各业务线收入占比与趋势 - 云和软件业务占公司过去四个季度总收入的86%[90] - 硬件业务占公司过去四个季度总收入的5%[96] - 服务业务占公司过去四个季度总收入的9%[100] - 截至2025年11月30日的三个月和六个月期间，云收入分别占总收入的50%和49%[91] - 截至2024年11月30日的三个月和六个月期间，云收入均占总收入的42%[91] - 公司预计云收入占总收入的比例将继续增加[91] 总收入与利润表现 - 公司第二季度总收入为160.58亿美元，同比增长14%（按实际汇率）或13%（按固定汇率）[111] - 公司上半年总收入为309.83亿美元，同比增长13%（按实际汇率）或12%（按固定汇率）[111] - 第二季度总运营利润为47.31亿美元，同比增长12%，运营利润率为29%，同比下降1个百分点[111] 云和软件业务表现 - 云和软件业务是主要增长动力，第二季度收入138.54亿美元，同比增长15%，贡献了总营收增长的19亿美元[111] - 云和软件业务第二季度总收入138.54亿美元，同比增长15%（按实际汇率）或14%（按固定汇率）[119] - 云和软件业务上半年总收入267.6亿美元，同比增长14%（按实际汇率）或13%（按固定汇率）[119] - 云基础设施收入增长强劲，第二季度达40.79亿美元，同比增长68%（按实际汇率）[119] - 按固定汇率计算，云收入增长中，云应用贡献了19%（第二季度）和20%（上半年），云基础设施贡献了81%（第二季度）和80%（上半年）[111] - 云和软件业务的利润率在特定财年的四个季度内呈历史性上升趋势[95] - 云和软件业务第二季度总利润率从去年同期的63%下降至59%[119][121] 硬件业务表现 - 硬件业务第二季度总收入7.76亿美元，同比增长7%（按实际汇率）或5%（按固定汇率）[124] - 硬件收入季度预测困难，受大型交易、竞争和宏观经济等多因素影响[97] 服务业务表现 - 服务业务第二季度总收入14.28亿美元，同比增长7%（按实际汇率）或6%（按固定汇率）[129] - 服务业务的利润率低于云和软件及硬件业务[100] - 服务业务第二季度总利润3.44亿美元，同比大幅增长38%（按实际汇率）[129] 各地区收入表现 - 第二季度美洲地区收入104.67亿美元，同比增长17%，占总收入的65%[111] 成本和费用变化 - 第二季度总运营费用为113.27亿美元，同比增长15%，主要受云和软件基础设施费用增加12亿美元以及重组费用增加3.22亿美元驱动[112] - 云和软件业务第二季度总费用增长12亿美元，同比增长28%（按实际汇率），主要受基础设施费用增加12亿美元驱动[120] - 硬件业务第二季度总费用增长3400万美元，同比增长15%（按实际汇率）[124][125] - 服务业务上半年总费用减少4400万美元，同比下降2%（按实际汇率）[130] - 研发费用第二季度为18.93亿美元，同比增长4%；上半年为37.37亿美元，同比增长5%[133] - 一般及行政费用第二季度为4.09亿美元，同比增长6%；上半年为7.86亿美元，同比增长5%[135] - 第二季度研发费用增加主要因计算机设备支出增加4900万美元及员工相关支出增加4300万美元[133] - 第二季度一般及行政费用增加主要因专业服务费增加[135] 其他重要费用项目 - 第二季度无形资产摊销费用为4.07亿美元，同比减少1.84亿美元[112][115] - 无形资产摊销第二季度为4.07亿美元，同比下降31%；上半年为8.26亿美元，同比下降32%[137] - 第二季度基于股权的薪酬支出为11.56亿美元，其中研发与一般行政费用部分为7.62亿美元[115][116] - 第二季度重组费用为4.06亿美元，主要与员工遣散费相关[115] - 重组费用第二季度为4.06亿美元，同比激增387%；上半年为8.08亿美元，同比激增415%[141] - 利息费用第二季度为10.57亿美元，同比增长22%；上半年为19.80亿美元，同比增长16%，主要因新增债务发行[144] - 所得税准备金第二季度为2.07亿美元，同比下降14%；上半年为7.07亿美元，同比增长47%[149] - 上半年所得税增加主要因美国新税法导致9.58亿美元递延税负债重新计量[150] 非营业与特殊项目 - 非营业净收入第二季度为26.68亿美元，主要由于出售Ampere投资获得27亿美元收益[146] 管理层讨论和指引 - 公司预计在固定汇率基础上，云和软件总收入将继续增长[94] 现金流与资本支出 - 营运资本从2025年5月31日的负80.64亿美元改善至2025年11月30日的负34.29亿美元，增长57%[151] - 现金、现金等价物及有价证券从2025年5月31日的112.03亿美元增至2025年11月30日的197.66亿美元，增长76%[151] - 2026财年上半年经营活动产生的现金流量净额为102.06亿美元，较上年同期的87.31亿美元增长17%[154] - 2026财年上半年投资活动使用的现金流量净额为164.32亿美元，较上年同期的65.53亿美元增长151%[154] - 2026财年上半年筹资活动产生的现金流量净额为146.97亿美元，上年同期为使用16.47亿美元[154] - 截至2025年11月30日的过去四个季度，自由现金流为负131.81亿美元，而去年同期为正95.42亿美元，主要因资本支出增至354.77亿美元[161] - 2026财年上半年资本支出为205亿美元，较上年同期的63亿美元大幅增加，主要用于数据中心扩张[164] 债务与合同义务 - 公司于2025年9月发行了180亿美元面值的固定利率高级票据[162][166] - 