收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营收为29.39万美元，较2024年同期的175.00万美元大幅下降83.2%[4] - 截至9月30日的六个月总收入为293,929美元，较去年同期的1,750,043美元下降83.2%[133] - 2025年上半年净亏损为148.13万美元，而2024年同期净利润为44.28万美元[4] - 2025年上半年基本及摊薄后每股亏损为0.06美元，2024年同期每股收益为0.04美元[4] - 截至2025年9月30日六个月，公司净亏损为434,912美元，主要受权益证券未实现损失370,666美元影响[158] - 公司净亏损为434,912美元[159] - 2025年上半年毛亏损为4.26万美元，而2024年同期毛利润为125.10万美元[4] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年9月30日六个月，支付给高级管理层的员工福利费用总额为504,731美元，上年同期为145,513美元[150] - 截至2025年9月30日止六个月，退休福利计划相关费用为19,848美元，上年同期为18,203美元[79] - 公司于2025年上半年完成首次公开发行，净筹资977.85万美元，并支付了39.62万美元的发行相关费用[10] - 支付与IPO相关的发行成本227,463美元[159] 现金、资产及股东权益变化 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1147.69万美元，较2025年3月31日的206.61万美元增长455%[2] - 截至2025年9月30日，总资产为1210.54万美元，较2025年3月31日的468.16万美元增长158.6%[2] - 截至2025年9月30日，股东权益总额为956.08万美元，较2025年3月31日的210.69万美元增长353.8%[2] - 截至2025年9月30日，母公司现金为9,246,488美元，较2025年3月31日的6,423美元大幅增加[156] 首次公开发行（IPO）相关 - 公司于2025年6月30日完成首次公开募股，发行1,875,000股A类普通股，发行价每股5.00美元，总募集资金（扣除前）为9,375,000美元[17] - 承销商于2025年7月14日全额行使超额配售权，额外购买281,250股，使IPO总募集资金（扣除前）增至10,781,250美元[18] - 扣除承销折扣、佣金及发行费用后，公司从IPO及超额配售中获得的净收益总计为8,621,139美元[19] - 首次公开募股及超额配售共发行2,156,250股A类普通股，发行价每股5.00美元，总募集资金毛额10,781,250美元，净额8,621,139美元[120][121] - 公司已完成IPO，截至2025年9月30日，所有递延IPO成本（原总额883,293美元）已从资本公积中冲销[105] - 截至2025年3月31日，公司的递延IPO成本为883,293美元，该成本在IPO完成后已全部结转[40] - 确认计入应计费用及其他负债的递延首次公开发行成本50,430美元[159] 投资活动与金融资产 - 2025年上半年投资于权益证券产生未实现损失37.07万美元[4] - 公司对ALT5 Sigma Corporation的股权投资产生重大未实现亏损，截至2025年9月30日公允价值为179,334美元，相比原始成本550,000美元亏损约370,666美元[99] - 截至2025年12月11日（财报发布前），公司持有的ALT5 Sigma Corporation股票公允价值进一步下跌至每股约1.52美元[100] - 2025年12月11日，公司对ALT5 Sigma Corporation投资的公允价值进一步下跌至约每股1.52美元[154] - 投资活动所用现金净额为876,923美元，其中对权益证券投资550,000美元，认购子公司新股326,923美元[159] 经营活动现金流 - 2025年上半年经营活动产生的现金净流入为26.44万美元，2024年同期为33.13万美元[10] - 经营活动所用现金净额为35,698美元[159] 融资活动现金流 - 融资活动提供现金净额10,152,686美元，主要来自IPO净收益9,778,479美元以及子公司垫款601,670美元[159] - 期间现金净增加9,240,065美元，期末现金余额为9,246,488美元[159] 子公司与收购活动 - 公司于2024年6月12日以约51港元（约6.5美元）的对价收购了Grande Securities 51%的股权[14] - Grande Securities于2025年4月12日增资，股本增至5,000,100港元（约641,038美元），公司持股比例保持51%不变[14] - 