UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MAY 3, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-51300 ZUMIEZ INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1040022 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 3, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Delaware 23-2725311 (I.R.S. Employer Identification No.) 21076 (Zip Code) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7035 Ridge Road, Hanover, MD (Address of principal execut ...

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度合并净销售额为1750万美元，较去年同期的1610万美元增长8.9%，较2025财年第一季度的1570万美元增长11.5%[94] - 2025财年第二季度毛利润为530万美元，较2024财年第二季度的400万美元增长32.1%（增加130万美元），较2025财年第一季度的460万美元增长15.3%[94] - 2025财年第二季度毛利率为30.4%，2024财年第二季度为25.1%，2025财年第一季度为29.4%[94] - 2025财年第二季度净亏损69.8万美元，合每股亏损0.09美元，去年同期净亏损160万美元，合每股亏损0.21美元[94] - 2025财年第二季度净销售额为1755万美元，同比增长8.9%，较第一季度增长11.5%；上半年净销售额为3329.2万美元，同比增长7.5%[97][98][119] - 2025财年第二季度毛利润为533.4万美元，同比增长32.1%，较第一季度增长15.3%；上半年毛利润为996.1万美元，同比增长28.5%[97][103][122] - 2025财年第二季度毛利率增至30.4%，上半年毛利率为29.9%[104][122] - 2025财年第二季度运营亏损为42.9万美元，较去年同期的130.1万美元有所改善；上半年运营亏损为128.2万美元，较去年同期的270.1万美元有所改善[97][110][128] - 2025财年第二季度净亏损为69.8万美元，较去年同期的160.1万美元有所改善；上半年净亏损为180.5万美元，较去年同期的302.7万美元有所改善[97][118] - 2025财年第二季度所得税费用为1.5万美元，有效税率为 - 2.2%；上半年所得税费用为2.7万美元，有效税率为 - 1.5%[113][131] - 2025财年上半年净亏损180万美元，合每股0.23美元，而2024财年上半年净亏损300万美元，合每股0.39美元，亏损减少主要因所得税前亏损减少120万美元[136] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025财年第二季度SG&A费用为570万美元，去年同期为530万美元；SG&A费用占净销售额的比例在2025财年第二季度为32.7%，2024财年同期为33.0%，2025财年第一季度为34.7%[94] - 2025财年第二季度SG&A费用增至574.3万美元，同比增长8.0%；上半年SG&A费用为1120.3万美元，同比增长7.6%[97][106][124] 各条业务线表现 - 公司产品包括光纤电缆、企业连接产品、恶劣环境和特种连接产品等[85] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品[86] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供布线和连接解决方案[88] 各地区表现 - 公司在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[84] - 公司销售产品给国内外客户，包括主要经销商、区域和小型经销商、原始设备制造商和增值经销商[90] - 2025财年第二季度美国以外客户净销售额增长27.1%，美国客户净销售额增长4.6%；上半年美国以外客户净销售额增长24.3%，美国客户净销售额增长3.5%[99][120] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025财年资本支出为100万美元，超过该金额需获贷款人批准[158] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025财年第二季度末销售订单积压增至720万美元，高于2025年1月31日的660万美元和2024年10月31日的570万美元[100][121] - 截至2024年10月31日，公司递延所得税资产的估值备抵总额为490万美元[117] - 截至2024年10月31日，公司递延所得税资产估值备抵总额为490万美元[135] - 截至2025年4月30日，公司总资产较2024年10月31日减少130万美元，降幅3.2%，至3910万美元，主要因应收账款净额减少180万美元[137] - 截至2025年4月30日，公司总负债较2024年10月31日增加44.2万美元，增幅2.3%，至2000万美元，主要因应付账款和应计费用增加210万美元，部分被应付票据减少180万美元抵消[138] - 截至2025年4月30日，公司现金为89.4万美元，较2024年10月31日增加65万美元，主要因经营活动提供净现金280万美元，部分被融资活动使用净现金200万美元和资本支出14万美元抵消[141] - 