财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年净营收为9650.4万美元，较2024财年的1.06936亿美元下降9.7%[269] - 2025财年净亏损为3474.7万美元，较2024财年净亏损2410.2万美元扩大44.2%[269] - 2025财年持续经营业务每股亏损为0.32美元，2024财年为0.21美元[269] - 2025财年净收入为9809.2万美元，较2024财年的1.126亿美元下降13.0%[330] - 2025财年运营亏损为3457.7万美元，较2024财年的2252.7万美元亏损扩大53.5%[330] - 2025财年专业部门净收入为1.06936亿美元，2024财年为9,650.4万美元[394] - 2025财年专业部门运营亏损为1,877.3万美元，2024财年为1,894.5万美元[395] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025财年毛利润为3337.2万美元，毛利率为34.6%，较2024财年毛利润3614.2万美元下降7.7%[269] - 2025财年广告费用总计1,881千美元，2024财年为2,083千美元[311] - 2025财年运营租赁费用为174.8万美元，较2024财年的202.9万美元下降13.8%[342] - 2025财年公司401(k)计划匹配供款总额为52.6万美元，2024财年为26万美元[391] - 2025财年公司所得税费用为958.8万美元，而2024财年所得税收益为261.9万美元[377] - 2025财年股票期权相关薪酬费用为33.1万美元，2024财年为29.5万美元[372] - 2025财年与收购Hornet相关的法律和专业费用为111千美元，计入销售、一般和行政费用[325] - 公司销售、一般及行政费用主要包括高管与行政薪酬、法律费用、股权薪酬、咨询费、审计费、租金及并购重组费用[399] - 其他分部费用主要包括咨询费、商业保险与许可费、软件订阅费、设备相关成本及候选人背景调查费[399] 资产与商誉减值 - 2025财年确认商誉减值损失2200万美元，2024财年确认商誉减值损失1420.1万美元[269] - 截至2025年9月30日，商誉账面价值为2475.9万美元，较2024年同期的4600.8万美元下降46.2%[264] - 公司在2025财年第三季度和2024财年第三季度分别确认了2200万美元和1420.1万美元的非现金商誉减值损失[293] - 公司在2024财年确认了520.9万美元的非现金无形资产减值损失[296] - 2025财年确认非现金商誉减值费用2200万美元，2024财年确认商誉减值费用1420.1万美元[346][347] - 截至2025年9月30日，商誉账面价值为2475.9万美元，较上年同期的4600.8万美元下降46.2%[348] - 截至2025年9月30日，专业服务报告单元的公允价值超出其调整后账面价值约1270万美元，溢价约39%[348] - 公司记录了非现金无形资产减值费用520.9万美元[352] - 2025财年公司确认了1,420.1万美元的商誉减值费用和520.9万美元的无形资产减值费用[395] 现金流与融资活动 - 2025财年运营活动产生的现金净流入为54.9万美元，2024财年为20.2万美元[271] - 出售工业部门获得现金收入103.8万美元[272] - 投资活动产生的净现金流入为5.4万美元，而去年同期为净流出5.8万美元[272] - 本财年用于购买库藏股的现金为157.5万美元[272] - 本财年末现金及现金等价物总额为2136.4万美元，较年初的2082.8万美元增长2.6%[272] - 2025财年支付利息的现金为180万美元，支付税款的现金为72万美元[272] - 公司拥有一项2000万美元的资产抵押循环信贷额度，截至2025年9月30日未提取借款，可用额度为482.8万美元[354][355] - 信贷额度基于合格应收账款的85%计算借款基础，并收取0.375%至0.50%的未使用额度费[356] 业务运营与部门表现 - 2025财年因申请人未在保证期内持续任职而计提的预计未来流失准备金为72千美元，2024财年为102千美元[305] - 2025财年期间实际发生的流失费用约为571千美元，2024财年约为401千美元，作为安置服务收入的减项[305] - 公司于2025年6月2日出售工业部门资产，获得现金对价总计103.8万美元，并确认税前净收益13.3万美元[332] - 2025财年来自已终止运营的工业部门的净亏损为9.3万美元，较2024财年的净亏损142.7万美元大幅收窄93.5%[335] - 截至2025年9月30日，专业部门总资产为9,441万美元，其中商誉为4,600.8万美元[395] - 所有公司资产（如现金及其他资产）已与专业分部资产合并列报[399] 收购与投资活动 - 公司于2025年1月3日以总对价1,500千美元收购Hornet Staffing，包括1,100千美元现金支付和400千美元本金的次级无担保本票[325] - 收购产生的无形资产公允价值为1,394千美元，包括客户关系564千美元、商标名68千美元、竞业禁止协议11千美元及商誉751千美元[329] - 收购Hornet的购买价格分配中，本票按公允价值计量，在收购日净额记录为392千美元（扣除8千美元折扣）[328] - Hornet需在收购后两年内达成约定的最低平均毛利指标，即每个后续十二个月期间720千美元，未达标将按比例减少本票余额[326] 股权与薪酬计划 - 由于2025财年和2024财年持续经营业务报告亏损，计算稀释每股收益时未考虑稀释性增量股份[302] - 2025财年和2024财年因具有反稀释作用而被排除在外的普通股等价物分别约为4,377股和4,206股[302] - 2025财年授予了1550份股票期权，加权平均行权价为每股0.22美元[372][373] - 2025财年未授予限制性股票，2024财年授予了164股限制性股票[365] - 基于2023财年业绩，未来有资格授予的最大限制性股票数量为55股[366] - 截至2025年9月30日，激励性股票计划下仍有7140股可供授予（限制性股票4052股，非合格股票期权3088股）[362][363] - 公司董事会于2023年4月27日批准了一项股票回购计划，授权公司回购最多2,000万美元的已发行普通股[374] - 2023年股票回购计划获银行同意，总回购金额不超过2000万美元[357][358] - 公司于2024财年以净成本1,575美元回购了2,717股普通股，截至2023年12月31日，回购计划累计回购6,129股，约占回购计划启动前已发行普通股的5.4%[375] 资产、负债与税务状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产为5999.7万美元，较2024年9月30日的9590.2万美元下降37.4%[264][268] - 截至2025年9月30日，股东权益为5001万美元，较2024年同期的8421.1万美元下降40.6%[268] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为2136.4万美元，较2024年同期略有增长[264] - 截至2025年9月30日，通过经纪账户安排的存款总额为1508.7万美元，其中未受FDIC保险覆盖的金额为506.7万美元[283] - 截至2025年9月30日，应收账款信用损失准备为7.6万美元，较去年同期的14.4万美元下降47.2%[285] - 截至2025年9月30日，有一名客户占应收账款总额的约21%[287] - 截至2025年9月30日，使用权资产和不动产及设备净值分别为354美元和0美元（已终止运营）[337][333] - 截至2025年9月30日，无形资产净值为62万美元，预计未来年度摊销额总计620万美元[350] - 其他流动负债总额从2024年9月30日的899万美元降至2025年9月30日的595万美元，下降33.8%[353] - 截至2025年9月30日，公司拥有联邦净经营亏损结转额约2,820万美元，州净经营亏损结转额约2,950万美元[379] - 公司在2025财年记录了1,196.4万美元的额外估值备抵，使截至2025年9月30日的估值备抵总额达到1,275.7万美元[380] 内部控制与风险管理 - 公司披露控制与程序在2025年9月30日被评估为有效[401] - 公司财务报告内部控制截至2025年9月30日被评估为有效[402] - 2025财年财务报告内部控制未发生重大变更[403] - 控制系统的固有局限性意味着无法绝对保证所有控制问题或欺诈行为均能被发现[400] - 对控制有效性的评估存在未来因条件变化或合规度下降而失效的风险[398] - 管理层在评估控制效益与成本时运用其判断[398] - 任何控制系统的设计都基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有潜在情况下均能达成目标[400]

