财务数据关键指标变化（原油与天然气实现价格） - 2025年第四季度美国原油平均实现价格为每桶58.01美元[5] - 2025年第四季度国际原油平均实现价格为每桶64.68美元[5] - 2025年第四季度全球原油平均实现价格为每桶58.99美元，相当于WTI平均价格的100%[5] - 2025年第四季度美国NGL平均实现价格为每桶15.78美元[5] - 2025年第四季度全球NGL平均实现价格为每桶16.66美元，相当于WTI平均价格的28%[5] - 2025年第四季度美国天然气平均实现价格为每千立方英尺1.12美元，相当于NYMEX平均价格的31%[5] 财务数据关键指标变化（税率） - 2025年第四季度持续经营业务调整后有效税率预计为35%至37%[3] - 2025年第四季度非持续经营业务调整后有效税率预计为24%至26%[3] 财务数据关键指标变化（股本） - 2025年第四季度平均已发行稀释股数为10.029亿股[4] 业务与资产结构变动 - Occidental Chemical Corporation (OxyChem)的出售已于2026年1月2日完成，其业绩将从2025年年报起作为非持续经营业务列报[2]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第四季度净利息收入为42.84亿美元，环比增长1.5%（从42.22亿美元），净息差为2.77%[2] - 2025年第四季度总营收（净利息收入+非利息收入）为73.76亿美元，其中非利息收入为30.53亿美元[2] - 2025年第四季度净利润为20.51亿美元，环比增长2.1%（从20.08亿美元），摊薄后每股收益为1.26美元[2] - 2025年第四季度净利息收入为43.12亿美元，同比增长3.3%（从41.76亿美元）[5] - 与2025年第三季度相比，第四季度净利息收入环比增长1.4%（从42.51亿美元）[9] - 总资产平均余额同比增长1.9%至6765.4亿美元，净利息收入增长至167.65亿美元[12] - 2025年第四季度净利息收入为18.52亿美元，较2024年同期的19.35亿美元下降4.3%[17] - 2025年第四季度总净收入为31.01亿美元，非利息收入为12.49亿美元，其中信托和投资管理费为7.55亿美元[17] - 2025年第四季度净收入为11.94亿美元，较2024年同期的12.86亿美元下降7.2%[17] - 2025年第四季度净利息收入为17.89亿美元，环比下降3.2%，同比下降6.4%[21] - 2025年第四季度总净收入为21.63亿美元，环比下降5.3%，同比下降5.1%[21] - 2025年第四季度净收入为3.63亿美元，环比下降21.8%，同比下降15.0%[21] - 支付服务部门2025年第四季度净利息收入为7.95亿美元，环比增长1.8%[29] - 支付服务部门2025年第四季度非利息收入为11.02亿美元，其中商户处理服务收入为4.40亿美元，环比下降5.0%[29] - 支付服务部门2025年第四季度总净收入为18.97亿美元，环比增长0.5%[29] - 支付服务部门2025年第四季度净收入为2.59亿美元，环比下降20.6%[29] - 国库及公司支持部门2025年第四季度净收入为2.35亿美元，环比大幅增长319.6%[33] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第四季度信贷损失拨备为5.77亿美元，环比增长1.1%（从5.71亿美元）[2] - 2025年第四季度非利息支出为42.27亿美元，效率比为57.4%[2] - 计息负债平均成本为2.83%，同比下降8个基点；净息差为2.77%，同比上升6个基点[5] - 储蓄账户平均余额同比激增55.8%至642.07亿美元，但其成本率从0.82%上升至1.78%[5] - 货币市场储蓄平均余额同比下降9.9%至1861.19亿美元，成本率从3.36%下降至2.83%[5] - 总贷款平均余额增长1.7%至3802.6亿美元，但平均收益率从6.17%下降至5.89%[12] - 商业贷款平均余额增长8.5%至1447.16亿美元，但收益率从6.53%下降至5.78%[12] - 信用卡贷款平均余额增长4.9%至300.93亿美元，收益率维持在13.10%的高位[12] - 计息存款平均余额微增0.5%至4286.1亿美元，但付息率从2.74%下降至2.37%[12] - 货币市场储蓄存款平均余额下降9.6%至1848.92亿美元，付息率从3.71%下降至3.01%[12] - 储蓄账户平均余额大幅增长48.5%至588.6亿美元，付息率从0.42%上升至1.70%[12] - 净息差（不含税收等值调整）从2.68%微增至2.70%[12] - 其他盈利资产平均余额增长28.0%至158.39亿美元，收益率从5.08%升至7.40%[12] - 2025年第四季度净息差（应税等值基础）为3.65%，较2024年同期的4.17%下降52个基点[17] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.56亿美元，显著高于2024年第四季度的5000万美元[17] - 2025年第四季度净息差（应税等值基础）为4.80%，环比下降15个基点，同比下降2个基点[21] - 支付服务部门2025年第四季度信贷损失拨备为4.61亿美元，环比增长13.0%[29] 资产与负债规模变化 - 截至2025年12月31日，总贷款额为3913.35亿美元，环比增长2.3%（从3825.17亿美元），商业贷款增长至1539.58亿美元[3] - 截至2025年12月31日，总存款额为5222.16亿美元，环比下降0.7%（从5261.49亿美元），其中无息存款为841.16亿美元[3] - 2025年第四季度平均生息资产为6202.17亿美元，平均付息负债为5093.78亿美元[4] - 2025年第四季度平均贷款额为3842.85亿美元，平均投资证券为1720.39亿美元[4] - 总贷款平均余额同比增长2.3%至3842.85亿美元，其中商业贷款增长10.1%至1490.14亿美元，信用卡贷款增长5.7%至311.19亿美元[5] - 总生息资产平均余额同比增长1.0%至6202.17亿美元，收益率保持在5.10%[5] - 其他生息资产平均余额同比大幅增长32.4%至184.13亿美元，收益率从4.87%跃升至11.21%[5][7] - 普通股权益同比增长11.1%至577.82亿美元[5] - 截至2025年末，贷款总额增至3913.35亿美元，其中商业贷款占比提升至39.4%[15] - 2025年第四季度平均贷款总额为1891.59亿美元，同比增长9.2%（较2024年第四季度的1732.08亿美元）[19] - 2025年第四季度平均存款总额为2821.75亿美元，同比增长2.0%（较2024年第四季度的2763.71亿美元）[19] - 2025年第四季度平均总贷款余额为1450.07亿美元，环比下降0.6%，同比下降6.5%[23] - 2025年第四季度平均总存款余额为2223.72亿美元，环比增长0.2%，同比增长1.6%[23] - 截至2025年12月31日，非生息资产为4.37亿美元，环比增长4.8%，同比增长7.4%[23] - 支付服务部门平均贷款总额在2025年第四季度为439.43亿美元，其中信用卡贷款为311.19亿美元，环比增长2.9%[31] - 总贷款平均余额从2024年第四季度的538.8亿美元增长至2025年第四季度的617.6亿美元，环比增长5.5%，同比增长14.6%[35] - 商业贷款平均余额增长显著，从2024年第四季度的271.3亿美元增至2025年第四季度的351.5亿美元，环比增长9.7%，同比增长29.6%[35] - 总生息资产平均余额在2025年第四季度为2270.4亿美元，较上一季度的2311.48亿美元下降1.8%，较去年同期的2295.74亿美元下降1.1%[35] - 总存款平均余额在2025年第四季度为80.22亿美元，较上一季度的142.25亿美元大幅下降43.6%，较去年同期的144.17亿美元下降44.4%[35] - 定期存款平均余额从2025年第三季度的84.64亿美元急剧下降至2025年第四季度的22.64亿美元，环比下降73.3%[35] - 公司总资产平均余额在2025年第四季度为2577.21亿美元，较上一季度的2595.08亿美元微降0.7%[35] - 美国银行股东权益总额平均余额持续增长，从2024年第四季度的133.7亿美元增至2025年第四季度的182.83亿美元，环比增长8.6%，同比增长36.7%[35] 资产质量与信贷表现 - 2025年第四季度总净核销率为0.19%，低于2024年同期的0.27%[19] - 2025年第四季度总净核销率为0.22%，环比上升2个基点，同比上升3个基点[23] - 支付服务部门2025年第四季度总净核销率为3.24%，信用卡净核销率为3.79%[31] - 2025年第四季度总净冲销额为0美元，而上一季度为净回收400万美元，2024年同期为净回收900万美元[35] - 不良资产总额从2024年第四季度的4100万美元下降至2025年第四季度的2600万美元，同比下降36.6%[35] - 不良贷款从2024年第四季度的2300万美元大幅下降至2025年第四季度的800万美元[35] 各业务线表现 - 2025年第四季度抵押贷款银行业务收入为1.30亿美元，环比下降27.8%，同比增长12.1%[21][25] - 2025年第四季度抵押贷款生产量为126.27亿美元，环比增长26.9%，同比增长23.6%[25] - 支付服务部门2025年第四季度商户收单交易额为1451.44亿美元，环比下降7.9%[32] - 支付服务部门2025年第四季度零售支付解决方案交易额为686.25亿美元，环比增长3.2%[32] 其他重要财务数据 - 2025年第四季度平均股东权益为650.48亿美元，平均总资产为6836.33亿美元，平均普通股权益回报率为13.5%[2][4] - 2025年第四季度，考虑回购/逆回购协议净额结算影响后，其他生息资产和总生息资产的实际收益率分别为4.25%和4.88%[7][11] - 2025年第四季度末非生息资产为11.27亿美元，较2024年同期的13.84亿美元下降18.6%[19] - 2025年第四季度末管理资产总额为5449.45亿美元，较2024年同期的5051.25亿美元增长7.9%[20]

