循环信贷协议签署与参与方 - MapleBear Inc. (以Instacart名义运营)作为借款人签署了循环信贷协议[1] - 循环信贷协议签署日期为2026年5月1日[1] - 摩根士丹利高级融资公司担任该协议的行政代理[1] - 摩根士丹利高级融资公司、美国银行、花旗银行、高盛银行和美国摩根大通银行担任联合牵头安排人和联合簿记管理人[1] 协议核心财务条款与金额 - 循环信贷承诺总额为41亿美元[2.01] - 循环贷款和借款总额为42亿美元[2.02] - 借款请求总额为42亿美元[2.03] - 借款资金总额为43亿美元[2.04] - 利息选择相关条款总额为44亿美元[2.05] - 循环信贷承诺终止与减少总额为45亿美元[2.06] - 循环贷款偿还总额为46亿美元[2.07] - 贷款预付款总额为46亿美元[2.08] - 费用总额为47亿美元[2.09] - 利息总额为48亿美元[2.10] - 循环信贷协议总额未披露，但规定了备用信用证现金抵押金额为未使用信用证总额的102%[24] - 信用证分项限额最高为1.5亿美元[172] - 到期日为2031年4月30日[186] 利率与费率条款 - 适用利率根据总净杠杆率确定，非ABR贷款利率在1.00%至1.50%之间，ABR贷款利率在0.00%至0.50%之间[30] - 承诺费率为每年0.10%[30] - 在交付截至2026年6月30日的季度财报前，非ABR贷款的适用利率暂定为每年1.00%[30] - 在交付截至2026年6月30日的季度财报前，ABR贷款的适用利率暂定为每年0.00%[30] - 总净杠杆率低于1.00:1.00时，非ABR贷款利率为1.00%，ABR贷款利率为0.00%[31] - 总净杠杆率等于或低于2.00:1.00时，非ABR贷款利率为1.25%，ABR贷款利率为0.25%[31] - 总净杠杆率大于2.00:1.00时，非ABR贷款利率为1.50%，ABR贷款利率为0.50%[31] - 调整后期限SOFR利率下限为0.00%[19] - 利率下限设定为0.00%[133] - 替代基准利率计算包含联邦基金有效利率加0.50%[26] 协议具体条款更新与定义 - 增量信贷额度条款更新[1] - 贷款到期日延长条款更新[4] - 信用证条款更新[4] - 基准利率转换事件影响条款更新[4] - 基准替换调整由行政代理和借款人选择，可能为正值、负值或零，用于替换当前基准[42] - 基准替换日期由行政代理确定，不晚于基准过渡事件中最早发生的事件日期[43] - 基准过渡事件包括基准管理员宣布永久停止提供所有可用期限，或无继任管理员[44] - 基准不可用期始于基准替换日期且无替换基准时，止于替换基准完全取代当前基准时[47] - 借款最低额度：期限SOFR借款和ABR借款为100万美元，外币借款需等值超过100万美元[53] - 借款递增单位：期限SOFR借款和ABR借款为10万美元，外币借款需等值超过10万美元[54] - 计息期可选择1、3、6或12个月（需贷款人同意）[162] - 利率确定日为计息期开始前两个工作日[163] - 信用证仅以美元或其他许可外币开立[169] 陈述与保证条款 - 公司组织与权力相关陈述与保证[4] - 授权与可执行性相关陈述与保证[4] - 政府批准与无冲突相关陈述与保证[4] - 财务状况与无重大不利变化相关陈述与保证[4] - 资产相关陈述与保证[4] 关键财务定义与计算（综合调整后EBITDA） - “综合调整后EBITDA”计算中包含的特定加回项（如收购相关费用、重组费用、法律事务费用等）在任何连续四个财季的总额不得超过200,000,000美元或该期间综合调整后EBITDA的20%（以较高者为准）[80] - “综合调整后EBITDA”计算中，与法律诉讼和监管事宜相关的成本、费用、和解金和收费，在任何连续四个财季的加回总额不得超过200,000,000美元或该期间综合调整后EBITDA的20%（以较高者为准）[80] - “综合调整后EBITDA”的计算需调整递延收入当期部分在确定日与十二个月前之间的差额（无论正负），前提是该差额未计入综合净收入[81] 关键财务定义与计算（综合净收入与综合总债务） - “综合净收入”的计算需排除非合并限制性子公司的收入，除非该期间内该实体实际向公司或符合条件的合并限制性子公司支付了现金股息或类似现金分配[83] - “综合净收入”需排除任何合并限制性子公司的收入，若该子公司在确定日支付现金股息需事先获得政府批准但未获批准，或因组织文件、协议或法律限制而不被允许[83] - “综合总债务”包括借款产生的债务、资本租赁义务和购买财产债务、本票、债券或类似工具证明的债务义务，以及前述各类债务的所有担保[84] - “综合总债务”明确不包括信用证，除非相关未付提款在适用的偿付日后三个工作日内未支付[84] 抵押、现金与流动性相关条款 - 现金抵押要求为相关债务金额的102%，需以行政代理和开证行满意的形式提供[61] - 现金等价物包括1年内到期的美国直接债务、270天内到期的A-1/P-1级商业票据等[63] - 