财务业绩：第二季度收入与利润 - 第二季度净销售额54.49亿美元，同比增长68%，主要由收购Berry Global驱动[2][4] - 第二季度调整后EBITDA为8.26亿美元，同比增长83%，调整后EBITDA利润率提升至15.2%[2][4] - 第二季度调整后EBIT为6.03亿美元，同比增长66%[2][4] - 第二季度调整后每股收益为0.86美元，同比增长7%[2][4] 财务业绩：上半年收入与利润 - 上半年净销售额111.94亿美元，同比增长70%，调整后EBITDA为17.36亿美元，同比增长89%[2][4] - 公司上半年净销售额为111.94亿美元，同比增长70%[42] - 公司上半年净收入为4.39亿美元[42] - 公司六个月调整后EBITDA同比增长89%至17.36亿美元，按固定汇率计算增长85%[51] - 公司六个月调整后净利润同比增长82%至8.48亿美元，调整后每股收益增长14%至1.83美元[51] - 上半年调整后每股收益为1.83美元，同比增长14%[2][4] 业务部门表现：全球软包装解决方案 - 全球软包装解决方案部门第二季度净销售额31.88亿美元，按固定汇率计算增长23%[24] - 全球软包装解决方案部门六个月调整后EBIT增长27%至8.28亿美元，利润率稳定在12.9%[55] 业务部门表现：全球刚性包装解决方案 - 全球刚性包装解决方案部门净销售额为47.52亿美元，按固定汇率计算同比增长202%[35] - 全球刚性包装解决方案部门调整后息税前利润为5.23亿美元，按固定汇率计算同比增长339%[36] - 全球刚性包装解决方案部门调整后息税前利润率为11.0%，较上年同期提升350个基点[37] - 全球硬包装解决方案部门六个月调整后EBIT大幅增长354%至5.23亿美元，利润率从7.5%提升至11.0%[55] - 全球硬包装解决方案部门第三季度调整后EBIT同比大幅增长327%[53] 现金流与债务状况 - 第二季度自由现金流为2.89亿美元，净债务为140.81亿美元[4][11] - 公司上半年经营活动产生的现金流量净额为3.7亿美元[44] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为10.57亿美元[45] - 上半年调整后自由现金流为3.58亿美元[48] - 公司六个月自由现金流为负5300万美元，但调整后自由现金流为正1.31亿美元[51] - 公司净债务从2025年6月30日的132.71亿美元增加至2025年12月31日的140.81亿美元[57] 成本、费用与并购影响 - 第二季度收购协同效益达5500万美元，位于预期上限，上半年协同效益达8300万美元[4][9][13] - 与收购Berry Global相关的重组及整合费用在六个月期间总计1.65亿美元[51][55] - 六个月期间收购无形资产的摊销费用大幅增加至2.77亿美元[51][55] - 六个月利息支出净额从1.47亿美元增加至3.07亿美元[51] 管理层讨论与业绩指引 - 公司重申2026财年指引：调整后每股收益4.00-4.15美元（按固定汇率计算增长12-17%），自由现金流18-19亿美元[4][19][22] - 公司业绩评估采用可比恒定汇率基准，以消除汇率波动影响[60] - 为进行有意义的比较，公司提供了截至2025年12月31日三个月和六个月的同比销量表现与截至2024年12月31日三个月和六个月的Amcor和Berry Global业务合并估计销量的对比[65] 非GAAP财务指标与会计处理说明 - 财报中使用了调整后EBITDA、调整后EBIT、调整后净收入、调整后每股收益、调整后自由现金流及净债务等非GAAP财务指标[59] - 管理层使用非GAAP指标进行内部规划、预测和评估，并作为董事会激励薪酬的绩效衡量组成部分[61] - 公司提供非GAAP业绩指引，因难以合理确定某些重大前瞻性项目的最终结果和时间[61] - 未提供2026财年非GAAP指标的调节表，因其个别组成部分尚不确定[63] - 合并销量表现信息仅供参考，并非按S-X条例第11条要求的备考财务信息基础编制[65] 公司重大交易与资本活动 - 公司于2025年4月30日完成了与Berry Global Group, Inc.的合并交易[58] - 公司于2026年1月14日完成了1比5的反向股票分割，将授权普通股数量减少至18亿股[64] - 公司已获ASX结算操作规则豁免，可将普通股与CDI登记册之间的转换处理推迟至2026年2月25日[66] 其他重要运营数据 - 上半年总销售额的有机增长率为-3%，其中销量下降贡献-3%[47] - 上半年调整后每股收益为0.86美元，按固定汇率计算同比增长4%[48]

