资产出售与收购 - 公司于2024年1月10日以2.135亿美元现金出售内华达州分布式游戏业务[103] - 2024年4月22日以730万美元现金收购Great American Pub两家酒馆资产[104] 资产规模与结构 - 截至2025年6月30日，公司拥有8家赌场（总面积370,216平方英尺）和72家品牌酒馆[106] - 赌场资产包括5,506台老虎机和99张桌游台，酒店客房总数6,002间[106] 收入表现（同比） - 2025年第二季度总收入1.636亿美元，同比下降2%，主要因餐饮收入减少200万美元[116][117] - 2025年上半年总收入3.245亿美元，同比下降5%，其中游戏收入减少620万美元[116][118] - 公司收入在截至2025年6月30日的三个月内下降了190万美元，降幅为7%，调整后EBITDA下降了190万美元，降幅为25%[140] - 公司收入在截至2025年6月30日的六个月内下降了220万美元，降幅为4%，调整后EBITDA下降了210万美元，降幅为14%[141] 利润表现（同比） - 第二季度运营利润1,192万美元，同比下降12%[116] - 上半年运营利润2,299万美元，较去年同期9,367万美元大幅下降[116] - 第二季度净收入463万美元，同比增长643%[116] - 上半年净收入713万美元，较去年同期4,259万美元下降83%[116] 运营费用（同比） - 2025年第二季度运营费用增加20万美元（0.3%），主要由于其他运营费用增加150万美元，但被游戏费用减少30万美元及餐饮和客房费用各减少50万美元所部分抵消[119] - 2025年上半年运营费用减少810万美元（5%），主要由于游戏、餐饮和客房费用分别减少660万、80万和120万美元，部分被其他运营费用增加50万美元所抵消[120] 销售、一般及行政费用（SG&A）（同比） - 2025年第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）减少150万美元（3%），主要由于公用事业、法律和广告费用减少，且上年同期包含30万美元内华达分布式游戏业务出售相关交易成本[121] - 2025年上半年SG&A费用减少740万美元（6%），原因与季度趋势类似，且上年同期包含230万美元相关交易成本[122] 非运营费用 - 2025年第二季度非运营费用净额减少530万美元（41%），主要因债务规模缩减导致利息支出减少，且上年同期包含440万美元债务清偿损失[128] 地区表现（内华达赌场度假村） - 2025年第二季度内华达赌场度假村收入减少290万美元（3%），调整后EBITDA减少140万美元（5%），主要因入住率下降导致游戏、餐饮及客房收入减少[134][136] - 2025年上半年内华达赌场度假村收入减少970万美元（5%），调整后EBITDA减少350万美元（7%），主因同上且劳动力成本上升[137] 地区表现（内华达本地赌场） - 2025年第二季度内华达本地赌场收入增长100万美元（2.8%），调整后EBITDA增长110万美元（7%），主要得益于游戏收入增加110万美元及运营费用减少[138] - 2025年上半年内华达本地赌场收入增长90万美元（1%），调整后EBITDA增长150万美元（4%），延续季度趋势[139] 税务情况 - 公司2025年第二季度有效所得税率为-10.6%，与联邦税率21%的差异主要来自期权行权的超额税收优惠[129] 现金流与融资 - 截至2025年6月30日，公司拥有5230万美元的现金及现金等价物[145][168] - 公司可用的循环信贷额度为2亿美元，总循环信贷额度为2.4亿美元[145] - 公司2025年上半年经营活动产生的净现金流为4600万美元，同比下降130万美元，降幅为3%[148] - 公司2025年上半年投资活动使用的净现金为2530万美元，主要用于内华达赌场度假村的资本支出[149] - 公司2025年上半年融资活动使用的净现金为2610万美元，同比下降2931万美元，降幅为92%[150] - 公司2025年4月支付了2.765亿美元用于全额赎回2026年无担保票据[150] 资本支出与利率 - 公司2025年上半年的加权平均有效利率为6.60%，利率上升50个基点将导致年度利息支出增加220万美元[167] - 公司2025年上半年的资本支出主要用于内华达赌场度假村的维护和翻新[149][155]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q 2417 Shell Beach Drive Lake Charles, LA 70601 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (337) 493-2399 (Registrant's telephone number) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-31905 CKX Lands, Inc. (Exact name ...

净利息收入表现 - 2025年第二季度净利息收入2114.2万美元，同比增长169.7万美元；净息差从3.31%升至3.52%[126] - 2025年上半年净利息收入4111.7万美元，同比增长263.1万美元；净息差从3.30%升至3.45%[127] - 2025年第二季度完全应税等价净利息收入（非GAAP指标）达2136.2万美元，同比增长171.5万美元（8.7%）[139] - 净息差从2024年第二季度的3.31%提升至2025年同期的3.52%，利率差从2.61%扩大至2.84%[139] - 2025年上半年完全应税等值净利息收入为4154.8万美元，较2024年增长266.5万美元（6.9%）[149] - 净息差从2024年上半年的3.30%提升至2025年上半年的3.45%[149] - 净利息收入同比增加171.5万美元，其中量变贡献59.2万美元，价变贡献112.3万美元[165] - 六个月期间净利息收入同比增加266.5万美元，量变贡献78.6万美元，价变贡献187.9万美元[165] 信用损失与资产质量 - 2025年第二季度净冲销额为54.8万美元，占平均应收贷款年化0.12%，较2024年同期的20.7万美元（0.04%）显著上升[125] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金占贷款总额比例升至1.13%，高于2025年3月31日的1.06%[125] - 2025年第二季度信用损失拨备235.4万美元，较2024年同期的56.5万美元大幅增加[126] - 2025年上半年信用损失拨备259万美元，较2024年同期增加107.1万美元[127] - 2025年第二季度信用损失拨备为2.354百万美元，较2024年同期的0.565百万美元大幅增加317%[192] - 2025年上半年净核销额为0.639百万美元，占平均未偿还贷款的0.07%（年化）[195][203] - 信用损失准备金（ACL）占贷款总额的比率从2024年12月31日的1.06%上升至2025年6月30日的1.13%[192][204] - 不良资产总额从2024年12月31日的24.142百万美元增加至2025年6月30日的25.678百万美元，占总资产的0.98%[197] - 