流动性计算需排除受限现金及受特定留置权限制的现金等价物[176] 特定事件与实体定义 - 控制权变更指任何个人或集团收购借款人超过50%具有普通投票权的股权权益[69] - 不合格权益指任何在适用到期日后91天前到期或必须赎回的权益[97] - 不合格机构包括长期无担保信用评级低于标普或惠誉BBB-或穆迪Baa3的实体[99] - 国内子公司指在美国任何政治分区下组建的子公司，但资产主要由受控外国公司股权构成且负债低于其股权价值50%的除外[102] - 被排除子公司包括不受限制子公司、外国子公司、法律或合同禁止担保债务的子公司等[121] - 不重要的子公司定义为其总资产不超过总资产的5%且其收入不超过合并收入的5%[152] - 所有不重要的子公司的总资产合计不得超过总资产的10%，且其合计收入不得超过合并收入的10%[152] - 被排除掉期义务指因担保人未构成合格合约参与者而根据《商品交易法》变得非法的掉期义务部分[122] 额度、投资与重大性门槛 - 增量可用额度为10亿美元与最近一个计量期间经调整合并EBITDA的100%两者中的较高值[154] - 在满足特定财务条件（如提供财务报表）且总总杠杆率不超过4.00:1的情况下，增量额度可进一步增加[154] - 投资金额以实际投资额计算，不随后续价值变动调整[164] - 重大收购指总对价超过5亿美元的收购[181] - 重大债务指本金总额超过1.5亿美元的债务[184] 其他财务与法律定义 - “递延收入”指在收入确认前收到的现金及现金等价物，根据GAAP应列报在合并资产负债表“递延收入”或类似项目下，且确定该余额时应排除收购法会计的影响[96] - 环境负债包括因环境法、有害物质处理或合同安排而产生的任何或有负债[109] - 权益不包括在结算、转换或行使前可转换为合格权益的可转换票据或其他债务证券[110] - ERISA事件包括未能满足《国内税收法典》第412条或《ERISA》第302条的最低资金标准[113] - EURIBO利率基于欧洲银行联合会管理的欧元存款利率，在布鲁塞尔时间上午11点左右于路透社EURIBOR01页面公布[116] - 汇率指在伦敦时间上午11点左右于路透社世界货币页面公布的许可外币兑美元汇率[119] - 中央银行利率调整基于最近5个RFR营业日的中央银行利率利差的20%修剪算术平均值[67] - 信用证使用量包括未偿付信用证的最高可提款总额及已偿付未报销的提款总额[173] 违约贷款人定义 - “违约贷款人”的定义包括未能在要求日期后两个工作日内提供其贷款份额的贷款人，除非该贷款人书面通知该失败是由于其善意认定一项或多项先决条件未满足[94] - “违约贷款人”的定义包括在收到行政代理或借款人书面请求后三个工作日内，未书面确认将履行其未来融资义务的贷款人[95] 文件性质说明 - 未提供具体财务数据或运营数据[5] - 文件内容为信贷协议的法律条款目录，无具体财务或运营数据[6][7][8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 001-09148 THE BRINK'S COMPANY Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Virginia 54-1317776 1801 Bayberry Co ...

Exhibit 99.1 Investor Contact: Megan L. McPhail 314-309-6563 Megan.McPhail@SpireEnergy.com Media Contact: Jason Merrill 314-342-3300 Jason.Merrill@SpireEnergy.com For Immediate Release "Our second quarter results demonstrate continued progress as we focus on our core regulated gas utility businesses," said Scott Doyle, president and chief executive officer of Spire. "I am pleased with the disciplined execution of our strategic initiatives, including the successful completion of the Tennessee acquisition and ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 总营业收入同比增长12.0%至7.122亿美元[5][14] - 2026年第一季度总营收为7.122亿美元，同比增长12.0%[39] - 2026年第一季度营业收入为7.12236亿美元，同比增长12.0%，GAAP营业利润率为12.7%[58] - 营业利润同比增长54.5%至9060万美元，调整后营业利润同比增长27.2%至1.179亿美元[4][5] - 