财务数据关键指标变化：收入 - 第三季度总收入为3260万美元，同比增长432%，超出市场预期的2400万美元[7] - 总营收在截至2025年10月31日的九个月内为6102.7万美元，较去年同期的1672万美元大幅增长265.0%[24] - 2025财年第四季度收入指引为2800万至3000万美元，意味着同比增长超过两倍[9] - 2026财年收入预计将超过1.8亿美元，较2025年增长超过一倍[9] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 净亏损为3900万美元，去年同期为1360万美元[7] - 九个月内净亏损扩大至1.1008亿美元，去年同期为4102万美元，亏损额增加了168.4%[24] - 2025财年第三季度净亏损为3902.7万美元，同比扩大186.3%[28] - 2025财年前九个月净亏损为1.10084亿美元，同比扩大168.5%[28] - 经调整后归属于Gloo Holdings成员的非GAAP净亏损为2670万美元[7] - 2025财年第三季度非GAAP每股亏损为4.71美元，上年同期为2.48美元[28] - 2025财年前九个月非GAAP每股亏损为12.15美元，上年同期为7.44美元[28] 财务数据关键指标变化：调整后EBITDA - 经调整EBITDA为负1920万美元，优于市场预期的负2300万美元，去年同期为负1020万美元[7] - 2025财年第三季度调整后EBITDA为-1920.9万美元，上年同期为-1019.3万美元[28] - 2025财年前九个月调整后EBITDA为-5579.8万美元，上年同期为-3059.6万美元[28] - 2025财年第四季度经调整EBITDA指引为负1950万至负1850万美元[9] 成本和费用 - 销售及营销费用在九个月内为2396.7万美元，同比增长48.5%[24] - 研发费用在九个月内为1686.6万美元，同比增长69.4%[24] 各条业务线表现 - 平台收入为1980万美元，同比增长226%[7] - 平台解决方案收入为1270万美元，去年同期为0[7] - 平台收入在第三季度为1982.4万美元，同比增长225.7%，九个月总收入为3706.5万美元，同比增长123.9%[24] 其他财务数据：资产与负债 - 总资产从2025年1月31日的1.208亿美元增长至2025年10月31日的2.067亿美元，增幅为71.1%[22] - 截至2025年10月31日，公司总负债为2.648亿美元，较年初的1.069亿美元增长147.7%[22] - 现金及现金等价物从年初的1359.2万美元增至1513.4万美元，增长11.3%[22] - 商誉从年初的2790.1万美元大幅增至9376.1万美元，增长236.0%，主要源于收购活动[22] 其他财务数据：现金流 - 运营活动产生的现金流为净流出6295.4万美元，去年同期净流出3323.8万美元，现金消耗加剧[26] 其他财务数据：特殊项目与损失 - 2025财年第三季度金融工具公允价值变动损失为906.7万美元，上年同期为收益53.8万美元[28] - 2025财年前九个月金融工具公允价值变动损失为2050.3万美元，上年同期为收益75.8万美元[28] - 2025财年第三季度IPO相关成本为225.1万美元[28] - 2025财年前九个月债务清偿损失为747.3万美元[28] - 公司成功转换了1.431亿美元的债务[7]

年度经常性收入与客户数 - 截至2025年9月30日，年度经常性收入为7278.1万美元，较上年同期的1.039亿美元下降30%[156] - 截至2025年9月30日，ARR客户数为162个，较上年同期的565个下降71%[162] - 截至2025年9月30日，ARR解决方案客户数为170个，较上年同期的606个下降72%[162] - ARR净留存率在2025年第三季度为86%，较2024年同期的90%下降4个百分点[164][165] - ARR净留存率在2025年前九个月为90%，较2024年同期的92%下降2个百分点[164][165] - 截至2025年9月30日，ARR客户数降至162个，较2024年同期的565个大幅减少71%[184] 总收入与利润（同比变化） - 2025年第三季度总收入为1267万美元，较2024年同期的2856.8万美元下降56%[181][182] - 2025年前九个月总收入为5572.8万美元，较2024年同期的8879.2万美元下降37%[181][182] - 截至2025年9月30日的九个月，总收入同比下降3310万美元，降幅37%[186] - 2025年第三季度毛利润为464.3万美元，较2024年同期的1272.5万美元下降63.5%[181] - 2025年第三季度运营亏损为2105.1万美元，较2024年同期的1371.9万美元亏损扩大53.5%[181] - 2025年前九个月净收入为7639.9万美元，而2024年同期净亏损为5457.6万美元[181] - 2025年第三季度净亏损为1970万美元，经调整EBITDA为亏损1180万美元；2024年同期净亏损为1247万美元，经调整EBITDA为亏损312万美元[241] - 2025年前九个月净利润为7640万美元，经调整EBITDA为亏损2990万美元；2024年同期净亏损为5458万美元，经调整EBITDA为亏损550万美元[241] 收入构成与地区表现 - 截至2025年9月30日的三个月，公司收入按地区划分：美洲占62%，欧洲、中东和非洲占31%，亚太地区占7%[185] - 截至2025年9月30日的三个月，订阅收入为890万美元，占总收入的70%[185] - 截至2025年9月30日的九个月，订阅收入为4300万美元，占总收入的77%[187] 成本和费用（同比变化） - 截至2025年9月30日的三个月，总收入成本为802.7万美元，同比下降49%；毛利率为37%，同比下降8个百分点[188] - 截至2025年9月30日的九个月，总收入成本为3299.7万美元，同比下降41%；毛利率为41%，同比上升4个百分点[188] - 截至2025年9月30日的三个月，研发费用为911.6万美元，同比增长62%，占总收入的72%[195] - 截至2025年9月30日的三个月，销售与营销费用为281.6万美元，同比下降50%[200] - 截至2025年9月30日的三个月，一般及行政费用为1376.2万美元，同比增长12%，占总收入的109%[204] - 截至2025年9月30日的九个月，一般及行政费用为4859.8万美元，同比增长51%[204] - 公司2025年前九个月卫星报废相关非现金费用为630万美元，2024年同期为100万美元，主要因在2025年3月31日止季度停止支持三颗表现不佳的卫星及在2025年6月30日止季度使三颗卫星脱轨[211] 其他财务数据（利息、外汇、公允价值变动等） - 2025年前九个月利息收入为168.1万美元，同比增长17%，主要因交易完成后有价证券平均余额从2024年同期的1470万美元增至4400万美元[223] - 2025年第三季度利息收入为101.5万美元，同比增长149%，主要因交易完成后有价证券平均余额增加[216] - 2025年前九个月利息支出为741.8万美元，同比下降49%，主要因公司在2025年4月25日偿还了Blue