财务数据关键指标变化 - 公司2025财年总收入为504.5万美元，较2024财年的424.0万美元增长80.5万美元[72] - 收入结构显著转变：产品销售收入从135.7万美元增至230.9万美元，租赁/服务/租赁收入从262.4万美元降至142.9万美元，并首次产生69.2万美元的RaaS收入[72] - 2025财年研发支出为243.2万美元，较2024财年的202.1万美元增长15.5%[86] 各条业务线表现 - 商用清洁机器人DUST-E MX型号可清洁高达50万平方英尺的空间[39] - 商用清洁机器人DUST-E S型号适用于10万平方英尺以下的中型环境[37] - 餐厅服务机器人Matradee在繁忙餐厅每月可执行超过1000次配送[25] - 重型自主移动机器人Titan系列在2025年通过增加承载能力扩展了应用范围[35] - 工业人形机器人Dex预计将于2026年初正式推出[43] - 公司旗下Alphamax Management在2025年从餐厅运营中产生约60.2万美元收入[62] - 公司的主要竞争产品包括Matradee、Titan、DUST-E、ADAM、Scorpion和Dex，并面临来自Bear Robotics、Pudu Technology等公司的竞争[66] 各地区表现 - 公司在美国拥有数百个活跃部署点，并在加拿大、墨西哥和澳大利亚有额外安装[61] - 公司计划通过合资、经销商合作和直销相结合的方式，向选定的国际市场扩张[57] - 公司在中国通过第三方人力资源公司雇佣了20名工程师进行研发工作[96] 管理层讨论和指引 - 公司目标成为机器人“超级运营商”，运营超过10万台智能机器人[18] - 在2025财年，机器人即服务协议构成了所签署合同的大部分[49] - 公司正在与美国前5大经销商集团之一进行讨论，并已签署主服务协议[50] - 公司已将大部分主流机器人解决方案转向机器人即服务（RaaS）模式，该模式创造了可预测的经常性收入流[62] - 公司计划继续大力投资于数据管道、AI训练工作流程以及新型更先进机器人的技术研发[61] - 公司计划在2026财年继续优先开发Dex机器人[90] - 公司正稳步提高在美国的最终组装比例，并与OEM/ODM合作伙伴合作扩大美国本土产能[92] - 公司业务增长计划包括研发投资、销售与营销扩张、新应用市场开拓及制造流程优化等举措[141] - 公司目前接近盈利但预计未来将继续产生费用，并计划通过股权或债务融资等方式满足未来现金需求[130] 市场与竞争环境 - 全球机器人市场预计将从648亿美元增长至3758.2亿美元，复合年增长率为17.33%[48] - 汽车机器人市场预计到2030年将超过300亿美元[47] - 公司DUST-E MX型号机器人的价格比竞争对手Avidbots的Neo低超过1万美元，且维护成本更低[66] - 公司认为其数据服务能力是相对于依赖第三方数据源的竞争对手的根本优势[61] 成本与费用压力 - 公司面临原材料成本上涨的压力，这可能影响利润率并需要不断评估宏观经济因素[64] - 公司面临劳动力短缺挑战，难以填补某些技术和非技术职位，且劳动力成本普遍上升[64] 供应链与运营 - 前五大供应商占公司总采购额约65%，且对电池和机械臂等关键部件依赖单一供应商[82] - 公司产品依赖单一来源供应商提供关键组件（如电池和机械臂），存在供应中断、成本上涨或交付延迟风险[143] - 公司面临全球供应链风险，包括疫情、地区军事冲突及宏观经济因素可能导致组件短缺、价格波动或交付中断[146] - 公司依赖第三方制造商/供应商，若其无法履约可能导致产品商业化延迟或利润受损[140][142] - 公司产品制造依赖从中国进口大量零部件，中美贸易紧张或冲突可能导致供应链中断[155] 销售与合同 - 公司在2025财年获得了55份RaaS合同，为未来经常性收入积压奠定基础[74] - 汽车行业MSA合同总价值为38.88万美元，截至2025财年已收到付款44,098.52美元[104] - 与北京开物同创的销售协议涉及约420万美元的机器人产品及服务，包括130万美元的一次性付款和未来10年总计约290万美元的年费及软件许可费[105] 融资与资本活动 - 根据2025年5月ATM协议，公司出售了45,636,983股B类普通股，筹集资金约1亿美元[108] - 根据2025年5月ATM协议，公司出售了45,636,983股B类普通股，筹集资金约1亿美元[108] - 根据2025年8月ATM协议，公司出售了21,439,157股B类普通股，筹集资金约9840万美元[112] - 根据2025年9月ATM协议，公司出售了6,282,472股B类普通股，筹集资金约2680万美元[114] - 认股权证激励计划中，现有认股权证以每股1.35美元行权，筹集总资金约3,644,726美元，并新发行了行权价为4.00美元的认股权证[117] - 公司以410万美元的价格购买了位于拉斯维加斯、面积约2万平方英尺的土地作为新总部[118] 人力资源与组织 - 公司销售团队目前有5人，并采用基本工资加销售佣金的薪酬结构[85] - 截至2025年9月30日，公司共有55名美国全职员工和20名海外研发员工[100] - 美国员工按职能划分：研发27人（占49%），技术支持与客服3人（占5%），销售与市场12人（占22%），业务运营5人（占9%），行政8人（占15%）[101] - 公司需投入大量资源招聘和留住高素质员工，尤其是工程师和产品开发人员[151] 知识产权与研发 - 公司拥有5项已获授权的美国专利和3项待审的美国专利申请，以及5项美国商标注册和1项待审商标申请[97] - 公司拥有3项已获批技术专利和9项待批技术专利[157][158] - 公司依赖未申请专利的专有技术、商业秘密和专有信息[163] - 专利维护需遵守复杂程序并支付费用，未遵守可能导致专利失效[160] 风险因素：运营与产品 - 公司产品提供有限质量保证，保修期延长或范围扩大可能导致可预见及不可预见的损失[150] - 公司产品存在因硬件错误或软件缺陷导致性能下降、安全漏洞甚至人身伤害事故的风险[148] - 公司产品在复杂环境中运行可能发生碰撞等安全事故，导致声誉损害及法律诉讼[131] - 公司产品责任保险覆盖有限，可能无法覆盖全部损失[153] - 公司为部分客户和制造合作伙伴提供技术损害 indemnification，可能产生重大财务负债[165] 风险因素：市场与客户 - 公司客户包括议价能力强的大型跨国企业，若其选择竞争对手产品将对业务产生不利影响[132] 风险因素：法律与合规 - 公司国际扩张面临监管差异、本地化支持困难、管理跨国团队及知识产权保护等风险[135][136][137] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》等反贿赂及反洗钱法规，违规可能导致重罚[171] - 公司需遵守产品设计、制造及销售相关的多国新法规，合规成本可能显著增加[167][168] - 公司业务受美国出口管制和经济制裁法律约束，不合规可能导致收入受损和政府处罚[174] - 公司需遵守多司法管辖区的隐私与数据保护法规（如欧盟GDPR、加州CCPA），违规可能导致重大罚款[176] - 公司在各州需遵守销售税征收和所得税缴纳法规，不合规可能导致巨额税务负债、利息及罚款[179] - 公司面临知识产权诉讼风险，可能导致高昂成本和资源分散[162] 风险因素：战略与财务 - 全球贸易政策变化（如关税）及俄乌冲突相关制裁可能限制公司出口销售能力，对业务产生不利影响[175] - 公司未来可能进行收购以扩展业务，但整合过程存在运营困难、成本超支及国际市场的额外风险[183] - 公司面临网络攻击风险，可能导致数据泄露、运营中断及声誉损害[177] 公司治理与内部控制 - 公司被认定为“新兴成长公司”，可享受简化披露要求，此状态最长可持续五年或直至年总收入超过12.35亿美元[185] - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，其联合创始人兼CEO Zhenwu Huang拥有超过50%的投票权[188] - 截至2025年9月30日，公司在财务报告内部控制中发现一项重大缺陷，涉及库存会计、收入确认等复杂会计判断[189] - 公司作为上市公司运营导致法律、会计等成本显著增加，且管理层需投入大量时间[191] - 公司董事、高管及主要股东合计持有约81.35%的已发行普通股，对公司拥有实质性控制权[212] - 内华达州法律规定，持有公司10%或以上投票权的股东被视为“利益相关股东”[215] - 内华达州法律禁止公司与“利益相关股东”在后者成为利益相关股东后的三年内进行业务合并，除非满足特定条件[215] - 内华达州法律对“发行公司”的控制权收购进行监管，发行公司定义为拥有200名或以上记录股东的内华达州公司[216] - 公司已修订的组织章程细则规定，内华达州法律中关于控制权收购的条款不适用于该公司[216] 税务相关 - 截至2025年9月30日，公司拥有美国联邦净经营亏损结转额18,694千美元[196] - 