运营利润为9062万美元，同比增长54.5%[39] - 2026年第一季度调整后营业利润为11.7938亿美元，同比增长27.2%，调整后营业利润率为16.6%[58] - 净利润为8792万美元，同比增长77.4%[39] - 摊薄后每股收益为0.54美元，同比增长0.24美元；调整后每股收益为0.61美元，同比增长0.20美元[4][5][20] - 摊薄后每股收益为0.54美元，同比增长80.0%[39] - 2026年第一季度调整后稀释每股收益为0.61美元，同比增长48.8%，而GAAP稀释每股收益为0.54美元[56] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年第一季度调整后运营成本为5.94298亿美元，同比增长9.4%，GAAP总运营成本为6.21619亿美元[59] - 2026年第一季度遣散费成本为137.9万美元，同比大幅下降47.1%[58][59] - 多雇主养老金计划提款成本在2026年第一季度为116.7万美元，同比下降5.0%[58][59] - 折旧和摊销费用在2026年第一季度为2056.3万美元，同比下降3.8%[58][59] - 生成式AI诉讼成本在2026年第一季度为421.2万美元，被管理层视为特殊项目[51][56][58] 各条业务线表现：订阅业务 - 2026年第一季度数字订阅收入同比增长16.1%至3.89亿美元[4][5][8] - 数字用户净增31万，总数达1308万，其中数字用户为1252万[4][5][9] - 数字用户平均收入同比增长2.4%至9.77美元[4][5][11] - 订阅收入为5.169亿美元，同比增长11.3%，其中数字订阅收入3.890亿美元，同比增长16.1%[39][42] - 数字订阅用户数达1252万，环比增加31万[47] - 数字订阅用户平均收入为每月9.77美元[47] 各条业务线表现：广告业务 - 数字广告收入同比增长31.6%至9330万美元[4][5][12] - 广告收入为1.268亿美元，同比增长17.3%，其中数字广告收入9326万美元，同比增长31.6%[39][42] 其他财务数据：现金流与资本 - 截至2026年3月31日，公司现金及有价证券为11亿美元[21] - 2026年第一季度自由现金流为8150万美元[22] - 2026年第一季度自由现金流为8.1513亿美元，同比有所下降，主要因2025年同期包含约3300万美元的土地出售净收益[61] - 过去十二个月（截至2026年3月31日）自由现金流为54.2167亿美元，同比增长27.7%[61] 管理层讨论和指引 - 2026年第一季度资本支出指引为3500万至4500万美元[33] - 2026年第一季度折旧和摊销指引为8000万至8500万美元[33]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度净销售额为6.57亿美元，同比增长19%[4] - 2026年第一季度总净销售额为6.57亿美元，同比增长18.5%[30] - 2026年第一季度GAAP净利润为7510万美元，同比增长72.4%[28][30] - 2026年第一季度调整后稀释每股收益为3.31美元[4] - 2026年第一季度调整后每股收益为3.31美元，同比增长51.1%[33] 财务数据关键指标变化：盈利能力与现金流 - 2026年第一季度调整后EBITDA利润率为22.9%，同比提升280个基点[4] - 2026年第一季度整体调整后运营利润率为17.5%，同比提升330个基点[33] - 2026年第一季度营运现金流为8000万美元，自由现金流为6600万美元，同比增长55%[4] - 2026年第一季度营运现金流为8026万美元，自由现金流为6620万美元[28][37] 各条业务线表现：电子业务 - 电子业务部门第一季度净销售额同比增长18%，调整后EBITDA利润率提升至25.1%（+300个基点）[10] - 电子板块调整后EBITDA利润率提升至25.1%，同比增加300个基点[34] 各条业务线表现：工业业务 - 工业业务部门第一季度净销售额同比增长45%，调整后EBITDA利润率提升至21.9%（+340个基点）[15] - 工业板块净销售额同比增长45.3%至1.238亿美元，其中39个百分点来自收购[30][34] 各条业务线表现：运输业务 - 运输业务部门第一季度净销售额同比增长5%，调整后EBITDA利润率提升至19.1%（+200个基点）[10] 管理层讨论和指引 - 2026年第二季度业绩指引：净销售额预计在6.9亿至7.1亿美元之间，调整后稀释每股收益预计在3.65至3.85美元之间[3] 其他财务数据：税务与债务 - 2026年第一季度有效税率为22.3%，同比下降500个基点[37] - 公司净债务为5.676亿美元，按信贷协议定义的合并净杠杆率为1.0倍[38] - 公司通过信贷设施净偿还1.6625亿美元，期末现金及等价物为4.8337亿美元[28] 