截至2025年9月30日，公司全资持有Grande Capital，其注册资本为12,000,000港元[17] - 公司于2025年10月1日签订协议，拟以现金约10,000,000美元（78,000,000港元）收购Proplus Company Limited 100%股权[153] - 公司主要运营和收入由其全资子公司Grande Capital产生，该子公司受香港证监会监管[162] - 该运营子公司向公司支付股息的能力可能受到最低实缴资本和流动资本要求以及其现金可用性的限制[162] 应收账款与合同资产/负债 - 公司应收账款净额从2025年3月31日的1,187,465美元大幅下降至2025年9月30日的125,441美元，主要由于应收账款总额从1,288,000美元降至214,410美元，以及坏账准备从100,535美元降至88,969美元[95][96] - 截至2025年9月30日，合同资产（未开票收入）为10,174美元，较2025年3月31日的197,165美元显著下降[75] - 合同资产总额从3月31日的197,435美元大幅下降至9月30日的29,405美元，降幅达85.1%[107] - 合同资产减值拨备从3月31日的270美元激增至9月30日的19,231美元，期间新增拨备18,961美元[107] - 截至2025年9月30日，合同负债为451,907美元，较2025年3月31日的200,911美元大幅增加[76] - 合同负债期末余额从3月31日的200,911美元增至9月30日的451,907美元，期间新增375,000美元并确认124,004美元为收入[108] - 截至2025年9月30日的六个月，应收账款和合同资产的最大潜在损失为135,615美元[136] 客户集中度与信用风险 - 前五大客户收入贡献占比从2024年9月30日止六个月的61.4%下降至2025年同期的53.3%[103] - 截至2025年9月30日，客户F和客户G的应收账款分别占公司应收账款总额的59.6%和31.5%，构成显著的信用集中风险[104] 收入确认政策 - 2024年4月1日后签订的保荐服务协议包含收款权条款，收入按履约进度确认[51][52] - 2024年4月1日前签订的保荐服务协议无收款权条款，初始定金平均仅占合同总价的24%，收入在服务完成时点确认[49][50] - 转介服务收入在募资活动完成时点确认[55] - 合规咨询服务满足在一段时间内确认收入的条件，按月确认收入[73][74] 服务定价与定金 - IPO保荐服务平均初始定金为合同总价的42%[45] - 一般咨询服务平均初始定金为合同总价的39%[57] - 独立财务咨询服务平均初始定金为合同总价的21%[65] 租赁与使用权资产 - 截至2025年9月30日，公司的使用权资产为128,086美元，租赁负债为128,086美元[31] - 使用权资产从3月31日的160,708美元下降至9月30日的128,086美元[110] - 租赁负债总额从3月31日的160,708美元降至9月30日的128,086美元，其中非流动部分为17,624美元[111] - 公司用于计算租赁付款现值的增量借款利率，在截至2025年9月30日的六个月期间为5.50%[31] 其他资产与负债变动 - 预付费用及其他流动资产净额从2025年3月31日的51,259美元增加至2025年9月30日的67,864美元[101] - 租赁改良及设备净值从2025年3月31日的135,562美元下降至2025年9月30日的117,595美元，期内折旧费用为17,967美元[102] - 公司应计费用及其他流动负债从2025年3月31日的278,807美元减少至2025年9月30日的90,897美元，主要由于其他应付款从217,680美元降至21,000美元[106] - 截至2025年9月30日及2025年3月31日，其他流动资产的损失拨备均为166美元[138] 税务与会计准则 - 截至9月30日，公司实际有效税率为0%，而去年同期为18.01%[126] - 公司计划自2026年3月31日止年度起采用新的会计准则ASU 2023-09，以改进所得税披露[91] 汇率与货币风险 - 公司及所有子公司的功能货币为美元或港元，财务报表按1美元兑7.80港元的汇率进行折算[36] - 若银行余额利率变动±1%，公司截至2025年9月30日六个月的税后亏损/利润将相应减少/增加约114,769美元，2024年同期为20,893美元[142] 关联方交易 - 截至2025年9月30日及2025年3月31日，应付关联方Grande Holding Limited的款项均为1,821,726美元，报告期内偿还金额为零[148] 资本结构与股份 - 截至9月30日，公司A类普通股发行在外19,906,250股，B类普通股发行在外5,000,000股[118] 业务线表现 - 合规顾问服务收入为125,363美元，是报告期内最大的收入来源，占总收入的42.6%[133] 风险与保障 - 香港银行账户现金余额受存款保障计划保障，最高金额为102,564美元（800,000港元）[137] - 截至2025年9月30日及2025年3月31日，除合并财务报表中已单独披露的内容外，公司无重大或有事项、重大长期负债条款、强制性股息或可赎回股票的赎回要求或担保[163]