Torch贷款[224] - 2025年第三季度利息支出为2000美元，同比下降100%，主要因公司于2025年4月25日偿还了Blue Torch贷款[217] - 2025年前九个月或有对价负债公允价值变动产生收益142.8万美元，去年同期为损失71.7万美元，变动299%，主要受公司A类普通股股价下跌影响[227] - 2025年前九个月权证负债公允价值变动产生收益309.8万美元，去年同期为损失110.9万美元，变动379%，主要受公司A类普通股股价下跌及大部分权证于2025年6月20日前被行权影响[228] - 2025年前九个月外汇收益为1077.4万美元，同比增长319%，主要因美元兑欧元和英镑走弱导致公司内部往来余额重估产生未实现收益[230] - 2025年前九个月，公司因外币重估产生1080万美元收益，而2024年同期为260万美元收益[275] - 假设美元对相关货币升值或贬值10%，将导致公司2025年前九个月的税前利润增加或减少约110万美元[276] 海事业务出售及相关交易 - 公司于2025年4月25日完成海事业务出售，交易对价约为2.389亿美元[140] - 作为海事业务出售交易的一部分，买方支付1700万美元用于解决与L3Harris的争议，公司承担其中700万美元[139] - 2025年前九个月因出售海事业务获得1.543亿美元的收益[181] - 2025年前九个月出售海事业务获得收益1.543亿美元，无去年同期可比数据[225] - 2025年前九个月，公司确认业务出售收益1.543亿美元[241] - 2025年4月25日，公司以约2.389亿美元完成海事业务出售[251] 债务清偿与融资活动 - 2025年前九个月因债务清偿产生1200.8万美元的损失[181] - 2025年前九个月债务清偿损失为1200.8万美元，无去年同期可比数据，主要与偿还Blue Torch贷款相关[226] - 2025年4月25日，公司偿还Blue Torch信贷协议项下所有债务，支付本金、退出费、终止罚金及应计利息总计约1.086亿美元，并确认1050万美元债务清偿损失[256] - 2025年前九个月，公司确认与债务清偿相关的损失总计1201万美元（Blue Torch 1050万美元 + SIF贷款 150万美元）[241][256][257] - 2025年3月14日，公司完成2025年私募配售，扣除发行费用后净筹资3730万美元[250] 新获合同与续约 - 公司获得一份价值1120万美元、为期一年的NOAA合同，用于全球导航卫星系统无线电掩星数据[148] - 公司获得一份价值250万美元、为期九个月的NOAA合同，用于卫星天气数据[148] - 公司获得一份价值300万欧元的EUMETSAT续约合同，用于卫星天气数据，为期一年[148] - 公司获得一份价值120万美元、为期两个月的NASA合同延期，用于商业卫星数据采集计划[148] 员工人数变化 - 截至2025年9月30日，公司总员工人数为367人，较上年同期的442人减少，主要因出售海事业务[152] 现金流状况 - 截至2025年9月30日的九个月内，公司经营活动所用现金净额为5555.2万美元[260][262] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司投资活动提供现金净额为1.42923亿美元，主要受出售海事业务所得2.389亿美元净现金驱动[260][265] - 截至2025年30日的九个月内，公司融资活动所用现金净额为7526.9万美元，主要用于偿还1.057亿美元长期债务及相关费用[260][267] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司净利润为7640万美元，非现金项目调整额为1.357亿美元[262] - 非现金项目主要包括出售业务产生的1.543亿美元收益及2370万美元交易成本[262] 资本支出与资产状况 - 2025年前九个月总资本支出为2089.5万美元，较2024年同期的2149.1万美元下降3%[265] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物和有价证券总额为9680万美元，其中1180万美元位于美国境外，7640万美元为短期有价证券[245] - 截至2025年9月30日，公司受限现金为60万美元；截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1920万美元，其中1440万美元位于美国境外[247] - 截至2025年9月30日，公司无未偿还债务，且持有的短期有价证券对利率敏感性极低[277] 管理层讨论与未来展望 - 公司认为，基于截至2025年9月30日的2030万美元现金及现金等价物、7640万美元短期有价证券以及预期未来财务业绩，其拥有足够营运资金维持至少未来一年的运营[252] - 截至2025年9月30日，股权分配协议下仍有约7680万美元股票可供出售，但因季报延迟提交及注册声明过期，目前无法继续销售[259]

财务数据关键指标变化 - 公司2025年、2024年、2023年营收分别为54亿美元、50亿美元、55亿美元[16] - 公司2025年研发投入为10.07亿美元[27] - 截至2025年10月31日，公司积压订单约为26.97亿美元，较2024年10月31日的约23.75亿美元有所增加[75] - 积压订单同比增长主要受收购（主要是Spirent）带来的增量以及订单超过收入所驱动[75] - 截至2025年10月31日，公司在2025财年共回购了2,389,253股普通股[210] - 2025年8月至10月季度内，公司以约5.94685亿美元回购了594,685股普通股，加权平均股价在162.01美元至171.55美元之间[211] 业务线表现 - 公司拥有两个可报告运营部门：通信解决方案集团（CSG）和电子工业解决方案集团（EISG）[38] - 通信解决方案集团（CSG）服务于全球商业通信以及航空航天、国防和政府终端市场[39] - 公司的软件和服务战略旨在增加经常性收入在营收组合中的占比[24][29] 各地区表现 - 截至2025年10月31日，公司员工总数约为16,800人，其中美洲5,800人（美国5,500人），欧洲3,600人，亚太地区7,400人[65] - 公司研发中心主要位于美国（加利福尼亚州、科罗拉多州、德克萨斯州）、新加坡、印度、德国、马来西亚、罗马尼亚、中国、日本、西班牙、英国和法国[57] - 公司最大的制造中心位于马来西亚槟城，负责许多先进仪器的最终组装、调谐、校准和测试[61] - 公司在美国（加利福尼亚州和科罗拉多州）设有重要制造业务，负责前沿专有技术平台[61] - 国际业务收入预计将继续占公司总收入的**大部分**[102] - 公司运营设施包括208个地点，主要分布在美国、马来西亚、日本、中国、德国等国家[196] 客户与渠道 - 公司每年服务约40,000家终端客户，其中包括许多财富1000强公司[20] - 公司拥有超过80年的测量科学历史，并因此建立了庞大的全球装机客户基础[22] - 公司超过80%的业务来自与直销团队的客户互动[58] - 公司在全球拥有超过800家渠道合作伙伴协议[59] - 公司没有单一客户贡献超过10%的收入；但曾因贸易限制被迫减少销售或无法向某些关键客户交付大额订单，虽已通过新增客户和业务缓解，但未来类似情况可能影响公司收入及财务状况[125] 收购活动 - 公司于2025年10月收购了思博伦通信（Spirent Communications plc）[28] - 公司于2025年10月完成了对Synopsys光学解决方案集团（OSG）业务和Ansys PowerArtist RTL业务的收购[28] - 公司于2024年收购了ESI Group SA，以扩展其计算机辅助工程软件产品[28] 运营与供应链风险 - 公司大部分会计流程集中在印度和马来西亚两个地点，当地条件变化可能对运营及财务报告产生不利影响[105] - 公司面临因经济波动导致的客户付款延迟、坏账增加以及供应商财务困难等风险[101] - 