主题1：收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入133.86亿元，同比增长17.04%；年初至报告期末营业收入361.36亿元，同比增长14.49%[5] - 本报告期利润总额2.35亿元，同比增长7.67%；年初至报告期末利润总额7.54亿元，同比增长15.54%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比增长10.24%；年初至报告期末5.24亿元，同比增长15.39%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.03亿元，同比增长14.46%[5] - 营业总收入361.36亿元，同比增长14.5%[20] - 归属于母公司股东的净利润5.24亿元，同比增长15.4%[21] - 营业利润7.57亿元，同比增长16.6%[21] 主题2：成本和费用（同比环比） - 营业总成本353.97亿元，同比增长14.3%[20] - 研发费用6.67亿元，同比增长12.5%[21] - 财务费用1.17亿元，同比下降9.6%[21] 主题3：每股收益及净资产收益率 - 本报告期基本每股收益0.45元/股，同比增长12.50%；年初至报告期末1.44元/股，同比增长16.13%[5] - 本报告期加权平均净资产收益率2.66%，同比增加0.12个百分点；年初至报告期末8.57%，同比增加0.82个百分点[5] - 基本每股收益1.44元/股，同比增长16.1%[22] 主题4：现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.23亿元，同比下降28.41%[5] - 经营活动销售商品收到现金402.89亿元，同比增长16.0%[25] - 经营活动现金流入小计为406.64亿元，较上年同期348.37亿元增长16.73%[26] - 经营活动现金流出小计为403.41亿元，较上年同期343.86亿元增长17.32%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为3.23亿元，较上年同期4.51亿元下降28.42%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.75亿元，较上年同期-5.42亿元净流出扩大42.95%[26] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为8.01亿元，较上年同期6.24亿元增长28.38%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.65亿元，较上年同期0.28亿元增长135.14%[28] - 取得借款收到的现金为37.75亿元，较上年同期37.55亿元增长0.53%[26] - 偿还债务支付的现金为34.28亿元，较上年同期33.76亿元增长1.54%[26] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3.39亿元，较上年同期5.10亿元下降33.60%[26] - 期末现金及现金等价物余额为8.15亿元，较上年同期9.14亿元下降10.86%[28] 主题5：非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计2119.06万元，其中政府补助2494.37万元、金融资产公允价值变动及处置损益1620.36万元[9] 主题6：会计政策调整 - 因执行会计类第5号规定追溯调整，上年同期所得税费用减少450.44万元[7] 主题7：股东结构 - 报告期末普通股股东总数为14,491户[13] - 控股股东YU JI QUN持股87,261,000股，占总股本24.00%[13] - 第二大股东曹佩凤持股70,913,394股，占总股本19.50%[13] - 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金持股11,631,405股，占比3.20%[13] - 曹静芬持股8,789,000股，占比2.42%[13] - YU JASON CHEN持股7,188,503股，占比1.98%[13] - 文渊资本LIBRARY GROUP VOLUME I－QFII持股7,085,228股，占比1.95%[13] - 富国中小盘精选混合型证券投资基金持股5,012,602股，占比1.38%[13] - 百年人寿百年传统保险2号持股5,000,000股，占比1.38%[13] - 大成元吉增利债券型证券投资基金持股4,180,400股，占比1.15%[13]