逾期30-89天的贷款从2024年12月31日的5.658百万美元下降至2025年6月30日的1.721百万美元，降幅为69.6%[198] - 商业贷款的集体评估信用损失准备金增加1.983百万美元，而消费贷款和住宅抵押贷款的ACL分别减少0.164百万美元和0.042百万美元[194][204] - 2025年上半年净核销率为0.07%，显著低于2022年的0.26%但高于2023年的0.01%[195][203] - 贷款损失准备金总额从2020年的1138.5万美元增至2022年的1661.5万美元，增长45.9%[205] - 2025年6月30日不良贷款总额为2527.6万美元，占贷款总额的1.32%[206] - 信用损失准备金占非应计贷款比例从2024年12月31日的84.03%提升至2025年6月30日的86.14%[206] - 信用损失准备金占总贷款比例从2024年12月31日的1.06%微升至2025年6月30日的1.13%[206] - 个别评估贷款的信用损失准备金从2024年12月31日的122千美元下降至2025年6月30日的9千美元[193][204] 非利息收入表现 - 2025年第二季度非利息收入总额为814.2万美元，较2024年同期增长28.8万美元（3.7%）[130] - 借记卡交易交换收入同比增长12.9万美元（11.8%）至121.8万美元[130] - 贷款销售净收益同比大幅增长7.7万美元（32.8%），贷款服务费净额增长4.3万美元（33.1%）[130] - 2025年上半年非利息收入总额为1515万美元，较2024年同期增长62.1万美元（4.3%）[132] 成本与费用变化 - 员工薪酬与福利支出同比增长24.1万美元（1.1%）至2282.6万美元，其中现金与股权激励增加39.8万美元[131][133] - 自动柜员机及交换费用同比下降17万美元（17.7%），反映2024年中期定价谈判改善[131][133] - 2025年第二季度产生并购相关费用16.7万美元[124] - 所得税准备金增加30.8万美元至282.6万美元，有效税率从18.1%升至18.5%[131] - 2025年第二季度所得税准备金141.5万美元，较2024年同期增加4.9万美元[167] - 有效税率从2024年第二季度的18.3%升至2025年同期的18.8%[167] 贷款组合构成与变化 - 贷款组合中商业贷款占比76%，住宅贷款占比21%[179] - 非自用商业房地产贷款中办公空间用途部分达1.18007亿美元，占应收贷款总额的6.1%[180] - 参与贷款金额从2024年末的3512.9万美元减少至2025年6月30日的3375.6万美元[181] - 总贷款组合从2024年12月31日的1,848.139百万美元增长至2025年6月30日的1,919.258百万美元，增幅为3.8%[190] - 非自用商业房地产贷款总额为757.961百万美元，占贷款总额的39.5%，其中办公室贷款占非自用商业房地产的24.2%[190][191] - 抵押依赖贷款从2024年12月31日的30.125百万美元下降至2025年6月30日的21.196百万美元，降幅为29.6%[196] - 抵押依赖贷款总额从2020年的1781.8万美元增至2025年6月的2119.6万美元[206] - 非自用商业房地产贷款中办公空间用途部分摊余成本为118,007,000美元，占应收贷款总额6.1%[180] - 参与贷款总额从2024年12月31日的35,129,000美元降至2025年6月30日的33,756,000美元[181] - 非自用商业房地产贷款中，办公室类别占比最高，达118,007千美元，占非自用商业房地产贷款的24.2%和总贷款的6.1%[191] 存款与流动性 - 2025年上半年平均存款总额增长6664.1万美元（3.3%），但经纪存款减少5878.4万美元至1753.1万美元[127] - 2025年6月30日未投保存款达6.49亿美元，占总存款的30.5%[213][215] - 高流动性可用资金达11.4亿美元，覆盖未投保存款的175.6%[214][215] - 联邦住房贷款银行授信额度达9.46亿美元，其中已使用1.66亿美元[210] - 2025年6月30日持有可售债务证券市值2.68亿美元，超出质押要求[211] - 存款总额从2024年末的20.9亿美元增至2025年6月的21.1亿美元，增长0.8%[212] - 经纪存款从2024年末的2402.1万美元降至2025年6月的500.5万美元，降幅79.1%[212] - 总存款在2025年6月30日达到21.09776亿美元，较2024年12月31日的20.93909亿美元增长1586.7万美元（0.8%）[212] - 经纪存款在2025年6月30日降至500.5万美元，较2024年12月31日减少1901.6万美元[212] - 估计未保险存款在2025年6月30日为6.49184亿美元（占总存款30.5%），较2024年12月31日的6.32804亿美元（30.0%）有所增加[213][215] - 未保险且无抵押存款在2025年6月30日达5.15563亿美元（占总存款24.2%），高于2024年12月31日的4.70846亿美元（22.3%）[213][215] - 高流动性可用资金在2025年6月30日为11.40248亿美元，覆盖未保险存款的175.6%和未保险无抵押存款的221.2%[214][215] - 总信用额度在2025年6月30日达10.38164亿美元，其中可用额度为8.72553亿美元[210] - 可供出售债务证券超额质押价值在2025年6月30日为2.67695亿美元[211][215] 资本充足率与监管合规 - 核心资本比率均超过监管要求，资本保存缓冲充足[218] - 截至2025年6月30日，C&N银行总资本充足率为15.21%，实际金额为294,320千美元，远高于10.5%的资本保护缓冲要求（203,200千美元）和10%的即时纠正措施要求（193,524千美元）[219] - C&N银行一级资本充足率为14.05%，实际金额271,878千美元，显著高于8.5%的资本保护缓冲要求（164,496千美元）和8%的监管最低要求（154,819千美元）[219] - C&N银行普通股一级资本充足率达14.05%（271,878千美元），超过7.0%的资本保护缓冲要求（135,467千美元）和4.5%的监管底线（87,086千美元）[219] - 资本保护缓冲机制规定：缓冲低于2.5%时股息支付受限，最高支付比例从60%递减至0%；C&N银行当前缓冲达7.21%[220] - 一级资本与平均资产比率：C&N银行为10.62%（271,878千美元），超过5%的即时纠正要求（127,954千美元）和4%的最低要求（102,363千美元）[219] - 截至2025年6月30日，C&N银行总资本与风险加权资产比率为15.21%，实际金额为294,320千美元[219] - 截至2025年6月30日，C&N银行普通股一级资本与风险加权资产比率为14.05%，实际金额为271,878千美元[219] - 截至2025年6月30日，C&N银行资本保护缓冲为7.21%，远高于2.5%的最低要求[220] - 2025年6月30日C&N银行一级资本与平均资产比率为10.62%，实际金额为271,878千美元[219] 利率风险敏感性 - 