财务数据关键指标变化：收入和利润 - 归属于普通股股东的净利润为8694万美元，相比2024年净亏损2892万美元实现扭亏为盈[716] - 基本每股收益为0.41美元，相比2024年每股亏损0.29美元显著改善[716] - 公司2025财年净收入为8694.1万美元，相比2024财年净亏损2892万美元实现扭亏为盈[720] - 累计赤字从2024财年6.8309亿美元改善至2025财年5.9617亿美元[718] - 总收入从2023年的7550.9万美元大幅增长至2025年的5.01023亿美元，两年间增长563%[839] - 按GAAP计算，公司2025年净收入为8694.1万美元，而按IFRS计算为净亏损9220.1万美元[828] - 留存收益（累计赤字）从2024年的-68311万美元改善至2025年的-59616.7万美元[826][827] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售、一般和行政费用从7042万美元增长至1.365亿美元，同比增长93.9%[716] - 折旧和摊销费用从5047万美元增长至1.811亿美元，同比增长259.0%[716] - 2025财年折旧与摊销费用为1.8114亿美元，较2024财年5047万美元增长259%[720] - 销售、一般及行政费用从2023年的4900.4万美元增至2025年的1.36458亿美元，两年间增长178%[835] - 比特币挖矿电力成本从2023年的3575.3万美元增长至2025年的1.478亿美元，三年间增长313%[834] - 电力成本占总收入成本比例从2023年的90.7%小幅下降至2025年的93.1%[834] - 2025财年股权激励费用为4238.5万美元，包含3738.6万美元股票薪酬[721][718] 财务数据关键指标变化：现金流和资本支出 - 2025财年经营活动产生净现金2.4589亿美元，较2024财年5221.9万美元增长371%[720] - 2025财年资本支出达13.8049亿美元，包括5.7346亿美元物业设备投资和7.9917亿美元计算机硬件预付款[720] - 公司2025年经营活动产生的现金流量净额按GAAP计算为24588.6万美元，而按IFRS计算为净流出23823.2万美元[828] - 投资活动产生的现金流量净流出从2024年的49846.6万美元扩大至2025年的138048.7万美元[828] - 融资活动产生的现金流量净额从2024年的78262.6万美元增长至2025年的129473.5万美元，增幅达65.4%[828] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产从11.528亿美元增长至29.403亿美元，同比增长155.1%[715] - 现金及现金 equivalents 从4.046亿美元增长至5.645亿美元，同比增长39.5%[715] - 物业、厂房和设备净值从4.414亿美元增长至19.306亿美元，同比增长337.3%[715] - 可转换票据 payable 为9.628亿美元，是2024年新出现的重大负债项目[715] - 现金及等价物从2024财年末4.046亿美元增长至2025财年末5.6453亿美元[721] - 总资产从2024年的115281.9万美元大幅增长至2025年的294032.3万美元，增幅达155.1%[826][827] - 不动产、厂房和设备净值从2024年的44137.1万美元大幅增长至2025年的193056.7万美元，增幅达337.4%[826][827] - 金融资产从2024年的653万美元增长至2025年的21161.7万美元，增幅达3141.5%[826][827] - 总负债从2024年的5534.6万美元增长至2025年的112283.5万美元，增幅达1928.4%[826][827] - 长期资产从2024年的7.00434亿美元增至2025年的19.65431亿美元，年增长181%[839] - 计算机硬件预付款从2024年的2.39842亿美元大幅减少至2025年的306.8万美元[840] - 预付远期合约金融资产2025年账面价值达21.1617亿美元，2024年仅为653万美元[845] 各条业务线表现 - 比特币挖矿收入为4.846亿美元，占公司总收入5.010亿美元的96.7%[716] - AI云服务收入为1639万美元，占公司总收入3.3%[716] - 公司97% 2025财年收入、98% 2024财年收入和100% 2023财年收入分别来自向3家、3家和2家矿池运营商提供算力[752] - 公司比特币挖矿收入完全由可变对价构成，包括区块奖励、交易费和矿池运营费，并以非现金形式（加密货币）收取[739][742] - 公司AI云服务收入根据ASC 606确认，在服务期内按直线法确认，或按客户实际使用量确认[744][747] 各地区表现 - 澳大利亚地区收入从2023年的7550.9万美元增长至2025年的4.84629亿美元，两年间增长542%[839] 管理层讨论和指引：运营风险 - 公司有运营亏损历史且未来可能继续产生净亏损[23] - 公司业务快速增长但商业模式和战略仍在演变中[23] - 公司重点发展高性能计算和人工智能服务可能不成功并带来不利后果[23] - 公司可能无法筹集足够资金满足资本流动性需求或实现扩张计划[23] - 公司高度依赖少量设备供应商任何履约失败将严重影响运营[23] - 电力中断或成本上涨可能对运营和财务表现产生重大影响[23] - 比特币挖矿和高性能计算服务能耗巨大限制选址于可再生能源地区[23] 管理层讨论和指引：市场与监管风险 - 比特币价格波动及历史高波动性显著影响公司未来成功[30] - 比特币网络从工作量证明转向权益证明可能重大影响资本支出价值[30] - 监管环境快速变化可能限制公司数字资产运营能力[30] 管理层讨论和指引：金融风险敞口 - 比特币市场价格波动10%将导致公司年收入增加或减少4840万美元[686] - 加元汇率波动10%将导致税前利润增加1320万美元或减少1610万美元[688] - 电力成本占比特币挖矿收入的31%[690] - 电力成本波动10%将导致税前利润增加或减少1480万美元[690] - 公司持有加元净风险敞口1.449亿美元[688] - 公司持有澳元净风险敞口190万美元[689] - 利率变动1%将导致税前利润增加或减少210万美元[692] 其他没有覆盖的重要内容：会计政策和披露 - 比特币挖矿奖励每日清算，截至2025年6月30日未持有比特币[686][691] - 公司从IFRS会计准则过渡至US GAAP会计准则[701] - 审计机构对公司2025年6月30日财务报表出具无保留意见[699][700] - 公司按公允价值计量收到的比特币非现金对价，依据Kraken交易所每日报价（ASC 820 Level 1输入）[743] - 截至2025年6月30日及2024年6月30日，公司未持有任何比特币资产[743][756] - 公司预期信用损失在2025、2024及2023财年均不重大，未计提重大减值准备[732] - 公司运营成本主要包括电力、员工福利及其他直接费用（不含折旧摊销）[750] - 公司销售、一般及行政费用主要包括专业费用、员工福利、股权激励及保险等[751] - 公司其他运营收入包括德州需求响应项目收入、保险赔款及优惠券处置收益[746] - 公司于2024年7月1日提前采纳ASU 2023-08，按公允价值计量加密资产，但其对财报无重大影响[755][756] - 预付电力的公允价值使用远期价格法计算，基于ERCOT West Load Zone市场的远期价格，分类为公允价值层级中的Level 2[764] - 长期资产减值损失在2025年6月30日止年度为722.3万美元，2024年度为0，2023年度为1.05172亿美元[775] - 建筑物折旧年限为20年，厂房和设备为3-10年，S19j Pro矿机为2年，其他矿机型号为4年，HPC硬件为5年[769] - 矿机和HPC硬件包括已安装和已交付但未安装的单元，折旧在设备到场并可用时开始[771] - 租赁负债按固定最低付款额的现值计量，使用增量借款利率作为贴现率[778] - 短期租赁（12个月或更短）的付款在租赁期内按直线法确认，不确认在合并资产负债表上[779] - 比特币购买期权作为嵌入式衍生工具从主合同中分拆，单独按公允价值计量，变动计入损益[787][788] - 可转换债务中的嵌入式转换特征被视为与公司普通股挂钩，符合股东权益分类标准，不适用衍生工具会计[791][793] - 