根据2017年税法（TCJA）及2020年CARES法案修订，2017年12月31日后产生的美国联邦净经营亏损可无限期结转，但在2020年12月31日后的纳税年度，其可抵扣额限于应税收入的80%[196] - 公司尚未完成《国内税收法典》第382条分析，无法保证过往的所有权变更是否已实质限制其使用受影响的净经营亏损结转额[196] 股本与股价 - B类普通股在2025财年交易价格波动剧烈，日内高点为7.43美元（2025年10月7日），日内低点为0.52美元（2024年11月15日）[200] - B类普通股交易波动性极大，例如2024年7月22日，日内高点2.59美元，低点1.31美元，交易量约1亿股；2024年8月7日，日内高点0.728美元，低点0.5413美元，交易量约1.88亿股[201] - 截至2026年1月20日，公司已发行股本包括39,934,846股A类普通股和175,161,127股B类普通股[204] - 截至2026年1月20日，公司CEO兼联合创始人Zhenwu Huang和CFO兼联合创始人Zhenqiang Huang合计拥有约66%的已发行普通股投票权[204] - 只要至少有17,516,113股A类普通股流通在外，A类股东将持有大多数投票权并控制提交股东批准的事项[205] - 公司已根据S-8表格注册了14,311,215股B类普通股，这些股票在发行后可自由出售（除非发行给关联方）[209] - 公司曾因B类普通股收盘价连续30个交易日低于1美元，于2024年10月25日收到纳斯达克不符合最低股价要求的通知，并于2024年1月6日重新恢复合规[210]

财务数据关键指标变化：收入 - 2025年第四季度GAAP销售额为61亿美元，同比增长2.1%；调整后销售额为60亿美元，同比增长3.7%[3][4] - 2025年第四季度总销售额同比增长2.1%，其中有机增长0.6%，汇率影响贡献1.6%[22] - 2025年第四季度公司总营收为61.33亿美元，同比增长2.1%；经特殊项目调整后营收为60.23亿美元，同比增长3.7%[35] - 2025年第四季度可报告业务部门总营收为60.40亿美元，同比增长1.9%；经调整后营收为59.30亿美元，同比增长3.6%[35] - 2025年第四季度公司总销售额增长2.1%，其中有机增长0.6%，调整后（非GAAP）总销售额增长3.7%[40] - 2025年全年GAAP销售额为249亿美元，同比增长1.5%；调整后销售额为243亿美元，同比增长2.7%[7][10] - 2025年全年总销售额同比增长1.5%，达到249.48亿美元[25] - 2025年全年总销售额增长1.5%，其中有机增长0.9%，剥离业务贡献0.2%，汇率影响0.4%[42] - 剔除PFAS产品特殊项目影响后，2025年调整后总销售额增长2.7%（有机增长2.1%）[42] - 2025年公司总营收为249.48亿美元，同比增长1.5%，调整后（非GAAP）营收为242.79亿美元，同比增长2.7%[38] 财务数据关键指标变化：利润与利润率 - 2025年第四季度GAAP营业利润率为13.0%，同比下降510个基点；调整后营业利润率为21.1%，同比上升140个基点[3][4] - 2025年第四季度公司GAAP营业利润为7.96亿美元，营业利润率为13.0%；经调整后营业利润为12.69亿美元，利润率提升至21.1%，扩张140个基点[35] - 2025年第四季度可报告业务部门GAAP营业利润率为16.9%；经调整后营业利润率为21.6%[35] - 2025年全年GAAP营业利润率为18.6%，同比下降100个基点；调整后营业利润率为23.4%，同比上升200个基点[7][9] - 2025年全年营业利润为46.29亿美元，低于2024年的48.22亿美元[25] - 2025年公司GAAP运营利润率为18.6%，同比下降100个基点，调整后（非GAAP）运营利润率为23.4%，同比提升200个基点[38] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 2025年第四季度GAAP每股收益为1.07美元，同比下降20%；调整后每股收益为1.83美元，同比增长9%[3][4] - 2025年第四季度公司GAAP每股收益为1.07美元，同比下降20%；经调整后每股收益为1.83美元，同比增长9%[35] - 2025年全年GAAP每股收益为6.00美元，同比下降17%；调整后每股收益为8.06美元，同比增长10%[7][9] - 2025年公司GAAP每股收益为6.00美元，同比下降17%，调整后（非GAAP）每股收益为8.06美元，同比增长10%[38] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年第四季度营运现金流为16亿美元，调整后自由现金流为13亿美元[4][6] - 2025年全年营运现金流为23亿美元，调整后自由现金流为44亿美元[1][10] - 2025年全年经营活动产生的现金流为23.06亿美元，较2024年的18.19亿美元显著改善[20] - 2025年全年经营活动产生的现金流为23.06亿美元，调整后为52.64亿美元[44] - 2025年全年调整后自由现金流为43.74亿美元，调整后自由现金流转换率为100%[44] - 2025年第四季度重大诉讼相关净现金支付为1.81亿美元，全年为35亿美元[47] 各条业务线表现 - 2025年第四季度安全与工业部门销售额同比增长6.0%，是增长最快的部门[22] - 2025年第四季度运输与电子部门销售额同比下降1.7%，其中有机销售下降2.5%[22] - 2025年第四季度运输与电子业务营收为19.61亿美元，同比下降1.7%；经PFAS产品相关调整后营收为18.51亿美元，同比增长3.3%[35] - 2025年第四季度运输与电子业务GAAP营业利润率为7.2%；经PFAS产品调整后营业利润率显著提升至20.3%[35] - 2025年第四季度安全与工业业务GAAP营业利润率为23.2%；经重大诉讼成本调整后营业利润率提升至24.1%[35] - 2025年运输与电子业务部门报告销售额下降1.3%，但调整后（剔除PFAS影响）增长2.3%[42] - 公司为退出PFAS产品业务预计在2025年底前支付相关现金，该业务归属于交通与电子事业部[51] 各地区表现 - 2025年中国市场销售额增长4.5%，调整后增长5.0%[42] 管理层讨论和指引 - 2026年业绩指引：预计调整后总销售额增长约4%，调整后有机销售额增长约3%；调整后营业利润率扩张70-80个基点；调整后每股收益在8.50至8.70美元之间；调整后营运现金流在56至58亿美元之间[14] - 2026年公司预测调整后（非GAAP）运营利润率将扩张70至80个基点[40] - 2026年公司预测调整后（非GAAP）每股收益为8.50至8.70美元[40] - 2026年公司预测调整后（非GAAP）有效税率约为20%[40] - 2026年总销售额增长预测约为4%，其中有机增长约3%，汇率影响约1%[42] - 2026年预测经营活动现金流为56亿至58亿美元，调整后自由现金流为46亿至48亿美元[46] - 2026年预测调整后自由现金流转换率将超过100%[46] 股东回报 - 2025年全年通过股息和股票回购向股东返还48亿美元[10] - 2025年全年公司向股东支付股息及回购股票共计48.13亿美元[20] 其他财务数据 - 2025年末总资产为377.33亿美元，较2024年末的398.68亿美元下降5.4%[18] - 2025年末总负债为329.86亿美元，较2024年末的359.74亿美元下降8.3%[18] - 2025年末现金及现金等价物为52.35亿美元，较年初的56.00亿美元减少3.65亿美元[20] - 2024年第四季度公司总营收为60.10亿美元，经特殊项目调整后营收为58.08亿美元[34] - 2024年第四季度公司GAAP营业利润率为18.1%；经调整后营业利润率为19.7%[34] - 2024年公司总营收为245.75亿美元，调整后（非GAAP）营收为236.30亿美元[37] - 2024年公司GAAP运营利润率为19.6%，调整后（非GAAP）运营利润率为21.4%[37] - 2024年公司GAAP每股收益为7.26美元，调整后（非GAAP）每股收益为7.30美元[37] - 2024年公司因转移部分美国养老金支付义务及计划资产至保险公司，记录了一笔非现金养老金结算费用[52] - 公司持有的Solventum普通股所有权权益价值变动反映在其他费用（收入）净额中[53] - 2025年第四季度及全年，公司支付了1400万美元的税前现金，用于与转型计划相关的成本[54]

CONSOLIDATED FINANCIAL HIGHLIGHTS (unaudited) Comerica Incorporated and Subsidiaries | | | | Three Months Ended | | | Years Ended | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | December 31, | September 30, | December 31, | | December 31, | | | (in millions, except per share data) | | 2025 | 2025 | 2024 | | 2025 | 2024 | | NET INCOME, PER COMMON SHARE AND COMMON STOCK DATA Net income | $ | 176 $ | 176 $ | 170 | $ | 723 $ | 698 | | Net income, excluding merger-related expense (a) | | 201 | 176 | ...