财务数据关键指标变化：净亏损 - 截至2025年9月30日的九个月，公司净亏损为610,871美元，其中包含信托账户持有有价证券产生的利息收入34,177美元以及运营和储蓄现金账户产生的利息收入526美元[157] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净亏损为596,826美元，其中包含信托账户持有有价证券产生的利息收入569,338美元以及运营现金账户产生的利息收入1,990美元[158] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动所用现金为675,462美元，投资活动提供现金78,659美元，融资活动提供现金873,076美元[162][164][165] - 截至2024年9月30日的九个月，经营活动所用现金为961,938美元，投资活动提供现金25,492,597美元，融资活动所用现金为24,163,604美元[163][164][166] 财务数据关键指标变化：现金状况 - 截至2025年9月30日，公司信托账户持有现金1,078,515美元，信托账户外持有现金345,031美元[167][168] 融资活动 - 公司于2022年10月18日完成首次公开募股，发行6,000,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金60,000,000美元[160] - 公司于2022年10月21日完成超额配售，发行845,300个超额配售单位，每单位10.00美元，获得总收益8,453,000美元[161] 信托账户使用 - 自2022年10月14日IPO完成至2025年9月30日，公司累计从信托账户提取674,236美元用于支付所得税和特拉华州特许经营税[171] 业务合并进展 - 公司完成首次业务合并的截止日期可延长至2026年7月18日，但能否在此期限内完成存在不确定性[173] - 公司于2024年11月22日与Aiways Automobile Europe GmbH签订了业务合并协议[155] 负债与承诺 - 截至2025年9月30日，公司记录的递延承销佣金和代表股份为2,723,060美元，仅在完成初始业务合并后支付[176] - 递延承销佣金中，应付现金佣金为2,395,855美元[176] - 因部分行使超额配售权，公司同意在首次公开募股结束时发行136,906股代表股份，该股份将在完成初始业务合并后发行[176] 会计政策与估计 - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与这些估计存在重大差异[177] - 公司的重要会计估计包括但不限于递延所得税资产的估值备抵[178] - 公司的重要会计估计包括影响可转换本票公允价值的估计和假设[178] 监管披露 - 作为较小的报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[179]

财务数据关键指标变化：净亏损与现金流 - 截至2025年9月30日的九个月，公司净亏损为610,871美元[157] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动所用现金为675,462美元，主要因净亏损及支付租赁款3,599美元，部分被应付账款增加261,901美元所抵消[162] 现金及信托账户状况 - 截至2025年9月30日，公司信托账户持有现金1,078,515美元[167] - 截至2025年9月30日，公司信托账户外持有现金345,031美元，将用于寻找和评估合并目标[168] - 自2022年10月14日IPO完成至2025年9月30日，公司累计从信托账户提取674,236美元用于支付所得税和特许经营税[171] 融资活动 - 公司于2022年10月18日完成首次公开募股，发行6,000,000个单位，每股10.00美元，总募集资金60,000,000美元[160] - 公司于2022年10月21日完成超额配售，出售845,300个超额配售单位，每股10.00美元，获得总收益8,453,000美元[161] 业务合并与持续经营 - 公司于2024年11月22日与电动汽车开发商Aiways Automobile Europe GmbH签署了业务合并协议[155] - 