收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度净服务收入为6.147亿美元，同比增长2.6%[17] - 净服务收入增长2.6%，从5.992亿美元增至6.147亿美元[40] - 2025年第四季度净服务收入为6.147亿美元，同比增长1550万美元或2.6%[134][136] - 2025年第四季度毛利润为1.143亿美元，毛利率为18.6%[17] - 2025年第四季度毛利润为1.143亿美元，同比下降1250万美元或9.9%，毛利率下降260个基点至18.6%[134][137] - 2025年第四季度运营亏损为710万美元，而去年同期为60万美元[17] - 2025年第四季度净亏损1520万美元，同比扩大460万美元[17] - 净亏损扩大至1520万美元，上年同期为1040万美元[26] - 2025年第四季度净亏损为1520万美元，净亏损率从去年同期的1.7%扩大至2.5%[134][143] - 2025年第四季度税前亏损为2040万美元，较2024年同期的1460万美元亏损有所扩大[94] - 2025年第四季度基本和稀释后每股亏损为0.26美元[17] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净亏损为2420万美元，基本每股亏损为0.26美元[100] - 公司2025年第四季度调整后净亏损为220万美元，而2024年同期为调整后净利润560万美元[151] 成本和费用（同比环比） - 2025年第四季度销售、一般及行政费用为1.152亿美元，同比下降410万美元或3.4%，占收入比例下降120个基点至18.7%[134][138] - 2025年第四季度利息净支出为1350万美元[17] - 2025年第四季度利息净支出为1350万美元，同比下降70万美元或4.9%[134][141] - 2025年第四季度所得税收益为520万美元，去年同期为420万美元[134][142] - 2025年第四季度税前亏损为2040万美元，所得税收益为520万美元，实际所得税率为25.5%[76] - 2025年第四季度商业转型与整合成本为700万美元，股权激励成本为430万美元[94] - 2025年第四季度物业及设备折旧费用为4290万美元，较2024年同期的3040万美元增长41.1%[49] - 2025年第四季度摊销费用为620万美元，同比下降190万美元或23.5%[134][139] - 2025年第四季度无形资产摊销费用为620万美元，较2024年同期的810万美元下降23.5%[50] - 2025年第四季度利息净支出为1350万美元，折旧费用为4290万美元，摊销费用为620万美元[94] 各条业务线表现 - 维护服务收入增长6.6%，从4.093亿美元增至4.364亿美元，其中除雪服务收入增长111.1%至6840万美元[40] - 开发服务收入下降6.6%，从1.918亿美元降至1.792亿美元[40] - 2025年第四季度总净服务收入为6.147亿美元，其中维护服务收入4.364亿美元，开发服务收入1.792亿美元[94] - 2025年第四季度分部调整后EBITDA为5350万美元，其中维护服务贡献3540万美元，开发服务贡献1810万美元[94] - 维护服务部门2025年第四季度净服务收入为4.364亿美元，同比增长6.6%；部门调整后EBITDA利润率为8.1%，同比下降40个基点[161] - 维护服务收入增长主要受除雪服务收入增加3600万美元驱动，但商业景观收入因天气影响减少890万美元[162] - 开发服务部门2025年第四季度净服务收入为1.792亿美元，同比下降6.6%；但部门调整后EBITDA利润率提升100个基点至10.1%[164] - 公司商誉保持稳定，截至2025年12月31日为20.157亿美元，其中维护服务部门占17.977亿美元，开发服务部门占2.18亿美元[52] - 2025年第四季度资本支出为5470万美元，其中维护服务支出4870万美元，开发服务支出600万美元[94] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额下降40.3%，从6050万美元降至3610万美元[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降40.3%至3610万美元，减少2440万美元[175][176] - 