公司依赖合同制造及供应链外包，若承包商未能按时或按质量要求履约，可能影响产品上市并损害公司声誉；市场上行时，合同制造商可能无法满足需求，导致公司无法及时履行客户订单[121] - 公司无法立即调整产能以适应快速变化的市场条件；需求低于预期时，产能过剩将推高固定成本，损害利润和运营业绩；需求旺盛时，若无法提升产能，可能导致订单取消或违约[124] - 为保障零部件供应，公司可能签订不可取消的采购承诺或向供应商预付款，这可能影响其根据市场需求调整库存的能力；此前类似承诺曾在电子产品需求下降时导致零部件过剩[120] - 公司许多供应商、客户及合作伙伴与中国等受关税影响国家有紧密业务联系，其经营能力受影响可能波及公司供应链、订单及成本[108][115] 法律与合规事务 - 公司针对美国联邦索赔法院提起的诉讼寻求1.07亿美元的税收退款[141] - 公司于2025年1月23日向美国联邦索赔法院提起诉讼，要求退还1.07亿美元的税款[200] - 公司在美国专利商标局对Centripetal Networks的8项专利提出异议，其中每项专利的全部或大部分权利要求被认定为无效[151] - Centripetal Networks在德国起诉的三项专利中，两项被宣告无效且上诉程序已结束，第三项专利的一项权利要求在审判中被维持，其余均被无效，目前正在上诉中[151] - 美国国际贸易委员会于2023年12月5日裁定公司未违反《关税法》第337条，并终止了调查[151] - 统一专利法院于2025年12月作出书面裁决，认定公司未侵犯一项欧洲专利；欧洲专利局亦于2025年11月举行的听证会上撤销了该专利[151] - 公司面临Centripetal Networks多项专利诉讼，其中在美国专利商标局对8项专利提出无效挑战，大部分或全部权利要求被认定无效[169] - Centripetal Networks在德国提起3项专利侵权诉讼，其中2项专利被宣告无效，1项专利除1项权利要求外均被认定无效[169] - 美国国际贸易委员会于2023年12月5日裁定公司未违反《关税法》第337条，终止调查[169] - 统一专利法院于2025年12月书面裁定公司未侵犯一项欧洲专利，欧洲专利局于2025年11月听证会撤销了该专利[169] - 公司涉及与Centripetal Networks的专利诉讼，但美国国际贸易委员会于2023年12月5日裁定公司未违反337条款[198] - 数据隐私法规（如欧盟GDPR）的遵守可能带来额外成本并限制业务运营[84] - 未能遵守数据隐私法规（如GDPR）可能导致巨额罚款、民事或刑事处罚，并对业务和财务业绩造成不利影响[165] - 2025年1月，美国政府发布行政命令禁止非法的多元化、公平与包容计划，若公司政策被认定为非法，可能导致调查、诉讼、罚款和声誉损害[166] - 违反反腐败法律（如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》）可能导致罚款、刑事制裁、业务限制，并对品牌和运营结果产生重大影响[168] 环境、社会与治理（ESG） - 公司承诺在2040财年末实现运营中的净零排放（范围1和范围2）[147] - 公司的科学减碳目标于2023年10月27日获得SBTi批准[147] - 公司网络安全治理结构包括每季度召开的高级执行委员会和每月召开的网络执行委员会[195] 税务与激励政策 - 新加坡税收激励政策将于2029年7月31日到期[144] - 马来西亚税收激励政策已于2025年10月31日到期[144] - 新加坡无形资产摊销将持续用于GILTI税务目的直至2033年[140] - 税收法规变化（如美国税改、OECD行动计划）可能影响公司的有效税率[139] 市场与宏观经济风险 - 全球及区域经济波动、通胀和潜在衰退已并可能继续对公司业务产生影响[100] - 美国新关税政策于2025财年第二季度生效，对包括中国在内的所有国家进口商品实施广泛增税，中国等国已实施或威胁采取报复性措施[108][114] - 俄罗斯入侵乌克兰导致经济制裁，公司已决定停止在俄业务；中东冲突及台海紧张局势可能限制技术转让、产品销售并导致在受制裁国家关闭更多设施[109] - 公司季度销售高度依赖当季技术相关支出和订单量，这些因素难以预测且可能被客户取消；收入预测基于市场季节性，但通胀、经济衰退风险、贸易壁垒及地缘政治紧张可能加剧市场波动[112] - 公司运营成本中销售、研发和制造成本占相当大部分且相对固定，若市场需求下降且公司无法快速调整，定价压力可能进一步压缩运营利润率[112] - 消费电子市场尤其波动，需求难以预测；在受贸易壁垒、通胀、汇率波动及地缘政治影响的經濟环境中，预测需求波动更为困难[120] - 汇率波动可能通过降低收入或增加费用影响公司的经营业绩[137] 技术与知识产权风险 - 公司依赖第三方知识产权许可，但无法保证未来能以有利条款或根本无法获得这些许可[152] - 网络安全攻击可能导致业务中断、机密信息泄露或数据损坏，对公司业务、声誉和经营业绩产生重大不利影响[156][157] - 产品中的漏洞若被利用，可能导致客户运营中断、财务损失或数据损坏，进而影响公司声誉、订单和收入[158] 地缘政治与贸易风险 - 公司受美国出口管制及经济制裁限制，可能影响向特定国家或客户销售产品的能力[81] - 民族主义经济政策（如制裁、关税、移民法变化）可能导致交易成本增加、招聘员工能力下降及供应链受限[107] - 公司于2022年2月因美国对俄罗斯制裁，在暂停运营后已永久停止并退出俄罗斯业务[82] 环境与设施风险 - 公司因惠普公司对1999年分离时已知的地下污染进行持续修复，可能产生无法报销的成本并损害现场运营及物业价值[79] - 环境、产品内容/处置及回收法规日趋严格，可能导致公司未来产生额外成本[78] - 公司部分主要生产设施位于地震活动高于平均水平的地区（如加利福尼亚州、日本）[146] - 部分物业存在历史遗留的地下污染问题，惠普公司根据协议负责修复并承担相关责任[175] - 2021年12月17日，公司与惠普就圣罗莎设施签署限制性契约，终止了惠普的修复义务[176] 人力资源 - 截至2025年10月31日，员工平均任职年限为12.4年[70] - 公司三年平均员工流动率约为6.2%[70] 财务政策与资本结构 - 公司可能因无法获得有利融资条件而面临业务扩张或收购资金不足的风险[132] - 公司现金及现金等价物投资于货币市场基金、定期存款和银行活期存款账户[172] - 公司赞助多项固定收益养老金计划，受《2006年联邦养老金保护法》等法规约束，未来可能需要额外现金注资[173] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为"KEYS"[178] - 公司目前不支付普通股股息，未来派息由董事会酌情决定[181] - 公司未支付股息，且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息[208] - 公司董事会于2025年11月24日批准了一项新的股票回购计划，授权回购金额高达15亿美元[211] - 截至2025年12月12日，公司有14,062名登记股东，普通股在纽约证券交易所交易，代码为“KEYS”[205] 物业与设施 - 公司全球拥有或租赁约580万平方英尺空间，其中自有设施350万平方英尺，租赁设施230万平方英尺[197]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度净销售额为9.552亿美元，同比下降1.6%，有机销售额下降2.5%[4] - 2025财年第二季度（截至2025年11月29日）净销售额为9.552亿美元，同比下降1.6%（上年同期为9.704亿美元）[32] - 第二季度总净销售额为9.552亿美元，同比下降1.6%[38] - 2025财年上半年（截至2025年11月29日）净销售额为19.109亿美元，同比增长4.3%（上年同期为18.319亿美元）[32] - 上半年总净销售额为19.109亿美元，同比增长4.3%[38] - 第二季度调整后营业利润率为5.9%，低于去年同期的7.1%[4] - 2025财年第二季度调整后营业利润为5600万美元，调整后营业利润率为5.9%，低于上年同期的7.1%（6890万美元）[32] - 