收入与利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入27.71亿元，同比增长25.05%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.66亿元，同比增长32.31%[5] - 年初至报告期末扣非净利润3.66亿元，同比增长37.42%[5] - 本报告期营业收入10.12亿元，同比增长18.51%；净利润1.38亿元，同比增长16.58%[5] - 营业总收入本期为27.71亿元，较上期22.16亿元增长25.1%[19] - 归属于母公司股东的净利润本期为3.66亿元，较上期2.77亿元增长32.3%[20] - 基本每股收益本期为1.1729元，较上期0.8886元增长32.0%[21] 成本与费用（同比环比） - 营业总成本本期为23.62亿元，较上期19.29亿元增长22.4%[19] - 研发费用本期为2.50亿元，较上期2.19亿元增长14.2%[20] - 销售费用本期为3.19亿元，较上期2.77亿元增长15.2%[20] - 财务费用本期为0.15亿元，较上期-0.04亿元由负转正，主要因利息收入从0.06亿元增至0.13亿元[20] - 财务费用1,500.00万元，同比变动487.56%，主要系汇兑损失增加较多所致[9] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额5.05亿元，同比增长44.25%[5][9] - 经营活动产生的现金流量净额本期为流入，经营活动现金流入小计25.60亿元较上期21.21亿元增长20.7%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为504,767,819.86元，较上年同期349,916,152.46元增长44.25%[23] - 经营活动现金流出小计为2,055,164,101.05元，同比增长16.05%（上年同期1,770,870,416.40元）[23] - 支付给职工及为职工支付的现金为517,957,076.80元，同比增长13.92%（上年同期454,685,997.50元）[23] - 投资活动产生的现金流量净额-2.48亿元，同比下降152.79%，主要系收回投资收到的现金减少所致[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-248,291,875.19元，净流出同比扩大152.80%（上年同期-98,218,734.44元）[23] - 收回投资收到的现金为142,066,666.67元，同比下降84.11%（上年同期893,837,357.24元）[23] - 投资支付的现金为263,250,097.24元，同比下降70.43%（上年同期890,187,777.78元）[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-268,463,396.39元，净流出同比扩大53.26%（上年同期-175,173,088.53元）[23] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为261,790,546.09元，同比增长64.29%（上年同期159,346,913.95元）[23] - 现金及现金等价物净增加额为-23,681,600.21元，同比下降130.71%（上年同期77,110,012.15元）[23] - 期末现金及现金等价物余额为514,506,244.51元，较期初538,187,844.72元下降4.40%[23] 资产负债与营运资金 - 存货10.15亿元，较年初增长58.45%，主要系增加四季度备货所致[9] - 合同负债4.40亿元，较年初增长59.03%，主要系预收客户货款增加所致[9] - 总资产48.37亿元，较上年度末增长16.08%[5] - 期末货币资金680,337,122.94元，较期初691,552,435.08元下降1.62%[14] - 期末应收账款1,036,365,271.19元，较期初960,809,879.05元增长7.86%；存货1,014,540,150.17元，较期初640,294,573.42元增长58.45%[15] - 资产总计本期为48.37亿元，较上期41.67亿元增长16.1%[16] - 流动负债合计本期为25.30亿元，较上期19.78亿元增长27.9%[16] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为39,016股[11] - 第一大股东方兴持股比例17.60%，持股数量55,067,389股，其中有限售条件股份41,300,542股[11] - 香港中央结算有限公司持股比例5.36%，持股数量16,759,924股，全部为无限售条件流通股[11] - 股东盛剑明持股比例3.53%，持股数量11,046,600股，其中质押8,610,000股、冻结9,400,500股[11] - 汇添富基金－社保基金17022组合持股比例2.79%，持股数量8,716,583股[11] - 前海开源公用事业行业股票型基金持股比例1.55%，持股数量4,848,031股[11] - 前海开源新经济灵活配置混合型基金持股比例1.29%，持股数量4,022,306股[11] - 博时智选量化多因子股票型基金持股比例1.25%，持股数量3,897,000股[11]

山东博苑新材料股份有限公司 2026 年第三季度报告 证券代码：301617 证券简称：博苑新材 公告编号：2026-052 山东博苑新材料股份有限公司 2026 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 否 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末比上 年初至报告期末 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | 年同期增减 | | | 营业收入（元） | 381,404,011.92 | 16.75% | 1,155,824,722.25 | 7.67% | | 归属于上市公司股东 ...

