财务数据关键指标变化 - 公司2024年净亏损6820万元，高于去年的6060万元[9] - 2024年总收益增加4.9%，至2.566亿元（2023年为2.447亿元）[9] - 2024年整体毛利率维持于0.4%[9] - 2024年贸易及其他应收账款减值亏损大幅增加至4390万元[9] - 2024年物业、厂房及设备减值亏损200万元[9] - 行政及其他开支按年大幅减少37.3%[11] - 拖欠贷款由2023年的5100万元降至2024年的1520万元[11] - 2024年总营业额2.566亿元，较2023年的2.447亿元增加4.9%[27] - 2024年销售成本2.556亿元，较2023年的2.443亿元增加4.6%[27] - 2024年毛利100万元，2023年为40万元；2024年毛利率0.4%，2023年为0.2%[27] - 2024年其他收入及收益2.02亿元，较2023年的8600万元大幅增加[27] - 2024年销售及分销开支320万元，较2023年的190万元增加68.4%[27] - 2024年行政开支2660万元，较2023年的4240万元减少37.3%[27] - 2024年所得税开支660万元，较2023年的370万元增加[27] - 2024年资产负债率674.8%，2023年为163.7%，因借款增加及权益减少而大幅增加[28] - 2024年公司亏损净额为6820万元人民币，2023年为6060万元人民币[30] - 2024年12月31日集团就物业、厂房及设备拥有约零港元资本承担，2023年12月31日为2549.8万港元[29] - 2024年12月31日，楼宇总账面价值约为4037.3万元人民币，2023年12月31日为4234.6万元人民币[31] - 2024年12月31日，土地使用权总账面价值约为590.1万元人民币，2023年12月31日为608.8万元人民币[31] - 2024年12月31日，厂房及机器总账面价值约为252.3万元人民币，2023年12月31日为398.4万元人民币[31] - 2024年NOX排放量28.88公斤，2023年为88.69公斤；SOX排放量0.12公斤，2023年为0.19公斤；PM排放量2.57公斤，2023年为8.30公斤[107] - 2024年温室气体排放总量密度为每百万人民币收益约4.91吨二氧化碳当量，2023年约为4.04吨二氧化碳当量[109] - 2024年直接温室气体排放（范围一）为53.24吨二氧化碳当量，2023年为55.47吨；能源间接温室气体排放（范围二）为1206.87吨二氧化碳当量，2023年为933.26吨；总量（范围一及二）为1260.11吨二氧化碳当量，2023年为988.73吨[110] - 2024年公司总收益约为人民币256.61百万元，2023年为人民币244.69百万元[110] - 2024年有害废弃物中废矿物油弃置量0.13吨，2023年为0.18吨；废活性炭弃置量0.24吨，2023年为0.28吨；总量0.37吨，2023年为0.46吨；密度为每百万收益0.00144吨，2023年为0.00188吨[113] - 2024年无害废弃物总量密度为每百万人民币收益约0.20吨，2023年约为0.21吨，公司达成短期减废目标[114] - 2024年无害废弃物总弃置量为51.48吨，2023年为51.74吨，密度从2023年的0.21吨/百万收益降至2024年的0.20吨/百万收益[115] - 2024年能源消耗总量密度从每百万人民币收益约7.62兆瓦时增至约9.61兆瓦时[117][118] - 2024年直接能源消耗228.68兆瓦时，2023年为227.04兆瓦时；间接能源消耗2237.01兆瓦时，2023年为1636.44兆瓦时；能源消耗总量2465.69兆瓦时，2023年为1863.48兆瓦时[119] - 2024年耗水量密度从每百万人民币收益约41.62立方米减至约27.49立方米[120] - 2024年总耗水量为7055.00立方米，2023年为10183.80立方米[121] - 2024年包装材料总消耗量为19.00吨，2023年为18.35吨，消耗量增加主要因钢芯铝绞线产量增加[122][123] - 截至2024年12月31日，公司员工人数为111名，2023年为116名[131] - 2024年男性员工79名，占比71%；女性员工32名，占比29%；2023年男性员工78名，占比67%，女性员工38名，占比33%[132] - 2024年30岁及以下员工10名，占比9%；31 - 40岁员工25名，占比22%；41 - 50岁员工41名，占比37%；51岁及以上员工35名，占比32%[132] - 2024年高级管理层6名，占比5%；中级管理层8名，占比7%；一般员工97名，占比88%[132] - 2024年整体雇员流失率约为32%，2023年为66%[133] - 2024年男性员工流失人数23名，流失率29%；女性员工流失人数12名，流失率38%[133] - 2024年30岁及以下员工流失人数3名，流失率30%；31 - 40岁员工流失人数12名，流失率48%；41 - 50岁员工流失人数6名，流失率15%；51岁及以上员工流失人数14名，流失率40%[133] - 2024年中国内地员工流失人数35名，流失率32%[133] - 报告期内公司受训雇员58人，2023年为64人，占总雇员人数约52%，2023年为55%[142] - 报告期内公司雇员平均受训时数约41.80小时，2023年为59.55小时[142] - 报告期内男性雇员受训总时数3680小时，平均46.58小时，2023年分别为4970小时和63.72小时[142] - 报告期内女性雇员受训总时数960小时，平均30.00小时，2023年分别为1938小时和51.00小时[142] - 报告期内高级管理层受训总时数160小时，平均26.67小时，2023年分别为208小时和26.00小时[142] - 报告期内中级管理层受训总时数320小时，平均40.00小时，2023年分别为680小时和52.31小时[142] - 报告期内一般员工受训总时数4160小时，平均42.89小时，2023年分别为6020小时和63.37小时[142] - 报告期内男性员工受训百分比79%，女性为21%，2023年分别为78%和22%[143] - 报告期内高级管理层员工受训百分比3%，中级管理层为7%，一般员工为90%，2023年分别为3%、5%和92%[143] - 报告期内公司主要供应商数量为50名，2023年为55名[149] - 公司截至2024年12月31日止年度不建议派付末期股息（2023年：无）[174] - 截至2024年12月31日止年度，集团五大客户合计及最大客户分别占集团销售额约86.5%及61.5%[175] - 截至2024年12月31日止年度，集团五大供应商合计及最大供应商分别占集团购买额约94.4%及80.8%[175] 业务线发展情况 - 高分子电缆料工厂于2024年底投产，已确认的供应协议预期来年带来稳定收入[11] - 2024年末高分子电缆料工厂投产，已签年供应1万吨合作协议，来年预计年产超2万吨[22] - 2024年9月成都业务全面迁至广元，报告仅涵盖其一至九月营运数据；巴中工厂12月正式投产，报告纳入其建设阶段相关数据[98] 公司组织架构与治理 - 每届股东大会上三分之一董事须轮值退任，每名董事至少每三年轮值告退一次[45] - 董事会设立审核、薪酬、提名三个委员会[46] - 本年度审核委员会举行四次会议，审阅公司2024年度业绩及报告[48] - 本年度薪酬委员会评估执行董事表现，批准薪酬及补偿方案维持不变[50] - 审核委员会审核2023年度及2024年中期财务报表等事项[52] - 本年度支付薪酬在零至100万元的高级管理人员有7人[53] - 提名委员会于2020年6月10日设立，本年度召开一次会议[54][57] - 董事会批准并采纳提名政策，为提名委员会制定书面指引[57] - 评估及甄选董事候选人需考虑品格、资格等标准[58] - 董事会制定董事提名程序，包括委任、撤换及重选董事[60] - 公司企业管治惯例除偏离企业管治守则第C.2.1条外预期符合守则，党飞先生身兼董事会主席及行政总裁[63] - 公司于2020年6月10日采纳董事会多元化政策，董事会现有两名女性成员，认为已达成性别多元化，未来五年或进一步增加[64] - 董事会应每年至少举行四次会议，本年度已举行八次董事会及董事委员会会议[67][68] - 提名委员会本年度进行多项工作，包括检讨及考虑董事会架构等，还审视了董事会多元化政策及独立非执行董事独立性[61][62][65] - 董事会拥有决定合适董事候选人的最终权力，会利用多种渠道物色人选[61] - 提名委员会至少每年检讨一次董事会多元化政策实施情况并提建议[65] - 公司制定反歧视及平等机会政策，为求职者及雇员提供平等就业及晋升机会[66] - 董事可亲身或通过电子媒介参与会议，重大决定仅在董事会会议审议后作出[67] - 本年度各董事在董事会、董事委员会会议及股东大会有相应出席记录[68] - 公司于2020年6月10日采纳股息政策，董事会将不时检讨[69][70] - 本年度全体董事参与持续专业发展、相关计划及研讨会或审阅材料，公司为董事安排培训并资助[71] - 胡远平39岁，2019年5月22日任公司秘书，本年度根据GEM上市规则第5.15条出席最少15小时相关专业培训[72] - 胡先生有逾10年会计、审计及公司秘书市场领域经验[74] - 王小仲为公司合规主任[75] - 审核委员会及董事会年内分别举行一次会议，均满意集团拥有有效内部控制系统[78] - 董事认为集团自2024年12月31日起12个月内有足够营运资金[79] - 公司安排责任保险支付董事及高级管理层弥偿，保险费用由董事会每年审阅[80] - 本年度核数师未提供非审核服务，已付或应付先机会计师行有限公司审计服务薪酬为811千元人民币[81] - 公司采纳股东通讯政策[82] - 股东周年大会及其他股东大会是公司与股东主要沟通平台，相关通告等会登载于联交所网站及公司网站并邮寄给股东[84] - 股东可通过邮寄、电话、电邮向公司董事及管理层提出问题等，公司认为本年度股东通讯政策充足有效[85] - 持有公司实缴股本不少于十分之一且有权在股东大会上投票的股东可书面要求董事会召开股东特别大会，会议须在提呈要求后两个月内召开[86] 环境、社会及管治（ESG）相关 - 董事会肩负公司环境、社会及管治事宜全部责任，每年最少讨论一次相关事宜[89] - 公司成立环境、社会及管治工作小组，由高级管理层及员工组成，每年最少向董事会报告一次工作进展[90] - 公司为响应“碳中和”目标等设定环境目标，董事会每年审视目标实现进度[91] - 本报告获董事会批准，依照联交所GEM证券上市规则附录C2《环境、社会及管治报告指引》编制[92][93] - 公司在编制报告过程中重视重要性、量化、平衡和一致性原则[94] - 公司通过重要性评估分析重大环境、社会及管治议题，报告在适合情况下比较量化的关键绩效指标[94] - 报告期为截至2024年12月31日止年度[96] - 报告范围纳入对环境及社会有重大影响的附属公司，包括成都、广元、雅安、巴中厂房及成都、广元总部办公室，雅安工厂仅披露社会关键绩效指标[97] - 公司与股东及投资者、雇员、客户等不同持份者保持沟通[99] - 公司通过编制问卷向持份者发放调查，分析结果编制重大环境、社会及管治事宜矩阵图，结果由董事会审阅批准[102] - 重大环境、社会及管治事宜包括排放物、资源消耗、气候变化等14项[105] - 报告期内公司不知悉严重违反环境保护相关法律法规对公司造成重大影响的情况，严格遵守排放控制等国家及地方标准[106] - 公司设立《环保管理制度》统筹环境保护相关工作[106] - 公司采取多项环保措施，包括处理污水、分开管理废弃物、实施噪音隔离等[124] - 公司设有《环境因素识别、评价控制程序》识别环境因素并及时控制更新[125] - 公司制定《废气、固体废弃物管理制度》规范废气、固废污染物管理[125] - 公司将节约资源及环保概念融入业务运营，对主要耗能设备重点管理[116] - 公司制定《气候变化政策》识别、监管和管理气候变化相关风险[126] - 公司将气候变化风险纳入风险管理流程，定期检视极端天气相关业务中断风险并制定应对方案[127] - 报告期内公司无因工伤损失工作日数，2022年有1宗因工作关系死亡个案，报告期内无此