其他重要内容：现金与股东回报 - 截至2026年3月28日，公司现金及现金等价物为4.82亿美元[22] - 公司将于2026年6月4日支付每股0.75美元的现金股息[12]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2026年第一季度营收为3.105亿美元，环比下降7.4%[4] - 非GAAP营收为3.099亿美元，环比下降7.1%[5] - 2026年第一季度营收为3.105亿美元，同比增长41.5%（2025年同期为2.195亿美元）[23] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2026年第一季度毛利润为6828万美元，同比增长289.4%，毛利率为22.0%（2025年同期为1754万美元，毛利率8.0%）[23] - 2026年第一季度GAAP运营亏损为5500万美元，上一季度为4830万美元[7] - 2026年第一季度运营亏损为5504万美元，同比收窄46.4%（2025年同期为1.027亿美元）[23] - 2026年第一季度净亏损为5737万美元，同比收窄41.8%（2025年同期为9852万美元）[23] - 2026年第一季度GAAP营业亏损为5504.3万美元，较前一季度（2025年第四季度）亏损4831万美元扩大13.9%[32] - 2025年全年GAAP营业亏损为3.0168亿美元，较2024年全年亏损17.0829亿美元大幅收窄82.3%[32] - 2026年第一季度GAAP净亏损为5736.6万美元，非GAAP净亏损为2628.5万美元[35] - 2025年第四季度GAAP净亏损为1.32121亿美元，非GAAP净亏损为816.5万美元[35] - 2025年全年GAAP净亏损为4.05448亿美元，非GAAP净亏损为1.40301亿美元[35] - 2024年全年GAAP净亏损高达18.06357亿美元，非GAAP净亏损为13.12119亿美元[35] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - GAAP毛利率为22.0%，上一季度为22.2%[5] - 非GAAP毛利率为23.5%，上一季度为23.3%[6] - 截至2026年3月31日的季度，公司GAAP毛利润为6828.1万美元，毛利润率为22.0%[29] - 同期非GAAP毛利润为7299.0万美元，非GAAP毛利润率为23.5%[29] - 2025财年（截至12月31日）公司GAAP毛利润为1.96281亿美元，GAAP毛利率为16.6%[29] - 2025财年非GAAP毛利润为1.95186亿美元，非GAAP毛利率为16.7%[29] - 2024财年公司GAAP毛利润为-8.77204亿美元，GAAP毛利率为-97.3%[29] - 2024财年非GAAP毛利润为-8.07438亿美元，非GAAP毛利率为-89.6%[29] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2026年第一季度运营费用（GAAP）为1.23324亿美元[29] - 2025财年运营费用（GAAP）为4.97960亿美元[29] - 非GAAP运营费用为97.741百万美元、88.715百万美元、87.679百万美元、85.240百万美元、89.087百万美元、350.721百万美元、447.101百万美元、503.105百万美元[30] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2026年第一季度GAAP每股基本亏损为0.95美元，非GAAP每股基本亏损为0.43美元[37] - 2025年第四季度GAAP每股基本亏损为2.21美元，非GAAP每股基本亏损为0.14美元[37] - 2025年全年GAAP每股基本亏损为6.88美元，非GAAP每股基本亏损为2.38美元[37] - 2026年第一季度GAAP摊薄后每股净亏损为0.95美元[39] - 2026年第一季度非GAAP摊薄后每股净亏损收窄至0.43美元[40] - 公司2025年全年GAAP摊薄后每股净亏损为6.88美元[39] - 公司2025年全年非GAAP摊薄后每股净亏损为2.38美元[40] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 运营现金流为2440万美元，上一季度为5260万美元[11] - 2026年第一季度经营活动产生的净现金为2443万美元（2025年同期为3382万美元）[27] - 2026年第一季度经营活动产生的净现金流为2442.8万美元[40] - 2026年第一季度自由现金流为2072.7万美元[40] - 2025年全年经营活动产生的净现金流为1.04261亿美元[40] 成本和费用 - 2026年第一季度研发费用为5016万美元，同比下降19.1%（2025年同期为6200万美元）[23] - 2026年第一季度计入研发费用的股权薪酬为806.1万美元[29] - 