7][8][41] - TRUFORMA业务第一季度收入近20万美元，较去年第一季度增长222%，预计同比增长将持续，公司将继续投资开发更多检测项目 [22][41] - Assisi业务第一季度带来110万美元的增量收入，公司将继续利用通信和营销网络，预计其知名度和品牌认知度将提高，2023年剩余时间将持续增长 [23] - VetGuardian零接触生命体征远程监测系统于1月初推出，预计2023年剩余时间将带来额外增长，公司已行使收购其制造商Structured Monitoring Products的选择权，预计完成尽职调查后完成收购 [8][24] - 新的TRUVIEW数字显微镜平台预计本季度推出，有望推动后续增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前约20%的收入来自国际市场，其中约80%以上是PulseVet产品销售给马兽医的收入，公司预计将在美国以外市场推出TRUFORMA产品 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续寻找符合严格内部财务和战略标准的并购机会，同时坚持改善宠物护理质量、提高宠物主人满意度、改善兽医合作伙伴工作流程、现金流和盈利能力的五大支柱 [13] - 公司将增加研发支出，将新TRUFORMA检测项目的开发从Qorvo过渡到Zomedica，同时建设内部研发团队 [14] - 公司将继续建设销售团队并执行营销计划，预计销售费用将较2022年上半年有所增加，但除销售团队扩张外，后续将保持相对稳定 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度取得的成绩感到满意，对未来充满乐观，认为随着专注的营销和商业化努力、新产品推出、新检测项目发布以及Qorvo过渡工作带来的效率提升和制造与分销能力的集中化，公司未来前景光明 [17][36] - 公司致力于实现正现金流和盈利，认为目前采取的措施对尽快实现这些目标至关重要 [16] 其他重要信息 - 公司无计划进行反向股票分割，认为目前无需进行，且即使进行也需获得三分之二股东支持，近期不太可能实现 [55][57] - 公司认为在当前经济环境不确定的情况下，持有资本是谨慎的做法，将资本用于实现有机增长、支持收购和促进盈利是对股东资本的最佳利用，因此暂无股票回购计划 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 各产品营收情况如何 - PulseVet收入近300万美元，Revo设备收入略超10万美元，VetGuardian收入约10万美元，Assisi收入110万美元，TRUFORMA收入近20万美元，总计550万美元 [40][41] 问题: PulseVet收入环比大幅下降的原因及后续季度趋势 - PulseVet技术存在季节性，其收入中约55%为耗材收入，从第四季度到第一季度基本保持稳定，但第四季度的资本收入远高于其他季度，这是历史规律，预计今年也会如此，第一季度收入下降后，第二、三、四季度将依次增长 [42][43] 问题: 公司是否会在2024年实现现金流正负平衡 - 公司对此表示肯定 [45] 问题: 公司除了参加贸易展还有哪些营销策略 - 公司营销方式多样，包括针对兽医专业人员的个人销售、贸易展营销；针对宠物主人的社交媒体营销；针对兽医的在线营销、电子邮件营销、教育项目，如Zomedica大学提供的网络教育课程；以及专业服务兽医在实地与销售人员和诊所的互动等 [48][49][51] 问题: 公司是否会进行反向股票分割 - 公司目前不需要也无计划进行反向股票分割，纽交所美国板块的阈值为0.20美元，公司股价虽接近但未低于该阈值，且公司流动性近1.5亿美元，去年营收1900万美元，预计不会陷入需要进行反向分割的情况，同时进行反向分割需获得三分之二股东支持，近期不太可能实现 [55][57] 问题: 公司是否会回购股票 - 鉴于当前经济环境不确定，公司认为持有资本是谨慎的做法，将资本用于实现有机增长、支持收购和促进盈利是对股东资本的最佳利用，因此暂无股票回购计划 [58] 问题: TRUFORMA的马用检测项目在马市场的吸引力以及预计销量 - 该检测项目是针对马库欣病的筛查，对马主和马兽医非常重要，能决定马的生死，兽医会迅速采用，预计市场接受度高，公司认为即使只有这一个检测项目，兽医也会快速采用，随着后续更多检测项目推出，前景更乐观 [61][63][66] 问题: 该马用检测项目能为公司带来多少收入 - 随着产品临近推出，公司将提供相关数据，美国约有2400名马兽医和2200名混合执业兽医，公司认为能快速渗透该市场，且公司PulseVet产品此前主要销售给马兽医，已成为行业标准，此次推广有协同效应 [67][68] 问题: 美国马市场与国际马市场的比较以及是否能在近期在美国和国际市场同时推出该检测项目 - 公司目前通过两个不同的分销网络在美国以外销售PulseVet和Assisi产品，正将其合并为一个网络，并非所有国家对马的关注度都与美国相同，但很多国家有较大的马市场，目前约20%的收入来自国际市场，其中约80%以上是PulseVet产品销售给马兽医的收入，公司预计将在美国以外市场推出该产品，目前正在努力向巴西的第一个中心销售产品 [69] 问题: 各产品线的毛利率情况 - 公司通常不披露各产品线毛利率，整体毛利率全年维持在70%，公司资本利润率高于多数资本公司，耗材利润率传统上也很高，公司对Roswell工厂的发展持乐观态度 [71] 问题: 公司癌症专利情况以及未来是否有癌症检测项目在研发中 - 癌症专利是几年前与Selsey公司合作的成果，但Selsey被另一家公司收购后，该公司因非动物健康检测项目原因关闭了相关项目，公司在该领域的投资和工作也随之停止，目前市场上已有其他公司推出相关产品，公司决定观察其效果和市场反应后再决定是否开展新的检测项目，且TRUFORMA平台无法用于检测宠物癌症，目前公司没有相关的积极项目 [72][73][74]

税务相关 - 截至2022年12月31日，公司美国联邦和州所得税净经营亏损结转额为3245.6万美元，加拿大非资本亏损结转额为4638.4万美元，将于2035财年开始到期，已注销2101.3万美元美国递延税资产，剩余结转余额为1144.3万美元[166] - 2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为联邦法律，自2023年1月1日起，对美国国内上市公司等某些股票回购征收1%消费税，对平均账面收入超过10亿美元的公司征收15%公司替代最低税[167][170] 业务线产品情况 - 公司产品组合有五个独立平台，预计未来将继续亏损，但随着TRUFORMA平台商业化及其他产品扩张，亏损将从历史水平开始减少[156][160] - 公司收入包括与TRUFORMA、PulseVet、Assisi、Revo Squared和VetGuardian平台相关的耗材和资本销售[161] - 收入成本主要包括PulseVet资本和耗材组装的原材料成本、TRUFORMA耗材采购成本以及Assisi零件和相关子组件采购成本[162] 运营费用构成 - 公司大部分运营费用用于销售、一般和行政活动、资本市场活动、基于股票的薪酬、商业团队开发以及产品研发活动[163] - 研发成本主要包括人员工资及相关费用、顾问费、外部服务提供商费用、专业服务费、差旅费以及临床试验和研发所用材料费用[164] - 销售、一般和行政费用主要包括人员成本、销售和营销活动成本、专业费用以及公司行政和间接成本[165] 功能货币及财务报告翻译 - 公司美国、瑞士和加拿大子公司的功能货币为美元，日本子公司的功能货币为日元，日元财务报告翻译的损益计入其他综合收益或损失[173][174] 关键会计政策和估计 - 公司管理层确定的关键会计政策和估计包括无形资产和业务合并、减值测试、财产和设备估值与回收期以及收入确认和客户负债[182] 诊断仪器相关数据 - 2023年3月31日，诊断仪器账面价值为5211美元，实现模型假设安置率为每个客户经理或内部销售代表每季度安置4台仪器[191] - 若仪器年度安置相关估计收入减少25%，2023年3月31日的投资回收期将从4.86年增至6.85年[192] 治疗业务客户合同负债 - 假设电极最终返还率为98%，2023年3月31日，治疗业务客户合同负债估计值为505美元，若预期返还率提高2%，当年销售减少和客户负债影响约为36美元[195][197] 2023年第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入为5482美元，较2022年同期的3751美元增长1731美元或46%，主要因新产品纳入合并报表[198] - 2023年第一季度收入成本为1647美元，较2022年同期的1011美元增长636美元或63%，主要因产品销量增加[200] - 