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为473,816千元，归属母公司拥有者应占亏损为11,629,391千元，资产总值为21,129,353千元，负债总值为41,750,053千元[8] - 2024年经营活动产生的现金净流量为1,113百万元，归属母公司拥有者应占亏损为11,629百万元[18][19] - 2024年现金及现金等价物为49百万元[22] - 2024年公司销售收入为4.74亿元，同比下跌26.74%[44] - 2024年综合毛利率为15.61%，较去年同期减少11.28个百分点[44] - 2024年经营费用为14.72亿元，去年同期为31.51亿元；财务成本净额为19.83亿元，去年同期为27.72亿元[44] - 2024年归属母公司拥有者应占亏损为116.29亿元，同比增加15.63%；扣除非经营性项目亏损为12.38亿元，同比减少59.69%[44] - 报告期内公司销售收入为4.74亿人民币，较去年同期6.47亿人民币减少26.74%[62] - 报告期内公司销售成本为4亿人民币，占整体销售收入84.39%，毛利为7400万人民币，较去年同期减少57.47%，毛利率为15.61%，较去年同期减少11.28个百分点[63] - 报告期内公司其他收入及利得为10.55亿人民币，较去年同期6亿人民币增加75.83%[65] - 报告期内公司营销费用总计为2.83亿人民币，较去年同期16.75亿人民币减少83.10%[66] - 报告期内公司管理费用为11.89亿人民币，较去年同期14.76亿人民币减少19.44%[67] - 报告期内公司金融资产减值损失为13.43亿人民币，较去年同期8.2亿人民币上升63.78%[69] - 报告期内公司使用权资产减值损失为36.85亿人民币，较去年同期15.42亿人民币上升138.98%[72] - 报告期内公司其他费用及亏损为41.9亿人民币，较去年同期15.29亿人民币上升174.04%[74] - 公司归属母公司所有者应占亏损为116.29亿元，较去年同期的100.57亿元增加15.63%，每股基本亏损为24.6分，去年同期为22.3分[80] - 报告期末现金及现金等价物为4900万元，2023年末为6600万元[81] - 报告期末存货金额为1.2亿元，较2023年末的2.02亿元减少40.59%，存货周转天数由245天减至147天[82] - 报告期末预付账款等流动资产为24.2亿元，较2023年末的31.24亿元减少22.54%[83] - 报告期末应付账款为51.07亿元，较2023年末的48.61亿元增加5.06%，应付账款周转天数由4150天增至4559天[84] - 报告期内资本开支为300万元，较去年同期的4100万元减少92.68%[87] - 报告期内经营活动耗用现金净流量为1200万元，去年同期产生11.13亿元；投资活动产生现金净流量为2.53亿元，去年同期为3.73亿元；筹资活动耗用现金净流量为2.58亿元，去年同期为15.89亿元[88] - 2024年12月31日，公司计息银行及其他借款与亏绌总额比率为112.45%，去年为264.28%；负债比率为109.74%，去年为81.63%[93] 公司门店业务数据关键指标变化 - 2024年末门店数目为163家，覆盖全国141个城镇[24][30] - 2024年公司运营的门店中，旗舰店3家、精品店1家、新零售店155家、城市展厅4家[30] - 2024年公司净减少门店910家，进入城市总数141个，其中一线城市13个、二线城市7个、其他121个[31] 公司业务模式与战略布局 - 2024年公司聚焦主业，推动以加盟和类加盟为主的轻资产运营模式，布局汽车流通领域[10] - 2024年底国美正式宣布战略布局汽车流通领域[37] - 首家国美智能汽车体验馆将集合30个左右新能源汽车品牌[37] - 公司以“轻资产、强运营、高科技”为核心，推进加盟、类加盟等新模式[35] - 公司国美汽车战略分三个阶段推进，包括打造卖场、拓展业务、开展售后及金融业务等[37] - 2024年4月国美无人零售生态业务供应商签约会举行，与50余家供应商签署合作协议[103] - 2024年5月乐活秀广州国美智慧城西塔商业项目试营业，总建面24万平米[104] - 2024年12月国美汽车战略发布会召开，首家体验馆集结约30个新能源汽车品牌[105] - 国美零零购目标改造千仓万店，布局百万网点，服务十亿用户[103] 公司债务化解与未来展望 - 新的一年公司将化解债务，拓展轻资产模式，在新增长点发力，有望重返稳健经营轨道[33] - 2024年公司年内清偿债务约12亿元人民币[34][35] - 公司通过出售和处置物流基地等非核心资产、协商债务转让转股等手段化解债务[34][35] - 公司管理层谨慎乐观预期2025年有更大范围和力度刺激政策，零售行业将筑底回升[38] - 公司未来将积极化解债务，加盟、类加盟力争签约量破千[101] - 2025年国家将采取财政货币双宽松政策，公司有望重返稳健经营轨道[101] 公司人员与股权相关信息 - 公司董事会由3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[58] - 主席兼非执行董事张大中现年76岁，自2011年3月10日起任职[108] - 执行董事邹晓春现年55岁，自2010年12月17日起任职[113] - 财务副总裁丁江宁现年46岁，自2021年起获委任[117] - 人力资源副总裁魏婷现年44岁，具有20多年人力资源管理经验[119] - 王高59岁，自2015年6月24日起任公司独立董事，还在多家上市公司任职[120] - 雷伟铭54岁，在会计等领域有超30年经验，曾在多家香港上市公司任职[124] - 刘胤宏47岁，2004年加入律所，获多项法律界称号，2021年8月和2024年6月分别任两家公司独立董事[128] - 张栋49岁，2024年6月起任国美零售生态板块负责人，有丰富集团管理和创业经验[130] - 李俊涛59岁，自2012年3月起为集团高级副总裁，分管零售板块经营系统工作，2015年获“十大营销人物”称号[130] - 李一冰45岁，现任集团信息技术副总裁，加入国美超10年，负责信息技术相关建设规划[131] - 2024年12月31日，魏婷持有公司股份54.4万股，王高持有100万股，持股百分比均为0.00%[157] - 2024年12月31日，独立受托人动用12.89亿港元购买15.06543亿股股份，占公司已发行股本3.15%[164] - 2024年12月31日，黄先生和杜鹃女士分别持有49.23506602亿股股份，各占比10.28%[166] - 2024年12月31日，Shinning Crown Holdings Inc.持有33.15899938亿股股份，占比6.92%[166] 公司业务协议相关信息 - 2022 - 2024年总商品采购协议年度上限分别为280亿元、350亿元、450亿元，报告期内总交易金额为0.001百万元[168] - 2025 - 2027年总商品采购协议年度上限为每年10亿元[169] - 2022 - 2024年总商品供应协议年度上限分别为300亿元、400亿元、500亿元，报告期内总交易金额为65百万元[170] - 2025 - 2027年总商品供应协议年度上限为每年10亿元[171] - 2022 - 2024年物流服务协议年度上限为每年9亿元，报告期内总交易金额为0.03百万元[172] - 2025 - 2027年物流服务协议年度上限为每年3000万元[173] - 2022 - 2024年第一项仓储服务协议年度上限不超900百万元，2022年交易金额为0 [174] - 2025 - 2027年第一项仓储服务协议年度上限不超30百万元 [175] - 2022 - 2024年第二项仓储服务协议年度上限不超900百万元，2022年交易金额为14百万元 [176] - 2025 - 2027年第二项仓储服务协议年度上限不超30百万元 [177] - 2022 - 2024年房地产开发管理服务协议年度上限分别不超300百万元、400百万元、500百万元，2022年交易金额为0 [178] - 2022 - 2024年第一项服务协议年度上限分别不超80亿元、120亿元、150亿元，2022年交易金额为0.009百万元 [179] - 2025 - 2027年第一项服务协议年度上限不超30百万元 [180] - 2022 - 2024年第二项服务协议年度上限分别不超100亿元、150亿元、200亿元，2022年交易金额为0.02百万元 [181] - 2025 - 2027年第二项服务协议年度上限不超30百万元 [182] - 2022 - 2024年第一项线下展示服务协议年度上限分别不超800百万元、1500百万元、2500百万元，2022年交易金额为0 [183] - 2022 - 2024年售后服务协议年度交易金额上限（不含增值税）分别为3亿元、4亿元、5亿元，2022年总交易金额为零[185] 公司其他相关信息 - 2024年一线城市和二线城市收入占比99.98%，县级城市收入占比0.02%[16] - 2024年第四季度限额以上家电零售额同比激增30%[38] - 2024年国内经济复苏步伐曲折，公司收入仍呈下滑趋势[34][43] - 2024年第四季度国家出台多项重大刺激政策，经济年末出现V型复苏势头[43] - 报告期内公司已清偿可转债2.5亿元，并与多个供应商和费用商就债务处置达成初步共识[52] - 截至报告期末，加盟和类加盟模式签约数超百家，推动毛利率明显提升[53] - 公司董事会提呈截至2024年12月31日止年度的董事会报告书及经审核财务报表[132] - 集团主要业务是以自营及平台方式在中国经营管理零售门店及在线销售网络，收入主要来自中国内地[133] - 集团报告期内的收入分析载于第125至127页财务报表附注5[133] - 集团报告期内的业绩载于第68页综合损益表及69页综合全面利润表内[140] - 董事会不建议派發报告期内末期股息，因公司无可用作分配的储备且需满足资金需求[145][148] - 报告期内集团五大客户收益占集团收益不足30%[150] - 报告期内最大供应商采购占比51.32%，五大供应商合计采购占比64.19%[151] - 报告期内集团在中港两地直接慈善及其他捐款共2.1万元人民币[152] - 2018年9月12日公司采纳购股權計劃，自采纳以来未授出任何购股權[159] - 2025年3月31日，购股權計劃下可发行最高股份数为21.55762742亿股，占采纳当日已发行股本10%[161] - 根据购股權計劃，可授出购股權涉及股份数不超采纳当日已发行股份10%[161] - 任何12个月内授予各参与人士购股權涉及股份数不超公司不时已发行股本1%（主要股东等不超0.1%）[161] - 购股權計劃于2018年9月12日起10年间生效有效[163] - 2021年11月26日，公司子公司以年利率5%认购9亿元可换股债券，期限五年可延长两年[186] - 2021年4月7日租赁协议，物业总代价178.651577亿元，以发行股份支付175.7558195亿元，转让子公司股权支付2.8957575亿元[187] - 2024年12月31日集团聘用606名雇员，2023年为2196名[187] - 2024年5月28日，公司以每股1.24港元向债券持有人发行1.2864亿股换股股份，偿付1.45亿元债券[194] - 2024年12月31日，除财务报表附注31的可换股债券外，公司无尚未偿还的可换股证券等类似权利[195] - 报告期内，公司无根据上市规则第13.20条须披露的资料[196] - 集团退休金计划详情载于第133页财务报表附注9[189] - 承担详情载于第170页财务报表附注38[190] - 外汇风险详情载于第180页财务报表附注42[193]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为53,381千元人民币，较2023年的52,684千元人民币增加1.3%[13] - 2024年公司毛损为6,208千元人民币，较2023年的5,243千元人民币增加18.4%[13] - 2024年公司经营亏损为31,546千元人民币，较2023年的92,175千元人民币减少65.8%[13] - 2024年公司除所得税前亏损为51,165千元人民币，较2023年的110,567千元人民币减少53.7%[13] - 2024年公司本期亏损及本公司拥有人应占亏损为50,808千元人民币，较2023年的98,530千元人民币减少48.4%[13] - 2024年公司每股基本亏损为4.45分人民币，较2023年的8.95分人民币减少50.3%[13] - 2024年公司扣除利息、税项、折旧及摊销前亏损（EBITDA）为1,506千元人民币，较2023年的60,076千元人民币减少97.5%[13] - 2024年公司经调整EBITDAF为4,454千元人民币，较2023年的 - 4,420千元人民币减少200.8%[13] - 