收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，公司持续经营业务收益为36,689千港元，2024年同期为41,291千港元[8] - 截至2025年3月31日止六个月，公司来自持续经营业务之期内亏损为10,839千港元，2024年同期为14,387千港元[8] - 截至2025年3月31日止六个月，公司已终止经营业务之期内亏损为468千港元，2024年同期为968千港元[8] - 截至2025年3月31日止六个月，公司期内亏损为11,307千港元，2024年同期为15,355千港元[8] - 2023年10月1日至2024年3月31日，公司期内亏损15,177千港元，全面亏损总额15,421千港元[15] - 2024年10月1日至2025年3月31日，公司期内亏损11,261千港元，全面亏损总额11,349千港元[18] - 截至2025年3月31日止六个月，除税前亏损11184千港元，较2024年同期的15350千港元有所收窄[29][30] - 截至2025年3月31日止六个月，客户A为公司贡献收益8107千港元，较2024年同期的7759千港元有所增长[32] - 截至2025年3月31日止六个月，公司持牌业务中企业融资顾问服务收益6280千港元，较2024年同期的3839千港元增长；配售及包销服务收益为0，2024年同期为10266千港元[32] - 非持牌业务香港财务报告准则第15号范围内客户合约收益2025年为36,689，2024年为41,291；持牌业务该收益2025年为591，2024年为2,777[34] - 持续经营业务其他收入（亏损）净额2025年为1,555千港元，2024年为 - 2,119千港元；已终止经营业务该净额2025年为13千港元，2024年为38千港元[35] - 建泉资产2025年收益为591千港元，2024年为913千港元；2025年除税前亏损为 - 468千港元，2024年为 - 926千港元[40] - 2025年和2024年截至3月31日止六个月，公司拥有人应占期内亏损分别为1.1261亿港元和1.5177亿港元，每股基本亏损计算的普通股加权平均数分别为4281.7万股和3568.1万股[44] - 截至2025年3月31日止六个月，公司收益总额减少约11.1%至约3670万港元，2024年约为4130万港元[79] - 截至2025年3月31日止六个月，持牌业务收益减少约780万港元或55.3%至约630万港元，2024年约为1410万港元[81] - 截至2025年3月31日止六个月，企业融资顾问服务收益增加主要因担任保荐人收益增加约200万港元，担任财务顾问及独立财务顾问收益增加约40万港元[81] - 非持牌业务收益增加约320万港元或11.8%，至本期约3040万港元（2024年约2720万港元）[82] - 集团本期录得其他收入约160万港元，2024年同期录得其他亏损约210万港元[83] - 集团本期持续经营业务亏损约1080万港元，2024年同期亏损约1440万港元[86] - 集团本期已终止经营业务亏损约50万港元（2024年约100万港元）[87] 成本和费用（同比环比） - 持续经营业务财务成本2025年为477千港元，2024年为659千港元；已终止经营业务银行借款利息开支2024年为101千港元，2025年为0[35] - 员工成本总额2025年为35,171千港元，2024年为33,684千港元[36] - 持续经营业务即期税项中，香港利得税2025年为6千港元，2024年为0；中国企业所得税2025年为117千港元，2024年为5千港元[38] - 行政开支及其他营运开支减少约550万港元或约10.5%，至本期约4670万港元（2024年约5220万港元）[84] - 财务成本由2024年约70万港元减至本期约50万港元[85] 各条业务线表现 - 本集团分为持牌业务和非持牌业务两个经营部分[28] - 截至2025年3月31日止六个月，公司持续经营业务中持牌业务收益6280千港元，非持牌业务收益30409千港元；已终止经营业务中持牌业务收益191千港元，非持牌业务收益400千港元，总收益37280千港元[29] - 截至2025年3月31日止六个月，企业融资顾问业务占公司收益总额约16.8%，配售及包销服务占比为0%[75] - 截至2025年3月31日止六个月，业务咨询服务占公司收益总额约17.8%，会计及税务服务、公司秘书服务、环境社会及管治顾问服务、人力资源服务、风险管理及内部监控顾问服务分别占约48.6%、7.5%、1.8%、2.7%、3.2%[76] 各地区表现 - 截至2025年3月31日止六个月，公司来自香港的持续经营业务收益31110千港元，中国2634千港元，加拿大2945千港元；已终止经营业务中香港收益591千港元[31] - 截至2025年3月31日，公司位于香港的非流动资产业务账面价值49805千港元，中国2713千港元，加拿大2903千港元，总计55421千港元[31] 管理层讨论和指引 - 本集团自2024年10月1日起开始的财政年度生效应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则的修订本，对财务表现及状况无重大影响[25] - 简明综合财务报表按历史成本基准编制，指定金融资产按公平值计量[26] - 编制简明综合财务报表时，管理层重大判断及估计不确定因素主要来源与2023/2024年年报相同[27] - 董事会不建议就截至2025年3月31日止六个月派付中期股息[69] - 公司已采用GEM上市规则附录C1所载企业管治守则原则并遵守适用守则条文[107] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团未经审核业绩[110] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2016年2月5日在开曼群岛注册成立，2017年5月26日在联交所GEM上市[22] - 公司附属公司主要在香港提供企业融资顾问等九类服务[22] - 2025年现金及现金等价物增加净额6,081千港元，2024年减少净额11,726千港元[21] - 2025年3月31日期末现金及现金等价物为42,847千港元，2024年为8,867千港元[21] - 2025年3月31日银行结余（一般账户及现金）为41,677千港元，2024年为8,867千港元[21] - 2025年2月28日公司拟600,000港元出售建泉资产80%股本权益，出售事项未完成[39] - 2024年9月30日公司以1港元出售出售集团全部权益，出售集团2024年除税前亏损为 - 42千港元[42] - 2025年3月31日建泉资产分类为持作出售资产为1,386千港元，相关负债为34千港元[42] - 公司部分实体按不同税率缴税，如香港利得税两税制、中国企业所得税25%等[37] - 截至2025年3月31日，与加拿大业务、雅博业务、大湾区业务有关的现金产生单位的商誉账面价值为4.1655亿港元，成本为10.2353亿港元，累计减值亏损为6.0698亿港元[46] - 截至2025年3月31日止六个月，无形资产无确认减值亏损，账面价值从2024年10月1日的183.1万港元减至2025年3月31日的102万港元[48][50] - 2025年和2024年截至3月31日止六个月，公司采购厂房及设备分别约为7.5万港元和2.9万港元[48] - 2025年和2024年截至3月31日止六个月，公司新增使用权资产分别为0和约296.8万港元[48] - 2025年3月31日和2024年9月30日，厂房及设备账面价值分别约为679.9万港元和817.1万港元，使用权资产账面价值分别约为594.7万港元和762.3万港元[48] - 2025年3月31日和2024年9月30日，租赁负债账面价值分别约为683.8万港元和849.7万港元[49] - 2025年和2024年截至3月31日止六个月，租赁现金流出总额分别约为276.2万港元和266.7万港元[52] - 2025年3月31日和2024年9月30日，按公平值计入损益之金融资产分别为4040万港元和4026.8万港元[56] - 2025年和2024年截至3月31日止六个月，贸易及其他应收款项分别为3004.5万港元和2928.2万港元[58] - 2025年3月31日贸易应收款项（扣除亏损拨备）为14,805千港元，2024年9月30日为13,856千港元[60] - 2025年3月31日应计费用及其他应付款项为19,317千港元，2024年9月30日为9,320千港元[62] - 2025年3月31日按要求偿还的有抵押银行借款为15,164千港元，2024年9月30日为16,322千港元[64] - 2025年3月31日银行借款一年到期197千港元，2024年9月30日为2,712千港元[65] - 2025年3月31日法定股本为100,000千港元，股份400,000,000股；2024年9月30日法定股本为20,000千港元，股份80,000,000股[65] - 2025年3月31日已发行及缴足股份金额为10,704千港元，股份42,817,360股[65] - 自2017年5月4日至2025年3月31日，公司共授出1,784,000份购股权（股份合并后）[66] - 截至2025年3月31日止六个月，4,000份购股权被注销，无购股权获发行、行使或失效[67] - 2024年1月5日起，公司每二十五股每股面值0.01港元的股份合并为一股每股面值0.25港元的股份[68] - 截至2025年3月31日，分类为指定为按公平值列账及列入其他全面收益之金融资产之上市股本证券投资公平值为94.2万港元，2024年9月30日为98.4万港元[70] - 截至2025年3月31日，分类为按公平值计入损益之金融资产之上市股本证券投资公平值为136.6万港元，2024年9月30日为126.6万港元[70] - 截至2025年3月31日，第3级公平值计量于2024年10月1日为3900.2万港元，损益内公平值变动为3.2万港元，2025年3月31日为3903.4万港元[73] - 2025年2月28日，公司就出售建泉资产80%股本权益订立协议，报告日期出售事项尚未完成[77] - 2024年9月30日，公司以1港元出售ESGrowth Limited及Hong Kong Sustainability Strategic Advisory Limited全部权益，交易已完成[78] - 公司法定股本由2000万港元增至1亿港元[88] - 供股配发达128452080股，所得款项总额约3210万港元，净额约3110万港元[90] - 2025年3月31日，集团融资租赁承担抵押租赁资产账面价值约30万港元（2024年约40万港元）[92] - 2025年3月31日，董事李民强、许永权、杨振宇分别持股6598800股、900000股、1520000股，占比15.41%、2.10%、3.55%[95] - 2025年3月31日已发行股份为42,817,360股[97][99][102] - 甘仿伦先生持有7,416,000股，占已发行股本17.32%[99] - Tanner Enterprises持有4,549,200股，占已发行股本10.62%[99] - 2022年12月30日授予董事及集团雇员44,600,000份购股权，股份合并后相当于1,784,000份[101] - 2025年3月31日，600,000份（2024年9月30日：604,000份）尚未行使购股权已归属及可发行600,000股股份[101] - 李民强、许永权、杨振宇各持有200,000份尚未行使购股权，每股行使价22港元[104] - 2024年10月1日及2025年3月31日，根据购股计划可供授出的购股数目均为268,800份[108] - 股份于授出日期前交易日收市价为每股0.90港元[108] - 报告日期为2025年5月30日[111] - 公司执行董事