财务业绩发布与性质说明 - 公司于2026年1月20日发布了截至2025年12月31日的季度和年度初步未经审计财务业绩[5] - 初步财务信息基于管理层初步分析，有待完成季度和年度财务结算程序、内部审查及独立审计[6] - 实际业绩可能与初步披露结果存在差异[6] 前瞻性陈述及相关风险 - 新闻稿中的陈述包含关于公司2025年第四季度及全年初步未经审计财务业绩的前瞻性陈述[8] - 前瞻性陈述涉及公司未来财务状况、经营业绩以及增加收入、实现可持续盈利、降低成本等目标[8] - 前瞻性陈述基于当前估计和假设，受各种风险和不确定性影响，实际结果可能存在重大差异[8] - 相关风险在公司截至2024年12月31日的10-K年报“风险因素”章节有更全面讨论[8] - 公司明确表示不承担更新前瞻性陈述的义务，除非法律要求[8] 监管文件状态说明 - 本8-K报告中的信息及所附新闻稿不被视为根据《1934年证券交易法》第18条“提交”[7] - 该信息及新闻稿也不被视为自动纳入公司根据《1933年证券法》提交的任何文件[7]

财务数据关键指标变化：总收入与净收入 - 第四季度总收入为20.05亿美元，环比增长5.8%；全年收入创纪录达75亿美元，同比增长16%（经调整后）[2][4][8][9] - 2025年第四季度持续运营业务总收入为20.05亿美元，环比增长5.8%，同比增长131.8%[29] - 第四季度净收入为4.74亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元[2][3] - 2025年第四季度归属于Key普通股东的持续经营净收入为4.74亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元[54] - 2025年第四季度归属于普通股股东的持续经营业务收入为4.74亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元[72] - 2025年全年归属于Key普通股东的净收入为16.86亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元，去年同期为亏损3.04亿美元[56] - 2025年全年归属于普通股股东的持续经营业务收入为16.85亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元[72] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 第四季度净利息收入为12.23亿美元，环比增长2.5%；净息差为2.82%，环比上升7个基点[2][8][9] - 2025年第四季度净利息收入（税收等价）为12.23亿美元，同比增长15.3%（12.23亿 vs 10.61亿）[54] - 2025年第四季度净息差（税收等价）为2.82%，同比提升41个基点（2.82% vs 2.41%）[54] - 第四季度净利息收入为12.15亿美元，同比增长15.6%[66] - 2025年第四季度净利息收入为12.15亿美元，较第三季度的11.84亿美元增长2.6%，较2024年同期的10.51亿美元增长15.6%[72] - 2025年第四季度净利息收入（GAAP基础）为12.15亿美元，环比增长2.6%（从11.84亿美元），同比增长15.6%（从10.51亿美元）[74] - 2025年第四季度净息差（应税等价）为2.82%，环比增长7个基点（从2.75%），同比增长41个基点（从2.41%）[74] - 2025年全年净利息收入（税收等价）为46.71亿美元，同比增长22.6%（46.71亿 vs 38.10亿）[56] - 2025财年全年净利息收入为46.36亿美元，同比增长23.1%[66] - 2025年全年净利息收入为46.36亿美元，较2024年全年的37.65亿美元大幅增长23.1%[72] - 2025年全年净利息收入（GAAP基础）为46.36亿美元，同比增长23.1%（从37.65亿美元）；全年净息差（应税等价）为2.69%，同比增长53个基点（从2.16%）[82] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 第四季度非利息收入为7.82亿美元，环比增长11.4%；其中投行及债务安排费用环比大增32.1%至2.43亿美元[8][11] - 2025年第四季度非利息收入为7.82亿美元，去年同期为亏损1.96亿美元，实现大幅扭亏[54] - 2025年第四季度非利息收入为7.82亿美元，而2024年同期为亏损1.96亿美元，主要受证券投资净亏损9.08亿美元影响[72] - 2025年全年非利息收入为28.42亿美元，较2024年全年的8.09亿美元增长251.3%[72] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第四季度非利息支出为12.41亿美元，环比增长5.4%；人员支出环比增加4800万美元至7.9亿美元[12][13] - 2025年第四季度总非利息支出为12.41亿美元，环比增长5.4%（从11.77亿美元），同比增长1.0%（从12.29亿美元）[84] - 2025年第四季度人事费用为7.90亿美元，其中遣散费为800万美元；全年人事费用为29.17亿美元，同比增长7.5%（从27.14亿美元）[84][87] - 2025年全年总非利息支出为47.03亿美元，较2024年全年的45.45亿美元增长3.5%[72] - 2025年全年总非利息支出为47.03亿美元，同比增长3.5%（从45.45亿美元）[84] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与资产质量 - 第四季度拨备前净收入环比增加4600万美元；全年拨备前净收入同比增长44%（经调整后）[2] - 第四季度不良资产环比减少6%；净核销率下降3个基点至39个基点[2] - 2025年第四季度净贷款冲销额为1.04亿美元，占平均总贷款的0.39%，环比和同比均下降8.8%[20] - 2025年第四季度末不良贷款为6.15亿美元，占期末贷款组合的0.58%，环比下降6.5%，同比下降18.9%[20][22] - 2025年第四季度末信贷损失拨备为17.4亿美元，占期末贷款总额的1.63%，与上年末持平[21] - 截至2025年末，不良贷款率为0.58%，较去年同期的0.73%有所下降[54] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.08亿美元，较2024年同期的3900万美元增长176.9%[72] - 2025年全年信贷损失拨备为4.71亿美元，较2024年全年的3.35亿美元增长40.6%[72] - 2025年第四季度净贷款冲销额为1.04亿美元，净贷款冲销率（占平均总贷款）为0.39%[96] - 截至2025年第四季度末，贷款和租赁损失拨备为14.27亿美元，占期末贷款的1.34%[96] - 截至2025年第四季度末，总信贷损失拨备为17.40亿美元，占期末贷款的1.63%[96] - 期末不良贷款总额为6.15亿美元，较上季度（6.58亿美元）下降6.5%，较去年同期（7.58亿美元）下降18.9%[100][102] - 期末不良资产总额为6.27亿美元，不良贷款占期末贷款组合的比率为0.58%，较上季度的0.62%和去年同期的0.73%有所改善[100][102] - 第四季度净贷款冲销额为1.04亿美元，净贷款冲销占平均总贷款的比率为0.39%，低于上季度的0.42%和去年同期的0.43%[102] - 期末贷款和租赁损失拨备为14.27亿美元，拨备覆盖率为232%（拨备/不良贷款），较上季度的219%和去年同期的186%有所提升[102] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 第四季度普通股一级资本比率（CET1）为11.7%；当季以2亿美元加速回购普通股[2][3][8] - 2025年第四季度末普通股一级资本（CET1）比率为11.7%，一级资本比率为13.4%，均超过监管要求[24][26] - 2025年第四季度公司斥资2亿美元回购了1110.9万股普通股，期末流通股环比减少0.9%[27] - 截至2025年末，普通股一级资本充足率（CET1）为11.7%[54] - 第四季度有形普通股权益回报率（ROTCE）为12.46%[66] - 第四季度调整后有形普通股权益回报率（ROTCE）为12.01%[66] - 期末有形普通股权益与有形资产比率（TCE/TA）为8.36%，同比上升134个基点[66] - 2025年全年总权益为194.93亿美元，同比增长26.5%（从154.08亿美元）[82] 财务数据关键指标变化：效率与杠杆 - 2025年第四季度现金效率比为61.6%，较去年同期的141.3%大幅改善[54] - 2025财年调整后现金效率比率为62.7%[68] - 2025财年调整后运营杠杆（收入增长-支出增长）为11.77个百分点[68] 各条业务线表现：消费者银行 - 2025年第四季度消费者银行净利息收入（应税等值）为6.96亿美元，同比增长10.1%；平均存款为877.38亿美元，同比增长0.3%[31][33] - 2025年第四季度消费者银行非利息收入为2.52亿美元，同比增长8.2%，主要由信托和投资服务收入增长11.3%驱动[32] - 第四季度消费者银行净收入为1.37亿美元，环比下降9.9%，但同比大幅增长65.1%[110] - 第四季度消费者银行总收入（应税等值）为9.48亿美元，环比增长1.4%，同比增长9.6%[110] - 第四季度消费者银行平均存款为877.38亿美元，环比基本持平，同比增长0.3%[110] 各条业务线表现：商业银行 - 商业银行第四季度净利息收入（税收等价）为6.16亿美元，同比增长14.7%[34] - 商业银行第四季度非利息收入为4.93亿美元，同比增长6.3%[34] - 商业银行第四季度归属于Key的净收入为4.1亿美元，同比增长7.6%[34] - 商业银行第四季度信贷损失拨备为7300万美元，同比增加7600万美元[34][36] - 商业银行第四季度平均贷款和租赁余额为711.04亿美元，同比增长6.6%[34] - 商业银行第四季度平均存款余额为604.36亿美元，同比增长1.3%[34] - 商业银行第四季度非利息支出为5.12亿美元，同比微降0.6%[34] - 第四季度商业银行净收入为4.10亿美元，环比增长11.7%，同比增长7.6%[110] - 第四季度商业银行总收入（应税等值）为11.09亿美元，环比增长9.4%，同比增长10.8%[110] - 第四季度商业银行平均贷款和租赁为711.04亿美元，环比增长1.1%，同比增长6.6%[110] 各条业务线表现：投资银行与公司服务 - 投资银行和债务安排费用为2.44亿美元，同比增长10.9%，是推动非利息收入增长的主要因素[35][36] - 公司服务收入为7500万美元，同比增长11.9%[35] 资产负债与业务规模：贷款 - 第四季度平均贷款总额为1063.16亿美元，环比微增0.1%；商业及工业贷款环比增长1.7%至575.41亿美元[15][17] - 期末贷款总额为1065.41亿美元，较上年同期增长2.2%[70] - 