收入与利润（同比环比） - 2026年前三季度公司实现营业总收入53.95亿元，同比增长16.52%，恒定汇率下同比增长20.00%[9] - 第三季度单季实现营业收入17.88亿元，同比增长24.04%，恒定汇率下同比增长28.25%[9] - 2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润8.52亿元，同比增长6.49%，经调整净利润10.74亿元，同比增长21.81%[10] - 营业总收入本期为53.949亿元，较上期46.299亿元增长约16.5%[22] - 净利润本期为8.431亿元，较上期7.925亿元增长约6.4%[23] - 归属于母公司股东的净利润为852,184,750.57元，较上期800,245,215.12元增长约6.49%[24] - 基本每股收益为2.36元，较上期2.18元增长约8.26%[24] - 经调整归属于上市公司股东的净利润为1,073,612千元，较上期881,375千元增长约21.81%[28] - 经调整归属于上市公司股东的净利率为19.90%，较上期19.04%提升0.86个百分点[28] 成本与费用（同比环比） - 2026年前三季度实现毛利22.59亿元，恒定汇率下同比增长23.17%，毛利率41.88%，恒定汇率下同比提升1.12个百分点[10] - 营业总成本本期为45.550亿元，较上期37.764亿元增长约20.6%[23] - 营业成本本期为31.356亿元，较上期26.650亿元增长约17.7%[23] - 研发费用本期为3.557亿元，较上期4.331亿元下降约17.9%[23] - 财务费用本期为1.758亿元，较上期-0.898亿元大幅增加，主要因利息收入由1.521亿元降至0.989亿元[23] - 财务费用1.76亿元，同比变动295.83%，主要系汇率变动产生汇兑损失所致[7][14] 各条业务线表现 - 2026年前三季度小分子CDMO业务收入34.65亿元，同比增长3.59%，恒定汇率下增长7.44%；新兴业务收入19.23亿元，同比增长50.20%，恒定汇率下增长52.69%[9] - 小分子业务毛利率47.97%，同比提升0.97个百分点，恒定汇率下毛利率49.83%，同比提升2.84个百分点；新兴业务毛利率30.95%，同比提升0.41个百分点，恒定汇率下毛利率32.08%，同比提升1.53个百分点[10] 按客户类型表现 - 按客户类型划分，来自大制药公司收入25.13亿元，同比增长22.40%；来自中小制药公司收入28.82亿元，同比增长11.84%[9] 各地区表现 - 按区域划分，来自境外市场客户收入36.23亿元，恒定汇率下同比增长11.64%；来自境内市场客户收入17.72亿元，同比增长42.83%[9] 管理层讨论和指引 - 报告期内公司新签订单同比保持双位数增长，预计2026全年营业收入将增长19%-22%，第四季度交付规模较本期将大幅增加[8] 投资活动现金流 - 收到其他与投资活动有关的现金为13,747,875,542.20元，较上期8,808,496,506.81元增长56.08%，主要系本期收回银行理财产品增加所致[15] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,408,553,554.16元，较上期838,008,321.52元增长68.08%，主要系本期新建厂房及设备购置增加所致[15] - 支付其他与投资活动有关的现金为12,974,355,829.60元，较上期8,205,047,033.02元增长58.13%，主要系本期购买银行理财产品增加所致[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-436,426,434.18元，较上期-113,429,853.85元净流出扩大约284.76%[26] 筹资活动现金流 - 吸收投资收到的现金为365,368,231.38元，较上期160,334,216.00元增长127.88%，主要系本期收到员工股权激励认购款所致[15] - 取得借款收到的现金为449,783,598.29元，上期为零，增幅100.00%，主要系本期银行贷款增加所致[15] - 支付其他与筹资活动有关的现金为378,211,280.32元，较上期85,962,276.36元增长339.97%，主要系本期回购公司股票所致[15] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额6.05亿元，同比下降47.10%[7][14] - 经营活动产生的现金流量净额为605,316,294.45元，较上期1,144,158,624.68元下降约47.10%[26] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5,555,391,329.51元，较上期5,037,168,978.30元增长约10.29%[25] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2,332,897,838.14元，较上期1,727,987,732.12元增长约35.01%[26] 汇率变动对现金的影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-194,696,500.77元，上期1,214,672.47元，变动幅度-16128.72%，主要系本期汇率波动所致[15] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-194,696,500.77元，上期为1,214,672.47元[27] 投资收益 - 投资收益本期为1.334亿元，较上期0.462亿元增长约188.8%，其中对联营合营企业投资收益由0.031亿元增至0.955亿元[23] 资产与负债 - 货币资金期末余额为4,183,369,564.97元，期初余额为6,320,950,478.94元；交易性金融资产期末余额为2,461,309,388.50元，期初余额为1,116,583,752.06元[19] - 存货本期为24.299亿元，较上期14.709亿元增长约65.2%[20] - 短期借款本期为0.800亿元，上期为零；长期借款本期为3.200亿元，上期为零[21] - 合同负债本期为4.183亿元，较上期2.515亿元增长约66.4%[20] - 期末现金及现金等价物余额为3,299,108,259.89元，较期初3,403,333,380.77元下降约3.06%[27] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为52,011股，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 第一大股东ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED持股比例为31.81%，持股数量115,133,168股，持有有限售条件股份数量为0[16]