2025财年上半年调整后营业利润为1.161亿美元，调整后营业利润率为6.1%，低于上年同期的6.5%（1.188亿美元）[32] - 第二季度摊薄后每股收益为0.35美元，同比下降28.6%[2] - 2025财年第二季度调整后稀释每股收益为0.43美元，低于上年同期的0.55美元[34] - 2025财年上半年调整后稀释每股收益为0.88美元，略低于上年同期的0.90美元[34] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第二季度毛利率为39.0%，同比提升20个基点[4] - 第二季度毛利率为39.0%，与去年同期的38.8%相比略有提升[35] - 第二季度调整后运营费用为3.163亿美元，占销售额的33.1%[36] 各条业务线表现 - 北美合同业务第二季度净销售额为5.085亿美元，同比下降3.1%[10] - 第二季度北美合同业务净销售额为5.085亿美元，同比下降3.1%[38] - 第二季度国际合同业务有机净销售额为1.657亿美元，同比下降9.2%[38] - 全球零售业务第二季度净销售额为2.758亿美元，同比增长4.7%[14] - 第二季度全球零售业务净销售额为2.758亿美元，同比增长4.7%[38] 运营与订单表现 - 第二季度订单额为9.725亿美元，同比增长5.5%，有机订单增长4.5%[4] - 第二季度末公司积压订单为7.083亿美元，与去年同期的7.094亿美元基本持平[42] - 第二季度末全球零售门店总数达86家，总面积为54.2993万平方英尺[43] 现金流与债务 - 第二季度经营活动现金流为6460万美元，去年同期为5530万美元[9] - 截至第二季度末，净债务与EBITDA比率为2.87倍[9] - 截至第二季度的过去十二个月调整后银行契约EBITDA为3.888亿美元，净债务与EBITDA比率为2.87[36] 管理层讨论和指引 - 第三季度业绩指引：净销售额预计在9.23亿至9.63亿美元之间，调整后摊薄每股收益预计在0.42至0.48美元之间[12] 其他财务数据（资产、债务等） - 公司总资产从2025年5月31日的39.502亿美元微降至2025年11月29日的39.481亿美元[18] - 公司现金及现金等价物从2025年5月31日的1.937亿美元减少至2025年11月29日的1.804亿美元[18] - 公司存货从2025年5月31日的4.475亿美元增加至2025年11月29日的4.778亿美元[18] - 公司长期债务从2025年5月31日的13.106亿美元增加至2025年11月29日的13.209亿美元[18] 风险因素 - 公司面临美国及国际贸易政策变化的风险，包括新关税或关税增加以及进出口法规变化，这会影响产品制造所用材料和部件的成本与供应，并影响产品需求[48] - 消费者支出水平对全球零售业务板块的产品需求有重大影响[48] - 全球及国家经济状况构成风险，包括高通胀、未来利率不确定性、外币汇率波动、中东紧张局势升级以及俄乌战争持续[48] - 公司因收购Knoll而承担额外债务，相关风险包括利息支出增加、遵守债务契约和义务的能力受限，以及信贷协议对某些业务活动的限制[48] - 原材料供应和定价存在风险[48] - 经销商和客户的财务实力构成风险[48] - 政府采购的速度和水平构成风险[48] - 未决诉讼或政府审计/调查的结果构成风险[48] - 网络安全威胁和风险构成风险[48] - 公共卫生危机（如流行病）以及政府为保护个人健康安全或维持国家/全球经济运转的政策和行动构成风险[48]

Exhibit 99.1 Optex Systems Holdings, Inc. Announces Financial Highlights for the Year Ended September 28, 2025 RICHARDSON, Texas, December 17, 2025 – Optex Systems Holdings, Inc. (Nasdaq: OPXS), a leading manufacturer of precision optical sighting systems for domestic and worldwide military and commercial applications, announced financial results for the year ended September 28, 2025. Danny Schoening, CEO of Optex Systems Holdings, Inc., commented, "It's been an exciting year for Optex. A 21.6% increase in ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE Contacts: Satya Kumar Mark Plungy Investor Relations Media Relations satyakumar@micron.com mplungy@micron.com (408) 450-6199 (408) 203-2910 "In fiscal Q1, Micron delivered record revenue and significant margin expansion at the company level and also in each of our business units," said Sanjay Mehrotra, Chairman, President and CEO of Micron Technology. "Our Q2 outlook reflects substantial records across revenue, gross margin, EPS and free cash flow, and we anticipate our bu ...

财务数据关键指标变化：第二财季 - 第二财季净销售额为48.608亿美元，同比下降7%[105][106] - 第二财季营业利润为7.28亿美元，同比下降32%，营业利润率为15.0%，下降560个基点[105][106] - 第二财季调整后营业利润为8.477亿美元，按固定汇率计算下降20%，调整后营业利润率为17.4%，下降290个基点[105][106] - 第二财季摊薄后每股收益为0.78美元，同比下降45%；调整后摊薄每股收益为1.10美元，按固定汇率计算下降21%[105][106] - 第二财季有机净销售额下降1%，主要由销量贡献下降9个百分点驱动，部分被净价格实现与产品组合的1个百分点正贡献所抵消[105][107][108] - 2025年第三季度（截至11月23日）报告营业利润为7.28亿美元，占净销售额的15.0%，经调整后营业利润为8.477亿美元，占净销售额的17.4%[200] - 2024年第三季度（截至11月24日）报告营业利润为10.779亿美元，占净销售额的20.6%，经调整后营业利润为10.64亿美元，占净销售额的20.3%[200] - 2025年第三季度经调整后营业利润同比下降20%（按固定汇率计算），前六个月经调整后营业利润同比下降19%（按固定汇率计算）[203] - 2025年第三季度报告稀释每股收益为0.78美元，同比下降45%，经调整后稀释每股收益为1.10美元，同比下降21%（按固定汇率计算）[205][206] 财务数据关键指标变化：上半年 - 上半年净销售额为93.783亿美元，同比下降7%；营业利润为24.538亿美元，同比增长29%[120][121] - 上半年有机净销售额下降2%，主要由不利的有机净价格实现与产品组合（-2个百分点）驱动[120][124][125] - 2025年前六个月报告营业利润为24.538亿美元，占净销售额的26.2%，经调整后营业利润为15.589亿美元，占净销售额的16.6%[200][201] - 2024年前六个月报告营业利润为19.094亿美元，占净销售额的18.9%，经调整后营业利润为19.293亿美元，占净销售额的19.1%[200][201] - 2025年前六个月包含一项与业务剥离相关的收益10.544亿美元，占净销售额的11.2%[200] - 