财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度净收入为36.14亿美元，同比增长25.6%[4] - 2026年第一季度总收入为36.137亿美元，同比增长25.6%，其中产品收入31.713亿美元，服务收入4.424亿美元[28] - 2026年第一季度净利润为1.486亿美元，同比增长412.3%，其中持续经营业务净利润7428万美元，终止经营业务净利润7433万美元[28] - 2026年第一季度调整后EBITDA为1.9亿美元，同比增长44.8%[4] - 2026年第一季度调整后EBITDA为1.898亿美元，同比增长44.8%，EBITDA为1.605亿美元[32] - 2026年第一季度摊薄后每股收益为0.34美元，较2025年同期的0.05美元增长580%[34] - 2026年第一季度调整后每股收益为0.39美元，较2025年同期的0.19美元增长105%[34] - 2026年第一季度基本每股收益为0.73美元，稀释每股收益为0.67美元，调整后每股收益未提供具体数值但已单独列示[28][33] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度毛利率为13.3%，较去年同期的11.8%有所提升[28] - 2026年第一季度销售、一般及行政费用为3.608亿美元，占收入比例为10.0%[28] 各条业务线表现 - 药房解决方案业务收入为31.71亿美元，同比增长25%；提供商服务业务收入为4.42亿美元，同比增长28%[5] - 药房解决方案业务部门EBITDA为1.69亿美元，同比增长46%；提供商服务业务部门EBITDA为6600万美元，同比增长29%[5] - 药房业务单张处方收入为295.56美元，同比增长27%；单张处方毛利为28.03美元，同比增长50%[6] - 家庭健康护理平均每日服务人数为46,066人，同比增长52%[6] 管理层讨论和指引 - 上调2026年全年收入指引至147.25亿至152.25亿美元，同比增长14.1%至17.9%[13] - 上调2026年全年调整后EBITDA指引至7.95亿至8.25亿美元，同比增长28.7%至33.6%[13] - 对Amedysis和LHC的收购预计在2026年贡献约3000万美元的调整后EBITDA[13] 其他重要内容：资本结构与股东回报 - 2026年第一季度杠杆率（净债务/调整后EBITDA）为2.27倍，较2025年底的备考杠杆率2.60倍有所改善[4] - 公司于2026年第一季度以6000万美元回购了普通股[30] 其他重要内容：现金流与资产状况 - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为8.888亿美元，较2025年底的8837万美元大幅增长，主要得益于终止经营业务的出售[26][30] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.229亿美元，投资活动产生的现金流量净额为7.474亿美元（主要因出售终止经营业务获得8.109亿美元），融资活动使用的现金流量净额为7002万美元[30] - 截至2026年3月31日，总资产为62.133亿美元，总负债为42.234亿美元，股东权益为19.793亿美元[26] 其他重要内容：调整后每股收益构成 - 非现金股权激励费用对每股收益的调整影响为0.06美元，与去年同期持平[34] - 收购、整合及交易相关成本对每股收益的调整影响为0.03美元，低于去年同期的0.04美元[34] - 重组、剥离相关及其他成本对每股收益的调整影响为0.05美元，低于去年同期的0.08美元[34] - 调整项目的所得税影响为-0.09美元，去年同期为-0.04美元[34] - 用于计算摊薄后每股收益的加权平均流通股为221,321千股，去年同期为214,927千股[34] - 调整项目的所得税影响计算包含了与股权激励相关的离散税收优惠[35]

财务数据关键指标变化：总销售额与毛利率 - 2026财年第二季度总净销售额为1111.84亿美元，同比增长17%[66] - 2026财年前六个月总净销售额为2549.40亿美元，同比增长16%[66] - 产品总毛利率在第二季度为38.7%，同比提升2.8个百分点；前六个月为39.9%，同比提升2.0个百分点[77] - 服务总毛利率在第二季度为76.7%，同比提升1.0个百分点；前六个月为76.6%，同比提升1.2个百分点[77] - 公司总毛利率在第二季度为49.3%，同比提升2.2个百分点；前六个月为48.6%，同比提升1.6个百分点[77] 各条业务线表现 - iPhone第二季度净销售额为569.94亿美元，同比增长22%；前六个月净销售额为1422.63亿美元，同比增长23%[72] - 服务业务第二季度净销售额为309.76亿美元，同比增长16%；前六个月净销售额为609.89亿美元，同比增长15%[72] 各地区表现 - 大中华区第二季度净销售额为204.97亿美元，同比增长28%；前六个月净销售额为460.23亿美元，同比增长33%[66] 成本和费用 - 研发费用在2026年第二季度达到114.19亿美元，同比增长34%，占净销售额的10%[82][83] - 销售、一般及行政费用在2026年第二季度为74.77亿美元，同比增长11%，占净销售额的7%[82][84] 管理层讨论和指引 - 公司面临由先进半导体、NAND和DRAM等行业供需失衡驱动的供应限制和组件成本上升[63] - 2026年第二季度公司宣布了包括iPhone 17e、MacBook Neo、iPad Air等在内的新产品[64] - 公司预计现有流动性、运营现金流及债务市场融资能力足以满足未来12个月及以后的现金需求和资本回报计划[88] 税务与资本回报 - 2026年第二季度有效税率为17.5%，高于去年同期的15.5%，主要受未确认税务优惠变化影响[85][86] - 公司在2026年上半年支付了2017年法案规定的剩余88亿美元视同汇回税[92] - 截至2026年3月28日，公司授权股票回购计划剩余额度为638亿美元，并于2026年4月30日宣布新增100亿美元回购授权[93] - 2026年第二季度，公司回购了110亿美元普通股，并支付了38亿美元的股息及股息等价物[94] - 公司季度现金股息从每股0.26美元提高至0.27美元，自2026年第三季度起生效[94] 其他财务数据：采购义务 - 截至2026年3月28日，公司制造采购义务为446亿美元，其中439亿美元需在12个月内支付[90] - 截至2026年3月28日，公司其他采购义务为304亿美元，其中93亿美元需在12个月内支付[91]

ØARES Earnings Presentation First Quarter 2026 Exhibit 99.2 Important Notice this presentation is presered for Aest Management Coppration ('Ares' W/SE-RESS for the benefit d is spicify studio studio studio studio studio spirises in consection with r estain of its affiliates: Any discussion of specific wee entiles sporides sout adties is por edities is de with the Ares organization and their coribution is obsiress, coe linked by website, in whole or in part, except as agreed to in writing by Ares. This prese ...