投资活动产生的现金流量净流出为5180万美元，同比减少350万美元[175][177] - 融资活动产生的现金流量净流出为2180万美元，其中包括1880万美元的普通股回购与分红[175][178] - 公司2025年第四季度调整后自由现金流为负1540万美元，较2024年同期的正440万美元大幅下降[151] - 调整后自由现金流由正转负，为净流出1540万美元，同比减少1980万美元[175][179] - 资本支出（购买物业和设备）为5470万美元，上年同期为5870万美元[26] 资本结构与债务 - 长期债务净额从2025年9月30日的7.902亿美元增至2025年12月31日的8.011亿美元，增加1090万美元[53] - 截至2025年12月31日，公司长期债务总额为8.011亿美元，较2025年9月30日的7.902亿美元有所增加[171] - 截至2025年12月31日，长期债务的公允价值估计为8.097亿美元，较2025年9月30日的7.968亿美元增加1290万美元[62] - 应收账款融资协议下借款能力增至3.25亿美元，公司于2025年第四季度借款1010万美元，未进行自愿还款[59][60] - A系列可转换优先股于2023年8月28日发行，总计500,000股，总购买价格为5亿美元[96] - 公司发行的5亿美金系列A可转换优先股享有每年7.0%的股息，按季度复利计算[173] 现金及营运资本 - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为3700万美元，较上季度末的7450万美元减少50.3%[15] - 期末现金及现金等价物减少61.3%，从9830万美元降至3700万美元[26] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为3700万美元，较2025年9月30日的7450万美元大幅减少[171] - 现金及现金等价物减少3750万美元，应收账款减少2540万美元，是净营运资本下降的主因[180] - 净营运资本为1.233亿美元，较上季度末减少2850万美元[180] - 截至2025年12月31日，应收账款净额为3.677亿美元[15] - 应收账款净额为3.677亿美元，坏账准备为1090万美元[48] - 递延收入余额从8760万美元增至1.017亿美元[45] 资产与折旧摊销 - 物业及设备净值从2025年9月30日的5.416亿美元下降至2025年12月31日的5.344亿美元，减少720万美元[49] - 无形资产净值从2025年9月30日的6650万美元下降至2025年12月31日的6030万美元，减少620万美元[51] - 截至2025年12月31日，总资产为33.163亿美元，总负债为15.549亿美元[15] 衍生品与对冲合约 - 截至2025年12月31日，公司衍生品负债总额为1080万美元，其中利率衍生品合约为190万美元，燃料衍生品合约为50万美元[68] - 公司持有名义金额各为5亿美元的利率互换协议和利率上下限协议，并于2023年8月28日终止了4亿美元名义金额的利率上下限协议[70][71] - 利率合约名义金额为6亿美元，截至2025年12月31日和2025年9月30日保持不变[72] - 截至2025年12月31日，利率合约税后净递延收益为20万美元，预计在未来12个月内计入利息费用[72] - 2025年第四季度，利率合约在其他综合收益中确认的收入为30万美元，而2024年同期为1310万美元[72] - 2025年第四季度，利率合约从累计其他综合收益重分类至利息费用的净收入为80万美元，而2024年同期为200万美元[72] - 公司签订燃油互换合约，总名义量为1100万加仑，覆盖期至2026年4月[73] - 2025年第四季度，燃油互换合约在其他综合收益中确认的损失为50万美元，而2024年同期为零[74] - 2025年第四季度，燃油互换合约从累计其他综合收益重分类至服务成本的净损失为10万美元，而2024年同期为40万美元[74] 管理层讨论和指引 - 截至2025年12月31日，剩余履约义务价值为4.52亿美元，预计未来12个月内确认55%[42] - 公司预计收购整合成本约占收购价格的7%-9%，并在收购完成后的12个月内发生[123] - 维护服务部门商誉公允价值超出账面价值15.4%，截至2025年12月31日该部门商誉账面价值为17.977亿美元[128] 股东回报与股票回购 - 2025年第四季度公司回购普通股及分配支出1880万美元[23] - 