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，公司收益为36,689千港元，2024年同期为41,291千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，公司其他收入（亏损）净额为1,555千港元，2024年同期为 - 2,119千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，来自持续经营业务之除税前亏损为 - 10,716千港元，2024年同期为 - 14,382千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，来自持续经营业务之期内亏损为 - 10,839千港元，2024年同期为 - 14,387千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，来自已终止经营业务之期内亏损为 - 468千港元，2024年同期为 - 968千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，期内亏损为 - 11,307千港元，2024年同期为 - 15,355千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，期内亏损11,261千港元[23] - 截至2025年3月31日止六个月，期内其他全面亏损42千港元[23] - 截至2025年3月31日止六个月，期内全面亏损总额11,349千港元[23] - 截至2025年3月31日止六个月，公司总收益37280千港元，2024年同期为44068千港元[34][35] - 2025年上半年除税前亏损11184千港元，2024年同期为15350千港元[34][35] - 截至2025年3月31日止六个月，持续经营业务来自外部客户收益为36,689千港元，2024年同期为41,291千港元；已终止经营业务收益为591千港元，2024年同期为2,777千港元[36][39] - 客户A在2025年截至3月31日止六个月贡献收益8,107千港元，2024年同期为7,759千港元[37] - 2025年上半年持牌业务收益6280千港元，非持牌业务收益30409千港元[34] - 2024年上半年持牌业务收益14105千港元，非持牌业务收益27186千港元[35] - 2025年截至3月31日止六个月，持牌业务中企业融资顾问服务收益6,280千港元，2024年同期为3,839千港元；配售及包销服务2025年为0，2024年为10,266千港元[37] - 2025年截至3月31日止六个月，非持牌业务中会计及税务服务收益18,128千港元，2024年同期为17,530千港元；业务咨询服务收益6,626千港元，2024年同期为1,685千港元[39] - 截至2025年及2024年3月31日止六个月，持续经营业务其他收入（亏损）净额为1,555千港元和 - 2,119千港元；已终止经营业务为13千港元和38千港元[40] - 截至2025年及2024年3月31日止六个月，建泉资产资产管理服务收益分别为191千港元和9千港元，业务咨询服务收益分别为400千港元和904千港元，除税前亏损分别为468千港元和926千港元[45] - 截至2025年及2024年3月31日止六个月，公司持续经营业务亏损分别为10839千港元和14387千港元，已终止经营业务亏损分别为422千港元和790千港元[49] - 集团本期收益总额减少11.1%至3670万港元（2024年：4130万港元），主要因配售及包销服务收益减少[84] - 持牌业务收益减少780万港元或55.3%至630万港元（2024年：1410万港元），配售及包销服务收益减少1030万港元，企业融资顾问服务收益增加240万港元[86] - 非持牌业务收益增加320万港元或11.8%至3040万港元（2024年：2720万港元），主要因业务咨询服务收益增加[87] - 集团本期其他收入160万港元，2024年同期其他亏损210万港元，主要因确认回拨其他应付款项收益60万港元及无出售金融资产净亏损[88] - 集团本期持续经营业务亏损1080万港元，2024年同期亏损1440万港元[91] - 集团本期已终止经营业务亏损50万港元（2024年：100万港元）[92] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，贸易应收款项减值亏损拨备为 - 140千港元，2024年同期为 - 649千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，撇销贸易应收款项的坏账为 - 1,621千港元，2024年同期为0千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，行政开支及其他营运开支为 - 46,722千港元，2024年同期为 - 52,246千港元[13] - 截至2025年3月31日止六个月，财务成本为 - 477千港元，2024年同期为 - 659千港元[13] - 2025年截至3月31日止六个月，员工成本总额为35,171千港元，2024年同期为33,684千港元[41] - 2025年截至3月31日止六个月，持续经营业务财务成本为477千港元，2024年同期为659千港元；已终止经营业务银行借款利息开支2025年为0，2024年为101千港元[40] - 2025年截至3月31日止六个月，持续经营业务所得税开支为123千港元，2024年同期为5千港元[43] - 集团行政开支及其他营运开支减少550万港元或10.5%至4670万港元（2024年：5220万港元），因无配售及相关开支但员工成本增加[89] - 集团财务成本由2024年的70万港元减至本期的50万港元，因计息借款及租赁负债账面价值减少[90] 其他财务数据 - 2025年3月31日非流动资产为71,926千港元，较2024年9月30日的75,815千港元减少5.13%[16] - 2025年3月31日流动资产为98,371千港元，较2024年9月30日的92,053千港元增加6.86%[16] - 2025年3月31日流动负债为37,573千港元，较2024年9月30日的29,547千港元增加27.16%[16] - 2025年3月31日流动资产净额为60,798千港元，较2024年9月30日的62,506千港元减少2.73%[18] - 2025年3月31日总资產减流动负债为132,724千港元，较2024年9月30日的138,321千港元减少4.04%[18] - 2025年3月31日非流动负债为4,899千港元，较2024年9月30日的6,141千港元减少20.22%[18] - 2025年3月31日资产净额为127,825千港元，较2024年9月30日的132,180千港元减少3.29%[18] - 2025年上半年投资活动产生现金净额482千港元，2024年同期为3969千港元[26] - 2025年上半年融资活动使用现金净额3362千港元，2024年同期为3957千港元[26] - 2025年上半年现金及现金等价物增加净额6081千港元，2024年同期减少11726千港元[26] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末余额42847千港元，2024年同期为8867千港元[26] - 截至2025年3月31日，按资产所在地理区域划分的非流动资账面价值为55,421千港元，2024年9月30日为59,280千港元[36] - 截至2025年3月31日，建泉资产持作出售的资产为1386千港元，相关负债为34千港元[47] - 截至2025年3月31日，商誉成本总计102353千港元，累计减值亏损60698千港元，账面价值41655千港元[51] - 截至2025年3月31日止六个月，公司采购厂房及设备约75000港元，无新增使用权资产，厂房及设备和使用权资产折旧分别约为1492000港元和1379000港元[53] - 截至2025年3月31日，租赁负债账面价值约为6838000港元[54] - 截至2025年3月31日止六个月，指定为按公平值列账及列入其他全面收益之金融资产公平值亏损约42000港元[59] - 截至2025年3月31日，按公平值计入损益之金融资产总计40400千港元[61] - 2025年3月31日贸易应收款项为16192千港元，较2024年9月30日的20918千港元有所下降；其他应收款项为15240千港元，2024年9月30日为15426千港元[63] - 按发票日期划分，2025年3月31日30日内贸易应收款项（扣除亏损拨备）为3052千港元，2024年9月30日为5982千港元[64] - 按到期日划分，2025年3月31日未逾期贸易应收款项（扣除亏损拨备）为1565千港元，2024年9月30日为1552千港元[65] - 