公司必须在2026年7月18日前完成业务合并，否则将面临强制清算，管理层认为这对其持续经营能力构成重大疑问[173] 负债与承诺事项 - 截至2025年9月30日，公司记录的递延承销佣金和代表股份为2,723,060美元，仅在完成初始业务合并后支付[176] - 递延承销佣金中，应付现金佣金为2,395,855美元[176] - 公司将向承销商发行136,906股代表股份，该发行将在完成初始业务合并后进行[176] 会计政策与估计 - 财务报表编制依赖管理层估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[177] - 公司的重要会计估计包括递延所得税资产的估值备抵[178] - 公司的重要会计估计包括影响可转换本票公允价值的估计和假设[178] 其他重要事项 - 截至2025年9月30日，公司无任何表外安排[174] - 作为小型报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[179]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年总收入为6.75万美元，同比大幅下降67.9%（2024年同期为21.05万美元）[10] - 截至2025年6月30日止六个月，公司总收入为67,507美元，较2024年同期的210,488美元大幅下降67.9%[42] - 2025年上半年毛利润为5.33万美元，毛利率为79.0%（2024年同期毛利润18.16万美元，毛利率86.3%）[10] - 2025年上半年净亏损大幅增至203.75万美元，而2024年同期为28.51万美元[10] - 2025年上半年净亏损为203.75万美元，相比2024年同期的28.51万美元亏损大幅扩大[16] - 2025年上半年净亏损为203.75万美元，较2024年同期的28.51万美元亏损大幅扩大[90] - 2025年上半年每股净亏损为0.136美元，而2024年同期为0.024美元[10] - 2025年上半年净亏损归属于普通股股东为2,037,496美元[78] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年总运营费用激增至213.39万美元，其中一般及行政费用高达201.04万美元[10] - 2025年上半年一般及行政费用为182.54万美元，而2024年同期仅为0.03万美元[90] - 2025年上半年股份支付费用为58.62万美元，而2024年同期为零[16] - 2025年上半年确认股份支付费用586,233美元[74] - 2025年上半年预期信用损失拨备为6.53万美元，显著高于2024年同期的1.18万美元[16] - 截至2025年6月30日止六个月，经营租赁费用为20,360美元，较2024年同期的3,049美元增长567.6%[63] 各条业务线表现 - FTTPS产品销售收入为58,194美元，较2024年同期的173,572美元下降66.5%[42] - 医疗辅助用品销售收入为9,313美元，较2024年同期的36,916美元下降74.8%[42] 客户与供应商集中度 - 截至2025年6月30日止六个月，前两大客户分别贡献了总收入的约54%和32%，客户集中度显著高于2024年同期的前七大客户（均低于20%）[54] - 截至2025年6月30日止六个月，四大主要供应商分别占采购总额的约34%、20%、16%和12%[56] 资产与负债状况 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为180.92万美元，较2024年底的615.98万美元大幅减少70.6%[6] - 现金及现金等价物从2024年末的605.23万美元大幅减少至2025年6月30日的167.67万美元，降幅达72.3%[88][92] - 截至2025年6月30日，总资产为511.47万美元，较2024年底的672.33万美元减少23.9%[6] - 截至2025年6月30日，公司总资产为480.31万美元，较2024年12月31日的625.26万美元下降23.2%[88] - 截至2025年6月30日，股东权益为473.21万美元，较2024年底的618.47万美元减少23.5%[6] - 股东权益从2024年末的618.47万美元下降至2025年6月30日的473.21万美元，降幅为23.5%[88] - 截至2025年6月30日，累计赤字扩大至256.03万美元（2024年底为52.29万美元）[6] - 累计赤字从2024年末的52.29万美元扩大至2025年6月30日的256.03万美元，增幅达389.7%[88] - 截至2025年6月30日，公司短期投资余额为140万美元，而2024年12月31日余额为零[29] - 2025年上半年新增短期投资140.00万美元[88][92] - 