2024年经营亏损为31,546千元，2023年为92,175千元[18] - 2024年EBITDA为 - 1,506千元，2023年为 - 60,076千元[18] - 2024年EBITDAF为6,394千元，2023年为 - 6,226千元[18] - 2024年经调整EBITDAF为4,454千元，2023年为 - 4,420千元[18] - 2024年净亏损为50,808千元，2023年为98,530千元[18] - 2024年经调整净亏损为49,337千元，2023年为98,530千元[18] - 2024年集团营业额约53,400,000元，较2023年约52,700,000元增加约1.3% [27] - 本年度销售成本约为5960万元，较上一年度的5790万元增加约2.9%[28] - 本年度净亏损约为620万元，较上一年度的520万元有所增加，毛亏率由上一年度的约10.0%增加至本年度的约11.6%[29] - 本年度投资物业的公平值亏损约为790万元，上一年度为5390万元[30] - 本年度销售开支约为400万元，较上一年度的600万元减少约32.4%[31] - 本年度行政开支约为2600万元，较上一年度的2680万元减少约3.0%[32] - 本年度税项约为40万元，较上一年度税项抵免的1200万元减少约97.0%[33] - 本年度净亏损约为5080万元，较上一年度的9850万元有所减少，净亏损率约为95.2%，较上一年度的187.0%有所减少[34] - 2024年公司可供分派予股东的总储备约为人民币2.923亿元，2023年为人民币2.925亿元[94] - 2024年12月31日，集团按成本或可变现净值的较低者列账的持作出售物业估值约为人民币1.206亿元，2023年为人民币1.264亿元[97] - 公司2024年营业额约为人民币53400000元，较上一年度增加约1.3%[69] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年温泉度假村及酒店运营以及咨询及/或管理服务收入为45,062千元人民币，较2023年的48,083千元人民币减少6.3%[13] - 2024年旅游物业开发收入为8,319千元人民币，较2023年的4,601千元人民币增加80.8%[13] - 2024年温泉度假村及酒店运营营业额约45,100,000元，较2023年约48,100,000元减少约6.3% [27] - 2024年旅游物业开发业务收入约8,300,000元，较2023年约4,600,000元增加约80.8% [27] - 公司温泉度假村及酒店运营以及咨询或管理服务业务收入由2023年减少约6.3%至2024年的约人民币45100000元[69] - 公司旅游物业开发业务收益由2023年的约人民币4600000元增加约80.8%至2024年的约人民币8300000元[73] - 2024年豪华度假酒店平均入住率31%，2023年为33%；中端度假酒店2024年为25%，2023年为27% [19] - 公司七间主题酒店入住率由2023年的约28%降至2024年的约26%[72] - 公司七间主题酒店平均房租由2023年的约人民币283.3元降至2024年的约人民币233.5元[72] - 2024年公司出售及交付20个古兜依水茗亭单位，占可销售总建筑面积约10%[73] - 本年度公司已出售及交付20个古兜依水茗亭单位，预计古兜依水茗亭及观山悦公馆销售延续至2025年并自该年起交付[78] 公司财务状况相关 - 2024年12月31日，银行及现金结余约为150万元，尚未偿还银行贷款为2.158亿元，其中约8080万元为定息借贷，年度贷款偿还约为6200万元，有一笔尚未偿还关连方贷款780万元，资本负债比率约为1.38[36][38] - 2024年12月31日，约4.781亿元已抵押予若干银行以取得银行融资[39] 公司人员相关 - 2024年12月31日，公司聘有228名全职雇员，其中约96.9%于中国受聘及约3.1%于香港受聘，2023年及2024年度员工成本分别约为2280万元及2360万元[43] - 韩兆平61岁，为集团主席兼执行董事，负责整体管理等，有国际贸易等经验[52] - 韩志明63岁，为集团创办人、联席主席等，负责整体管理等，2000年创办集团[54] - 吴卫斌58岁，为公司执行董事，负责度假村及酒店运营管理，有逾35年企业及财务管理经验[55] - 王俊47岁，为公司首席财务官等，2010年加入集团，负责财务等工作[57] - 黄仪37岁，为非执行董事，2024年12月23日加入集团，其母亲陈霞间接全资持有的公司各持有公司143,000,000股股份，各占已发行股本约12.48%[58] 审计相关 - 公司管理层预期有关共同经营争议解决或取得充分审计证据时，审计保留意见可取消，申请预计2025年不久后向中国法院提出，裁决或在2025年或2026年初作出[49] - 审核保留意见可能会在截至2024年12月31日止年度的经审核财务业绩发布后的1年或2年内保留[49] - 审核委员会认为联营业务解除、权益裁定及清算后，将与广东奥园无纠纷，集团负责维护项目账簿及记录，期望提供审计证据[50] - 现任审计师因缺乏原始账簿及记录、未获广东奥园确认，无法对2022年12月31日之前相关数字审计，发表保留意见[51] - 管理阶层有信心集团保存的共同经营于2022年12月31日前的账簿及账户不存在重大错报，相关数字可纳入经审计财务报表[51] - 公司截至2024年12月31日止年度综合财务报表由先机会计师行有限公司审核[131] - 重新委任先机会计师行有限公司为公司核数师的决议案将在应届股东周年大会建议[132] 公司业务策略相关 - 公司认为疫情后健康及保健业务需求将增加，将以健康福祉为核心开展业务[74] - 截至2024年12月31日，公司继续致力于提升在温泉及酒店业的地位[77] - 公司为扩展旅游物业开发业务采纳标准化开发程序，以高效利用资源、控制成本[77] - 2024年公司举办多场推广活动提升“古兜”品牌，包括1月首届崖门古兜功夫温泉节、3月古兜温泉花开季等[80][81] - 公司实施业务策略的主要风险包括依赖现有温泉水水源、可能无法取得相关资格证书及批文等[85] - 公司定期监察温泉水水源状况，委聘专家检查质量和数量，维持内部监控检查资格证书到期日[86] - 公司考虑潜在收购机会时采取审慎方针，有充足财务资源且符合利益时才进行收购[86] 公司证券及股权相关 - 公司成员公司本期未发行任何股份、债券证等证券及类似权利[89] - 公司根据购股权计划可供发行的股份总数为92,627,400股，相当于报告日期已发行股份总数的7.4%[102] - 任何12个月期间内行使根据购股权计划授予各合资格参与者的购股权后将予发行的股份总数，不得超过当时已发行股份总数的1%，除非经股东按GEM上市规则指定方式在股东大会上批准[102] - 若向主要股东或独立非执行董事或其各自紧密联系人授出购股权而将予发行的股份数目合共超过授出日期公司已发行股份总数的0.1%或总值超过500万港元，须经股东于股东大会批准[102] - 购股权计划自2016年12月9日起为期10年，旨在奖励参与者并提升公司价值[101] - 购股权计划的合资格参与者包括董事、雇员、咨询人等[102] - 根据购股权计划作出授出购股期权的要约可在作出要约当日起计五个营业日内支付1港元现金代价接纳，行使期由董事会酌情厘定，不超过自授出日期起计10年[102] - 2024年1月1日至12月31日期间，董事和雇员的购股权总数期初结余为95052200份，本期授出88100000份，本期行使16929934份，注销/失效10277466份，期末结余155949800份[105] - 2021 - 2025年4月4日、2018 - 2025年4月4日、2019 - 2025年4月4日、2020 - 2025年4月4日这四个时间段，各对应购股权利益相关股份数为获行使时将发行股份总数的25%[106] - 2017年4月3日收市价为每股0.60港元，2022年6月20日收市价为每股0.17港元，2024年6月27日收市价未提及[108] - 授予日期以二项购股权利定价模式估计的购股权利公平值约为2700000港元，每份相当于约0.06港元[108] - 模型重要输入数据包括授予日期股份收市价0.1港元、行使价、波幅69.3%、股息收益率0%、预期购股权利年期7.98年、年度无风险利率3.75%及行使倍数2.8倍或2.2倍[108] - 截至2024年12月31日止年度未经审核综合全面收益表中确认的总开支约为人民币1500000元[108] - 计划授权项下可供授出的购股权利期初为40718900份，期末为5372600份，无服务供应商分项限额[108] - 本期授出购股权利可发行股份数除以本期已发行相关类别股份加权平均数为4.3%[108] - 2024年12月23日，韩兆平、吴卫斌获委任为执行董事，梁钜泉、黄展雄辞任；谭文超辞任非执行董事，黄仪获委任；胡世谦辞任独立非执行董事[109] - 2024年3月11日，王大悟辞任独立非执行董事，张少敏获委任[109] - 2024年12月31日，韩兆平于普通股之权益为1.4亿股，占公司已发行股本12.22%；韩先生权益为2.219亿股，占19.37%；王俊权益为2540万股，占2.22%等[115] - 2024年12月31日，Sky Success Ventures Limited、New Ray Developments Limited于普通股权益均为1.43亿股，各占公司已发行股本12.48%；陈霞权益为2.86亿股，占24.96%等[117] - 公司已发行股本百分比基于2024年12月31日的11.45800767亿股已发行股份计算[115][118] - 2017年4月5日、2022年6月20日及2024年6月27日，公司向董事及若干雇员授出购股权[111] - 2024年12月19日，Harvest Talent与JYH签订买卖协议，出售2.28亿股股份，第一批1.4亿股于当日转让，第二批8800万股于2025年1月14日转让[120] - 自2024年12月19日起，韩先生及Harvest Talent不再是公司控股股东[120] 公司客户与供应商相关 - 集团五大客户占本期总营业额约34.5%（2023年约27.6%），最大客户占约16.7%（2023年约12.4%）[124] - 集团五大供应商占本期总采购额约24.3%（2023年约34.7%），最大供应商占约9.2%（2023年约13.9%）[124] 公司治理相关 - 公司董事会由七名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及两名独立非执行董事[136] - 直至2024年12月23日止年度，韩先生担任公司主席兼行政总裁，其后不再担任主席[134] - 每名执行董事与公司订立为期三年服务合约，非执行董事（含独立非执行董事）订立为期三年委任函[139] - 公司于2016年11月18日成立审核委员会，由陈卓豪和张少敏两名独立非执行董事组成，陈卓豪任主席[147] - 本期审核委员会举行四次会议，