2025年3月31日应计费用及其他应付款项为19317千港元，2024年9月30日为9320千港元[67] - 2025年3月31日按要求偿还的有抵押银行借款为15164千港元，2024年9月30日为16322千港元[69] - 按还款时间表计算，2025年3月31日一年内到期银行借款为197千港元，2024年9月30日为2712千港元[70] - 2025年3月31日法定股本为400000000股，金额为100000千港元；已发行及缴足股份为42817360股，金额为10704千港元[70] - 截至2025年3月31日，公司法定股本由2000万港元增至1亿港元，股份由8000万股增至4亿股[73] - 截至2025年3月31日，指定为按公平值列账及列入其他全面收益的上市股本证券投资公平值为94.2万港元[75] - 截至2025年3月31日，分类为按公平值计入损益的上市股本证券投资公平值为136.6万港元[75] - 截至2025年3月31日，分类为公平值层级第3级的公平值计量为3903.4万港元[78] - 2025年3月31日，已发行股份为42,817,360股[102][107] - 2024年10月1日和2025年3月31日购股计划可供授出购股数均为268,800份[113] 各条业务线表现 - 公司分为持牌业务和非持牌业务两个经营部分[33] - 2025年上半年持牌业务收益6280千港元，非持牌业务收益30409千港元[34] - 2024年上半年持牌业务收益14105千港元，非持牌业务收益27186千港元[35] - 2025年截至3月31日止六个月，持牌业务中企业融资顾问服务收益6,280千港元，2024年同期为3,839千港元；配售及包销服务2025年为0，2024年为10,266千港元[37] - 2025年截至3月31日止六个月，非持牌业务中会计及税务服务收益18,128千港元，2024年同期为17,530千港元；业务咨询服务收益6,626千港元，2024年同期为1,685千港元[39] - 截至2025年及2024年3月31日止六个月，建泉资产资产管理服务收益分别为191千港元和9千港元，业务咨询服务收益分别为400千港元和904千港元，除税前亏损分别为468千港元和926千港元[45] - 截至2025年3月31日止六个月，企业融资顾问业务占集团收益总额约16.8%[80] - 截至2025年3月31日止六个月，配售及包销服务占集团收益总额为0%[80] - 持牌业务收益减少780万港元或55.3%至630万港元（2024年：1410万港元），配售及包销服务收益减少1030万港元，企业融资顾问服务收益增加240万港元[86] - 非持牌业务收益增加320万港元或11.8%至3040万港元（2024年：2720万港元），主要因业务咨询服务收益增加[87] 管理层讨论和指引 - 2025年公司经营环境仍充满挑战，拟投资游戏及娱乐业务，关注大湾区收购目标[99] 其他重要内容 - 2025年2月28日，公司与独立第三方订立买卖协议，拟600,000港元出售建泉资产80%股本权益，出售事项未完成[44] - 2024年9月30日，公司以1港元出售出售集团全部权益，出售集团截至2024年3月31日止六个月除税前亏损42千港元[4

收入和利润（同比） - 2024年其他收入为2.7万港元，2023年为88.5万港元[4][16] - 2024年经营亏损为1379.8万港元，2023年为2189.6万港元[4] - 2024年除税前亏损为1381.3万港元，2023年为2197万港元[4] - 2024年公司拥有人应占本年度亏损为1372.5万港元，2023年为2190.9万港元[5] - 2024年非控股权益应占本年度亏损为8.8万港元，2023年为6.1万港元[5] - 2024年基本每股亏损为0.07仙，2023年为0.11仙[5] - 2024年可呈报分部亏损总额为4875000港元，2023年为4426000港元[19][20] - 2024年综合亏损为13813000港元，2023年为21970000港元[20] - 2024年公司拥有人应占每股基本亏损约为13725000港元，2023年为21909000港元，年内已发行普通股加权平均股数均为20352873000股[28] - 截至2024年12月31日，集团产生亏损约1381.3万港元，拥有流动负债净额约2.12675亿港元及负债净额约2.12675亿港元[38] - 集团本年度亏损减少至约1380万港元（2023年：2200万港元），股东应占亏损约1370万港元（2023年：2190万港元）[42] - 集团本年度收入及毛利约为零港元（2023年：零港元），亏损主要来自行政开支约1380万港元（2023年：2240万港元）[45] - 2024年12月31日，集团权益亏损总额约为2.127亿港元，2023年为2.008亿港元[67] 成本和费用（同比） - 2024年行政开支为1382.5万港元，2023年为2235.4万港元[4] - 2024年融资成本为1.5万港元，2023年为7.4万港元[4] - 2024年租赁利息为15000港元，2023年为74000港元[23] - 2024年核数师酬金为1200000港元，2023年为1300000港元[26] - 2024年员工成本（包括董事酬金）为6578000港元，2023年为13157000港元[26] - 2024年其他应收款为143000港元，2023年为2638000港元[33] - 2024年应付贸易款项中超过360天账龄的为523.4万港元，2023年为541.2万港元[35] - 集团本年度经营开支减少至约1380万港元（2023年：2240万港元），雇员福利开支减少至约660万港元（2023年：1320万港元）[41] - 行政开支减少主要由于雇员福利开支由2023年约1320万港元减至本年度660万港元[45] - 本年度员工成本（包括董事酬金）约为660万港元，2023年约为1320万港元[71] 其他财务数据（同比） - 2024年流动负债净值为2.12675亿港元，2023年为2.01133亿港元[6] - 2024年负债净值为2.12675亿港元，2023年为2.00818亿港元[6] - 2024年综合资产总值为345000港元，2023年为3827000港元[20] - 2024年综合负债总额为213020000港元，2023年为204645000港元[20] - 2024年12月31日，集团资本负债比率约为100.2%，2023年为101.9%[67] - 2024年12月31日，集团流动负债净额约为2.127亿港元，2023年为2.011亿港元[67] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物为20万港元，2023年为80万港元[67] - 2024年12月31日，集团有尚未偿还股东贷款1.01亿港元，2023年为1.011亿港元[67] 管理层讨论和指引 - 公司董事认为已向核数师提供所有可得审核凭证，对股东持续支持充满信心[46] - 本年度公司物色到多名潜在业务伙伴或投资者，但受疫情影响磋商进度严重拖累[47] - 董事相信公司将拥有足够营运资金，使核数师能就2025年度财务报表表示意见[47] - 公司将适时就潜在集资、合作及/或投资机会另行公布并遵守上市规则[48] - 审核委员会赞同董事立场，认为董事会应提升集团流动资金状况，于下一个财政年度移除无法表示意见[49] - 董事会积极探索股权融资、债务融资等融资方案为业务发展提供资金[56] - 全体董事确认本年度遵守董事进行证券交易的标准守则[77] 业务发展相关 - 公司拟于2025年开展车载影音及短剧业务[51] - 公司从事电动汽车开发超10年，自2017年起参加多个国际车展推出原型及概念车[52] - 公司持续探索进入电动汽车产品及制造工艺开发、工业化及生产阶段的契机，受疫情等影响进展缓慢，中国摆脱疫情影响后若有融资机会可能启动工业化发展计划[53] - 公司继续物色潜在合作或收购机会以促进电动汽车发展及扩大零部件制造能力[54] - 公司认为收购Best Knob International Limited可产生协同效应，带动扩大电动汽车工业化制造能力等[55] - 2022年8月28日，公司订立买卖协议，拟收购Best Knob International Limited全部股权，收购事项尚未完成，原代价3.92亿港元，经修订后为2.28亿港元[54][57][60] - 2023年5月29日，公司与周祖安先生订立认购协议，发行本金1亿港元、年利率5%的两年期可换股债券，可转换为10亿股本公司新普通股，初始转换价每股0.10港元，较认购协议日期收市价溢价约244.8%，净转换价约每股0.0995港元[59] - 认购事项所得款项净额约为9950万港元，50%用于结算承兑票据，30%用作业务发展营运资金，20%用作一般营运资金[61] - 本年度公司除上述收购事项外无重大收购或出售资产及未来重大投资或资本资产计划[57] 公司治理及合规 - 前独立非执行董事安嘉成出席2024年6月6日股东大会，其他董事因先前事务未出席[75] - 2024年3月5日冯锐辞任后行政总裁职位空缺，执行董事监督业务日常管理及运营[75] - 2025年2月17日安嘉成、3月19日朱国斌和李建勇辞任后公司未遵守多项上市规则，5月重新符合规定[76] - 2024年4月9日李畅悦和林颖彤辞任后公司秘书职位悬空，将尽快物色合适人选[76] - 截至2025年5月30日，董事会由2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[85] 其他重要事项 - 核数师确认初步公布数字与经审核综合财务报表数额一致，但未作鉴证[78] - 2025年7月25 - 30日暂停办理股份过户登记，过户文件需7月24日下午4时30分前送交[79] - 2024年全年业绩公布及年报在联交所和公司网站登载[80] - 2025年4月1日上午9时起公司股份暂停买卖，将继续暂停直至另行通知[82][83] - 董事会不建议公司就截至2024年12月31日止年度派付任何末期股息（2023年：无）[65] - 2024年12月31日，集团并无重大或然负债、重大投资、质押资产及作出借款[62][63][68][69] - 截至2024年12月31日，集团持有吉林美来5%股权，与2023年相同[32] - 2024年12月31日，集团共有约22名雇员，2023年为55名[71]