利率上升400个基点时，2026年6月30日净利息收入预计下降15.8%至76,739千美元；下降400个基点时预计下降13.7%至78,642千美元[234] - 利率风险模拟显示：所有±400基点情景下的净利息收入和经济价值变动均控制在董事会设定的政策限额内[230] - 可供出售证券按公允价值计量，利率上升导致公允价值下降，但贷款、存款等大多数金融工具仍按历史成本计量[232] - 截至2025年6月30日，利率上升400基点时经济权益价值为507,282美元，下降13.3%[236] - 截至2025年6月30日，利率下降400基点时经济权益价值为403,652美元，下降31.0%[236] - 截至2024年12月31日，利率上升400基点时净利息收入为70,221美元，下降17.4%[237] - 截至2024年极月31日，利率下降400基点时净利息收入为75,740美元，下降10.9%[237] - 利率上升300个基点时，净利息收入预计下降9.8%至82,217千美元[234] - 2025年12月31日基准情景净利息收入为84,997千美元[237] - 利率上升400基点时净利息收入70,221千美元，同比下降17.4%[237] - 利率下降400基点时净利息收入75,740千美元，同比下降10.9%[237] - 截至2024年12月31日，利率上升400基点时经济权益价值475,112美元，下降极6.1%[239] - 利率下降400基点时经济权益价值403,255美元，较基准下降28.8%[239] - 利率上升300基点时净利息收入75,814千美元，同比下降10.8%[237] - 利率下降300基点时极净利息收入79,735千美元，同比下降6.2%[237] - 利率上升200基点时净利息收入80,150千美元，同比下降5.7%[237] 投资与表外业务 - 可供出售债务证券未实现亏损总额为3976.5万美元，占摊销成本的8.9%[173] - 信贷承诺合同金额从2024年末的3.80003亿美元增加至2025年6月30日的4.08779亿美元[182] - 备用信用证金额从2024年末的6458.6万美元增加至2025年6月30日的6525.8万美元[182] - 表外信用风险拨备从2024年末的45.5万美元增加至2025年6月30日的74.2万美元[185] - 市政债券投资组合评级构成：AAA级占19%，AA级占74%，A级占7%[184] - 因不合规而回购的贷款余额从2024年末的302.9万美元下降至2025年6月30日的283.6万美元[187] - 信贷承诺合同金额从2024年12月31日的380,003,000美元增至2025年6月30日的408,779,000美元[182] - 备用信用证合同金额从2024年12月31日的64,586,000美元增至2025年6月30日的65,258,000美元[182] - 表外信用风险拨备从2024年12月31日的455,000美元增至2025年6月30日的742,000美元[185] - 市政债券投资组合中AAA级或预退款债券占19%，AA级占74%，A级占7%[184] 公司行动与资本管理 - 公司宣布收购SQCF，其资产规模为5.93亿美元；交易完成后原SQCF股东将持有公司约13%股份[124] - 公司累计其他综合亏损（扣除递延所得税后）从2024年底的37,084千美元改善至2025年6月30日的31,017千美元，主要源于可供出售债务证券未实现损失[223] - 公司持有723,966股库存股回购额度，占2023年8月4日流通股的近5%，2025年上半年未执行回购[221] - 公司授权回购最多750,000股普通股，截至2025年6月30日仍有723,966股可供回购[221] - 2025年6月30日可供出售债务证券的未实现损失净额为31,017千美元，较2024年12月31日的37,084极千美元有所改善[223] 生息资产与付息负债 - 平均生息资产规模增加4690.7万美元，其中带息银行存款余额增长3672.9万美元[139] - 生息资产平均收益率从2024年的5.27%升至2025年的5.37%[149] - 贷款利息收入增加143.2万美元，平均贷款余额增长2911.6万美元（1.6%）至19.004亿美元[152] - 计息银行存款余额增长4098.3万美元至7391.5万美元，但平均收益率从4.77%降至4.30%[153] - 可供出售债务证券平均余额下降953.7万美元至4.495亿美元，但收益率从2.42%升至2.66%[154] - 总存款平均余额增长6664.1万美元（3.3%）至20.755亿美元[156] - 经纪存款平均余额从7631.5万美元降至1753.1万美元，平均利率从5.22%降至4.69%[156] - 短期借款平均余额从3618.7万美元骤降至118.9万美元，利率从5.32%降至0.17%[157] - 长期借款平均余额从1.5906亿美元降至1.5601亿美元，但平均利率从4.19%升至4.48%[157] - 总生息资产平均余额从2,385.59亿美元增至2,432.50亿美元，收益率从5.32%升至5.39%[162] - 应税贷款平均余额从1,792.56亿美元增至1,814.17亿美元，收益率从6.17%微升至6.20%[162] - 总付息存款平均余额从1,522.60亿美元增至1,591.57亿美元，成本率从2.46%降至2.34%[162] - 定期存款平均余额从4.57885亿美元增至4.86249亿美元，成本率从3.96%降至3.78%[162] - 净息差从2.61%扩大23个基点至2.84%[162] - 短期借款平均余额从2773.2万美元大幅降至98万美元，成本率从5.22%降至0.41%[162] 税务相关 - 净递延所得税资产从2024年12月31日的1909.8万美元下降至2025年6月30日的1734.6万美元，减少175.2万美元[172]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度特许权收入为18.58百万美元，较2024年同期的22.61百万美元下降17.8%[13] - 2025年第二季度可分配收入为17.79百万美元，较2024年同期的22.08百万美元下降19.4%[13] - 2025年第二季度每单位可分配收入为1.22美元，较2024年同期的1.51美元下降19.2%[13] - 2025年上半年特许权收入为37.98百万美元，较2024年同期的43.37百万美元下降12.4%[15] - 2025年上半年可分配收入为35.94百万美元，较2024年同期的42.00百万美元下降14.4%[15] - 2025年上半年每单位可分配收入为2.46美元，较2024年同期的2.88美元下降14.6%[15] - 同比特许权使用费收入下降402.4万美元（18%），主因油气产量减少710万美元及油价下降240万美元[61] - 环比特许权使用费收入下降81.1万美元（4%），主因油气产量减少660万美元[62] - 2025年上半年特许权使用费收入同比下降538.8万美元（12%）[63] - 2025年第二季度可分配收入为1778.9万美元，每单位1.22美元[58] - 特许权使用费收入1858.4万美元，利息收入11.97万美元[58] 成本和费用（同比环比） - 信托费用总额为640,001美元（2025年第二季度），同比增长46.6%[52] - 