香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任 何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 之 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：1288） 2025年第三季度報告 中國農業銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）欣然宣佈本行及所屬子公司（統稱 「本集團」）截至2025年9月30日止第三季度期間按照國際會計準則委員會頒佈的《國際財 務報告會計準則》（「國際財務報告會計準則」）編製的未經審計業績。本公告乃根據香港 法例第571章《證券及期貨條例》第XIVA部及《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第 13.09(2)條及第13.10B條的要求做出。 一、公司基本信息 （二）主要會計數據、財務指標發生變動的情況、原因 以上主要會計數據、財務指標變動幅度未超過30%。 | A股股票上市交易所 | 上海證券交易所 | | ...

资产与负债规模 - 报告期末资产总额为人民币15,499.783亿元，较2024年末增长4.02%[7] - 报告期末客户贷款总额为人民币9,071.428亿元，较2024年末增长6.04%[7] - 报告期末客户存款总额为人民币9,263.005亿元，较2024年末增长5.26%[7] - 公司资产总额达154,997.83亿元，较上年末增长4.02%[14] - 客户贷款余额90,714.28亿元，较上年末增加5,163.06亿元，增幅6.04%[21] - 客户存款余额92,630.05亿元，较上年末增加4,626.70亿元，增幅5.26%[22] - 报告期末公司总资产为15,499.783亿元，较2024年末的14,900.717亿元增长4.0%[36] - 报告期末客户贷款总额为88,509.17亿元，较2024年末的83,511.31亿元增长6.0%[36] - 客户存款及已发行存款证净增加533,624百万元，较2024年同期的454,529百万元增长17.4%[40] - 客户贷款净增加544,123百万元，较2024年同期的510,492百万元增长6.6%[40] 收入与利润表现 - 2025年1-9月净经营收入为人民币2,000.59亿元，比上年同期增长1.86%[7] - 2025年1-9月税前利润为人民币752.17亿元，比上年同期增长3.20%[7] - 2025年1-9月归属于母公司股东净利润为人民币699.94亿元，比上年同期增长1.90%[7] - 2025年1-9月实现净经营收入2,000.59亿元，同比增长1.86%[14] - 2025年1-9月实现净利润（归属于母公司股东）699.94亿元，同比增长1.90%[14] - 2025年前九个月净经营收入为2,000.59亿元，较去年同期的1,964.11亿元增长1.9%[31] - 2025年前九个月净利润为709.13亿元，较去年同期的694.12亿元增长2.3%[31] - 税前利润为75,217百万元，较2024年同期的72,886百万元增长3.2%[40] - 2025年7-9月净经营收入为人民币665.61亿元，比上年同期增长4.23%[7] 股东权益与每股指标 - 报告期末归属于母公司股东权益为人民币12,803.69亿元，较2024年末增长11.89%[7] - 报告期末每股净资产为人民币12.85元，较2024年末下降1.61%[7] - 股东权益（归属于母公司股东）为12,803.69亿元，较上年末增长11.89%[14] - 2025年1-9月基本每股收益为人民币0.80元，比上年同期下降4.76%[7] - 股东权益总额从2024年12月31日的1,155,597百万元增长至2025年9月30日的1,291,468百万元，增幅为11.8%[38] 利息净收入与资产减值 - 2025年1-9月利息净收入1,286.48亿元，同比增长1.46%[15] - 2025年1-9月资产减值损失441.16亿元，同比减少3.02%[20] - 2025年前九个月利息净收入为1,286.48亿元，较去年同期的1,267.96亿元增长1.5%[31] 资产质量 - 不良贷款余额1,145.51亿元，较上年末增加28.74亿元，不良贷款率1.26%[24] - 拨备覆盖率209.97%，较上年末上升8.03个百分点[24] - 报告期末不良贷款率为1.26%，较2024年末的1.31%下降5个基点[28] - 个人贷款不良率从2024年末的1.08%上升至报告期末的1.42%[28] - 信用卡贷款不良率从2024年末的2.34%上升至报告期末的2.91%[28] - 公司类贷款不良率从2024年末的1.47%下降至报告期末的1.24%[28] 资本充足率 - 报告期末资本充足率为16.13%，一级资本充足率为12.83%，核心一级资本充足率为11.37%[29] 现金流量 - 经营活动的现金流量净额从2024年同期的-115,661百万元改善至2025年的131,457百万元[40] - 金融投资支付的现金为718,619百万元，较2024年同期的921,117百万元减少22.0%[42] - 发行债券收到的现金为137,548百万元，较2024年同期的149,044百万元减少7.7%[42] - 分配股利支付的现金为33,957百万元，较2024年同期的34,419百万元略有减少[42] - 期末现金及现金等价物为186,381百万元，较2024年同期的160,261百万元增长16.3%[44] - 收到利息为236,461百万元，较2024年同期的258,044百万元减少8.4%[44]

收入和利润表现 - 2025财年收入为55409千港元，较2024财年的73811千港元下降24.9%[17] - 截至2025年6月30日止年度，公司收入约为5540万港元，较上年度约7380万港元下降约24.9%[29] - 集团收入同比下降24.9%，从2024年的约7380万港元降至2025年的约5540万港元[41][45] - 2025财年毛利为9501千港元，毛利率为17.1%，较2024财年的14764千港元和20.0%的毛利率下降35.6%[17] - 公司年度毛利约为950万港元，较上年度约1480万港元下降约35.6%[29] - 集团毛利下降约530万港元，毛利率从2024年的20.0%降至2025年的17.1%[33][48][53] - 2025财年年内亏损为28211千港元，较2024财年亏损13044千港元扩大116.3%[17] - 公司年度净亏损约为2820万港元，较上年度约1300万港元增加约116.3%[29] - 净亏损增加主要归因于收入下降及毛利率收窄[31] 成本和费用 - 直接成本同比下降22.3%，从2024年的约5900万港元降至2025年的约4590万港元，主要由于合同成本及亏损合同拨备的转回[46][52] - 行政开支保持稳定，2025年约为2210万港元，2024年约为2120万港元[50][55] - 融资成本在本年度增加约230万港元[33] - 提前终止租赁收益大幅减少，从2024年的约460万港元降至2025年的约60万港元[33][49][54] 各业务线表现 - 公司主要业务为综合室内解决方案服务及网上游戏综合服务[28] - 本年度新增在线游戏综合服务收入约410万港元[40][45] - 室内解决方案服务收入从2024年的约6140万港元下降至2025年的约4950万港元[40][45] - 销售木制品及家具收入显著下降，从2024年的约1200万港元降至2025年的约180万港元[40][45] 各地区市场表现与战略 - 公司自1999年开展业务，市场覆盖中国、澳洲、美国、欧洲、中东及其他亚洲国家[28] - 公司管理层在年度内投入资源，聚焦发展中国及香港的本地业务，并开拓澳洲市场[30][32] - 公司与现有大型品牌客户保持关系，并与国际品牌及房地产拥有人建立新业务关系以推动大型项目[30][32] 现金流与融资活动 - 截至2025年6月30日，现金及银行结余约为970万港元，较2024年的约1680万港元有所下降[59] - 截至2025年6月30日，公司现金及银行结余约为970万港元，较2024年同期的1,680万港元下降[65] - 2025年配售完成，发行31,104,000股普通股，每股价格0.20港元，总面值311,040港元[61][62] - 2025年配售总收益约620万港元，净收益约601万港元，净配售价约每股0.193港元[63][66] - 配售净收益中约300万港元用于支付室内解决方案项目分包费，剩余约301万港元用作一般营运资金[63][66] 债务与借贷情况 - 截至2025年6月30日，公司其他借贷约为5,500万港元，股东贷款为3,000万港元[67][74] - 公司一子公司以其价值约500万港元的楼宇为一笔500万港元的独立贷款提供公司担保[68][75] 资产与资本结构 - 