业绩公告情况 - 公司发布截至2025年3月31日止年度业绩补充公告[2][3] - 原公告第13及18页“或然负债”章节存在货币类别手文之误[3] 顾问协议及股份发行相关 - 2023年7月14日公司与杰晟思订立薪酬协议，顾问费为940万港元[3] - 顾问费以配发及发行4500万股股份支付，发行价为每股0.227港元[3] - 2023年11月17日公司撤回发行代价股份的申请[3] 清盘相关 - 2024年6月28日杰晟思律师提交清盘公司呈请，债务金额为940万港元[3] - 清盘聆讯应于2025年4月16日进行[3]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止六个月，公司收益为167,749千港元，较2024年同期的109,660千港元增长52.97%[4] - 同期，公司毛利为25,999千港元，较2024年的18,053千港元增长43.91%[4] - 公司经营业务溢利为7,162千港元，而2024年同期为亏损3,915千港元[4] - 除税前溢利为3,231千港元，2024年同期为亏损7,353千港元[4] - 期内亏损为957千港元，较2024年的7,022千港元有所收窄[4] - 公司拥有人应占期内亏损为8,798千港元，较2024年的7,746千港元有所增加[5] - 截至2025年3月31日止六个月，公司总收益为166,895千港元，2024年同期为106,261千港元[21] - 2025年上半年每股基本亏损为(8,798)千港元，2024年同期为(7,746)千港元，普通股加权平均数均为455,860千股[27] - 集团未经审核收益从截至2024年3月31日止六个月约109,660,000港元增至截至2025年3月31日止六个月约167,749,000港元，主要因天然气业务分部收益约163,845,000港元[37] - 截至2025年3月31日止六个月，集团总营运开支从约22,482,000港元减至约18,794,000港元[38] - 截至2025年3月31日止六个月，集团财务成本约为3,931,000港元（2024年同期为3,438,000港元），亏损从约7,022,000港元减至约957,000港元[39] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年中国企业所得税即期税项为4,684千港元，2024年为199千港元；递延税项为(496)千港元，2024年为(530)千港元[22] 其他财务数据 - 2025年3月31日，非流动资产为296,259千港元，较2024年9月30日的281,309千港元增长5.31%[6] - 流动资产为40,380千港元，较2024年9月30日的57,184千港元下降29.39%[6] - 流动负债为162,142千港元，较2024年9月30日的161,251千港元增长0.55%[6] - 2025年3月31日，权益总额为77,672千港元，较2024年9月30日的83,619千港元下降7.11%[7] - 截至2025年3月31日止六个月，集团亏损净额95.7万港元，拥有流动负债净额1.21762亿港元[8] - 截至2025年3月31日，公司流动应收贸易账款及应收票据为14,552千港元，减值亏损后为5,630千港元；2024年9月30日分别为18,247千港元和9,873千港元[29] - 截至2025年3月31日，0至90日应收贸易账款及应收票据为3,481千港元，365日以上为2,149千港元；2024年9月30日对应数据分别为657千港元和1,925千港元[30] - 截至2025年3月31日，公司应付贸易账款为4,814千港元，2024年9月30日为3,980千港元[32] - 截至2025年3月31日，0至90日应付贸易账款为4,689千港元，超过365日为125千港元；2024年9月30日对应数据分别为3,711千港元和205千港元[32] - 于2025年3月31日，集团借贷总额约为157,450,000港元（2024年9月30日为147,499,000港元），总资产负债比率约为192%（2024年9月30日为152%）[40] - 于2025年3月31日，集团就银行及其他借贷约83,089,000港元抵押天然气独家供应权金额约30,949,000港元以及物业、厂房及设备约81,737,000港元；就获一笔垫款人民币100,000元向独立第三方抵押一项约为1,464,000港元的物业[43] - 截至2025年3月31日，集团资本承担约为12,641,000港元，较2024年9月30日的14,515,000港元有所减少[57] 各条业务线表现 - 公司有天然气业务和销售及租赁业务两个经营及可报告分部[13] - 截至2025年3月31日止六个月，天然气业务来自外部客户收益1.63845亿港元，分部溢利1461.7万港元；租赁业务收益390.4万港元，分部亏损433.8万港元[15] - 2025年3月31日，天然气业务分部资产2.48753亿港元，负债1.59309亿港元；租赁业务分部资产3570.1万港元，负债4560.5万港元[16] - 截至2025年3月31日止六个月，可报告分部损益总额1027.9万港元，除税前综合溢利323.1万港元[19] - 截至2024年3月31日止六个月，可报告分部损益总额亏损129.9万港元，除税前综合亏损735.3万港元[19] - 截至2025年3月31日止六个月，销售天然气收益1.53608亿港元，提供服务收益1328.7万港元，租赁收入854万港元[20] - 截至2024年3月31日止六个月，销售天然气收益1.01629亿港元，销售建筑材料收益52.3万港元，提供服务收益410.9万港元，租赁收入339.9万港元[20] 管理层讨论和指引 - 香港会计师公会2023年9月修订香港会计准则第21号，适用于2025年1月1日或之后开始的年度报告期间，管理层预期该修订无重大影响[11] - 香港会计师公会2024年7月颁布香港财务报告准则第18号，于2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，管理层正评估其影响[11] - 管理层相信来年经济有序复苏，天然气业务和销售及租赁业务收益有望增长[44][45][46] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于宜昌标典25%的股权（价值人民币1,470万元）被山西省长治市监察委员会冻结[33] - 据法律顾问称，宜昌标典日常业务不受冻结行动影响，公司保留对其控制权[33] - 2024年11月15日董事会建议实施股份合并，每十股现有股份合为一股合并股份，待生效后按每持有一股合併股份获发四股供股股份的基准发行最多182,344,000股新股，筹集约5,110万港元，包销商部分包销最多36,468,800股供股股份，占比20%[34] - 股份合併及供股须于2025年6月11日获股东批准并满足其他条件方可完成[35] - 2024年3月25日深圳环球与公司前任董事出现争议，2024年8月28日深圳法院裁定原告证据无效，2024年9月5日前董事上诉，2025年2月28日深圳法院驳回上诉维持原判[36][41][42] - 董事不建议就截至2025年3月31日止六个月派付任何股息，2024年同期亦无派息[25] - 2024年10月1日至2025年3月31日，公司未订立协议或承诺使用金融工具对冲人民币汇兑风险[52] - 截至2025年3月31日，集团雇员64名，较2024年3月31日的51名有所增加[53] - 2024年10月1日至2025年3月31日，公司未购买、出售或赎回本公司上市证券[65] - 截至2025年3月31日，各董事、控股股东或其紧密联系人无竞争业务或权益，无利益冲突[66] - 2024年10月1日至2025年3月31日，公司未委任主席及行政总裁，偏离企业管治守则[67] - 2024年10月1日至2025年3月31日，全体董事确认遵守证券交易必守标准[68] - 执行董事为吴国明先生及武春耀先生[71] - 非执行董事为钟珮瑄女士[71] - 独立非执行董事为梁傲文先生、钟翎昌博士及郑泽豪博士[71] - 公告资料遵照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》刊载[71] - 董事就公告资料共同及个别承担全部责任[71] - 董事确认公告资料在各重要方面准确完备，无误导或欺诈成分[71] - 公告将由刊登日起最少连续七天于联交所网站及公司网站刊登[71] - 2023年12月26日公司宣布集团于宜昌标典25%的股权人民币1,470万元被山西省长治市监察委员会冻结[47] - 公司建议实施股份合并，每十股现有股份合为一股合并股份，待生效后按每持有一股合併股份获发四股供股股份的基准，以每股0.28港元发行最多182,344,000股供股股份，筹集约5110万港元，包销商部分包销最多36,468,800股供股股份，占比20%[50] - 股份合併及供股须于2025年6月11日获股东批准并满足其他条件方可完成[51] - 2025年3月31日，吴国明先生持有公司16,237,500股好仓，权益百分比为3.56%[60]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止年度，公司收益总额为167,677千港元，较2024年的32,727千港元增长412.35%[3][4] - 本年度公司年内亏损及全面开支总额为35,287千港元，而2024年为溢利1,775千港元[3][4] - 每股基本及摊薄亏损为68.78港仙，2024年每股盈利为3.66港仙[3][4] - 2025年保荐费收入2027千港元，较2024年的8207千港元下降[17] - 2025年配售及包销费收入151467千港元，较2024年的10913千港元大幅增长[17] - 2025年证券交易及经纪服务佣金收入2866千港元，较2024年的3002千港元略有下降[17] - 2025年资产管理服务管理费收入492千港元，较2024年的427千港元有所增长[17] - 2025年客户合约收益小计163320千港元，2024年为26076千港元[17] - 2025年证券融资服务及放债服务所得利息收入小计4357千港元，2024年为6651千港元[17] - 