受托人奖金费用为92,271美元（2025年第二季度），2024年同期为0美元[52] - 行政管理费用91.43万美元，同比增加21.08万美元[66] - 2024年成本节约约为258,000美元，导致受托人奖金约为369,000美元[52] 产量和价格表现 - 第二季度石油产量155,573桶，同比减少29.5%；天然气产量3,046,325 Mcf，同比减少21.3%[64] - 第二季度石油实现均价68.17美元/桶，同比下降13.6%；天然气实现均价3.26美元/Mcf，同比上升63.8%[64] - 天然气价格在2025年6月中旬突破4.00美元/百万英热单位[56] - 石油价格在2025年5月初跌至近两年低点[56] 资产和现金状况 - 现金和短期投资从2024年12月31日的9.17百万美元下降至2025年6月30日的7.89百万美元，降幅为14%[11] - 特许权权益资产从2024年12月31日的80,619美元下降至2025年6月30日的74,351美元，降幅为7.8%[11] - 信托总资产从2024年12月31日的9.25百万美元下降至2025年6月30日的7.96百万美元，降幅为14%[11] - 2025年上半年信托本金从8.71百万美元下降至7.21百万美元，降幅为17.2%[19] 分配和分红 - 单位持有人每月分配金额为0.345930美元（2025年7月）和0.744730美元（2025年8月）[54] - 季度单位分红分别为0.50388美元、0.44778美元和0.42649美元[59] 业务和资产结构 - 信托持有位于6个州的资产（佛罗里达州、路易斯安那州、密西西比州、新墨西哥州、俄克拉荷马州和得克萨斯州）[42] - 信托使用现金流量折现法评估油气资产 royalty interests 的公允价值[36] - 信托没有等效单位流通，因此基本单位可分配收入与稀释后相同[38] 税务和监管 - 得克萨斯州特许经营税率为0.75%，但信托作为被动实体豁免[45][46] 风险状况 - 信托不持有衍生金融工具或长期债务工具，无重大利率风险[76]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度净利润为68.8万美元（摊薄每股0.10美元），较2024年同期的510万美元（摊薄每股0.80美元）大幅下降，主要归因于信贷损失准备金增加710万美元[141] - 公司2025年上半年净利润为610万美元，较2024年同期的950万美元下降35.8%，主要由于信贷损失准备金增加720万美元和非利息支出增加350万美元[153] - 净利息收入同比增长280万美元至1881万美元，主要受益于贷款平均余额增加2.6亿美元[141][150] - 非利息收入同比增长16.4万美元（增幅7.9%）至230万美元，主要来自银行自有寿险收入增加10.6万美元[145] - 2025年上半年贷款利息收入增加830万美元，主要由于贷款平均余额增加2.801亿美元，但收益率下降8个基点[154] - 净利差从3.43%提升至3.53%，净利息收入增加615万美元[161] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 非利息支出同比增长150万美元（增幅12.5%）至1350万美元，主要因薪资福利支出增加65万美元[146] - 存款利息支出增加240万美元至2850万美元，主要由于付息存款平均余额增加2.603亿美元，但存款利率下降25个基点[155] - 信贷损失准备金达700万美元，主要源于990万美元贷款核销（含240万美元已计提专项准备金）[144] - 信贷损失准备金从2024年上半年的6.8万美元激增至2025年上半年的720万美元，主要与990万美元的坏账冲销有关[156] - 非利息支出从2380万美元增至2730万美元，主要由于员工薪酬福利增加130万美元[158] - 2025年上半年有效税率为18.9%，较2024年同期的18.2%有所上升，所得税费用从210万美元降至140万美元[159] 资产和负债变化 - 公司总资产从2024年底的23.4亿美元降至2025年6月30日的22.4亿美元，减少9860万美元（4.21%）[120] - 现金及现金等价物大幅减少9630万美元（82%），从2024年底的1.173亿美元降至2025年6月的2110万美元[121] - 投资证券减少2240万美元（9.1%），从2024年底的2.472亿美元降至2025年6月的2.248亿美元[122] - 净贷款增加2040万美元（1.12%），从2024年底的18.196亿美元增至2025年6月的18.4亿美元[123] - 存款总额减少1.003亿美元（4.93%），主要由于定期存款减少5270万美元及货币市场存款减少2730万美元[127] - 股东权益微降9.4万美元（0.04%），主要因560万美元的库藏股回购抵消了180万美元的留存收益增长[130] 贷款业务表现 - 商业房地产贷款组合为13.78亿美元，占贷款总额的74.8%，其中多户住宅贷款占比最高（37.5%，5.171亿美元）[124] - 不良资产从2024年底的2710万美元降至2025年6月的1650万美元，占贷款比例从1.47%降至0.90%[126] - 贷款平均余额增长2.6亿美元至18.46亿美元，但贷款收益率下降16个基点至6.44%[142][150] - 贷款平均余额从15.685亿美元增至18.487亿美元，收益率从6.54%降至6.46%[161] - 贷款总额为18.182亿美元，其中3个月以内的为4.119亿美元，1至3年的为5.989亿美元，3至5年的为4.985亿美元，5年以上的为1.213亿美元[169] 投资证券表现 - 应税可供出售证券平均余额增加1.056亿美元，收益率提升24个基点至4.71%[142][150] - 应税可供出售证券平均余额增加1.254亿美元，收益率从4.21%上升至4.93%[161] - 投资证券总额为2.249亿美元，其中3个月以内的为1733万美元，3个月至1年的为3581万美元，1至3年的为5679万美元，3至5年的为3198万美元，5年以上的为9377万美元[169] 资本和流动性管理 - 公司未保险存款达5.998亿美元，其中活期存款占比最高（30.7%，1.839亿美元）[128] - 公司可通过FHLB获得额外5.307亿美元借款额度，当前未使用联邦贴现窗口借款[132][133] - 公司截至2025年6月30日拥有ACBB提供的1000万美元短期流动性借款额度，但当时未使用该额度[134] - 2025年6月末资本充足率显著高于监管要求：总资本/风险加权资产比率为13.048%（最低要求10.5%），一级资本杠杆率为10.623%（最低要求6.5%）[140] - 资本留存缓冲要求为2.5%，公司所有资本比率均超过"资本充足"标准至少350个基点[138][140] 利率敏感性分析 - 净利率敏感性缺口为4.15亿美元，其中3个月以内的为-8.533亿美元，1至3年的为6.237亿美元，3至5年的为5.275亿美元[169] - 累计利率敏感性缺口占总资产的比例在3个月以内为-38.06%，1至3年为-13.20%，3至5年为10.33%[169] - 累计生息资产占累计付息负债的比例在3个月以内为33.69%，1至3年为81.83%，3至5年为114.18%[169] - 利率上升300个基点时，净投资组合价值下降11.81%至2.959亿美元，利率下降300个基点时上升1.87%至3.418亿美元[174] - 