员工福利包括带薪年假和长期服务休假，成本根据服务期计提[789][790] - 其他负债主要包括员工福利义务和应付可转换票据的应计利息，按结算时间分类为流动或非流动[794] - 基于股权的薪酬公允价值在授予期内摊销，使用分级归属法，并根据历史经验和预计员工流动率估计作废率[797] - 复杂绩效奖励（含市场条件）使用Black-Scholes-Merton模型或蒙特卡洛模拟进行估值，考虑行权价、期限、稀释影响、授予日股价、预期波动率、股息收益率和无风险利率[798] - 所得税会计采用资产负债法，递延税资产在很可能无法实现时计提估值备抵，基于过去表现、累计亏损、未来应税收入预测和税务策略可行性进行评估[804] - 每股收益计算采用基本和稀释EPS，基本EPS使用净收入和普通股加权平均数，稀释EPS考虑股票期权和限制性股票单位的稀释影响[808] - 母公司自2024年7月1日起将功能货币从澳元变更为美元，反映美元计价活动和美国投资增加，包括美元融资、资本支出和收入[811] - 金融费用主要包括可转换票据利息支出和使用实际利率法摊销的债务发行成本[813] - 根据ASC 450计提或有损失，当管理层认为不利结果很可能发生且能合理估计时确认，计入应付账款和应计费用[815] - 2023年11月采用ASU 2023-07增强可报告分部披露，要求披露CODM使用的重大分部费用信息，自2024年7月1日起年度期间生效[819] - 正在评估ASU 2023-09所得税披露新标准的影响，该标准要求按特定辖区分解所得税支付并扩展税率调节披露，2024年12月15日后年度期间生效[820] - 截至2025年6月30日年度合并财务报表为首份按GAAP编制报表，此前采用IFRS直至2025年3月31日止九个月，需重述当期和比较期间GAAP数据[824] - 外汇折算调整产生492.1万美元收益，2024财年为33.9万美元损失[718] - 可转换票据融资7.0121亿美元，为主要融资活动[721] - 公司通过市场发行募集资金5.8475亿美元，发行6907.4101万股普通股[718] - 其他运营收入从2023年的311.7万美元增至2025年的941.3万美元，两年间增长202%[837] - 2029年预付远期合约产生未实现收益3600万美元，2030年合约产生收益9400万美元[845] - 2029预付远期合约与2029票据为独立交易，不影响票据持有人权利[851] - 2029预付远期合约分类为非流动资产并按公允价值重计量，变动计入综合收益表[852] - 电力采购协议(PSA)要求预付电费，不符合衍生品定义[855] - PSA允许以固定价格预先购买固定数量电力但无需承担实物交付义务[854] - PSA未使用电力可按实时现货价格回售给交易对手[854] - 2024年8月23日签署PSA补充协议改为按实际用量现货定价[856] - 公司支付721.1万美元清算费用终止原固定价格安排[856] - 721.1万美元清算费确认为金融资产已实现损失[856] - PSA补充协议不符合金融工具定义，截至2025年6月30日未确认金融资产[857]

净销售额表现 - 净销售额在2025财年第二季度达到52.6亿美元，同比增长3.2%[103] - 2025财年前六个月净销售额为102.9亿美元，同比增长3.9%[104] 会员费收入表现 - 会员费收入在截至2025年8月2日的过去十二个月中达到4.757亿美元[92] - 2025财年第二季度会员费收入为1.233亿美元，同比增长9.0%[101] - 会员费收入在2025财年第二季度达到1.233亿美元，同比增长9.0%；上半年达到2.437亿美元，同比增长8.6%[111] 可比俱乐部销售额表现 - 2025财年第二季度可比俱乐部销售额下降0.3%，其中商品可比销售额增长2.3%[107] - 2025财年前六个月可比俱乐部销售额增长0.6%，其中商品可比销售额增长3.1%[107] - 汽油销售对2025财年第二季度可比俱乐部销售额产生2.6%的负向影响[107] 销售成本及毛利率 - 销售成本在2025财年第二季度为44亿美元，占净销售额83.2%；上半年为86亿美元，占净销售额83.2%[114][115] - 