截至2025年11月30日，与客户的合同剩余履约义务为5233亿美元，较上年同期的973亿美元大幅增加[167] 其他重要事项 - 截至2025年11月30日，所有已授予股权激励的最大潜在稀释率为3.8%[169]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度营收为1000万美元，全部来自与Maruho关于EVO756在日本的战略合作授权，而2024年同期为零[9][12] - 2025年第三季度净亏损为1250万美元，较2024年同期的1590万美元有所收窄[9][12] - 截至2025年9月30日九个月，公司净亏损为4059.7万美元，而2024年同期为4608.2万美元[12] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度研发费用为1960万美元，较2024年同期的1330万美元增长47.4%[9][12] - 2025年第三季度一般及行政费用为370万美元，较2024年同期的320万美元增长15.6%[9][12] 财务数据关键指标变化：现金与资产 - 截至2025年9月30日，公司现金、现金等价物及投资为7600万美元，较2024年12月31日的7200万美元有所增加[9][14] - 公司总资产从2024年12月31日的7605.5万美元增至2025年9月30日的8454.4万美元[14] 公司融资活动 - 公司完成首次公开募股，以每股16.00美元的价格发行10,781,250股普通股，筹集总收益1.725亿美元[7] 管理层讨论和指引：研发管线里程碑 - 公司预计在2026年有三个二期数据读出，包括EVO756针对慢性自发性荨麻疹的二期b试验（n=160）上半年读出，以及针对特应性皮炎的二期b试验（n=120）下半年读出[2][6] - 公司预计EVO301针对中重度特应性皮炎的二期a试验（n=60）将在2026年上半年读出顶线数据[6]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025财年第一季度净亏损为827.8万美元，较2024年同期的582.9万美元有所扩大[84] - 公司报告期内净亏损为827.8万美元，较2024年同期的582.9万美元增长41.9%[94] - 公司报告期内净财务收入为15.9万美元，较2024年同期的1.2万美元增长1254.8%[93] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年第一季度研发费用为668.4万美元，同比增加82.4%（2024年同期为366.5万美元）[83][86] - 2025财年第一季度临床及研究药物成本为486.3万美元，同比增加99.4%（2024年同期为244.0万美元）[86] - 2025财年第一季度Bria-IMT™关键性3期研究临床费用为379.3万美元，同比增加55.0%（2024年同期为244.6万美元）[87] - 2025财年第一季度Bria-OTS™ 1/2a期研究临床费用为98.8万美元，同比大幅增加1173.3%（2024年同期为7.8万美元）[87] - Bria-IMT™关键性3期研究费用为379.3万美元，较2024年同期的244.6万美元增长55.0%[88] - Bria-OTS™ 1/2a期费用为98.8万美元，较2024年同期的7.8万美元大幅增长1173.5%[90] 业务线表现：Bria-IMT™项目 - 公司关键性3期研究已在全美23个州的79个临床中心招募患者，预计2026年上半年可获得顶线数据[79] - 在2期研究中，Bria-IMT™联合疗法在转移性乳腺癌患者中报告的中位总生存期为13.4个月，优于文献报告的6.7-9.8个月[72] - 自2022年以来，接受3期方案治疗的2期研究患者中位总生存期为16.5个月[72] 业务线表现：Bria-PROS+™项目 - 公司获得美国国家癌症研究所200万美元的小企业创新研究资助，用于推进Bria-PROS+™项目[78] 其他财务数据 - 截至2025年10月31日，公司总资产为1307.5万美元，较2025年7月31日的2165.0万美元减少39.6%[96] - 截至2025年10月31日，公司营运资金为正，余额为803.1万美元，较2025年7月31日的1594.9万美元减少49.6%[96] - 公司累计赤字为1.1995亿美元[96] - 报告期内，公司现金及现金等价物减少778.0万美元[99] - 报告期内，经营活动所用现金净额为770.5万美元，较2024年同期的695.5万美元增长10.8%[99] - 报告期内，融资活动现金流入为零，而2024年同期为1196.0万美元[100] 公司治理与资本结构 - 公司于2025年8月25日完成并股，每10股合并为1股[76]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年总收入为1.797亿美元，同比增长4%[6] - 2025财年第四季度总收入为4477.9万美元，同比增长3.6%[28] - 2025财年全年总收入为1.79691亿美元，同比增长4.4%[28] - 2025财年第四季度总收入为4477.9万美元，全年为1.79691亿美元，同比增长约4.4%[39] - 第三季度总收入为4.478亿美元，同比增长3.6%，其中SaaS、维护及其他收入为2.889亿美元，同比增长16.1%[23] - 2025财年GAAP净利润为880万美元，去年同期为330万美元[6] - 2025财年第四季度非GAAP每股收益为0.24美元（稀释后）[35] - 