财务数据关键指标变化：GRE营收与构成 - 2025年Genie Retail Energy (GRE) 营收为4.785亿美元，占公司总营收的95.3%[52] - 2025年GRE营收中，电力销售为4.128亿美元，天然气销售为6570万美元[52] - 2024年GRE营收为4.033亿美元（电力3.505亿美元，天然气5210万美元），占公司总营收的94.9%[52] 财务数据关键指标变化：客户与资产规模 - 截至2025年12月31日，GRE服务346,000个仪表（电力258,000个，天然气88,000个），拥有329,000个住宅客户当量（RCEs）（电力250,000个，天然气79,000个）[57] - 截至2024年12月31日，GRE服务423,000个仪表（电力333,000个，天然气90,000个），拥有399,000个RCEs（电力319,000个，天然气80,000个）[57] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年，应收账款购买（POR）计划的成本约占GRE收入的1.1%[65] 业务线表现：Genie Retail Energy (GRE) 运营详情 - GRE的零售能源提供商（REP）业务月均客户流失率在4%至7%之间[51] - 2025年第一季度天然气营收占全年天然气营收的43.3%，2025年第三季度电力营收占全年电力营收的30.7%[53] - 截至2025年12月31日，可变费率产品下的电表约占GRE电表总数的44.7%[62] - 截至2025年12月31日，GRE净应收账款中有86.6%处于POR计划下[65] - 除康涅狄格州外，GRE的REPs在所有服务州均向客户提供可变费率产品[61] - GRE的REPs与BP能源公司签订了修订和重述的优先供应商协议，有效期至2026年11月30日[69] - 截至2025年12月31日，GRE的电力收入中约57.7%来自具有固定费率特点的产品，天然气收入中约24.6%来自此类产品[164] 业务线表现：Genie Renewables (GREW) 业务构成 - Genie Renewables (GREW) 业务包括公司持有Genie Solar 95.5%的股份，CityCom Solar 93.8%的股份，Diversegy 91.5%的股份以及Roded 72.2%的股份[25] - GREW持有Genie Solar 95.5%的股份、CityCom 93.8%的股份、Diversegy 91.5%的股份以及Roded 72.2%的股份[92] - Genie Solar持有Prism 60.0%的股份[93] 业务线表现：Genie Solar 太阳能项目 - Genie Solar在2023年7月动工建设第二个公司拥有的太阳能发电项目，容量为6.25兆瓦[41] - GRE当前太阳能资产组合包括：在俄亥俄州和密歇根州运营的9.4兆瓦项目、在纽约州运营的6兆瓦社区太阳能、在纽约州处于建设阶段的4兆瓦社区太阳能项目以及处于许可阶段的6兆瓦项目[94] - 2025年，Genie Solar贡献了集团总收入的0.9%及GREW部门收入的18.3%[106] 业务线表现：GREW旗下其他公司贡献 - 2025年，CityCom Solar贡献了集团总收入的0.3%及GREW部门收入的5.9%[107] - 2025年，Diversegy贡献了集团总收入的3.5%及GREW部门收入的75.1%[108] - Roded公司计划于2026年在以色列推出其首款产品——再生塑料托盘，并瞄准价值超过700亿美元的全球托盘市场[96][105] 各地区表现 - 2025年，纽约州业务占GRE总服务电表的12.5%，占住宅客户当量（RCE）的11.3%[147] - 2025年和2024年，来自纽约州的毛收入分别为5630万美元和5930万美元[147] - 2025年和2024年，来自马里兰州的毛收入分别为1280万美元和1270万美元[148] 管理层讨论和指引：监管与政策环境 - 多个州参与了区域温室气体倡议（RGGI），宾夕法尼亚州于2022年4月加入[84] - 美国联邦投资税收抵免（ITC）目前为太阳能发电设施提供26%的税收抵免，2022年1月1日后开工的非住宅设施可享受永久性10%的ITC[114] - 美国联邦政府为可再生能源和储能项目提供投资税收抵免（ITC），但相关激励措施在2025年7月4日颁布的《OBBB法案》中被大幅削减或加速取消[115][116] - 2022年《通胀削减法案》（IRA）及后续法规（如2025年OBBB法案）调整了清洁能源税收抵免，例如住宅太阳能投资税收抵免将于2025年12月31日后终止[135][137] - 2025年7月4日签署的《OBBB法案》加速取消税收抵免，风电和太阳能项目须在2027年底前完工或在法案通过后12个月内开工才能获得资格[183] - 住宅太阳能税收抵免（第25D条）将于2025年12月31日终止[183] - 电动汽车充电器税收抵免须在2026年6月30日前投入使用[183] - 清洁商用车辆税收抵免须在2025年9月30日前购置[183] - 清洁燃料生产税收抵免（第45Z条）延长至2029年，但可持续航空燃料价值降低且原料须来自美加墨[183] - 美国30个州、华盛顿特区及2个领地设有强制性可再生能源要求，另有3个州和1个领地设定了自愿性目标[118] - 美国41个州实行净计量政策，允许用户将太阳能发电余量输送回电网以抵扣电费[119] 管理层讨论和指引：风险因素 - 运营与市场 - 2021年德州极端天气事件导致公司年度合并利润受到约1060万美元的负面影响[154] - 公司面临监管风险，例如纽约公共服务委员会（PSC）的新规可能影响客户获取和盈利能力[147] - 固定费率产品或保证定价计划使公司面临商品价格突然飙升和消费量意外增加的风险[164] - 气候相关法规（如SEC气候披露规则、IRA甲烷排放收费）可能增加运营成本并影响能源需求，但部分规则的实施因法律挑战而暂停[133][135][158] - 公司与BP的优先供应商协议将于2026年11月30日终止，能否续约存不确定性[176] - 公司增长部分依赖收购互补业务与资产，但存在无法找到合适标的、完成收购或成功整合的风险[180] - 太阳能项目运营受政府法规政策高度影响，激励政策削减或修改将严重影响市场增长与公司收入[181] - 项目运营维护存在风险，可能导致非计划停机、输出降低或成本增加，进而严重影响财务状况[185][186][187] - 极端天气可能导致太阳能项目发电量降至零[192] - 网络攻击可能导致服务或产品被未经授权使用且无法收款[197] - 塑料托盘细分市场年复合增长率预计在6.0%至8.3%之间，增速快于整体托盘市场[105] 管理层讨论和指引：风险因素 - 法律与财务 - 芬兰市场退出相关法律索赔总额达4000万欧元（约合4690万美元）[203] - 针对供应商的追偿索赔涉及金额为420万欧元（约合490万美元）[204] - 公司为潜在和解计提了250万欧元（约合260万美元）的预计损失[205] - 预计客户索赔金额在200万欧元至400万欧元之间[205] - 截至2025年12月31日，公司内部控制存在重大缺陷[207][208] - 公司已并预计将继续承担与财务重述相关的重大成本[213] 管理层讨论和指引：公司治理与资本结构 - 2025年公司支付给A类和B类普通股的总股息为800万美元[44] - 控股股东控制着约69.9%的合并投票权[219] - B类普通股每股投票权仅为A类股的十分之一[216] 