公司于2025年11月更新了股票回购计划，将授权回购总额增加至1.5亿美元[168] - 公司于2025年11月19日宣布将股票回购授权额度增加至1.5亿美元[194] - 本季度公司回购了1,067,705股普通股，平均价格为12.64美元[194] - 截至2025年12月31日，根据授权股票回购计划剩余可回购金额约为1.203亿美元[194] - 公司于2025年12月11日宣布对A系列可转换优先股支付900万美元现金股息，并于2026年1月2日支付[97] 其他财务数据 - 2025年第四季度调整后EBITDA为5350万美元，同比增长140万美元，调整后EBITDA利润率保持8.7%[134][144] - 公司2025年第四季度调整后EBITDA为5350万美元，较2024年同期的5210万美元增长2.3%[151] - 2025年第四季度加权平均流通普通股为94,672,000股[100] - 截至2025年12月31日，未确认的股权激励薪酬成本为3400万美元，预计在1.3年的加权平均期限内确认[85] - 截至2025年12月31日，自保险及已发生未报告索赔准备金为1.713亿美元，其中5250万美元为流动负债[87] - 公司确认其披露控制和程序以及财务报告内部控制均有效且无重大变更[188][189]

NEWS RELEASE LUMENTUM ANNOUNCES SECOND QUARTER OF FISCAL YEAR 2026 FINANCIAL RESULTS San Jose, Calif., February 3, 2026 – Lumentum Holdings Inc. ("Lumentum" or the "Company") today reported results for its fiscal second quarter ended December 27, 2025. "Lumentum delivered a standout second quarter, with over 65 percent year-over-year revenue growth and non-GAAP operating margin expansion above 1,700 basis points," said President and CEO Michael Hurlston. "Revenue hit the high end of our guidance range, whil ...

Clorox Reports Q2 Fiscal Year 2026 Results, Confirms Outlook OAKLAND, Calif., Feb. 3, 2026 — The Clorox Company (NYSE: CLX) today reported results for the second quarter of fiscal year 2026, which ended December 31, 2025. Second-Quarter Fiscal Year 2026 Summary Following is a summary of key results for the second quarter. All comparisons are with the second quarter of fiscal year 2025 unless otherwise stated. "Our second‑quarter results were generally in line with our expectations and reflect continued prog ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - Q1营收5.45662亿美元，略高于指引区间中点[1][6] - 2025年第四季度总营收为5.45662亿美元，较2024年同期的5.50857亿美元略微下降0.9%[18] - Q1调整后EBITDA为1.32亿美元，同比增长45%[2][6] - 调整后税息折旧及摊销前利润为1.32139亿美元，较2024年同期的9117.3万美元增长44.9%，调整后税息折旧及摊销前利润率从16.6%提升至24.2%[14] - Q1 GAAP净利润为9400万美元，GAAP摊薄后每股收益0.75美元[6] - Q1非GAAP净利润为1.16亿美元，非GAAP摊薄后每股收益0.93美元[6] - 