主题1：营业收入与利润表现 - 第三季度营业收入为1.105亿元，同比下降23.85%；年初至报告期末营业收入为4.418亿元，同比下降7.83%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1.424亿元，同比下降41.60%；年初至报告期末净利润为-1.754亿元，同比下降82.16%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.729亿元，同比下降80.06%[5] - 营业总收入本期为441,759,128.58元，较上期479,272,795.98元下降7.8%[18] - 营业利润亏损1.7451亿元，上年同期亏损9449.99万元，亏损扩大84.7%[19] - 归属于母公司股东的净亏损1.7539亿元，上年同期净亏损9628.78万元，亏损扩大82.2%[19] 主题2：成本与费用表现 - 年初至报告期末财务费用为836.78万元，同比下降61.66%，主要系本期借款业务减少所致；资产减值损失为-892.79万元，减值损失大幅度增加[8] - 营业总成本本期为468,430,531.11元，较上期454,675,946.29元增长3.0%[18] - 信用减值损失本期为-132,399,901.31元，较上期-118,699,248.99元扩大11.5%[18] - 财务费用本期为8,367,792.26元，较上期21,823,177.26元下降61.7%[18] 主题3：每股收益与净资产收益率 - 年初至报告期末基本每股收益为-0.88元/股，同比下降69.23%；加权平均净资产收益率为-17.45%，同比下降9.91个百分点[5] - 基本每股收益-0.88元，上年同期-0.52元[19] 主题4：现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.345亿元，同比下降232.76%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.3450亿元，上年同期为-4042.06万元，净流出扩大232.7%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金4.9038亿元，同比下降19.2%[20] - 投资活动产生的现金流量净额4243.32万元，上年同期8551.10万元，同比下降50.4%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额-2912.79万元，上年同期-1.2699亿元，净流出收窄77.1%[21] - 现金及现金等价物净增加额-1.2120亿元，期末余额8427.90万元，较期初2.0548亿元下降59.0%[21] 主题5：资产与负债状况 - 报告期末总资产为29.409亿元，较上年度末下降9.13%；归属于上市公司股东的所有者权益为12.400亿元，较上年度末增长15.12%[5] - 交易性金融资产期末为1,000.53万元，较期初下降86.67%，主要系本期保本理财到期赎回所致[8] - 应付债券期末为0元，较期初下降100.00%，主要系本期可转债全部转股和赎回[8] - 货币资金期末余额为113,945,541.11元，较期初246,651,250.69元下降53.8%[16] - 应收账款期末余额为1,171,591,123.32元，较期初1,399,208,725.61元下降16.3%[16] - 合同资产期末余额为971,242,071.46元，较期初919,840,186.03元增长5.6%[16] - 资产总计期末余额为2,940,861,800.50元，较期初3,236,201,195.36元下降9.1%[17] - 短期借款期末余额为303,347,798.71元，较期初374,136,245.04元下降18.9%[17] - 应付债券期末余额为0元，较期初331,680,246.81元下降100%[17] 主题6：股东持股情况 - 第一大股东王宜森持股比例为16.51%，持股数量38,220,000股，其中有限售条件股份28,665,000股[11] - 前10名股东中海南香元私募基金旗下两只产品分别持股1.38%（3,186,900股）和0.82%（1,894,700股）[11] - 南京丽森企业管理中心（有限合伙）持股1.30%（3,000,000股），王宜森持有该合伙企业98%股份，构成关联关系[11] - 前10名无限售条件股东中王宜森持有无限售流通股9,555,000股，占其总持股的25%[11] - 陈峰合计持有1,550,000股，其中信用证券账户持有1,350,000股，占比87.10%[11] - 董峻伟合计持有1,472,600股，其中信用证券账户持有526,800股，占比35.77%[11] 主题7：限售股份变动 - 报告期内限售股份合计期初34,246,250股，本期解除3,781,250股，本期增加8,000,000股，期末38,465,000股[13] - 股权激励限售股本期新增8,000,000股，涉及朱宽亮、陈云、刘明、伍卓琼、任园、冯艳等激励对象，执行公司2026年限制性股票激励计划[13] - 刘殿华期末限售股843,750股，因离任锁定，离任后六个月内不得减持[13] 主题8：其他重要事项 - 年初至报告期末吸收投资收到的现金为4,576.36万元，同比增长1,046.96%，主要系收到激励对象2026年股权激励款项[8] - 第三季度财务会计报告未经审计[22]