其他重要内容：员工分布 - 截至2026年4月10日，GRE拥有139名员工，其中新泽西办公室56人，纽约办公室52人，亚利桑那办公室20人，德克萨斯州11人[91] - 截至2026年4月10日，GREW部门共有51名员工，其中20人在新泽西办公室，18人在佛罗里达办公室，13人在以色列的Roded办公室[124] - 截至2026年4月10日，公司员工总数为202人，全部为全职员工[138] 其他重要内容：风险缓释措施 - 公司通过购买应收账款计划控制坏账风险，公用事业公司以约98.0%的面值购买客户应收账款[177]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年第一季度总营收为2.530亿美元，较2025年同期的2.398亿美元增长5.5%[306] - 2026年第一季度租金收入为1.869亿美元，较2025年同期的1.630亿美元增长14.7%[306] - 2026年第一季度投资收入为230万美元，较2025年同期的1610万美元大幅下降85.7%[306] - 2026年第一季度费用收入为2000万美元，较2025年同期的1230万美元增长62.6%[306] - 2026年第一季度净亏损为7740万美元，较2025年同期的2150万美元净亏损扩大260.0%[306] - 2026年第一季度，归属于SL Green普通股股东和单位持有者的运营资金为6462.3万美元，而2025年同期为1.06511亿美元[366] - 2026年第一季度，公司净亏损（归属于SL Green普通股股东）为8439.1万美元，而2025年同期净亏损为2107.5万美元[366] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 物业运营费用增加，主要因收购Park Avenue Tower（630万美元）、合并800 Third Avenue（510万美元）及合并315 West 33rd Street（410万美元），部分被解除合并100 Park Avenue（670万美元）所抵消[317] - 利息费用（净额）增加，主要因收购Park Avenue Tower（550万美元）、合并800 Third Avenue（270万美元）及合并315 West 33rd Street（310万美元），部分被解除合并100 Park Avenue（620万美元）和开发中物业利息资本化增加（710万美元）所抵消[320] - 折旧和摊销增加，主要因收购Park Avenue Tower（830万美元）、合并800 Third Avenue（290万美元）及合并315 West 33rd Street（440万美元），部分被解除合并100 Park Avenue（470万美元）和同店物业折旧减少（680万美元）所抵消[323] - 2026年第一季度，资本支出从上年同期的7420万美元增至1.036亿美元，主要因租赁相关成本随出租率上升而增加[336] 各条业务线表现 - 租金收入增长主要源于2026年第一季度收购Park Avenue Tower（1560万美元）、2025年第四季度合并800 Third Avenue（860万美元）及2025年第三季度合并315 West 33rd Street（900万美元），部分被2025年第四季度末解除合并100 Park Avenue（1000万美元）所抵消[308] - 投资收入下降，主要因2025年同期有一笔CMBS投资获得1000万美元利息支付；截至2026年3月31日的三个月，债务和优先股投资的加权平均余额为1.183亿美元，加权平均收益率为6.9%，而去年同期分别为3.333亿美元和6.4%[313] - 费用收入增加，主要因管理费增加650万美元及特殊服务费增加120万美元[315] - 截至2026年3月31日，公司债务和优先股投资组合总额为1.181亿美元，其中7760万美元（占比65.7%）与SOFR挂钩[355] - 2025年，SUMMIT业务的季度收入占比分别为：第一季度18.0%，第二季度26.0%，第三季度27.0%，第四季度29.0%[368] 各地区/物业类型表现 - 截至2026年3月31日，公司核心投资组合总面积为2689.1万平方英尺，加权平均出租率为94.0%[302] - 曼哈顿办公楼组合面积为2397.1万平方英尺，出租率为94.4%[302] - 曼哈顿零售物业面积为35.1万平方英尺，出租率为86.5%[302] - 郊区办公楼面积为73.3万平方英尺，出租率为79.6%[302] - 截至2026年3月31日的三个月，曼哈顿投资组合新租赁和提前续租的总起始租金为每平方英尺102.51美元，平均租期为10.3年，其中办公室新租赁起始租金为每平方英尺103.28美元[309][311] 管理层讨论和指引 - 公司已签署协议，以2.205亿美元出售7 Dey Street / 185 Broadway的住宅及零售共管公寓单元[303] - 公司将7 Dey Street归类为持有待售，确认了3520万美元的可折旧房地产准备金和减值损失[327] - 公司确认出售690 Madison Avenue的收益为1530万美元[326] - 公司有35亿美元的股票回购计划，截至2026年3月31日已回购36,107,719股，当季度未进行回购[339] 其他财务与债务状况 - 截至2026年3月31日的三个月，加权平均合并债务余额为47亿美元，加权平均利率为5.25%，而去年同期分别为38亿美元和5.38%[320] - 截至2026年3月31日，公司总债务为47.74亿美元，其中固定利率债务占86.1%，有效利率为5.25%；净可变利率债务敞口占总债务比例为12.5%[340] - 公司合并债务的加权平均到期期限为3.21年[341] - 截至2026年3月31日，公司总债务、租赁及预计利息等未来到期现金流总额为134.43亿美元，其中2026年到期19.74亿美元，2027年到期29.25亿美元[331] - 截至2026年3月31日，2026年信贷安排下循环信贷额度已提取8.25亿美元，未使用额度为4.18亿美元；定期贷款余额为11.5亿美元[347] - 公司2026年信贷安排包括12.5亿美元循环信贷额度（2030年6月到期）、3亿美元A类定期贷款（2027年5月到期）、1亿美元B类定期贷款（2026年5月到期）和7.5亿美元C类定期贷款（2031年6月到期）[349] - 基于截至2026年3月31日的债务，假设适用浮动利率曲线上升100个基点，将导致公司合并年利息成本净增加550万美元，合资企业年利息成本增加410万美元[355] - 截至2026年3月31日，公司在CMBS回购协议下无未偿还余额，且未发生任何保证金追缴[354] - 截至2026年3月31日及2025年12月31日，公司遵守了2026年信贷安排中的所有限制性条款，包括与总债务/总资产价值、调整后EBITDA/固定费用、有担保债务/总资产价值及无担保债务/无负担资产价值相关的财务比率[353] 流动性及现金流 - 公司2026年3月31日流动性为6亿美元，包括循环信贷额度下4.18亿美元可用额及手头1.692亿美元现金[332] - 2026年第一季度末，现金及等价物为3.386亿美元，较2025年同期增加160万美元；经营活动净现金流出1759万美元，投资活动净现金流出6.9239亿美元，融资活动净现金流入7.1212亿美元[335] - 2026年第一季度，投资活动现金主要用于房地产收购5.5169亿美元及债务和优先股等投资5426万美元[336] - 