2025财年资产总额为67193千港元，较2024财年增长5.6%[17] - 2025财年资本亏绌为65678千港元，较2024财年扩大47.8%[17] - 2025财年流动比率为0.47，速动比率为0.47，较2024财年的0.74均有所下降[17] - 2025财年资产负债比率为-1.29，较2024财年的-1.88有所改善[17] 董事会及管理层变动 - 公司董事会自2023年7月至2024年12月期间发生多项人事变动，包括执行董事及委员会成员的辞职和委任[7][8][9][11] - 截至2025年6月30日止年度，董事会由执行董事、非执行董事及独立非执行董事组成[92][94][96] - 董事王荣自2023年11月23日起同时担任董事会主席及行政总裁[94][100] - 非执行董事曾浩贤先生（已辞任）缺席全部2次董事会会议（0/2）、1次薪酬委员会会议（0/1）、1次提名委员会会议（0/1）及1次风险管理委员会会议（0/1）[113] 公司治理与董事会运作 - 公司董事会由一名执行董事及三名独立非执行董事组成[20] - 公司于年度内已遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事[97] - 公司于年度内已遵守上市规则，独立非执行董事代表至少三分之一董事会成员[98] - 于本年度，董事会举行了八次会议并通过书面决议[107] - 所有现任董事会成员之间概无任何家族、财务、业务或其他重大关系[96] - 2024年度举行1次股东大会，即2024年12月13日的年度股东大会[108][111] - 2024年度董事会举行8次会议并通过书面决议案[110] - 执行董事王荣先生出席全部8次董事会会议（8/8）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）及1次股东大会（1/1）[113] - 执行董事崔清波先生出席1次董事会会议（1/3）及1次股东大会（1/1）[113] - 独立非执行董事李桂嫦女士出席全部8次董事会会议（8/8）、3次审核委员会会议（3/3）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）、2次风险管理委员会会议（2/2）及1次股东大会（1/1）[113] - 独立非执行董事谢国兴先生出席全部8次董事会会议（8/8）、3次审核委员会会议（3/3）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）、2次风险管理委员会会议（2/2）及1次股东大会（1/1）[113] - 独立非执行董事马剑先生出席全部8次董事会会议（8/8）、3次审核委员会会议（3/3）、2次薪酬委员会会议（2/2）、2次提名委员会会议（2/2）、1次风险管理委员会会议（1/1）及1次股东大会（1/1）[113] 委员会运作 - 审核委员会在2024年度举行3次会议，并讨论集团于2024年12月31日及2025年6月30日的财务状况[116][120] - 薪酬委员会由4名成员组成，其中3名为独立非执行董事，1名为执行董事王荣先生[122] - 薪酬委员会于本年度举行两次会议[125][129] - 薪酬委员会由四名成员组成，其中三名独立非执行董事[127] - 提名委员会于本年度举行两次会议[138][140] - 提名委员会由四名成员组成，其中三名独立非执行董事[131] - 提名委员会就重选2024年股东周年大会之退任董事向董事会作出建议[141][142] - 提名委员会提出新董事候选人之建议以供董事会批准[141][142] - 风险委员会于本年度举行两次会议[144] - 风险委员会由三名成员组成，全部为独立非执行董事[143] - 风险管理委员会本年度举行2次会议[145] - 风险管理委员会审阅截至2025年6月30日止年度的内部审计规划备忘录[145] - 风险管理委员会审阅截至2025年30月30日止年度企业管治报告中风险管理及内部监控的披露[145] 风险管理与内部监控 - 公司面临泰铢、新加坡元、美元、人民币、欧元、澳元及英镑的外汇风险，但目前无对冲政策[83] - 公司面临主要外汇风险来自以泰铢、新加坡元、美元、人民币、欧元、澳元及英镑结算的销售及采购[87] - 公司管理层知悉人民币及澳元持续波动可能引致外汇风险，但现时并无针对外汇风险的对冲政策[87] - 公司承诺不使用股份发售所得款项及经联交所筹集的资金为受制裁国家或人士的业务提供资金[147][150] - 董事会已建立评估制裁风险的系统，在涉足受制裁国家业务前会寻求外部法律顾问意见[148][150] - 风险管理委员会已对制裁风险防控系统的有效性进行年度审阅[148][150] - 董事会通过审核委员会至少每年对集团风险管理及内部监控系统的成效进行一次审查[176][179] - 公司聘请独立顾问天健税务及商业咨询有限公司根据COSO 2013框架进行内部控制和风险管理审查[178][180] - 风险管理委员会负责决定集团的风险水平和风险偏好，并至少每年检讨一次风险登记册[181][183][185] - 公司的企业风险管理程序包括识别、评估、监察和报告四个步骤[182][186] - 公司已实施内部监控系统，并每年进行一次审阅以将风险降至最低[187] - 公司委聘独立顾问天健税务及商业咨询有限公司对截至2025年6月30日止年度的风险管理和内部监控系统进行了独立评估[188][193] - 董事会确认截至2025年6月30日止年度的风险管理和内部监控系统有效且足够，未发现可能影响财务、运营、合规控制和风险管理职能的重大关注领域[189][193] - 公司未设立内部审计部门，认为在当前业务规模、性质及复杂度下，委聘外部独立专业人士进行审查更具成本效益[196] - 公司已制定处理及发放内幕消息的内部监控机制，包括信息流、报告流程、保密安排、披露程序和员工培训[192][195] - 公司已采纳举报政策，设立有效渠道鼓励员工举报涉嫌不当行为或欺诈的事件[192][195] 股息与股东政策 - 公司股息政策旨在平衡股东回报与审慎资本管理，无预定股息分派比率[153][156] - 股息分派将考虑集团营运业绩、财务状况、资本需求及经济状况等多种因素[153][156] - 持有公司已缴足股本不少于十分之一并具投票权的股东有权要求董事会召开股东特别大会[198] - 若董事会在收到召开股东特别大会的书面要求后21日内未能召开，相关股东可自行召开，公司需偿付其合理费用[199] 董事与合规 - 公司已采纳上市规则附录C3的《标准守则》作为董事进行证券交易的行为准则[158] - 所有董事及高级管理层已确认在本年度遵守了《标准守则》的规定[158][159] - 公司秘书周云昌先生在本年度接受了不少于15小时的相关专业培训[197] 其他重要事项 - 2024年6月19日，公司获得一款游戏在中国市场的五年独家授权，涉及最低保证金50万美元[71][78] - 截至2025年6月30日，公司员工总数35人，员工总福利支出约为1,340万港元[81][85] - 截至2025年6月30日，公司无重大资本承担[82][86] - 截至2025年6月30日止年度，支付给核数师容诚（香港）的年度审计服务费为73万港元[168] - 公司已安排涵盖赔偿董事及高级管理层的责任保险[171][174]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 收入为人民币86,632千元，同比增长7.4%[6][8][13] - 毛利为人民币12,376千元，同比下降41.8%，毛利率为14.3%（2024年为26.3%）[6][8][13] - 年內亏损为人民币24,495千元，与上年基本持平（下降0.2%）[6] - EBITDA为人民币5,054千元，同比下降57.2%[6] - 净亏损约为人民币24,495,000元，与去年同期约人民币24,550,000元基本持平[21] - 公司拥有人应占亏损约为人民币2466万元[150] - 公司拥有人应占亏绌约为人民币2.70163亿元[150] - 收入为86,632千元，同比增长7.4%[161] - 毛利为12,376千元，同比下降41.7%[161] - 年內亏损为24,495千元，与去年亏损24,550千元基本持平[161] - 公司除稅前虧損為24,495千元，與去年24,550千元相比略有改善[171] - 公司擁有人應佔虧損約為24,660千元，相比去年的25,545千元有所收窄[176] - 每股基本及摊薄亏损为7.24人民币分[161] 成本和费用 - 毛利率下降主因是橙子产量下降导致采购成本上升及内部产能不足，需外部采购成本更高的浓缩橙汁[8][13] - 分销成本下降43.4%，从约人民币4,058,000元降至约人民币2,298,000元[19] - 行政开支增加2.1%，从约人民币28,835,000元增至约人民币29,440,000元[19] - 融资成本减少14.2%，从约人民币19,606,000元降至约人民币16,828,000元[20] - 公司融資成本為16,828千元，相比去年的19,606千元有所減少[171] 现金流和营运资金 - 