主题1：营业收入与利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为273,370,966.99元，同比增长60.78%[8] - 公司年初至报告期末营业收入为766,977,750.95元，同比增长30.49%[8] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为34,802,095.52元，同比增长207.89%[8] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为60,534,745.32元，同比增长76.82%[8] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为59,070,661.99元，同比增长122.11%[8] - 公司第三季度基本每股收益为0.11元/股，同比增长175.00%[8] - 营业总收入本期为766,977,750.95元，较上期587,778,113.20元增长约30.49%[32] - 营业利润本期为72,808,125.18元，较上期28,479,315.51元增长约155.65%[33] - 净利润本期为65,885,122.44元，较上期30,441,847.21元增长约116.43%[33] - 归属于母公司股东的净利润本期为60,534,745.32元，较上期34,234,960.04元增长约76.82%[33] - 基本每股收益本期为0.20元，较上期0.11元增长约81.82%[34] 主题2：成本与费用（同比环比） - 营业总成本本期为738,590,357.87元，较上期594,677,621.89元增长约24.20%[32] - 营业成本本期为539,807,720.23元，较上期424,398,921.74元增长约27.19%[32] - 研发费用本期为42,067,275.92元，较上期35,080,058.97元增长约19.92%[32] - 其他收益报告期内为5,296,405.14元，同比下降41.85%，主要系政府补助减少所致[16] - 信用减值损失报告期内为-362,654.26元，同比变动-242.72%，主要系应收账款余额增加导致计提信用减值损失增加[16] - 资产减值损失报告期内为3,077,873.64元，同比变动188.70%，主要系质保金减少转回前期计提的资产减值损失[16] - 所得税费用报告期内为5,571,207.68元，同比变动320.55%，主要系长期股权投资账面价值大于计税基础形成应纳税暂时性差异，计提递延所得税负债[16] 主题3：现金流量表现 - 公司年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-98,271,082.29元，同比下降186.45%[8] - 购买商品、接受劳务支付的现金报告期内为534,356,920.93元，同比增长66.13%，主要系采购储备规模扩大、付款增加[16] - 收回投资收到的现金报告期内为160,000,000.00元，同比增长100.00%，主要系结构性存款到期收回[16] - 投资支付的现金报告期内为160,000,000.00元，同比增长5593.95%，主要系购买结构性存款所致[16] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金报告期内为20,146,403.30元，同比增长12205.11%，主要系发放现金红利影响[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-98,271,082.29元，较上期113,674,293.74元下降约186.45%[37] - 期末现金及现金等价物余额本期为139,476,474.60元，较上期199,334,697.13元下降约30.03%[38] 主题4：资产与负债状况 - 公司报告期末总资产为2,518,366,389.44元，较上年度末增长14.05%[9] - 公司报告期末存货为810,305,423.35元，较上年度末增长48.40%，主要系报告期内发出商品增加所致[14] - 公司报告期末持有待售资产为360,466,694.31元，主要系持有的东莞硅翔股权满足持有待售资产分类条件，相应重分类至持有待售资产列报[14] - 货币资金期末余额为197,675,017.92元，较期初284,089,393.30元下降约30.4%[27] - 应收账款期末余额为475,009,840.11元，较期初404,435,977.73元增长约17.4%[28] - 存货期末余额为810,305,423.35元，较期初546,037,779.22元增长约48.4%[28] - 持有待售资产期末余额为360,466,694.31元，期初为零，主要系出售参股公司股权事项所致[28] - 长期股权投资期末余额为53,793,677.63元，较期初378,295,611.64元下降约85.8%[28] - 流动资产合计期末为2,049,985,225.94元，较期初1,408,153,868.96元增长约45.6%[28] - 合同负债期末余额为448,184,414.54元，较期初346,963,738.47元增长约29.2%[29] - 应付票据期末余额为105,977,643.06元，较期初20,976,328.60元增长约405.2%[29] - 负债合计期末为1,078,345,960.06元，较期初813,751,856.72元增长约32.5%[30] 主题5：股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为64,398户，表决权恢复的优先股股东总数为0[18] - 第一大股东李琦持股比例14.21%，持股数量43,386,102股，其中有限售条件股份32,539,576股[18] 主题6：子公司增资扩股 - 全资子公司广州高澜创新科技有限公司增资扩股，增资方合计出资9,000.00万元，认缴新增注册资本1,000.00万元[23]