2026年第一季度，融资活动现金主要来源于债务发行所得7.8158亿美元，并偿还债务3.1926亿美元[338] 风险因素 - 为维持REIT资格，公司必须向股东支付至少90%的REIT应税收入（在考虑股息支付扣除和净资本收益之前）作为年度股息[359] - 公司通过其自保保险公司Belmont和Ticonderoga为NBCR恐怖主义行为提供保险，但若未来无法以合理成本获得保险，可能违反债务工具中的保险契约并构成违约[362] - 公司业务高度依赖纽约市房地产市场，其表现受整体经济、地缘政治、商业和金融状况影响[374] - 房地产收购、处置、开发和再开发存在风险，包括施工延迟和成本超支[374] - 公司面临债务和优先股投资相关的风险[374] - 写字楼市场的不利变化构成风险，包括需求减少、空置率上升和转租空间增加[374] - 公司运营和投资策略所需债务和股权资本的可用性存在不确定性[374] - 融资和其他成本（包括利率上升）存在意外增加的风险[374] - 公司需遵守债务工具中的财务契约[374] - 公司需维持其房地产投资信托基金（REIT）的资格[374] - 通过合资结构进行投资存在风险，包括合作伙伴履行其财务义务的能力[374] - 自2025年12月31日以来，公司的市场风险敞口未发生重大变化[375]

财务数据关键指标变化 - 公司对截至2024年12月31日的年度利润表进行了重分类，将补贴收入单独列示，但总收入保持不变[13] - 西班牙电价波动导致Talasol购电协议相关负债公允价值在2022年显著增加，2024年显著减少，影响其他综合收益和股东权益[61] - 2024年，Talasol电站收入为1836.5万欧元，2025年收入为1736.4万欧元[177] - 2024年，Ellomay Solar One电站收入为152.8万欧元，2025年收入增长至205.5万欧元[177] - 2025年，新并网的Ellomay Solar Ten（单轴跟踪）电站收入为224.8万欧元[177] - 2025年，新并网的美国Fairfield Solar Project LLC、Malakoff Solar I LLC、Malakoff Solar II LLC、Talco Solar, LLC电站收入分别为32.7万、19.1万、18万和16万欧元[177] - Talmei Yosef太阳能电站已于2024年6月2日出售，其业绩在2024年财报中列为终止经营业务[178] 各条业务线表现 - 公司业务高度依赖Talasol太阳能电站产生的收入和现金流[31] - 公司在以色列Manara Cliff正在建设一个156兆瓦（MW）的抽水蓄能项目[40] - 公司在西班牙Cáceres的Talaván运营一个300兆瓦（MW）的光伏电站，该电站于2020年12月并网[42] - 公司在西班牙还运营一个28兆瓦（MW）的光伏电站（Ellomay Solar Plant）[42] - 公司持有Talasol太阳能电站51%股份，Manara抽水蓄能电站83.333%股份[59] - 2025年6月公司将198兆瓦意大利太阳能投资组合的49%出售给Clal保险公司[59] - 公司间接持有Dorad Energy Ltd. 16.875%的股份，该公司运营着以色列最大的私营发电厂之一，产能约为850兆瓦[151] - 公司在西班牙拥有约335.9兆瓦的运营太阳能电站（包括Talasol拥有的300兆瓦电站，公司持股51%），并在意大利拥有约38兆瓦运营太阳能电站的51%权益[151] - 公司持有以色列Manara Cliff一座156兆瓦抽水蓄能水电站项目公司83.333%的股份[151] - 公司在意大利拥有总容量160兆瓦的太阳能项目（持股51%）正在建设中，另有总容量210兆瓦的项目已达到“准备建设”状态[151] - 公司在美国德克萨斯州达拉斯都市区拥有约38兆瓦已并网的太阳能项目，11兆瓦处于商业运营前试运行阶段，14兆瓦正在建设中[151] - 公司运营的光伏电站总装机容量中，固定面板式电站包括：西班牙的Rinconada II（2.275 MWp）、Rodríguez I（1.675 MWp）、Rodríguez II（2.691 MWp）、Fuente Librilla（1.248 MWp）、Talasol（300 MWp）、Ellomay Solar（28 MWp），以及意大利的Ellomay Solar Two（4.95 MWp）、Ellomay Solar One（14.8 MWp）[177] - 公司运营的使用单轴跟踪技术的电站包括：意大利的Ellomay Solar Ten（18 MWp）和美国的Fairfield Solar Project LLC（13.44 MWp）、Malakoff Solar I LLC（6.96 MWp）、Malakoff Solar II LLC（6.96 MWp）、Talco Solar, LLC（10.3 MWp）[177] - Talasol太阳能电站是位于西班牙的300兆瓦光伏电站，公司间接持有其51%股权[191] - 公司与Clal共同持有的意大利198兆瓦太阳能资产组合，公司持股51%，项目融资额度高达1.1亿欧元[204] 各地区表现 - 2024年上半年，西班牙电价因水力发电过剩而大幅下降，甚至出现负电价，影响了公司未受补贴或电力互换协议（Talasol PPA）覆盖的西班牙电站收入[43] - 2024年7月20日，Talasol电站和Ellomay Solar电站附近发生火灾，导致部分设施短暂断开；Ellomay电站目前恢复至约100%运行水平，Talasol电站恢复至约97%[50] - 2023年6月，因西班牙与葡萄牙间主要输电线路的维护升级工作，公司向电网的电力供应受到限制，导致当期收入减少[44] - 2024年5月，意大利政府颁布新法令，禁止在可耕农用地上部署大型太阳能电站（不适用于已进入审批流程的项目）[49] - Dorad发电厂位于以色列南部，靠近加沙地带，处于加沙地带发射的导弹和迫击炮弹射程内；Manara抽水蓄能电站位于以色列北部，靠近黎巴嫩边境[64] - 由于2023年10月7日开始的战争，Manara抽水蓄能电站的施工于2023年10月停止；北部边境于2024年11月27日、南部边境于2025年1月19日停火后，施工于2025年4月7日恢复；2026年3月2日真主党参战后，上下水库工程再次停止，但隧道工程按计划继续[64] - 公司进入美国太阳能市场，项目依赖第三方税收股权或税收抵免融资，存在不确定性[76] - 公司总部位于以色列，业务可能受到地区政治、经济和军事不稳定的不利影响[82][83] - 西班牙于2024年12月22日颁布第7/2024号法律，确立了与支柱二一致的全球最低公司税[92] - 以色列财政部于2024年7月宣布，拟对年收入达7.5亿欧元或以上的以色列跨国企业收入征收合格国内最低补足税[92] - 意大利198兆瓦太阳能投资组合中，约37.9兆瓦已并网，约160兆瓦正在建设中[125] - 意大利项目公司签署了为期9年的购电协议，覆盖三个总容量约38兆瓦运营电站75%（P50）的发电量[130] - Ellomay 11项目（79.5兆瓦）在意大利FER X招标中获得电价支持，固定电价为55.1欧元/兆瓦时，加上区域补贴后总计65.1欧元/兆瓦时，覆盖75%产能[131] - Ellomay 14项目（20兆瓦）在意大利FER X “NZIA”招标中获得电价支持，固定电价为68欧元/兆瓦时，加上区域补贴后总计78欧元/兆瓦时，覆盖80%产能[133] - 公司在美国德克萨斯州拥有并运营约49兆瓦太阳能电站（38兆瓦于2025年Q2/Q3并网，11兆瓦于2026年4月商运），另有约14兆瓦项目在建[136] - 