2025年第四季度总贷款平均余额为1063.16亿美元，环比基本持平，同比增长1.5%（从1047.11亿美元）[74] - 2025年第四季度商业贷款平均余额为760.38亿美元，环比增长0.8%（从753.97亿美元），同比增长5.5%（从720.89亿美元）[74] - 2025年第四季度消费者贷款平均余额为302.78亿美元，环比下降1.8%（从308.30亿美元），同比下降7.2%（从326.22亿美元）[74] - 截至2025年12月31日，总贷款额为1065.41亿美元，环比增长0.6%，同比增长2.2%[89] - 商业和工业贷款余额为576.88亿美元，环比增长1.6%，同比增长9.0%[89] - 消费贷款总额为300.32亿美元，环比下降1.8%，同比下降7.2%[89] - 待售贷款总额为10.77亿美元，环比增长7.9%，同比增长35.1%[92] 资产负债与业务规模：存款 - 2025年第四季度平均存款总额为1507.1亿美元，环比增长3.36亿美元（0.2%），同比增长9.77亿美元（0.7%）[18] - 期末存款总额为1487.13亿美元，较上年同期下降0.7%[70] 资产负债与业务规模：资产与收益率 - 资产管理规模创纪录达到700亿美元；有形普通股每股账面价值环比增长3%，同比增长18%[4][5] - KeyCorp截至2025年12月31日的总资产约为1840亿美元[38] - 截至2025年末，管理资产规模为6996.4亿美元，同比增长14.0%（6996.4亿 vs 6136.1亿）[54] - 2025年第四季度总生息资产收益率为4.79%，环比下降13个基点（从4.92%），同比下降8个基点（从4.87%）[74] - 2025年第四季度总付息负债成本率为2.56%，环比下降22个基点（从2.78%），同比下降59个基点（从3.15%）[74] - 2025年第四季度信用卡贷款平均收益率为13.24%，环比下降26个基点（从13.50%），同比下降112个基点（从14.36%）[74] 其他财务数据：存款成本 - 2025年第四季度存款总成本为1.81%，环比下降16个基点，同比下降37个基点[18] 其他财务数据：税前拨备前净收入 - 2025财年全年调整后税前拨备前净收入（PPNR）为27.84亿美元[66] 其他财务数据：利息收支 - 2025年第四季度总利息收入为20.78亿美元，总利息支出为8.63亿美元，净息差改善[72]

收入和利润（同比环比） - 第四季度摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[1][5] - 第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比增长1%，同比增长6%；全年净利息收入创纪录达60亿美元，同比增长6%[1][2][5][7][8] - 第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[1][5][9] - 2025年全年实现正向经营杠杆230个基点[1][2] - 2025年向股东返还资本16亿美元[2] - 净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[42] - 非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[42] - 总营收（FTE）为23.44亿美元，环比增长2%，同比增长8%[42] - 净利润为7.31亿美元，环比增长13%，同比增长18%[42] - 摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[42] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，较前一季度的15.20亿美元增长0.6%[46] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，占总收入（全税等值基础）的35%[46] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元[46] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[48] - 2025年第四季度总利息收入为24.68亿美元，环比下降2%，同比下降2%[48] - 2025年第四季度总利息支出为9.39亿美元，环比下降6%，同比下降14%[48] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[48] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为6.99亿美元，环比增长15%，同比增长20%[48] - 2025年全年净利息收入为59.82亿美元，较上年增长6%[48] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为23.76亿美元，较上年增长10%[48] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，同比增长17.9%[54] - 2025年全年净利润为25.22亿美元，同比增长9.0%[54] - 2025年第四季度其他综合收益（税后）净额为1.59亿美元，主要得益于可供出售债务证券未实现收益[54] - 2025年第四季度宣布的普通股现金股息为2.68亿美元，同比增长6.3%[54] - 净利息收入（FTE）在2025年第四季度为15.33亿美元，环比增长0.5%（从15.25亿美元），同比增长6.2%（从14.43亿美元）[74] - 归属于普通股股东的净利润在2025年第四季度为6.99亿美元，环比增长15.0%（从6.08亿美元），同比增长20.1%（从5.82亿美元）[74] - 调整后归属于普通股股东的净利润在2025年第四季度为7.55亿美元，环比增长13.5%（从6.65亿美元），同比增长15.8%（从6.52亿美元）[75] - 调整后拨备前净收入在2025年第四季度为10.72亿美元，环比增长1.0%（从10.61亿美元），同比增长6.2%（从10.09亿美元）[75] - 2025年第四季度公司税前利润（FTE）为9.16亿美元，环比增长8.8%（从8.42亿美元），同比增长18.7%（从7.70亿美元）[77] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比微增0.5%（从15.25亿美元），同比增长6.2%（从14.43亿美元）[77] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长3.8%（从7.81亿美元），同比增长10.8%（从7.32亿美元）[77] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出（剔除特定项目及非限定递延薪酬）为12.73亿美元，环比增长2%，同比增长4%[14][15] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3%，同比增长7%[48] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3.3%（从12.67亿美元），同比增长6.8%（从12.26亿美元）[77] 信贷质量与拨备 - 第四季度净冲销率为0.40%，较上一季度的1.09%显著改善[1] - 信贷损失拨备总额为1.19亿美元[27] - 净核销总额为1.25亿美元，较上一季度下降2.14亿美元，净核销率下降69个基点至0.40%[28] - 当前季度不良贷款总额为7.67亿美元，不良贷款率为0.62%[30] - 当前季度不良资产总额为7.97亿美元，不良资产率为0.65%[30] - 信贷损失总拨备覆盖不良贷款的比率为314%，覆盖不良资产的比率为302%[27] - 期末贷款和租赁损失拨备为22.53亿美元，信贷损失总拨备为24.1亿美元[27] - 商业净核销率为0.27%，较上一季度下降119个基点[28] - 消费净核销率为0.59%，较上一季度上升7个基点[29] - 信贷损失拨备为1.19亿美元，环比下降40%，同比下降34%[42] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，较前一季度的1.97亿美元大幅下降39.6%[46] - 2025年第四季度净核销额为1.25亿美元，占平均贷款组合的年化比例为0.40%，显著低于前一季度的1.09%[46] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比大幅下降40%，同比下降34%[48] - 2025年全年信贷损失拨备为6.62亿美元，较上年大幅增加25%[48] - 贷款损失拨备环比下降1%至22.53亿美元，同比下降4%[50] - 2025年第四季度净核销总额为1.25亿美元，较上一季度的3.39亿美元大幅改善[63] - 2025年第四季度商业和工业贷款净核销为4400万美元，较上一季度的2.74亿美元显著减少[63] - 2025年第四季度消费者贷款净核销为7400万美元，较上一季度的6400万美元有所增加[63] - 2025年第四季度净损失核销率（年化）为0.40%，较前一季度的1.09%显著改善[64][65] - 信贷损失准备金总额为24.1亿美元，占投资组合贷款和租赁的1.96%[65] - 2025年第四季度总净损失核销额为1.25亿美元，远低于前一季度的3.39亿美元[65] - 商业和工业贷款净损失核销率（年化）从第三季度的2.01%大幅下降至第四季度的0.32%[64] - 信用卡贷款净损失核销率（年化）为3.62%，在所有消费贷款类别中最高[64] - 非应计投资组合贷款和租赁总额为7.67亿美元，与前一季度（7.68亿美元）基本持平[65] - 不良资产占总贷款和租赁、ORE0及收回财产的比例为0.70%，略高于前一季度的0.65%[65] - 信贷损失准备金对不良投资组合贷款和租赁的覆盖率为314%，与前一季度持平[65] - 消费贷款净损失核销率（年化）为0.59%，略高于前一季期的0.52%[64] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比减少39.6%（从1.97亿美元），同比减少33.5%（从1.79亿美元）[77] 资产与负债规模 - 截至第四季度末，管理资产规模达800亿美元，同比增长16%[1][3] - 贷款总额较2024年第四季度增长5%，其中中型市场贷款增长7%[1] - 平均生息资产总额为1941.44亿美元，环比与同比均基本持平[16] - 平均贷款和租赁组合总额为1234.3亿美元，环比基本持平，同比增长5%[16][17] - 期末商业贷款和租赁组合为735.62亿美元，环比下降1%，同比基本持平[19] - 期末消费贷款组合为490.89亿美元，环比增长1%，同比增长6%[19][20] - 平均存款总额为1683.84亿美元，环比增长2%，同比增长1%[22][23] - 期末存款总额为1720亿美元，环比增长3%，同比增长3%[22][23] - 