2025年全年股票薪酬支出为9254.5万美元[35] - 2025年全年资本性支出为2346.7万美元[40] 各条业务线表现 - 当季确认收入的设备包括5.05万台逆变器、240万台优化器和331兆瓦时光伏应用电池[5] 管理层讨论和指引 - 公司预计第二季度营收将在3.25亿至3.55亿美元之间，非GAAP毛利率预计在23%至27%之间[14] 其他重要财务项目 - 非GAAP运营亏损为2480万美元，若剔除约1400万美元一次性费用，运营亏损约为1100万美元[8] - 2026年第一季度非GAAP营业亏损为2475.1万美元，较前一季度（2025年第四季度）亏损1099.9万美元显著扩大125.0%[32] - 2025年全年非GAAP营业亏损为1.5554亿美元，较2024年全年亏损12.5454亿美元大幅收窄87.6%[32] - 2026年第一季度GAAP净财务费用为103.7万美元，而前一季度（2025年第四季度）为净财务费用7778.4万美元，主要受一次性外汇影响[32] - 2026年第一季度非GAAP净财务费用为23.3万美元，前一季度（2025年第四季度）为净财务收入188.1万美元[32] - 2025年第四季度GAAP其他损失为658.2万美元，主要包含642.7万美元的私人控股公司投资减值损失[32][33] - 2025年全年GAAP所得税费用为1338.2万美元，非GAAP所得税费用为1337.2万美元[33] - 2025年全年GAAP权益法投资损失为96万美元[33] - 公司2025年各季度均发生重组费用，全年总额为514.4万美元[32] - 公司2025年第四季度发生一次性外币汇兑影响（增值税和解）1096.3万美元[35] - 公司2025年第四季度因外国子公司清算产生累计折算调整（CTA）重分类5952万美元[35] - 2025年第四季度资产减值及报废处置费用为每股0.05美元[39] - 2025年第四季度因清算外国子公司产生的CTA重分类收益为每股1.00美元[39] 其他财务数据（资产、负债及权益相关） - 净现金及投资组合（扣除债务后）为2.462亿美元，较2025年底增长200万美元[11] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为5.124亿美元，较2025年底增长12.6%[25] - 截至2026年3月31日，存货净额为5.968亿美元，较2025年底增加4420万美元[25] - 2026年第一季度贸易应收账款净额为2.227亿美元，较2025年底减少4470万美元[25][27] - 2026年第一季度贸易应付账款为4.045亿美元，较2025年底增加1.326亿美元[25][27] 非GAAP调整项明细 - 资产减值和废弃处置损失达970千美元、3.135百万美元、672千美元、1.967百万美元、224千美元、5.998百万美元、251.823百万美元、30.790百万美元[30] - 重组费用为371千美元、423千美元、426千美元、867千美元、2.613百万美元、4.329百万美元、5.607百万美元[30] - 已终止运营相关项目为556千美元、(6.989百万)美元、(316千)美元、(27.069百万)美元、(1.522百万)美元、(35.896百万)美元、(3.293百万)美元、(388千)美元[30] - 资产出售损益为(8.327百万)美元、(7.117百万)美元、(158千)美元、(17.108百万)美元、662千美元、(23.721百万)美元、(5.746百万)美元、1.262百万美元[30] - 收购资产摊销与折旧 - 研发费用为(116千)美元、(116千)美元、(116千)美元、(116千)美元、(424千)美元、(772千)美元、(1.599百万)美元、(927千)美元[30] - 收购资产摊销与折旧 - 销售与管理费用为(116千)美元、(116千)美元、(116千)美元、(116千)美元、(424千)美元、(772千)美元、(1.599百万)美元、(927千)美元[30] - 资本化股票薪酬摊销为(110千)美元[30] - 特定诉讼及其他或有事项费用为399千美元、(1.786百万)美元[30] - 收购成本为(9千)美元、(135千)美元[30] - 2025年全年总股权薪酬支出为1.6022亿美元（毛利润调整项）[29]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收入为7670万美元，同比增长5%[180] - 2026年第一季度总收入为7670万美元，较2025年同期的7310万美元增长5.0%[14] - LEU部门总收入为4460万美元，同比下降13%，其中SWU收入下降19%至4160万美元，铀收入从0增至300万美元[180][181] - Technical Solutions部门收入为3210万美元，同比增长47%，主要由HALEU运营合同的980万美元收入增长驱动[180][182] - 