2023年第一季度毛利润为3835美元，利润率70%，2022年同期为2740美元，利润率73%，利润率下降主要因新产品销售的产品组合影响[202] - 2023年第一季度研发费用为918美元，较2022年同期的351美元增长567美元或162%，主要因开发下一代诊断产品的内部能力建设[205] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为10429美元，较2022年同期的6703美元增长3726美元或56%，主要因招聘、高管过渡和营销活动增加[207] - 2023年第一季度净亏损为6385美元，较2022年同期的3937美元增加2448美元或62%[209] - 2023年第一季度经营活动使用现金4257美元，较2022年同期增加1786美元或72%；投资活动使用现金14792美元，较2022年同期增加14586美元或7081%[211][212] 股权相关情况 - 截至2023年5月11日，公司已发行并流通的普通股数量为979,949,668股[220] - 截至2023年5月11日，公司股票期权计划下可行使的股票期权可购买的普通股总数为89,654,943股[220] - 2020年2月发行的普通股认购权证可购买197,917股普通股，行权价格为每股0.1500美元[220] - 2020年4月发行的普通股认购权证可购买363,501股普通股，行权价格为每股0.1500美元[220] - 2022年7月发行的普通股认购权证可购买10,000,000股普通股，行权价格为每股0.2201美元[220] - 2022年7月发行的普通股认购权证可购买22,000,000股普通股，行权价格为每股0.2520美元[220] 内部控制及风险因素 - 截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[226] - 本季度报告涵盖期间内，公司财务报告内部控制无重大变化[227] - 公司风险因素与2022年12月31日年度报告披露相比无重大变化[229] 报告签署情况 - 报告于2023年5月11日由公司授权代表签署[235]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收620万美元，较2021年第四季度增加210万美元，增幅51%；全年营收1890万美元，较2021年增加1480万美元，增幅361% [24][25] - 2022年全年毛利润1370万美元，毛利率72%；2021年毛利润310万美元，毛利率74%，同比增加1060万美元 [27] - 2022年研发费用260万美元，较2021年增加90万美元，增幅53%；销售、一般和行政费用3300万美元，较2021年增加1020万美元，增幅45% [28][29] - 2022年净亏损1700万美元，较2021年减少140万美元，降幅8% [30] - 截至2022年底，公司现金、现金等价物和可供出售证券约1.56亿美元，较2021年减少3900万美元，降幅20% [31] - 2022年经营活动净现金为1170万美元；投资活动净现金使用量为1.559亿美元，较2021年增加8400万美元，增幅117%；融资活动净现金为零，较2021年减少2.192亿美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - TRUFORMA平台：2022年推出ACTH和Free T4两项新检测，计划2023年推出非传染性胃肠疾病和马用检测 [9][10] - PulseVet平台：小型动物设备销售额在2022年增长405%，从2021年的21台增至106台 [13] - Assisi LOOP产品：2022年销售额约210万美元，预计2023年随着品牌知名度提升实现增长 [14][15] - VetGuardian和TRUVIEW平台：VetGuardian于2023年1月推出，TRUVIEW预计第二季度推出，有望带来收入增长 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为伴侣动物即时诊断和治疗产品的市场领导者，通过收购产品、提升基础设施、制造能力和商业能力实现转型 [5][6] - 计划继续投资开发TRUFORMA平台的新检测，扩大仪器安装基础和检测菜单，以提高客户效用和单台仪器收入 [10] - 利用现有销售和营销网络，推广Assisi LOOP产品，提高品牌知名度和市场份额 [15] - 持续开展并购活动，通过收购和整合新产品推动收入增长，实现现金流盈亏平衡和盈利目标 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的进展感到满意，预计2023年随着现有产品的有机增长和新产品的推出，收入将继续增长 [5][26] - 尽管目前仍处于净亏损状态，但公司拥有健康的现金状况和强大的资产负债表，对未来发展充满信心 [20][34] - 宠物动物医疗保健市场规模庞大且持续增长，具有较强的抗衰退能力，公司产品的增长受经济形势影响较小 [76][78] 其他重要信息 - 首席财务官Ann Cotter决定退休，公司已制定过渡计划，她将在未来30天内继续任职，之后提供咨询服务 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期银行危机对公司是否有影响 - 公司在硅谷银行和签名银行均无存款，主要供应商也无相关风险敞口，因此银行危机对公司无影响 [38] 问题: 公司何时实现盈利 - 公司的近期目标是实现现金流盈亏平衡和正向现金流，然后追求盈利。若其他条件不变，达到现金流盈亏平衡需额外增加500万美元现金，按70%毛利率计算，需额外增加800万美元销售额，较2022年增长约42%；若要实现盈利，需额外增加1700万美元销售额 [39][40][41] 问题: 是否有收购AI产品或与AI公司合作的计划 - AI在动物健康行业的应用前景广阔，公司通过My Zomedica平台收集产品数据，未来AI将在数据管理和产品诊断能力提升方面发挥作用 [43] 问题: 是否考虑解决股票操纵和裸卖空问题 - 公司专注于通过提高营收和利润率来提升股东价值，认为当前股价较低且市值与现金状况不支持成为卖空目标，更易受波段交易者影响，鼓励投资者长期持有股票 [45][46][48] 问题: 客户获取成本是多少，未来是否会降低 - 由于公司产品销售渠道不同，难以给出统一的客户获取成本答案。但随着销售和营销基础设施的完善，预计未来客户获取成本将下降，实现运营杠杆效应 [49][50][51] 问题: 公司未来一年的展望 - 预计公司收入将持续增长，主要来自现有产品的有机增长和新产品的推出。受PulseVet资本采购季节性影响，预计2023年第一季度销售额将环比下降，后续季度将回升。公司暂不提供全年营收指引 [53][54][55] 问题: Revo Squared产品的正式推出时间及癌症检测的前景 - TRUVIEW系统预计下季度推出，公司目前仍在销售Revo超声系统。关于癌症检测，公司曾与Celsee合作，现该项目无进展，且市场已有其他竞争对手，暂无相关计划 [56][59][60] 问题: 是否仍考虑进行反向股票分割，是否会考虑股票回购，公司是否有被摘牌风险 - 公司认为在未来现金流为正、接近或实现盈利时，反向股票分割将有助于吸引机构投资者，减少流通股，抑制卖空和波段交易，但目前无相关计划。公司认为最佳资金用途是支持有机增长和并购活动，暂无股票回购计划。公司在纽约证券交易所美国板块上市，股价需保持在0.20美元以上，目前股价高于该水平，无被摘牌风险 [66][68][69] 问题: 分析师预测公司股价到6美元的看法，以及在无反向分割情况下能否达到，经济衰退对股价的影响 - 分析师的6美元股价目标假设无股票分割，预计10年后公司营收可观。分析师认为公司未来会进行反向股票分割，届时将重新评估目标价。宠物医疗保健市场抗衰退能力强，公司产品用于宠物疾病诊断和治疗，受经济衰退影响较小 [74][75][76]

税务相关 - 截至2022年12月31日，公司美国联邦和州所得税净经营亏损结转额为32,456千美元，加拿大非资本亏损结转额为46,384千美元，将于2035财年开始到期[250] - 因税法第382条限制，公司2021年2月11日前的美国联邦和州净经营亏损结转额已限制为零，注销21,013千美元美国递延税资产，剩余结转余额为11,443千美元[251] - 2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为联邦法律，自2023年1月1日起，对美国国内上市公司等某些股票回购征收1%消费税，回购金额低于100万美元可豁免[252][253] - 