2025财年上半年经营活动提供净现金280万美元，而2024财年上半年为11.3万美元，主要因折旧和摊销、股份支付费用等调整以及应收账款净额减少和应付账款及应计费用增加[144] - 2025财年上半年投资活动使用净现金14.3万美元，2024财年上半年为1.7万美元，主要因购置财产和设备及相关存款[146] - 2025财年上半年融资活动使用净现金200万美元，2024财年上半年为47.4万美元，主要因循环信贷额度净还款[147] - 截至2025年4月30日，公司循环信贷额度未偿还借款为650万美元，可用信贷额度为260万美元[157]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度合并净销售额为13.179亿美元，同比下降2.3%；前六个月为23.129亿美元，同比下降1.6%[106][114] - 2025财年第二季度净利润为1.368亿美元，摊薄后每股收益1.37美元；前六个月为1.896亿美元，摊薄后每股收益1.88美元[109] - 2025财年第二季度调整后净利润为1.418亿美元，摊薄后每股收益1.42美元；前六个月为2.077亿美元，摊薄后每股收益2.06美元[110] - 2025财年第二季度毛利润为4.367亿美元，同比下降3.6%，毛利率为33.1%，同比下降50个基点；前六个月毛利润为7.723亿美元，同比下降3.2%，毛利率为33.4%，同比下降50个基点[118][119] - 2025财年第二季度专业业务全球净销售额为10.141亿美元，同比增长0.8%；年初至今为17.829亿美元，同比增长1.2%[125][126] - 2025财年第二季度专业业务收益为2.021亿美元，同比增长6.0%；年初至今为3.293亿美元，同比增长8.5%[125][127] - 2025财年第二季度住宅业务全球净销售额为2.974亿美元，同比下降11.4%；年初至今为5.184亿美元，同比下降10.0%[125][128] - 2025财年第二季度住宅业务收益为0.161亿美元，同比下降55.4%；年初至今为0.333亿美元，同比下降44.1%[125][129] - 2025财年第二季度其他业务净销售额为0.064亿美元，同比下降17.9%；年初至今为0.116亿美元，同比下降11.5%[125] - 2025年5月2日和2024年5月3日止三个月，GAAP毛利分别为4.367亿美元和4.53亿美元，毛利率分别为33.1%和33.6%；调整后毛利分别为4.404亿美元和4.53亿美元，调整后毛利率分别为33.4%和33.6%[151] - 2025年5月2日和2024年5月3日止六个月，GAAP毛利分别为7.723亿美元和7.975亿美元，毛利率分别为33.4%和33.9%；调整后毛利分别为7.798亿美元和7.975亿美元，调整后毛利率分别为33.7%和33.9%[151] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第二季度SG&A费用减少350万美元，降幅1.3%；前六个月减少160万美元，降幅0.3%[120] - 2025财年第二季度利息费用减少90万美元，前六个月减少210万美元，主要因平均利率降低[121] - 2025财年第二季度有效税率为18.9%，前六个月为19.3%；调整后第二季度为18.7%，前六个月为19.2%[123] 各条业务线表现 - 2025财年第二季度专业部门净销售额为10.141亿美元，同比增长0.8%；前六个月为17.829亿美元，同比增长1.2%[107] - 2025财年第二季度住宅部门净销售额为2.974亿美元，同比下降11.4%；前六个月为5.184亿美元，同比下降10.0%[108] - Spartan业务因宏观经济因素需求下降，Spartan商标账面价值为8.11亿美元，2024年10月31日公允价值是账面价值的148%[154] 股东回报 - 2025财年第二季度现金股息提高5.6%至每股0.38美元；前六个月通过股息和回购向股东返还现金2.763亿美元[111] - 2025财年第二季度现金股息为每股0.38美元，较2024财年同期增长5.6%；2025财年上半年回购2550293股普通股，截至2025年5月2日，还有5621664股可回购[140][141] 现金流情况 - 2025财年上半年经营活动净现金为1.231亿美元，2024财年同期为1.351亿美元[133] - 2025财年上半年投资活动净现金使用为4240万美元，2024财年同期为3750万美元[134] - 2025财年上半年融资活动净现金使用为1.049亿美元，2024财年同期为1.034亿美元[135] - 2025年和2024年5月2日止六个月，净现金流分别为1.231亿美元和1.351亿美元，自由现金流分别为8470万美元和9560万美元，自由现金流转化率分别为44.7%和45.6%[152] 应收账款和库存情况 - 2025财年第二季度末应收账款较2024财年同期减少2060万美元，降幅3.3%；库存增加1480万美元，增幅1.3%；应付账款增加360万美元，增幅0.7%[125][132] - 与Red Iron合作，2025年5月2日和2024年5月3日止六个月经销商和分销商应收账款融资净额分别为13.465亿美元和1.1657亿美元；截至2025年5月2日、2024年5月3日和2024年10月31日，未偿还应收账款净额分别为10.212亿美元、10.209亿美元和9.796亿美元；Red Iron应付账款分别为1930万美元、3510万美元和2600万美元[144] - 与HCFC和其他第三方金融机构合作，2025年5月2日和2024年5月3日止六个月经销商和分销商应收账款融资净额分别为3.192亿美元和3.039亿美元；截至2025年5月2日、2024年5月3日和2024年10月31日，未偿还应收账款净额分别为2.535亿美元、1.906亿美元和2.722亿美元[145] 库存回购协议 - 与Red Iron和HCFC签订有限库存回购协议，日历年最高回购金额为750万美元[146] - 