证券代码：920089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2026-007 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2026 年 2 月 3 日 2.会议召开地点：公司三楼会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合方式 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：董事长赵茜菁女士 6.召开情况合法合规的说明： 本次股东会召集、召开、议案的审议程序符合《公司法》《证券法》等法律 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 （三）公司董事、高级管理人员出席或列席股东会情况 1. 公司在任董事 8 人，出席 8 人； 二、议案审议情况 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东会的股东共 7 人，持有表决权的股份总数 79,015,310 股，占公司有表决权股份总数的 52.4433%。 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 1 人，持有表决权的股份总数 6 ...

安徽承义律师事务所 关于苏州禾昌聚合材料股份有限公司 召开 2026 年第一次临时股东会的 法律意见书 安徽承义律师事务所关于 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 召开 2026 年第一次临时股东会的法律意见书 安徽承义律师事务所 ANHUI CHENGYI LAW FIRM 地址：安徽省合肥市怀宁路 200 号置地广场栢悦中心五层 邮编：230041 传真：0551-65608051 电话：0551-65609615 65609815 1 （2026）承义法字第 00011 号 致：苏州禾昌聚合材料股份有限公司 安徽承义律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州禾昌聚合材料股份有限公 司（以下简称"禾昌聚合"或"公司"）的委托，指派司慧、张亘律师（以下简称"本 所律师"）出席 2026 年第一次临时股东会会议，并依据《中华人民共和国证券法》 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规和规范性文 件及《苏州禾昌聚合材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）出具 本法律意见书。 本所律师依法对公司 2026 年第一次临时股东会会议召集、召开程序是否合 法及是否符合《公司章程》、召集人资格及出席 ...

公司治理 - 公司第五届董事会等原任期2026年1月31日届满[1] - 董事会等将适当延期换届，任期顺延[1] - 延期换届不影响公司正常运营[1] 公告信息 - 公告发布时间为2026年1月28日[3]

塑料板块市场表现 - 2025年1月21日，塑料板块整体上涨0.97%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.08%，深证成指上涨0.7% [1] - 板块内领涨个股为道恩股份，收盘价30.36元，涨幅达到10.00%，成交额4.57亿元 [1] - 板块内涨幅居前的个股还包括江苏博云（涨9.11%）、泛亚微透（涨6.94%）、肯特股份（涨6.65%）和米华股份（涨5.95%） [1] 塑料板块个股涨跌情况 - 当日板块内共有10只个股涨幅超过4%，其中道恩股份、江苏博云、泛亚微透、肯特股份和米华股份位列涨幅前五 [1] - 板块内同时有10只个股下跌，跌幅最大的为博菲电气，下跌10.00%，神剑股份下跌6.14%，能之光下跌5.95% [2] - 部分个股成交活跃，神剑股份成交量达220.42万手，成交额25.31亿元，为板块内成交额最高的个股 [2] 塑料板块资金流向 - 从整体资金流向看，当日塑料板块主力资金净流出3388.92万元，游资资金净流出4.18亿元，而散户资金净流入4.51亿元 [2] - 个股层面，金发科技获得主力资金净流入1.22亿元，主力净占比4.58%，为板块内主力净流入最高的公司 [3] - 领涨股道恩股份获得主力资金净流入1.03亿元，主力净占比高达22.48%，但同时游资和散户资金呈现净流出状态 [3] - 跌幅最大的博菲电气主力资金净流入2291.14万元，但游资大幅净流出9427.87万元，净占比-19.93%，散户资金净流入7136.73万元 [3]

授信申请 - 公司及子公司2026年度拟申请不超180000万元授信额度[3] - 申请是为满足日常生产经营及业务发展所需[6] 审议情况 - 2026年1月9日审计委员会审议通过该议案[4] - 2026年1月19日董事会审议通过该议案[5] - 该议案尚需提交股东会审议[5]