主题1：营业收入与利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入37.94亿元，同比增长65.41%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，同比增长33.14%[2] - 本报告期营业收入13.32亿元，同比增长54.44%；净利润5,229.84万元，同比增长15.95%[2] - 公司营业总收入本期为3,793,556,886.23元，较上期2,293,439,830.06元增长约65.4%[17] - 净利润为1.727亿元，同比增长34.3%（上年同期1.286亿元）[18] - 归属于母公司股东的净利润为1.697亿元，同比增长33.1%（上年同期1.274亿元）[18] - 营业利润为1.973亿元，同比增长34.9%（上年同期1.462亿元）[18] 主题2：成本与费用（同比环比） - 营业总成本为35.96亿元，同比增长67.8%（上年同期21.43亿元）[18] - 营业成本为34.58亿元，同比增长69.9%（上年同期20.36亿元）[18] - 研发费用为4,942万元，同比增长19.1%（上年同期4,150万元）[18] - 财务费用为1,600万元，同比增长93.1%（上年同期828万元）[18] - 财务费用1,599.84万元，同比增长93.12%，主要系银行借款增加；短期借款期末余额7.02亿元，较期初增长42.30%[5][6] 主题3：现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元，同比下降357.67%，主要系原材料价格上涨及采购量增加[2][6] - 筹资活动产生的现金流量净额6.81亿元，同比增长1,270.68%，主要系银行借款增加及可转债发行资金增加[6] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.373亿元，同比下降357.7%（上年同期5,329万元）[21] - 期末现金及现金等价物余额为6.198亿元，同比增长221.4%（上年同期1.928亿元）[22] 主题4：资产与负债状况 - 货币资金期末余额8.61亿元，较期初增长195.40%，主要系银行存款及期货保证金增加[5] - 合同负债期末余额8,948.22万元，较期初增长410.09%，主要系预收客户货款增加[5] - 总资产期末余额31.93亿元，较上年度末增长36.78%[2] - 公司货币资金期末余额861,162,341.86元，较期初291,522,361.22元增长约195.4%[13] - 公司存货期末余额695,940,357.01元，较期初554,990,455.60元增长约25.4%[13] - 公司资产总计期末余额3,192,744,000.62元，较期初2,334,162,706.77元增长约36.8%[14] - 公司短期借款期末余额701,632,870.36元，较期初493,060,300.35元增长约42.3%[14] - 公司应付债券期末余额511,204,843.10元，期初为零，主要系可转债发行所致[15] - 公司负债合计期末余额1,773,819,132.60元，较期初989,008,093.67元增长约79.4%[15] - 公司未分配利润期末余额600,041,081.42元，较期初499,598,216.17元增长约20.1%[15] 主题5：每股收益与净资产收益率 - 年初至报告期末加权平均净资产收益率12.46%，同比提升1.88个百分点；基本每股收益0.392元/股，同比增长32.88%[2] - 基本每股收益为0.392元，同比增长32.9%（上年同期0.295元）[19] 主题6：可转换公司债券发行与上市 - 公司2026年7月30日发行可转换公司债券5,450,000张，每张面值100元，发行总额54,500.00万元[9] - 公司可转债于2026年8月18日起在深圳证券交易所上市，债券简称“合金转债”，债券代码“123278”，期限六年（2026年7月30日至2032年7月29日）[10]

主题1：营业收入与利润表现（同比） - 第三季度营业收入为18.40亿元（1,839,570,083.64元），同比增长73.57%[5] - 年初至报告期末营业收入为44.92亿元（4,491,611,000.08元），同比增长51.85%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元（149,879,958.53元），同比增长972.41%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.54亿元（353,846,134.81元），同比增长209.28%[5] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为3.17亿元（317,237,748.23元），同比增长1,900.22%[5] - 第三季度基本每股收益为0.10元/股，同比增长900.00%；年初至报告期末为0.25元/股，同比增长177.78%[5] - 营业总收入本期为44.92亿元，较上期29.58亿元增长51.8%[21] - 归属于母公司股东的净利润本期为3.54亿元，较上期1.14亿元增长209.3%[22] - 营业利润本期为4.32亿元，较上期1.37亿元增长214.1%[22] - 基本每股收益本期为0.25元，较上期0.09元增长177.8%[22] 主题2：成本与费用表现（同比） - 税金及附加本期为56,350,491.91元，同比增长94.31%，主要因增值税增加导致附加税增加[10] - 研发费用本期为266,644,053.66元，同比增长32.64%，主要因持续加大新技术、新产品研发投入[10] - 财务费用本期为209,077,480.59元，同比增长40.20%，主要因利息支出增加并叠加汇兑损益影响[10] - 营业成本本期为32.02亿元，较上期22.90亿元增长39.8%[21] - 研发费用本期为2.67亿元，较上期2.01亿元增长32.7%[21] - 财务费用本期为2.09亿元，较上期1.49亿元增长40.2%[21] 主题3：其他收益与投资收益表现（同比） - 