《降低通胀法案》新增15%企业替代最低税，适用于平均账面收入超过10亿美元的公司，自2023年1月1日起的纳税年度生效[255] 产品平台相关 - 公司产品组合有五个平台，分别为TRUFORMA、Revo Squared、VetGuardian、PulseVet和Assisi Loop平台[238][239] - 公司预计未来仍会亏损，但随着TRUFORMA平台商业化及其他产品扩张，亏损将从历史水平开始减少[242] - 公司收入包括与TRUFORMA、PulseVet平台及Assisi产品相关的仪器、耗材、服务等销售[245] - 公司收入成本主要包括PulseVet仪器和电极、TRUFORMA仪器、Assisi部件及耗材的采购成本等[246] 运营费用相关 - 公司大部分运营费用用于销售、一般和行政活动、资本市场活动、股票薪酬、组建商业团队及产品研发[247] 功能货币相关 - 公司管理层确定美国、瑞士和加拿大子公司的功能货币为美元，日本子公司为日元，日元财务报告翻译的损益计入其他综合收益或损失[259][260] 报告单元相关 - 2022年10月1日，PulseVet、Assisi和Revo Squared报告单元的公允价值分别超过其账面价值（含商誉）25%、7%和51%，无商誉减值费用[280] - 2022年12月31日，PulseVet、Assisi和Revo Squared报告单元的商誉账面价值分别为4340万美元、1430万美元和610万美元[281] 股权相关 - 2022年10月3日，公司股权的控制溢价为40.9%，与医疗、牙科和医院设备及用品行业过去五年的控制溢价相符[282] 资产账面价值相关 - 2022年12月31日，诊断仪器的账面价值为901美元，实现模型中的重要假设是每个账户经理或内部销售代表每季度放置4台仪器[286] 客户合同负债相关 - 2022年12月31日，治疗业务客户合同负债的估计价值为389美元，若预期退货率提高2%，当年销售减少和客户负债的影响约为22美元[295] 财务数据关键指标变化 - 2022年全年收入为18930美元，较2021年的4133美元增加14797美元，增幅358%[296] - 2022年全年收入成本为5278美元，较2021年的1079美元增加4199美元，增幅389%[299] - 2022年全年研发费用为2578美元，较2021年的1673美元增加905美元，增幅54%[303] - 2022年全年销售、一般和行政费用为32997美元，较2021年的22755美元增加10242美元，增幅45%[305] - 2022年全年净亏损为17015美元，较2021年的18384美元减少1369美元，减幅7%[307] 股份相关 - 截至2023年3月15日，公司已发行并流通的普通股为979,949,668股[319] - 截至2023年3月15日，公司股票期权计划下有可购买总计84,112,443股普通股的未行使股票期权[319] - 2020年2月发行的未行使普通股认购权证允许持有人以每股0.15美元的行权价购买总计197,917股普通股[319] - 2022年7月发行的未行使普通股认购权证分别允许持有人以每股0.15美元的行权价购买363,501股普通股、以每股0.2201美元的行权价购买10,000,000股普通股、以每股0.2520美元的行权价购买22,000,000股普通股[319] 资本需求及影响相关 - 公司未来资本需求受开发和商业化活动成本及时间、产品制造成本等多因素影响[318] - 评估可能导致公司业务计划和战略发生重大变化，影响现金需求[316] - 持续的业务发展活动可能使公司使用部分流动性进行收购，并使用额外资本为新收购业务提供资金[316] - 若公司通过发行股权证券筹集额外资金，现有证券持有人可能会遭遇股权稀释[316] - 承担债务会增加偿债义务，可能要求公司同意限制运营的契约[316] 气候变化影响相关 - 气候变化可能影响公司运营成本、供应链资源价格及财产和意外保险的需求、价格和可用性[327]