财务报告披露情况 - 公司公布截至2025年3月31日止3个月内部财务数据，未经独立核数师审核及审计委员会审阅[3] 资产类关键指标变化 - 流动资产合计期末余额为24,252,963,529.62元，期初余额为24,682,022,976.20元[5] - 非流动资产合计期末余额为76,277,222,160.87元，期初余额为76,071,501,539.45元[7] - 资产总计期末余额为100,530,185,690.49元，期初余额为100,753,524,515.65元[7] - 流动资产合计期末余额为21.28084298173亿美元，期初余额为21.72131235444亿美元[26] - 非流动资产合计期末余额为39.72341656292亿美元，期初余额为39.64428981516亿美元[28] - 资产总计期末余额为61.00425954465亿美元，期初余额为61.3656021696亿美元[28] 负债类关键指标变化 - 流动负债合计期末余额为26,098,236,869.42元，期初余额为27,337,879,315.68元[9] - 非流动负债合计期末余额为35,514,102,557.72元，期初余额为35,944,913,035.77元[11] - 负债合计期末余额为61,612,339,427.14元，期初余额为63,282,792,351.45元[11] - 流动负债合计期末余额为17.57397415883亿美元，期初余额为17.03643073607亿美元[30] - 非流动负债期末余额为104.27亿元，期初余额为112.63亿元，减少约7.42%[32] - 负债合计期末余额为280.01亿元，期初余额为282.99亿元，减少约1.06%[32] 所有者权益类关键指标变化 - 实收资本（股本）期末和期初余额均为8,244,508,144.00元[11] - 其他综合收益期末余额为 -71,350,060.61元，期初余额为 -105,284,279.17元[11] - 专项储备期末余额为128,135,257.42元，期初余额为74,876,316.61元[11] - 未分配利润期末余额为19,909,861,223.40元，期初余额为18,617,176,316.93元[13] - 所有者权益合计期末余额为330.03亿元，期初余额为330.65亿元，减少约0.19%[34] - 负债和所有者权益合计期末余额为610.04亿元，期初余额为613.65亿元，减少约0.59%[34] 利润表关键指标变化 - 营业总收入本期金额为6,815,092,561.59元，上期金额为6,516,358,013.58元[15] - 营业总成本本期金额为5,239,572,783.86元，上期金额为5,134,329,217.49元[15] - 营业利润本期金额为1,623,936,950.89元，上期金额为1,647,966,183.25元[17] - 净利润本期金额为1,334,325,291.48元，上期金额为1,368,034,189.86元[17] - 其他综合收益的税后净额本期金额为58,816,653.15元，上期金额为 - 74,402,381.23元[17] - 综合收益总额本期金额为1,393,141,944.63元，上期金额为1,293,631,808.62元[19] - 营业总收入本期金额为8072.04万元，上期金额为8732.07万元，减少约7.56%[36] - 营业总成本本期金额为2.75亿元，上期金额为2.63亿元，增加约4.56%[36] - 营业利润本期亏损6383.31万元，上期亏损2768.85万元，亏损扩大约130.54%[38] - 利润总额本期亏损6375.34万元，上期亏损2641.31万元，亏损扩大约141.37%[38] - 净利润本期亏损6375.34万元，上期亏损2641.31万元，亏损扩大约141.37%[38] - 综合收益总额本期亏损6375.34万元，上期亏损2641.31万元，亏损扩大约141.37%[40] 经营活动现金流量关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期金额为7,587,980,541.16元，上期金额为5,371,357,192.75元[21] - 经营活动现金流入小计本期金额为7,868,486,314.54元，上期金额为7,468,764,940.33元[21] - 经营活动产生的现金流量净额本期金额为2,326,018,025.35元，上期金额为1,936,951,967.79元[21] - 经营活动现金流入小计本期为116,687,755.74元，上期为1,967,015,702.61元；经营活动现金流出小计本期为413,645,585.38元，上期为2,246,222,304.08元；经营活动产生的现金流量净额本期为 -296,957,829.64元，上期为 -279,206,601.47元[42] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为65,950,726.61元，上期为62,086,371.77元[42] - 收到的税费返还本期为4,156,577.09元，上期为3,857,536.39元[42] 投资活动现金流量关键指标变化 - 投资活动现金流入小计本期为1.1669132474亿美元，上期为1.6843015161亿美元；现金流出小计本期为13.6361844089亿美元，上期为13.8630795175亿美元；现金流量净额本期为 - 12.4692711615亿美元，上期为 - 12.1787780014亿美元[23] - 投资活动现金流入小计本期为2,611,666,843.02元，上期为1,069,111,832.13元；投资活动现金流出小计本期为2,671,330,486.39元，上期为747,402,566.90元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -59,663,643.37元，上期为321,709,265.23元[44] - 取得投资收益收到的现金本期为67,120,842.71元，上期为28,745,065.13元[44] 筹资活动现金流量关键指标变化 - 筹资活动现金流入小计本期为50.862亿美元，上期为41.3548043782亿美元；现金流出小计本期为69.2303815215亿美元，上期为46.6369188883亿美元；现金流量净额本期为 - 18.3683815215亿美元，上期为 - 5.2821145101亿美元[23][24] - 取得借款收到的现金本期为50.862亿美元，上期为41.3502144817亿美元[23] - 偿还债务所支付的现金本期为66.5428045649亿美元，上期为42.6948425031亿美元[23] - 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金本期为2.6132106942亿美元，上期为2.8036093285亿美元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为3,600,000,000.00元，上期为80,000,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为4,010,361,735.82元，上期为2,416,875,446.34元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 -410,361,735.82元，上期为 -2,336,875,446.34元[44][46] - 取得借款收到的现金本期为3,600,000,000.00元，上期为80,000,000.00元[44] 现金及现金等价物关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 748460074.75美元，上期为169783654.12美元；期末余额本期为66.4579650235亿美元，上期为67.5867150737亿美元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -766,983,208.83元，上期为 -2,294,372,782.58元[46] - 期初现金及现金等价物余额本期为2,017,828,770.70元，上期为2,580,107,266.11元[46] - 期末现金及现金等价物余额本期为1,250,845,561.87元，上期为285,734,483.53元[46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月，公司收益为172,191千元人民币，较2024年同期的170,764千元人民币增长0.8%[3] - 截至2025年2月28日止六个月，公司毛利为57,296千元人民币，较2024年同期的64,883千元人民币下降11.7%[3] - 截至2025年2月28日止六个月，公司期内溢利为24,219千元人民币，较2024年同期的28,568千元人民币下降15.2%[3] - 2025年2月28日，公司非流动资产总值为2,229,594千元人民币，较2024年8月31日的2,179,742千元人民币有所增加[6] - 2025年2月28日，公司流动资产总值为194,104千元人民币，较2024年8月31日的363,792千元人民币有所减少[6] - 2025年2月28日，公司流动负债总额为800,398千元人民币，较2024年8月31日的840,265千元人民币有所减少[6] - 2025年2月28日，公司流动负债净额为606,294千元人民币，较2024年8月31日的476,473千元人民币有所增加[6] - 2025年2月28日，公司非流动负债总额为670,695千元人民币，较2024年8月31日的775,374千元人民币有所减少[7] - 2025年2月28日，公司资产净值为952,605千元人民币，较2024年8月31日的927,895千元人民币有所增加[7] - 2025年2月28日，公司母公司普通权益持有人应占每股盈利（期内溢利）为人民币0.0363元，2024年同期为人民币0.0429元[5] - 公司收益由2024年2月29日止六个月的1.708亿元增加140万元或0.8%至2025年2月28日止六个月的1.722亿元，学费收益减少6.2万元，住宿费收益增加150万元或12.7%[15][25] - 销售成本由2024年2月29日止六个月的1.059亿元增加900万元或8.5%至2025年2月28日止六个月的1.149亿元[26] - 毛利由2024年2月29日止六个月的6490万元减少760万元或11.7%至2025年2月28日止六个月的5730万元，毛利率由38.0%减少至33.3%[27] - 用于计算每股基本及摊薄盈利的母公司普通权益持有人应占溢利2025年为2421.9万元，2024年为2857.3万元，股份加权平均数均为6.66667亿股[20] - 合约负债2025年2月28日为1.72921亿元，2024年8月31日为2.99778亿元[21] - 其他应付款项及应计费用2025年2月28日为7644.3万元，2024年8月31日为6570.9万元[22] - 截至2025年2月28日止六个月，集团其他收入及收益较上一期间减少人民币0.3百万元，主要因租金收入增加人民币0.7百万元、其他增加人民币3.3百万元以及政府补助减少人民币3.8百万元[28] - 截至2025年2月28日止六个月，销售开支较上一期间增加人民币0.2百万元，因省外宣传活动频率增加[29] - 截至2025年2月28日止六个月，行政开支从人民币19.5百万元增加人民币1.5百万元或7.7%至人民币21.0百万元，因咨询费及其他专业服务成本增加[30] - 截至2025年2月28日止六个月，融资成本从人民币19.6百万元减至人民币19.0百万元，利息开支从约人民币33.5百万元减少约人民币6.5百万元至约人民币27.0百万元[31] - 截至2025年2月28日止六个月，集团溢利为人民币24.2百万元，较上一期间的人民币28.6百万元减少约15.4%[33] - 2025年2月28日，集团物业、厂房及设备约为人民币1,917.1百万元，较2024年8月31日增加人民币12.0百万元[34] - 2025年2月28日，集团现金及现金等值项目约为人民币178.2百万元，较2024年8月31日减少；银行及其他借款以及应计利息约为人民币1,175.5百万元，较2024年8月31日减少[36] - 截至2025年2月28日止六个月，集团资本开支为人民币79.1百万元，上一期间为人民币38.2百万元[38] - 2025年2月28日，集团已订约但未计提资本承担约人民币264.1百万元，较2024年8月31日增加[40] - 2025年2月28日，集团售后回租负债约人民币656.8百万元，较2024年8月31日增加，以固定资产合计约人民币243.5百万元作担保，较2024年8月31日增加[44] - 截至2025年2月28日止六个月，集团薪酬成本总额（含董事袍金）为4210万元，2024年2月29日止六个月为4870万元[64] 招生与学费相关数据变化 - 招生总数由2023/24学年的11941人减少至2024/25学年的11909人[25] - 2024/25学年工科专业学费标准为每年2.58万元，文科专业为每年2.48万元，艺术类专业为每年2.78万元，住宿费为每年1700 - 2400元[25] - 2024/2025学年，黑龙江工商学院本科专业26个，平均学费25,750元，住宿费2,217元，分别较2023/2024学年增加3.85%和减少1.42%[47] 学校建设与发展情况 - 天津全人职业中等专业学校计划总投资4亿元，已完成投资2.6亿元，一期工程建筑面积26,649.29m²于2024年8月29日完工投入使用，二期规划建筑面积30,857.11m²计划2025年末完工[46] - 截至2025年2月28日，黑龙江工商学院占地面积约637,898.04平方米，建筑面积343,647.23平方米，物业、厂房及设备总值19.171亿元，有教师688人，全日制本科在校生11,909人，使用率为85.23%[46] 学校教学与科研成果 - 