2025年前六个月报告稀释每股收益为3.00美元，同比上升22%，经调整后稀释每股收益为1.96美元，同比下降21%（按固定汇率计算）[205][206] 成本和费用变化 - 截至2025年11月23日的六个月，销售成本下降3.15亿美元至61.53亿美元，主要受销量下降导致5.4亿美元减少的影响，但被产品价格和组合带来的2.15亿美元增加部分抵消[126] - 同期销售、一般及行政管理费用下降2000万美元至16.88亿美元，但其占净销售额的比例上升了110个基点[128] 各条业务线表现：北美零售部门 - 北美零售部门净销售额在截至2025年11月23日的六个月下降13%至55.088亿美元，销量增长贡献下降16个百分点，净价格实现与组合贡献上升3个百分点[138][139] - 北美零售部门营业利润在截至2025年11月23日的六个月下降22%至12.46亿美元[145] - 北美零售部门按固定汇率计算的营业利润，截至2025年11月23日的季度同比下降21%，六个月期间同比下降22%[209] 各条业务线表现：国际部门 - 国际部门净销售额在截至2025年11月23日的六个月增长6%至14.891亿美元，有机净销售额增长4%[146][148] - 国际部门营业利润增长111%至9400万美元[152] - 国际部门按固定汇率计算的营业利润，截至2025年11月23日的季度同比增长30%，六个月期间同比增长107%[209] 各条业务线表现：北美宠物部门 - 北美宠物部门净销售额在截至2025年11月23日的六个月增长8%至12.704亿美元，净价格实现与组合贡献6个百分点，销量增长贡献2个百分点[153] - 北美宠物业务净销售额在截至2025年11月23日的六个月期间增长8%，主要由有利的净价格实现与产品组合以及销量增长贡献增加所驱动[155] - 北美宠物业务有机净销售额在2026财年第二季度增长1%，但在截至2025年11月23日的六个月期间下降2%[157][158] - 北美宠物业务分部营业利润在2026财年第二季度下降12%至1.23亿美元，在截至2025年11月23日的六个月期间下降9%至2.36亿美元[159][160] - 北美宠物部门按固定汇率计算的营业利润，截至2025年11月23日的季度同比下降12%，六个月期间同比下降9%[209] 各条业务线表现：北美餐饮服务部门 - 北美餐饮服务业务净销售额在2026财年第二季度下降8%至5.818亿美元，在截至2025年11月23日的六个月期间下降6%至10.985亿美元[161] - 北美餐饮服务业务分部营业利润在2026财年第二季度下降12%至1.05亿美元，在截至2025年11月23日的六个月期间下降8%至1.75亿美元[166][167] - 北美餐饮服务部门按固定汇率计算的营业利润，截至2025年11月23日的季度同比下降12%，六个月期间同比下降8%[209] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年整体利润率管理成本节约为销售成本的5%，但增长投资、投入成本通胀等因素将超过此节约[104] - 北美酸奶业务剥离和Whitebridge Pet Brands收购的净影响预计将使2026财年调整后营业利润增长减少约5个百分点[104] 其他重要事项：资产剥离、重组及减值 - 截至2025年11月23日的六个月，资产剥离收益总计10.54亿美元，主要与美国酸奶业务出售相关[129] - 同期重组、转型、减值及其他退出成本总计1.38亿美元，远高于去年同期的300万美元，其中包含与Uncle Toby's品牌无形资产相关的5300万美元非现金减值费用[130] - 公司在2026财年第一季度以17.98亿美元现金完成出售其美国酸奶业务[171] - 公司在2026财年第二季度初进行的年度减值测试中，对Uncle Toby's品牌无形资产记录了5300万美元的非现金减值费用[179] - 2026财年记录与美国酸奶业务出售相关的交易成本，2025财年记录与Whitebridge Pet Brands收购及北美酸奶业务出售相关的交易成本[193] - 2026财年记录与澳大利亚市场相关的CPW非现金商誉减值费用，以及其他与持有待售资产相关的资产减值费用和交易成本[190] - 截至2025年11月23日的六个月期间，税前收益调整项包括剥离收益10.544亿美元，重组与转型费用9050万美元，其他无形资产减值5290万美元[211] 其他重要事项：联营及合资企业表现 - 第二财季联营公司税后亏损6000万美元，主要由于Cereal Partners Worldwide（CPW）的8500万美元非现金商誉减值[117] - 合资企业税后亏损为5300万美元，而去年同期为税后盈利4900万美元，主要由于CPW一项8500万美元的税前非现金商誉减值[134] - 合资企业税后（亏损）收益按固定汇率计算，截至2025年11月23日的季度同比下降302%，六个月期间同比下降209%[208] 其他重要事项：税务 - 截至2025年11月23日的六个月，有效税率从去年同期的20.9%上升至24.9%，增加了4.0个百分点[132] - 公司报告的有效所得税率，截至2025年11月23日的季度为23.3%，六个月期间为24.9%[211] - 调整后的有效所得税率，截至2025年11月23日的季度为23.3%，六个月期间为23.7%[211] 其他重要事项：现金流与资本分配 - 截至2025年11月23日的六个月期间，经营活动产生的现金流为12.16亿美元，同比减少5.59亿美元[170] - 公司在截至2025年11月23日的六个月期间花费2.53亿美元购买土地、建筑物和设备[171] - 公司在截至2025年11月23日的六个月期间支付了12.4亿美元净债务，5亿美元用于回购普通股，6.59亿美元用于支付股息[172] 其他重要事项：公司未分配费用 - 公司未分配企业费用在2026财年第二季度为8800万美元，在截至2025年11月23日的六个月期间为2.14亿美元[168][169] 其他重要事项：市场风险 - 截至2025年11月23日，利率工具的单日风险价值为3800万美元，外汇工具为5000万美元，商品工具为200万美元，权益工具为300万美元[233] - 截至2025年11月23日，公司利率工具的单日最大在险价值为3800万美元[233] - 截至2025年11月23日，公司外汇工具的单日最大在险价值为5000万美元[233] - 截至2025年11月23日，公司商品工具的单日最大在险价值为200万美元[233] - 截至2025年11月23日，公司权益工具的单日最大在险价值为300万美元[233] - 与六个月前相比，利率工具在险价值减少了800万美元，主要因利率波动性下降[233] - 与六个月前相比，外汇工具在险价值减少了100万美元，变动不重大[233] - 与六个月前相比，商品工具在险价值减少了100万美元，变动不重大[233] 其他重要事项：内部控制与系统 - 公司管理层评估认为，截至2025年11月23日，其披露控制和程序是有效的[234] - 截至2025年11月23日，公司披露控制与程序被评估为有效[234] - 在截至2025年11月23日的财季，公司对财务报告内部控制进行了重大变更[235] - 在2026财年第二季度，公司完成并实施了一套新的合并与财务报告系统[235]