静态情景下的净投资组合价值为3.355亿美元，占资产组合价值的14.93%[174] - 利率上升100个基点时，净投资组合价值下降3.80%至3.228亿美元，利率下降100个基点时上升2.84%至3.45亿美元[174] 其他财务数据 - 总生息资产为20.474亿美元，其中3个月以内的为4.335亿美元，1至3年的为6.557亿美元，3至5年的为5.305亿美元，5年以上的为2.151亿美元[169] - 总付息负债为16.325亿美元，其中3个月以内的为12.868亿美元，1至3年的为3107万美元，3至5年的为304万美元[169] - 利率/量能分析显示贷款利息收入增加827万美元中，量能因素贡献839.9万美元，利率因素拖累12.9万美元[163]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年前六个月收入增至1.134亿美元，较2024年同期的9500万美元增长19.3%，主要得益于航空航天和国防终端市场的产品和开发收入增长[76][87] - 2025年前六个月净亏损收窄至1170万美元，较2024年同期的2550万美元亏损改善54.1%[76] - 公司2025年上半年总收入为113,403万美元，同比增长19.3%[90] 成本和费用（同比环比） - 产品毛利率从2024年的20.3%提升至2025年的28.4%，成本控制成效显著[85] - 研发费用占收入比例从23.6%（2024年）降至19.7%（2025年），运营效率提升[85] - 研发费用在2025年上半年为22,386万美元，与2024年同期基本持平[95] - 销售、一般及行政费用在2025年上半年为23,716万美元，同比下降2.6%[96] 各业务线表现 - 航空航天和国防市场收入占比提升至64.7%（7340万美元），同比增长49.4%，主要受定向能激光产品销量增长驱动[87] - 工业市场收入下降25.3%至1860万美元，反映客户需求疲软和区域市场环境恶化[87] - 激光产品部门收入占比67.5%（7650万美元），同比增长19.9%，定向能产品贡献显著[88] - 微加工市场收入增长1.8%至2140万美元，半导体激光器销量提升抵消部分市场压力[87] - 激光产品业务在2025年上半年的毛利率为37.7%，较2024年同期的27.9%显著提升[93][94] 各地区表现 - 北美地区收入占比达73.2%（4517万美元），同比增长26.7%，成为核心增长区域[89] - 北美地区收入在2025年上半年达到81,256万美元，占总收入的71.6%，同比增长26.2%[90] - 亚太地区收入在2025年上半年为17,790万美元，同比下降6.9%，主要受工业市场收入下降影响[90] - EMEA地区收入在2025年上半年为14,357万美元，同比增长24.2%，主要得益于微加工和航空航天与国防市场的增长[90] 现金流和融资活动 - 公司2025年上半年现金及现金等价物增加1,300万美元，期末余额为7,910万美元[105] - 2025年上半年经营活动净现金流出为140万美元，而2024年同期为净流入715万美元[108] - 公司2025年上半年经营活动净现金流出140万美元，主要由1170万美元净亏损和800万美元净营运资金使用导致，部分被1830万美元非现金费用（主要为折旧、摊销和股票薪酬）抵消[109] - 2025年上半年存货增加690万美元，应收账款增加850万美元，递延收入减少110万美元，导致营运资金使用[109] - 应付账款增加350万美元，应计及其他长期负债增加310万美元，预付费用及其他资产净减少130万美元，部分抵消营运资金使用[109] - 2025年上半年投资活动净现金流出440万美元，其中200万美元用于购买有价证券，420万美元用于资本支出[110] - 2025年上半年融资活动净现金流入1850万美元，包括从信贷额度提取2000万美元及股票期权行权获得150万美元，部分被310万美元股票奖励净结算税款抵消[111] - 公司拥有4000万美元循环信贷额度，截至2025年6月30日已提取2000万美元，剩余2000万美元可用[112][113] - 信贷额度利率为基准利率减去1%至基准利率之间，利率每变动10%将导致贷款义务约10万美元变化[117] - 2025年上半年公司因提取2000万美元信贷额度导致可变利率风险增加，但其他市场风险自2024年底以来无重大变化[116] 其他财务数据 - 利息收入在2025年上半年为2,796万美元，同比增长193.1%，主要来自有价证券收益[97][98]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为15,666,000美元，同比下降3.3%（2024年同期为16,202,000美元）[82] - 2025年上半年净收入为28,807,000美元，同比下降4.9%（2024年同期为30,300,000美元）[82] - 公司2025年第二季度净亏损327,000美元，2024年同期净利润为338,000美元[98] - 调整后EBITDA 2025年第二季度为1,873,203美元，同比下降22.2%（2024年同期为2,407,353美元）[100] 各条业务线表现 - 赌场收入2025年第二季度为9,489,000美元，同比下降3.6%（2024年同期为9,845,000美元）[83][84] - 赌场收入2025年上半年为18,681,000美元，同比下降6.1%（2024年同期为19,901,000美元）[83][84] - 赛马收入2025年第二季度为2,263,000美元，同比下降12.9%（2024年同期为2,599,000美元）[86] - 赛马收入2025年上半年为3,342,000美元，同比下降11.4%（2024年同期为3,773,000美元）[86] - 食品和饮料收入2025年第二季度同比下降1.6%，上半年同比下降3.5%[88] - 其他收入2025年第二季度同比增长11.4%，上半年同比增长10.5%[89] 现金流表现 - 2025年上半年经营活动净现金流为775.6万美元，净亏损62.7万美元[104] - 2024年上半年经营活动净现金流为701万美元，净利润133.6万美元[105] - 2025年上半年投资活动净现金流出237.7万美元，主要用于土地、建筑和设备增加203.2万美元[106] - 2024年上半年投资活动净现金流出668.9万美元，主要用于土地、建筑和设备增加581万美元[107] 债务和融资 - 公司循环信贷额度从1000万美元降至500万美元，截至2025年6月30日未使用该额度[102] - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的1368.7万美元增至2025年6月30日的1838.3万美元[103] - 公司TIF应收账款为1981.9万美元，其中本金1603.7万美元，利息378.2万美元[114] 资本支出和项目进展 - 公司预计未来6个月将支出155.5万美元的税收增量融资用于完成私人重建计划[103] - 公司已完成1500万美元的谷仓搬迁和重建计划，剩余成本约100万美元[103] - 