商品毛利率（剔除汽油销售和会员费收入）同比提升10个基点（第二季度）和20个基点（上半年）[114][115] 销售及行政管理费用 - 销售及行政管理费用（SG&A）在2025财年第二季度增长4.8%至7.864亿美元；上半年增长5.1%至15.5亿美元[118] 净利息支出 - 净利息支出在2025财年第二季度降至1040万美元；上半年降至2150万美元[124] 实际所得税率 - 实际所得税率在2025财年第二季度为26.9%，同比上升280个基点；上半年为24.6%[125][126] 调整后净利润及每股收益 - 调整后净利润在2025财年第二季度为1.515亿美元；上半年为3.023亿美元[130] - 调整后每股收益（EPS）在2025财年第二季度为1.14美元；上半年为2.28美元[130] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA在2025财年第二季度达到3.039亿美元；上半年达到5.897亿美元[134] 现金流表现 - 经营活动现金流在2025财年上半年增长8.5%至4.58亿美元[138] - 2025财年第二季度调整后自由现金流为8729.1万美元，与2024财年同期的8747.2万美元基本持平[144] - 2025财年前六个月调整后自由现金流下降至1.549亿美元，较2024财年同期的1.826亿美元减少15.2%[144] - 资本支出增加导致自由现金流下降，其中2025财年第二季度资本支出1.6557亿美元，同比增长23.7%[144] - 2025财年前六个月运营现金流4.5796亿美元，较2024财年同期的4.222亿美元增长8.5%[144] 债务及融资安排 - ABL循环信贷设施总额度为12亿美元，截至2025年8月2日未使用额度为10亿美元[146][149] - 第一留置权定期贷款利率从SOFR+200基点降至SOFR+175基点，每年减少25个基点[148] - 截至2025年8月2日总债务5.05亿美元，其中ABL循环信贷1.05亿美元，第一留置权定期贷款4亿美元[156] - 利率每上升100基点，公司年利息成本将增加约510万美元[156] - ABL循环信贷利率5.45%，第一留置权定期贷款利率5.88%[149][150] - 2025年11月4日新增4亿美元定期贷款用于再融资现有Tranche B贷款[147][148] 会员及运营规模 - 2024财年自有品牌销售额（不含汽油）占总净销售额约26%[92] - 截至2025年8月2日，公司运营255个仓库俱乐部和191个加油站[91] - 2024财年末会员续费率达到90%[95]

年化经常性收入（ARR）及大客户数量 - 截至2025年7月31日，年化经常性收入（ARR）达到10.01亿美元，同比增长24%[119] - 截至2025年7月31日，年化经常性收入超过10万美元的客户数量为1,513家，同比增长23%[121] 收入表现 - 2025年第二季度收入为2.422亿美元，同比增长22%[108][113] - 2025年上半年收入为4.712亿美元，同比增长22%[108][113] - 公司2025年第二季度收入为2.42183亿美元，同比增长22%[142] - 截至2025年7月31日的六个月收入同比增长22%至4.712亿美元[151] 利润和亏损 - 2025年第二季度净亏损7200万美元，去年同期净亏损6920万美元[108] - 2025年上半年净亏损2.802亿美元，去年同期净亏损1.393亿美元[108] - 公司2025年上半年净亏损2.80212亿美元，同比扩大101%[140] 非GAAP运营收入 - 2025年第二季度非GAAP运营收入为537.6万美元，去年同期为亏损635.9万美元[116][117] - 2025年上半年非GAAP运营收入为144.9万美元，去年同期为亏损1744万美元[116][117] 毛利率 - 2025年第二季度毛利率为75%，与去年同期持平[143] - 截至2025年7月31日的六个月毛利率从74%提升至75%[152] 研发费用 - 研发费用为7909.1万美元，同比增长24%，主要因人员相关费用增加1220万美元[144] - 研发费用同比增长24%至1.513亿美元，主要因人员相关费用增加2200万美元[153] 销售和营销费用 - 