业绩总结 - 胜业电气2025年度营业收入同比下降13.05%[5] - 胜业电气2025年度净利润同比减少61.19%[5] 合规情况 - 2026年4月9 - 10日检查2025年度情况，多方面检查符合要求[2][3][4][5] - 募集资金使用合规，无违规情形[4] - 大额资金往来有合理原因，不影响经营[4] - 关联交易等程序合规，信息披露及时充分[4] - 公司及股东履行承诺，执行分红制度并披露[5]

财务数据 - 2025 - 2023年资产总计分别为227.15亿元、207.96亿元、192.05亿元[8] - 2025 - 2023年负债合计分别为126.30亿元、117.65亿元、104.28亿元[8] - 2025 - 2023年营业收入分别为972.27亿元、978.22亿元、981.56亿元[10] - 2025 - 2023年净利润分别为60.01亿元、36.03亿元、140.97亿元[10] - 2025 - 2023年经营活动现金流量净额分别为93.31亿元、129.14亿元、258.29亿元[12] - 2025 - 2023年资产负债率（合并报表）分别为55.60%、56.57%、54.30%[13] - 2025 - 2023年固定资产账面价值分别为889.50亿元、822.26亿元、726.49亿元，占比分别为39.16%、39.54%、37.83%[16] - 2025 - 2023年在建工程账面价值分别为180.96亿元、140.99亿元、143.62亿元，占比分别为7.97%、6.78%、7.48%[16] - 2025 - 2023年存货账面价值分别为213.88亿元、162.20亿元、144.30亿元，占比分别为9.42%、7.80%、7.51%[17] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为1482393.80万元、1826812.01万元和2100515.95万元，占当期营业收入比重分别为15.10%、18.67%和21.60%[19] - 2023 - 2025年度归属于母公司所有者的净利润分别为1,071,133.22万元、414,392.49万元和595,429.50万元，平均可分配利润为693,651.74万元[65][81] - 2023 - 2025年末资产负债率（合并口径）分别为54.30%、56.57%和55.60%[82] - 2023 - 2025年经营活动产生的现金流量净额分别为2,582,884.18万元、1,291,358.90万元和933,063.10万元[82] - 2023 - 2025年度归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为18.42%、6.45%和8.75%，扣除非经常性损益后分别为17.86%、6.12%和6.65%[85] 业务数据 - 截至2025年末公司已并网自营新能源电站累计装机容量约为4.04GW[26] - 公司煤炭资源储量126亿吨，核定煤炭产能7400万吨/年[69] - 公司高纯铝液年产能7.8万吨，电子铝箔年产能3万吨[71] 未来展望 - 公司存货余额较高且呈增长趋势，未来账面价值可能保持较高水平[18] 风险提示 - 2024年相比2023年净利润减少，因多晶硅等产品销售均价下跌[15] - 2024年及2025年公司多晶硅业务因产品平均销售价格低于成本处于亏损状态[24] - 公司开展期货套期保值业务，面临市场、资金、流动性、政策和操作风险[21][22] - 公司境外业务集中在南亚、中东、非洲等地区，面临多种境外经营风险[23] - 公司所处行业受宏观经济波动、产业政策变化等因素影响[27][28] - 公司面临市场竞争加剧、原材料价格波动和客户信用风险[29][30][31][32] - 募投项目产品SNG和LNG可能因市场竞争导致价格下跌影响盈利能力[33] - 募投项目建设规模为年产20亿立方米天然气，主要原材料源于自有煤矿，若上游资源供应不稳定或价格上涨，项目运营和效益将受负面影响[39] - 募投项目作为煤化工项目，生产多环节会产生固废、噪音和气体排放，存在环保风险[34] - 煤化工行业技术密集，若公司不及时升级工艺技术，生产工艺可能落后，降低盈利能力[36] - 募投项目建设周期长、投资规模大，公司资金压力大，若资金调配不当会拖累建设进度[37] - 受大宗原材料及设备价格上涨等因素影响，募投项目可能超预算[38] - 公司股票价格受多种因素影响，可能脱离本身价值波动，给投资者带来风险[50] - 随着国际化战略推进，公司外汇收入和融资金额增大，汇率波动对经营成果影响变大，存在汇率波动风险[51] 可转债发行 - 发行可转换公司债券规模不超过800,000.00万元，即不超过8,000.00万张[53] - 证券种类为可转换为本公司普通股（A股）股票的公司债券，每张面值100元[53] - 发行方式由公司股东会授权董事会与保荐人（主承销商）协商确定，按面值发行[53] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人等（国家法律、法规禁止者除外）[53] - 承销方式为由保荐人（主承销商）国信证券以余额包销方式承销[53] - 本次发行经公司2025年第八次临时董事会、2025年第九次临时董事会、2025年第三次临时股东大会审议通过[63] - 本次发行可转换公司债券拟募集资金800,000.00万元[66] - 本次发行的可转债期限为6年[91] - 本次发行的可转债每张面值为100元人民币[92] - 公司主体信用等级为AAA，本次可转换公司债券的信用等级为AAA[94] - 本次可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[96] - 转股价格调整公式包括派送股票股利或转增股本P1 = P0/(1 + n)等多种情况[98] - 到期赎回在可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股可转债，赎回价格协商确定[101] - 有条件赎回情形一是转股期内连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，二是未转股余额不足3000万元[102] - 有条件回售在可转债最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%时可回售[105] - 附加回售若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权[106] - 转股价格向下修正条件是连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，方案需股东会三分之二以上通过[108] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限自发行结束满六个月后第一个交易日起至到期日止[112] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[114] - 本次发行的可转债及未来转换的股票将在上海证券交易所上市交易[116] - 本次发行的可转债转股期自发行结束满6个月后第一个交易日起至到期日止[117] - 本次发行的可转换公司债券赎回及回售相关安排符合《可转换公司债券管理办法》第十一条规定[121] - 公司聘请国信证券作为本次向不特定对象发行可转债的受托管理人，符合《可转换公司债券管理办法》第十六条规定[122] - 公司制定并披露可转债持有人会议规则，符合《可转换公司债券管理办法》第十七条规定[123] - 公司在募集说明书中约定债券持有人权利、义务及会议召开情形，符合《可转换公司债券管理办法》第十八条规定[124] - 公司在募集说明书中约定可转债违约情形、责任及解决机制，符合《可转换公司债券管理办法》第十九条规定[125] - 国信证券将在可转债上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[126] - 国信证券将督导公司执行并完善防止大股东、董监高损害公司利益等多项制度[126] - 国信证券将关注公司募集资金使用、担保等事项并发表意见[126] - 保荐机构认为公司本次申请发行可转债符合发行上市条件并推荐上市[129]