公司在西班牙的28兆瓦太阳能电站计划混合部署储能，已于2026年4月获得10兆瓦电池存储许可，并申请扩容至22兆瓦[137] - 公司处于不同开发阶段的太阳能项目总计约1062兆瓦，其中意大利约262兆瓦（含Ellomay 11和14）处于高级阶段，意大利、美国、西班牙和以色列约800兆瓦处于早期阶段[138] - 2025年，欧盟成员国新增65.1吉瓦太阳能并网容量，较2024年的65.6吉瓦下降0.7%；欧盟太阳能总容量在2025年达到约403吉瓦[156] - 在美国德州，根据联合开发协议，首批两个总容量约27.36兆瓦的项目已于2025年4月并网[206] 管理层讨论和指引 - 公司面临与开发阶段项目相关的风险，包括无法获得或维持许可证或项目融资[31] - 监管变化和电价波动会影响公司金融工具和资产的公允价值[31] - 公司债务近年来有所增加，且未来可能继续举债，存在相关风险[31] - 公司面临与荷兰垃圾发电厂相关的风险，包括原材料价格、质量和环境法规的变化[32] - 公司部分项目依赖政府补贴和税收抵免等激励措施，这些措施存在被削减或取消的风险，例如意大利和西班牙的太阳能安装补贴已在过去几年被削减或取消[45] - 公司项目融资协议中包含基于电站现金流的财务承诺条款，若未能遵守可能导致罚款、融资需求增加或债务加速偿还[47] - 组件价格上涨或短缺可能影响项目开发、未来增长和业务，太阳能电池和组件供应影响项目进度[51] - 为保持投资税收抵免资格，项目投运后至少前五年须保持运营状态，且公司持股不得低于特定比例[56] - 俄罗斯-乌克兰军事冲突导致公司废物转化能源工厂经历原材料和原料短缺，影响生产[63] - 废物转化能源工厂运营高度复杂，原料成本、构成及故障等因素影响效率，故障修复后无法立即恢复最大产能[63] - 燃料价格上涨增加了废物转化能源工厂的运输成本和运营费用[63] - 公司债务可能限制其获取新融资的能力，并增加对不利经济条件的脆弱性[78][80] - 公司业务可能受到货币（欧元、NIS、美元）和利率（如EURIBOR）波动的影响[81] - 公司依赖Talasol太阳能电站获得大部分收入和现金流，任何损失都可能严重影响财务状况[75] - Dorad电站面临来自现有或新电力生产商的竞争加剧，可能降低其电价和盈利能力[73] - 以色列司法改革及地缘政治紧张可能对以色列营商环境、外国投资、货币汇率、信贷评级、利率及证券市场波动性产生负面影响[84] - 乌克兰战争导致全球制裁、天然气等能源价格上涨、原材料短缺、供应链延迟及运输成本上升，影响了废物转化能源工厂的运营成本[85] - 俄罗斯军事行动及相关制裁可能导致全球经济和金融市场不稳定、资本市场流动性不足，使公司更难获取额外资金[87][88] - 公司大部分衍生品合约为场外交易，若交易对手违约可能导致对冲失效并造成损失[89] - 公司面临全球税收变化风险，例如超过140个国家同意的支柱二方案将执行15%的全球最低税率，可能增加公司税负[92] - 环境、社会和治理倡议的日益关注可能导致公司成本增加，包括合规、利益相关方参与、合同和保险相关成本[94] - 公司作为“加速申报公司”，需遵守《萨班斯1奥克斯利法案》第404条，若未能维持有效的财务报告内部控制，可能对运营结果、投资者信心及股价产生重大不利影响[99] - 违反美国《反海外腐败法》等反腐败法律可能导致巨额罚款、制裁、民事/刑事处罚及在特定司法管辖区业务缩减[101] - 公司可能被认定为“投资公司”，若其超过40%的资产投资于“投资证券”[102] - 公司认为其2008年至2012年对持有其股票的美国持有人构成被动外国投资公司，但2013-2025年期间可能不构成[105] - 公司股票价格历史上波动性很大，交易流动性有限，可能影响其通过发行股票筹集资金的能力[116] - 以色列法律关于并购、要约收购和关联方交易的规定可能延迟或阻止公司的控制权变更[117] 成本和费用 - 西班牙运营中太阳能电站（除Ellomay Solar和Talasol外）的年度订阅服务费为每兆瓦峰值1.5万至2.8万欧元，按季度支付[187] - Talasol电站的年度运维服务费约为240万欧元，按月支付[187] - Ellomay Solar电站的年度运维服务费约为22万欧元，按月支付[187] - 德州太阳能电站的年度运维服务费约为每兆瓦峰值3000欧元，按季度支付[187] 其他重要内容 - 截至报告期末，公司已发行普通股数量为13,781,230股，每股面值10.00新谢克尔[7] - 公司持有258,046股库存股，根据以色列法律，这些股份不享有任何权利，包括分红和投票权[6] - 公司被归类为“加速申报公司”[11] - 以色列的战争和敌对行动可能对公司在以色列的运营、开发项目和总部造成潜在影响[31] - 欧元/新谢克尔汇率波动剧烈，例如2023年10月为1欧元兑4.3168新谢克尔，2026年4月为1欧元兑3.5新谢克尔[48] - 特朗普政府2025年4月对几乎所有贸易伙伴加征10%基准互惠关税，对57国加征额外关税，中国商品最高关税达245%[53] - 2025年11月美中贸易协议将部分加征关税暂停期延长至2026年11月[53] - 公司通过Ellomay Luzon Energy间接持有Dorad 16.875%的权益[68] - 公司持有Ellomay Luzon Energy 50%的股权，而后者持有Dorad 33.75%的股权[68] - Dorad向系统运营商支付的系统运营服务费，以及从系统运营商收取的电费和能源可用性费用，均基于以色列监管机构确定的费率[65] - 以色列电力行业高度集中，以色列电力公司控制并运营电力系统；Dorad和未来的Manara抽水蓄能电站的主要客户预计将是系统运营商[67] - Dorad的运营和盈利能力严重依赖于以色列电力局单方面确定的电价[71] - Dorad的运营依赖于其运营和维护承包商的专业知识，以及以色列电力公司、以色列天然气管道有限公司和系统运营商等特定独家供应商的服务[71] - Dorad与Tamar和Energean签订了长期天然气供应协议，包含“照付不议”机制；2024年未满足Energean协议最低消费量，2025年未满足两份协议的最低消费量[71] - 根据天然气供应协议，天然气价格与以色列电力局确定的生产电价挂钩，但不得低于协议中的“最终底价”[71] - 公司总合并债务（包括Talasol太阳能电站、意大利198兆瓦太阳能资产组合（持股51%）和Manara PSP（持股约83.33%）的债务）约为6.138亿欧元[78] - Talasol太阳能电站收入占比：2025年为40.5%，2024年为45.4%[75] - Manara PSP抽水蓄能项目持有156兆瓦项目的有条件许可证[72] - Dorad电站的长期信贷安排已在2026年初偿还，并由短期贷款取代[73] - 截至2026年3月4日，Nofar Energy Ltd.