2025年收益总额167677千港元，2024年为32727千港元[17] - 2025年其他收入5408千港元，2024年为4638千港元；2025年其他（亏损）/收益为 - 26088千港元，2024年为22424千港元[23] - 2025年金融资产减值拨备扣除拨回为27.8万港元，2024年为2000港元[24] - 2025年员工成本为2216.2万港元，2024年为4136.8万港元[24] - 2025年融资成本为9.2万港元，2024年为4.2万港元[24] - 2025年除税前亏损3528.7万港元，2024年溢利177.5万港元[27] - 2025年每股亏损68.78港仙，2024年每股盈利3.66港仙[27] - 2025年放债服务利息收入约170万港元，较2024年增加约55.1%[32] - 2025年其他应收款项、按金及预付款项为3017千港元，2024年为2560千港元，同比增长17.85%[35] - 2025年应收一间合营企业金额为230千港元，2024年为10千港元，同比增长2200%[35] - 2025年现金及银行结余约97197000港元，2024年约112020000港元，同比下降13.23%[38] - 2025年证券交易及经纪服务应付账款为162815千港元，2024年为59072千港元，同比增长175.62%[40] - 2025年其他应付款项及应计费用为1747千港元，2024年为13027千港元，同比下降86.6%[42] - 2025年顾问费合约负债为234千港元，2024年为302千港元，同比下降22.52%[43] - 2025年计入合约负债结余之顾问费确认为收益约302000港元，2024年约93000港元，同比增长224.73%[45] - 2025年租赁负债结余为1257千港元，2024年为330千港元，同比增长280.91%[46] - 2025年透过损益以公允价值列账之金融资产为44150千港元，2024年为69518千港元，同比下降36.49%[48] - 公司本年度总收益约16770万港元，较2024年增加约412.4%[56] - 公司本年度录得亏损及全面开支总额约3530万港元，2024年为收益及全面收入总额约180万港元[56] - 公司配售及包销、资产管理、放债业务收益较2024年分别增加约1288%、约15.2%、约55.1%[56] - 公司企业融资、证券交易及经纪、证券融资业务收益较2024年分别减少约27.6%、约4.5%、约52.7%[56] - 公司企业融资顾问业务收入约850万港元，较2024年减少约27.6%[58] - 公司提供首次公开招股保荐服务收入约200万港元，2024年约820万港元[59] - 2025年，公司从Innovax Alpha SPC Innovax Balanced Fund SP获得管理费收入395000港元，2024年为408000港元[49] - 财务及独立财务顾问服务项目从2024年的14个增至2025年的29个，收入从约200万港元增至约450万港元[61] - 合规顾问服务项目从2024年的7个增至2025年的9个，收入从约150万港元增至约200万港元[62] - 配售及包销服务项目从2024年的12个增至2025年的33个，收入从约1090万港元增至约1.515亿港元[63] - 2025年2月28日证券账户从2024年的1015个减至1003个，证券交易及经纪业务佣金收入从约300万港元减至约290万港元[64] - 2025年2月28日保证金贷款未偿还余额总额从2024年的约1860万港元减至约1340万港元，证券融资业务利息收入从约550万港元减至约260万港元[65] - 2025年2月28日Innovax Alpha SPC — Innovax Balanced Fund SP在管资产从约2280万港元降至约2150万港元，新增3个投资基金在管资产约4770万港元，资产管理业务收入从约42.7万港元增至约49.2万港元[66] - 个人贷款数目从2024年的9笔增至2025年的10笔，未偿还本金从约1947.8万港元增至约2735.4万港元；企业贷款2025年有1笔，未偿还本金约244.3万港元[70] - 放债业务利息收入从2024年的约110万港元增至约170万港元，占集团收益比例从约3.4%降至约1.0%；2025年2月28日应收贷款从约1950万港元增至约3050万港元[71] - 2025年2月28日应收最大借款人及五大借款人应收贷款金额占比分别从约34.6%、约92.9%降至约29.5%、约76.6%[71] - 本年度集团总收益约16770万港元，较2024年增加约412.4%[75] - 本年度集团其他经营开支增加约952.5%至约15850万港元（2024年：约1500万港元）[76] - 本年度员工成本减少约46.4%至约2220万港元（2024年：约4140万港元）[77] - 本年度集团录得亏损及全面开支总额约3530万港元，2024年为收益及全面收入总额约180万港元[78] - 2025年2月28日，集团流动资产净值为约18460万港元（2024年：约20900万港元），流动比率约为2.11倍（2024年：约3.86倍）[79] - 2025年2月28日，现金及银行结余达约9720万港元（2024年：约11200万港元）[79] - 2025年2月28日及公告日期，公司共有6000万股已发行股份（2024年：4亿股）[79] 各条业务线表现 - 企业融资顾问服务收益为8,495千港元，较2024年的11,734千港元下降27.69%[4] - 配售及包销服务收益为151,467千港元，较2024年的10,913千港元增长1288.09%[4] - 公司本年度有45个企业融资顾问项目，2024年为28个[58] - 公司本年度参与7个首次公开招股保荐项目，与2024年持平[58][59] - 公司本年度未完成首次公开发售保荐服务[60] 管理层讨论和指引 - 集团对金融市场逐步稳定和改善保持谨慎乐观，但认为未来财政年度商业环境复杂且充满挑战[99] - 集团将专注强化核心业务，拓展产品种类，提升服务品质，扩大客户群，探索业务多元化战略机遇[100] 其他没有覆盖的重要内容 - 香港财务报告准则第18号等修订分别于2025年1月1日、2026年1月1日、2027年1月1日及待定日期生效[12] - 2025年对一间联营公司投资成本约5万港元，持股比例25%[33][34] - 2024年12月6日，公司完成供股，筹集所得款项总额约为1200万港元，所得款项净额约为1160万港元[82] - 2025年2月28日，集团并无任何已质押资产（2024年：无）[83] - 2025年2月28日，集团并无任何重大资本承担及或然负债（2024年：无）[85] - 2025年2月28日，集团持有透过损益以公允价值列账之股本投资账面总值约为4410万港元[90] - 2025年2月28日，集团持有台州市水务集团股份有限公司5.85%股权，投资公允价值占资产总值的4.8%，公允价值为1695.6万港元，投资成本为4815.9万港元，未变现亏损为1439.1万港元[90] - 台州水务集团2024年收益约人民币6亿元，较2023年减少约0.9%；除税后亏损约人民币1.18亿元，2023年为约人民币1.105亿元；每股基本亏损约为人民币0.48元；2024年12月31日经审核综合资产净值约为人民币9.784亿元[91] - 2025年2月28日，集团持有1170万股台州水务H股，当日收市价为1.45港元[92] - 2025年2月28日，公司并无持有任何价值超过公司资产总值5%的其他重大投资[93] - 董事会决定不就2024年度宣派任何末期股息[95] - 整个本年度及直至公告日期，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[102] - 本年度及直至公告日期，公司应用上市规则附录C1所载企业管治守则作为企业管治常规基准，并认为一直遵守守则条文[103] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易规定准则，全体董事确认本年度遵守规定[104] - 审核委员会已审阅集团本年度综合财务报表，截至公告日由三名独立非执行董事组成[105] - 立信德豪将初步公告数字与集团本年度经审核综合财务报表核对一致，但不构成鉴证工作[106][107] - 于公告日期，公司维持上市规则规定的公众持股百分比[108] - 公司截至2025年2月28日止年度的年度业绩公告及年报将在联交所和公司网站刊出[109] - 于公告日期，董事会成员包括主席兼执行董事钟志文、行政总裁兼执行董事潘兆权及三名独立非执行董事[109]

财务数据关键指标相关问题 - 公司核数师对2023/2024财年综合财务报表发出不发表意见[2] 管理层应对措施 - 公司采取多种措施解决不发表意见问题，包括重启项目、获取支持等[3] - 董事会将继续推行措施解决问题，并适时发布进一步公告[10] 各项目业务线表现 - 秦皇岛项目与潜在投资者合作未达成最终协议，正与一位投资者探讨合作[4] - 2024/2025财年公司已预售银川项目二期82套[5] - 2023/2024财年收购三间物业管理公司，2024/2025财年贡献全年收入[7] - 2024/2025财年公司发掘超五个潜在投资目标，未订立具法律约束力协议[9] 融资与贷款情况 - 2024年3月31日集团获控股股东间接全资拥有公司20亿港元循环贷款融资，未动用[6] - 公司就融资方案与多个金融机构或投资者磋商，与华夏银行保持沟通[8] 成本控制 - 公司采取措施控制成本，维持员工人数并削减行政成本[10]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度收入327,842千元，2024年同期为360,969千元；毛利77,010千元，2024年同期为44,482千元；毛利率23.5%，2024年同期为12.3%[6] - 2025年第一季度经营亏损121,035千元，2024年同期为159,193千元；净亏损98,786千元，2024年同期为130,671千元[6] - 2025年第一季度收入327,842千元，2024年为360,969千元[14] - 2025年第一季度毛利77,010千元，2024年为44,482千元[14] - 2025年第一季度公司总收入为327.8百万元，较2024年同期的361.0百万元减少9.2%[16] - 