理财计划 - 2026年度公司及子公司拟用不超1亿自有资金理财，可循环滚动，总额不超1亿[3] - 委托理财期限至2026年12月31日[5] - 拟购不超12个月理财产品，有风险但收益较稳定[7] 审议情况 - 2026年1月9日审计委会议、1月19日董事会会议审议理财议案分别同意3票、8票[6] 监督管理 - 内审部负责日常监督与审计核实，财务部关注风险并及时汇报[7] 理财目的 - 适度理财不影响主业，可提高资金效率增加收益[8]

担保情况 - 公司拟在2026年为获银行授信提供不超8亿担保[3] - 授权有效期至2026年12月31日[3] - 担保议案已通过董事会审议，待股东会审议[6] 数据相关 - 公司及其控股子公司对外担保余额25600万元，占比22.85%[12] - 对合并报表外单位担保余额为0[12]

会议信息 - 2026年第一次临时股东会召集人为董事会[1][2][3] - 采用现场和网络投票结合，重复投票以第一次结果为准[5] 时间安排 - 现场会议2026年2月3日15:00，网络投票2026年2月2日15:00 - 2月3日15:00[7] - 股权登记日为2026年1月30日[8][9] - 登记时间为2026年2月2日上午10:00 - 11:30、14:00 - 16:00[13][14] 地点相关 - 会议及登记地点为苏州工业园区民生路9号公司三楼会议室[10][15] 审议议案 - 2026年度公司及子公司申请综合授信额度、提供担保[11] 其他 - 会议联系人虞阡，电话0512 - 65931720[15] - 与会股东费用自理[15]

议案审议 - 审议通过2026年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度议案，需提交股东会审议[4][5] - 审议通过2026年度公司及下属子公司为获取银行授信提供担保议案，需提交股东会审议[6] - 审议通过2026年度开展应收账款保理业务议案，融资额度不超5000万元，无需提交股东会审议[7][8] - 审议通过2026年度公司及子公司使用自有资金理财议案，无需提交股东会审议[9] - 审议通过提请召开2026年第一次临时股东会议案，无需提交股东会审议[10][11]