持有公司已发行普通股约45.85%，成为控股股东[107] - 公司拥有可转换为1,020,000股普通股的认股权证，行权价为每股80新谢克尔[113] - 公司拥有可转换为375,757股普通股的可转换债券，转换价为每股165新谢克尔[113] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板和特拉维夫证券交易所两地上市，交易货币和时区不同可能导致价格差异[114] - 公司作为外国私人发行人，其信息披露义务与美国国内报告公司不同，可能影响投资者评估[109] - 若公司失去外国私人发行人资格，将面临更频繁、更详细的报告要求，并产生显著额外成本[110] - 公司拥有并运营的以色列Manara抽水蓄能项目（持股83.34%）总投资额约为12.7亿新谢克尔[123] - 公司与Clal就意大利198兆瓦太阳能投资组合达成交易，Clal投资约5200万欧元获得49%股权，公司确认权益交易收益约910万欧元（税后）[125] - 公司向Clal发行认股权证，初始行权价每股69.7新谢克尔（约合18.6欧元），截至2025年6月30日公允价值约为100万欧元[129] - 意大利198兆瓦太阳能资产组合中160兆瓦项目的建设成本（包括相关费用）估计约为2亿欧元，建设期约18个月[204] - 根据意大利框架协议，开发目标已从至少265兆瓦的“准备建设”授权容量增加至365兆瓦[201] - 公司于2025年2月通过以色列公开发行发行了本金总额为2.14479亿新谢克尔的G系列债券，净收益约为2.119亿新谢克尔（约合5670万欧元）[140] - 公司于2025年12月通过以色列私募向合格投资者发行了面值1.3亿新谢克尔的G系列债券，总对价约为1.365亿新谢克尔（约合3630万欧元）[140] - 完成私募后，公司G系列债券的未偿还面值总额为3.44479亿新谢克尔[141] - 公司于2025年7月通过以色列私募发行了92.6万股普通股，总收益约为5000万新谢克尔[142] - 使用单轴跟踪技术的太阳能电池板相比固定式电池板，其平面辐照度可提升约20%，双轴跟踪技术则可提升约30%[169] - 光伏电站的实际容量每年会因气候和面板质量而退化，退化率约为0.5%至0.7%[177] - 高效太阳能电站的性能比率可超过80%[174] - Talasol电站约80%（基于P-50为75%）的产出执行了为期10年的购电协议，用于对冲电价波动风险[192]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 2026年第一季度合并净收入为1356万美元，较2025年同期的5501万美元下降75%[103] - 2026年第一季度住宅建筑收入为8.36659亿美元，较2025年同期的9.70108亿美元下降14%[108] - 2026年第一季度住宅建筑税前收入为1528.8万美元，较2025年同期的6270.4万美元下降76%[108] - 金融服务总收入为5118万美元，同比增长159%[141] - 抵押贷款收入为1819万美元，同比增长22%[141] - 产权及其他服务收入为3299万美元，同比增长580%[141] - 金融服务税前利润为907万美元，同比增长33%[141] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 2026年第一季度住宅建筑毛利率为14.5%，较2025年同期的19.2%下降470个基点[109] - 2026年第一季度销售激励占住宅建筑收入的比例同比增加120个基点[111] - 公司住宅建筑销售、一般及行政费用占收入比例为12.5%，同比上升50个基点，主要因吸收率下降[117] 住宅建筑业务表现 - 2026年第一季度房屋成交量为1870套，较2025年同期的1925套下降3%[109] - 2026年第一季度房屋平均销售价格为447,753美元，较2025年同期的498,284美元下降10%[109] - 截至2026年第一季度末，活跃社区数量为332个，较2025年同期的258个增加29%[109] - 截至2026年第一季度末，未交付订单价值为11.05868亿美元，较2025年同期的13.86954亿美元下降20%[109] - 截至2026年3月31日，公司活跃社区数量为332个，同比增加74个（29%）[125] - 2026年第一季度净销售总量为2,408套，同比增长19%[131] - 2026年第一季度住宅交付总量为1,870套，同比下降3%[131] - 截至2026年3月31日，已售住宅积压订单为2,377套，价值约11亿美元，同比分别减少425套（15%）和3亿美元（20%）[134] - 2026年第一季度整体取消率为7.5%，同比下降420个基点，部分因现房销售合同比例增加[138][139] - 调整后住宅建筑毛利率为24.3%[150] 各地区业务表现 - 2026年第一季度东南地区住宅建筑毛利率为15.8%，同比下降370个基点[114] - 中西部板块2026年第一季度住宅建筑收入为3.32亿美元，同比下降9200万美元（22%），主要因平均销售价格下降55,539美元（10%）及住宅交付量减少87套（12%）[116] - 中西部板块住宅建筑毛利率为12.6%，同比下降510个基点（29%），主要受销售激励增加（占收入比例上升160个基点）及产品组合变化影响[116] - 中大西洋板块净销售773套，同比增长43%（若剔除为租而建合同，增长14%）[131] - 中西部板块交付630套，同比下降12%[116] 资产、债务与流动性 - 净住宅建筑债务与净资本化比率为44.7%[153] - 总债务与总资本化比率为54.2%[153] - 截至2026年3月31日，公司总流动性为6.612亿美元，较2025年12月31日的8.993亿美元下降26.5%[162] - 截至2026年3月31日，信贷协议下的可用额度为2.258亿美元，较2025年12月31日的6.646亿美元下降66.0%[162] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为4.354亿美元，较2025年12月31日的2.348亿美元增长85.5%[162] - 截至2026年3月31日，未偿还担保债券为3.55亿美元，未偿还信用证为2800万美元[180] - 可赎回非控制性权益截至2026年3月31日总计3000万美元，其中无金额在12个月内可赎回[169] - 公司于2021年9月发行了15万股可赎回优先股，总购买价格1.5亿美元，每股清算优先权为1000美元[171] 现金流活动 - 2026年第一季度，经营活动净现金流出为4950万美元，与2025年同期的4470万美元基本持平[166] - 2026年第一季度，投资活动净现金流出为1100万美元，较2025年同期的1.156亿美元大幅减少90.5%[167] - 2026年第一季度，融资活动净现金流入为2.551亿美元，较2025年同期的1.686亿美元增长51.3%[168] - 2026年第一季度业务收购现金支付为零，而2025年同期为1.12亿美元[155] - 2026年第一季度，库存支出增加5400万美元，客户存款因销售活动增加而增加3900万美元[166] 土地与地块控制 - 截至2026年3月31日，公司通过期权合同控制的地块总数为60,629块，较2025年12月31日（63,121块）减少4%[122][123] - 截至2026年3月31日，公司地块期权存款及相关费用的风险敞口为7.926亿美元，较2025年12月31日（7.734亿美元）有所增加[122] - 截至2026年3月31日，与完工地块期权和土地银行期权合同相关的土地存款为5.34亿美元[161] 其他财务与运营数据 - EBITDA为7081万美元，EBITDA利润率为8.0%[146]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File No. 1-13998 Insperity, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-0479645 (Sta ...