2026年第一季度SWU和铀销售收入总计4460万美元，其中国内收入为1730万美元，国外收入为2730万美元；而2025年同期总收入为5130万美元，全部来自国内[28] - 公司总毛利润为3150万美元，同比下降4%[180] - LEU部门毛利润为2790万美元，同比下降11%[180][185] - Technical Solutions部门毛利润为360万美元，同比增长112%[180][186] - 公司净利润为1000万美元，同比下降63%，主要受先进技术成本增加和债务清偿收益减少影响[188][193] - 2026年第一季度净利润为1000万美元，较2025年同期的2720万美元大幅下降63.2%[14] - 2026年第一季度净收入为1000万美元，较2025年同期的2720万美元下降63.2%[18] - 2026年第一季度GAAP净利润为1000万美元，调整后净利润为2350万美元，同比下降17.9%（调整后）[197] - 2026年第一季度净收入为1000万美元，摊薄后每股收益为0.45美元[67] - 2026年第一季度基本每股收益为0.51美元，较2025年同期的1.60美元下降68.1%[14] - 2026年第一季度GAAP每股收益（稀释）为0.45美元，调整后为1.05美元，同比下降37.5%（调整后）[197] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 先进技术成本激增至1890万美元，同比增长530%，主要与橡树岭和派克顿的扩张项目相关[188][189] - 2026年第一季度先进技术成本为1890万美元，较2025年同期的300万美元激增530%[14] - 2026年第一季度债务利息总支出为360万美元，2025年同期为280万美元[50] - 2026年第一季度股权相关补偿费用为40万美元，而2025年同期为50万美元[18] - 2026年第一季度，计入应付账款和应计负债的物业、厂房和设备金额为920万美元，而2025年同期为20万美元[17] 财务数据关键指标变化：现金流和资本支出 - 2026年第一季度经营活动现金净流出3510万美元，而2025年同期为净流入3650万美元[215][216][217] - 2026年第一季度运营活动现金净流出3510万美元，而2025年同期为净流入3650万美元[16] - 2026年第一季度资本支出为2320万美元，远高于2025年同期的210万美元[218] - 2026年第一季度资本支出为2320万美元，较2025年同期的210万美元大幅增加1005%[16] - 2026年第一季度现金及现金等价物减少5890万美元，主要受经营活动现金流出影响[215] 财务数据关键指标变化：资产负债表项目 - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为19亿美元[198] - 2026年第一季度末现金及现金等价物为18.682亿美元，较2025年底的19.572亿美元减少4.5%[13] - 现金及现金等价物为18.682亿美元（2026年3月31日），较2025年底的19.572亿美元减少4.5%[41] - 截至2026年3月31日，股东权益总额为7.752亿美元，较2025年12月31日的7.651亿美元增长1.3%[18] - 截至2026年3月31日，公司营运资本为18.941亿美元，较2025年12月31日的19.408亿美元有所下降[221] - 2026年第一季度末存货为3.36亿美元，较2025年底的3.229亿美元增加4.0%[13] - 存货净值为1.652亿美元（2026年3月31日），较2025年底的1.302亿美元增长26.9%[45] - 应收账款总额为4180万美元（2026年3月31日），较2025年底的3070万美元增长36.2%[39] - 无形资产净值为1940万美元（2026年3月31日），较2025年底的2120万美元减少8.5%[49] - 当期递延收入为1.128亿美元（2026年3月31日），较2025年底的1.311亿美元减少1830万美元，在2026年第一季度有1850万美元递延收入确认为营收[40] - 长期债务本金总额为12.075亿美元（2026年3月31日与2025年12月31日持平）[50] - 截至2026年3月31日，2.25%可转换票据的账面价值为3.917亿美元，估计公允价值为8.161亿美元[59] - 截至2026年3月31日，0%可转换票据的账面价值为7.845亿美元，估计公允价值为8.493亿美元[59] - 截至2026年3月31日，2.25%可转换票据的账面价值净额扣除了1080万美元未摊销债务发行成本[63] - 截至2026年3月31日，0%可转换票据的账面价值净额扣除了2050万美元未摊销债务发行成本[63] 各条业务线表现 - 2026年第一季度，LEU部门收入占总收入约58%，其中国际销售自2024年起约占该部门收入的44%[166] - 2026年第一季度，单个客户SWU订单平均价值约为1370万美元[166] - 