会计政策变更 - 截至2022年9月30日，公司将TRUFORMA仪器会计政策变更，重新分类3364美元至财产和设备，折旧期10年[18] - 2022年当期资产负债表中在建工程单独列示为20.2万美元，2021年12月31日止年度合并资产负债表中42万美元在建工程从无形资产和财产设备中重新分类至单独项目[31] 各业务线收入数据 - 2022年第三季度和前九个月，诊断业务耗材收入分别为9.4万美元和24.2万美元，治疗业务耗材收入分别为101.1万美元和101.1万美元；仪器收入分别为127.2万美元和437.4万美元；电极收入分别为231.9万美元和654.5万美元；其他收入分别为8万美元和60.1万美元；总收入分别为477.6万美元和1277.3万美元[29] - 公司有诊断和治疗两个可报告业务部门，净收入分别为24.2万美元和1253.1万美元，合并净收入为1277.3万美元；成本分别为14.9万美元和326.6万美元，合并成本为341.5万美元；毛利润分别为9.3万美元和926.5万美元，合并毛利润为935.8万美元[91] 坏账准备情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司记录的坏账准备分别为3.6万美元和3.4万美元[29] 投资证券情况 - 截至2022年9月30日，公司投资证券收购成本为15213.8万美元，增值/（摊销）为47.6万美元，未实现收益/（损失）为 - 103.1万美元，公允价值为15158.3万美元[32] - 截至2022年9月30日，投资证券应计利息应收款为40.5万美元[33] - 截至2022年9月30日，投资证券按合同到期日划分，90天及以下原始到期日的收购成本为3811.1万美元，公允价值为3818.6万美元；91 - 365天的收购成本为7424.9万美元，公允价值为7420万美元；366天以上的收购成本为3977.8万美元，公允价值为3919.7万美元[34] - 公司投资证券包括商业票据、公司票据/债券、债务证券、货币市场基金、美国政府机构证券和美国国债[32] - 公司根据ASC 320对投资证券进行会计处理，将有确定公允价值且未来12个月内出售无限制的证券分类为可供出售证券[20] - 截至2022年9月30日，公司投资证券的公允价值为151,583千美元，其中一级为60,661千美元，二级为89,922千美元，三级为1,000千美元[40] 可转换票据情况 - 公司有与Structured Monitoring Products, Inc.的VetGuardian系列相关的100万美元可转换票据，截至2022年9月30日无未实现损益和其他非暂时性减值[39] 公司收购情况 - 2022年7月15日，公司以18,293千美元现金收购Assisi Animal Health LLC，发行22,000,000份认股权证，产生14,329千美元商誉[43][44][45] - 2022年6月14日签订协议，7月1日完成收购Revo Squared LLC，支付6,011千美元现金，发行10,000,000份认股权证，或有对价最高4,000千美元，产生6,528千美元商誉[50][51][52] - 2021年10月1日，公司以71,929千美元现金收购Pulse Veterinary Technologies, LLC，产生44,915千美元商誉[55][56] - 假设Assisi于2021年1月1日被收购，2022年第三季度净收入为5,086千美元，2021年为1,330千美元；2022年前九个月净收入为15,681千美元，2021年为3,652千美元[50] - 假设Assisi于2021年1月1日被收购，2022年第三季度净亏损为4,995千美元，2021年为6,512千美元；2022年前九个月净亏损为14,845千美元，2021年为15,286千美元[50] - 收购Assisi时，220千美元为净库存，271千美元为预付费用和存款，其他应收款为406千美元[47] - 收购Revo Squared时，贸易应收账款净额为8千美元，预付费用和存款为10千美元[54] - 收购Assisi的购买价格中，1,400千美元存入第三方托管账户用于赔偿义务，200千美元用于支持购买价格的收盘后调整[44] - 收购Revo Squared的购买价格中，500千美元存入第三方托管账户15个月用于赔偿义务，50千美元存入约90天用于支持购买价格的收盘后调整[51] - 收购资产总价初始分配为3584.4万美元，更新后为3629.3万美元；承担负债总价初始为883万美元，更新后为773.8万美元；收购净资产（不含商誉）初始为2701.4万美元，更新后为2855.5万美元；商誉初始为4491.5万美元，更新后为4337.4万美元；收购净资产为7192.9万美元[58] 资产负债关键指标变化 - 2022年9月30日存货净额为240万美元，2021年12月31日为284.8万美元[59] - 2022年9月30日预付费用和存款总计384.1万美元，2021年12月31日为223.6万美元[60] - 2022年9月30日净财产和设备为672.7万美元，2021年12月31日为113万美元；2022年和2021年9月30日止三个月折旧费用分别为10.9万美元和6万美元，九个月分别为27万美元和17.5万美元[61] - 2022年9月30日净无形资产为4277.8万美元，2021年12月31日为3317.6万美元；2022年和2021年9月30日止三个月摊销费用分别为104.5万美元和4.7万美元，九个月分别为254万美元和13.6万美元[62][63] - 2022年和2021年9月30日止三个月租金费用分别为26.8万美元和9.4万美元，九个月分别为59.8万美元和27.1万美元[68][69] - 2022年9月30日使用权资产账面价值为156.7万美元，2021年12月31日为132万美元；租赁负债2022年9月30日为163.6万美元，2021年12月31日为137.9万美元[70] 股票期权情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月公司分别发行707.5万和2807.5万份股票期权；2021年同期分别发行290万和1210万份股票期权[71] - 2021年12月31日股票期权余额为5071.7724万份，2022年9月30日为6699.5224万份[72] - 2022年9月30日已归属股票期权为1587.5099万份[72] - 截至2022年9月30日，已发行和流通的股票期权总数为66,995,224份[74] - 截至2022年9月30日，已归属的股票期权数量为15,875,099份[74] - 截至2022年9月30日，未归属的股票期权数量为51,120,125份[74] - 2020年3月14日授予的行权价0.19的股票期权，分别发行75,000份、37,500份和1,133,557份[73] - 2020年7月9日授予的行权价0.18的股票期权发行175,000份[73] - 2020年8月25日授予的行权价0.13的股票期权发行20,000份[73] - 2020年10月1日授予的行权价0.11的股票期权发行266,667份[73] - 2020年12月31日授予的行权价0.23的股票期权，分别发行125,000份、50,000份和15,742,500份[73] - 2021年2月26日授予的行权价1.87的股票期权，分别发行100,000份和200,000份[73] - 公司使用公司股票的历史价格计算基于股票的薪酬的波动性，波动性的增减会导致期权公允价值的增减[74] - 2022年前三季度和2021年全年授予期权的公允价值用Black - Scholes期权定价模型估算，不同授予日期的波动率、无风险利率等假设不同，如2021年2月26日波动率117%、无风险利率0.95% [75] - 2022年第三季度和前三季度公司分别记录了192万美元和645.2万美元的股份支付费用，2021年同期分别为143.8万美元和450.3万美元[76] 认股权证情况 - 2020年2月14日注册直接发行中，公司发行2083.3334万份A系列认股权证，行权价0.2美元，还向配售代理发行104.1667万份认股权证，行权价0.15美元[78] - 2020年4月9日保密市场公开发行中，公司发行1666.6667万份B系列认股权证，行权价0.15美元，还向配售代理发行166.6667万份认股权证，行权价0.15美元[79] - 2020年5月29日公开发行中，公司发行1.33333333亿份C系列认股权证，行权价0.15美元，还发行1217万份C系列预融资认股权证，行权价0.0001美元，截至2020年12月31日已全部行权[80] - 2020年7月7日公开发行中，公司发行1.875亿份D系列认股权证，行权价0.16美元，还发行2500万份D系列预融资认股权证，行权价0.0001美元，截至2020年12月31日已全部行权[81] - 2022年7月1日资产收购中，公司发行1000万份认股权证，行权价0.2201美元，截至2022年9月30日未行权[82] - 2022年7月15日资产收购中，公司发行2200万份认股权证，行权价0.252美元，截至2022年9月30日未行权[83] - 