2025财年全年非GAAP每股收益为0.95美元（稀释后）[35] 财务数据关键指标变化：现金流与现金状况 - 2025财年自由现金流为5420万美元，去年同期为3030万美元[6] - 截至2025年9月30日，公司现金及投资总额为1.965亿美元，较去年同期增加5470万美元[6] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为1.5415亿美元，较上年同期的9346万美元增长64.9%[25] - 过去十二个月经营活动产生的净现金流为5.534亿美元，较上年同期的3.169亿美元大幅增长74.7%[27] - 2025财年第四季度（截至2025年9月30日）经营活动现金流为1946.1万美元，全年为5534万美元[37] - 2025财年第四季度自由现金流为1920.2万美元，全年为5418.5万美元，较2024财年全年的3025万美元大幅增长[37] 各条业务线表现 - 2025财年SaaS收入为7700万美元，同比增长21%[6] - 2025财年第四季度SaaS收入为2130万美元，同比增长19%[13] - 欺诈与身份解决方案业务全年收入增长15.3%，达8993.3万美元[28] - 支票验证解决方案业务全年收入下降4.6%，至8975.8万美元[28] - SaaS收入全年增长21.1%，达7701万美元，占总收入42.9%[28] - 2025财年第四季度SaaS、维护及其他收入为2888.5万美元，全年为1.05605亿美元，同比增长约17.1%[39] 成本和费用 - 第三季度研发费用为8235万美元，同比增长35.6%[23] - 第三季度销售与营销费用为1.015亿美元，同比增长6.5%[23] - 过去十二个月股票薪酬费用为1.681亿美元，较上年同期的1.262亿美元增长33.2%[27] - 2025财年第四季度研发费用为823.5万美元，非GAAP调整后为777.8万美元[41] - 2025财年第四季度一般及行政费用为1108.2万美元，非GAAP调整后为793.1万美元[41] - 2025财年第四季度股权激励费用总额为357.1万美元，全年为1681万美元[44] - 2025财年全年股票薪酬费用为1681万美元[35] 盈利能力指标 - 2025财年调整后EBITDA为5390万美元，调整后EBITDA利润率为30.0%[6] - 2025财年第四季度调整后EBITDA为1285.3万美元，利润率28.7%[31] - 2025财年全年调整后EBITDA为5393.2万美元，利润率30.0%[31] - 第三季度营业利润为4690万美元，同比大幅下降39.2%[23] - 2025财年第四季度非GAAP毛利率为84.0%，全年为85.5%[39] - 2025财年第四季度SaaS、维护及其他业务的非GAAP毛利率为75.5%，全年为75.5%[39] - 2025财年第四季度总非GAAP运营费用为2492.4万美元，全年为1.00935亿美元[41] 管理层讨论和指引 - 2026财年总收入指引为1.85亿至1.95亿美元，中点同比增长约5.5%[10] - 2026财年欺诈与身份解决方案收入指引为1.01亿至1.05亿美元，中点同比增长约15%[10] - 2026财年调整后EBITDA利润率指引为27%至30%[10] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，可转换优先票据流动部分为1.522亿美元，上年同期为零[25] - 第三季度递延收入增加336.5万美元，而上年同期减少334.7万美元[27] - 过去十二个月公司回购并注销了473.8万美元的普通股[27]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025财年总收入为1.797亿美元，同比增长4%[198][200] - 2025财年净利润为880万美元，较上年同期的330万美元增长168%[198][200] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年销售与营销费用为4152万美元，同比增长2%[198][203] - 2025财年研发费用为3528万美元，同比增长2%[198][204] 各条业务线表现 - 软件许可和硬件收入为7409万美元，同比下降10%[198][201] - SaaS、维护及其他收入为1.056亿美元，同比增长17%[198][201] 客户与运营规模 - 公司移动支票存款产品每年处理约12亿笔交易[185] - 截至2025年9月30日，公司服务的全球机构客户超过7000家[186][200] 现金流表现 - 2025财年经营活动产生的现金流为5530万美元，较上年同期的3170万美元大幅增长[200] - 2025财年经营活动产生的现金流量净额为5530万美元，主要来自880万美元的净利润、3320万美元的非现金费用净额以及1330万美元的运营资产和负债的有利变动[214] - 2025财年经营活动现金流较2024财年增加2370万美元，主要由于净利润增加、所得税支付时间导致的应付所得税增加、基于股票的薪酬费用增加以及递延收入增加[214] 投资与筹资活动现金流 - 2025财年投资活动产生的现金流量净额为580万美元，主要由700万美元的投资到期和出售净额构成，部分被120万美元的资本支出所抵消[216] - 2025财年筹资活动使用的现金流量净额为180万美元，主要由于470万美元的普通股回购和注销，部分被170万美元的股权计划下发行普通股净收益和140万美元的其他借款收益所抵消[218] 现金、投资与资产状况 