公司TIF合格改进项目的总估计成本减少574.4万美元，不超过1759.2881万美元[117]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025年第二季度净销售额同比下降10.4%，从5.632亿美元降至5.048亿美元[113] - 净销售额同比下降9.4%至9.613亿美元，主要因Performance Chemicals（PC）和Carbon Materials and Chemicals（CMC）部门销售额分别下降16.9%和19.9%[124] - 总调整后EBITDA同比增长2.8%至1.326亿美元，其中Railroad and Utility Products and Services（RUPS）部门增长42.4%，CMC部门增长80.4%[132] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本占净销售额比例从79%降至77%，主要受原材料成本、运费及运营费用下降影响[127] 业务线表现：RUPS部门 - RUPS部门销售额下降1.4%至2.504亿美元，主要因I类铁路枕木业务量减少[113] 业务线表现：PC部门 - PC部门销售额大幅下降14.8%至1.508亿美元，主要因美洲地区销量下降15%[114] - PC部门调整后EBITDA下降34.1%，因原材料成本上升和销量下降，部分被560万美元销售及管理费用减少所抵消[133] 业务线表现：CMC部门 - CMC部门销售额下降21.8%至1.036亿美元[113] - CMC部门净销售额下降因苯酐停产导致销量减少3080万美元，炭黑原料销量减少1290万美元，且全球碳沥青价格下降约7%[126] - CMC业务于2025年第二季度停止生产邻苯二甲酸酐[103] 管理层讨论和指引：市场需求与业务展望 - 2025年铁路枕木总采购量预计为1990万根，较2024年的2130万根减少6.6%[111] - I类铁路枕木采购量预计为1340万根[111] - 公用事业杆市场需求预计在2025年增长，主要增长集中在下半年[111] - 房主装修和维护支出预计到2026年第二季度同比增长1.2%[111] - 全球钢铁行业（除亚洲外）冶金焦产量减少导致煤焦油供应长期下降[111] 管理层讨论和指引：资本支出与现金流 - 2025年资本支出预计为5200万至5800万美元[141] - 资本支出资金将来自运营现金流[141] - 运营活动现金流同比增长86.6%至2780万美元，主要因非现金项目调整及营运资金使用减少[137] - 投资活动现金流出减少72.3%至3930万美元，因上年完成Brown Wood收购且本年度资本支出减少[138] - 融资活动现金流入同比减少97%至330万美元，主要因净借款额从1.506亿美元降至3720万美元[139] 管理层讨论和指引：流动性与资金管理 - 截至2025年6月30日，公司流动性资金约3.36亿美元，包括信贷额度和手持现金[140] - 流动性预计足以支持未来12个月运营需求[141] - 营运资金管理重点为提升债务偿还灵活性[142] - 债务和现金流随客户付款周期波动[142] - 应付账款约85%为当期款项，15%逾期1-30天[142] 管理层讨论和指引：股东回报与债务合规 - 年度股息和股票回购总额上限为5000万美元或市值6%[143] - 股息支付能力受子公司盈利及信贷协议约束[143] - 信贷额度使用需满足特定财务比率要求[144] - 当前符合所有信贷协议条款要求[144] 其他重要内容：重组与减值 - 减值与重组费用涉及伊利诺伊州苯酐停产、美国多地裁员及业务评估咨询服务[130]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为62,082千美元，较2024年同期的56,163千美元增长10.5%[14] - 2025年净利息收入为122,068千美元，较2024年的110,862千美元增长10.1%[16] - 2025年第二季度净利润为29,019千美元，与2024年同期的29,114千美元基本持平[14] - 2025年净收入为54,816千美元，较2024年的55,840千美元下降1.8%[16] - 2025年第二季度净收入为29,019千美元，较2024年同期的29,114千美元基本持平[17] - 2025年第二季度净利润为2900万美元，稀释每股收益为1.71美元，相比2025年第一季度的2580万美元和1.52美元有所增长[105] - 2025年上半年净利润为54,816千美元，较2024年同期的55,840千美元下降1.8%[90] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失拨备为5,496千美元，同比下降26.4%（2024年同期为4,043千美元）[14] - 非利息收入从30,889千美元下降至22,115千美元，降幅28.4%[14] - 2025年非利息收入为39,007千美元，较2024年的57,747千美元下降32.5%[16] - 2025年股票薪酬费用为1,299千美元，较2024年同期的941千美元增长38.0%[18] - 2025年利息支出为116,887千美元，较2024年的123,467千美元下降5.3%[19] - 2025年所得税支出为249千美元，较2024年的3,066千美元大幅下降92%[19] - 2025年上半年信贷损失准备金为8,277千美元，较2024年同期的8,465千美元下降2.2%[90] - 2025年上半年非利息支出为96,122千美元，较2024年同期的100,578千美元下降4.4%[90] 各条业务线表现 - 2025年二季度商业银行业务净利息收入62,082千美元，同比增长10.5%（2024年同期56,163千美元）[89] - QCBT分行2025年二季度净利润8,240千美元，同比增长48.3%（2024年同期5,556千美元）[89] - 资本市场收入从2024年二季度的17,758千美元降至2025年同期的9,869千美元，降幅44.4%[89] - 2025年上半年子公司银行股权投资为1,324,161千美元，较2024年同期的1,184,883千美元增长11.8%[90] - 2025年上半年信托管理资产规模增加3.723亿美元，财富管理业务持续扩张[116] - 2025年第二季度资本市场收入为990万美元，较2024年同期的1780万美元大幅下降[153] - 公司商业房地产（CRE）贷款组合中，办公室贷款占比为2.226亿美元，占总贷款的3.2%[185] - 公司CRE贷款组合中，低收入住房税收抵免（LIHTC）贷款占比最高，达20.572亿美元，占总CRE贷款的45%[186] 贷款和租赁表现 - 净贷款/租赁应收款从6,694,563千美元增至6,836,192千美元，增长2.1%[12] - 公司贷款/租赁组合总额从2024年12月31日的6,694,563千美元增长至2025年6月30日的6,836,192千美元[44] - C&I贷款总额从1,902,923千美元下降至1,755,718千美元，其中C&I其他类贷款从1,514,932千美元降至1,375,689千美元[44] - 建筑与土地开发贷款从1,313,543千美元显著增长至1,529,022千美元[44] - 多户住宅贷款从1,132,110千美元增至1,251,763千美元[44] - 贷款减值准备从89,841千美元微降至88,732千美元[44] - 