现金及现金等价物为人民币23,527千元，同比大幅增加390.6%[6] - 存货为人民币3,614千元，同比下降90.1%[6] - 贸易应收款项为人民币2,637千元，同比下降38.9%[6] - 现金及现金等价物大幅增加至约人民币23,527,000元（去年同期：约人民币4,796,000元）[23] - 存货大幅减少至约人民币3,614,000元（去年同期：约人民币36,616,000元）[23] - 现金及现金等价物为23,527千元，同比大幅增加390.4%[162] - 存货为3,614千元，同比大幅下降90.1%[162] - 公司營運活動現金流由去年淨流出20,732千元改善為今年淨流入15,767千元[171] - 公司存貨變動帶來35,856千元現金流入，去年則為21,288千元現金流出[171] - 公司年終現金及現金等價物為23,527千元，相比去年年終的4,796千元大幅增加368%[173] 债务和财务状况 - 借款为人民币187,786千元，同比下降11.2%[6] - 公司流动负债净额约为人民币3.458亿元[125] - 公司累计亏损约为人民币2.70163亿元[125] - 逾期银行贷款本金约1260万美元及其应计利息[126] - 借款为187,786千元，同比下降11.2%[162] - 流动负债净额为345,810千元[162] - 总资产减流动负债为负270,163千元，财务状况恶化[162] - 本公司拥有人应占亏绌为270,163千元[164] - 公司新增借款83,853千元，同時償還借款106,450千元，導致借款淨減少[173] - 公司於二零二五年六月三十日有流動負債淨額約345,810千元[176] - 公司於二零二五年六月三十日擁有短期借款、公司債券及租賃負債共226,999千元，而現金僅23,527千元[177] - 截至2025年6月30日，公司逾期及违约的借款约为人民币9013万元，公司债券约为人民币3902.1万元[178] - 违约借款约为人民币9013万元[150] - 违约公司债券约为人民币3902.1万元[150] 业务线表现 - 森美产品销售额为人民币6,551千元，同比下降56.4%[15] - 冷冻浓缩橙汁及相关产品销售额增长22.1%，从约人民币65,613,000元增至约人民币80,081,000元[16] - 冷冻浓缩橙汁及相关产品占总收入比例从81.4%提升至92.4%[18] 资本开支和投资 - 资本开支约为人民币7,318,000元，用于购置物业、厂房及设备（去年同期：约人民币2,213,000元）[31] - 公司物業、廠房及設備的變動詳情載於綜合財務報表附註16[53] 人力资源 - 雇员人数为93名（去年同期：98名）[32] 供应商和客户集中度 - 公司最大供应商采购额占采购总额48%，五大供应商采购额占采购总额81%[52] - 公司最大客户收入占收入总额51%，五大客户收入占收入总额83%[52] - 公司业务高度依赖向少数客户进行销售[46] 股息政策 - 公司于报告期内并无派付或宣派中期股息[49] - 公司董事会不建议就报告期宣派末期股息[50] 公司管治和董事会 - 执行董事吴绍豪通过其全资拥有的瑞尔控股有限公司持有公司股份243,338,111股，占已发行股本约71.45%[64][65][67] - 主要股东瑞尔控股有限公司实益拥有公司股份243,338,111股，占已发行股本约71.45%[67] - 杨细娟女士作为吴绍豪先生的配偶，被视为拥有243,338,111股公司股份的权益，占已发行股本约71.45%[67][70] - 独立非执行董事钟颖怡女士、彭韦豪先生（于2024年10月22日获委任）及杨许萍女士在任[57] - 独立非执行董事马有恒先生于2024年7月4日辞任，钟水荣先生于2024年10月22日辞任[57] - 执行董事吴绍豪先生及吴联韬先生与公司订立了固定年期为三年的服务合约[59] - 各独立非执行董事与公司订立了为期两年的委任函[59] - 公司已为董事及高级职员投购适当的保险[60] - 公司设立薪酬委员会以检讨薪酬政策及董事和高级管理层的薪酬架构[61] - 董事及五名最高薪人士的薪酬详情载于综合财务报表附注12及13[62] - 公司公眾持股量在報告期內及年報日期前一直維持在至少25%[83] - 報告期內共召開四次董事會會議[97] - 董事會成員中超過三分之一為獨立非執行董事[94] - 公司主席由吳聯韜先生擔任，行政總裁由陳祥余先生擔任，兩職分離[95] - 公司確認在報告期內遵守上市規則附錄14《企業管治守則》的所有適用條文[85] - 公司秘书钱盈盈女士于报告期内接受超过15小时相关专业培训[137] 董事会及委员会出席率 - 执行董事吴绍豪董事会会议出席3次，共4次，出席率75%[98] - 执行董事吴联韬董事会会议出席3次，共4次，出席率75%[98] - 独立非执行董事钟颖怡董事会会议出席4次，共4次，出席率100%，股东大会出席1次，共1次，出席率100%[98] - 独立非执行董事彭韦豪董事会会议出席2次，共2次，出席率100%，股东大会出席1次，共1次，出席率100%[98] - 独立非执行董事杨许萍董事会会议出席3次，共4次，出席率75%，股东大会出席1次，共1次，出席率100%[98] - 薪酬委员会成员吴绍豪会议出席2次，共2次，出席率100%[109] - 薪酬委员会成员钟颖怡会议出席2次，共2次，出席率100%[109] - 薪酬委员会成员杨许萍会议出席1次，共2次，出席率50%[109] - 提名委员会成员吴绍豪会议出席2次，共2次，出席率100%[112] - 提名委员会成员钟颖怡会议出席2次，共2次，出席率100%[112] - 投资及合规委员会成员吴联韬先生缺席全部1次会议[121] - 审计委员会成员彭韦豪先生（2024年10月22日获委任）出席1/1次会议，钟颖怡女士和杨许萍女士均出席3/3次会议[119] - 报告期内审计委员会举行3次会议[119] - 报告期内投资及合规委员会举行1次会议[121] 股份奖励计划 - 公司股份獎勵計劃已於2025年9月11日終止，該計劃有效期為十年[80] - 股份獎勵計劃可授出的獎勵股份總數上限為公司採納計劃時已發行股本的10%[80] - 股份獎勵計劃向單一獲選參加者授出的獎勵股份上限為公司採納計劃時已發行股本的1%[80] 审计和财务报告 - 報告期綜合財務報表由永拓富信審核，該機構將在股東周年大會上告退並願續聘[86] - 审计师对综合财务报表无法表示意见[124] - 本报告期审计服务费用为港币61万元（约人民币55.5万元），较2024年港币120万元（约人民币111万元）下降约49.2%[122] - 综合财务报表按持续经营基准编制，但审计师无法取得足够证据评估其适当性[153] - 本年度应用的新国际财务报告准则修订对公司财务状况及表现无重大影响[183] - 综合财务报表按国际财务报告准则及香港上市规则编制，并以历史成本为基准，部分金融工具按公允价值计量[187] - 公允价值计量根据输入数据可观察程度分为三个层次：第一层（活跃市场报价）、第二层（可直接或间接观察数据）及第三层（不可观察输入数据）[188] - 公司对附属公司的控制权评估基于三个要素：支配权力、可变回报承担及影响回报的能力[189] - 集团内部交易相关的资产、负债、权益、收益、开支及现金流在合并时全额抵消[190] - 收入确认采用五步法模型：识别客户合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格及在履行履约义务时确认收入[191][192][196] - 收入在控制权随时间转移时按履约进度确认，满足三项标准之一即可：客户同时取得并消耗利益、履约创建设产或集团享有强制收款权[193][197] - 合同资产代表已转移货物或服务但收款权尚未无条件，按金融工具准则进行减值评估[194] - 合同负债代表已收取代价但尚未转移货物或服务的责任[194] - 同一合同下的合同资产和负债按净额基准入账和列报[195] - 租赁合同评估在合同开始时进行，除非条款变更否则不重新评估，合同对价按各部分独立价格分配[199][200] 风险管理和内部控制 - 董事会确认对风险管理及内部监控系统负责，该系统旨在管理而非消除业务风险[129] - 公司员工、会计、内部审计及财务报告职能资源充裕，报告期内已提供足够培训课程[130] - 审核委员会负责监督管理层辨识风险并评估风险参数[132] - 公司严格遵守国际财务报告准则、香港公司条例等确保财务报告真实反映财务状况[132] - 审核委员会与内部审核部门共同进行内部审核，并每年至少一次评估风险管理及内部监控系统[133] - 公司委任独立顾问审查财务及营运监控，以减低整体业务及营运风险[134] - 董事已注意到可能令持续经营能力存疑的重大不明朗因素，并实施措施改善流动资金及财务状况[136] 持续经营和重组计划 - 公司收到清盘呈请，聆讯押后至2025年10月6日[150] - 公司正实施计划改进流动资金及财务状况[152] - 公司与银行达成初步重组协议，还款期限最长可延长至72个月，年利率为1%加参考利率[126] - 