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物和投资为1.965亿美元，较2024年9月30日的1.418亿美元增加5470万美元，增长39%[212] - 截至2025年9月30日，公司持有公允价值为4230万美元的可供出售债务证券，占其总资产的9%[241][253] - 截至2025年9月30日，可供出售证券中有3890万美元被分类为流动，350万美元被分类为非流动；2024年同期分别为3690万美元和1140万美元[241] - 公司市场性证券的剩余到期日约为1至16个月，市场利率增减100个基点对其公允价值无重大影响[253][254] 债务与借款 - 公司于2021年2月发行了总本金1.553亿美元的2026年到期可转换票据，初始转换价格为每股20.85美元，较2021年2月2日普通股最后报告售价15.16美元溢价约37.5%[221] - 与发行2026年票据相关，公司支付了3320万美元购买了可转换票据对冲，并进行了认股权证交易，获得了2390万美元的现金收益[222][224] - 2025年5月修订的信贷协议提供了一笔最高7500万美元的定期贷款和一笔最高2500万美元的循环信贷额度，两者均于2030年5月1日到期[228] - 根据修订后的信贷协议，公司需维持净杠杆率不超过2.50:1，若在滚动十二个月内完成允许的收购，则净杠杆率不得超过2.75:1。截至2025年9月30日，公司净杠杆率为1.06:1，符合约定[233] - 截至2025年9月30日，公司有430万美元的其他借款（西班牙政府机构贷款）未偿还，而2024年9月30日为270万美元[235] 资本结构与股东回报 - 公司董事会于2024年5月13日批准了一项最高5000万美元的普通股回购计划，有效期至2026年5月16日[236] - 截至2025年9月30日的十二个月内，公司以约470万美元回购了527,172股，平均每股8.98美元；截至2024年9月30日的十二个月内，以约2420万美元回购了2,247,504股，平均每股10.78美元；该计划下累计回购金额为2900万美元[237] - 2025年10月1日至12月10日期间，公司以780万美元回购了865,842股，平均每股9.01美元[238] 营运资本与流动性 - 截至2025年9月30日，营运资本为3950万美元，较2024年9月30日的1.429亿美元下降，主要原因是将1.522亿美元的2026年票据重分类为流动负债[242] - 公司预计利用修订后的信贷协议所得款项以及现金和现金等价物来偿还2026年票据，并相信现有资源足以满足未来至少12个月的营运资金需求[242] 知识产权与资产 - 截至2025年9月30日，公司已获授权专利总数达110项，另有25项专利申请待决[200] 经营场所 - 公司位于圣地亚哥的主要行政办公室租赁面积为7,500平方英尺，平均年基本租金约为30万美元，租期至2031年8月13日[239] 风险因素 - 公司在英国、法国、荷兰和西班牙的业务面临美元与欧元、英镑之间的汇率波动风险[255]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年11月1日的十三周净收入为6225.3万美元，同比下降1170万美元或11.7%[157] - 截至2025年11月1日的三十九周净收入为1.84763亿美元，较去年同期的2.32434亿美元下降20.5%[155] - 截至2025年11月1日的三十九周运营亏损为3462.3万美元，运营亏损率为18.7%[155] - 十三周持续经营业务营业亏损扩大至1220万美元，亏损率19.6%（去年同期11.6%）[164] - 三十九周净收入下降4760万美元（20.5%）至1.848亿美元[171] - 三十九周持续经营业务净亏损扩大至3530万美元，同比增加2190万美元[183] - 同期净亏损为5050万美元，较上年同期增加3570万美元[188] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年11月1日的十三周毛利率为42.1%，较去年同期的54.5%显著下降1250个基点[155] - 十三周毛利率下降至42.1%（去年同期54.5%），受590万美元存货减值准备等负面影响[161] - 十三周SG&A费用减少800万美元（17.2%）至3870万美元，主要因员工相关成本减少350万美元[162] - 三十九周毛利率下降至45.7%（去年同期51.3%），受存货减值及关税等影响[174] - 同期发生业务出售损失1520万美元，库存储备费用590万美元，媒体信用注销400万美元[188] 各条业务线表现 - VB Direct业务部门在截至2025年11月1日的三十九周贡献了83.0%的净收入，高于去年同期的77.9%[156] - VB Indirect业务部门在截至2025年11月1日的十三周运营利润率为7.0%，远低于去年同期的33.7%[156] - VB Direct部门十三周净收入下降280万美元（5.3%）至4970万美元，可比销售额下降5.8%[158] - VB Indirect部门十三周净收入下降540万美元（30.2%）至1260万美元[160] 各地区表现 - 截至2025年11月1日的三十九周可比销售额（含电商）下降16.1%[156] - 截至2025年11月1日，公司门店总数为117家，较去年同期的126家净减少9家[156] 管理层讨论和指引 - 宏观经济因素，包括通胀压力和关税成本上升，持续影响消费者可自由支配支出[143] 其他财务数据 - 公司拥有7500万美元资产循环信贷额度，截至2025年11月1日有1000万美元债务未偿还[184] - 