截至2022年9月30日，公司流通在外认股权证共3256.1418万份，不同发行日期的行权价和剩余期限不同，如2020年2月14日发行的行权价0.15美元，剩余期限2.37年[84] 递延所得税情况 - 截至2022年9月30日，公司处于美国整体净递延所得税负债地位，在加拿大处于净递延所得税资产地位，对加拿大递延所得税资产全额计提减值准备[85] 未来开发支付情况 - 未来开发里程碑达成时，第一笔支付为3500美元现金，第二笔支付为3500美元股权[89] 净亏损及每股亏损情况 - 截至2022年9月30日的三个月，净亏损为499.5万美元，2021年同期为634.6万美元；截至2022年9月30日的九个月，净亏损为1420.6万美元，2021年同期为1509.3万美元[92] - 截至2022年9月30日的三个月，基本和摊薄每股亏损为0.005美元，2021年同期为0.006美元；截至2022年9月30日的九个月，基本和摊薄每股亏损为0.014美元，2021年同期为0.050美元[92] 咨询协议情况 - 2022年3月1日公司与董事会成员Johnny Powers签订咨询协议，每月支付10美元报酬并报销授权费用，协议于2022年11月30日到期[93] 所得税亏损结转情况 - 截至2021年12月31日，公司美国联邦和州所得税净经营亏损结转额为2817.8万美元，加拿大非资本亏损结转额约为3728万美元，2035财年开始到期[115] - 公司因美国税法第382条限制，注销2097.6万美元美国递延所得税资产，剩余结转余额为720.2万美元[115] 功能货币及财务报告翻译损益情况 - 公司美国、瑞士和加拿大子公司功能货币为美元，日本子公司功能货币为日元，日元财务报告翻译损益计入其他综合收益或损失[117] 股份支付费用计算方法 - 公司使用公允价值法计算股份支付费用，采用Black - Scholes期权定价模型计算授予日期权公允价值，并在期权归属期内按分级归属法摊销[119] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，授予日预期股息收益率为0[119] 业务模型假设情况 - 2022年9月30日诊断仪器账面价值为5087美元，实现模型中重要假设是每个客户经理每月放置两台仪器，仪器估计年放置量减少50%会使回收期增加0.49年[131][132] - 2022年9月30日治疗业务客户合同负债估计值为418美元，预期退货率提高2%会使当年销售额减少、客户负债增加约26美元[140] 收入、成本、利润等关键指标变化 - 2022年第三季度收入为4776美元，2021年同期为23美元，增加4753美元或20665%；2022年前九个月收入为12773美元，2021年同期为52美元，增加12721美元或24463%[141][142] - 2022年第三季度收入成本为1215美元，2021年同期为18美元，增加1197美元或6650%；2022年前九个月收入成本为3415美元，2021年同期为59美元，增加3356美元或5688%[144][145] - 2022年第三季度毛利润为3561美元，利润率75%，2021年同期为5美元；2022年前九个月毛利润为9358美元，利润率73%，2021年同期亏损7美元[147][1

市场前景 - 动物健康市场到2028年将达886亿美元，诊断市场到2026年将达126亿美元[7] - 诊断市场总潜在市场规模超300亿美元，渗透率低于10%[24] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.87亿美元，净亏损919.9万美元[81][94] - 2022年上半年毛利润率为72%，现金消耗为800万美元[7][94] 产品情况 - TRUFORMA®基于BAW技术，有70项专利，可提供即时准确的诊断结果[31][32] - PulseVet®是全球冲击波治疗市场领导者，2022年上半年小型动物市场销量增长643%[39][15] 业务策略 - 扩大TRUFORMA®安装基数、提高利用率并推出新检测项目[35] - 推动PulseVet®在小型动物市场的发展，拓展马科动物适应症和国际市场[39][54] 团队与合作 - 公司拥有经验丰富的管理团队，成员经验超20年[8] - 收购Assisi、Revo2等公司，拓展产品组合和销售渠道[60][64]