截至2025年6月30日，应收账款净额为110,582美元，较2024年12月31日的281,585美元下降60.7%[58] - 截至2025年6月30日，应收账款坏账准备为174,943美元，占应收账款总额285,525美元的61.3%，较2024年12月31日的106,780美元（占总额388,365美元的27.5%）显著增加[58] - 截至2025年6月30日，预付款项及其他流动资产为979,406美元，其中包含150万美元用于研发平台开发的预付款[59][60] - 截至2025年6月30日，银行存款中未受政府存款保险覆盖的金额为31,247美元，较2024年12月31日的5,949,269美元大幅减少[52] - 截至2025年6月30日，受限制净资产总额为709,286美元[76] - 短期银行贷款总额从2024年12月31日的247,969美元降至2025年6月30日的139,595美元[66] 现金流量 - 2025年上半年经营活动净现金流出为283.09万美元，较2024年同期的20.14万美元流出显著增加[16] - 2025年上半年经营活动现金净流出为271.56万美元，而2024年同期为流出0.21万美元[92] - 2025年上半年投资活动净现金流出为140.27万美元，主要用于购买140万美元的短期投资[16][29] - 2025年上半年投资活动现金净流出为166.00万美元，主要用于购买短期投资140.00万美元及对子公司长期投资26.00万美元[92] - 2025年上半年融资活动净现金流出为11.64万美元，而2024年同期为净流入0.49万美元[16] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为180.92万美元，较期初的615.98万美元大幅减少[16] - 2025年上半年因股份支付产生的非现金费用为58.62万美元[92] 融资与资本活动 - 公司于2024年9月6日完成首次公开募股，发行225万股A类普通股，每股4.00美元，总募集资金约780万美元[21] - 2025年上半年通过股权支付增加资本58.62万美元，A类普通股发行数量增加280万股[12] - 公司于2025年3月18日从北京农商行获得一笔139,595美元的新贷款，年利率4.95%[66] - 公司于2025年4月15日偿还了南京银行110,970美元的贷款[66] - 截至2025年6月30日，公司已发行A类普通股9,382,000股，B类普通股7,668,000股[70] - 公司于2025年8月27日签订协议，拟发行4,000,000股A类普通股及认股权证收购iTonic公司51%股权[82] 投资与业务拓展 - 公司于2025年5月28日通过北京飞天参与设立江苏米粒医疗科技有限公司并持有其60%股权[22][23] 其他重要事项 - 2024年上半年所得税收益为18,499美元，有效税率6.09%；2025年上半年所得税收益为零，有效税率0%[67][68] - 截至2025年6月30日，公司预支给CEO张建飞（关联方）的款项为46,293美元[69]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年第四季度总收入同比增长11%，达到1450万美元，而去年同期为1303万美元[7] - 2025财年第四季度净亏损为19.1万美元，同比大幅收窄，去年同期净亏损为165.6万美元[8] - 2025财年全年总收入为5870万美元，同比增长6%，去年同期为5522万美元[10] - 2025财年全年净亏损为9.1万美元，去年同期为32.6万美元[10] 财务数据关键指标变化：毛利率 - 2025财年第四季度总毛利率同比扩大超过800个基点，达到37%[6] 各条业务线表现：收入构成 - 2025财年第四季度服务收入同比增长63%，占总收入比例达到44%[6] - 2025财年第四季度产品销售收入为803.2万美元，服务收入为643.3万美元[20] 其他重要事项：资本配置与股东回报 - 2025财年第四季度公司以23.4万美元的总成本回购了约19,500股股票[9] - 董事会宣布季度股息为每股0.03美元[2] 其他重要事项：流动性状况 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为2742万美元[9]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三财季净销售额同比下降9.6%至1.03462亿美元，可比销售额下降7.4%[97] - 前39周净销售额同比下降10.8%至2.60754亿美元，可比销售额下降8.5%[106][107] - 第三财季净亏损为370万美元，同比收窄51.8%，摊薄后每股亏损0.16美元[97][105] - 前39周净亏损扩大至3570万美元，摊薄后每股亏损1.60美元[106][114] - 