销售和营销费用占收入比例从去年同期的60%降至53%[141] - 销售与营销费用同比增长11%至2.618亿美元，其中股票薪酬增加730万美元[154] 一般行政费用 - 一般行政费用占收入比例从22%降至21%[141] - 一般行政费用同比增长15%至1.002亿美元，主要因人员费用增加960万美元[155][156] 重组费用 - 重组费用为388.3万美元，仅出现在2025年第二季度[140] - 重组费用增加910万美元，包含390万美元合同终止费用和300万美元遣散费[157] 所得税费用 - 2025年上半年所得税准备金激增至1.36762亿美元，主要因未确认税收优惠1.36亿美元[136][138] - 所得税费用激增3585%至1.368亿美元，主要因1360万美元未确认税收优惠计提[159] - 公司因双边APA事项计提1.36亿美元所得税费用，同时释放470万美元以色列递延所得税资产估值准备[178][181] 基于股票的补偿费用 - 基于股票的补偿费用总计7388.4万美元，同比增长14%[140] 云基础设施成本 - 第三方云基础设施成本增加540万美元，主要因业务扩张导致云托管使用量增加[143] 现金流表现 - 截至2025年7月31日六个月经营活动现金流为5123.1万美元，投资活动现金流为6564.2万美元，融资活动现金流为-2839.9万美元[166] - 经营活动现金流调整包含2.029亿美元非现金项目及1.286亿美元营运资产变动贡献，部分被2.802亿美元净亏损抵消[170] - 应计负债增加1.44亿美元，其中1.36亿美元为未确认税收优惠相关计提[170] - 应收账款减少5640万美元，应付账款增加150万美元[170] - 投资活动现金流包含2.868亿美元投资出售及到期收益，部分被2.081亿美元新投资购置及1250万美元软件资本化支出抵消[172] - 融资活动现金流包含5270万美元股票回购支出，部分被1520万美元员工期权行权及910万美元ESPP发行收益抵消[174] 现金及投资 - 现金及投资从11亿美元增至12亿美元[162] - 公司持有12亿美元现金及投资组合，利率每变动100基点将影响投资组合公允价值670万美元[184] 累计赤字 - 累计赤字从16亿美元扩大至19亿美元[161] 股票回购计划 - 公司董事会授权2025年股票回购计划规模达2亿美元，截至2025年7月31日已回购300万股，总金额5270万美元，平均每股价格17.78美元，剩余回购额度1.473亿美元[165] 未来现金流出预期 - 预计将发生310万美元重组现金流出和1.44亿美元收购现金流出[163] 外汇风险 - 美元兑其他货币贬值10%将导致2025年上半年运营亏损增加约1500万美元[185] 国际收入占比 - 国际收入占比38%（2025年第二季度）和37%（2024年第二季度）[107] 客户集中度 - 无单一终端客户贡献超过ARR的3%[107]

收入表现 - 公司2025年第二季度收入为1210万美元，较2024年同期的610万美元增长98.7%[125] - 公司2025年上半年收入为2230万美元，较2024年同期的1120万美元增长99.4%[125] - 公司第二季度收入为1208.3万美元，同比增长98.7%，主要受益于aprevo技术平台手术量增加[151] - 上半年收入达2227.2万美元，同比增长99.4%，增长动力同样来自aprevo手术量提升[152] 毛利率变化 - 第二季度毛利率73.4%，同比下降1.6个百分点，主要因合同制造商加急生产费用增加[153] - 上半年毛利率74.1%，同比微升0.4个百分点，受益于材料成本优化[154] - 公司毛利率预计中期和长期将随着生产规模经济和技术杠杆效应而适度增长[141] 运营费用 - 销售与营销费用第二季度达786.9万美元，同比增长61.5%，主要因人员成本及销售佣金增加[157] - 研发费用第二季度416万美元，仅增长4.1%，因原型材料成本下降抵消了人员开支增加[155] - 上半年总运营费用2872.6万美元，同比增长44.5%，其中行政费用增长64%至680.8万美元[160] 利润与亏损 - 第二季度经营亏损650.2万美元，亏损率同比收窄50.1个百分点至53.8%[150] - 