国泰海通证券股份有限公司 关于 玉禾田环境发展集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二六年七月 玉禾田环境发展集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于玉禾田环境发展集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书 | 目 录 | | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 ………………………………………………………………………………………………………………3 | | 一、保荐人名称 | | 二、保荐人指定保荐代表人情况 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3 | | 三、保荐人指定项目协办人及项目组其他成员情况 . | | 四、本次保荐发行人证券发行的类型 . | | 五、本次保荐的发行人基本情况 . | | 六、保荐人与发行人关联关系的核查 | | 七、保荐人内部审核程序及内核意见 ...

激励计划审议 - 2025年5月29日董事会审议通过激励计划相关议案[9] - 2025年6月16日股东会审议通过激励计划相关议案[9] 回购注销情况 - 47名激励对象离职，回购注销471,000股限制性股票[12] - 回购价格11.79元/股，资金为自有资金[13][14] - 预计2026年7月29日完成注销[15]

长江证券承销保荐有限公司 1 追加 2026 年度预计担保、被担保对象事项的核查意见 2、本次追加 2026 年度预计担保、被担保对象的情况 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐人"）作为浙 江晨丰科技股份有限公司（以下简称"晨丰科技"或"公司"）2023 年度向特定 对象发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对公司为下属公司追加 2026 年度预计担保、被担保对象事项进行了审慎核查，并发表核查意见，具体情况如 下： 一、担保情况概述 （一）担保主要内容 1、2026 年预计担保额度情况 公司分别于 2026 年 4 月 24 日、2026 年 5 月 18 日召开第四届董事会第四次 会议及 2025 年年度股东会，审议通过了《关于公司 2026 年度向金融机构申请授 信额度的议案》和《关于公司 2026 年度对外担保额度的议案》，公司根据各全 资子公司、控股子公司（以下简称"下属公司"）业务发展实际情况，为支持下 属公司业务发展，满足其融资 ...

玉禾田环境发展集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 信用评级报告 联合资信评估股份有限公司 China Lianhe Credit Rating Co.,Ltd. | | | www.lhratings.com 6-8-1 信用评级公告 联合(2025) 9948 号 联合资信评估股份有限公司通过对玉禾田环境发展集团股份有 限公司及其拟向不特定对象发行可转换公司债券的信用状况进行综 合分析和评估,确定玉禾田环境发展集团股份有限公司主体长期信 用等级为 AA,玉禾田环境发展集团股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券信用等级为 AA,评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估 评级总监:1 二〇二五年九月二十八日 Add: 17/F, PICC Building, 2, Jianguomenwai Street, Beijing PRC:100022 地址: 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦17层 邮编:100022 电话(Tel) : (010) 85679696 | 传真(Fax):(010)85679228 | 邮箱(Email) :. lianhe@lhratings.com 6- ...