按非公认会计准则计算的净利润为1.15504亿美元，同比增长35.5%（2024年同期为8526.6万美元）[16][17] - 按非公认会计准则计算的摊薄后每股收益为0.93美元，较2024年同期的0.68美元增长36.8%[13][17] - 运营收入同比增长108.8%，达到1.00416亿美元[8] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - Q1 GAAP毛利率为46.5%，非GAAP毛利率为47.5%[6][11] - 研发费用（GAAP）同比减少2107.6万美元，降幅26.1%[8][11] - 销售与营销费用（GAAP）同比减少2137.1万美元，降幅24.7%[8] - 销售及营销费用（非公认会计准则）为6242.8万美元，较2024年同期的8101.2万美元下降22.9%[12] - 股票薪酬费用为1519.1万美元，较2024年同期的2533.4万美元大幅减少40.0%[14][20] - 法律及交易相关成本为251万美元，远高于2024年同期的19.5万美元[14][16] 财务数据关键指标变化：现金流与资产 - 自由现金流为1.57349亿美元，较2024年同期的1.43067亿美元增长10.0%[18] - 库存环比减少4568.8万美元，降幅约26.7%[9] - 现金及现金等价物环比增加1.37836亿美元，至3.12504亿美元[9][10] 各地区表现 - 美洲地区营收为3.28877亿美元，同比增长1.3%（2024年同期为3.24583亿美元）[19] 管理层讨论和指引 - 2024年8月启动的重组计划涉及约6%的员工[15] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司产品组合包括家庭影院扬声器、组件、插件和便携式扬声器以及耳机[25] - 公司业务覆盖全球超过60个国家[25] - 公司产品已进入超过1700万个家庭[25]

财务数据关键指标变化 - 公司自2025年8月11日成立至2025年9月30日期间净亏损为52,729美元[117] 融资活动与资本结构 - 公司于2025年12月24日完成首次公开募股，发行10,000,000个公开单位，每股10.00美元，总收益为100,000,000美元[119] - 公司同时向发起人和BTIG私募出售350,000个私人单位，每股10.00美元，总收益为3,500,000美元[119] - 首次公开募股后，共有100,000,000美元被存入信托账户[120] - 截至2025年9月30日，公司无任何未偿还的营运资金贷款[124] 成本和费用 - 公司产生的总交易成本为5,984,169美元，包括2,000,000美元现金承销费和3,500,000美元递延承销费[120] - 公司每月需支付10,000美元用于办公空间、公用事业及行政支持[127][128] - 承销商有权获得每公开单位0.20美元的现金承销折扣，总计2,000,000美元，已于首次公开募股结束时支付[129] - 承销商有权获得每公开单位0.35美元的递延承销折扣，总计3,500,000美元，仅在完成首次业务合并时支付[129] 其他重要披露事项 - 截至2025年9月30日，公司无任何表外安排或关键会计估计需要披露[126][130]

Exhibit 99.1 EARNINGS RELEASE IR Contact: Cindy Olsen, CFA (949) 524-4205 Cindy.Olsen@chipotle.com CHIPOTLE ANNOUNCES FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2025 RESULTS LAUNCHES "RECIPE FOR GROWTH" STRATEGY TO GROW TRANSACTIONS AND DRIVE ACCURACY, EFFICIENCY AND SPEED FULL YEAR TOTAL REVENUE INCREASED 5.4% TO $11.9 BILLION NEWPORT BEACH, Calif. – February 3, 2026 – Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) today reported financial results for its fourth quarter and fiscal year ended December 31, 2025. Fourth quarter ...