公司净亏损从2024年第二季度的627.7万美元扩大至2025年第二季度的676.6万美元，同比增长7.8%[169] - 调整后EBITDA从2024年第二季度的-623.2万美元改善至2025年第二季度的-618.3万美元，降幅0.8%[169] 非运营项目影响 - 权证负债公允价值变动导致第二季度额外亏损23.7万美元，同比增幅达288.5%[150][165] - 利息收入第二季度同比下降21.5%至33.6万美元，因日均现金余额减少[163] 现金流与融资 - 截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物3350万美元，客户贷款协议未偿还本金1560万美元[171] - 2025年7月IPO净融资9350万美元[172] - 2025年上半年经营活动现金流净流出1520万美元，同比扩大11.1%[184] - 2025年上半年融资活动现金流净流入945万美元，主要来自C轮优先股融资1190万美元[189] - 客户贷款协议总额增至2750万美元，利率为7.75%，仅付息期延长至2026年7月31日[176][177] 收入确认与客户付款 - 2025年上半年客户支付aprevo植入体货款1900万美元，但按手术时点确认收入2230万美元[185] 业务规模与用户增长 - 截至2025年6月30日，使用aprevo技术平台的外科医生数量为199位，较2024年同期的116位增长71.6%[132] - 公司aprevo技术平台自2021年商业化以来已用于治疗超过1500名患者[132] 支付方组合 - 公司客户支付方组合中，商业保险占比约40%（Q2）和41%（上半年），医疗保险和Medicare Advantage占比60%（Q2）和59%（上半年）[137] 产品与商业化进展 - 公司数字生产系统(DPS)可在手术计划批准后10个工作日内交付定制植入物[126] - 公司预计2026年将aprevo技术平台商业化用于颈椎融合手术[129][135] - CMS为颈椎融合手术分配了新的X代码，将为医院提供额外报销[138] 财务义务与累计赤字 - 截至2025年6月30日，公司累计赤字达8370万美元[171] - 运营租赁合约义务260万美元，需在36个月内支付[192] 较小报告公司资格 - 公司非关联方持有股份市值加上总收益低于7亿美元且最近财年收入低于1亿美元，符合“较小报告公司”资格[197] - 公司最近财年收入低于1亿美元[197] - 较小报告公司资格标准包括非关联方持股市值低于2.5亿美元[197] - 较小报告公司可豁免部分披露要求，包括仅需提供两个财年审计财务报表[197] 监管豁免事项 - 公司可豁免提供经审计的两年期财务报表及相应简化的管理层讨论分析[196] - 公司可豁免高管薪酬咨询投票和金色降落伞安排批准要求[196] - 公司豁免萨班斯法案要求的财务报告内部控制审计师认证[196] - 公司豁免审计报告中关键审计事项的沟通要求[196] - 较小报告公司享有与新兴成长公司类似的高管薪酬披露简化义务[197] - 市场风险定量定性披露不适用[198]

Exhibit 99.1 Petco Reports Second Quarter 2025 Financial Results Raises Fiscal 2025 Earnings Outlook* San Diego, August 28, 2025 – Petco (Nasdaq: WOOF) today announced its second quarter 2025 financial results. Q2 2025 Overview The company maintained its full year net sales outlook and raised its full year 2025 earnings outlook. In addition, the company provided its outlook for the third quarter of 2025. The Company's third quarter and full year 2025 outlook assumes that the tariffs on imports into the U.S. ...