2025年第一季度产品销售收入为302.3百万元，较2024年同期的345.1百万元减少12.4%，激光雷达产品总销量从约120,400台减至约108,600台[16] - 2025年第一季度用于ADAS应用的激光雷达产品销售收入从305.9百万元减至228.9百万元，同比减少25.2%，销量从约116,200台减至约96,700台[16] - 2025年第一季度用于机器人及其他的产品销售收入从39.2百万元增至73.4百万元，同比增加87.0%，销量从约4,200台增至约11,900台[16] - 2025年第一季度销售解决方案收入为21.5百万元，较2024年同期的15.4百万元增加40.0%，交付项目数量从108个减至45个，但平均售价从约142,500元增至约478,800元[16] - 2025年第一季度销售成本为250.8百万元，较2024年同期的316.5百万元减少20.7%[17] - 2025年第一季度毛利从44.5百万元大幅增加73.1%至77.0百万元，整体毛利率从12.3%大幅提高至23.5%[18] - 2025年第一季度研发开支为144.9百万元，较2024年同期的148.6百万元减少2.5%，研发开支（不包括以股份为基础的薪酬）占收入的百分比从31.4%升至42.7%[21] - 2025年第一季度销售及营销开支为28.1百万元，较2024年同期的28.4百万元减少0.9%，销售及营销开支（不包括以股份为基础的薪酬）占收入的百分比从7.2%升至8.1%[22] - 2025年第一季度净亏损为98.8百万元，较2024年同期的净亏损130.7百万元减少24.4%[24] - 2025年第一季度经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为9070万元，2024年同期为8410万元[26] - 2025年第一季度经营现金流出净额为4.629亿元，2024年同期为2.198亿元[27] - 2025年第一季度收入为3.27842亿元，2024年同期为3.60969亿元[29] - 2025年第一季度毛利为7701万元，2024年同期为4448.2万元[29] - 2025年第一季度经营亏损为1.21035亿元，2024年同期为1.59193亿元[29] - 2025年第一季度亏损净额为9878.6万元，2024年同期为1.30671亿元[29] - 截至2025年3月31日止三个月，来自中国收入303,775千元，其他地区24,067千元，总计327,842千元；2024年同期来自中国收入344,434千元，其他地区16,535千元，总计360,969千元[43] - 截至2025年3月31日止三个月，产品收入302,290千元（ADAS产品228,887千元、机器人及其他产品73,403千元），解决方案收入21,545千元，服务及其他收入4,007千元；2024年同期产品收入345,105千元（ADAS产品305,859千元、机器人及其他产品39,246千元），解决方案收入15,386千元，服务及其他收入478千元[45] - 截至2025年3月31日止三个月所得税开支268千元（即期所得税），2024年同期为27千元（即期所得税）[47] - 截至2025年3月31日止三个月，公司拥有人应占亏损99,593千元，已发行普通股加权平均数449,474,195股，每股基本亏损0.22元；2024年同期拥有人应占亏损131,786千元，已发行普通股加权平均数425,477,732股，每股基本亏损0.31元[49] 各条业务线表现 - 2025年第一季度激光雷达产品、用于ADAS应用的激光雷达产品及用于机器人及其他的激光雷达产品销量分别约为108,600台、96,700台及11,900台，较2024年第一季度分别减少9.8%、16.8%以及增加183.3%[4] - 2025年1月发布全球首款千线超远距数字激光雷达EM4，具备1080线发射能力和最远600米探测距离，还推出两款新品激光雷达E1R与Airy及第二代灵巧手Papert 2.0[4] - 2025年2月举办第100万台激光雷达下线仪式，该雷达交付予人形机器人（上海）有限公司[5] - 2025年3月推出首款基于Active Camera平台的新型机器人视觉产品AC1及AI - Ready生态系统[5] - 2025年4月发布全新一代数字化激光雷达EMX，具备真192线、每秒288万点的高清点云输出等特性[5] - EM平台自发布累计获全球5家整车厂的17款车型定点，国际市场已拿下8个海外及中外合资品牌多款车型定点[8] - 全球割草机器人市场规模预计到2029年将达39亿美元，公司获2家全球头部割草机器人客户独家合作，2025 - 2028年将交付120万台车规级全固态激光雷达[10] - 公司年初推出两款面向机器人的全新固态数字激光雷达E1R和Airy[11] - 公司自主研发的Active Camera平台首款产品AC1，具有120°×60°超大FoV、70米探测距离和3厘米内测距精度[13] 各地区表现 - 截至2025年3月31日止三个月，来自中国收入303,775千元，其他地区24,067千元，总计327,842千元；2024年同期来自中国收入344,434千元，其他地区16,535千元，总计360,969千元[43] 管理层讨论和指引 - 公司年初发布AI + 机器人战略，采取“硬件开放 + 基础模型开源”策略打造开发者生态[12] - 公司与超20家具身机器人企业建立合作关系推动具身智能产业发展[13] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日资产总额4,899,432千元，2024年12月31日为4,139,138千元；负债总额1,008,192千元，2024年12月31日为1,065,959千元；权益总额3,891,240千元，2024年12月31日为3,073,179千元[6] - 2025年3月31日流动资产总额4,416,178千元，2024年12月31日为3,644,015千元[15] - 2025年3月31日权益总额3,891,240千元，2024年12月31日为3,073,179千元[15] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物、受限制现金及定期存款为32亿元，2024年12月31日为28亿元[27] - 截至2025年3月31日，总资产为48.99432亿元，2024年为41.39138亿元[31] - 截至2025年3月31日，总权益为38.9124亿元，2024年为30.73179亿元[32] - 截至2025年3月31日，总负债为10.08192亿元，2024年为10.65959亿元[32] - 公司股份自2024年1月5日起于香港联合交易所主板上市[35] - 中期财务资料涵盖截至2025年3月31日的相关报表，于2025年5月30日经董事会批准发布[35] - 2025年1月1日开始的财政期间，公司采纳国际会计准则第21号（修订本），对业绩及财务状况无重大影响[39] - 若干准则修订本已颁布但未生效，预计生效后对公司无重大影响，如国际财务报告准则第9号及7号（修订本）2026年1月1日生效、国际财务报告准则第18号2027年1月1日生效等[40][41] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应收款项分别为445,070千元和410,611千元，应收票据分别为162,329千元和72,512千元[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应收款项净额分别为427,580千元和389,677千元[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别为3,194,598千元和2,835,984千元[53] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，集团初始期限为三个月内的银行存款加权平均实际年利率分别为4.00%和4.28%[54] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应付款项分别为363,778千元和475,825千元[55] - 2025年4月1日，公司根据首次公开售后股份激励计划向集团合资格员工无偿授予总计1,312,523股股份的相关受限制股份单位[56] - 授出的受限制股份单位公允价值根据公司股份于授出日期的股价（每股38.00港元）厘定[56] - 首次公开售后股份激励计划可能发行的最高股份总数不得超过21,000,000股股份或董事会厘定的较少股份数目[58] - 截至公告日期，执行董事为邱纯鑫博士、刘乐天先生及邱纯潮先生；非执行董事为朱晓蕊博士；独立非执行董事为冯剑峰先生、刘民先生及吴育强先生[60] - 公告载有前瞻性陈述，受风险、不明朗因素及其他非公司所能控制的因素影响[60] - 截至2025年及2024年3月31日止三个月，每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[50] - 截至2025年3月31日止三个月，公司无支付或宣派股息（2024年同期无）[51] - 公司在不同细分领域累计客户数突破2800家，无人配送领域揽获超90%行业头部客户[12] - 截至2025年3月31日，公司取得30家汽车整车厂及一级供应商超100款车型量产定点订单，为12家客户的38款车型实现SOP[4]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月收入为21.167亿人民币，2024年2月29日止六个月为20.4217亿人民币；毛利分别为9.2401亿和8.9896亿人民币；期内溢利分别为3.0794亿和2.3971亿人民币[27] - 截至2025年2月28日经调整毛利为9.5026亿人民币，2024年2月29日为9.2313亿人民币；经调整净利分别为4.7942亿和4.2916亿人民币[27] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为211670万元，较上年同期增加7453万元或3.65%[33] - 同期销售成本为119269万元，较上年同期增加4948万元或4.33%[34] - 