三十九周经营活动所用净现金为2730.1万美元，投资活动所用净现金为202.8万美元[186] - 截至2025年11月1日的39周，经营活动所用现金净额为2730万美元，较2024年同期3580万美元减少[188] - 截至2025年11月1日的39周，投资活动所用现金净额为200万美元，较2024年同期610万美元减少[190] - 投资活动现金使用减少主要由于出售Pura Vida获得100万美元收益，以及物业、厂房和设备支出减少300万美元[190] - 截至2025年11月1日的39周，融资活动提供现金净额为980万美元，而2024年同期融资活动所用现金净额为2190万美元[191] - 融资活动现金变化主要由于上年同期有2120万美元的普通股回购，而本年度无回购，且本年度从信贷额度净借款1000万美元[191] - 根据2025年3月11日的第四次修订，信贷协议初始总本金不超过7500万美元或借款基础孰低者，并有权选择将总额增加最多5000万美元[192] - 截至2025年11月1日，公司有1000万美元的未偿还借款，信贷协议下可用额度为6500万美元；而2025年2月1日未偿还借款为0，可用额度为7500万美元[194] - 2025年10月21日的修订允许公司在任何财年处置非常规业务资产的上限从500万美元提高至1000万美元[193] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2025年3月31日完成了对Pura Vida业务的出售，其业绩已列为终止经营业务[146]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度净销售额同比增长9.3%，达到3.208亿美元[54] - 第三季度可比门店销售额同比增长8.3%[54] - 第三季度在线销售额同比增长13.6%，达到5300万美元[54] - 第三季度运营收入为6090万美元，占销售额的19.0%，同比增长11.8%[54][63] - 第三季度净利润为4870万美元，占销售额的15.2%，同比增长10.3%[54][63] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度毛利率为48.0%，同比提升30个基点[54][59] 现金流与资本支出 - 2025财年前三季度运营现金流为1.389亿美元，去年同期为1.212亿美元[65] - 2025财年预计资本支出在5000万至5500万美元之间，包括开设2家新店和完成6家门店改造[68] 资产负债与信贷状况 - 截至2025年11月1日，公司拥有3.162亿美元现金及等价物和2400万美元短期投资，营运资本为2.947亿美元[65] - 公司拥有2500万美元的无担保信贷额度，截至2025年11月1日无银行借款[70] - 公司拥有2500万美元的无担保信贷额度，其中1000万美元可用于信用证[78] - 截至2025年11月1日和2025年2月1日，未结信用证总额均为220万美元[78] 负债与准备金 - 未兑换礼品卡和礼品券负债在2025年11月1日为1300万美元，在2025年2月1日为1700万美元[71] - 销售退货准备金负债在2025年11月1日为390万美元，在2025年2月1日为260万美元[72] - 预计未来奖励负债在2025年11月1日为1020万美元，在2025年2月1日为1030万美元[73] - 存货跌价及过时调整在2025年11月1日为1000万美元，在2025年2月1日为920万美元[75] 合同义务与长期承诺 - 公司总合同义务为5.109亿美元，其中2025年剩余期间需支付3577万美元，2026-2027年需支付1.87913亿美元，2028-2029年需支付1.05022亿美元，此后需支付1.82195亿美元[78] 业务运营与季节性 - 假日季和返校季销售约占公司财年净销售额的35%[79] 风险与敏感性分析 - 利率每下降0.25个百分点，公司净收入将减少约50万美元，或每股减少不到0.01美元[81]

财务数据关键指标变化：第三季度 - 公司第三季度净销售额增长3.3%至6.162亿美元，可比销售额增长3%[58] - 毛利率为2.886亿美元，但毛利率占净销售额百分比从47.8%下降至46.8%[59] - 销售及行政费用为2.757亿美元，占净销售额百分比从46.1%下降至44.7%[60] - 营业利润率为1.4%，较上年同期的1.7%有所下降[61] - 第三季度持续经营业务税前利润为750万美元，包含430万美元的资产减值及其他费用[62] - 第三季度净收益为540万美元，摊薄后每股收益0.50美元[64] 财务数据关键指标变化：前三季度 - 公司前三季度净销售额增长3.6%至16.4亿美元，上年同期为15.8亿美元[82] - 前三季度毛利率为7.598亿美元，但占销售额百分比从47.3%下降至46.4%[83] - 前三季度销售及行政费用增长1.4%至7.89亿美元，但占销售额百分比下降110个基点至48.2%[86] - 前三季度营业利润率为-2.1%，上年同期为-2.0%[87] - 前三季度税前亏损为3820万美元，上年同期为3590万美元[88] - 前三季度净亏损为3430万美元，摊薄后每股亏损3.31美元，上年同期净亏损为5330万美元，每股亏损4.90美元[90] 各条业务线表现：第三季度 - Journeys Group销售额增长3.9%至3.767亿美元，可比销售额增长6%，营业利润率提升190个基点至5.5%[58][69][71] - Schuh Group销售额增长1.6%至1.238亿美元，但可比销售额下降2%，营业利润率下降210个基点至0.5%[58][74][75] - Johnston & Murphy Group销售额增长3.4%至8116万美元，但可比销售额下降2%，营业利润率为-0.7%[58][76] - Genesco Brands集团第三季度营业利润率下降85.5%至1.6%，主要因毛利率下降[78][79] 各条业务线表现：前三季度 - Journeys集团前三季度销售额增长5.1%至9.675亿美元，可比销售额增长8%[91] - Schuh集团前三季度销售额增长2.2%至3.463亿美元，按当地货币计算销售额下降2%[93] - Johnston & Murphy集团前三季度销售额下降0.8%至2.268亿美元，可比销售额下降1%[95] 各地区表现 - 按本地货币计算，Schuh Group第三季度销售额下降1%[58][74] - Schuh集团前三季度销售额增长2.2%至3.463亿美元，按当地货币计算销售额下降2%[93] 成本和费用 - 公司及其他费用在2026财年前九个月为2880万美元，较2025财年同期的2720万美元有所增加[99] - 2026财年前九个月公司费用包含470万美元的资产减值及其他费用（用于门店重组、遣散费等），而2025财年同期为150万美元[99] - 净利息支出增长6.8%至370万美元（2026财年前九个月），2025财年同期为340万美元[100] 现金流与资本活动 - 2026财年前九个月经营活动所用现金净额为2759.7万美元，较2025财年同期的2910.8万美元减少151.1万美元[103] - 2026财年前九个月投资活动所用现金净额为5218.5万美元，较2025财年同期的2739.6万美元增加2478.9万美元[103] - 2026财年前九个月筹资活动提供现金净额为7243.5万美元，较2025财年同期的5454.3万美元增加1789.2万美元[103] - 2026财年资本支出预计在5500万至6500万美元之间，其中约80%用于新店和翻新[111] - 2026财年前九个月公司以1260万美元回购了604,531股普通股，平均成本为每股20.79美元[112] - 截至2025年11月1日，公司根据2023年6月宣布的扩大的股票回购授权，仍有2980万美元的回购额度[112] 其他财务数据 - 截至2025年11月1日，公司循环信贷借款总额为8945万美元（其中美国6500万，加拿大480万，英国1970万）[106]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025财年前九个月净销售额为11.033亿美元，较2024财年同期的11.261亿美元下降2.0%[83] - 2025财年前九个月净亏损为2080万美元，摊薄后每股亏损1.39美元，而2024财年同期净利润为7508万美元，每股收益4.74美元[83] - 2025财年第三季度净销售额为3.073亿美元，较2024财年同期的3.080亿美元微降0.2%[95] - 2025财年第三季度净亏损6368.3万美元，摊薄后每股亏损4.28美元，而2024财年同期净亏损393.7万美元，每股亏损0.25美元[95] - 公司第三季度合并净销售额为3.073亿美元，同比微降0.2%[96] - 公司第三季度合并营业亏损扩大至8509.8万美元，而去年同期为624万美元，亏损同比增加1263.8%[118] - 公司第三季度净销售额微降0.2%至3.07344亿美元，净亏损扩大至6368.3万美元，摊薄后每股亏损4.28美元[130] - 公司前九个月净销售额为11.033亿美元，同比下降2.0%[134][135] - 前九个月营业亏损为2348.1万美元，而去年同期营业利润为9872.1万美元，同比下降123.8%[134] - 前九个月净亏损为2081.0万美元，去年同期净利润为7507.8万美元，同比下降127.7%[134] - 公司2025财年前九个月合并营业亏损2348.1万美元，而去年同期为营业利润9872.1万美元，同比下降123.8%[154] - 2025财年前九个月净销售额为11.033亿美元，较2024财年同期的11.261亿美元下降2.0%[167] - 2025财年前九个月净亏损2081万美元，摊薄后每股亏损1.39美元；而2024财年同期净利润为7507.8万美元，每股收益4.74美元[167] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025财年第三季度毛利率为60.3%，较2024财年同期的63.1%下降280个基点[95] - 2025财年第三季度运营亏损8509.8万美元，运营利润率为-27.7%，而2024财年同期运营亏损624万美元，利润率为-2.0%[95] - 公司第三季度合并毛利润为1.853亿美元，同比下降4.8%；合并毛利率从63.1%下降至60.3%[106] - 销售、一般及行政费用（SG&A）为2.125亿美元，同比增长3.8%，占销售额比例从66.5%升至69.2%[112] - 公司第三季度净利息支出增长168.9%至164万美元，主要因平均未偿债务余额增加[126] - 公司前九个月毛利率为62.1%，同比下降170个基点[134][143] - 销售、一般及行政管理费用为6.608亿美元，占销售额的59.9%，同比上升350个基点[134][149] - 净利息支出491.4万美元，同比增加334.1万美元（+212.4%），主要因平均未偿债务余额更高[163] - 销售及行政费用增加部分被多项费用减少所抵消，包括广告费用减少600万美元，无形资产摊销减少200万美元[155] 各条业务线表现 - Tommy