财务目标与成本节约计划 - 公司设定了到2027财年通过"Amplifying Maximum Productivity"计划实现年化成本节约超过1.25亿美元的目标[176] 产品战略与环保合规 - 公司计划增加电池和混合动力产品销量，并随时间减少某些温室气体排放[176] - 公司受限于加州AB 1346法案，要求自2024年1月1日起在该州销售的大部分新型小型非道路发动机（如用于吹叶机和割草机）必须为零排放[167] 风险因素：法律与合规 - 公司面临因产品责任索赔超过保险覆盖范围而导致的潜在重大财务损失风险[171] - 公司面临因违反美国《反海外腐败法》等全球反腐败法律而遭受重大罚款和处罚的风险[174] - 公司依赖与员工、供应商等签订的保密协议来保护商业秘密，但协议可能被违反[163] 风险因素：环境与运营 - 公司因拥有和租赁不动产，可能需承担未知有害物质泄漏的清理和应对成本[170] - 公司目前正在评估和清理少数当前或曾经拥有的物业[170] - 公司正在或曾对少数自有物业进行环境评估与清理，预计不会对合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响[87] 风险因素：市场与金融 - 公司面临因国际运营而产生的汇率风险[37] - 汇率波动影响公司产品在国际市场的价格竞争力，公司采取本地货币开票和对冲等措施应对[68] 研发与测试 - 公司工程研发活动在全球测试站点进行，产品在模拟使用环境中测试[39] 销售渠道与网络 - 公司通过超过150家全球分销商以及大量经销商、零售商和在线渠道在超过125个国家销售产品[56] - 公司拥有一个全资国内分销公司，旨在改善运营并测试和部署可由独立分销商复制的新策略和商业实践[59] 产品线与客户细分 - 专业级产品销售给分销商和经销商，主要转售给高尔夫球场、运动场、承包商、政府客户以及偏好专业解决方案的房主[57] - 住宅级产品（如步行式割草机、零转向骑乘式割草机、吹雪机）主要销售给家居中心、大型零售商、经销商和五金零售商，以及在线和直接面向终端用户[58] 市场营销与品牌 - 公司营销策略涵盖多个品牌，包括Toro、Ditch Witch、eXmark、Spartan、BOSS、Ventrac等，并通过数字媒体、广播、印刷品、电视和社交媒体进行季节性营销[60] 融资服务 - 公司与Huntington Distribution Finance, Inc.的合资企业Red Iron Acceptance, LLC主要为美国特定产品的分销商和经销商提供库存融资[61] - 公司还与Red Iron、Huntington Commercial Finance Canada, Inc.及其他第三方金融机构签订库存融资安排，为美国及国际的经销商和分销商提供融资[62] - 公司与第三方融资公司签订协议，为全球终端客户提供融资选择[63] - 公司直接向家居中心、大型零售商、灌溉经销商、特定国内外分销商和政府客户等提供赊销账期融资[64] 运营指标与季节性 - 订单积压是衡量市场状况的指标之一，但其美元价值为总销售额，未扣除与销售促销和激励计划相关的可变对价，且会因业务季节性、产品组合、生产计划等多种因素波动[65] 人力资源与劳动关系 - 公司在2025财年平均雇员人数为9,791人，截至2025年10月31日雇员总数为9,227人[72] - 截至2025年10月31日，约9.4%的雇员由工会代表并受集体谈判协议覆盖[73] - 公司有四项集体谈判协议将分别于2026年3月、2026年5月、2026年10月和2028年10月到期[73] - 公司为美国符合条件的雇员提供最多20小时的带薪休假用于志愿服务[81] 市场竞争环境 - 住宅产品部门面临比专业产品部门更激烈的竞争，在国际市场（尤其是欧洲）竞争尤为激烈[68] 法规遵循与报告义务 - 公司产品受众多国际、联邦、州及地方法规监管，涉及排放、水资源、化学品、能效及冲突矿物等多个领域[85][86] - 加州法案SB 253要求在该州经营且年总收入超过10亿美元的公司披露温室气体排放[85] - 加州法案SB 261要求年总收入超过5亿美元的公司披露气候相关财务风险[85] - 欧盟碳边境调节机制（CBAM）已实施，公司是报告实体并正关注相关法规发展[85] - 公司历史合规成本未对资本支出、收益或全球竞争地位产生重大影响[87] 并购与尽职调查 - 公司对收购的资产和业务进行环境责任及法规合规尽职调查，但无法保证识别所有问题[87] 公司基本信息 - 公司成立于1914年，1935年在明尼苏达州成立，1983年在特拉华州重新注册[88] - 公司总部位于明尼苏达州布卢明顿林代尔大道南8111号，邮编55420-1196，电话(952) 888-8801[88] 投资者关系与信息披露 - 公司作为美国上市公司，向美国证券交易委员会提交报告、委托书及其他信息[89] - 公司在其官网投资者关系板块免费提供年度报告10-K、季度报告10-Q、当期报告8-K等文件[89] - 公司官网还提供公司治理信息及可持续发展报告，但网站信息不构成本年度报告10-K的一部分[89]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025财年第四季度总收入为2.158亿美元，环比增长2.6%，但同比下降3.1%[140] - 2025财年全年总收入为8.493亿美元，同比下降2.0%[143] - 公司截至FY25财年累计营收同比下降2.0%，减少1760万美元至8.493亿美元，主要因IC收入减少2300万美元或3.6%所致[144][145] - 公司2025财年总收入为8.49294亿美元，较2024财年的8.66946亿美元下降2.0%[203] - 公司2025财年净利润为1.90234亿美元，较2024财年的1.83848亿美元增长3.5%[203] - 2025财年净利润为1.90234亿美元，较2024财年的1.83848亿美元增长3.5%[209] - 公司2025财年归属于Photronics股东的净利润为1.36405亿美元，基本每股收益为2.29美元[203] - 2025财年第四季度（截至2025年10月31日）美国通用会计准则（GAAP）净利润为6180.1万美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）净利润为3455.7万美元[175] - 2025财年第四季度美国通用会计准则（GAAP）稀释后每股收益为1.07美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）稀释后每股收益为0.60美元[175] - 2025财年全年（截至2025年10月31日）美国通用会计准则（GAAP）净利润为1.36405亿美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）净利润为1.20556亿美元[175] - 2025财年全年美国通用会计准则（GAAP）稀释后每股收益为2.28美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）稀释后每股收益为2.01美元[175] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年第四季度毛利率为35.0%，环比提升1.3个百分点，但同比下降2.0个百分点[135] - FY25财年第四季度毛利率为35.0%，环比提升130个基点，但同比下滑200个基点[146][147] - FY25财年累计毛利率为35.3%，同比下降110个基点，主要受产品组合不利导致材料成本上升影响[148] - 公司2025财年毛利润为2.99830亿美元，毛利率为35.3%[203] - 公司2025财年运营费用为9142.9万美元，其中销售、一般及行政费用为7562.5万美元[203] - 公司2025财年运营收入为2.08161亿美元，运营利润率为24.5%[203] - 公司2025年研发费用为1580万美元，2024年为1660万美元，2023年为1370万美元[32] 各条业务线表现 - 2025财年第四季度IC（集成电路）光罩收入为1.574亿美元，环比增长6.5%，但同比下降3.8%[138][141] - 2025财年第四季度高端IC光罩收入为6580万美元，环比大幅增长22.7%，同比增长9.6%[138] - 2025财年第四季度主流IC光罩收入为9160万美元，环比下降2.7%，同比下降11.6%[138][141] - 2025财年第四季度FPD（平板显示器）光罩收入为5830万美元，环比下降6.8%，同比下降0.9%[138][142] - 2025财年第四季度高端FPD光罩收入为4870万美元，环比下降8.9%[138][142] - 2025财年全年IC光罩收入为6.151亿美元，同比下降3.6%，其中高端产品增长4.6%，主流产品下降8.2%[143] - 高端光罩支持28纳米及以下IC设计节点以及10.5代以上、AMOLED和LTPS显示工艺技术[26] - 主流光罩（32纳米及以上半导体及8代及以下显示技术）构成当前量产设计的大部分[26] 