期末贷款与核心存款比率为72%，低于前一季度的75%和去年同期的73%[25] - 平均批发融资为188.53亿美元，环比下降14%，同比下降7%[26] - 平均证券（应税及免税）为525.12亿美元，环比下降4%，同比下降7%[16][18] - 平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，同比增长5%[42] - 管理资产规模为6900亿美元，环比增长1%，同比增长9%[42][43] - 截至2025年第四季度末，平均贷款和租赁总额为1241.47亿美元，平均总资产为2130.21亿美元[46] - 截至2025年第四季度末，公司管理资产规模为800亿美元，托管资产规模为6900亿美元[46] - 总资产环比增长1%至2143.76亿美元，同比增长1%[50] - 存款总额环比增长3%至1718.19亿美元，同比增长3%[50] - 投资组合贷款和租赁环比持平为1226.51亿美元，同比增长2%[50] - 短期借款环比大幅下降82%至9.26亿美元，同比下降80%[50] - 权益证券环比大幅增长58%至4.53亿美元，同比增长33%[50] - 其他短期投资环比增长10%至188.76亿美元，同比增长10%[50] - 2025年第四季度末总贷款和租赁组合为1226.51亿美元，较上季度末的1231.30亿美元略有下降[60] - 2025年第四季度平均总贷款和租赁组合为1234.30亿美元，环比基本持平[60] - 2025年第四季度消费者贷款总额为490.89亿美元，环比增长0.8%[60] - 2025年第四季度商业贷款和租赁总额为735.62亿美元，环比下降1.2%[60] - 平均生息资产在2025年第四季度为1941.44亿美元，环比增长0.3%（从1935亿美元）[74] 资本状况与比率 - 普通股一级资本比率（CET1）为10.77%，环比增长20个基点[1] - 有形账面价值每股为22.60美元，同比增长21%[1][2] - 普通股一级资本充足率为10.77%，较上一季度上升20个基点[31] - 净息差（FTE）为3.13%，与上季度持平，同比上升16个基点[42] - 普通股权一级资本比率（CET1）为10.77%，环比上升20个基点[42] - 截至2025年第四季度末，普通股每股账面价值为30.18美元，市场价值为46.81美元[46] - 2025年第四季度全税等值净息差为3.13%，效率比率为55.8%[46] - 截至2025年第四季度末，普通股一级资本充足率为10.77%，一级风险资本比率为11.82%[46] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.13%，与上季度持平，同比上升16个基点[55] - 2025年第四季度计息负债平均成本为2.60%，环比下降17个基点，同比下降40个基点[55] - 2025年全年净息差（FTE）为3.11%，同比下降21个基点[58] - 2025年第四季度末总权益为217.24亿美元，较年初增长10.6%[54] - 2025年全年计息核心存款平均余额为1221.18亿美元，平均成本2.34%[58] - 2025年第四季度末普通股一级资本（CET1）比率为10.77%，环比上升20个基点[61] - 2025年第四季度末风险加权资产为1681.21亿美元，环比增加11.22亿美元[61] - 2025年第四季度平均总股东权益占总资产比例为10.11%，环比上升9个基点[61] - 净息差（FTE）在2025年第四季度为3.13%，与前一季度持平，同比提升16个基点（从2.97%）[74] - 有形普通股权益回报率（不包括AOCI）在2025年第四季度为16.2%，环比提升200个基点（从14.2%），同比提升170个基点（从14.5%）[75] - 调整后平均资产回报率在2025年第四季度为1.41%，环比提升16个基点（从1.25%），同比提升18个基点（从1.23%）[75] - 调整后效率比率在2025年第四季度为54.3%，环比改善20个基点（从54.1%），同比改善50个基点（从54.8%）[75] - 有形普通股每股账面价值（不包括AOCI）在2025年第四季度为27.30美元，环比增长2.6%（从26.61美元），同比增长6.6%（从25.61美元）[74] 各业务线表现 - 消费者与小企业银行业务是最大利润贡献部门，2025年第四季度税前利润（FTE）为6.08亿美元，占公司总额的66.4%[77] - 公司与通用部门2025年第四季度税前亏损（FTE）为2.03亿美元，亏损额环比扩大40.0%（从1.45亿美元）[77] - 商业银行业务2025年第四季度税前利润（FTE）为4.45亿美元，环比大幅增长77.3%（从2.51亿美元）[77] - 财富与资产管理业务2025年第四季度税前利润（FTE）为6600万美元，环比下降7.0%（从7100万美元）[77] 其他重要事项 - 当季有效税率为19.8%[32] - 留存收益环比增长2%至254.88亿美元，同比增长6%[50] - 累计其他综合亏损环比收窄5%至31.1亿美元，同比收窄33%[50] - 总股本环比增长3%至217.24亿美元，同比增长11%[50] - 公司强调使用包括净利息收入（FTE）、有形普通股权益回报率在内的多项非GAAP指标评估业绩[67][68][69] - 2025年第一季度公司进行了报告结构调整，将部分商业银行业务关系及人员划入消费者与小企业银行业务部门[78]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第四季度摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[1][5] - 第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比增长1%，同比增长6%；全年净利息收入创纪录达60亿美元，同比增长6%[1][2][5][7][8] - 第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[1][5][9] - 第四季度总营收（FTE）为23.44亿美元，环比增长2%，同比增长8%[42] - 第四季度净利润为7.31亿美元，环比增长13%，同比增长18%[42] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，同比增长17.9%[54] - 2025年全年净利润为25.22亿美元，同比增长9.0%[54] - 2025年全年净利息收入为59.82亿美元，同比增长6%[48] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为23.76亿美元，同比增长10%[48] - 归属于普通股股东的净利润在2025年第四季度为6.99亿美元，环比增长15.0%（从6.08亿美元），同比增长20.1%（从5.82亿美元）[74] - 2025年第四季度公司税前利润（FTE）为9.16亿美元，环比增长8.8%（从8.42亿美元）[77] - 2025年全年公司税前利润（FTE）呈逐季增长趋势，从第一季度的6.58亿美元增至第四季度的9.16亿美元，累计增长39.2%[77] - 调整后拨备前净收入在2025年第四季度为10.72亿美元，环比增长1.0%（从10.61亿美元），同比增长6.2%（从10.09亿美元）[75] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非利息支出（剔除特定项目及非限定递延薪酬）为12.73亿美元，环比增长2%，同比增长4%[14][15] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3%，同比增长7%[48] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3.3%（从12.67亿美元）[77] 财务数据关键指标变化：信贷损失与核销 - 第四季度净冲销率为0.40%，较第三季度的1.09%显著改善[1] - 当前季度信贷损失拨备总额为1.19亿美元[27] - 当前季度净核销总额为1.25亿美元，较上一季度下降2.14亿美元，净核销率下降69个基点至0.40%[28] - 2025年第三季度净核销包含一笔1.78亿美元与欺诈相关的商业信贷减值，剔除该笔信贷后，净核销额环比下降3600万美元（12个基点）[28] - 商业净核销额为5100万美元，商业净核销率为0.27%，较上一季度下降119个基点[28] - 消费者净核销额为7400万美元，消费者净核销率为0.59%，环比上升7个基点[29] - 第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比下降40%，同比下降34%[42] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，净核销额为1.25亿美元，年化净核销率0.40%[46] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比大幅下降40%，同比下降34%[48] - 2025年第四季度净损失冲销总额为1.25亿美元，较上一季度的3.39亿美元大幅改善[63] - 商业和工业贷款净冲销在2025年第四季度为4400万美元，远低于第三季度的2.74亿美元[63] - 2025年第四季度净损失核销率（年化）为0.40%，较前一季度的1.09%显著改善[64][65] - 商业及工业贷款净损失核销率从第三季度的2.01%大幅降至第四季度的0.32%[64] - 信用卡贷款净损失核销率保持在较高水平，第四季度为3.62%[64] - 太阳能安装贷款净损失核销率为1.45%，较前一季度的1.47%略有下降[64] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比减少39.6%（从1.97亿美元）[77] - 2025年第四季度总损失冲销为1.77亿美元，总回收额为5200万美元[63] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 平均生息资产总额为1941.44亿美元，与上季度及去年同期基本持平[16] - 平均投资组合贷款和租赁总额为1234.3亿美元，环比基本持平，同比增长5%[16][17] - 期末投资组合贷款和租赁总额为1226.51亿美元，环比基本持平，同比增长2%[19] - 平均存款总额为1683.84亿美元，环比增长2%，同比增长1%[22][23] - 期末存款总额为1720亿美元，环比增长3%，同比增长3%[22][23] - 平均批发融资为188.53亿美元，环比下降14%，同比下降7%[26] - 平均证券（应税及免税）为525.12亿美元，环比下降4%，同比下降7%[16][18] - 平均其他短期投资为174.85亿美元，环比增长17%，同比下降5%[16][18] - 期末贷款和租赁平均余额为1241.47亿美元，同比增长5%[42] - 期末资产规模为2130.21亿美元，同比增长1%[42] - 2025年第四季度平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，期末贷款损失准备金率（ALLL）为1.84%[46] - 