截至2025年11月1日的13周期间，公司净亏损为370.5万美元，较上年同期768万美元的净亏损有所收窄[120] - 截至2025年11月1日的39周期间，公司净亏损扩大至3570.8万美元，上年同期为3101.4万美元[120] - 截至2025年11月1日的13周期间，经调整后的每股稀释亏损为0.61美元，上年同期为0.29美元[121] - 截至2025年11月1日的39周期间，经调整后的每股稀释亏损为1.91美元，上年同期为2.00美元[121] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三财季毛利率同比下降770个基点至20.4%，商品利润率下降约670个基点至46.8%[98] - 前39周毛利率同比下降570个基点至20.6%，商品利润率下降约500个基点至49.4%[108] - 2025年第二季度，龙卷风灾害导致净费用200万美元，计入销售成本及其他运营费用[91] - 龙卷风相关费用在前39周约为120万美元，并影响了电商流量[107][110] - 2025年5月20日的龙卷风导致分销中心受损，产生197.4万美元的相关费用（净额）[120][124] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2025财年前39周经营活动所用现金净额约为3600万美元，较2024财年同期的3900万美元有所减少[132] - 2025财年前39周库存增加700万美元，远低于2024财年同期增加的3710万美元，是经营现金流改善的主因[132] - 公司于2025年出售Kirkland's品牌名称获得1000万美元现金，该收益计入投资活动现金流，并部分抵消了经营现金流的改善[132] - 2025财年前39周投资活动产生的现金净额主要来自出售品牌获得的1000万美元，部分被资本支出增加所抵消[133] - 2025财年前39周资本支出为193万美元，较上年同期的165万美元增加28万美元[133] - 资本支出主要用于现有门店维护（179.6万美元）和技术及全渠道项目（9.5万美元）[133] - 2025财年前39周融资活动提供的现金净额为3050万美元，主要来自向Beyond发行普通股获得800万美元及额外融资500万美元[134] - 2025财年前39周循环信贷额度借款净增加1860万美元[134] - 2024财年前39周融资活动提供的现金净额约为4360万美元，主要来自Beyond信贷协议借款1700万美元及循环信贷净借款3100万美元[134] 财务数据关键指标变化：调整后业绩 - 截至2025年11月1日的13周期间，经调整后的EBITDA为-990.4万美元，而上年同期为46.6万美元[120] - 截至2025年11月1日的39周期间，经调整后的EBITDA恶化至-3213.5万美元，上年同期为-1425万美元[120] 各条业务线表现 - 第三财季电商可比销售额大幅下降34.6%，前39周下降33.4%[97][107] - 第三财季门店可比销售额增长1.7%，但前39周门店可比销售额微降0.2%[97][107] 门店运营表现 - 截至2025年11月1日，公司运营306家门店，总面积为2,489,079平方英尺，平均单店面积8,134平方英尺[96] - 在截至2025年11月1日的39周内，公司关闭11家门店，门店数量减少4.1%[96] - 在截至2025年11月1日的13周内，公司关闭3家门店，门店数量减少1.0%[96] - 截至2024年11月2日，公司运营325家门店，总面积为2,635,551平方英尺[96] 与Beyond的战略合作与交易 - 与Beyond的战略合作包括一笔1700万美元的定期贷款信贷协议和一笔800万美元的认购协议[85] - 公司从Beyond获得一笔520万美元的追加定期贷款，用于营运资金和门店改造策略[86] - 公司以1000万美元向Beyond出售了其Kirkland品牌商标和域名相关权益[86] - 与Beyond的合并预计将在2026财年第一季度完成[87] - 第三季度，公司以1000万美元的价格将Kirkland's品牌出售给Beyond，导致无形资产处置收益1000万美元[120][121] - 公司于2025年9月15日记录了一项与出售内部开发无形资产相关的收益1000万美元[97][106] 债务与流动性 - 截至2025年12月15日，公司循环信贷额度下未偿债务为2070万美元，可用借款额度为1220万美元[130] - 截至2025年12月15日，公司对Beyond的定期贷款未偿金额为2370万美元，另有2000万美元的延迟提取贷款承诺额度可用[130][131] 宏观经济与风险因素 - 宏观经济因素包括通胀、高利率及消费者支出下降，对公司业务和流动性造成持续影响[89] 其他重要内容 - 公司未持有任何外汇合约、对冲、利率互换、衍生品或其他金融工具[139]