2024年，黑龙江工商学院通过教育部本科教学工作合格评估，共开设课程1,322门[48] - 2024年度，黑龙江工商学院选用国家级、省级优秀教材占比53.22%，选用近三年出版教材占比47.59%，出版自编教材4部，校本教材已完成25部，累计发放使用13,067册[49] - 2024年度，黑龙江工商学院学生参加省级以上双创大赛获奖151项，参加学科竞赛获奖335项，学校奖励学科和双创竞赛共39.32万元，立项326项校级双创项目，投入61.2万元支持立项[49][50] - 2024年度，黑龙江工商学院通过职称评审120人，与2023年相比，正高级增加12人，副高级增加26人，中级增加91人[50] - 2024年至2025年2月，黑龙江工商学院教师发表99篇论文，获批13项专利授权，38项软件著作权，出版21部教材和18部专著，获批省级以上纵向课题29项[51] - 2024年至2025年2月，黑龙江工商学院打造“云上黑工商”核心平台，超七成教师借助智慧工具授课，校内SPOC平台累计建设145门课程资源，年选课量超5.2万人次[52] 公司业务布局与发展 - 2021年以来公司在长三角和京津冀地区分别投资建成2个职业学校，形成三地四校区的教育集团[55] 政策相关情况 - 2021年6月《中华人民共和国职业教育法（修订草案）》提请全国人大审议，支持社会力量办学[57] - 2021年9月1日《民促法实施条例》第741号令实施，鼓励企业参与举办职业教育民办学校，赋予民办学校举举办者变更权利[57] - 2024年1月26日《教育部办公厅关于做好银龄教师支持民办教育行动实施工作的通知》指出加强民办教师队伍建设[57] 公司设立与发展历程 - 2019年10月15日Leader Education LLC于伊利诺伊州芝加哥成立，为公司间接全资附属公司[62] - 2020年2月21日公司向伊利诺伊州高等教育委员会发出经营意向通知[63] - 2020年5月22日公司与独立第三方订立服务协议，提交设立美国学校的申请[63] - 公司于2019年6月17日在开曼群岛注册成立[76] - 公司股份于2020年8月6日在联交所上市[77] 公司转营情况 - 黑龙江工商学院转营申请已获教育部审批，将在三年过渡期内完成向营利性学校过渡[61] 公司合规与审核情况 - 全体董事确认截至2024年2月29日止六个月遵守董事及监事证券交易规定标准[69] - 审核委员会已审阅截至2025年2月28日止六个月未经审核中期业绩，认为财务资料及报告合规且无异议[70] 公司证券交易情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[71] - 2025年2月28日，公司并无库存股份[72] 股息分配情况 - 报告期末后，董事会决议不宣派2025年2月28日止六个月的中期股息[23] - 董事会决议不宣派截至2025年2月28日止六个月中期股息（2024年同期亦无）[73] 公众持股情况 - 公告日期，集团公众股东持有不少于已发行股本的25%，拥有足够公众持股量[74] 业绩公告情况 - 本中期业绩公告已刊登，截至2025年2月28日止六个月中期报告将适时在相关网站可供查阅[75] 公司人员情况 - 截至2025年2月28日，集团有688名全职雇员及113名兼职雇员，2024年2月29日为762名全职雇员及167名兼职雇员[64] 公司董事情况 - 截至公告日期，执行董事为刘来祥、董玲、王云福及车文阁，独立非执行董事为张甦、曹少山及陈毅奋[78] 公司业务地域情况 - 公司所有收益于中国产生，超90%的长期资产/资本开支位于/源自中国[13] 学校就业情况 - 2024年，黑龙江工商学院在全国22个省份招生，招生专业24个，招生总规模3,793人；2024届毕业生初次毕业去向落实率为87.59%，留省就业率44.08%[51][52]

公司基本信息 - 公司发布2024年年报[1] - 公司注册办事处位于开曼群岛，总办事处及中国主要营业地点位于广东佛山[10] - 公司香港主要营业地点位于九龙尖沙咀东么地道62号永安广场6楼605室[11] - 公司主要往来银行有中国银行、中国农业银行、中国工商银行股份有限公司[13] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[13] - 公司股份代号为00098.HK[16] - 截至年报日期，广新控股持有公司已发行股份约31.47%，为公司控股股东[135][136] - 公司呈交截至2024年12月31日止年度经审计综合财务报表[189][194] - 公司主要业务为投资控股，该年度主要业务性质无重大变动[190][195] - 集团截至2024年12月31日止年度业绩载于年报第107页综合损益表[191][196] 管理层变动 - 郑建华于2024年8月16日获委任为财务总监[5] - 谢景云于2024年8月16日辞任非执行董事[5] - 王磊于2024年8月16日调任为非执行董事[5] - 郑建华女士51岁，2022年9月30日起任公司财务总监，2024年8月16日获委任为执行董事，曾在广新控股多个部门及旗下公司任职[142] 各条业务线表现 - 2024年建筑铝型材及工业铝型材销售分别占营业额的88.2%及10.2%[23][25] - 2024年建筑铝型材销售收入为人民币16,621.2百万元，2023年同期为人民币14,121.8百万元，同比增长17.7%[41][43] - 2024年工业铝型材销售收入为19.145亿元，2023年同期为26.428亿元，同比下降27.6%[46][47] - 2024年建筑铝型材营收增长17.7%，至166.212亿元，2023年为141.218亿元；销量增长8.1%，至672,915吨，2023年为622,678吨[55][60] - 2024年工业铝型材营收下降27.6%，至19.145亿元，2023年为26.428亿元；销量增长8.1%，至136,397吨，2023年为126,171吨[57][61] - 2024年生产及销售铝型材中，建筑铝型材营收为16,621,204千元，工业铝型材营收为1,914,451千元[74] - 2024年所有其他分部营收为318,986千元，2023年为587,951千元[74] - 本年度建筑铝型材及工业铝型材毛利率分别降至9.3%和3.8%，主要因市场竞争加剧[81][84] - 2024年，兴发大厦确认竣工物业的销售营业额为人民币370万元，2023年为人民币810万元[132] - 截至2024年12月31日，兴发大厦约40.3%的可销售建筑面积已交付客户[132] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业额按年同比增长8.7%至约人民币18,854.6百万元，2023年为人民币17,352.6百万元[23][25] - 2024年公司销量按年同比增长6.8%至809,312吨，2023年为757,480吨[23][25] - 2024年公司毛利约为人民币1,763.7百万元，2023年为人民币1,990.2百万元，同比下滑11.4%[23][25] - 2024年公司股东应占溢利按年上升2.7%至约人民币826百万元，2023年为人民币804.2百万元[23][25] - 2024年公司实现营业收入人民币18,854.6百万元，较2023年同比增长8.7%；销量为809,312吨，较2023年同比增长6.8%；归属股东净利润为人民币826.0百万元，较2023年同比增长2.7%[38][40] - 2024年公司营收和销量分别增长8.7%和6.5%，达188.546亿元和809,312吨，2023年分别为173.526亿元和757,480吨[54][59] - 2024年公司毛利同比下降11.4%，至17.637亿元，毛利率降至9.4%，2023年为11.5%[54][59] - 2024年公司拥有人应占溢利约8.26亿元，同比增加2.7%[54][59] - 2024年所有其他分部营收为318,986千元，2023年为587,951千元[74] - 公司本年度毛利按年减少11.4%至约17.637亿元，整体毛利率减少2.1%至9.4%，销售生产比率略微减少至98.8%[79][80] - 公司本年度其他收益增加至约2.009亿元，主要因额外增值税进项扣减收入增加并抵销利息收入减少[82][85] - 公司本年度分销成本增加6.8%至约3.994亿元，占营业额2.1%，主要因运输费及代理费增加[83][86] - 公司本年度行政开支增加2.0%至约4.479亿元，占营业额2.4%，主要因员工成本增加[87][91] - 公司本年度交易及其他应收款项减值亏损减少2.253亿元至6790万元，主要因信贷减值交易应收款项计提亏损拨备减少[88][92] - 公司本年度财务成本稳定在约1.046亿元，因银行借款平均利率下降[89] - 公司本年度股东应占溢利按年增加2.7%至约8.26亿元，主要因应收款项减值亏损拨备减少及销售订单增加[90][94] - 2024年已售竣工物业收入为370万元，2023年为810万元；截至2024年末约40.3%的可销售面积已交付给客户[130] - 2024年，公司雇员薪酬总开支约为人民币1,188.3百万元，占公司营业额约6.3%[131][133] - 2024年，兴发大厦确认竣工物业的销售营业额为人民币370万元，2023年为人民币810万元[132] - 截至2024年12月31日，兴发大厦约40.3%的可销售建筑面积已交付客户[132] - 董事建议2024年度末期股息为每股普通股0.64港元，与2023年相同[192][197] 市场环境与行业趋势 - 2024年中国房地产市场逐渐边际企稳，公司实现业绩和海外业务稳健增长[18][20] - 2024年全国新建商品住宅销售面积为97385万平方米，同比下降12.9%，销售额为人民币96750亿元，同比下降17.1%[33] - 展望2025年，房地产行业预计低位运行，中国房地产市场有望止跌回稳[62][64] - 铝型材行业短期或边际调整，中长期需求或因多领域发展而增长[62][64] 公司发展战略与规划 - 公司积极响应“双碳”目标，坚持“建筑材＋工业材”双引擎发展模式，推进数字化与绿色生产[26][28] - 公司认为房地产市场政策托底效应将逐步释放，铝型材行业仍充满发展机遇[27][28] - 公司采取谨慎经营策略，与央企、国企及现金流健康的开发商合作，降低财务风险，提高业绩确定性[41][43] - 公司灵活应对市场变化，拓展家装市场，分散经营风险，寻求稳健增长[41][43] - 国家促消费政策将为家装市场和公司带来新发展机遇[42][44] - 公司持续加强与政府在公共设施项目合作，加速拓展零售业务，完善和丰富家居门窗产品线[45][47] - 公司将加强与现金流健康伙伴合作，挖掘家装和公共设施项目潜力，布局零售市场[63][65] - 公司将开发高韧性、轻量化、高附加值铝产品，打造工业铝型材业务为增长引擎[63][65] 生产基地建设 - 公司浙江数字化基地一期已全面投产，澳大利亚及越南生产基地建设提速[26][28] - 公司国内有7个生产基地，浙江数字化和自动化生产基地一期已投产，产量随业务规模逐渐增加[48][50] - 2024年澳大利亚项目设备安装启动，规划产能2万吨；越南项目下半年启动厂房报建，规划产能18万吨[49][51] - 公司国内拥有7个生产基地，浙江基地通过数字化和自动化技术提高生产效率[66] - 公司澳大利亚和越南项目进展顺利，投产后将完善海外销售布局[66] 其他重要内容 - 公司累计参与逾百项国家及行业标准制定，拥有有效专利超九百件[24][25] - 截至2024年12月31日，公司共有有效专利960件，其中发明专利127件，实用新型专利319件，外观专利514件，并参与起草约113项国家和行业标准[36][39] - 2024年公司位居“2024房建供应链综合实力TOP500首选供应商 • 铝型材类”十强榜首和“2024房建供应链综合实力TOP500首选供应商 • 系统窗类”前三名，荣获“2024房建配套供应链上市公司投资价值典范企业”称号，并成功录入“5A供应商”企业库[36][39] - 截至2024年12月31日，公司在中国及香港共聘用约10,035名全职雇员[131][133] - 为确定股东出席股东大会投票权利，公司于2025年5月26日至29日暂停办理股份过户登记[193][198] - 为符合出席股东大会投票资格，过户文件及股票须于2025年5月23日下午4:30前送交指定地点[193][198] - 为确定股东获发末期股息权利，公司于2025年6月4日至6日暂停办理股份过户登记[200] - 为符合获发末期股息资格，过户文件及股票须于2025年6月3日下午4:30前送交指定地点[200]