核心观点 - 报告核心观点为复盘2025年北交所行情，认为其指数中枢已提升至1400点左右，并看好2026年具备“专精特新小巨人”和“单项冠军”属性的稀缺性标的 [2] - 报告建议后续关注北证50成分股中的绩优股以及科技成长主线的次新股，并认为北证50ETF若推出将带来新的关注点 [3] 2025年北交所行情复盘 - 2025年北证50指数中枢提升至1400点左右，全年行情可分为三个阶段：快速拉升阶段（1月1日至3月11日）、震荡上行阶段（4月7日至9月5日）和回调阶段（9月15日至12月19日）[2] - 快速拉升阶段，北证50指数从1,037.81点涨至1,418.65点，累计收益率达36.70%，北证专精特新指数从1,683.33点涨至2,421.50点，累计收益率达43.85% [2] - 震荡上行阶段，北证50指数从1,044.07点涨至1,647.01点，累计收益率达58.70%，北证专精特新指数从1,759.64点涨至2,806.39点，累计收益率达66.72% [2] - 回调阶段后，北证50和北证专精特新指数中枢分别稳定在1400点和2400点左右，截至12月19日，2025年全年累计收益率分别为39.32%和44.96% [2] - 2025年北交所流动性整体优于科创板和创业板，9月1日至12月19日期间，北交所、科创板和创业板换手率均值分别为4.69%、3.42%和4.32% [20] - 小市值公司表现突出，2025年市值在0-20亿、20-40亿、40-80亿、80亿以上的北交所公司平均收益率分别为54.08%、38.60%、18.26%、30.59% [2] - 具备“专精特新”属性的公司收益率更高，2025年国家级小巨人、省（市）级小巨人和非小巨人企业平均收益率分别为48.26%、38.06%、39.19% [2] - 具备“单项冠军”属性的公司表现优异，2025年国家级/省（市）级单项冠军和非单项冠军企业平均收益率分别为59.27%和39.61% [2] - 分行业看，高端装备和化工新材料产业链收益率较高，2025年五大产业链（高端装备、信息技术、化工新材、消费服务、医药生物）平均收益率分别为50.20%、28.67%、48.49%、40.43%、43.56% [2] - 具备新质生产力、ESG、高稀缺、高股息等优质属性的公司收益率均高于北证双指数，2025年平均收益率分别为50.49%、48.44%、49.14%、57.51% [2] 近期市场表现与估值分析 - 截至2025年12月19日当周，北证A股整体PE估值从45.89X增长至46.53X，而科创板和创业板PE估值则分别从73.48X下滑至71.63X、从43.06X下滑至42.40X [39] - 北交所与创业板的估值差缩窄至4.13X，与科创板的估值折价进一步拉大至-25.10X，前期下跌带来新的估值性价比机遇 [44] - 当周北证A股日均成交额为226.21亿元，较上周增长15.77%，日均换手率为5.16%，较上周增加0.72个百分点 [44] - 当周北证50指数报1,445.84点，周涨跌幅为-0.13%，PE TTM为60.67X；北证专精特新指数报2,440.21点，周涨跌幅为-0.42%，PE TTM为76.73X [3][45] - 截至12月19日，北交所PE TTM超过45X的企业有133家，占比46.50%，其中56家企业PE TTM超过105X，占比19.58% [55] - 根据开源证券行业分类，截至12月19日，北交所五大行业PE TTM（剔负）分别为：高端装备40.25X、信息技术89.19X、化工新材44.48X、消费服务50.98X、医药生物38.37X [3] 投资建议与关注股票池 - 报告建议后续关注北证50成分中绩优股以及科技成长主线的次新股，并强调投资北交所中稀缺属性强和专精特新小巨人所代表的新质生产力及科技新产业类公司 [64] - 报告推荐关注的股票池涵盖信息技术、化工新材料、高端装备、医药生物四大产业链，具体包括万源通、贝特瑞、安达科技、禾昌聚合、无锡晶海、中裕科技、民士达、同力股份、开特股份、长虹能源、五新隧装、林泰新材、捷众科技、世昌股份、海希通讯、锦波生物、诺思兰德、德源药业、海昇药业、梓橦宫等公司 [3][64] 北交所上市与新股情况 - 2024年1月1日至2025年12月19日，北交所共有47家企业新上市，这些公司的发行市盈率均值为13.79X，首日涨跌幅均值为287.65% [72] - 2025年1月1日至12月19日，共有24家公司在北交所上市，其首日涨幅均值为354.69%，其中第24家上市公司精创电气首日涨幅为330.74% [73] - 2025年北交所上市企业数量为24家，自2024年以来发行速度基本保持平稳，2025年三季度后审核会议召开频率有所提升 [76] 新三板市场概况 - 截至2025年11月底，新三板挂牌企业5995家，总市值24,194.71亿元，对应市盈率为16.97倍 [79][82] - 新三板月成交额在2024年达到2015年以来最低值，月均37.55亿元，2025年11月回升至月均53.09亿元 [86] - 2025年1-12月，新三板定增募资额度合计39.70亿元，定增募资均值为3576.70万元 [91][92] - 新三板培育了大量上市企业，截至2025年12月19日，分别培育出在沪主板、深主板、科创板、创业板、北证、港交所上市企业68家、43家、133家、245家、286家、78家，其中专精特新小巨人企业合计430家 [99] 北交所IPO审核动态 - 2025年12月15日至19日当周，国亮新材、农大科技更新审核状态至“已注册”；赛英电子、创达新材更新审核状态至“已过会” [4][108] - 当周，英氏控股、隆源股份、普昂医疗和新恒泰四家企业进入待上会状态 [4][108] - 截至2025年12月19日，北交所已过会未申购的待上市企业有26家，已注册企业4家，提交注册企业11家，已过会企业11家 [108]