财务数据关键指标变化：收入 - 第四季度总收入为1.734亿美元，去年同期为1.585亿美元[6] - 2025年全年总收入为6.235亿美元，2024年为5.510亿美元[6] - 2025年第四季度总收入为1.73369亿美元，同比增长9.4%（2024年同期为1.58514亿美元）[27] - 2025年全年总收入为6.23532亿美元，同比增长13.2%（2024年为5.5095亿美元）[27] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2025年第四季度净亏损扩大至2777.5万美元（每股亏损0.24美元），去年同期为1299.4万美元（每股亏损0.12美元）[27] - 2025年全年净亏损扩大至1.29324亿美元（每股亏损1.13美元），去年同期为9576.5万美元（每股亏损0.86美元）[27] - 2025年第四季度运营亏损为3026.2万美元，较去年同期的1755.2万美元有所扩大[27] - 2025年第四季度GAAP营业亏损为3026.2万美元，较2024年同期的1755.2万美元扩大72.4%[33] - 2025年全年GAAP净亏损为1.293亿美元，较2024年的9576.5万美元扩大35.1%[33] - 2025年第四季度非GAAP营业利润为455.3万美元，较2024年同期的1534.2万美元大幅下降70.3%[33] - 2025年全年非GAAP净利润为2405.8万美元，较2024年的4076.9万美元下降41.0%[33] - 2025年第四季度GAAP每股基本及摊薄亏损为0.24美元，2024年同期为0.12美元[33] - 2025年全年非GAAP每股基本收益为0.21美元，摊薄收益为0.18美元，分别低于2024年的0.37美元和0.31美元[33] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年全年运营现金流为1.474亿美元，去年同期为1.152亿美元[1][12] - 2025年全年自由现金流为1.319亿美元，去年同期为1.085亿美元[1][12] - 2025年全年经营活动产生净现金1.47431亿美元，较2024年的1.152亿美元有所增长[32] - 2025年全年经营活动产生的净现金为1.474亿美元，较2024年的1.152亿美元增长28.0%[34] - 2025年全年自由现金流为1.319亿美元，较2024年的1.085亿美元增长21.6%[34] 各条业务线表现：SaaS业务 - SaaS ARR为6.385亿美元，占总ARR的约86%，同比增长88%（若不计转换则增长32%）[2][12] - 第四季度SaaS收入为1.423亿美元，去年同期为7220万美元[6] - 2025年全年SaaS收入为4.626亿美元，2024年为2.088亿美元[6] - SaaS收入增长迅猛，2025年第四季度达1.42316亿美元，同比增长97.1%（2024年同期为7220.6万美元）[27] 各条业务线表现：年度经常性收入（ARR） - 年度经常性收入（ARR）为7.454亿美元，同比增长16%[5] 成本和费用 - 2025年全年股票薪酬支出为1.30242亿美元，与2024年的1.26682亿美元基本持平[28] - 2025年全年股权激励费用高达1.302亿美元，与2024年的1.267亿美元基本持平[33] - 2025年全年用于购置物业及设备的现金支出为1262.8万美元，较2024年的669.4万美元增长88.6%[34] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026年全年SaaS ARR为8.05亿至8.40亿美元，同比增长26%至32%（若不计转换则增长18%至20%）[13] - 公司预计2026年全年自由现金流为1.00亿至1.05亿美元[13] 其他财务数据 - 截至2025年底现金及现金等价物为2.02482亿美元，较2024年底的1.85585亿美元有所增加[29] - 2025年底递延收入为4.42217亿美元（短期4.27811亿+长期1440.6万），较2024年底的2.92324亿美元大幅增长[29]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度营收为11.27亿美元，同比增长0.4%[8][9] - 2025年第四季度总收入为11.277亿美元，同比微增0.4%（480万美元）[17][24] - 2025年第四季度总收入为11.277亿美元，与2024年同期的11.229亿美元基本持平[30] - 