公司基本信息 - 公司成立于2010年8月，2011年12月22日在香港联交所主板上市[13] - 公司业务分布于26个省市自治区，涵盖多种清洁能源发电业务[13] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为20,561,740千元，本公司权益持有人应占年内溢利为3,245,045千元，每股基本及摊薄盈利为39.36分[10] - 2024年公司资产总额为101,053,441千元，负债总额为63,570,666千元，资产净值为37,482,775千元[12] - 2024年底公司总资产达1010.5亿元，同比增长8.0%，首次突破千亿元[18][24] - 2024年公司营业收入205.6亿元，除税前溢利42.8亿元，超年初利润目标[18][24] - 2024年公司年内溢利34.209亿元，较2023年的32.352亿元增加5.74%，归属权益持有人溢利32.45亿元，较2023年的30.576亿元增加6.13%[43] - 2024年公司营业收入总额205.617亿元，较2023年的204.46亿元增加0.57%，因风电、光伏装机容量增加使售电收入增加[44] - 2024年其他收入5.09亿元，较2023年的11.267亿元减少54.82%，因燃气发电及供热分部电价下调及上网电价结算方式调整[51] - 2024年经营开支158.097亿元，较2023年的163.848亿元减少3.51%[52] - 员工成本2024年为14.997亿元，较2023年的13.534亿元增加10.81%，因集团新投产项目人工成本费用化[55] - 其他开支从2023年的12.049亿元减少3.77%至2024年的11.595亿元[57] - 经营溢利从2023年的51.879亿元增加1.41%至2024年的52.611亿元[60] - 财务费用从2023年的12.434亿元减少7.29%至2024年的11.527亿元，平均利率从2023年的2.85%降至2024年的2.67%[66] - 除税前溢利从2023年的41.438亿元增加3.28%至2024年的42.798亿元[68] - 年内溢利从2023年的32.352亿元增加5.74%至2024年的34.209亿元[70] - 截至2024年12月31日，集团资产总额1010.534亿元，负债总额635.707亿元，权益总额374.828亿元[72] - 资产总额从2023年12月31日的935.944亿元增加7.97%至2024年12月31日的1010.534亿元[73] - 净流动负债从2023年12月31日的2.3994亿元增加68.77%至2024年12月31日的4.0495亿元[75] - 净债务负债率从2023年12月31日的55.65%降至2024年12月31日的55.53%[76] - 2024年集团资本性支出69.737亿元，涵盖各发电分部工程支出[79] - 2024年12月31日，公司可供分派储备（保留盈利）约为136.717亿元，2023年为119.961亿元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司发电总装机容量为1,743.7万千瓦，非化石能源装机容量为1,266.2万千瓦[14] - 公司风力发电装机容量为685.8万千瓦，光伏发电装机容量为526.8万千瓦[14] - 公司燃气热电联产电厂装机容量为477.5万千瓦，在京七座燃气热电联产电厂年发电量占北京燃气总发电量的47%以上，供热量占北京集中供热量的43%以上[14] - 公司中小型水电装机容量为31.0万千瓦，储能装机容量22.6万千瓦[14] - 2024年公司能源主业装机容量1743.7万千瓦，发电量400.1亿千瓦时，供热量2733.4万吉焦，可再生能源装机占比超72%，经营溢利同比增长17.2%[18] - 2024年公司提升中心热网供热占比2个百分点，全年实现供热量2733.4万吉焦[24] - 2024年公司降低综合供电气耗0.9%，提高机组运行效率[24] - 2024年公司全年实现碳收益3056.1万元，燃气发电及供热板块全年实现除税前溢利13.1亿元，同比仅减少5.7亿元[24] - 2024年公司争取到四川水电关停补偿金额4.4亿元，可再生能源业务经营溢利合计44.9亿元，同比增长17.2%，占比超75%[24][26] - 截至2024年12月31日，集团总装机容量约1743.7万千瓦，非化石能源装机容量1266.2万千瓦，同比增加288.2万千瓦，增长29.5%[27] - 2024年集团全年总发电量400.1亿千瓦时，同比增长2.9%，可再生能源业务发电量210.5亿千瓦时，占比超52%[28] - 2024年集团新增核准备案或取得可再生能源开发指标720.6万千瓦，其中自主开发项目693.2万千瓦，并购项目27.4万千瓦[29] - 燃气发电及供热分部2024年营业收入124.103亿元，较2023年的125.682亿元减少1.26%，售电收入102.528亿元，较2023年的104.621亿元减少2.00%，售热收入21.575亿元，较2023年的21.061亿元增加2.44%[45] - 风电分部2024年营业收入47.093亿元，较2023年的45.119亿元增加4.38%，因并网装机容量增加使售电量增加[47] - 光伏分部2024年营业收入30.864亿元，较2023年的29.578亿元增加4.35%，因并网装机容量增加使售电量增加[48] - 水电分部2024年营业收入2.941亿元，较2023年的3.227亿元减少8.86%，因售电量减少[49] - 其他分部2024年营业收入0.616亿元，较2023年的0.855亿元减少27.95%，因对外融资租赁收入减少[50] 公司业务发展成果 - 2024年公司成功斩获锡盟490万千瓦防风治沙一体化项目，南川100MW农光互补项目填补重庆区域空白，汕头智慧能源产业园顺利投产[19] - 2024年公司8家光伏场站实现无人值守，人均管理装机提升40%，节省成本约8000万元[19] - 2024年公司科技投入达8.8亿元，获专利及软件著作权120余项，燃气轮机洁净技术荣获行业科技进步一等奖[19] - 集团所属徐闻光伏电站受超强台风袭击，5天内恢复90%容量并网供电[32] - 12家所属场站荣获国家级安全文化建设示范企业称号，32家所属场站荣获省级安全文化建设示范企业称号[32] - 集团所属京能查干淖尔电厂风光火储氢100万千瓦示范项目实现全国首笔跨省区特高压“点对点”绿电交易，合同总电量约9.6亿千瓦时[33] - 2024年集团风光项目的人均管理装机容量同比提升40%，全年节约生产成本约8000万元[31] - 2024年集团全年科技研发投入约8.8亿元，研发投入强度达3.6%，获得发明专利19项，实用新型专利76项，软件著作权32项[31] 公司未来规划 - 2025年集团将继续加大市场营销力度，依托“三级一体”智慧管控体系，引入人工智能工具，优化交易策略[36] - 2025年集团将拓展电力现货和绿电交易，统筹提升跨省外送、合同电量转让和发电权置换等高价交易占比[36] 公司股权及资产交易 - 2024年8月20日，清洁能源香港公司将其持有的北京京能清洁能源（澳洲）控股有限公司40%股权以1.9亿澳币出售给京能国际澳洲，9月30日完成股权转让[82] - 新增两家联营公司，汕头海上风电电力有限公司和广西北投全新能源有限公司，持股比例分别为43%和30%[82] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，集团共有雇员3176人，35岁以下人员占比超45.78%，本科及以上学历人员占比约76.83%[90] - 集团持续完善工资总额管理办法，实现全流程闭环式管理[92] - 集团在岗员工培训参与率达100%[93] - 集团依法为员工缴纳社会保险及住房公积金，并编制相关制度增加企业自有福利[94] 公司管理层信息 - 陈大宇自2024年4月至今任公司董事会主席，1992年获华北电力学院工学学士学位，2014年获清华大学工程硕士学位[96] - 李明辉自2024年4月至今任公司总经理，拥有逾15年电力行业管理经验，1998年获华北电力大学学士学位，2016年获清华大学电力工程硕士学位[97] - 张伟自2023年8月至今任公司执行董事，拥有逾15年金融及资本运营管理经验，1990年获中央财政金融学院经济学学士学位，持有高级经济师及会计师专业技术资格[98] - 周建裕自2022年9月至今任公司非执行董事，2013年获北京大学工商管理硕士学位，持有高级经济师及高级工程师专业技术资格[100] - 宋志勇自2022年3月至今任公司非执行董事，2016年获清华大学法律硕士学位[101] - 陈大宇2020年11月至2024年4月任公司总经理[96] - 李明辉2022年11月至2024年4月任公司副总经理[97] - 张伟2023年4月至今任公司副总经理，2023年6月至今任董事会秘书及公司联席公司秘书[98] - 周建裕2021年2月至今担任京能集团投资企业专职董事[100] - 宋志勇2025年1月至今任北京国管资本运营部高级经理[101] - 张轶女士54岁，2022年9月至今任公司非执行董事[102] - 赵洁女士68岁，2021年6月至今任公司独立非执行董事[103] - 王洪信先生61岁，2023年8月至今任公司独立非执行董事[105] - 秦海岩先生54岁，2023年8月至今任公司独立非执行董事[106] - 胡志颖女士47岁，2023年8月至今任公司独立非执行董事[107] - 张轶女士于1993年7月毕业于东北财经大学国际金融专业，获经济学学士学位[102] - 赵洁女士于1983年3月毕业于清华大学分校电力系电力工程专业，获学士学位[103] - 王洪信先生于1986年7月毕业于吉林师范大学汉语言文学系汉语言文学专业，获学士学位，2003年7月获北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位[105] - 秦海岩先生于1994年7月毕业于上海交通大学动力机械工程系热能动力机械与装置专业，获学士学位，2002年7月毕业于中国人民大学商学院工商管理专业，获硕士学位[106] - 胡志颖女士于1998年7月毕业于厦门大学会计专业，获学士学位，2001年7月获中国财政科学研究院会计学硕士学位，2004年7月获会计学博士学位[107] - 孙力先生59岁，自2024年10月起任公司监事会主席[109] - 刘国立先生56岁，2024年8月起任北京京能电力股份有限公司及北京京能融资租赁有限公司监事会主席以及京能置业（天津）有限公司董事[110] - 秦懿女士42岁，2024年1月起担任公司法律合规部高级经理[111] - 陈大宇先生54岁，为公司董事会主席兼执行董事[113] - 李明辉先生48岁，为公司执行董事兼总经理[114] - 张伟先生57岁，为公司执行董事、副总经理、董事会秘书及公司联席公司秘书[114] - 赵剑波先生57岁，拥有逾30年电力行业工作经验，2023年11月至今任公司副总经理[114] - 方秀君女士54岁，拥有逾20年电力业财务管理经验，2022年5月至今任公司副总经理及总会计师[115] - 孙力先生于1988年7月毕业于中国人民警官大学新闻系新闻专业，获文学学士学位，2001年6月毕业于中国人民大学工商管理学院工商管理专业，获工商管理硕士学位[109] - 刘国立先生于1998年4月毕业于中国北方交通大学经济与工商管理学院技术经济专业，获得经济学硕士学位，持有高级经济师专业资格[110] 公司股本及股息情况 - 截至2024年12月31日，公司登记股本总数为人民币8,244,508,144元，分为8,244,508,144股每股面值人民币1.00元的股份，包括5,414,831,344股境内法人持有股份及2,829,676,800股H股股份[121] - 董事会建议在2025年股东周年大会批准后，向2025年7月8日在册股东派付2024年末期股息，每股14.30分（含税），合计约11.79亿元[143] - 公司向H股非居民企业股东派付2024年末期股息时，需代扣代缴10%企业所得税[143] - 2024年末期股息，H股境外个人股东无需缴纳20%中国个人所得税，境内个人股东按20%税率代扣代缴[144] - 内地个人投资者和证券投资基金通过沪深港通投资H股取得股息红利，H股公司按20%税率代扣个人所得税；内地企业投资者自行申报缴纳企业所得税[145] - 截至2024年12月31日止年度，董事会不建议派发现金股息[147] - 2025年6月13 - 18日和7月3 - 8日暂停办理H股过户登记手续，分别用于确定股东参会和获派股息资格[