截至2025年5月2日、2024年5月3日和2024年10月31日，与其他第三方金融机构库存回购协议下或有回购最高金额分别为2.89亿美元、3.03亿美元和2.95亿美元[147] 市场风险及应对 - 公司面临外汇汇率、利率、商品成本和股票交易价格等市场风险，主要外汇风险涉及欧元、澳元等多种货币兑美元及罗马尼亚新列伊兑欧元[155][156] - 为降低外汇汇率风险，公司使用衍生工具对冲，相关决策基于货币敞口和近期市场价值评估，全球外汇风险每月审查[157][158] - 公司的利率风险主要与循环信贷安排和定期贷款信贷协议的可变利率波动以及固定利率长期债务公允价值潜在增加有关[160] - 公司大部分制造过程和产品使用的商品、零部件等面临成本变化，受需求、通胀等多种因素影响[161] - 公司产品使用的商品、零部件等主要成本风险涉及钢铁、铝等，最大支出类别包括钢铁、发动机等[162] - 公司通过生产力举措等缓解商品成本变化的不利影响，若举措无效或价格上涨不足，可能导致毛利率下降[163] 衍生工具情况 - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出澳元合约的平均合约汇率为0.6541，名义金额8730万美元，公允价值8890万美元，公允价值收益160万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出加元合约的平均合约汇率为1.3635，名义金额4750万美元，公允价值4750万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出欧元合约的平均合约汇率为1.1154，名义金额2.015亿美元，公允价值1.946亿美元，公允价值损失690万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出英镑合约的平均合约汇率为1.2828，名义金额6690万美元，公允价值6440万美元，公允价值损失250万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入墨西哥比索/卖出美元合约的平均合约汇率为20.2982，名义金额6620万美元，公允价值6590万美元，公允价值损失30万美元[159] 债务情况 - 截至2025年5月2日，公司的债务包括5.243亿美元的固定利率长期债务、4亿美元的定期贷款信贷协议下的可变利率债务和1.75亿美元的可变利率循环信贷安排下的未偿债务[160]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended May 02, 2025 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-25225 Cracker Barrel Old Country Store, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Tennessee ( ...

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度净销售额为13.179亿美元，较2024财年同期下降2%[3][5] - 2025财年第二季度摊薄后每股收益为1.37美元，去年同期为1.38美元；调整后摊薄后每股收益为1.42美元，高于去年同期的1.40美元[3][5] - 截至2025年5月2日的三个月，净销售额为13.179亿美元，上年同期为13.49亿美元；六个月净销售额为23.129亿美元，上年同期为23.509亿美元[25] - 截至2025年5月2日的三个月，毛利润为4.367亿美元，毛利率33.1%；上年同期毛利润4.53亿美元，毛利率33.6%。六个月毛利润为7.723亿美元，毛利率33.4%；上年同期毛利润7.975亿美元，毛利率33.9%[25] - 截至2025年5月2日的三个月，净利润为1.368亿美元，基本和摊薄每股收益均为1.37美元；上年同期净利润1.448亿美元，基本每股收益1.39美元，摊薄每股收益1.38美元。六个月净利润为1.896亿美元，基本和摊薄每股收益均为1.88美元；上年同期净利润2.097亿美元，基本每股收益2.01美元，摊薄每股收益2.00美元[25] - 2025年5月2日止三个月，公司毛利润为4.367亿美元，毛利率33.1%；调整后毛利润4.404亿美元，调整后毛利率33.4%[33] - 2025年5月2日止六个月，公司毛利润为7.723亿美元，毛利率33.4%；调整后毛利润7.798亿美元，调整后毛利率33.7%[33] - 2025年5月2日止三个月，公司运营收益为1.748亿美元，运营收益率13.3%；调整后运营收益1.804亿美元，调整后运营收益率13.7%[33] - 2025年5月2日止六个月，公司运营收益为2.526亿美元，运营收益率10.9%；调整后运营收益2.744亿美元，调整后运营收益率11.9%[33] - 2025年5月2日止六个月，公司净收益为1.896亿美元，摊薄后每股净收益1.88美元；调整后净收益2.077亿美元，调整后摊薄后每股净收益2.06美元[33] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第二季度毛利率和调整后毛利率分别为33.1%和33.4%，低于去年同期的33.6%[9] - 2025财年第二季度销售、一般及行政费用占净销售额的比例为19.8%，去年同期为19.7%[10] - 2025财年第二季度运营收益占净销售额的比例为13.3%，去年同期为13.9%；调整后运营收益占比为13.7%，去年同期为14.2%[10] - 2025财年第二季度利息费用为1580万美元，较去年同期减少90万美元[11] - 2025财年第二季度报告的有效税率为18.9%，去年同期为19.2%；调整后有效税率为18.7%，去年同期为19.8%[12] - 