公司预计在2027年之前交付给客户的低浓铀（LEU）中，超过一半来自TENEX供应合同[150] - LEU部门订单积压截至2026年3月31日和2025年12月31日分别约为31亿美元和29亿美元，其中约24亿美元为或有销售合同[161] - 技术解决方案部门订单积压截至2026年3月31日和2025年12月31日分别约为8亿美元和9亿美元，期限至2034年[162] - LEU部门订单积压中包含约1亿美元的客户预付款和递延收入[161] - LEU业务剩余履约义务约为7亿美元（2026年3月31日）和6亿美元（2025年12月31日），其中包含递延收入和客户预付款1.128亿美元（2026年3月31日）和1.311亿美元（2025年12月31日）[36] - 技术解决方案业务剩余履约义务约为4810万美元（2026年3月31日）和7910万美元（2025年12月31日）[37] 订单积压与合同情况 - 公司截至2026年3月31日和2025年12月31日的订单积压分别为39亿美元和38亿美元，期限至2040年[160] - 公司拥有价值24亿美元的或有LEU销售积压订单[127] - 公司拥有24亿美元的有条件低浓铀销售积压订单[209] - 截至2026年3月31日，公司未履行的履约义务总额为8亿美元，较2025年12月31日的6亿美元增长33.3%[35] - 公司于2024年12月10日获得能源部授予的国内低浓铀生产不确定交付/不确定数量合同[9] - 公司从美国能源部获得一份价值9亿美元的HALEU生产合同任务订单[120] - 该9亿美元任务订单包含可由美国能源部酌情行使的、高达1.7亿美元的额外选项，用于生产和交付HALEU[122] - HALEU运营合同Option 1a期的目标成本和费用分别约为9930万美元和870万美元，Option 1b期分别为1.635亿美元和1520万美元[116] - 高丰度低浓铀运营合同Option 1a的目标成本和费用分别约为9930万美元和870万美元，Option 1b的目标成本和费用分别为1.635亿美元和1520万美元[32] - HALEU运营合同第二阶段价值及资金已增至约1.701亿美元[201] - 2025年6月，DOE行使HALEU运营合同第三阶段Option 1a，合同价值及资金为1.082亿美元[201] - 2026年1月，Centrus子公司ACO获得DOE价值9亿美元的任务订单，用于在俄亥俄州皮克顿扩建HALEU商业规模生产设施[202] - 截至2026年3月31日，美国能源部对高丰度低浓铀运营合同（涵盖第1、2阶段及第3阶段Option 1a等）的总成本义务为3.17亿美元[33] - 截至2026年3月31日，公司已根据高丰度低浓铀运营合同累计收到现金付款2.478亿美元[33] 资本投资与扩张计划 - 公司计划投资超过5.6亿美元，将其橡树岭离心机制造厂转型为高速率制造厂，以支持数千台先进离心机的生产[123][128] - 公司计划投资6000万美元，在18个月内扩大其橡树岭离心机制造厂产能[123] - 公司计划在未来几年投资超过5.6亿美元，将橡树岭工厂转型为高速率制造厂，以支持生产数千台先进离心机[207] - 公司预计资本支出将增加数亿美元，以支持制造准备计划和俄亥俄州扩建[206] 融资与资本活动 - 公司于2024年11月7日发行了利率2.25%、本金总额4.025亿美元的可转换票据，于2025年8月18日发行了利率0%、本金总额8.05亿美元的可转换票据[136] - 公司于2025年3月26日以100%面值（总计7430万美元）赎回所有8.25%票据，并因此确认了1180万美元的债务清偿收益[137] - 截至2026年4月30日，公司发行的可转换票据在可转换期间内未有票据被转换[138] - 公司于2024年11月发行了4.025亿美元、利率2.25%的可转换票据，产生发行成本约1380万美元[222] - 公司于2025年8月发行了8.05亿美元、利率0%的可转换票据，产生发行成本约2250万美元[223] - 2025年3月，公司以100%面值（7430万美元）赎回全部8.25%票据，并确认1180万美元债务清偿利得[220][226] - 2025年第一季度，公司通过ATM发行258,197股A类普通股，扣除费用后净筹资2540万美元[219][228] - 公司在2025年第一季度通过ATM发行出售了258,197股A类普通股，总收益为2540万美元（扣除费用和佣金后）[68] - 2026年第一季度，通过发行普通股筹集资金2520万美元[18] - 公司于2025年11月提交了新的货架注册声明，可发行总额高达10亿美元的证券[227] - 长期债务清偿收益在2025年为1180万美元，2026年同期为0[188][191] - 公司于2025年3月赎回全部7425万美元的8.25%票据，实现债务清偿收益1180万美元[53] 其他财务数据与收益 - 投资收入大幅增长至1700万美元，同比增长133%，主要得益于现金余额增加[188][190] - 