公司基本信息 - 公司成立于1993年2月26日，证券代码为600089，上市于上海证券交易所[11] - 保荐机构融券、客户信用交易担保、自营账户合计持有公司30,554,282股，占总股本比例为0.60%[12] 发行相关时间 - 本次发行股东大会股权登记日为2025年8月27日[12] - 2025年9月3日项目申请文件报部门内部核查[14] - 2025年9月4日项目组修改完善申报文件后提交内核部和质控部[14] - 2025年9月15日国信证券对项目进行问核[14][17] - 2025年9月17日内核委员会召开内核会议审议项目[16][17] 业绩数据 - 2023 - 2025年公司归属于母公司所有者净利润分别为1071133.22万元、414392.49万元和595429.50万元，平均可分配利润为693651.74万元[25][40][43] - 2023 - 2025年末公司资产负债率（合并口径）分别为54.30%、56.57%和55.60%[41] - 2023 - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额分别为2582884.18万元、1291358.90万元和933063.10万元[41] - 2023 - 2025年公司归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为18.42%、6.45%和8.75%[44] - 2023 - 2025年扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为17.86%、6.12%和6.65%[44] - 报告期内公司营业收入分别为981.56亿元、978.22亿元和972.27亿元，净利润分别为140.97亿元、36.03亿元和60.01亿元，2024年净利润减少系多晶硅等产品销售均价下跌所致[94] 业务数据 - 公司煤炭资源储量126亿吨，核定煤炭产能7400万吨/年[28] - 公司高纯铝液年产能7.8万吨，电子铝箔年产能3万吨[29] - 截至2025年末，公司已并网自营新能源电站的累计装机容量约为4.04GW[105] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过800,000.00万元，用于“准东20亿Nm³/年煤制天然气项目”[38][47] - 可转债期限为6年，每张面值100元，按面值发行[51][52] - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券的信用等级均为AAA[54] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[56][57][74] - 转股期内满足条件公司有权赎回，可转债最后两个计息年度满足条件持有人有权回售，募集资金用途改变持有人享有回售权利[62][65][66] - 可转债存续期间满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[68][69] - 可转债自发行结束之日起6个月后方可转股，转股期限自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[72][77] 风险提示 - 全球经济、能源转型、国家政策等因素给公司经营收益带来不确定性[106] - 国家政策调整、境外业务、市场竞争、原材料价格等影响公司经营[102][108][109][110] - 募投项目面临多种风险，可转债转股、兑付、评级等存在不确定性[113][114][115][117][118][120][122][123][124] 公司战略与前景 - 公司主营业务由输变电、能源、新能源及新材料四大产业构成[27][133] - 公司构建以“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产业体系[133] - 公司在多地建成现代化工业园区，三大产业拥有“国家级工程实验室”[133] - 准东20亿Nm³/年煤制天然气项目可消纳煤炭产能，提高煤炭业务附加值和持续盈利能力[134]