毛利为92401万元，较上年同期增加2505万元或2.79%；经调整毛利为95026万元，较上年同期增加2713万元或2.94%[35] - 销售开支为15952万元，较上年同期增加1261万元或8.58%，占收入比从7.2%升至7.5%[36] - 行政开支为28767万元，较上年同期减少809万元或2.74%[37] - 融资成本为11251万元，较上年同期减少4151万元或26.95%[38] - 经调整净利润为47942万元，较上年同期增加5026万元或11.71%，经调整净利润率从21.01%增至22.65%；净利润为30794万元，较上年同期增加6823万元或28.46%[39] - 截至2025年2月28日，资本承担为34848万元，较2024年8月31日的70475万元减少[40] - 截至2025年2月28日，现金及银行结余总额为168105万元，较2024年8月31日的310075万元减少[41] - 截至2025年2月28日，贷款累计余额为212914万元，较2024年8月31日的323736万元减少；贷款利率为2.50% - 10.03%，较2024年8月31日的3.80% - 10.67%有所变化[42] - 公司净负债/股权比率从2024年8月31日的1.5%增至2025年2月28日的4.7%，报告期末计息银行及其他借款总额为21.2914亿元，现金及现金等价物为16.1638亿元，已抵押及受限制存款为0.6467亿元，权益总额为94.5169亿元[46] - 截至2025年2月28日，公司负债权益比率约为22.5%，2024年8月31日为35.4%[47] - 截至2025年2月28日止六个月收入为21.17亿元，2024年同期为20.42亿元[81] - 截至2025年2月28日止六个月毛利为9.24亿元，2024年同期为8.99亿元[81] - 截至2025年2月28日止六个月税前利润为3.69亿元，2024年同期为3.34亿元[81] - 2025年2月28日公司普通权益持有人应占每股基本盈利为0.037元，2024年同期为0.027元[81] - 2025年2月28日总非流动资产为18,106,867千元，较2024年8月31日的18,262,345千元下降0.85%[83] - 2025年2月28日总流动资产为2,610,458千元，较2024年8月31日的4,019,166千元下降35.05%[83] - 2025年2月28日总流动负债为8,237,072千元，较2024年8月31日的9,407,660千元下降12.44%[83] - 2025年2月28日净流动负债为5,626,614千元，较2024年8月31日的5,388,494千元增加4.42%[83] - 2025年2月28日总非流动负债为3,028,559千元，较2024年8月31日的3,719,361千元下降18.57%[84] - 2025年2月28日净资产为9,451,694千元，较2024年8月31日的9,154,490千元增加3.25%[84] - 截至2025年2月28日止六个月期间利润为307,498千元，非控股权益利润为440千元，合计307,938千元[87] - 截至2025年2月28日止六个月期间其他全面收益为 - 13,482千元，其中海外业务汇兑差额为 - 13,514千元，非控股权益为32千元[87] - 截至2025年2月28日止六个月全面收益总额为294,456千元，其中公司拥有人应占293,984千元，非控股权益472千元[87] - 2025年2月28日综合储备为9,447,706,000元，较2024年8月31日的9,150,974,000元增加3.24%[87] - 2025年2月28日止六个月税前利润为368,654千元，2024年2月29日为334,215千元[88] - 2025年经营活动产生的净现金流量为271,216千元，2024年为 - 52,091千元[88] - 2025年投资活动所用的净现金流量为 - 470,227千元，2024年为 - 381,771千元[90] - 2025年融资活动产生的净现金流量为 - 710,748千元，2024年为136,207千元[90] - 2025年现金及现金等价物减少净额为 - 909,759千元，2024年为 - 297,655千元[91] - 2025年期末现金及现金等价物为1,629,538千元，2024年为2,565,268千元[91] - 截至2025年2月28日止六个月，外界客户收入总计2116704千元，其中本地教育1854513千元，国际教育262191千元[100] - 截至2025年2月28日止六个月，分部收入总额为2147666千元，其中本地教育1854513千元，国际教育293153千元[100] - 截至2025年2月28日止六个月，分部业绩总计596503千元，其中本地教育578668千元，国际教育28924千元[100] - 截至2025年2月28日止六个月，税前列润为368654千元[100] - 截至2024年2月29日止六个月，外界客户收入总计2042168千元，其中本地教育1843674千元，国际教育198494千元[101] - 截至2024年2月29日止六个月，税前列润为334215千元[101] - 2025年2月28日集团总资产191.67亿元，较2024年8月31日的192.54亿元略有下降；总负债71.69亿元，较2024年8月31日的79.87亿元有所减少[102] - 截至2025年2月28日止六个月客户合约收入21.17亿元，较2024年同期的20.42亿元增长3.65%[103] - 2025年2月28日止六个月学费收入18.90亿元，寄宿费收入1.63亿元，书籍和日用品销售2949万元，其他收入3457万元[104] - 2025年2月28日止六个月其他收入及收益总额14.23亿元，较2024年同期的25.29亿元大幅减少[106] - 2025年2月28日止六个月融资成本11.25亿元，较2024年同期的15.40亿元有所降低；资本化借款成本之资本化率为6.99%，低于2024年的7.98%[107] - 2025年2月28日止六个月税前利润扣除已提供服务成本119.27亿元、管理费6923万元等[108] - 2025年2月28日止六个月所得税开支6.07亿元，较2024年同期的9.45亿元有所减少[109] - 2025年2月28日银行贷款及其他借款利息9.28亿元，较2024年同期的13.57亿元减少[107] - 2025年2月28日已提供服务成本119.27亿元，较2024年同期的114.32亿元有所增加[108] - 截至2025年2月28日止六个月，公司普通权益持有人应占利润为307,498千元，2024年同期为223,866千元[114] - 2025年2月28日应收贸易款项总计51,271千元，较2024年8月31日的83,683千元有所下降[120] - 2025年2月28日预付款项、按金及其他应收款项总计1,108,101千元，较2024年8月31日的1,244,340千元减少[121] - 向桂溪房地产贷款本金2025年2月28日为243,800千元，较2024年8月31日的319,680千元减少，减值拨备均为204,424千元[122] - 2025年2月28日现金及现金等价物为1,616,376千元，较2024年8月31日的2,549,299千元减少[126] - 2025年2月28日现金及银行结余为1,681,051千元，较2024年8月31日的3,100,754千元减少[126] - 2025年2月28日应付贸易款项总计19,861千元，较2024年8月31日的57,286千元减少[130] - 除特定减值拨备外，2025年2月28日与无法收回按金及其他应收款项有关的减值拨备为8,664千元，较2024年8月31日的11,624千元减少[127] - 其他应付款项及应计费用总计2025年2月28日为32.05316亿元，2024年8月31日为34.728亿元[131] - 计息银行及其他借款总计2025年2月28日为21.29143亿元，2024年8月31日为32.37361亿元[133] - 银行及其他借款中人民币计值2025年2月28日为18.6268亿元，2024年8月31日为29.65995亿元[134] - 银行贷款及其他借款的担保物账面价值2025年2月28日为4.15687亿元，2024年8月31日为3.84623亿元[134] - 各院校贷款金额总计2025年2月28日为11.80944亿元，2024年8月31日为13.99604亿元[137] - 2025年2月28日，集团计息银行及其他借款总计97.6255亿元，较2024年8月31日的158.3309亿元减少[139] - 2025年2月28日，可转换债券公平值为20.98107亿元，较2024年8月31日的19.76664亿元增加[141] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月从关联方购买货品及获取服务总计分别为2,765千和5,405千元[154] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月向关联方出租物业总计分别为2,273千和3,454千元[155] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月向关联方出售货品及提供服务总计分别为3,982千和30,884千元[157] - 2025年2月28日和2024年8月31日应收关联方款项总计分别为6,658千和4,817千元[159] - 2025年2月28日和2024年8月31日应付关联方款项总计分别为20,586千和67,175千元[160] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月公司主要管理人员薪酬总计分别为2,217千和3,700千元[161] - 2025年2月28日金融资产账面总值为人民币31720.3万元，2024年8月31日为人民币24528万元；2025年2月28日金融负债账面总值为人民币348615.8万元，2024年8月31日为人民币396906.4万元[166] - 可转换债券2025年2月28日股價波動比率为77.62%（2024年8月31日为48.58%），贴现率为13.17%（2024年8月31日为12.39%）[169] - 可转换债券股價波動倍数上升/下跌5%，公平值增加/减少为零；贴现率倍数上升/下跌5%，公平值减少/增加人民币387.4万元/人民币388.8万元[169] - 2025年2月28日按公平值计入损益的金融资产采用重大