公司已实施计划控制营运及行政成本，包括优化生产和人力资源以及控制资本开支[128] - 公司正积极与贷款人、金融机构及第三方沟通，以重续及延长现有借款和公司债券并筹集短期或长期融资[128] - 公司收到贷款人提交的清盘呈请，相关聆讯已押后至2025年10月6日[178] - 公司已制定筹资计划以缓解流动资金压力，包括股份配售、供股等[179] - 公司管理层正与银行磋商逾期借款重组，以期延长还款期并促使银行撤回清盘呈请[179] - 公司正与其他贷款人及金融机构沟通，以重续及延长未来12个月内到期的借款及债券[179] - 公司正严格控制经营及行政成本，并通过严格的投资决策管治控制资本开支[179] - 董事认为，经考虑相关计划，公司有充足资金履行未来12个月内到期的财务责任[180] - 公司能否持续经营存在重大不确定性，取决于筹资及重组计划能否成功执行[180] - 若计划失败，公司资产账面值可能需撇减，非流动资产及负债可能被重新分类为流动[181] 其他重要事项 - 公司可分派予股东的储备赤字约为人民币347,144,000元[56] - 公司须遵守中国环境保护法规，合规可能导致重大资本开支[47] - 公司已就自营橙园实施可持续农业指导原则以保护土壤、节约用水及减少温室气体排放[44] - 公司于报告期内业务性质并无重大转变[42] - 報告期內公司及其附屬公司未購買、出售或贖回任何公司上市證券[74] - 公司中國附屬公司法定盈餘儲備需達註冊資本50%後方可停止撥付[167]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2025年6月30日止十八个月营业额为9100万港元，较2023年的9.503亿港元下降90%[166] - 公司收入为9100万港元，较上一年度的9.503亿港元下降90%[168] - 期内公司亏损为2.784亿港元，而2023年为盈利5400万港元[166] - 公司年度亏损为2.784亿港元，而去年同期为盈利5400万港元[168] - 每股亏损为86.1港仙，而去年同期为每股盈利27.4港仙[168] - 公司经营亏损率为109.73%，而2023年为经营溢利率7.16%[154] - 公司净亏损率为306.00%，而2023年为净利润率5.68%[154] - 公司总资产回报率为负108.83%，2023年为正10.71%[154] - 公司总股本回报率为负540.93%，2023年为正19.12%[154] - 扣除非经常性项目后，核心业务亏损约为7570万港元[169] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司毛利率从2023年的6.64%显著改善至2025年的37.87%[154] 香港猫（HKMALL）跨境电商平台表现 - 公司战略重心聚焦于“香港猫”跨境电平台短期盈利受影响[8] - 公司打造“香港猫”平台结合跨境电智慧物流AI营销[5] - 公司战略资源集中于高增长潜力的"HKMALL"跨境电商平台[20] - "HKMALL"平台的转型投资影响了短期盈利能力[20] - 公司致力于将"HKMALL"优化并引领集团进入新的增长轨道[21] - 香港猫平台对每笔成功交易收取3%的服务费[101][102] - 香港猫平台已上架商品超过30万款[101][103] - 香港猫平台会员人数已超过130万[101][103] - 在一次活动中，单一商户通过平台销售额超过20万港元[104][105] - 截至2025年6月30日，香港貓平台商品數量超過390,000項，供應商達4,600家，相比2023年的310,000項商品和3,200家供應商顯著提升[188][191] - 香港貓平台商品數量從2023年的約310,000項增長至2025年6月30日的超過390,000項，增幅約25.8%[188][191] - 香港貓平台供應商數量從2023年的約3,200家增長至2025年6月30日的4,600家，增幅約43.8%[188][191] - 香港貓平台業務覆蓋34個國家和41個市場[188][191] - 香港貓有限公司连续4年参与香港贸易发展局美与健生活博览并为现场商户进行网上直播[91] 战略转型与生态系统建设 - 公司早于2020年启动战略重构从美妆零售商转型为数字化综合生态[5] - 公司基于香港零关税高效清关优势结合粤港澳大湾区活力[5] - 公司主席陈健文自2020年起领导集团向"科技+消费"产业创新平台转型[25] - 公司自2020年轉型，將產品範圍從純美妝擴展至美容、健康及生活領域[188][191] - 卓悦计划于2025年下半年建成完整的SBBC生态系统[7] - 公司创新推出“小三通”招商体系实现一键开店销售分润[6] - 公司引入深度学习算法构建智慧供应链开发智慧客服系统[5] - 公司於2024年終止傳統實體零售店運營，導致營業額下滑[183][186] 基础设施与网络建设 - 公司投资广州及海南保税仓以构建大湾区最完善的电商服务网络[6] - 公司在海南及廣州建立保稅倉庫運營體系以強化跨境銷售能力[189][192] - 公司在东莞银城酒店打造首个沉浸式会员体验中心[7] - 公司為KOL設立專屬產品空間，面積超過10,000平方英尺[189][194] - 粤港澳青年创业孵化器总营运建筑面积超过20万平方英尺[127][128] - 集团于2021年将5万平方英尺的卓悦大厦重新打造为香港产业创新中心[133][134] 合作伙伴关系与合作协议 - 公司成为数码港企业网络最高级别会员并与其中5家公司签署合作协议[54] - 与华为国际签署战略合作协议发展新零售科技服务[57] - 与华润资本签署合作框架协议推动大湾区科技、资本及产业发展[59] - 与中国移动香港签署5G零售融合发展合作框架协议[62] - 集团于2024年3月5日与广州开发区投资集团有限公司签订全面战略合作备忘录推动跨境电商及青年创业支持[88] - 集团于2025年5月22日与临沂商城及香港世贸通签署战略合作框架协议推动鲁港高水平合作[96] - 集团于2025年6月5日与广州市番禺信息技术投资发展有限公司建立合作关系加速香港资源与内地市场对接[94] - 孵化器与36个国际及港澳产业平台、学校机构、国内产业机构及金融服务机构建立合作[129] 市场活动与品牌推广 - 公司與湖南衛視快樂購合作試點銷售Suisse Reborn護膚系列[189][193] - 公司過去四年與青年商會合作舉辦競賽培育KOL[190][195] - 2024年5月SUISSE REBORN品牌直播活动吸引超过7000人次同时观看[145] - 集团于2022年11月24日支持推动CIBE中国国际美博会战略合作并举行美颜产业创新转型及电商行业分享论坛[72] - 过去5年孵化器累计展开318场交流活动，超过半数为港澳创新创业交流[130] - 活动吸引超过4400万现场及线上参与人数[130] 零售网络变化 - 香港零售分店总数从2023年的5间减少至2025年的2间[154] - 澳门零售分店总数从2023年的1间减少至2025年的0间[154] - 集团旗下卓悦奥特莱斯Beauty Outlet于2024年7月13日开幕实现线上线下新零售消费模式[87] - 创建占地超过10000平方英尺的新零售概念店"美魔"[53] 投资与资产处置 - 公司已对包括地产基金在内的历史投资及应收款项采取审慎会计处理[8] - 公司对历史投资（包括房地产基金和应收账款）实施了审慎的会计处理[20] - 达成重大出售事项，出售并租回卓悦大厦以改善财务状况[69] - 投资于CR Business Innovation Investment Fund L.P.产生亏损1.538亿港元[171] - 根据预期信贷亏损模型，就贸易及其他应收款项计提减值拨备4890万港元[171] - 非经常性项目（包括投资亏损及减值拨备）对集团亏损的合计影响约为2.027亿港元[169] - 公司亏损主要受非营运支出及非现金会计拨备影响，总额约为2.027亿港元[166] - 投资新加坡初创公司Evolut Holdings Pte. Ltd.