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于特变电工股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复 索引 页码 问询函的回复 1-201 7-2-1 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函的回复 XYZH/2026URAA3F0026 特变电工股份有限公司 上海证券交易所： 根据贵所于 2025 年 10 月 15 日出具的《关于特变电工股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资） [2025]304 号）（以下简称"问询函"），信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"申报会计师"、"本所"、"我们"）作为特变电工股份有限公司（以 下简称"特变电工"、"发行人"或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券 的申报会计师，对问询函提及的需要本所独立发表意见的相关问题逐项进行了核 查，现对问询函回复如下。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 黑体 | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回复 | 宋体 | 审核问询函的回复（续） XYZ ...

北京市竞天公诚律师事务所 关于 特变电工股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 补充法律意见书（一） 北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮编：100025 34/F, Tower3,China Central Place, 77 Jianguo Road, Beijing 100025, China T: (86-10) 5809 1000 F: (86-10) 5809 1100 二○二六年 北京市竞天公诚律师事务所 补充法律意见书（一） 北京市竞天公诚律师事务所 关于 特变电工股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 补充法律意见书（一） 致：特变电工股份有限公司 根据发行人与本所签订的《专项法律服务聘用协议》，本所接受发行人的 委托担任本次发行的专项法律顾问。本所经办律师根据《证券法》《公司法》 等法律、法规和中国证监会发布的《注册管理办法》《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》《公开发行 证券的公司信息披露的编报规则第 12 号—公开发行证券的法律意见书和律师工 作报告》等规范性文件的规定及本补充法律意见书出具日 ...

北京市竞天公诚律师事务所 关于 特变电工股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 补充法律意见书（二） 北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮编：100025 34/F, Tower3,China Central Place, 77 Jianguo Road, Beijing 100025, China T: (86-10) 5809 1000 F: (86-10) 5809 1100 二○二六年 | 附件一：发行人对外投资 91 | | --- | 北京市竞天公诚律师事务所 补充法律意见书（二） 释义 在本补充法律意见书中，除非文义另有说明，下列词语具有如下含义： | | | | 特变电工股份有限公司，股票代码"600089"，在描述发行人 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 发行人、公司、 特变电工 | | 指 | 资产、业务与财务情况时，根据文意需要包括其合并报表范围 子公司，曾用名"新疆特种变压器制造股 ...