业绩总结 - 2022年公司发行A股40,404,040股，募资999,999,990元，净额982,949,093.27元[1] 项目进展 - 截至2026年6月30日，新能源扩产项目投入进度61.43%[4] - 消费电子升级项目投入进度49.94%[4] - 新建研发中心项目投入进度15.15%[4] - 补充流动资金项目投入进度100.00%[4] 项目变更 - 拟增加深圳分公司为项目实施主体，新增多地为实施地点[5] - 新增不涉及变更募资金额和用途[5] - 7月24日董事会通过增加议案，无需股东会审议[10] - 保荐机构对增加无异议[13]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入6.65亿元，同比增长9.48%，归母净利润 -0.46亿元，同比下降755.32%，综合毛利率21.40%，同比降2.95个百分点[3] - 2025年毛利额同比减562.25万元，综合毛利率下降受显示屏类芯片毛利下降等因素影响[5] - 2025年资产减值损失同比增809.30万元，因产品售价下降等[8] - 2026Q1营业收入增长94.91%，期间费用下降0.51%，后续费用预计持续增长[29] 业务收入情况 - 2025年度其他类业务收入0.3亿元，同比增188.3%，毛利率 -22.36%[3] - 2025年度经销业务收入4.01亿元，同比增6.72%，毛利率27.12%，同比升1.42个百分点[3] - 2025年度直销业务收入2.41亿元，同比增13.54%，毛利率13.83%，同比降10.27个百分点[3] - 2025年度境外业务收入556.44万元，同比增604.51%，毛利率18.97%，同比降65.28个百分点[3] 费用情况 - 2025年销售、管理、研发费用合计同比增18.52%，高于收入增幅[9] - 2025年销售费用1500.46万元，同比增63.89%；管理费用4006.77万元，同比增17.02%；研发费用12518.83万元，同比增15.17%[12] 人员情况 - 2025年销售人员平均人数增长25%，薪酬增长42.22%，平均薪酬增长13.77%[15] - 2025年管理人员平均人数增长8.7%，薪酬增长11.82%，平均薪酬增长2.87%[20] - 2025年研发人员平均人数增长13.48%，薪酬增长26.14%，平均薪酬增长11.15%[24] 客户与销售情况 - 2025年度前五名客户销售额2.67亿元，占年度销售总额41.71%，第一大客户销售额0.88亿元，占13.69%，较上年增长22.22%[85] - 2025年前十大客户收入合计40411.34万元，较2024年增长8.53%[89] - 2025年公司对第一大客户销售收入8776.73万元，同比增长22.45%[89] 存货情况 - 2025年末公司存货账面余额2.10亿元，同比下降23.29%，计提跌价准备0.35亿元，较上期末下降[122] - 2023 - 2025年公司存货跌价损失计提金额分别为10535.76万元、3685.98万元、4495.29万元[145] 现金流情况 - 2025年公司经营活动现金流量净额为1.12亿元，上年同期为 - 0.59亿元，销售商品、提供劳务收到现金4.93亿元，同比增加60.6%，购买商品、接受劳务支付现金1.81亿元，同比下降4.23%[160] 资产情况 - 2025年末应收票据账面余额1.43亿元，同比增加42.51%[182] - 2025年末无形资产账面余额0.24亿元，同比增加310.22%，因新购置专利权等[197] - 2025年末使用权资产金额1.11亿元，同比增加263.19%，因新增租赁厂房[197] - 2025年末租赁负债金额0.97亿元，同比增加340.44%，因新增租赁厂房[197]

激励计划进展 - 2023 - 2026年推进多期限制性股票激励计划相关议案审议、公示与调整[8][14][19] - 2023年激励计划调整后授予价格约5.80元/股[27] - 2024年激励计划调整后授予价格约12.14元/股[28] - 2026年激励计划调整后授予价格约36.19元/股[29] - 2024年激励计划首次授予第二个归属期权益数量占比50%[30] - 2024年激励计划首次授予仍在职激励对象159名[32] - 2024年限制性股票激励计划5名激励对象离职，64375股限制性股票作废[34] 业绩数据 - 2025年度实现营业收入65.65678031亿元，净利润5.9220792897亿元[32] - 2025年度报告期确认股份支付费用2281.018365万元[32] - 2025年度剔除股份支付费用影响后净利润率为9.38%，公司层面归属比例100%[32] 分红情况 - 2025年度每股派发现金红利0.148元（含税），每股派息金额V≈0.1478元／股[24][25]

上海市锦天城律师事务所 关于玉禾田环境发展集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | | | 本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及《上市公司证券发行注册管理办 法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规、规章和规范性文件的 规定，就本次发行所涉有关事宜出具《上海市锦天城律师事务所关于玉禾田环境 发展集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之法律意见书》（以下 简称"本《法律意见书》"）。 声明事项 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于玉禾田环境发展集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 法律意见书 致：玉禾田环境发展集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受玉禾田环境发展集团股份 有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"玉禾田"）的委托，并根据发行人与本 所签订的《专项法律顾问聘 ...

三中证 鹏 元 CSCI Pengyuan 广东奥普特科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券 信用评级报告 中鹏信评【2026】第Z【325】号 01 PUL 6-10-2 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何是以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务,有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则,但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断,不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见,不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效,有效期为被评证券的存续期。同时,本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排,并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网 ...

会议决策 - 2026年4月27日董事会通过调整回购价格和回购注销议案[5] - 2026年5月19日股东会通过回购注销部分限制性股票议案[6] 回购情况 - 拟回购注销439,285股限制性股票[8] - 23名离职对象对应29,155股，回购价19.89元/股加利息[8] - 业绩未达标对应410,130股，回购价19.89元/股[8] 后续安排 - 预计2026年7月29日完成注销[9] - 需履行披露、注销、减资手续[11]