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年收益9600万港元，较2023年的1.035亿港元减少7.2%[4] - 2024年毛利3430万港元，较2023年的4420万港元减少22.4%[4] - 2024年毛利率35.7%，较2023年的42.7%减少16.4%[4] - 2024年年度亏损4450万港元，2023年溢利290万港元，同比减少1634.5%[4] - 2024年每股基本及摊薄亏损3.7港仙，2023年盈利0.2港仙，同比减少1955.0%[4] - 2024年12月31日总资产1.108亿港元，较2023年的1.418亿港元减少21.9%[4] - 2024年12月31日股东权益60万港元，较2023年的5030万港元减少98.9%[4] - 公司收益由2023年约103.5百万港元减少约7.5百万港元或约7.2%至2024年约96.0百万港元，主要因机票分销收益减少[21] - 公司毛利由2023年约44.2百万港元减少约9.9百万港元或约22.4%至2024年约34.3百万港元，因机票分销收益和毛利率下降[26] - 整体毛利率由2023年约42.7%减少约7.0个百分点至2024年约35.7%，主要因机票分销毛利率下降[27] - 行政开支由2023年约36.3百万港元轻微减少至2024年约34.9百万港元，因员工成本和法律专业费用减少[32] - 2024年12月31日累计预期信贷亏损拨备约为1.10597亿港元，2023年12月31日约为8389.4万港元[36] - 截至2024年除所得税前亏损约2820万港元，2023年除所得税前溢利约为520万港元[39] - 2024年经营活动所得现金净额为约320万港元，2023年经营活动所用现金净额为约2480万港元[40] - 2024年投资活动所用现金净额约为50万港元，2023年投资活动所得现金净额约为10万港元[40] - 2024年融资活动所得现金净额为约300万港元，2023年融资活动所用现金净额为约730万港元[40] - 2024年12月31日现金及现金等价物约3040万港元，较2023年的约2640万港元增加约15.2%[40] - 2024年12月31日资产负债比率为约415.9%，2023年为6.6%，增加约409.3个百分点[41] - 2024年12月31日流动负债净值为约1320万港元，2023年流动资产净值为约2000万港元[42] - 2024年12月31日来自加拿大政府免息贷款约230万港元，2023年为330万港元[43] - 2024年12月31日按公平值计入损益的金融资产约140万港元，2023年约150万港元[46] - 本年度外汇收益净额约500万港元，2023年汇兑亏损净额约140万港元[49] - 2024年12月31日集团有82名雇员，2023年12月31日有71名；本年度总员工成本约2950万港元，2023年约3170万港元[51] - 2024年12月31日集团拥有加拿大政府发行的政府债券约140万港元（2023年：150万港元），债券利率为每年3.6%，到期日为2025年2月15日[54] - 截至2024年12月31日，偿还银行借款实际动用2150万港元；拓展机票分销业务实际动用100万港元，未动用1240万港元，预期2025年动用完；提升资讯科技基建实际动用480万港元，未动用190万港元，预期2025年动用完；拓展旅游业务流程管理业务实际动用690万港元；广告及推广实际动用120万港元[60] - 截至2024年12月31日止年度，应付或已付外聘核数师酬金总计2223千港元，其中法定核数服务酬金1575千港元，非鉴证服务酬金648千港元[117] - 截至2024年12月31日止年度，董事会认为现有股东沟通政策充分有效[126] - 董事会不建议派付截至2024年12月31日止年度末期股息（2023年12月31日：零）[141] - 2024年12月31日，公司并无任何可供分派储备[145] - 截至2024年12月31日止年度，来自集团最大供应商的采购总成本占采购总成本约22.7%，前五大供应商占约53.3%[162] - 截至2024年12月31日止年度，集团最大客户产生的销售所得款项总额占总销售所得款项约8.9%，前五大客户占约25.7%[162] - 截至2024年12月31日止年度，公司无就整体业务或重要业务部分管理及行政工作签订或存在合约[161] - 截至2024年12月31日至报告日期，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[177] - 截至报告日期，公司维持上市规则规定最少25%的公众持股量[183] - 截至2024年12月31日，集团确认未动用税项亏损及其他可扣减暂时性差异产生的递延所得税资产约1229.5万港元[194] - 2024年12月31日，集团贸易应收款项账面价值（扣除预期信贷亏损拨备）约为4385.5万港元[197] - 2024年12月31日，集团就机票成本应收旅游公司款项的账面价值（扣除预期信贷亏损拨备）约为1455.9万港元[197] - 截至2024年12月31日止年度，贸易应收款项在损益中作出的预期信贷亏损拨备约为131.5万港元[197] - 截至2024年12月31日止年度，就机票成本应收旅游公司款项在损益中作出的预期信贷亏损拨备约为2840.4万港元[197] 各业务线数据关键指标变化 - 机票分销分部收益从2023年的2210万港元降至2024年的1080万港元，减少51.1%[12] - 旅游业务流程管理分部2024年和2023年收益分别约为2150万和2110万港元，相对稳定[13] - 旅游产品及服务分部收益从2023年的6030万港元增至2024年的6370万港元，增加5.6%[14] - 机票分销收益由2023年约22.1百万港元减少约11.3百万港元或约51.1%至2024年约10.8百万港元，受地缘政治和竞争影响[22] - 旅游业务流程管理收益在2024年和2023年分别约为21.5百万港元及21.1百万港元，维持相对稳定[23] - 旅游产品及服务收益由2023年约60.3百万港元增加约3.4百万港元或约5.6%至2024年约63.7百万港元，因大湾区业务发展[24] - 机票分销毛利由2023年约17.6百万港元减少约11.6百万港元或约65.9%至2024年约6.0百万港元，毛利率下降24.5个百分点[28] - 旅游业务流程管理毛利由2023年约14.0百万港元增加约1.4百万港元或约10.0%至2024年约15.4百万港元，毛利率增加5.1个百分点[29] - 旅游产品及服务毛利由2023年约12.6百万港元增加约0.4百万港元或约3.2%至2024年约13.0百万港元，毛利率相对稳定[30] 公司上市及资金相关 - 公司2018年6月28日上市，所得款项净额为4970万港元[59] 公司人员相关 - 刘杰锋33岁，2021年7月19日获委任为公司非执行董事，2019年获马来西亚城市大学工商管理硕士学位[67] - 关嘉怡44岁，2021年7月19日获委任为独立非执行董事，2002年5月持有美国波士顿大学工商管理学士学位，为纽约州非现行注册会计师[68][69] - 孙燕华42岁，2021年7月19日获委任为独立非执行董事，2022年11月获香港浸会大学人文博士（荣誉）学位，2021年11月取得美国哈佛大学延伸课程美术硕士学位等[71][72] - 谈文涛56岁，现任中国四川国际投资有限公司合规及风险管理主管，2004年7月在英国获雷丁大学理学硕士学位，1990年7月在中国获电子科技大学应用电子技术学士学位[73][76] - 刘杰锋2019年4月起任安德列斯教育集团副经理，负责制定年度投资计划及监督幼儿园日常运营[67] - 关嘉怡自2024年4月起担任高航教育有限公司财务运营总监，负责业务发展、财务及运营[68] - 孙燕华是ASL Group副主席兼首席执行官，负责所有投资及运营，还担任多个慈善机构和委员会职务[71][72] - 谈文涛2011年11月至2016年3月任香港国际金融服务集团有限公司副主席，负责公司日常运营和业务增长[75] - 谈文涛2016年4月至2019年3月任职于中国民生金融控股有限公司，离职时为首席执行官高级助理[75] - 谈文涛2016年4月至2019年2月在中民证券（香港）有限公司担任执行董事及负责人，负责日常整体管理监督[75] - 朱碧芳女士71岁，自1976年公司注册成立以来参与运营，在旅行及旅游业拥有逾40年经验[77] - 朱淑芳女士63岁，1983年1月加入公司，先后担任多个职位，2010年荣获安大略省旅游及款待安永企业家奖[78] - 赵建辉先生64岁，2014年8月加入公司，在审计、会计及财务领域拥有逾25年经验[79] - 罗梁妙莲女士71岁，2004年1月加入公司，在旅游业拥有逾30年经验[82] - 陈瑞喜先生39岁，2022年7月加入公司，在中国旅游业拥有逾15年经验[83] - 周启宇先生43岁，2017年9月15日获委任为公司秘书，2017年7月加入公司，现为集团首席财务官[84] - 截至2024年12月31日止年度，已付或应付集团高级管理层的薪酬总额约为500万港元[94] - 截至2024年12月31日止年度，高级管理层成员（不包括董事）薪酬区间为零至50万港元的有1人，50.0001万至100万港元的有2人，100.0001万至150万港元的有1人，200.0001万至250万港元的有1人[94] - 截至2024年12月31日止年度直至报告日期，高颂妍博士等7人曾为公司董事，其中方卫斌于2024年7月24日辞任，谈文涛于同日获委任[147] - 高颂妍博士、关嘉怡女士及谈文涛先生将在应届股东周年大会上退任董事职务，且均愿竞选连任[149] - 集团各执行董事和非执行董事、独立非执行董事均与公司订立为期三年的合约或委任函，均可由三个月书面通知终止[151] - 截至2024年12月31日，刘学斌先生于本公司股份好仓的股份数目为9亿股，概约股股权百分比为75.0%[156] - 截至2024年12月31日，刘学斌先生于相联法团明日教育科技有限公司普通股好仓的股股权百分比为70.0%，刘杰锋先生为30.0%[156] - 截至2024年12月31日，明日教育科技有限公司、明日教育控股有限公司、刘学斌先生所持本公司股份数目均为9亿股，股权百分比均为75.0%[160] - 截至2024年12月31日，无董事及主要行政人员在公司或其相联法团的股份等中拥有须知会公司及联交所等的权益或淡仓[156] - 截至2024年12月31日，公司未获任何人士通知在公司股份等中拥有须披露或登记的权益或淡仓[160] - 截至2024年12月31日止年度，集团无向董事及五名最高薪酬人士支付酬金作奖励或离职补偿[176] 公司治理相关 - 公司已采纳及遵守企业管治守则所载的所有适用守则条文（企业管治守则第C.2.1条除外）[87] - 企业管治守则第C.2.1条规定主席与行政总裁职责应分开，但公司由高颂妍博士兼任[87] - 董事会负责促进公司成功，拥有管理及开展公司业务的一般权力[88] - 公司认为董事会中执行董事、非执行董事及独立非执行董事的组合应保持平衡[89] - 截至2024年12月31日止年度，公司拥有三名独立非执行董事，符合上市规则规定，人数至少占董事会三分之一且不少于三名[93] - 截至2024年12月31日止年度，董事会合共召开五次董事会会议[98] - 2024年6月，董事会召开一次截至2023年12月31日止年度的股东周年大会[98] - 高颂妍博士、刘学斌先生、刘杰锋先生、关嘉怡女士、孙燕华女士出席董事会会议的比例为5/5，出席股东大会的比例为1/1[98] - 方卫斌先生出席董事会会议的比例为2/2，出席股东大会的比例为1/1[98] - 谈文涛先生出席董事会会议的比例为2/2，出席股东大会的比例为0/0[98] - 定期董事会会议前至少十四天向所有董事发出通告，其他会议发出合理通告[97] - 董事会文件在每次会议前至少三天寄发予所有董事[97] - 公司于2018年5月7日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，截至2024年12月31日止年度召开三次会议[102][103] - 审核委员会成员关嘉怡女士、孙燕华女士出席率为100%（3/3），方