Bahama品牌净销售额下降713万美元，降幅4.4%；Lilly Pulitzer增长511万美元，增幅7.3%；Johnny Was下降389万美元，降幅8.4%；新兴品牌增长523万美元，增幅17.0%[96] - Johnny Was品牌营业亏损达6170.2万美元，同比扩大1412.7%，主要因5700万美元无形资产减值费用[122] - Tommy Bahama品牌营业亏损945.2万美元，去年同期为盈利44.5万美元，净销售额下降4.4%至1.54156亿美元[119] - Lilly Pulitzer品牌营业利润下降17.8%至328.9万美元，尽管净销售额增长7.3%至7494.3万美元[120] - 新兴品牌营业亏损487.8万美元，去年同期盈利118.6万美元，主要因Jack Rogers相关398万美元商誉及无形资产减值[123] - 按品牌划分，Tommy Bahama销售额下降3265.1万美元（-5.2%），Johnny Was销售额下降1649.6万美元（-11.2%）；Lilly Pulitzer销售额增长1431.4万美元（+5.7%），新兴品牌销售额增长1208.2万美元（+12.5%）[135] - Johnny Was部门营业亏损6958万美元，同比扩大6417.8万美元（-1188.0%），主因包括5700万美元无形资产减值[154][159] - Tommy Bahama部门营业利润4796.7万美元，同比下降3605.2万美元（-42.9%），净销售额下降3265.1万美元（-5.2%）[154][157] - Lilly Pulitzer部门营业利润3463.8万美元，同比下降183.4万美元（-5.0%），尽管净销售额增长1431.4万美元（+5.7%）[154][158] - Emerging Brands部门营业利润近乎归零（2万美元），同比下降779.6万美元（-100.0%），主因包括Jack Rogers相关398万美元商誉及无形资产减值[154][160] 各地区表现 - （注：提供的文本中未明确提及各地区表现的关键点，此主题暂缺。） 管理层讨论和指引 - 毛利率下降主要受约800万美元新增关税成本、销售组合变化以及300万美元更高的LIFO会计费用影响[106] - SG&A增长主要受新实体零售店带来的约500万美元就业与占用成本增加，以及200万美元Johnny Was组织重组成本影响[112][113] - 公司记录非现金减值费用6100万美元，其中5700万美元与Johnny Was无形资产相关，400万美元与Jack Rogers（新兴品牌）的无形资产及商誉相关[115] - 特许权使用费及其他营业收入为316万美元，同比下降20.2%，主要因Tommy Bahama授权合作伙伴销售额下降[117] - 公司毛利率受到约800万美元新增关税成本（已扣除缓解措施影响）的冲击[130] - 公司及企业支持部门营业亏损扩大至1235.5万美元，部分原因是LIFO会计调整产生228.3万美元费用[125] - 毛利率下降主要归因于约1800万美元的关税成本增加、销售组合变化以及后进先出法会计费用增加100万美元[143] - 销售、一般及行政管理费用增加部分源于就业成本、占用成本和折旧费用的上升，这些与新开设的实体零售店有关[149] - 前九个月记录了6098万美元的商誉和无形资产减值费用[134] - 公司第三季度确认非现金减值费用6100万美元，其中5700万美元与Johnny Was无形资产相关，400万美元与Jack Rogers无形资产及商誉相关[151] - 特许权使用费及其他营业收入1316万美元，同比下降235万美元（-15.2%），主要因Tommy Bahama授权合作伙伴销售额下降[153] - 所得税收益758.5万美元，而去年同期为费用2207万美元，有效税率从22.7%升至26.7%[164] - 2025财年第三季度确认了6100万美元的非现金减值费用，主要与Johnny Was品牌相关[167] - 2025财年前九个月，新增关税导致销售成本增加约1800万美元[167] 渠道表现 - 2024财年81%的净销售额来自直接面向消费者渠道，19%来自批发渠道[76] - 按渠道划分，批发销售额占比从22%降至19%，零售和电商占比分别提升至39%和34%[98] - 按渠道划分，零售和电子商务各占净销售额的40%和33%，比例与去年同期持平[137] 其他财务数据 - 截至2025年11月1日，公司直接面向消费者门店总数达358家，较2024年2月3日的315家有所增加[91] - 第三季度所得税收益为2305.5万美元，有效税率为26.6%[127] - 截至2025年11月1日，营运资金为7180.4万美元，营运资金比率为1.33；而2024年11月2日为9051.6万美元和1.42[171] - 2025财年前九个月经营活动产生的现金流为7045.9万美元，较2024财年同期的1.03525亿美元下降31.9%[185] - 2025财年前九个月投资活动使用的现金流为9349.7万美元，其中资本支出为9300万美元[185][188] - 2025财年前九个月，公司回购了5700万美元的股票，并支付了3200万美元的股息[189] - 截至2025年11月1日，长期债务为1.40436亿美元，较2024年11月2日的5781.6万美元大幅增加[182] - 公司拥有3.25亿美元的美国循环信贷额度，用于满足运营、资本支出及潜在收购的资金需求，该协议于2028年3月到期[192] - 备用信用证余额在2025年11月1日、2025年2月1日和2024年11月2日均为500万美元[193] - 