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度收入为138,544千元人民币，较2024年的109,224千元人民币增长约26.84%[4] - 2025年第一季度毛利为72,786千元人民币，较2024年的57,547千元人民币增长约26.48%[4] - 2025年第一季度除税前溢利为62,773千元人民币，较2024年的51,429千元人民币增长约22.06%[4] - 2025年第一季度期内溢利为42,071千元人民币，较2024年的36,299千元人民币增长约15.90%[4] - 2025年母公司普通股权持有人应占每股盈利为人民币1.48分，2024年为人民币1.31分，增长约12.98%[6] - 2025年Q1除税前溢利62,733千元，2024年Q1为51,429千元[9] - 报告期内黄金总产量约229.68千克（或约7,384.34盎司），较可比期间增加约4.2%[36] - 报告期内收入约为人民币138,544,000元，较可比期间增加约26.8%，主要因平均售价上涨约32.7%，部分被销量下降4.4%抵销[37][40] - 报告期内净溢利约为人民币42,071,000元，较可比期间增加约15.9%[38] - 报告期内每股基本及摊薄盈利约为人民币1.48分，较可比期间上升约13.0%[39] - 报告期内毛利约为人民币72,786,000元，增加约26.5%；毛利率约为52.5%，较可比期间轻微下降约0.2%[42] - 报告期内其他收入及收益约为人民币3,543,000元，较可比期间减少约29.4%[43] - 烟台牟金在2025年3月1日至3月31日贡献收入约人民币734.1万元，录得除税前亏损约人民币39.2万元[58] - 若收购于2025年1月1日落实，公司截至2025年3月31日止三个月的备考综合收入及除税前溢利分别约为人民币14982.6万元及人民币5911.9万元[58] 成本和费用（同比环比） - 报告期内销售成本约为人民币65,758,000元，较可比期间增加约27.2%[41] - 报告期内行政开支约为人民币12,346,000元，较可比期间增加约25.4%[44] 其他财务数据 - 2025年3月31日非流动资产总额为1,020,622千元人民币，较2024年12月31日的567,571千元人民币增长约79.82%[7] - 2025年3月31日流动资产总额为777,535千元人民币，较2024年12月31日的687,391千元人民币增长约13.11%[7] - 2025年3月31日流动负债总额为416,069千元人民币，较2024年12月31日的139,376千元人民币增长约198.52%[7] - 2025年3月31日非流动负债总额为264,814千元人民币，较2024年12月31日的62,127千元人民币增长约326.25%[8] - 2025年3月31日净资产为1,117,274千元人民币，较2024年12月31日的1,053,459千元人民币增长约6.06%[8] - 2025年Q1经营活动所得现金流量净额66,530千元，2024年Q1为41,632千元[9] - 2025年Q1投资活动所用现金流量净额 -14,052千元，2024年Q1为 -18,169千元[9] - 2025年Q1融资活动所用现金流量净额 -3,455千元，2024年Q1为 -1,332千元[11] - 2025年Q1现金及现金等价物增加净额49,023千元，2024年Q1为22,131千元[11] - 2025年Q1期初现金及现金等价物639,599千元，2024年Q1为586,840千元[11] - 2025年Q1期末现金及现金等价物689,364千元，2024年Q1为609,066千元[11] - 2025年3月31日，公司营运资金净额为人民币361,466,000元[48][49] - 2025年3月31日，公司未偿还银行借款为人民币69,160,000元，2024年12月31日无结余[51] - 2025年3月31日贸易应收款项结余为零，公司认为信贷风险已大幅减小[64] - 2025年3月31日，除抵押存款人民币3297.4万元作为环境修复保证金外，公司并无抵押任何资产[67] - 2025年3月31日，公司就合约成本而未于财务报表计提拨备的资本承担总额为人民币14130.1万元，2024年3月31日为零[68] - 2025年3月31日，公司并无重大或然负债[69] 业务线表现 - 公司直接拥有的全资附属公司注册股本均为50,000美元，间接拥有的附属公司烟台中嘉注册股本为人民币228,705,500元，烟台牟金为人民币79,500,000元[13] - 公司间接拥有烟台中嘉75%权益，烟台牟金52%权益[13] - 2025年2月28日公司完成收购烟台牟金52%股权，总代价为人民币8190万元，包括股份购买人民币2940万元及增资人民币5250万元[53][54] - 收购时烟台牟金可识别资产公平值为人民币52386.3万元，负债公平值为人民币48011万元，已收购净资产公平值为人民币4375.3万元[55] - 收购产生的商誉达人民币5914.8万元，包含收购烟台牟金预期价值的公平值[57] - 收购烟台牟金现金代价为人民币8190万元，已收购现金及银行结余为人民币7519.2万元，计入投资活动所得现金流量的现金及现金等价物流出净额为人民币670.8万元[60] - 收购交易成本计入经营活动所得现金流量为人民币581万元，净现金流出总额为人民币1251.8万元[60] - 公司已委任独立估值专家编制烟台牟金的备考收购价格分摊（PPA），以确定相关资产及负债公平值[56] - 矿产及复垦拨备公平值使用贴现现金流量模型估计，存货公平值基于未来估计现金流量并调整成本和利润率[56] 财务报表编制及准则应用 - 财务报表按国际财务报告准则及香港公司条例披露规定编制，采用历史成本惯例，以人民币呈列[15] - 综合财务报表涵盖公司及其附属公司截至2025年3月31日止三个月的财务报表[16] - 附属公司财务报表按与公司相同报告期间、一致会计政策编制，业绩自获得控制权日起综合入账至控制权终止日[17] - 集团内公司间资产、负债等相关现金流在综合入账时全额抵销[17] - 业务合并以收购法入账，转让代价按收购日期公平值计量[20] - 公司可选择以公平值或以应占被收购方可识别资产净值的比例计量被收购方的非控股权益[20] - 收购相关成本于产生时列为开支[20] - 商誉初步按成本计量，即已转让代价等总额超出所收购可识别资产及所承担负债的差额[22] - 若代价等总和低于所收购资产净值公平值，重新评估后的差额在损益确认为议价购买收益[22] - 商誉每年12月31日进行年度减值测试，或在有迹象显示可能减值时更频繁测试[23] - 业务合并中购入的商誉自收购日期起分配至预期受益的现金产生单位或单位组别[23] - 集团于本年度财务报表首次采纳国际财务报告准则第16号等多项修订本，对财务状况或表现无影响[26] - 集团重新评估2024年12月31日及2025年3月31日的负债条款及条件，流动或非流动负债分类不变[26] - 集团无供应商融资安排，国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号修订本对财务报表无影响[26] - 集团无附带可变租赁付款的售后回租交易，国际财务报告准则第16号修订本对财务状况或表现无影响[27] - 集团未采纳已颁布但尚未生效的国际财务报告准则第18号等多项准则，拟于生效时应用[28] - 国际财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团正分析评估其影响[29] - 国际财务报告准则第19号等部分准则将于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[30] - 部分准则于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效[30] - 部分准则尚未厘定强制生效日期，但可予采纳[30] - 公司作为上市公司无资格选择应用国际财务报告准则第19号，若干附属公司正考虑应用[31] - 国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第7号修订本应追溯应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[32] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号修订本应追溯应用，现可供采用[33] - 国际会计准则第21号修订本允许提前适用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[34] - 国际财务报告准则第7号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[35] - 国际财务报告准则第9号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[35] - 国际财务报告准则第10号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[35] - 国际会计准则第7号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成影响[35] 风险与应对 - 集团面临利率、信贷、外币及流动资金等财务风险，采取保守风险管理策略，未使用衍生工具对冲[61] - 公司收入及溢利受黄金及其他商品价格波动影响，产品按市价出售，价格波动超出控制范围[62] - 公司面临与计息银行借款有关的市场利率变动风险，报告期内未使用衍生金融工具对冲，以固定利率获得全部银行借款[63] - 公司交易主要以人民币计值，汇率波动或影响国内外黄金价格，进而影响经营业绩，目前无意对冲外汇波动风险[65] - 中国对黄金开采及精炼行业的政策构成公司运营的外部监管环境，政策变化可能影响公司生产经营[66] - 公司仅与获认可及有信誉的客户交易，全部有意按信贷条款交易的客户须进行信用验证程序[64] - 公司定期审阅各单笔贸易应收款项的可回收金额，管理层有监测程序确保就收回逾期应收款项采取后续行动[64]