2025年第四季度平均总资产为2130.21亿美元，平均核心存款为1664.36亿美元[46] - 2025年第四季度总利息收入为24.68亿美元，环比下降2%，同比下降2%[48] - 2025年第四季度总利息支出为9.39亿美元，环比下降6%，同比下降14%[48] - 2025年第四季度存款利息支出为7.26亿美元，环比下降3%，同比下降15%[48] - 总资产环比增长1%至2143.76亿美元，同比亦增长1%[50] - 贷款和租赁组合总额环比基本持平为1226.51亿美元，同比增长2%[50] - 存款总额环比增长3%至1718.19亿美元，同比增长3%[50] - 短期借款环比大幅下降82%至9.26亿美元，同比下降80%[50] - 权益证券环比大幅增长58%至4.53亿美元，同比增长33%[50] - 其他短期投资环比增长10%至188.76亿美元，同比增长10%[50] - 可供出售债务和其他证券环比下降1%至361.59亿美元，同比下降9%[50] - 贷款损失拨备环比下降1%至22.53亿美元，同比下降4%[50] - 期末投资组合贷款和租赁总额为1226.51亿美元，较2024年12月的1197.91亿美元增长2.4%[60] - 2025年第四季度平均投资组合贷款和租赁总额为1234.30亿美元，同比增长4.7%[60] - 消费者贷款总额期末为490.89亿美元，其中间接担保消费贷款和太阳能安装贷款分别增长10.1%和8.5%[60] - 期末待售贷款和租赁总额为7.33亿美元，较第三季度增长27.3%[60] - 平均生息资产在2025年第四季度为1941.44亿美元，环比增长0.3%（从1935.00亿美元）[74] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 普通股一级资本比率（CET1）为10.77%，环比增长20个基点[1] - 调整后平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为16.2%，调整后平均资产回报率（ROA）为1.41%[1] - 2025年产生了230个基点的正运营杠杆[1][2] - 2025年向股东返还了16亿美元资本，有形账面价值每股增长21%[1][2] - 普通股一级资本充足率为10.77%，环比上升20个基点，主要得益于强劲盈利对留存资本的补充[31] - 2025年第四季度普通股平均有形股本回报率（ROTCE）为19.0%，效率比率（FTE）为55.8%[46] - 截至2025年第四季度末，普通股每股账面价值为30.18美元，市值总额为309.51亿美元[46] - 截至2025年第四季度末，公司CET1资本比率为10.77%，一级杠杆比率为9.42%[46] - 2025年全年总权益从年初的196.45亿美元增至年末的217.24亿美元[54] - 公司2025年12月31日CET1资本比率为10.77%，较上一季度提升20个基点[61] - 风险加权资产为1681.21亿美元，较2024年12月增长1.2%[61] - 平均股东权益占总资产比例在2025年第四季度为10.11%，呈逐季上升趋势[61] - 有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.0%，环比提升170个基点（从17.3%），同比提升60个基点（从18.4%）[75] - 调整后有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.6%，环比提升190个基点（从17.7%），同比提升30个基点（从19.3%）[75] - 调整后效率比率在2025年第四季度为54.3%，环比提升20个基点（从54.1%），同比下降50个基点（从54.8%）[75] - 有形普通股每股账面价值（不含AOCI）在2025年第四季度为27.30美元，环比增长2.6%（从26.61美元），同比增长6.6%（从25.61美元）[74] - 平均有形普通股权益（不含AOCI）在2025年第四季度为178.75亿美元，环比增长1.5%（从176.10亿美元），同比增长4.8%（从170.57亿美元）[74] 财务数据关键指标变化：净息差与利率 - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，净息差（FTE）为3.13%[46] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.13%，同比上升16个基点[55] - 2025年全年净息差（FTE）为3.11%，同比上升21个基点[58] - 2025年第四季度总生息资产收益率为5.05%，同比下降16个基点[55] - 2025年第四季度总付息负债成本率为2.60%，同比下降40个基点[55] - 净息差（FTE）在2025年第四季度为3.13%，与第三季度持平，同比提升16个基点（从2.97%）[74] 业务线表现 - 消费者与小企业银行业务是主要利润贡献者，2025年第四季度税前利润（FTE）为6.08亿美元，占公司总额的66.4%[77] - 公司与通用及其他业务部门持续亏损，2025年第四季度税前亏损（FTE）为2.03亿美元[77] - 财富与资产管理业务利润相对稳定，2025年第四季度税前利润（FTE）为6600万美元[77] - 2025年第一季度公司进行了报告结构调整，将部分商业银行业务关系及人员划入消费者与小企业银行业务板块[78] 资产管理与财富管理表现 - 期末管理资产规模达800亿美元，同比增长16%[1][3] - 期末管理资产规模（AUC）为6900亿美元，同比增长9%[42] - 期末管理资产规模（AUM）为800亿美元，同比增长16%[43] - 截至2025年第四季度末，公司管理资产（AUM）为800亿美元，托管资产（AUC）为6900亿美元[46] 贷款业务表现 - 贷款总额较2024年第四季度增长5%，其中中型市场贷款增长7%[1] - 期末投资组合贷款与核心存款比率为72%，低于前一季度的75%和去年同期的73%[25] - 2025年第四季度总贷款和租赁平均余额为1241.47亿美元，同比增长4.8%[55] 信贷资产质量 - 当前季度不良投资组合贷款和租赁总额为7.67亿美元，不良贷款率为0.62%，与上一季度持平，低于上年同期的0.69%[30] - 当前季度不良投资组合资产总额为7.97亿美元，不良资产率为0.65%，与上一季度持平，低于上年同期的0.71%[30] - 期末总信贷损失拨备为24.1亿美元，占投资组合贷款和租赁总额的1.96%，与上一季度持平，较上年同期下降12个基点[27] - 信贷损失拨备总额期末为24.1亿美元，较上季度末的24.16亿美元略有下降[65] - 非应计组合贷款及租赁总额为7.67亿美元，与前一季度的7.68亿美元基本持平[65] - 信贷损失拨备占组合贷款及租赁的比率为1.96%，与前一季度持平[65] - 信贷损失拨备对非应计组合贷款的覆盖率为314%，与前一季度持平[65] - 非应计组合贷款及租赁占组合贷款及租赁的比率为0.62%，与前一季度持平[65] 其他财务数据 - 本季度实际税率为19.8%，上一季度为22.6%，上年同期为18.8%[32] - 总股本环比增长3%至217.24亿美元，同比增长11%[50] - 累计其他综合亏损环比收窄5%至31.1亿美元，同比收窄33%[50] - 2025年第四季度其他综合收益（税后）净额为1.59亿美元，主要来自可供出售债务证券的未实现收益[54] - 2025年全年宣布的普通股现金股息为10.38亿美元，同比增长4.6%[54] 管理层讨论和指引 - 公司强调使用包括净利息收入（FTE）、有形普通股权益回报率在内的多项非GAAP指标评估业绩[67][68][69]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[1][5] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元[46] - 净收入为7.31亿美元，环比增长13%，同比增长18%[42] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为6.99亿美元，环比增长15%，同比增长20%[48] - 归属于普通股东的净利润在2025年第四季度为6.99亿美元，环比增长15.0%（从6.08亿美元），同比增长20.1%（从5.82亿美元）[74] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，同比增长17.9%（从6.20亿美元增至7.31亿美元）[54] - 2025年全年净利润为25.22亿美元，同比增长9.0%（从23.14亿美元增至25.22亿美元）[54] - 2025年第四季度公司税前利润（FTE）为9.16亿美元，环比增长8.8%（从8.42亿美元）[77] - 调整后拨备前净收入在2025年第四季度为10.72亿美元，环比增长1.0%（从10.61亿美元），同比增长6.2%（从10.09亿美元）[75] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比增长1%，同比增长6%；全年净利息收入创纪录达60亿美元，同比增长6%[1][2][5][7][8] - 净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[42] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，全年呈逐季增长趋势[46] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[48] - 2025年全年净利息收入为59.82亿美元，较上年增长6%[48] - 净利息收入（FTE）在2025年第四季度为15.33亿美元，环比增长0.5%（从15.25亿美元），同比增长6.2%（从14.43亿美元）[74] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比微增0.5%（从15.25亿美元）[77] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.13%，与前一季度持平，但同比上升16个基点（从2.97%增至3.13%）[55] - 净息差（FTE）在2025年第四季度为3.13%，与第三季度持平，同比提升16个基点（从2.97%）[74] - 2025年全年净息差（FTE）为3.11%，同比上升21个基点（从2.90%增至3.11%）[58] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%；剔除特定项目后为8.12亿美元，环比及同比均增长3%[1][5][9][10] - 