美国循环信贷协议项下已提取借款在2025年11月1日为1.4亿美元，2025年2月1日为3100万美元，2024年11月2日为5800万美元[194] - 美国循环信贷协议未使用额度在2025年11月1日为1.79亿美元，2025年2月1日为2.89亿美元，2024年11月2日为2.62亿美元[194] - 公司宣布每股现金股息0.69美元，将于2026年1月30日派发[201] - 2025财年前九个月，公司以平均每股57.12美元的价格，在公开市场回购了956,484股股票，总金额为5500万美元[204] - 截至2025年11月1日，董事会授权的股票回购计划剩余额度为9500万美元[205] - 2025财年前九个月资本支出为9300万美元，较2024财年同期的9200万美元有所增加[206] - 财务契约触发条件为：连续三个工作日超额可用资金低于2350万美元或可用资金总额的10%（取两者中较大者）[198] - 截至2025年11月1日，公司遵守了美国循环信贷协议的所有相关契约，且未触发财务契约测试[199] - 市场风险敞口在2025财年第三季度无重大变化，但利率风险因借款增加而上升[215]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025财年第三季度（十三周）总收入同比增长320万美元（2.7%），其中净零售销售额增长280万美元（2.5%），商业收入增长40万美元（4%）[87] - 2025财年前三十九周总收入同比增长2940万美元（8.5%），其中净零售销售额增长2570万美元（8.0%），商业收入增长330万美元（15%）[97] - 2025财年第三季度净利润率为6.6%，同比下降170个基点；前三十九周净利润率为9.6%，同比上升90个基点[86] - 2025财年第三季度EBITDA为1420.8万美元，同比下降14.7%；前三十九周EBITDA为5611.8万美元，同比增长12.4%[105][106] - 公司2022、2023和2024财年的总收入和税前利润均实现增长[80] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年第三季度零售毛利率为53.9%，同比下降30个基点；前三十九周零售毛利率为56.2%，同比上升210个基点[86][93][101] - 2025财年第三季度SG&A费用为5530万美元，占收入45.1%，同比上升180个基点；前三十九周SG&A费用为1.653亿美元，占收入44.0%，同比上升110个基点[94][102] - 通胀持续影响公司运营，尤其体现在更高的门店劳动力成本和投入品价格上涨，公司预计通胀压力将在2025财年及以后持续[124] 门店网络发展：门店总数与结构 - 截至2025年11月1日，公司拥有375家直营店、168家合作经营店和108家国际特许经营店[74] - 公司全球体验店总数超过600家（包括直营、合作经营和特许经营）[71] - 截至2025年11月1日，53%的直营店已升级为“探索”新店型[81] - 超过三分之一的门店位于非传统场所（如旅游目的地）[80] 门店网络发展：新增与扩张 - 在2025财年前39周，公司净新增52家零售体验店，并预计2025财年全年净新增至少60家门店[80] - 公司直营店数量从2024年11月2日的362家增至2025年11月1日的375家[81] - 截至2025年第三季度末，合作伙伴运营门店数量为168家，期内新开31家，关闭1家[82] - 截至2025年11月1日，特许经营门店数量为108家，期内新开21家，关闭5家[84] 门店网络发展：地区表现 - 在2025财年前39周，北美直营店从324家增至334家，欧洲直营店从38家增至41家[81] 业务线表现：净零售销售额 - 2025财年第三季度净零售销售额为1.123亿美元，增长主要来自现有门店（贡献48万美元）和新店（贡献365.2万美元）[88] - 2025财年前三十九周净零售销售额为3.465亿美元，增长主要来自现有门店（贡献1715.5万美元）和新店（贡献1135.3万美元）[98] 管理层讨论和指引：运营与财务 - 公司直营店运营利润率保持强劲，得益于收入增长和严格的费用管理[80] - 公司现金流已显著改善，用于支持长期盈利增长及通过股息和股票回购回报股东[80] - 截至2025年11月1日的39周，资本支出总计1290万美元，预计2025财年资本支出约为2000万至2500万美元[119] 其他财务数据：现金流 - 截至2025年11月1日的39周，经营活动产生的净现金为4026万美元，较上年同期的2757.6万美元增加1270万美元[113] - 截至2025年11月1日的39周，投资活动使用的净现金为1287.1万美元，较上年同期的957.1万美元增加330万美元[114] - 截至2025年11月1日的39周，融资活动使用的净现金为2748.9万美元，较上年同期的3338.6万美元减少590万美元[115] 其他财务数据：现金、债务与资本 - 截至2025年11月1日，公司合并现金余额为2770万美元，其中79%位于美国境内[112] - 公司拥有PNC银行提供的最高2500万美元的循环信贷额度，截至2025年11月1日季度末无未偿还借款[116] - 在截至2025年11月1日的39周内，公司动用1740万美元现金回购了336,041股股票，而上年同期动用2300万美元现金回购了832,944股[122] 其他财务数据：库存与采购义务 - 季度末总库存为8330万美元，较2024财年第三季度末增加1250万美元，增幅为18%[120] - 截至2025年11月1日，公司采购义务总额约为1.197亿美元，其中2740万美元在未来12个月内到期[121]