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度创纪录收入298亿美元，同比增长19%[2][4] - 第二季度运营收入18亿美元，同比增长27%[4] - 公司总净收入同比增长19%至297.76亿美元，其中产品收入增长26%至239.35亿美元[21] - 经营收入同比增长27%至17.73亿美元，税前收入增长39%至14.4亿美元[21] - 公司总净收入在截至2025年8月1日的三个月为297.76亿美元，同比增长19%[39] - 公司总净收入在截至2025年8月1日的六个月为531.54亿美元，同比增长12%[39] - 非GAAP运营收入在三个月为22.84亿美元，同比增长10%[39] - 非GAAP运营收入在六个月为39.50亿美元，同比增长10%[39] - 非GAAP净利润在三个月为15.91亿美元，同比增长13%[39] 各条业务线表现 - 基础设施解决方案集团(ISG)收入168亿美元创纪录，同比增长44%[5][8] - 服务器和网络业务收入129亿美元创纪录，同比增长69%[2][5][8] - 存储业务收入39亿美元，同比下降3%[5][8] - 客户端解决方案集团(CSG)收入125亿美元，同比增长1%[5][8] - 基础设施解决方案集团（ISG）收入同比大幅增长44%至168亿美元，服务器和网络业务增长69%至129.44亿美元[28] - 客户端解决方案集团（CSG）收入持平为125.03亿美元，其中消费业务下降7%至17.22亿美元[28] 成本和费用（同比环比） - 毛利率保持在18.3%，而经营费用率从15.8%改善至12.3%[21] 每股收益 - 第二季度稀释后每股收益1.70美元，同比增长38%[4] - 非GAAP摊薄后每股收益在三个月为2.32美元，同比增长19%[39] - 公司稀释后每股收益为2.07美元（季度）和7.98美元（年度）[52] - 非GAAP稀释后每股收益为2.45美元（季度）和9.55美元（年度）[52] 现金流 - 运营现金流达25亿美元[2][4] - 运营现金流在三个月为25.43亿美元，同比增长90%[49] - 自由现金流在三个月为18.68亿美元，同比增长165%[49] - 调整后自由现金流在三个月为25.18亿美元，同比增长96%[49] 管理层讨论和指引 - 公司上半年AI解决方案出货量达100亿美元[2] - 公司上调2026财年AI服务器出货指引至200亿美元[2] - 2026财年GAAP至非GAAP所得税费用调整总额约3亿美元[55] 其他财务数据 - 现金及现金等价物较期初增长124%至81.45亿美元[24] - 公司通过融资活动获得72.7亿美元债务收益，同时偿还34.24亿美元债务[26] - 库存从67.16亿美元增加至72.11亿美元[24] - 应收账款从102.98亿美元显著增加至150.23亿美元[24] - 股份回购金额达29.2亿美元[26] 非GAAP调整项 - 无形资产摊销调整每股0.18美元（季度）和0.72美元（年度）[52] - 股权激励费用调整每股0.26美元（季度）和1.05美元（年度）[52] - 其他公司费用调整每股0.22美元（年度）[52] - 股权投资公允价值调整每股-0.03美元（年度）[52] - 所得税汇总调整每股-0.06美元（季度）和-0.39美元（年度）[52] - 无形资产摊销估算基于2025年8月1日前完成的收购[52] - 其他公司费用包含遣散费及股权激励相关 payroll 税费[53] 分部业绩 - 可报告分部运营收入在三个月为22.73亿美元[31]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended August 2, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission File Number: 001-33764 ULTA BEAUTY, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware (State ...