收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为1.035亿美元，同比下降9.5%，主要因可比销售额下降7.4%及门店数量减少约6%[3] - 第三季度净亏损为370万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，去年同期净亏损770万美元，每股亏损0.59美元[6] - 第三季度调整后净亏损为1360万美元，调整后每股亏损0.61美元，去年同期调整后净亏损380万美元，每股亏损0.29美元[6] - 公司净亏损持续扩大，39周期间净亏损为3570.8万美元，较去年同期的3101.4万美元增加15.1%[14] - 截至2025年11月1日的13周期间，公司净亏损为370.5万美元，经调整后净亏损扩大至1362万美元[20] - 截至2025年11月1日的39周期间，公司净亏损为3570.8万美元，经调整后净亏损扩大至4272.4万美元[20] - 截至2025年11月1日的13周期间，公司摊薄后每股亏损为0.16美元，经调整后摊薄每股亏损为0.61美元[20] - 截至2025年11月1日的39周期间，公司摊薄后每股亏损为1.60美元，经调整后摊薄每股亏损为1.91美元[20] 成本和费用（同比环比） - 第三季度毛利润为2110万美元，毛利率为20.4%，去年同期为3210万美元，毛利率28.1%[3] - 第三季度营业费用为2310万美元，占销售额的22.3%，去年同期为3450万美元，占30.2%[6] - 2025年5月20日龙卷风损坏公司配送中心，导致截至2025年11月1日的39周期间产生197.4万美元相关费用[20][21] - 截至2025年11月1日的39周期间，公司记录了28.3万美元的遣散费[20] - 截至2024年11月2日的13周期间，公司记录了333.8万美元的债务清偿损失[20] 各条业务线表现 - 第三季度可比销售额中，门店可比销售额增长1.7%，但电子商务销售额大幅下降34.6%[3] 其他财务数据 - 截至季度末，公司拥有303家Kirkland's Home门店和3家Bed Bath & Beyond Home门店[6] - 截至2025年11月1日，库存为8890万美元，较去年同期的1.112亿美元下降20.1%[6] - 截至2025年11月1日，现金余额为650万美元，总债务为7530万美元[6] - 截至2025年11月1日，公司总资产为2.292亿美元，较2025年2月1日的2.422亿美元下降5.4%，较2024年11月2日的2.798亿美元下降18.1%[13] - 库存净额从2024年11月2日的1.112亿美元降至2025年11月1日的8890.2万美元，下降20.1%[13] - 公司股东权益赤字从2025年2月1日的1901.7万美元扩大至2025年11月1日的4404.1万美元[13] - 39周期间融资活动净现金流入3052.9万美元，主要来自循环信贷额度净借款1.8602亿美元及发行普通股800万美元[14] - 截至2025年11月1日，现金及现金等价物为645.7万美元，较期初382.0万美元增长69.0%[13][14] 盈利能力指标（调整后） - 第三季度调整后EBITDA为亏损990万美元，去年同期为盈利50万美元[6] - 39周期间调整后EBITDA为亏损3213.5万美元，较去年同期的亏损1425.0万美元大幅恶化125.5%[19] - 13周期间调整后EBITDA为亏损990.4万美元，而去年同期为盈利46.6万美元[19] - 截至2025年11月1日的13周期间，公司运营亏损为199.3万美元，经调整后运营亏损扩大至1191.6万美元[20] - 截至2025年11月1日的39周期间，公司运营亏损为3125.3万美元，经调整后运营亏损扩大至3829.7万美元[20] 现金流表现 - 39周期间经营活动净现金流出为3598.9万美元，较去年同期的3903.4万美元略有改善[14] 特殊项目与调整 - 39周期间通过出售内部开发无形资产获得1000万美元收益，并计入非GAAP调整项[14][19] - 第三季度，公司以1000万美元的价格将Kirkland's品牌出售给Beyond，产生一次性收益[20]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度净销售额为1.149亿美元，同比下降1220万美元或9.6%[8] - 2025年第三季度净销售额为1.1487亿美元，同比下降9.6%[30] - 2025年前九个月净销售额为3.4929亿美元，同比下降9.4%[30] - 第三季度净亏损收窄至1010万美元，去年同期为2820万美元[6] - 