以把握电子商务增长机遇[56] 所获荣誉与认证 - 集团连续4年获得香港股票分析师协会颁发的上市公司年度大奖[92] - 香港貓有限公司于2024年荣获新城财经台颁发的商务经济产业100强发展大奖2024[89] - 集团于2023年8月6日获得经纬青年商会颁发的飞越品牌企业大奖2023[80] - 集团于2022年12月31日获得香港旅游发展局颁发的2022优质旅游服务铜奖及杰出优质商户奖[73] - 公司获得2024年上市公司年度大奖和IFAPC杰出上市公司奖[148] - 公司获得2023年飞跃品牌企业大奖和2023年上市公司年度大奖[148] - 公司获得2022年杰出优质商户铜奖和15年资深优质商户认证[148] - 公司获得环境、社会、企业管治企业新星金奖及杰出企业大奖银奖[148] - 公司获得2022年度最具创新企业奖和年度星级卓越电商平台奖[148] - 公司获得优质网店认证计划和信誉网店认证计划[148] - 公司获得香港Q嘜优质服务计划认证和正版正货承诺计划认证[148] - 公司获得香港服务名牌十年成就奖和亚洲区最佳中小上市企业奖[148] 企业社会责任 - 疫情期间提供超过2000万个低价口罩[51] - 卓悦科技向荃湾及葵青区校长会捐赠了100套智慧积木[116][117] - 公司参与慈善活动包括捐赠10万份快速测试包和100套智慧积木[152] - 公司获得10年Plus商界展关怀认证并参与多项环保及筹款活动[152] 管理层与治理 - 首席财务官赵丽娟博士是香港会计师公会资深会员及中国注册会计师[30] - 首席财务官赵丽娟博士担任多家上市公司（股份代号：2883, 1756, 002454）的独立非执行董事[31] - 首席财务官赵丽娟博士曾于2006年至2019年担任利丰集团成员公司高级副总裁等职[32] - 首席财务官赵丽娟博士在2013年获香港特区政府颁授荣誉勋章，2017年获颁授太平绅士[32] - 审核委员会主席郭志成先生自1991年1月起为香港会计师公会资深会员[37] 市场趋势与背景 - 香港零售业线上销售占总收入比例在2024/2025年超过25%，高于2023年的20%及2022年的15%[173][175] - 大湾区中产阶层可支配收入总额超过人民币2.3万亿元[177][179] 技术发展与业务拓展 - 卓悦科技于2023年为餐饮业构建了管理系统[114][115] - 公司首次公开募股获得17倍超额认购[49] - 集团拥有超过100个独家代理品牌[143][144]

财务表现：收入与利润 - 总收益为1.429亿港元，较上一财年的1.607亿港元下降11.1%[15] - 太阳能电业务收益为5260万港元，较上一财年6190万港元下降15.0%[16] - 配电系统业务收益为8870万港元，较上一财年9890万港元下降10.3%[17] - 新开展的美容及保健业务收益为160万港元[18] - 毛利率从上一财年的3.7%提升至6.8%，增幅达83.8%[19] - 公司拥有人应占亏损为2180万港元，较上一财年亏损4730万港元有所收窄[15] - 经营亏损为1810万港元，较上一财年亏损4410万港元减少[19] - 公司录得所得税抵免净额130万港元（2024年：所得税开支150万港元）[25] - 毛利率從二零二四年的3.7%提升至二零二五年的6.8%[50][52] 财务表现：成本与费用 - 行政开支为2170万港元，较上一财年2670万港元减少18.9%[22] - 雇员成本减少24.0%至1360万港元（2024年：1790万港元）[26] - 其他经营开支减少50.0%至70万港元（2024年：140万港元）[24] - 按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损为3000港元，较上一财年28000港元减少89.3%[21] - 就物业、厂房及设备以及使用权资产确认的减值亏损为110万港元[23] 财务状况：现金流与资本 - 现金及现金等价物大幅减少至530万港元，降幅达78.2%（2024年：2430万港元）[30] - 经营活動所用現金流量淨額約為1,510萬港元，相比上年同期的120萬港元顯著增加[49] - 融資活動所得現金流量淨額約為80萬港元，較上年的1,590萬港元大幅下降[49] - 2024年供股所得款项净额1600万港元已全部动用[36] - 2024年配售事项所得款项净额310万港元已全部用作一般营运资金[39] - 二零二五年配售事項完成，以每股0.2港元配售25,025,000股新股，籌集淨額約462萬港元[40][43] - 配售價0.2港元較協議日期收市價0.222港元折讓約9.91%[42] - 配售事項所得款項淨額462萬港元已全數用作集團一般營運資金[44] - 截至二零二五年六月三十日財政年度資本開支約為360萬港元，較上年的670萬港元下降約46.3%[45] - 集團於二零二五年六月三十日持有已訂約但未計提撥備的資本承擔約60萬港元[45] 财务状况：资产与负债 - 公司总资产减少2.8%至2.209亿港元（2024年：2.273亿港元）[28] - 公司总权益减少4.4%至1.45亿港元（2024年：1.517亿港元）[29] - 资本负债比率上升至0.49（2024年：0.27）[30] - 集團資本負債率從二零二四年的0.27上升至二零二五年的0.49[50] - 流动负债增加0.7%至7460万港元（2024年：7410万港元）[28] - 平均應收款賬期從二零二四年的275.1日增加至二零二五年的350.0日，延長74.9日[50][52] - 公司可分配储备为28,246,000港元，较2024年的42,215,000港元有所下降[65] 业务运营与风险 - 公司业务包括太阳能电系统、配电系统及美容保健品贸易，收益属非经常性质[58] - 公司项目周期一般为6至48个月，存在延误及超支风险[55] - 公司业务面临中国经济增长放缓及政府可再生能源政策变动的风险[57][58] - 公司主要营运位于中国，受当地法律及监管规定变动影响[57] - 公司贸易应收款项高度集中于三大客户，占2025年6月30日总额约61%（2024年6月30日：65.1%）[55] - 公司持有香港上市证券投资，面临股本价格波动风险[55] - 公司确认无对持续经营能力造成重大疑虑的事件或情况[163] 客户与供应商集中度 - 最大客户销售额占比从2024年的29.0%上升至2025年的39.4%[96] - 前五大客户销售额占比为98.7%，较2024年的100%略有下降[96] - 最大供应商采购额占比从2024年的24.7%大幅上升至2025年的50.8%[96] - 前五大供应商采购额占比为99.6%，高于2024年的96.4%[96] 公司治理：董事会与委员会 - 截至2025年6月30日，董事会由3名执行董事和4名独立非执行董事组成[124] - 吴异峰于2024年7月5日获委任为执行董事，42岁[107] - 罗晓东博士于2017年1月5日获委任为独立非执行董事，39岁[108] - 陈仰德于2024年1月26日获委任为独立非执行董事，拥有超过15年审计及财务管理经验[109] - 陈仰德现任多家上市公司独立非执行董事，包括鼎立资本有限公司（股份代号：356）和伟立控股有限公司（股份代号：2372）[110] - 王浩原于2024年3月1日获委任为独立非执行董事，31岁[111] - 叶婕婷于2024年3月1日获委任为独立非执行董事，并于2024年7月19日辞任，51岁[112] - 陈湘洳于2024年12月27日获委任为独立非执行董事，在审计及财务领域拥有逾10年经验[113] - 戴勇自2018年11月1日起担任首席运营官，拥有逾20年电力产品及光伏新能源行业经验[115] - 饶毅超担任集团财务总监及公司秘书，为香港会计师公会会员，拥有逾十年会计和审计服务经验[116] - 截至2025年6月30日，审核委员会由四名独立非执行董事组成[136] - 截至2025年6月30日，薪酬委员会由四名独立非执行董事组成[140] - 截至2025年6月30日，提名委员会由四名成员组成，包括三名独立非执行董事及一名执行董事[144] - 审核委员会已审阅公司截至2025年6月30日止年度的年度业绩及综合财务报表[139] - 截至2025年6月30日止财政年度举行11次董事会会议、3次审核委员会会议、3次薪酬委员会会议、4次提名委员会会议及1次股东大会[151] - 提名委员会于截至2024年6月30日止财政年度已举行一次会议[148] - 公司三分之一的董事须于每届股东周年大会上轮值退任，每名董事最少每三年轮值退任一次[147] - 董事会议及委员会会议均有详细会议记录，初稿及定稿于会后合理时间内发送全体董事[151] - 执行董事刘炎城出席全部11次董事会会议及4次提名委员会会议[151] - 独立非执行董事罗晓东、陈仰德、王浩原出席全部董事会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及股东大会会议[151] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景、专业经验等因素[149] - 公司自2024年12月27日起，因陈湘洳女士被任命为独立非执行董事，董事会已符合性别多元化规定[119] 公司治理：政策与合规 - 公司截至2025年6月30日止财政年度遵守企管守则，但存在主席与行政总裁角色未分离的偏离[117] - 公司未为董事购买法律诉讼保险，认为风险低且成本可能超过收益[118] - 公司确认所有董事在截至2025年6月30日止财政年度遵守了证券交易标准守则[121] - 公司无固定股息政策，未来股息将基于集团营运、盈利、资本需求及财务状况等因素决定[122] - 公司于截至2025年6月30日止财政年度未宣派任何股息（2024年：无）[64] - 内部监控检讨未发现任何重大监控疏失或不足[153] - 股东有权在持有不少于十分之一有投票权股本的情况下要求召开股东特别大会[156] - 公司秘书在报告期内确认遵守上市规则并接受不少于15小时相关专业培训[152] - 公司确认已维持上市规则要求的足够公众持股量[99] - 