合规情况 - 2025年度西高院未发生需保荐机构公开发表声明的违法违规情况[3] - 2025年度西高院未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2025年度西高院及其相关人员未受行政处罚等[4] - 2025年度西高院及其控股股东等不存在未履行承诺情况[4] - 2025年度西高院不存在需向上海证券交易所报告的情况[4] - 2025年度西高院未发生涉嫌违反业务规则等需报告的情况[5] - 2025年度西高院不存在需进行专项现场核查的情况[5] 业绩数据 - 2025年营业收入867,966,309.52元，较2024年增长8.72%[13] - 2025年利润总额319,187,087.98元，较2024年增长13.29%[13] - 2025年归属于上市公司股东的净利润248,721,410.55元，较2024年增长8.77%[13] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润229,574,909.01元，较2024年增长20.22%[13] - 2025年经营活动产生的现金流量净额480,400,164.32元，较2024年减少0.43%[13] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产2,909,077,875.36元，较2024年末增长4.71%[13] - 2025年末总资产3,770,237,016.49元，较2024年末增长6.26%[13] 研发情况 - 2025年费用化研发投入90,872,686.48元，较2024年增长7.16%[21] - 2025年获得发明专利14个、实用新型专利19个[23] 行业地位 - 截至2025年12月31日，公司是13个IEC国内技术对口单位等[16] 募集资金 - 2023年6月公司发行股票，募集资金总额1,120,691,316.72元，净额1,059,783,003.79元[26] - 截至2025年12月31日，募投项目使用等情况及专户余额486,388,194.21元[29] - 公司2025年度募集资金存放和使用符合规定，无违规使用情形[31] 股权情况 - 截至2025年12月31日，控股股东持股140,680,000股，持股比例44.44%[32] - 董事孙云瀚期末持股因股权调整增加91.36万股[33] - 副总经理郝宇亮股份减少后调回任职[33] - 副总经理李刚股份减少7.66万股[34] 其他 - 品牌和公信力受损会影响公司业务及盈利[7] - 行业人才竞争加剧可能影响公司研发等能力[9] - 保荐机构建立持续督导制度等并与公司签协议备案[3] - 公司对募集资金专户存储管理并签三方监管协议[26] - 2021年智测叁号获贷款，智测壹号提供担保[35] - 截至2025年12月31日，控股股东等股票无质押、冻结情形[36] - 截至报告出具日，保荐机构无其他需发表意见事项[37]

张家港广大特材股份有限公司 2026 年员工持股计划管理办法 第一章 总则 第一条 为规范张家港广大特材股份有限公司（以下简称"广大特材"或"公司"） 2026年员工持股计划（以下简称"员工持股计划"）的实施，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简 称"《指导意见》"）、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》（以下简称"《自律监管指引》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文 件和《张家港广大特材股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《张家港 广大特材股份有限公司 2026 年员工持股计划（草案）》之规定，特制定《张家港广 大特材股份有限公司 2026 年员工持股计划管理办法》（以下简称"本办法"）。 第二章 员工持股计划的制定 第二条 员工持股计划的基本原则 （一）依法合规原则 公司实施员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、 完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券 市场等 ...

证券代码：920089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2026-055 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 2025 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 苏州禾昌聚合材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 4 月 20 日在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露了《2025 年年度报 告》（公告编号：2026-028）及《2025 年年度报告摘要》（公告编号：2026-029）， 为方便广大投资者更全面深入了解公司 2025 年年度经营业绩的具体情况，加强 与投资者的互动交流，公司拟召开 2025 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2026 年 5 月 8 日 15:00-16:00。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络远程的方式召开，投资者可登录"上海证券 报· 中国证券网路演中心"（https://roadshow.cnstock.com/fbh/hcjh2025 ...

证券代码：920237 证券简称：力佳科技 公告编号：2026-049 力佳电源科技（湖北）股份有限公司 2025 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 说明会类型 力佳电源科技（湖北）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2026 年 4 月 21 日在北京证券交易所官方信息披露平台（http://www.bse.cn）披露了 《2025 年年度报告》（公告编号：2026-018），为方便广大投资者更深入了解公 司 2025 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者的互动交流，公司拟召开 2025 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2026 年 5 月 8 日（星期五）15:00-17:00。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络方式举行，投资者可登录全景网"投资者关系 互动平台"（https://ir.p5w.net/）参与本次年报业绩说明会。 四、 投资者参加方式 本次说明会采用网络方式召开。 为充分尊重投 ...