2025年全年营业利润为10.025亿美元，同比下降12.3%（1.406亿美元）[17] - 2025年全年持续经营业务净利润为7.425亿美元，同比下降14.2%（1.226亿美元）[17] - 2025年全年来自持续经营业务的每股摊薄收益为17.16美元，同比下降6.4%（1.18美元）[17] - 2025年第四季度GAAP净收入为1.274亿美元，同比下降21.7%[30][34] - 2025年全年GAAP净收入为7.407亿美元，同比下降43.5%[30] - 2025年GAAP净收入为7.407亿美元，调整后净收入为8.394亿美元[36] - 2024年GAAP净收入为13.118亿美元，调整后净收入为9.529亿美元[36] - 2025年GAAP摊薄后每股收益为17.12美元，调整后摊薄每股收益为19.40美元[36] - 2024年GAAP摊薄后每股收益为27.82美元，调整后摊薄每股收益为20.20美元[36] - 2025年来自终止经营业务的收入为180万美元[36] - 2024年来自终止经营业务的收入为4.467亿美元[36] 财务数据关键指标变化：调整后收益与利润率 - 第四季度调整后每股收益为3.90美元，同比下降13%[8][9] - 2025年全年调整后EBITDA利润率为24.4%，同比下降220个基点[9] - 2025年第四季度调整后EBITDA为2.49亿美元，同比下降11.6%，调整后EBITDA利润率从25.1%降至22.1%[30] - 2025年全年调整后EBITDA为12.254亿美元，同比下降8.0%，调整后EBITDA利润率从26.6%降至24.4%[30] - 2025年第四季度调整后净收入为1.635亿美元，同比下降19.9%，调整后每股收益为3.90美元[34] - 2025年与收购相关的无形资产摊销税前影响为1.142亿美元，税后影响为8790万美元[36] - 2024年与收购相关的无形资产摊销税前影响为9630万美元，税后影响为7320万美元[36] - 2025年总调整项目税后影响为9690万美元，对每股收益影响为2.24美元[36] - 2024年总调整项目税后影响为8780万美元，对每股收益影响为1.86美元[36] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年全年产生经营现金流11亿美元[3][8] - 2025年经营活动产生的现金流为11.018亿美元，同比增长6.9%（7150万美元）[19][27] - 2025年持续经营业务自由现金流为9.724亿美元，同比增长3.6%（3410万美元）[27] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第四季度利息支出为2770万美元，同比增加60.1%[30] - 2025年第四季度养老金结算成本为150万美元，远低于2024年同期的2110万美元[30][34] 各条业务线表现 - 建筑材料部门第四季度营收8.27亿美元，同比下降0.8%（有机下降1%）[11] - 防水技术部门第四季度营收3.01亿美元，同比增长4%（有机下降7%）[11] - 2025年全年有机收入下降2.9%（1.465亿美元），但收购贡献了3.2%（1.583亿美元）的正向影响[24] - 2025年CWT部门有机收入下降9.2%（1.197亿美元），而CCM部门有机收入仅下降0.7%（2680万美元）[24] - CCM部门2025年第四季度调整后EBITDA为2.216亿美元，利润率从29.4%降至26.8%[32] - CWT部门2025年第四季度调整后EBITDA为4770万美元，利润率从18.3%降至15.9%[32] 资本配置与股东回报 - 2025年第四季度回购3亿美元股票，全年回购总额达13亿美元[8] - 2025年公司股票回购金额达13亿美元，全年股息支付总额为1.811亿美元，每股股息增至4.20美元[17][19] 财务状况与债务 - 截至2025年底，公司拥有现金及等价物11亿美元，循环信贷额度可用10亿美元[11] - 2025年末长期债务（含流动部分）增至28.864亿美元，同比大幅增长52.7%（9.958亿美元）[21] 管理层讨论和指引 - 2026年展望：营收实现低个位数增长，调整后EBITDA利润率扩张约50个基点[7][11] - 公司重申其长期财务目标为实现调整后每股收益40美元[2]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度总收入为1.851亿美元，同比增长3.5%[6] - 第三季度总营收为1.8505亿美元，同比增长3.4%[38] - 