逾期90天以上的贷款占比从2024年末的0.06%降至2025年6月的0.001%（7千美元）[47] - 非应计贷款总额从40,080千美元（占比0.59%）改善至42,482千美元（占比0.61%）[47] - 2025年贷款/租赁净增加额为149,755千美元，较2024年的319,789千美元下降53%[19] - 2025年上半年贷款和租赁有机增长率为6.0%，低于9%的年度目标，而2024年同期为12.4%[112] 存款和借款表现 - 存款总额从7,061,187千美元上升至7,318,353千美元，增幅3.6%[12] - 2025年第二季度存款总额减少1900万美元，而第一季度曾增长2.762亿美元[204] - 活期无息存款占比13%(9.52032亿美元)，有息活期存款占比70%(50.87783亿美元)，定期存款占比13%(9.74341亿美元)[205] - ICS/CDARS项目存款达24亿美元，占全部存款的32.8%[205] - 2025年6月30日无保险且无抵押存款为15亿美元，2024年同期为12亿美元[206] - 联邦住房贷款银行(FHLB)隔夜借款从2025年3月31日的0增至2025年6月30日的8000万美元[211] - 公司次级票据总额从2024年的2.333亿美元增至2025年的2.337亿美元[216] 资本和风险管理 - 截至2025年6月30日，公司总风险资本为1,314,474千美元，比率为14.26%，远高于8.00%的资本充足要求[93] - 公司一级风险资本为1,010,640千美元，比率为10.96%，高于6.00%的最低要求[93] - 公司一级杠杆比率为11.22%，显著高于4.00%的最低要求[93] - 公司普通股一级资本为961,715千美元，比率为10.43%，高于4.50%的最低要求[93] - 公司贷款损失准备金（ACL）覆盖不良贷款的比例为208.84%，较2025年3月31日的191.19%有所提升[199] - 公司计划于2025年9月30日赎回20.0百万美元的2030年到期次级票据，总金额为20.5百万美元[97] - 公司计划于2025年9月15日赎回50.0百万美元的MW票据，总金额为50.6百万美元[99] 资产和负债变化 - 公司总资产从2024年12月31日的9,026,030千美元增长至2025年6月30日的9,242,331千美元，增幅2.4%[12] - 证券投资总额从1,200,435千美元增至1,263,452千美元，增长5.3%[12] - 股东权益从997,387千美元增至1,050,554千美元，增幅5.3%[12] - 2025年股东权益总额为1,050,554千美元，较2024年同期的936,319千美元增长12.2%[18] - 2025年留存收益为717,956千美元，较2024年同期的608,816千美元增长17.9%[18] - 现金及短期流动资产从2024年的1.944亿美元增至2025年的2.505亿美元[220] - 总资产从2024年6月的8,871,991千美元增长至2025年6月的9,242,331千美元，增幅4.2%[89] 现金流表现 - 2025年经营活动产生的净现金为38,676千美元，较2024年的29,087千美元增长33%[19] - 2025年投资活动使用的净现金为220,055千美元，较2024年的332,791千美元减少34%[19] - 2025年融资活动提供的净现金为194,416千美元，较2024年的298,754千美元下降35%[19] - 2025年现金及银行存款净增加13,037千美元，而2024年为净减少4,950千美元[19] - 2025年上半年经营活动产生现金3870万美元，较2024年同期的2910万美元增长33%[228] 其他重要内容 - 2025年普通股现金股息为每股0.12美元，与2024年持平[16] - 2025年第二季度其他综合亏损为1,671千美元，较2024年同期的368千美元扩大354.1%[17] - 2025年前六个月的有效税率异常低，仅为3%，低于2024年同期的6%，主要由于股权补偿的税收优惠、新的州税收抵免投资以及资本市场收入下降导致的税前收入减少[75] - 2025年前六个月每股基本收益为3.24美元，稀释后为3.22美元，略低于2024年同期的3.32美元和3.30美元[79] - 公司2025年第二季度有形普通股权益/总资产比率（非GAAP）提升22个基点至9.92%[109][123] - 2025年第二季度调整后净利差（非GAAP）扩大4个基点至3.46%[109]

收入和利润（同比环比） - 公司当前财年净利润为4920万美元，每股收益0.38美元，较上年同期的2600万美元和0.20美元显著增长[116] - 2025年第二季度净利润1838万美元（每股0.14美元），较第一季度增长19.4%[212][213] - 九个月累计净利润4920万美元，较上年同期2600万美元增长89.2%[232] - 2025年第二季度公司净利润为1840万美元，较2024年同期的960万美元增长91.7%[255] - 2025年第二季度净收入为9,648千美元，同比下降90.5%[267] - 净利息收入从2024年的40,324千美元增至2025年的45,458千美元[270] 成本和费用（同比环比） - 存款利息支出基本持平为35,860千美元，高收益储蓄账户增长被零售存单成本下降抵消[217] - 存款利息支出增加6,967千美元（6.8%），主要由于高收益储蓄账户和零售定期存款的加权平均利率上升[237] - 借款利息支出减少1,759千美元（-3.1%），主要因FHLB借款到期未续借及美联储BTFP借款减少[238] - 信贷损失拨备从190万美元降至22.6万美元，其中表外信贷风险准备金增加32.1万美元，贷款ACL减少9.5万美元[239] - 薪酬及员工福利费用增加526.1万美元（13.4%），因员工数量增加、市场竞争力调整薪资及更高短期绩效奖金计提[245] - 联邦存款保险费用下降173.4万美元（-35.1%），因FDIC评估率调整[245] - 广告促销费用激增至1,453千美元，环比增长91.2%，因季节性赞助活动时间差异[222] - 存款利息支出同比下降1.0%至3586万美元，主要因零售存单利率下降[259] 净息差和利率变化 - 净息差同比上升15个基点至1.92%，主要得益于贷款组合收益率提升[117] - 2025年第二季度净利息收入4.5458亿美元，较第一季度4.384亿美元增长3.7%，净息差提升6个基点至1.98%[212][213] - 净息差从第一季度的1.92%上升至第二季度的1.98%，同比上年同期增长15个基点[228][233] - 贷款组合平均收益率从4.08%提升至4.13%，主要由于商业贷款占比提升至5.65%收益率[228] - 高收益储蓄账户成本从4.16%微降至4.10%，但平均余额增长55%至35.28亿美元[228] - 零售存单成本从4.07%下降至3.88%，推动存款总成本从2.55%降至2.49%[228] - 净息差从2024年第二季度的1.77%上升至2025年同期的1.98%，增加21个基点[255] - 净利差从1.77%提升至1.92%，因生息资产收益率上升至4.30%（2024年同期为4.06%）[250] 贷款组合表现 - 贷款组合规模增至80.2亿美元，其中商业贷款增加4.029亿美元，抵消了1-4户家庭贷款减少2.862亿美元的影响[122] - 