Exhibit 99.1 Alliant Energy Corporation Corporate Headquarters 4902 North Biltmore Lane Madison, WI 53718-2148 www.alliantenergy.com News Release FOR IMMEDIATE RELEASE ALLIANT ENERGY ANNOUNCES FIRST QUARTER 2026 RESULTS MADISON, Wis. - April 30, 2026 - Alliant Energy Corporation (NASDAQ: LNT) today announced U.S. generally accepted accounting principles (GAAP) consolidated unaudited earnings per share (EPS) of $0.87 for first quarter 2026, compared to $0.83 for the first quarter of 2025. Ongoing EPS for fir ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度（截至2026年3月31日）净收入为14.31406亿美元，同比增长10.8%[11] - 第三季度净利润为3.98732亿美元，同比增长9.2%[11] - 第三季度每股收益（稀释后）为2.74美元，去年同期为2.48美元[11] - 前三季度（截至2026年3月31日）净收入为41.89796亿美元，同比增长10.3%[11] - 前三季度净利润为11.39861亿美元，同比增长11.6%[11] - 截至2025年3月31日的九个月，公司净收入为11.4亿美元，较上年同期的10.2亿美元增长11.6%[19] - 截至2025年3月31日的九个月，公司总营收为41.9亿美元，较上年同期的38.0亿美元增长10.3%[26] - 2026财年第三季度（截至2025年3月31日）总营收为14.3亿美元，较上年同期的12.9亿美元增长10.8%[26] - 公司2026财年第三季度总净收入为14.314亿美元，同比增长10.8%[53] - 公司2026财年前九个月总净收入为41.898亿美元，同比增长10.3%[53] - 公司第三季度总运营利润为6.336亿美元，同比增长15.6%[53] - 2026财年第三季度净收入为3.98732亿美元，同比增长9.2%[84] - 2026财年第三季度基本每股收益为2.74美元，同比增长10.0%[84] - 2026财年前九个月净收入为11.39861亿美元，同比增长11.7%[84] - 2026财年第三季度净收入为14.314亿美元，同比增长11%（按固定汇率计算增长8%）[124][127] - 2026财年第三季度摊薄后每股收益为2.74美元，去年同期为2.48美元[124] - 2026财年前九个月净收入为41.898亿美元，同比增长10%（按固定汇率计算增长8%）[134] - 九个月净收入为11.399亿美元，同比增长12%；摊薄后每股收益为7.79美元，同比增长12%[166] - 第三季度（截至2026年3月31日）净收入为14.314亿美元，同比增长10.8%（去年同期为12.917亿美元）[11] - 第三季度运营收入为4.998亿美元，同比增长17.3%（去年同期为4.263亿美元）[11] - 第三季度净利润为3.987亿美元，同比增长9.2%（去年同期为3.650亿美元）[11] - 第三季度基本每股收益为2.74美元，同比增长10.0%（去年同期为2.49美元）[11] - 本财年前九个月（截至2026年3月31日）净收入为41.898亿美元，同比增长10.3%（去年同期为37.983亿美元）[11] - 本财年前九个月净利润为11.399亿美元，同比增长11.6%（去年同期为10.210亿美元）[11] - 截至2026年3月31日的九个月，公司净收入为11.40亿美元，同比增长11.6%（从10.21亿美元增至11.40亿美元）[19] - 截至2026年3月31日的九个月，公司总营收为41.90亿美元，同比增长10.3%（从37.98亿美元增至41.90亿美元）[26] 成本和费用（同比环比） - 第三季度毛利润为8.90979亿美元，毛利率为62.2%[11] - 公司第三季度销售、一般及行政费用为1.851亿美元，同比增长18.4%[53] - 2026财年第三季度毛利率为62.2%，相比去年同期的59.3%有所提升[124] - 九个月毛利润为25.905亿美元，同比增长16%；毛利率为61.8%，同比提升300个基点[143] - 九个月销售、一般及行政费用为8.232亿美元，同比增长13%（按固定汇率计算增长10%），占收入比例为19.6%[148] - 九个月研发费用为2.726亿美元，同比增长11%（按固定汇率计算增长9%），占收入比例为6.5%[153] - 九个月有效所得税率为21.1%，高于去年同期的16.3%[160] - 2026财年第三季度研发投入为9430万美元，占净收入的6.6%[122] - 第三季度毛利润为8.910亿美元，毛利率为62.3%（去年同期毛利润为7.664亿美元，毛利率为59.3%）[11] 各条业务线表现 - 2026财年第三季度，睡眠与呼吸健康业务营收为12.6亿美元，其中设备销售7.36亿美元，面罩及其他销售5.25亿美元[26] - 2026财年第三季度，住宅护理软件业务营收为1.71亿美元，较上年同期的1.61亿美元增长6.0%[26] - 睡眠与呼吸健康业务部门第三季度净收入为12.605亿美元，同比增长11.5%[53] - 住宅护理软件业务部门第三季度净收入为1.709亿美元，同比增长6.0%[53] - 2026财年第三季度睡眠与呼吸健康业务收入为12.605亿美元，同比增长11%（按固定汇率计算增长8%）[127][128] - 2026财年第三季度设备收入为7.357亿美元，同比增长9%（按固定汇率计算增长6%）[127][131] - 2026财年第三季度面罩及其他产品收入为5.248亿美元，同比增长15%（按固定汇率计算增长12%）[127] - 2026财年第三季度住宅护理软件业务收入为1.709亿美元，同比增长6%（按固定汇率计算增长4%）[127][133] - 睡眠与呼吸健康业务九个月净收入为36.859亿美元，同比增长11%（按固定汇率计算增长9%）[135] - 设备九个月净收入为21.423亿美元，同比增长9%（按固定汇率计算增长7%）[138] - 面罩及其他产品九个月净收入为15.436亿美元，同比增长14%（按固定汇率计算增长12%）[139] - 住宅护理软件业务九个月净收入为5.039亿美元，同比增长6%（按固定汇率计算增长4%）[140] - 第三季度睡眠和呼吸健康产品净收入为12.605亿美元，同比增长11.5%（去年同期为11.306亿美元）[11] - 第三季度住宅护理软件净收入为1.709亿美元，同比增长6.0%（去年同期为1.612亿美元）[11] - 同期睡眠与呼吸健康业务营收为36.86亿美元，同比增长10.9%（从33.24亿美元增至36.86亿美元）[26] - 同期住宅护理软件业务营收为5.04亿美元，同比增长6.2%（从4.74亿美元增至5.04亿美元）[26] - 截至2026年3月31日的九个月，设备全球营收为21.42亿美元，同比增长8.7%（从19.71亿美元增至21.42亿美元）[26] - 同期面罩及其他产品全球营收为15.44亿美元，同比增长14.1%（从13.53亿美元增至15.44亿美元）[26] 各地区表现 - 2026财年第三季度，美国、加拿大和拉丁美洲市场总营收为8.19亿美元，欧洲、亚洲及其他市场总营收为4.42亿美元[26] - 欧洲、亚洲及其他市场九个月净收入为12.574亿美元，同比增长12%（按固定汇率计算增长6%）[137] 现金流和流动性 - 前三季度经营活动产生的现金流未直接提供，但库存从9.27711亿美元降至9.11876亿美元，应收账款从9.39492亿美元增至9.98837亿美元[8] - 截至2025年3月31日的九个月，经营活动产生的净现金流为13.5亿美元，较上年同期的12.1亿美元增长11.4%[19] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为16.60513亿美元，较2025年6月30日的12.0945亿美元增长37.3%[8] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为16.6亿美元，较期初的12.1亿美元增长37.3%[19] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物包含6.682亿美元需提前最多90天通知赎回的机构货币市场账户，较2025年6月30日的3.027亿美元增长120.7%[39] - 截至2026年3月31日，公司流动递延收入为1.793亿美元，较2025年6月30日的1.660亿美元增长8.0%[28] - 截至2026年3月31日，公司非流动递延收入为1.631亿美元，较2025年6月30日的1.568亿美元增长4.0%[28] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为17亿美元，总资产为88亿美元，股东权益为65亿美元[125] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为16.605亿美元，较2025年6月30日的12.095亿美元增长37.2%[173] - 截至2026年3月31日，公司可用流动性（现金+循环信贷额度）总额为31.605亿美元[174] - 2026财年前九个月，经营活动产生的现金流为13.512亿美元，同比增长11.4%[180][181] - 2026财年前九个月，投资活动使用的现金流为1.615亿美元，同比增加9520万美元[180][182] - 2026财年前九个月，融资活动使用的现金流为7.439亿美元，同比增加3.015亿美元，主要因股票回购[180][183] - 截至2026年3月31日，公司采购义务总额为10.33281亿美元，其中9.84028亿美元在2027年3月31日前到期[190] - 同期经营活动产生的净现金为13.51亿美元，同比增长11.4%（从12.13亿美元增至13.51亿美元）[19] - 截至2026年3月31日，现金及现金 equivalents为16.61亿美元，较期初的12.09亿美元增长37.3%[19] 债务与资本结构 - 短期债务从2025年6月30日的1000万美元大幅增加至2026年3月31日的2.6亿美元[69] - 长期债务从2025年6月30日的6.6亿美元减少至2026年3月31日的4.05亿美元[69] - 总债务从2025年6月30日的6.68292亿美元微降至2026年3月31日的6.64096亿美元[69] - 公司拥有15亿美元循环信贷额度，截至2026年3月31日，全部额度均可提取[70][75] - 循环信贷和定期信贷协议下的债务公允价值为1.65亿美元（2026年3月31日）和1.7亿美元（2025年6月30日）[76] - 高级票据的账面价值为5亿美元，公允价值为4.857亿美元（2026年3月31日）和4.795亿美元（2025年6月30日）[79] - 截至2026年3月31日，循环信贷、定期信贷及高级票据项下未偿还债务总额为6.65亿美元[80] - 截至2026年3月31日，公司总债务（短期+长期）为6.65亿美元[179] 股东回报和资本配置 - 第三季度宣布每股股息0.60美元，去年同期为0.53美元[11] - 截至2025年3月31日的九个月，公司回购库存股支出5.0亿美元，并支付股息2.63亿美元[19] - 2026财年前九个月，公司以5亿美元回购了1,900,332股普通股[183][185] - 2026年第一季度，公司支付了每股0.60美元的现金股息，总计8720万美元[184] - 截至2026年3月31日，公司根据2014年批准的股票回购计划，仍有890万股可供回购[185] - 第三季度宣布的每股股息为0.60美元，同比增长13.2%（去年同期为0.53美元）[11] - 截至2026年3月31日的九个月，公司支付股息2.63亿美元，并回购库存股5.00亿美元[19] 资产和库存 - 截至2026年3月31日，总资产为87.84285亿美元，较2025年6月30日的81.74391亿美元增长7.5%[8] - 截至2026年3月31日，公司总库存为9.119亿美元，较2025年6月30日下降1.7%[55] - 截至2026年3月31日，公司商誉总额为30.431亿美元，较期初下降0.1%[56] - 截至2026年3月31日，公司应收账款净额为9.988亿美元，较2025年6月30日的9.395亿美元增长6.3%[28] 投资和衍生工具 - 公司2026财年前九个月权益投资净未实现损失为1600万美元[64] - 公司2026财年前九个月新增投资支出为2654万美元[64] - 截至2026年3月31日，有追索权出售的应收账款最大风险敞口为3380万美元，相关或有拨备为80万美元；截至2025年6月30日，分别为3410万美元和70万美元[96] - 截至2026年3月31日，未平仓外汇交叉货币互换的名义价值为34.305亿美元，而截至2025年6月30日为11.283亿美元[101] - 截至2026年3月31日，未平仓非指定对冲合约的名义价值为13.188亿美元，而截至2025年6月30日为14.102亿美元[104] - 截至2026年3月31日，衍生工具总负债为1.45389亿美元，其中指定为公允价值对冲的外汇交叉货币互换负债为3167.2万美元，指定为净投资对冲的负债为1.02388亿美元[105] - 在截至2026年3月31日的三个月内，非指定衍生工具在“其他净额”中确认的净损失为155.4万美元，在截至2026年3月31日的九个月内净损失为1074.2万美元[110] - 在截至2026年3月31日的三个月内，指定为公允价值对冲的外汇交叉货币互换在“其他净额”中确认的收益为611.6万美元，同期公司间债务的损失为611.6万美元[106] - 在截至2026年3月31日的三个月内，指定为净投资对冲的外汇交叉货币互换在其他综合收益累计折算调整中确认的损失为1321.3万美元[107] - 在截至2026年3月31日的九个月内，公司有追索权出售的应收账款为1.504亿美元，而去年同期为1.559亿美元[96] 资本支出 - 截至2025年3月31日的九个月，资本支出为1.06亿美元，主要用于购置物业、厂房及设备[19] - 截至2026年3月31日的九个月，资本支出（物业、厂房及设备购置）为1.05亿美元，同比增长77.5%（从5928万美元增至1.05亿美元）[19] 其他业务和财务活动 - 2026财年第三季度（截至3月31日）设备租赁收入为2600万美元，同比增长7.4%；前九个月该收入为7710万美元，同比增长5.9%[37] - 公司运营两个报告分部：睡眠与呼吸健康分部以及住宅护理软件分部[49] - 公司采用“开票权”实务变通方法，允许在部分SaaS合同中按发票金额确认收入[36] - 公司估计并预提基于销量或销售目标的现金或产品返利，在销售发生时按比例减少收入[32] - 公司收入确认需考虑营销激励（如返利、折扣、免费商品）和客户退货的影响[29] 1. 公司正在评估多项新会计准则的影响，包括ASU 2024-03（适用于2028财年年度报告）和ASU 2023-09（适用于2026财年年度报告）[47][48] - 截至2026年3月31日的九个月内，公司记录了2170万美元的重组费用，用于员工遣散和一次性离职福利[113] - 截至2026年3月31日，重组相关应计余额为160万美元[113]