各地区表现 - 2025年非美国业务收入占总收入约82%，2024年约83%，2023年约86%[40] - 按地区划分，欧洲营收同比下降13.2%至3420万美元，中国营收同比下降5.1%至2.21亿美元，而美国营收同比增长1.5%至1.489亿美元[144] - 公司非美国业务收入占比在2025年、2024年和2023年分别约为82%、83%和86%[75] 客户集中度 - 2025年客户A、B、C分别占合并收入约16%、13%和8%[37] - 2024年客户A、B、C分别占合并收入约15%、12%和9%[37] - 2023年客户A、B、C分别占合并收入约14%、10%和13%[37] - 2025年五大客户合计贡献收入约50%，2024年约50%，2023年约51%[37] - 2025财年，公司前两大客户合计贡献了总收入的29%[58] - 2025财年，公司前五大客户合计贡献了总收入的50%[58] - 2024财年，公司前两大客户合计贡献了总收入的27%[58] - 2024财年，公司前五大客户合计贡献了总收入的50%[58] - 2023财年，公司前两大客户合计贡献了总收入的27%[58] - 2023财年，公司前五大客户合计贡献了总收入的51%[58] - 2025年公司产品销往约636名客户[37] 资本支出与投资活动 - 2026财年，公司预计资本支出支付额约为3.3亿美元[60] - 2025财年资本支出支付额为1.881亿美元，并预计2026财年资本支出将大幅增加至约3.3亿美元[131] - 公司预计FY26财年资本支出约为3.3亿美元，截至2025年10月31日已有未履行资本承诺约1.264亿美元[167] - 2025财年资本支出（购买不动产、厂房和设备）大幅增加至1.88137亿美元，较2024财年的1.30942亿美元增长43.7%[209] - 2025财年用于购买短期投资的现金流出为1.29649亿美元，较2024财年的1.00558亿美元增长28.9%[209] - 截至2025年10月31日，资产负债表中的应付账款和应计负债包含了约1300万美元的预计资本支出[60] - 光掩模制造设备的交货期通常为12个月或更长[56] 现金流与财务状况 - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为4.923亿美元，其中4.461亿美元由海外子公司持有[165] - FY25财年经营活动产生的净现金为2.478亿美元，同比减少1360万美元；投资活动净现金流出为2.389亿美元，同比增加8240万美元[170][171] - 2025财年经营活动产生的现金流量净额为2.47798亿美元，较2024财年的2.61444亿美元下降5.2%[209] - 2025财年末现金及现金等价物为4.92256亿美元，较2024财年末的5.98485亿美元减少17.7%[209] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为4.92256亿美元，较上年同期的5.98485亿美元减少17.7%[200] - 截至2025年10月31日，公司总资产为18.04534亿美元，较上年同期的17.12059亿美元增长5.4%[200] - 截至2025年10月31日，公司股东权益总额为15.97307亿美元，其中非控制性权益为4.23718亿美元[200] - 2025财年末受限现金为285.7万美元，主要用于土地租赁协议和海关要求[220] 外汇与税务影响 - 2025财年公司因汇率变动录得净亏损830万美元[98] - 2025财年公司净资产因财务报表折算减少10万美元[98] - FY25财年第四季度其他收入净额为2390万美元，环比增加3330万美元，主要受新台币和韩元兑美元汇率变动带来的外汇交易影响[152] - FY25财年第四季度有效所得税率为-3.5%，环比下降2830个基点，主要因释放了1670万美元的估值备抵以及280万美元不确定税务状况转回[155][156] - FY25财年累计有效所得税率为14.2%，同比下降1150个基点，主要受估值备抵释放影响[158] - 截至2025年10月31日，公司主要外汇风险敞口包括新台币和韩元等，若相关货币对美元贬值10%，将导致7010万美元的税前未实现净损失，较2024年10月31日的风险敞口增加880万美元[184] - 2025财年第四季度外汇交易损失为1861.5万美元，而前一季度（截至2025年8月3日）为外汇交易收益1425.8万美元[175] - 2025财年第四季度因转回递延所得税估值备抵产生的非现金收益为1675.1万美元[175] - 公司认为，除主要风险货币外，其他非美元货币汇率10%的变动不会对截至2025年10月31日的合并财务报表产生重大影响[184] - 2025财年递延所得税收益为1716.8万美元，而2024财年为138.9万美元收益[209] - 2025财年预期可退还联邦投资税收抵免为1092.5万美元，较2024财年的501.3万美元大幅增加[209] 运营与资产相关 - 公司拥有11个制造工厂，分布于台湾(3个)、中国(2个)、韩国(1个)、美国(3个)和欧洲(2个)[22] - 截至2025年10月31日，公司全球拥有约1,908名全职和兼职员工[50] - 公司在中国合肥、台中、厦门及新竹的一处设施拥有所有权，但租赁相关土地[110] - 2025财年折旧及摊销费用为7.7258亿美元（不动产、厂房和设备）加上347万美元（无形资产），总计约7.7605亿美元[209] - 截至2025年10月31日，公司确认与未完成生产订单相关的、按时间确认的收入及对应的合同资产为1270万美元[195] 股东回报与资本活动 - 截至2025年10月31日，股票回购授权剩余额度为2760万美元[118] - 2025财年公司以9740万美元回购了500万股股票，平均每股19.52美元[118] - 2020年9月至2022年10月期间，公司以6830万美元回购了580万股股票[118] - 公司2025财年通过股票回购计划购买并注销了498.8万股普通股，总金额为9742.2万美元[207] - 2025财年公司进行了9742.2万美元的普通股回购[209] - 公司未支付过现金股息，且预计未来将继续保留收益用于业务[116] - 截至2025年12月11日，公司有212名注册股东[115] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为PLAB[114] - 2025财年第四季度加权平均稀释流通股数为5797.7万股，全年为5992.0万股[175] 风险因素：运营与市场 - 公司运营结果季度波动显著，且由于客户按需订购、订单积压少，季度收入高度依赖当季新订单，资本支出基于销售预测，收入未达预期可能导致产能利用不足和费用过高[73][74] - 公司制造业务资本密集，固定成本高，经营杠杆大，销量下降可能导致产能过剩或利用不足，显著影响营业利润率或导致资产减值冲销[80] - 公司可能因产品不符合质量规格而面临客户索赔或失去客户，成功的索赔可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[77] - 公司生产设施位于台湾地震活跃区[92] 风险因素：地缘政治与监管 - 公司在中国运营面临重大风险，包括知识产权保护不足、劳动力成本意外上升及资金汇回困难等，可能导致投资无法获得回报或全部损失[69] - 公司面临与关税和全球贸易政策相关的风险，FY25美国宣布新进口关税，且可能增加行业关税，可能增加供应链成本和复杂性，影响产品需求和客户行为[82] - 公司产品和技术受美国及运营地出口管制法律约束，违规可能导致巨额罚款、处罚甚至禁令，对公司业务成功产生重大不利影响[83][85] 风险因素：战略与结构 - 公司面临与合资企业相关的风险，包括合作伙伴未履行义务或战略不一致可能导致运营偏离计划、触发退出条款，从而对公司运营结果产生重大不利影响[68] - 公司面临未来设施关闭、重组或没收可能产生的不可预见费用风险[70] - 公司可能无法完成未来收购或合资，或无法成功整合收购业务，导致意外费用和损失，且可能无法实现预期收益[71][72]