公司及其附属公司在本财政年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[98] 公司治理：董事培训与独立性 - 所有执行董事及独立非执行董事在2025财年均接受了企业管治/法例、规则及规例更新的持续专业发展[135] - 独立非执行董事陈仰德先生和陈湘洳女士在2025财年还接受了会计/财务/管理或其他专业技能的持续专业发展[135] - 独立非执行董事陈仰德先生为香港执业会计师，具备会计及财务管理专业知识[126] - 公司已收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，董事会认为其均符合上市规则的独立性定义[132] - 公司确认各董事在截至2025年6月30日止财政年度已投入足够时间及精力处理公司事务[134] 薪酬与购股权 - 截至2025年6月30日止财政年度，薪酬委员会已举行三次会议讨论薪酬政策并审阅董事会薪酬[140] - 截至2025年6月30日，公司高级管理层中1人年薪低于1,000,000港元，2人年薪在2,000,001港元至3,000,000港元之间[143] - 截至2025年6月30日，根据2017年计划已授出但尚未行使的购股权涉及1,663,568股股份，占公司已发行股份约1.00%[79] - 截至2025年6月30日，根据2023年计划可供授出的购股权数目为6,678,112份，相当于公司已发行股份约4.00%[83] - 根据2017年计划授予董事及雇员的购股权变动详情显示，刘炎城先生持有696,869股未行使购股权，雇员持有966,699股未行使购股权[80] - 截至2025年6月30日止年度，根据2017年计划授出的购股权可予发行的股份数目除以公司已发行股份的加权平均数约等于1.17%[81] - 2023年计划规定，任何12个月期间授予各参与者的购股权及其他奖励已发行及将予发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[84] - 2023年计划因行使所有购股权而可能发行的股份总数为8,341,680股，相当于计划采纳日期公司已发行股份总数的10%[81] - 购股权计划剩余有效期约为8年零5个月（截至2025年6月30日）[87] 股权结构 - 董事姚润雄先生实益拥有公司股份11,108,750股，占已发行股本约6.66%[88] - 董事吴异峰先生实益拥有公司股份6,110,000股，占已发行股本约3.66%[88] - 董事刘炎城先生及其配偶共同拥有权益的股份总数为1,266,869股，占已发行股本约0.76%[88] 审计费用 - 2025财年应付独立核数师审计服务薪酬为85万港元，较2024年的99.6万港元减少14.6万港元[154] - 2025财年应付独立核数师非审计服务薪酬为9万港元，较2024年的30.6万港元减少21.6万港元[154] 环境数据 - 公司在截至2025年6月30日止年度于中国及香港无违反环境法规的个案[167] - 物流车辆排放硫氧化物(SOx)为0.03千克，较2024年的0.05千克下降40%[171] - 物流车辆排放氮氧化物(NOx)为1.2千克，较2024年的1.8千克下降33.3%[171] - 物流车辆排放微粒物质(PM)为0.1千克，与2024年持平[171] - 公司2025年二氧化碳排放总量为10.4吨，较2024年的23.1吨下降54.98%[172] - 公司2025年范畴一（直接）排放量为4.7吨，较2024年的7.5吨下降37.33%[172] - 公司2025年范畴二（间接）排放量为3.0吨，较2024年的12.8吨下降76.56%[172] - 公司2025年电力消耗量为7,203千瓦时，较2024年的31,277千瓦时下降76.97%[172][174] - 公司2025年用水量为1.2立方米，较2024年的65立方米下降98.15%[174] - 公司2025年用纸量为111千克，较2024年的123千克下降9.76%[174] 员工数据 - 公司员工总数保持稳定，2025年及2024年均为35名全职员工[180] - 公司2025年男性员工20人，女性员工15人，男女比例约为1.3:1，较2024年的1.7:1更为均衡[189][191] - 公司2025年35岁或以下员工占比约37%，较2024年的34%有所上升[193] - 公司报告期内无伤害案件和人员日损失记录在案[195] - 一般员工培训参与率为90%[196]，管理层培训参与率为21%[196] - 每位受训一般员工平均培训时长为15小时[196]，男性员工平均培训时长为15小时[196] - 受训雇员男女比例约为10:7[196] - 公司未聘用任何未届法定工作年龄的员工[197][198] - 公司标准工时为每周40小时[197] 供应链与产品 - 公司与超过3名中国供应商合作[199] - 公司未发生任何产品召回或接获任何产品及服务投诉[200]

财务业绩：收入与利润 - 公司2025财年总收益为644.4百万港元，较2024财年增长9.1%[19] - 公司拥有人应占溢利同比增长约8.9%[10] - 公司拥有人应占溢利增长8.9%至26.3百万港元[33] - 公司拥有人应占溢利同比增长约8.9%[34] - 公司2025财年毛利增长9.5%至295.5百万港元，毛利率为45.8%[22] 业务分部收益表现 - 专科医疗服务收益增长23.8%至165.8百万港元[19][20] - 牙科服务收益增长15.9%至67.8百万港元[19][20] - 全科医疗服务收益增长3.1%至410.8百万港元[19] - 专科医疗服务收益约1.658亿港元，同比增长约23.8%[39] - 牙科服务收益（包括收购）约6780万港元，同比增长约15.9%[41] - 全科医疗分部收益同比增长约3.1%[37] - 牙科分部收益同比增长约15.9%[12] 成本与费用 - 提供服务的成本增长8.7%至349.0百万港元，主要因医生及牙医费用增长13.4%[21] - 行政及其他开支增长2.9%至271.7百万港元，主要因员工成本增加[27] - 其他收入及收益净额大幅减少，从30.2百万港元降至12.9百万港元[26] 业务扩张与网络发展 - 公司于2025年2月战略性收购祐德牙医诊疗所有限公司[12] - 牙科服务点由15个扩大至35个，较上一财年增加133%[42] - 公司完成对祐德牙科的收购，扩大了牙科服务网络和覆盖范围[41] - 公司在荃湾、尖沙咀及铜锣湾开设新医务中心以扩展网络[37] - 截至2025年6月30日，公司在香港运营62间医务中心、1间日间手术中心、3间零售中心及1间社区药房，共计128个服务点[52] - 公司服务网络包括全科医疗服务48个服务点、专科医疗服务54个服务点及牙科服务35个服务点[53] 运营效率与服务能力 - 专科服务毛利率显著提升，从24.9%增至29.6%[24][25] - 昇康汇H2日间手术中心在2025财年展现出更高效率及使用率[66] - 公司将其综合诊所营运系统扩展至所有专科医务中心以改善效率[40] - 公司专业团队共有431名成员，包括全科医生、专科医生、牙医及其他专业医护人员[62] 增长驱动因素 - 专科医疗增长受惠于持续委聘专科医生及高端服务范围扩大[39] - 健汇眼科POLYEYE捐赠总值超过200万港元的白内障手术名额[39] 财务状况与资本结构 - 公司流动资产净值约为3.839亿港元，现金及现金等价物约为4.409亿港元[73] - 公司计息银行借款约为1680万港元，资本负债率约为2.1%[73][74] - 公司未动用贷款融资约为1亿港元[73] - 公司收购祐德牙科75%股权的代价为3885万港元[79] - 公司银行按揭贷款约为820万港元，抵押物业作为担保[73][76] - 截至二零二五年六月三十日，集团已签约但未拨备的资本开支为2,180千港元[88] 战略举措与未来规划 - 公司计划通过数据管理和远程医疗等创新科技提升数字化能力[67] - 公司通过会员制和奖励应用程式等平台提高品牌参与度[71] - 公司持续吸引和培育专业人才以支持新医务中心和专门服务[68] - 公司致力于形成智能医疗及健康生态圈，整合先进技术、数据分析和社区参与[115] - 公司业务策略涵盖全科、专科、牙科、物理治疗等一站式医疗保健服务[115] 企业管治与董事会 - 公司主席与行政总裁职责由陈健平先生一人兼任，偏离企业管治守则[114] - 董事会由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[120] - 独立非执行董事占董事会成员至少三分之一[125] - 陈希文先生自2024年10月1日起生效为独立非执行董事[121] - 冼家添先生于2024年12月2日退任独立非执行董事[121] - 彭丽嫦医生和吕新荣博士将于2025年12月10日举行的股东周年大会上退任并有资格竞选连任[130] - 每名独立非执行董事的委任期为三年[128] - 董事须至少每三年轮席退任一次[128] - 于股东周年大会上，当时为数三分之一的董事须轮席退任[130] - 公司于2025财年已遵守企业管治守则的全部适用条文[113] 董事会运作与会议 - 公司于2025财年举行了5次董事会会议和1次股东周年大会[139][141] - 所有执行董事和非执行董事在2025财年董事会会议出席率为100%[141] - 董事会每月获得集团表现、状况及前景的详细资料更新[131] - 定期董事会会议通告至少提前14天发放[136] - 董事会议程及文件至少于会议前3天发放给董事[138] - 董事会每年至少举行4次定期会议审查财务业绩和集团策略[134] 委员会运作 - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[143] - 陈希文先生自2024年12月2日起担任审核委员会主席[143] - 洗家添先生于2024年12月2日退任审核委员会主席及董事职务[133][143] - 审核委员会在2025财年举行了3次会议[144] - 薪酬委员会在2025财年举行了4次会议[147] - 提名委员会在2025财年未设定董事会成员多元化的可计量目标[152] - 审核委员会成员陈希文（自2024年12月2日起任主席）出席2/2次会议[145] - 审核委员会成员吕新荣博士出席3/3次会议[145] - 审核委员会成员陈裕光先生出席3/3次会议[145] - 薪酬委员会主席吕新荣博士出席4/4次会议[149] - 薪酬委员会成员陈健平出席4/4次会议[149] - 薪酬委员会成员陈裕光出席4/4次会议[149] - 公司於二零二五財年舉行了一次提名委員會會議，所有合資格成員（除新委任者）出席率均為100%[155] 审计与内部控制 - 外聘核數師安永會計師事務所的酬金總額為264.2萬港元，其中審核服務費用為197萬港元，非審核服務費用為67.2萬港元[161] - 審核委員會認為安永會計師事務所提供的非審核服務對其審核工作的獨立性並無造成不利影響[160] - 公司於二零二五財年委聘了獨立內控顧問履行內部審核功能，並進行了風險管理及監控措施的自我評估[163][164] - 內部審核功能於二零二五財年向審核委員會進行了兩次報告，年內概無發現重大監控失誤或弱項[164] - 董事會確認二零二五財年財務報表符合香港財務報告準則，並無知悉任何對集團持續經營能力構成重大疑問的事項[159] 合规与披露 - 公司秘書文女士於二零二五財年符合上市規則要求，接受了至少15小時的相關專業培訓[166] - 全體董事已確認於二零二五財年遵守了進行證券交易的標準守則[157] - 公司已有內部政策及程序處理內幕消息，二零二五財年內無發生重大未獲授權使用或不及時披露內幕消息的事件[165] 股息分派 - 公司建议派发2025财年末期股息为每股3.0港仙，较2024财年的2.8港仙有所增加[176] - 公司于2025年6月30日的可分派储备约为2.067亿港元[181] - 建议的2025财年末期股息金额约为1140万港元，将从可分派储备中支付[181] - 末期股息预计将于2026年1月5日或前后派发予合资格股东[176] - 厘定股东收取末期股息的记录日期为2025年12月18日[179] - 为确定股东收取末期股息的权利，股份过户登记将于2025年12月17日至18日暂停[179] 股东会议 - 股东特别大会须在股东提出书面要求后的两个月内举行[167] - 任何一位或以上持有公司缴足股本不少于十分之一的股东有权要求召开股东特别大会[167] - 厘定股东出席股东周年大会并投票的记录日期为2025年12月10日[178] 关键管理人员 - 首席營運總監潘振邦先生於2003年6月加入公司，並於2013年9月獲委任為首席營運總監[96] - 行政總裁陳健平先生61歲，負責管理公司整體營運及發展[106] - 首席醫務總監彭麗嫦醫生58歲，負責監督公司專業醫療團隊管理[106] - 首席營運總監潘振邦先生47歲，負責監督公司整體業務營運[106] - 陈天卫博士于2023年2月获委任为公司首席财务总监，负责监督财务、合规、风险及人力资源管理[107] - 司徒少强医生于2015年7月获委任为牙科服务联席主管，负责监督服务质素及培训[110] - 刘伟文医生于2015年7月获委任为牙科服务联席主管，负责监督服务质素及培训[111] - 文静欣女士于2015年5月加入公司并担任公司秘书[112] 独立非执行董事背景 - 獨立非執行董事陳希文先生於2024年10月1日獲委任，擁有約21年企業融資及財務經驗[104] - 獨立非執行董事陳裕光先生擔任6家香港上市公司董事職位，包括大家樂集團（股份代號：00341）[102] - 獨立非執行董事呂新榮博士擔任環康集團有限公司（股份代號：08169）非執行董事自2001年1月起[100] - 獨立非執行董事冼家添先生（於2024年12月2日退任）自1980年7月起於永安集團任職[105] - 獨立非執行董事陳希文先生自2008年1月起獲認可為香港執業會計師[104] - 獨立非執行董事冼家添先生為特許公認會計師公會資深會員及香港會計師公會會員[105] 投资与合伙权益 - 公司全资附属公司雅盟以人民币30百万元资本承担额认购有限合伙权益[83] - 于二零二五年六月三十日，雅盟持有有限合伙约73.2%合伙权益[83] - 于二零二五年六月三十日，对有限合伙投资的公平值约为63.2百万港元[84] - 对有限合伙的投资占集团于二零二五年六月三十日总资产约5.9%[84] - 于二零二五年六月三十日录得来自有限合伙投资的公平值收益约1.3百万港元[84] - 集团于二零二五财年并无自该有限合伙投资收取股息[84] - 独立非执行董事陈希文先生于有限合伙拥有约24.39%合伙权益[200] 人力资源 - 于二零二五年六月三十日，集团拥有402名全职雇员及207名兼职雇员[90] - 截至2025年6月30日，公司全职员工（含高级管理层）性别比例为男性11%，女性89%[153] - 执行董事服务合约自二零二五年四月一日起为期三年，可自动续期[199] 风险管理因素 - 公司面临合资格医护人员短缺及同业激烈竞争的风险[186] - 公司业务模式依赖与专业医疗团队签订的顾问安排[187] - 公司大部分医务中心为租赁物业，租约不续或租金上涨将影响业务[187] - 公司声誉可能受负面消息影响，业务宣传受限可能阻碍获取新业务[188] - 专业弥偿保险不足可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[189] 其他 - 公司参与多项政府社区健康计划，包括季节性流感疫苗接种计划、肺炎球菌疫苗接种计划、慢性疾病共同治理先导计划及大肠癌筛查计划[47] - 公司维持与香港政府的合作伙伴关系，参与多项公共卫生计划[69] - 公司股本在2025财年内没有发生变动[180] - 二零二五财年捐款额为206,000港元[182] - 所有董事均可全权查阅与集团相关的资料并获得公司秘书提供的意见及服务[119] - 公司已为董事及集团主管安排适当的责任保险，每年检讨保险覆盖范围[119] - 公司主要决策需经全体董事会成员讨论及批准[114] - 新委任董事陈希文先生于2024年9月10日获得法律意见并于2024年10月1日生效[131][133]

2025年第三季度单季收入与利润 - 2025年第三季度（7月至9月）营业收入为3.73亿元人民币，同比下降5.06%[7] - 2025年第三季度基本每股收益为0.24元，同比增长33.33%[7] 2025年前三季度累计收入与利润 - 2025年年初至报告期末（1月至9月）营业收入为13.21亿元人民币，同比增长28.88%[7] - 2025年年初至报告期末利润总额为2.84亿元人民币，同比增长43.29%[7] - 2025年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元人民币，同比增长43.38%[7] - 2025年年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.76亿元人民币，同比增长37.67%[7] - 2025年年初至报告期末基本每股收益为0.82元，同比增长43.86%[7] - 2025年前三季度营业总收入为13.21亿元，较2024年同期的10.25亿元增长28.9%[20] - 2025年前三季度营业利润为2.84亿元，较2024年同期的1.98亿元增长43.3%[22] - 2025年前三季度净利润为2.84亿元，较2024年同期的1.98亿元增长43.4%[22] - 2025年前三季度基本每股收益为0.82元，较2024年同期的0.57元增长43.9%[22] 2025年前三季度成本与费用 - 2025年前三季度营业总成本为10.46亿元，较2024年同期的8.07亿元增长29.6%[20] - 2025年前三季度财务费用为-574万元，主要因利息收入346万元超过利息费用19万元[20] 2025年前三季度现金流量 - 2025年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8.41亿元人民币，同比增长211.27%[7] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.41亿元，较2024年同期的2.70亿元大幅增长211.3%[25] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为14.61亿元，较2024年同期的9.26亿元增长57.8%[25] - 