学校资源建设 - 报告期内公司投入近亿元用于实训资源建设，新建超40间实训室，院校申报超30个新专业[4] 教师队伍发展 - 报告期内各院校新引进393名教师，高层次人才占比达18.6%，开展1558场教师培训，教师获竞赛奖800项[5] 就业服务 - 报告期内举办343场招聘会，提供12万余个岗位[6] 院校专业建设 - 报告期内各院校省级一流本科专业建设点达23个，校级特色专业培育工程新立项41个重点项目，新增46个“1 + X”证书试点专业[9] 学术研究成果 - 16所境内高校报告期内新立项各级各类课题388项，发表论文894篇，获授权专利56项，开发自编教材14部，出版专著14部[10] - 马来西亚英迪国际大学在国际期刊发表论文993篇，同比增加71.2%[10] - 泰国西那瓦大学新增Scopus论文259篇，同比增加72.7%[10] 校企合作 - 各院校与70多家企业建立深度合作关系[11] 法律诉讼 - 纽约梅隆银行伦敦分行就清盘呈请撤销令上诉，聆讯定于2025年4月17日举行[12] 人事变动 - 2025年1月23日，李濤等多人因工作安排变动辞任，汪曉武等多人获委任[14] - 2025年2月13日，譚澧获委任为公司联席公司秘书，四川希望教育出售白银明德教育100%股权[14] 在校学生数量 - 2025年2月28日在校学生总数291,264人，较2024年2月29日的290,927人有所增加[16] 公司发展战略 - 公司将全面开启可持续发展新征程，推动国际教育影响力跃升，保障公司及学校稳健发展[17][18][19] 财务准则 - 公司采用非国际财务报告准则会计准则衡量方法，以消除部分项目潜在影响[20] - 经调整毛利和经调整净利润按撇除多项因素计算[22][23][24] 公司收入情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入21.167亿元，较上年同期增加7453万元或3.65%[21][26] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为21.16704亿元，较2024年同期的20.42168亿元增长3.65%[52] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，客户合约收入分别为21.17亿元和20.42亿元[73][74] 公司销售成本情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司销售成本11.9269亿元，较上年同期增加4948万元或4.33%[21][27] 公司毛利情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司毛利9.2401亿元，经调整毛利9.5026亿元[21][22][25] - 截至2025年2月28日止六个月，集团毛利为9.2401亿元，较上年同期增加2505万元或2.79%；经调整毛利为9.5026亿元，较上年同期增加2713万元或2.94%[28] - 同期毛利为9.24014亿元，较2024年同期的8.98958亿元增长2.79%[52] 公司净利润情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司净利润3.0794亿元，经调整净利润4.7942亿元[21][23][25] - 截至2025年2月28日止六个月，集团经调整净利润为4.7942亿元，较上年同期增加5026万元或11.71%；经调整净利润率为22.65%，较上年同期增加1.64%；净利润为3.0794亿元，较上年同期增加6823万元或28.46%[32] - 2025年2月28日止六个月公司期间利润为307,938千元，较2024年同期的239,710千元增长28.46%[56] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，公司普通权益持有人应占利润分别为3.07亿元和2.24亿元[78] 集团销售开支情况 - 截至2025年2月28日止六个月，集团销售开支为1.5952亿元，较上年同期增加1261万元或8.58%，销售开支占收入比从去年同期的7.2%上升至7.5%[29] 集团行政开支情况 - 截至2025年2月28日止六个月，集团行政开支为2.8767亿元，较上年同期减少809万元或2.74%[30] 集团融资成本情况 - 截至2025年2月28日止六个月，集团融资成本为1.1251亿元，较上年同期减少4151万元或26.95%[31] - 2025年2月28日止六个月融资成本为112,514千元，较2024年同期的154,023千元下降27.08%[58] 集团资本承担情况 - 截至2025年2月28日，集团资本承担为3.4848亿元，较2024年8月31日的7.0475亿元减少[33] 集团现金及银行结余情况 - 截至2025年2月28日，集团现金及银行结余总额为16.8105亿元，较2024年8月31日的31.0075亿元减少[34] 集团贷款情况 - 截至2025年2月28日，集团贷款累计余额为21.2914亿元，较2024年8月31日的32.3736亿元减少；银行贷款及其他借款实际年利率为2.50%至10.03%，较2024年8月31日的3.80%至10.67%有所降低[35] 集团流动比率情况 - 于2025年2月28日，集团流动比率为0.32，较2024年8月31日的0.43有所降低[37] 集团负债比率情况 - 集团净负债/股权比率由截至2024年8月31日的1.5%增加至截至2025年2月28日的4.7%；负债权益比率由2024年8月31日的35.4%降至2025年2月28日的22.5%[39][40] 公司资产情况 - 2025年2月28日非流动资产为181.06867亿元，较2024年8月31日的182.62345亿元下降0.85%[54] - 2025年2月28日流动资产为26.10458亿元，较2024年8月31日的40.19166亿元下降35.05%[54] 公司负债情况 - 2025年2月28日流动负债为82.37072亿元，较2024年8月31日的94.0766亿元下降12.44%[54] - 2025年2月28日非流动负债为30.28559亿元，较2024年8月31日的37.19361亿元下降18.57%[55] 公司净资产情况 - 2025年2月28日净资产为94.51694亿元，较2024年8月31日的91.5449亿元增长3.25%[55] - 截至2025年2月28日，公司总权益为9,451,694千元，较2024年9月1日的9,154,490千元增长3.25%[56] 公司每股盈利情况 - 公司基本每股盈利从2024年的0.027元增至2025年的0.037元[53] 公司企业管治情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司遵守企业管治守则及董事证券交易标准守则，无购买、出售或赎回上市证券[47][48][49] 公司全面收益情况 - 2025年2月28日止六个月公司全面收益总额为294,456千元，较2024年同期的183,205千元增长60.73%[56] 公司税前列润情况 - 2025年2月28日止六个月税前列润为368,654千元，较2024年同期的334,215千元增长10.30%[58] 公司经营活动现金流量情况 - 2025年2月28日止六个月经营活动产生的净现金流量为271,216千元，而2024年同期为 - 52,091千元[59] 公司投资活动现金流量情况 - 2025年2月28日止六个月投资活动所用的净现金流量为 - 470,227千元，较2024年同期的 - 381,771千元增加23.17%[61] 公司折旧及摊销情况 - 2025年2月28日止六个月物业、厂房及设备项目折旧为231,200千元，较2024年同期的224,646千元增长2.91%[58] - 2025年2月28日止六个月合约成本摊销为27,055千元，较2024年同期的9,018千元增长200.01%[58] 公司可转换债券情况 - 2025年2月28日止六个月可转换债券的公平值损失为103,916千元，较2024年同期的146,511千元下降29.07%[58] - 2025年2月28日集团按公平值计入损益计量的可转换债券金额为人民币20.98107亿元，将于2026年3月2日到期，需按本金金额的105.11%赎回，剩余未偿还金额为3.31202亿美元（约人民币23.75974亿元）[65] 公司融资活动现金流量情况 - 2025年2月28日融资活动所用之净现金流量为人民币7.10748亿元，2024年2月29日为产生净现金流量人民币1.36207亿元[63] 公司现金及现金等价物情况 - 2025年2月28日现金及现金等价物减少净额为人民币9.09759亿元，2024年2月29日为减少人民币2.97655亿元[63] - 2025年2月28日期初现金及现金等价物为人民币25.49299亿元，期末为人民币16.29538亿元；2024年2月29日期初为人民币28.78114亿元，期末为人民币25.65268亿元[63] 集团净流动负债情况 - 2025年2月28日集团录得净流动负债约人民币56.26614亿元[65] 集团计息银行及其他借款情况 - 2025年2月28日集团计息银行及其他借款总额为人民币21.29143亿元，其中人民币11.30034亿元将在未来十二个月内到期偿还[65] 集团中期票据情况 - 集团全资附属公司INTI Universal Holdings Sdn Bhd发行的中期票据本金总额为1.65亿令吉（约人民币2.66947亿元），到期日为2028年11月2日[66] 会计准则采纳情况 - 编制中期简明财务资料首次采纳国际财务报告准则第16号（修订本）等多项经修订会计准则[68][69] 集团持续经营情况 - 集团持续经营取决于2026年3月2日前债券全面重组等多项因素[70] 公司可转换债券账面价值情况 - 2023年9月1日和2024年9月1日，公司可转换债券账面价值分别为21.84亿元和19.77亿元[71] 公司税前利润扣除成本情况 - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，公司税前利润扣除已提供服务成本分别为11.93亿元和11.43亿元[75] 公司所得税开支情况 - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，公司所得税开支分别为6.07亿元和9.45亿元[77] 公司以权益结算的购股期权开支情况 - 2025年2月28日和2024年2月29日，公司以权益结算的购股期权开支分别为274.8万元和1263万元[75] 公司预付款项等情况 - 截至2025年2月28日，预付款项、按金及其他应收款项总计11.08101亿元，较2024年8月31日的12.4434亿元减少10.95%[82] 公司应付贸易款项情况 - 截至2025年2月28日，应付贸易款项总计1986.1万元，较2024年8月31日的5728.6万元减少65.33%[83] 公司其他应付款项及应计费用情况 - 截至2025年2月28日，其他应付款项及应计费用总计32.05316亿元，较2024年8月31日的34.728亿元减少7.69%[84] 公司股息分配情况 - 2025年4月30日董事会会议，董事不建议派付任何中期股息[85] 公司第三方贷款等情况 - 2025年2月28日，向第三方贷款（包括应收利息）为3.82149亿元，较2024年8月31日的4.58029亿元减少16.57%[82] - 2025年2月28日，在途现金为141.4万元，较2024年8月31日的9619.8万元减少98.53%[82] - 2025年2月28日，购买物业、厂房及设备应付款项为4.45619亿元，较2024年8月31日的6.64118亿元减少32.90%[84] - 2025年2月28日，向学生收取的杂项垫款为1.55178亿元，较2024年8月31日的2.28221亿元减少32.00%[84] - 2025年2月28日，政府奖学金为1.3542亿元，较2024

(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （Stock Code：1950） （股 份 代 號：1950） A NNU A L R E P O RT 年度報告 2024 | | | Contents | | --- | --- | --- | | | | 目 錄 | | Corporate Information | 公司資料 | 2 | | Financial Highlights | 財務摘要 | 5 | | Statement from the Board of Directors | 董事會致辭 | 6 | | Management Discussion and Analysis | 管理層討論及分析 | 8 | | Biographies of Directors and Senior Management | 董事及高級管理層履歷 | 19 | | Directors' Report | 董事會報告 | 24 | | Corporate Governance Report | 企業管治報告 | 40 | | Indepe ...