2025年第三季度净亏损为1010.1万美元，较上年同期净亏损2823.1万美元大幅收窄64.2%[30] - 2025年前九个月净亏损为2413.3万美元，较上年同期净亏损3808.5万美元收窄36.6%[30] - 2025年第三季度基本每股亏损为0.29美元，较上年同期的0.84美元有所改善[30] 财务数据关键指标变化：盈利能力与现金流 - 第三季度毛利率提升至53.8%，去年同期为52.3%[9] - 第三季度调整后EBITDA为负70万美元，较去年同期改善550万美元[6] - 2025年前九个月调整后EBITDA为746.8万美元，而上年同期为608.4万美元[34] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为3111.5万美元，较上年同期的5812.5万美元有所改善[32] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度销售、一般及行政费用为7070万美元，同比下降1160万美元或14.1%[10] 财务数据关键指标变化：资产与库存 - 库存同比下降3920万美元或17.0%[6] - 截至2025年11月2日，库存净值为1.9220亿美元，较2025年2月2日增长15.4%[27] 财务数据关键指标变化：现金与流动性 - 期末现金及现金等价物为820万美元，净流动性为8860万美元[6][11] - 截至2025年11月2日，公司现金及现金等价物为817.2万美元，较2025年2月2日的333.5万美元增长145.0%[27] 管理层讨论和指引：财务指引 - 公司确认2025财年调整后EBITDA指引区间高端为2300万至2500万美元[13] - 公司更新2025财年净销售额指引至5.55亿至5.65亿美元[13] - 公司确认2025财年资本支出为1700万美元[13] 其他财务数据：资本支出 - 2025年前九个月资本性支出为583.4万美元[32]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年第二季度（截至10月31日）收入为40万美元，同比下降；上半年收入为160万美元[7] - 截至2025年10月31日的六个月，公司营收为160.6万美元，较上年同期的371.9万美元大幅下降56.8%[18] - 2025财年第二季度毛利润亏损140万美元，上半年毛利润亏损140万美元；去年同期第二季度毛利润为80万美元，上半年为120万美元[7] - 同期毛利润为负140.3万美元，毛利率为负87.4%，而上年同期为正124.2万美元，毛利率为33.4%[18] - 2025财年第二季度净亏损1080万美元，上半年净亏损1820万美元；去年同期第二季度净亏损390万美元，上半年净亏损840万美元[10] - 同期净亏损为1821.2万美元，较上年同期的836.5万美元扩大117.7%[18] - 同期营业亏损为1720.1万美元，较上年同期的838.8万美元扩大105.1%[18] - 同期基本和稀释后每股净亏损为0.10美元，上年同期为0.09美元[18] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025财年第二季度运营费用为870万美元，上年同期为470万美元；上半年运营费用为1580万美元，上年同期为960万美元[7] - 剔除股权激励费用后，第二季度运营费用同比增长约32%，上半年同比增长约17%[7] - 同期股份支付费用为519.1万美元，显著高于上年同期的55.1万美元[20] 业务运营与交付表现 - 本季度公司交付了八艘WAM-V®自主水面航行器[3] - 截至2025年10月31日，未完成订单积压额约为1500万美元，较上年同期增加1120万美元，增长近300%[3] - 截至2025年10月31日，销售管道总额为1.375亿美元，较上年同期的8440万美元增加5310万美元，增长63%[3] 现金流状况 - 2025财年上半年经营活动所用净现金约为1310万美元，上年同期为1090万美元[10] - 同期经营活动净现金流出为1313.6万美元，较上年同期的1089.0万美元流出增加20.6%[20] - 同期融资活动净现金流入为1979.9万美元，主要来自可转换票据融资1684.5万美元及ATM发行融资295.4万美元[20] 资产与存货变动 - 截至2025年10月31日，现金及现金等价物等总额为1170万美元，较本财年初的670万美元有所增加[10] - 期末现金及现金等价物和受限现金为1181.3万美元，较期初的686.9万美元增长72.0%[20] - 同期存货增加157.1万美元，而上年同期增加23.1万美元[20]

公司公告与报告 - 公司于2025年12月15日发布了截至2025年10月31日的季度财务与运营业绩[3] - 相关业绩新闻稿作为本8-K报告的第99.1号附件提供[3][4][5]