2025年前三季度收到的税费返还为1.11亿元，较2024年同期的5184万元增长114.5%[25] - 2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2.21亿元，主要由于投资支付现金19.30亿元[25] - 2025年前三季度现金及现金等价物净增加额为4.47亿元，期末余额为6.83亿元[27] 2025年9月30日资产负债关键项目 - 2025年9月30日总资产为29.15亿元人民币，较2024年末增长4.88%[7] - 2025年9月30日公司总资产为29.15亿元，较2024年末的27.80亿元增长4.9%[15][17] - 2025年9月30日货币资金为6.83亿元，较2024年末的2.36亿元大幅增长189.0%[15] - 2025年9月30日存货为6.98亿元，较2024年末的11.59亿元下降39.7%[15] - 2025年9月30日交易性金融资产为2.22亿元，较2024年末的0.41亿元增长440.8%[15] - 2025年9月30日归属于母公司股东权益为27.33亿元，较2024年末的26.46亿元增长3.3%[17] 其他财务数据 - 2025年前三季度投资净收益为606万元，较2024年同期的764万元下降20.7%[20] 业绩驱动因素 - 利润增长主要由于2025年1月至9月客户订单增加，浓缩果汁销售数量同比大幅度增长[10] 股权信息 - 公司前三大无限售条件股东持股比例分别为香港中央结算（代理人）有限公司（7139.9万股）、Donghua Fruit Industry Co., Ltd.（5877.9万股）及山东安德利集团有限公司（4860.9万股）[13]

收入和利润表现 - 百威亚太2025年前九个月收入为46.91亿美元，同比下降6.6%[8] - 百威亚太2025年前九个月正常化除息税折旧摊销前盈利为14.21亿美元，同比下降7.7%[9] - 百威亚太2025年前九个月正常化溢利为6.78亿美元，低于2024年同期的7.77亿美元[10] - 百威亚太2025年第三季度总销量及收入分别下降8.6%和8.4%[14] - 百威亚太2025年第三季度正常化除息税折旧摊销前盈利下降6.9%，但盈利率上升46个基点[14] - 2025年第三季度收入下降8.4%至15.55亿美元，前九个月收入下降6.6%至46.91亿美元[22][25] - 2025年第三季度正常化除息税折旧摊销前盈利减少6.9%至4.38亿美元，前九个月减少7.7%至14.21亿美元[22] - 2025年前九个月收入为46.91亿美元，内生增长下降6.6%[46] - 2025年前九个月正常化除息税折旧摊销前盈利为14.21亿美元，内生增长下降7.7%[46] - 2025年第三季度收入为15.55亿美元，内生增长下降8.4%[46] - 2025年前九个月正常化除息税折旧摊销前盈利率为30.3%，同比下降37个基点[46] - 2025年前九个月百威亚太股权持有人应占溢利为594百万美元，同比下降19.9%（对比2024年同期742百万美元）[33] - 2025年前九个月正常化除息税折旧摊销前盈利为1,421百万美元，同比下降10.0%（对比2024年同期1,579百万美元）[36] - 2025年前九个月正常化除息税前盈利为965百万美元，同比下降11.5%（对比2024年同期1,091百万美元）[36] 销量表现 - 百威亚太2025年前九个月总销量为66,140十万公升，同比下降7.0%[5] - 百威亚太2025年第三季度总销量及收入分别下降8.6%和8.4%[14] - 2025年第三季度总销量减少8.6%至22,512十万公升，前九个月总销量减少7.0%至66,140十万公升[22][24] - 2025年第三季度中国销量减少11.4%，收入减少15.1%，每百升收入减少4.1%[17] - 2025年前九个月总销量为661.4百万公升，同比下降7.0%[46] - 2025年第三季度总销量为225.12百万公升，同比下降8.6%[46] - 亚太地区西部2025年前九个月销量为570.41百万公升，内生增长下降7.9%[50][51] - 中国市场2025年前九个月销量内生增长下降9.3%[51] 成本和费用 - 百威亚太2025年前九个月销售成本为22.79亿美元，同比下降7.4%[6] - 2025年第三季度销售成本减少9.4%，前九个月销售成本减少7.4%[22][26] - 2025年前九个月销售、一般及行政开支减少4.2%[22][27] - 2025年前九个月折旧、摊销及减值支出为456百万美元，同比下降6.6%（对比2024年同期488百万美元）[36] 各地区表现 - 百威亚太在亚太原地区西部2025年前九个月销量和收入分别下降7.9%和8.7%[16] - 2025年第三季度印度录得双位数收入增长，前九个月高端及超高端产品组合销量及收入双位数增长[19] - 2025年第三季度亚太地区东部收入增加3.9%，每百升收入增加4.5%，正常化除息税折旧摊销前盈利增加8.7%[20] - 中国市场2025年前九个月净收入内生增长下降11.3%[51] - 亚太地区东部2025年第三季度正常化除息税折旧摊销前盈利内生增长8.7%[51] 每股盈利 - 百威亚太2025年前九个月正常化每股盈利为5.13美分，低于2024年同期的5.89美分[7] - 2025年前九个月正常化每股基本盈利为5.13美分，同比下降12.9%（对比2024年同期5.89美分）[34] - 2025年前九个月每股摊薄盈利为4.46美分，同比下降20.1%（对比2024年同期5.58美分）[34] - 2025年前九个月正常化每股摊薄盈利为5.09美分，同比下降13.0%（对比2024年同期5.85美分）[35] 其他财务数据 - 2025年第三季度其他经营收益增加26.9%，主要因政府补助分期入账[22][28] - 韩国子公司OB因关税审计申索累计产生非基础支出84百万美元[31] - 2025年前九个月非基础所得税支出为47百万美元，而2024年同期为收益4百万美元[33][36] - 2025年前九个月除税前非基础项目支出为37百万美元，同比下降5.1%（对比2024年同期39百万美元）[33] 业务发展 - 截至2025年9月，B2B平台BEES已遍及中国超过320个城市[17]

收入和利润表现 - 公司2025年1-9月总收入为人民币222.21亿元，较去年同期持续经营收入增长3.70%[3] - 公司2025年1-9月归属本公司权益持有人净利润为人民币46.13亿元，同比减少19.84%[3] - 公司持续经营业务经营利润为人民币90.89亿元，财务费用净额为人民币25.46亿元[6] 各业务线收入表现 - 公司风电分部收入为人民币191.44亿元，同比减少1.82%[3] - 公司光伏分部收入为人民币28.06亿元，同比增长64.82%[3] 装机容量变化 - 公司2025年1-9月控股装机容量净增2,274.19兆瓦，其中风电新增1,134.70兆瓦，光伏新增1,169.49兆瓦[4] - 截至2025年9月30日，公司控股装机容量为43,417.39兆瓦，其中风电31,543.47兆瓦，光伏11,867.82兆瓦[4] - 公司光伏控股装机容量从2024年9月的7,933.66兆瓦增至2025年9月的11,867.82兆瓦，增长49.59%[12] 发电量表现（总体及分业务） - 公司2025年1-9月累计完成发电量56,546,706兆瓦时，同比下降0.53%；剔除火电影响后同比增长13.81%[4] - 公司2025年1-9月风电发电量46,187,944兆瓦时，同比增长5.30%[4] - 公司2025年1-9月光伏发电量10,354,443兆瓦时，同比增长77.98%[4] - 风电业务控股发电量为46,187,944兆瓦时，同比增长5.30%[13] - 光伏业务控股发电量为10,354,443兆瓦时，同比大幅增长77.98%[14] - 可再生能源业务总发电量为56,546,706兆瓦时，同比增长13.81%[14] - 火电业务2025年1-9月发电量为空，2024年同期为7,162,990兆瓦时[14] 风电业务运营效率 - 公司2025年1-9月风电平均利用小时数为1,511小时，较2024年同期下降95小时[4] 各地区风电发电量表现 - 广西地区风电发电量同比大幅增长48.63%至2,922,283兆瓦时[13] - 青海地区风电发电量同比激增116.55%至456,445兆瓦时[14] - 甘肃地区风电发电量为3,466,068兆瓦时，同比增长27.38%[13] - 山西地区风电发电量为2,136,634兆瓦时，同比增长19.27%[13] - 宁夏地区风电发电量为1,434,333兆瓦时，同比增长16.60%[13] - 乌克兰地区风电发电量为108,419兆瓦时，同比下降23.60%[14]