企业客户规模与平台处理量 - 截至2025年6月30日，约493,800家企业使用公司解决方案，2025财年处理总支付量（TPV）约3,300亿美元[25] - 截至2025年6月30日，约830万网络成员通过平台进行电子支付或收款[25] - 平台每年为企业处理数百万份文件和数十亿美元商业支付，形成大型数据资产[31] - 公司网络成员数量截至2025年6月30日达到约830万，较2024年同期增长18%[49] 支付产品与服务功能 - 美国客户可通过国际支付服务向全球超过130个国家进行跨境支付[38] - 平台支持ACH、信用卡、实时支付(RTP)、支票、跨境支付等多种支付方式[38] - 平台与QuickBooks、Oracle NetSuite、Sage Intacct、Xero等主流会计软件实现双向同步[38] - 通过第三方银行关系提供发票融资服务，帮助企业快速获取现金流[38] - 现金流向预测功能可生成长达13个月的现金流预测[43] - 移动端应用支持iOS和Android系统，提供全功能移动支付管理[43] - 供应商增强支付功能(Supplier payments plus)帮助大型供应商高效处理中小企业批量支付[43] - 公司支付引擎支持多种支付方式包括支票、卡片交易、ACH支付和实时转账[50] 风险与损失指标 - 公司BILL AP/AR支付服务的欺诈和信用损失率占TPV比例在2025财年约为0.01%[56] - 使用BILL Divvy卡的企业客户欺诈和信用损失率占卡片支付总额比例在2025财年约为0.23%[56] - 拖欠和损失大幅增加可能对运营业绩产生重大不利影响[484] - 信用风险评估模型不准确可能导致损失上升[484] 监管与合规要求 - 公司持有美国各州及加拿大地区的货币传输许可证和MSB注册[77][78] - 公司平台获得SOC1 Type II和SOC2 Type II认证，安全标准符合NIST-800-53[58] - 公司通过ACH处理支付需遵守全美自动清算协会规则和E条例[80] - 公司受反洗钱法规约束包括美国银行保密法和加拿大PCMLTFA[82][83] - 公司需遵守多国数据保护法规包括欧盟GDPR和加州消费者隐私法[84] - 公司受反腐败法规约束包括美国FCPA和加拿大反腐败法案[86] - 法律或监管变化可能不利影响信用风险管理或收款能力[484] 投资与融资活动 - 公司投资组合年化利率从2024财年5.07%下降至2025财年4.50%[475] - 循环信贷设施借款金额为1.8亿美元（截至2025年6月30日）[477] - 客户资金投资组合最长期限为37个月（按有效到期日计算）[471][479] - 单个发行人的投资敞口限制不超过总投资资金的5%[479] - 证券投资需满足A-2/P-2/F2或更高短期信用评级要求[479] - 资产支持证券和货币市场基金需达到AAA评级[479] 知识产权与人力资源 - 公司持有26项美国专利（有效期至2028-2042年）及9项待批专利申请[106] - 公司持有12项美国商标注册及1项待批申请[107] - 公司员工总数为2,364人（截至2025年6月30日）[91] - 实施半年度员工调查和年度两次绩效评估周期[98][99] 信用与应收账款风险 - 信用卡应收账款和发票融资产品投资贷款面临违约风险，包括破产、流动性不足、运营失败或欺诈[484] - 依赖支出企业信誉度偿还信用卡应收账款，追收手段有限[484] - 依赖通过平台处理借款人客户付款来收回投资贷款未偿余额[484] 外汇与汇率风险 - 跨境支付服务面临外汇汇率波动风险，汇率从报价日到资金转换日可能变化[485] - 加拿大子公司运营面临外汇风险，需重新计量非功能货币计价的货币资产和负债[486] - 美元相对外币贬值10%会对现金流和运营业绩产生非重大影响[487] - 外汇汇率波动导致跨境支付服务汇率差异风险[485]

SentinelOne Announces Second Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results Revenue increased 22% year-over-year ARR up 24% year-over-year MOUNTAIN VIEW, Calif. – August 28, 2025 – SentinelOne, Inc. (NYSE: S) today announced financial results for the second quarter of fiscal year 2026 ended July 31, 2025. "We surpassed $1 billion in ARR and delivered record net new ARR, continuing to deliver robust growth and platform adoption across AI, data, cloud, and endpoint," said Tomer Weingarten, CEO of SentinelOne. "Ou ...

Exhibit 99.1 ULTA BEAUTY ANNOUNCES SECOND QUARTER FISCAL 2025 RESULTS Net Sales Increased 9.3% to $2.8 Billion Compared to $2.6 Billion in the Prior Year Quarter Comparable Sales Increased 6.7% Net Income Increased to $260.9 Million or $5.78 Per Diluted Share Bolingbrook, IL – August 28, 2025 – Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA) today announced financial results for the thirteen-week period ("second quarter") and twenty- six-week period ("first six months") ended August 2, 2025, compared to the same periods e ...