贷款净额在2025年第二季度增加1.476亿美元，年化增长率为7.5%，主要受商业贷款组合增长2.435亿美元推动[138] - 商业房地产贷款组合在2025年第二季度增长2.212亿美元，加权平均利率从5.50%上升至5.76%[144] - 商业和工业贷款加权平均利率从6.74%上升至6.94%，贷款余额从1.358亿美元增至1.844亿美元[144] - 截至2025年6月30日的九个月内，公司商业贷款总额为638,753千美元，占总贷款的70.8%，加权平均利率为7.10%[147] - 商业和工业贷款季度增长96.6百万美元（52%），其中85.3百万美元来自两笔大额新增贷款[163] - 商业工业贷款加权平均利率从6.86%（2025年3月）上升至7.03%（2025年6月）[164] - 贷款总额平均余额从2024年的7,898,731千美元增至2025年的7,996,493千美元，收益率从3.88%升至4.13%[270] 存款表现 - 存款总额增长3.012亿美元至64.3亿美元，高收益储蓄账户增加3.118亿美元，商业活期存款增长37.8%（9830万美元）[123] - 高收益储蓄账户年化收益率从4.30%降至4.00%，最低账户余额要求为1万美元[123] - 存款在2025年第二季度增加5860万美元，其中商业非到期存款增长4470万美元（14.3%），高收益储蓄账户增长1.239亿美元[141] - 高收益储蓄账户余额在2025年6月30日达到4.08亿美元，较上季度增长1.239亿美元[141] - 存款总额从2024年9月30日的61.3亿美元增至2025年6月30日的64.311亿美元，增幅4.9%，其中高收益储蓄账户增长显著[192][193] - 零售非到期存款增长2.466亿美元（8.5%），商业非到期存款增长9830万美元（37.8%），公共单位存单增长4020万美元（52.5%）[193] - 零售存单减少8540万美元（3.0%），部分抵消了存款总额的增长[193] - 截至2025年6月30日，约8.994亿美元（14%）的存款未投保，其中5.094亿美元（8%）与商业和零售存款账户相关[195] 资产和负债 - 总资产达96.9亿美元，较上年增加1.651亿美元，主要由贷款和证券投资增长驱动[121] - 公司总资产在2025年6月30日为96.92亿美元，较2025年3月31日下降1.0%，但较2024年9月30日增长2.3%[138] - 截至2025年6月30日，公司股东权益为10.46亿美元，较2025年3月31日增长3.5%，权益占总资产比例为10.8%[138] - 截至2025年6月30日，公司总负债为86.5亿美元，较2024年9月30日的85亿美元增长，主要由于存款增加3.012亿美元，同时借款减少1.08亿美元[190] - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额为10.5亿美元，较2024年9月30日增加1390万美元[204] - 2025年6月30日借款总额为20.7亿美元，包括18.7亿美元固定利率FHLB预付款和2亿美元与利率互换挂钩的FHLB可变利率预付款[196] - 公司借款在2025年第二季度减少7140万美元，年化下降13.3%，主要因5000万美元借款到期未续借[140] 信贷质量和风险 - 贷款逾期率保持低位：30-89天逾期占比0.20%，90天以上逾期占比0.10%[126] - 截至2025年6月30日，30至89天逾期贷款总额1602.9万美元，占总贷款净额的0.20%[168] - 2025年6月30日非应计贷款总额4845.3万美元，占总贷款的0.60%，较上季度显著增加[170] - 商业房地产非应计贷款从2025年3月31日的331.5万美元增至2025年6月30日的4033.8万美元[170] - 堪萨斯州占公司一至四家庭贷款的56.0%，该州30至89天逾期贷款占比62.4%[173] - 公司商业房地产次级贷款从2025年3月31日的4596.1万美元增至2025年6月30日的8477.1万美元[176] - 两笔参与贷款（总计4020万美元）被重新分类为次级贷款，并转为非应计状态[175] - 公司对商业房地产贷款集中度和大额一至四家庭贷款的市场价值风险应用了定性调整因素[176] 资本充足率和流动性 - 银行资本充足率CBLR为9.7%，超过监管要求的"资本充足"标准[125] - 公司资本充足率（CBLR）为9.7%，超过监管要求的"资本充足"标准[204] - 公司2025年6月30日的CBLR为9.7%，风险基础一级资本比率为16.2%，均超过最低要求[285] - 公司流动性管理包括每日监测10/30/365天现金流预测，并按月进行压力测试[276] - 截至2025年6月30日，公司FHLB借款限额为银行Call Report总资产的45%，实际借款低于该限额[277] - 截至2025年6月30日，公司总借款为20.7亿美元，占银行Call Report总资产的21%，远低于内部政策上限55%[278] - 公司预计未来12个月内将偿还或到期的FHLB借款为4.847亿美元[278] - 截至2025年6月30日，公司可用流动性估计为29.7亿美元[278] 证券投资组合 - 公司出售13亿美元低收益证券（加权收益率1.22%），置换为6.32亿美元高收益证券（收益率5.75%）并偿还5亿美元借款（加权成本4.70%）[128][129] - 证券投资组合中92%为固定利率证券，加权平均收益率为5.47%，加权平均期限为4.6年[188] - 抵押贷款支持证券(MBS)占证券投资组合的93.7%，金额为8.7436亿美元，收益率为5.49%[188] - 2025年前九个月证券投资组合的期末账面价值为9.562亿美元，收益率为5.47%，加权平均期限为4.6年，相比期初8.563亿美元有所增长[190] - 公司2023年10月出售了13亿美元的证券组合，占其证券组合的94%，并因此确认了1.926亿美元的减值损失[128] 管理层讨论和指引 - 公司预计在2025年9月30日季度将发放1.462亿美元的商业房地产贷款承诺[138] - 公司预计2025年9月至2026年3月期间未拨付金额总计244,404千美元，加权平均利率为6.69%[157] - 公司持有公司层面现金1610万美元，2025年计划维持每股0.34美元的年度股息支付[206] - 公司现有7500万美元股票回购授权，但2025年未进行回购[208] - 州税法变更预计将使公司2028财年起减少州所得税，当期确认85.7万美元税务费用减免[225] 效率比率和运营成本 - 公司效率比率改善至58.26%，较第一季度下降2.28个百分点[212] - 效率比率从60.54%改善至58.26%，反映运营成本控制成效[228] - 公司效率比率从69.77%改善至58.89%，剔除证券策略损失后仍从62.87%优化，主要得益于净利息收入增长[246] - 2025年第二季度效率比率改善至58.26%，较上年同期的62.07%显著优化[265] - 截至2024年6月30日的九个月，公司GAAP下的年化平均资产回报率为0.36%，非GAAP调整后为0.50%[251] - 公司年化平均股本回报率GAAP下为3.35%，非GAAP调整后提升至4.66%[251] - 效率比率GAAP下为69.77%，非GAAP调整后改善至62.87%[251]