其他收益本期为42,061,880.59元，同比下降51.00%，主要因计入当期损益的政府补助减少[10] - 投资收益本期为14,234,740.98元，同比增长255.71%，主要因理财产品到期[10] - 公允价值变动收益本期为3,505,982.82元，同比下降95.08%，主要因交易性金融资产浮盈较小[10] 主题4：现金流量表现（同比） - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8.02亿元（802,215,474.28元），同比增长47.81%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为802,215,474.28元，同比增长47.81%，主要因销售商品、提供劳务收到的现金增加[10] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-1,856,426,521.99元，同比增长31.01%，主要因购建固定资产等资本开支较上年同期高峰回落[10] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2,806,617,510.16元，同比增长91.35%，主要因港股募集资金到账并叠加借款净增加[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为8.02亿元，较上期5.43亿元增长47.8%[24] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为11.64亿元，较上期29.28亿元下降60.2%[24] - 投资活动现金流出小计为30.91亿元，较上期的43.45亿元下降28.9%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-18.56亿元，较上期的-26.91亿元改善31.0%[25] - 吸收投资收到的现金为12.13亿元，较上期的0.23亿元大幅增长5159.4%[25] - 取得借款收到的现金为43.08亿元，较上期的25.08亿元增长71.8%[25] - 筹资活动现金流入小计为79.53亿元，较上期的36.86亿元增长115.7%[25] - 偿还债务支付的现金为15.64亿元，较上期的13.92亿元增长12.3%[25] - 支付其他与筹资活动有关的现金为33.54亿元，较上期的5.94亿元增长464.9%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为28.07亿元，较上期的14.67亿元增长91.3%[25] - 现金及现金等价物净增加额为17.49亿元，较上期的-6.99亿元由负转正[25] - 期末现金及现金等价物余额为29.36亿元，较上期的19.51亿元增长50.5%[25] 主题5：资产与负债状况 - 报告期末总资产为289.13亿元（28,913,272,969.53元），较上年度末增长16.94%；归属于上市公司股东的所有者权益为109.35亿元（10,935,038,428.44元），较上年度末增长10.88%[5] - 货币资金期末余额为42.57亿元（4,257,122,599.28元），较年初增长113.67%，主要系募集资金到账、长期借款净增加叠加经营活动净流入所致[9] - 长期借款期末余额为69.53亿元（6,953,030,868.33元），较年初增长30.56%，主要系项目建设及产能扩张资金需求带动长期借款净增加所致[9] - 货币资金期末余额4,257,122,599.28元，较期初1,992,388,768.29元增长113.7%[19] - 应收账款期末余额2,433,791,320.84元，较期初1,891,145,061.03元增长28.7%[19] - 存货期末余额1,178,851,907.82元，较期初762,381,371.25元增长54.6%[19] - 资产总计期末余额28,913,272,969.53元，较期初24,723,826,767.58元增长16.9%；负债合计期末余额17,743,008,574.89元，较期初14,652,359,719.27元增长21.1%[20] - 短期借款期末余额4,277,314,067.88元，较期初4,018,143,155.36元增长6.4%；长期借款期末余额6,953,030,868.33元，较期初5,325,406,759.88元增长30.6%[20] 主题6：股东与限售股份情况 - 报告期末普通股股东总数为74,201户，陈秀峰持股比例11.40%为第一大股东，HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例10.00%为第二大股东[12] - 限售股份合计从期初128,674,821股变为期末137,150,945股，本期解除限售108,574股、本期增加限售8,584,698股[15] - 陈秀峰期末限售股数127,867,118股，占限售股份合计期末数的93.2%，限售原因为高管锁定股[15] 主题7：会计准则差异 - 按国际财务报告会计准则计算净利润为人民币247,939,265.29元，按中国企业会计准则计算净利润为人民币353,846,134.81元，差异为人民币105,906,869.52元[16] - 按国际财务报告会计准则计算股东权益为人民币10,898,415,806.22元，按中国企业会计准则计算股东权益为人民币10,935,038,428.44元，差异为人民币36,622,622.22元[16] - 准则差异由外币专门借款相关汇兑损益所致，中国企业会计准则下汇兑损益予以资本化，国际财务报告准则下除利息费用调整部分外均计入当期损益[16] 主题8：其他综合收益 - 其他综合收益的税后净额本期为-4.10亿元，上期为2.52亿元，同比下降263.1%[22]