第三季度GAAP净收入为510万美元，同比增长70%[6] - 第三季度GAAP净利润为509万美元，同比增长68.4%[38] - 公司截至2025年12月31日九个月的净收入为154.2万美元，相比去年同期净亏损2181.1万美元实现扭亏为盈[42] - GAAP净收入（亏损）占营收比例分别为2.8%、1.7%、0.3%和(4.1%)，对应金额为5090万美元、3022万美元、1542万美元和(21811)万美元[45] - 非GAAP净收入占营收比例分别为9.2%、8.1%、7.4%和6.9%，对应金额为17079万美元、14471万美元、40927万美元和36963万美元[45] 财务数据关键指标变化：盈利能力与现金流 - 第三季度调整后EBITDA为2630万美元，同比增长10%[6] - 第三季度经营活动现金流为2070万美元[6] - 第三季度GAAP毛利润为1.18216亿美元，毛利率为63.9%[38] - 第三季度运营收入为969.4万美元[38] - 公司截至2025年12月31日九个月的经营活动净现金流为4140.0万美元，较去年同期的5768.1万美元下降28.2%[42] - 公司截至2025年12月31日九个月的Non-GAAP毛利率为66.1%，较去年同期的70.1%下降4.0个百分点[44] - 公司截至2025年12月31日九个月的Non-GAAP营业利润为5531.6万美元，利润率为10.0%，较去年同期的11.3%下降1.3个百分点[44] - 公司第三季度（截至2025年12月31日）Non-GAAP营业利润率为11.7%，较去年同期的10.7%提升1.0个百分点[44] - 调整后EBITDA占营收比例分别为14.2%、13.4%、12.5%和14.2%，对应金额为26267万美元、23913万美元、69000万美元和76339万美元[45] 成本和费用 - 第三季度总营收成本为6683.4万美元，其中服务成本为5951.5万美元[38] - 公司服务收入的GAAP成本占比从去年同期的28.8%上升至32.0%，增加3.2个百分点[44] - 公司其他收入的GAAP成本占比高达139.2%，导致该部分GAAP毛利率为-39.2%[44] - 公司截至2025年12月31日九个月的股票薪酬费用为1586.7万美元，较去年同期的3171.0万美元大幅下降50.0%[42] - 股票薪酬及相关税费支出分别为4463万美元、9769万美元、17134万美元和33207万美元[45] - 收购无形资产摊销分别为3584万美元、5098万美元、10587万美元和15296万美元[45] - 法律和监管成本包含927万美元、(6849)万美元、2479万美元和(9467)万美元，其中涉及2024年12月31日止期间与州和地方税相关的跨期调整[45][46] - 遣散、过渡和合同退出成本分别为2795万美元、1847万美元、9312万美元和6366万美元[45] - 债务折扣及发行成本摊销分别为361万美元、427万美元、1059万美元和2145万美元[45] - 债务清偿损失分别为20万美元、216万美元、147万美元和12212万美元[45] 各条业务线表现 - 第三季度服务收入创纪录，达到1.797亿美元[1] - 第三季度服务营收为1.79682亿美元，其他营收为536.8万美元[38] 管理层讨论和指引 - 第四季度服务收入指引在1.735亿美元至1.785亿美元之间[14] - 2026财年服务收入指引在7.086亿美元至7.136亿美元之间[21] - 2026财年调整后每股收益指引在0.36美元至0.37美元之间[21] - 2026财年经营活动现金流指引在4200万美元至4500万美元之间[21] 其他财务数据 - 公司已偿还总计2.24亿美元债务，自2022年8月以来未偿债务总额减少41%[6] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为8688.2万美元[40] - 第三季度加权平均稀释流通股为1.42926亿股[38] - 公司截至2025年12月31日九个月的现金及现金等价物期末余额为8820.0万美元，较期初减少1.3%[42] - 公司截至2025年12月31日九个月偿还了3000.0万美元的定期贷款本金[42] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司非GAAP指标排除了股权激励、无形资产摊销等非现金及非核心项目[28][31][32][34] - 第三季度GAAP每股收益（稀释后）为0.04美元[38] - 非GAAP每股收益（稀释后）分别为0.12美元、0.11美元、0.29美元和0.28美元[45]