2026年第一季度投资收入为1700万美元，较2025年同期的730万美元增长132.9%[14] - 公司获得美国国税局（IRS）批准的§48C税收抵免额度为6240万美元，基于其在合格资产上2.08亿美元的投资[135] - 2026年第一季度GAAP营业利润为800万美元，调整后营业利润为1820万美元，同比下降18.4%（调整后）[197] - 2026年第一季度基本每股收益为0.51美元，基于1.9773亿股基本加权平均流通股[67] - 2026年第一季度用于计算摊薄每股收益的加权平均流通股为2.2446亿股，包含与2.25%可转换票据相关的245.9万股潜在摊薄股份[67] - 2026年第一季度，公司养老金计划净定期福利成本（收益）为零，其中服务成本10万美元，利息成本40万美元，计划资产预期回报收益50万美元[61] - 2026年第一季度，退休后医疗和人寿福利计划的净定期福利成本为110万美元，全部为利息成本[62] 市场趋势与行业背景 - SWU现货价格在2025年12月31日达到200美元/分离功单位，较2018年8月的历史低点34美元/分离功单位上涨488%[109] - SWU现货价格自2022年以来的飙升主要源于乌克兰战争带来的不确定性以及核电作为可靠无碳能源的兴趣增长[109] - 全球有78座反应堆正在建设中（截至2026年3月），其中约一半在中国，美国拥有94座运行中的反应堆，是全球最大的核燃料市场[144] - 根据国际能源署（IEA）的预测，在“既定政策”情景下，全球核电发电量到2035年将增长38%，到2040年将增长62%[145] - 俄罗斯浓缩工厂占全球产能的43%，其产能远超其国内需求[169] 政策与监管环境 - 美国能源部为启动国内核燃料生产拨款总计约34亿美元[118] - 由于乌克兰战争，美国于2024年5月13日颁布了《进口禁令法》，自2024年8月11日起禁止从俄罗斯进口低浓铀（LEU）[150] - 俄罗斯联邦于2024年11月14日通过并延长至2027年12月31日的法令，取消了TENEX向美国出口低浓铀（LEU）的通用许可[151] - 美国一项关于关键矿产进口的232条款调查可能导致未来对铀等产品加征关税，从而增加公司成本[153] - 《进口禁令法案》和俄罗斯法令可能严重限制2027年底前从俄罗斯进口和出口LEU[169] 风险因素 - 公司面临因美国对俄制裁导致TENEX支付处理困难及合同可能中断的风险[154] - 若公司因非承包商违约原因终止与Fluor的EPC合同，需支付初始为2400万美元的取消费，此后每月减少200万美元直至归零[131] - 公司客户合同主要以美元计价，但2023-2025年及2026-2030年交付的部分合同以欧元计价[175] - 公司持有DOE技术许可，需按年收入（SWU部分）的1%-2%支付特许权使用费，累计上限为1亿美元[232]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 or (Registrant's telephone number, including area code) o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-39992 Immunocore Holdings plc (Exact name of registrant as ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38295 _____________________________________________________________________________________ 61 North Beacon Street, 4th Floor Boston, Massachusetts (Ad ...

NEWS RELEASE ASTEC REPORTS FIRST QUARTER 2026 RESULTS First Quarter 2026 Overview (all comparisons are made to the corresponding prior year first quarter unless otherwise specified): CHATTANOOGA, Tenn. (May 6, 2026) – Astec Industries, Inc. (Nasdaq: ASTE) announced today its financial results for the first quarter ended March 31, 2026. "A 70.6% increase in Materials Solutions net sales was primarily driven by organic and inorganic contributions. Infrastructure Solutions net sales were relatively flat after ...