非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[42] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，占总收入（FTE）的35%[46] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[48] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长3.8%（从7.81亿美元）[77] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出（剔除特定项目及非限定递延薪酬）为12.73亿美元，环比增长2%，同比增长4%[14][15] - 2025年全年非利息支出为51.44亿美元，较上年增长2%[48] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3.3%（从12.67亿美元）[77] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与核销 - 当前季度信贷损失拨备总额为1.19亿美元[27] - 信贷损失拨备为1.19亿美元，环比下降40%，同比下降34%[42] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，较前一季度的1.97亿美元显著下降[46] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比大幅下降40%，同比下降34%[48] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比减少39.6%（从1.97亿美元）[77] - 第四季度净核销率为0.40%，较上季度的1.09%改善，商业贷款净核销率为0.27%[1] - 当前季度净核销总额为1.25亿美元，较上一季度下降2.14亿美元，净核销率下降69个基点至0.40%[28] - 净核销率为0.40%（年化），环比下降69个基点[42] - 2025年第四季度净核销额为1.25亿美元，年化净核销率降至0.40%[46] - 商业净核销率为0.27%，较上一季度下降119个基点[28] - 消费者净核销率为0.59%，较上一季度上升7个基点[29] - 2025年第四季度净核销损失为1.25亿美元，较2025年第三季度的3.39亿美元大幅下降63.1%[63] - 2025年第四季度商业贷款净核销损失为5100万美元，消费者贷款净核销损失为7400万美元[63] - 2025年第四季度商业和工业贷款净核销损失为4400万美元，较2025年第三季度的2.74亿美元下降84.0%[63] - 2025年第四季度间接担保消费贷款净核销损失为2700万美元，信用卡净核销损失为1500万美元[63] - 2025年第四季度净核销率（年化）为0.40%，较上一季度的1.09%显著改善[64][65] - 商业和工业贷款净核销率从上一季度的2.01%大幅下降至0.32%[64] - 信用卡贷款净核销率保持在较高水平，为3.62%[64] - 2025年第四季度总净核销额为1.25亿美元，远低于上一季度的3.39亿美元[65] 业务线表现：贷款组合 - 第四季度平均贷款组合为1234.3亿美元，同比增长5%；其中中型市场贷款增长7%[1] - 平均贷款和租赁组合总额为1234.3亿美元，环比基本持平，同比增长5%[16][17] - 平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，同比增长5%[42] - 截至2025年第四季度末，平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，较上年同期增长[46] - 期末消费贷款组合为490.89亿美元，环比增长1%，同比增长6%[19][20] - 消费贷款总额环比增长1%至490.89亿美元，同比增长6%[50] - 2025年第四季度消费者贷款总额为490.89亿美元，较2024年第四季度的464.98亿美元增长5.6%[60] - 2025年第四季度商业贷款和租赁总额为735.62亿美元，较2024年第四季度的732.93亿美元增长0.4%[60] - 2025年第四季度末总贷款和租赁组合为1226.51亿美元，较2024年第四季度的1197.91亿美元增长2.4%[60] - 贷款和租赁组合总额环比持平为1226.51亿美元，同比增长2%[50] 业务线表现：存款与融资 - 第四季度平均存款为1683.84亿美元，活期存款同比增长4%；贷存比为72%[1] - 平均存款总额为1683.84亿美元，环比增长2%，同比增长1%[22][23] - 总存款环比增长3%至1718.19亿美元，同比增长3%[50] - 平均批发融资为188.53亿美元，环比下降14%，同比下降7%[26] - 短期借款环比大幅下降82%至9.26亿美元，同比下降80%[50] 业务线表现：财富与资产管理及商业支付 - 资产管理规模达800亿美元，同比增长16%[1][3] - 管理资产规模为800亿美元，环比增长4%，同比增长16%[43] - 截至2025年第四季度末，公司管理资产（AUM）为800亿美元，托管资产（AUC）为6900亿美元[46] - 2025年第四季度财富与资产管理收入为1.85亿美元，环比增长2%，同比增长13%[48] - 2025年第四季度商业支付收入为1.67亿美元，环比增长6%，同比增长8%[48] 业务线表现：各业务板块利润 - 消费者与小企业银行业务是主要利润贡献者，2025年第四季度税前利润为6.08亿美元，占公司总额的66.4%[77] - 商业银行业务2025年第四季度税前利润为4.45亿美元，环比大幅增长77.3%（从2.51亿美元）[77] - 公司与通用业务2025年第四季度税前亏损为2.03亿美元，亏损额环比扩大40.0%（从1.45亿美元）[77] 资产质量与信贷指标 - 当前季度不良贷款总额为7.67亿美元，不良贷款率为0.62%，与上一季度持平[27][30] - 当前季度不良资产总额为7.97亿美元，不良资产率为0.65%，与上一季度持平[27][30] - 期末信贷损失总拨备为24.1亿美元，占贷款和租赁组合总额的1.96%，覆盖不良贷款的比例为314%[27] - 信贷损失拨备总额为24.1亿美元，较上季度末的24.16亿美元略有下降[65] - 期末不良资产总额为8.67亿美元，较上季度的8.05亿美元有所增加[65] - 信贷损失拨备对不良组合贷款和租赁的覆盖率为314%，保持强劲[65] - 不良组合贷款和租赁占组合贷款和租赁总额的比例为0.62%，与上季度持平[65] - 商业和工业贷款的不履约余额为3.93亿美元，与上季度持平[65] - 太阳能安装贷款的不履约余额为2200万美元，与上季度持平[65] 资本状况与回报率 - 普通股一级资本比率（CET1）为10.77%，环比上升20个基点[1] - 调整后平均资产回报率（ROA）为1.41%，调整后有形普通股回报率（ROTCE）为16.2%[1] - 普通股一级资本充足率（CET1）为10.77%，环比上升20个基点[42] - 普通股一级资本充足率为10.77%，较上一季度上升20个基点[31] - 2025年第四季度CET1资本为181.01亿美元，CET1资本比率为10.77%[61] - 2025年第四季度风险加权资产为1681.21亿美元，总监管资本为230.75亿美元，总风险资本比率为13.73%[61] - 2025年第四季度有形普通股回报率（ROTCE）为19.0%，效率比率（FTE）为55.8%[46] - 有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.0%，环比提升170个基点（从17.3%），同比提升60个基点（从18.4%）[75] - 调整后有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.6%，环比提升190个基点（从17.7%），同比提升30个基点（从19.3%）[75] - 调整后平均资产回报率在2025年第四季度为1.41%，环比提升16个基点（从1.25%），同比提升18个基点（从1.23%）[75] - 调整后效率比率在2025年第四季度为54.3%，环比改善20个基点（从54.1%），同比改善50个基点（从54.8%）[75] 其他财务数据：资产负债项目 - 平均生息资产总额为1941.44亿美元，环比与同比均基本持平[16] - 平均证券投资为525.12亿美元，环比下降4%，同比下降7%[16][18] - 总资产环比增长1%至2143.76亿美元，同比亦增长1%[50] - 权益证券环比大幅增长58%至4.53亿美元，同比增长33%[50] - 可供出售债务和其他证券环比下降1%至361.59亿美元，同比下降9%[50] - 贷款损失拨备环比下降1%至22.53亿美元，同比下降4%[50] - 总股本环比增长3%至217.24亿美元，同比增长11%[50] - 其他短期投资环比增长10%至188.76亿美元，同比增长10%[50] - 2025年第四季度平均总资产为2130.21亿美元，平均股东权益占总资产比例为10.11%[46] - 平均生息资产在2025年第四季度为1941.44亿美元，环比增长0.3%（从1935亿美元）[74] 其他财务数据：收益率与成本 - 2025年第四季度总利息收入为24.68亿美元，环比下降2%，同比下降2%[48] - 2025年第四季度存款利息支出为7.26亿美元，环比下降3%，同比下降15%[48] - 2025年第四季度总贷款和租赁平均余额为1241.47亿美元，收益率5.96%，环比下降16个基点（从6.12%降至5.96%）[55] - 2025年第四季度计息负债平均成本为2.60%，环比下降17个基点（从2.77%降至2.60%）[55] - 2025年第四季度商业和工业贷款平均余额为539.6亿美元，收益率5.96%，环比下降24个基点（从6.20%降至5.96%）[55] - 2025年第四季度计息核心存款平均余额为1246.65亿美元，成本2.25%，环比下降13个基点（从2.38%降至2.25%）[55] 股东回报与账面价值 - 2025年全年向股东返还资本16亿美元，有形账面价值每股增长21%[1][2] - 截至2025年第四季度末，普通股每股账面价值为30.18美元，市场价值为46.81美元[46] - 有形每股账面价值（不含AOCI）在2025年第四季度为27.30美元，环比增长2.6%（从26.61美元），同比增长6.6%（从25.61美元）[74] - 2025年第四季度宣布普通股现金股息2.68亿美元，同比增长6.3%（从2.52亿美元增至2.68亿美元）[54] 管理层讨论和指引 - 2025年第四季度因待决的Comerica收购案，公司未进行股票回购活动[31] - 2025年第一季度公司进行了报告结构调整，将部分商业银行业务关系及人员划入消费者与小企业银行业务板块[78] 其他重要内容：税务与投资损益 - 当前季度有效税率为19.8%，上一季度为22.6%，上年同期为18.8%[32] - 2025年第四季度可供出售债务证券未实现收益净增15.9亿美元，而去年同期为亏损7.47亿美元[54] 其他重要内容：贷存比与趋势 - 期末贷款与核心存款比率降至72%，前一季度为75%，去年同期为73%[25] - 2025年全年公司税前利润（FTE）呈逐季增长趋势，从第一季度的6.58亿美元增至第四季度的9.16亿美元，累计增长39.2%[77]