主题1：收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入278.35亿元，同比下降8.11%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.81亿元，同比增长127.31%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1539.74万元，同比增长103.81%[3] - 年初至报告期末基本每股收益0.2379元/股，同比增长127.30%[3] - 净利润本期4.31亿元，同比增长131%，主因产品价格及原料成本影响[6] - 营业总收入本期为278.35亿元，较上期302.90亿元下降8.11%[15] - 营业利润本期为5.02亿元，上期亏损13.34亿元，实现扭亏为盈[16] - 净利润本期为4.31亿元，上期亏损13.81亿元，同比增长131.24%[16] - 归属于母公司股东的净利润本期为3.81亿元，上期亏损13.94亿元，同比增长127.31%[16] - 基本每股收益本期为0.2379元，上期亏损0.8713元，同比增长127.30%[17] 主题2：成本和费用（同比环比） - 研发费用本期8290.63万元，同比下降32%，主因研发支出减少[6] - 营业成本本期为230.35亿元，较上期267.94亿元下降14.03%[15] 主题3：现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额10.67亿元，同比增长128.06%，主因支付原油款减少[3][7] - 经营活动现金流入小计本期为306.25亿元，较上期346.92亿元下降11.72%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1,067,340,237.90元，上期为-3,804,299,497.60元，实现由负转正[19] - 经营活动现金流出小计本期为29,557,900,143.83元，较上期38,496,764,656.72元下降约23.22%[19] - 支付给职工及为职工支付的现金本期为762,118,872.13元，较上期681,309,579.34元增长约11.86%[19] - 支付的各项税费本期为3,635,219,005.91元，较上期3,676,630,449.87元下降约1.13%[19] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-179,597,899.76元，上期为-313,404,781.94元，净流出收窄约42.69%[19] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为179,597,899.76元，较上期319,384,781.94元下降约43.77%[19] - 取得借款收到的现金本期为6,932,000,000.00元，较上期6,098,574,446.09元增长约13.67%[19] - 偿还债务支付的现金本期为8,207,100,000.00元，较上期6,386,100,000.00元增长约28.52%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-1,553,624,742.21元，上期为-626,858,492.21元，净流出扩大约147.84%[19] - 现金及现金等价物净增加额本期为-665,882,404.07元，上期为-4,744,562,771.75元，净减少额大幅收窄约85.97%[19] 主题4：资产与负债状况 - 应收账款期末余额12.47亿元，较期初增长736%，主因正常生产经营增加[5] - 长期借款期末余额87.26亿元，较期初增长102%，一年内到期非流动负债下降78%[5] - 总资产期末243.48亿元，较上年度末下降1.95%；归属于上市公司股东的所有者权益101.18亿元，增长4.48%[3] - 货币资金期末余额4,102,843,090.64元，较期初4,768,739,994.71元下降约13.96%[12] - 应收账款期末余额1,247,442,222.18元，较期初149,163,034.20元增长约736.30%[12] - 存货期末余额6,068,019,926.92元，较期初5,684,633,869.48元增长约6.74%[12] - 一年内到期的非流动负债期末余额1,458,290,414.67元，较期初6,721,208,965.50元下降约78.30%[13] - 资产总计期末余额24,348,374,821.05元，较期初24,833,246,541.08元下降约1.95%[13] - 长期借款期末余额为87.26亿元，较期初43.20亿元增长101.99%[14] - 非流动负债合计期末为95.40亿元，较期初52.38亿元增长82.13%[14] - 负债合计期末为135.02亿元，较期初144.75亿元下降6.72%[14] 主题5：股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为46,498户[9] - 控股股东北方华锦化学工业集团有限公司持股27.16%，持股数量434,445,409股[9] - 中兵投资管理有限责任公司持股9.96%，持股数量159,272,666股[9] - 振华石油控股有限公司持股9.92%，持股数量158,601,100股[9] - 香港中央结算有限公司持股4.80%，持股数量76,799,363股[9]

首华燃气科技（上海）股份有限公司 2026 年第三季度报告 证券代码：300483 证券简称：首华燃气 公告编号：2026-098 首华燃气科技（上海）股份有限公司 2026 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中 财务信息的真实、准确、完整。 3、第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 ☑否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 单位：元 | 项目 | 本报告期金额 | 年初至报告期期末金额 | 说明 | | --- | --- | --- | --- | | 非流动性资产处置损益（包 | | | | | 括已计提资产减值准备的冲 | | -81,097.40 | | | 销部分） | | | | | 计入当期损益的政府补助 | | | | | （与 ...