2025年5月2日止六个月，公司有效税率为19.3%，调整后有效税率为19.2%[33] 各条业务线表现 - 2025财年第二季度专业部门净销售额为10.141亿美元，同比增长0.8%；住宅部门净销售额为2.974亿美元，同比下降11.4%[14] - 2025财年第二季度专业部门收益为2.021亿美元，去年同期为1.907亿美元；住宅部门收益为0.161亿美元，去年同期为0.361亿美元[14] - 截至2025年5月2日，专业业务三个月净销售额为10.141亿美元，上年同期为10.056亿美元；六个月净销售额为17.829亿美元，上年同期为17.621亿美元[27] - 截至2025年5月2日，住宅业务三个月净销售额为2.974亿美元，上年同期为3.356亿美元；六个月净销售额为5.184亿美元，上年同期为5.757亿美元[27] 管理层讨论和指引 - 公司更新2025财年全年指引，预计总净销售额持平至下降3%，调整后摊薄后每股收益在4.15 - 4.30美元之间[4] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年5月2日的六个月，经营活动提供的净现金为1.231亿美元，上年同期为1.351亿美元[31] - 截至2025年5月2日的六个月，投资活动使用的净现金为4240万美元，上年同期为3750万美元[31] - 截至2025年5月2日的六个月，融资活动使用的净现金为1.049亿美元，上年同期为1.034亿美元[31] - 截至2025年5月2日，现金及现金等价物为1.765亿美元，上年同期为1.888亿美元，期初为1.995亿美元[29][31] - 2025年5月2日止六个月，公司经营活动提供的净现金为12.31亿美元，自由现金流为8.47亿美元，自由现金流转化率为44.7%[35] - 2024年5月3日止六个月，公司经营活动提供的净现金为13.51亿美元，自由现金流为9.56亿美元，自由现金流转化率为45.6%[35] - 2024财年第一季度，公司推出“Amplifying Maximum Productivity”（AMP）计划[36] - 生产力计划费用主要包括遣散费、设施退出成本、AMP人员薪酬、第三方咨询成本和产品线退出成本[36]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度净销售额为1.027亿美元，较去年同期的1.167亿美元下降12.0%[6][8] - 净亏损1530万美元，调整后净亏损1080万美元，去年同期净亏损790万美元[6] - 摊薄后每股收益为 - 0.45美元，调整后每股收益为 - 0.32美元[6] - 调整后EBITDA较去年减少560万美元至 - 380万美元，占净销售额的 - 3.7%[6] - 2025年第一季度净销售额为1.02704亿美元，较2024年同期的1.16684亿美元下降11.98%[28] - 2025年第一季度净亏损为1526.4万美元，较2024年同期的786.5万美元亏损扩大94.07%[28][30][32] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.45美元，较2024年同期的0.24美元亏损扩大87.50%[28] - 2025年第一季度EBITDA为亏损463.5万美元，而2024年同期为盈利46.6万美元[32] - 2025年第一季度调整后EBITDA为亏损379.3万美元，而2024年同期为盈利183.8万美元[32] - 2025年第一季度调整后归属于控股股东的净亏损为1075.6万美元，较未调整的净亏损1529.3万美元有所收窄[35] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从去年的52.8%降至52.0%，下降80个基点，毛利润从6160万美元降至5340万美元[9] - 销售、一般和行政费用降至6570万美元，较去年同期的7060万美元下降6.9%，占净销售额的比例升至64.0%[10] 各条业务线表现 - 直接面向消费者的净销售额降至6260万美元，较去年下降17.1%，零售门店净销售额降至4020万美元，较去年下降2.6%[8] 管理层讨论和指引 - 公司维持2025财年财务指引，将随宏观经济环境变化更新[12] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司对前期财务报表进行会计更正，影响不重大[22] 其他财务数据 - 季度末现金及现金等价物为860万美元，净营运资金为5420万美元，循环信贷额度未偿还债务为6400万美元，流动性为4460万美元[11] - 截至2025年5月4日，公司总资产为46.3705亿美元，较2025年2月2日的45.2442亿美元增长2.49%[25] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为5646.3万美元，较2024年同期的3366.6万美元增加67.69%[30] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为127.9万美元，较2024年同期的147.7万美元减少13.40%[30] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为6298.6万美元，较2024年同期的978.5万美元增加543.70%[30]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第三季度总营收8.211亿美元，同比增长0.5%[4][6] - GAAP摊薄后每股收益为0.56美元，调整后摊薄后每股收益为0.58美元[6][8] - 第三季度GAAP净利润为1260万美元，占总营收1.5%；上年同期GAAP净亏损920万美元，占总营收 -1.1%[7] - 调整后EBITDA为4810万美元，占总营收5.9%，同比增长0.4%[6][7] - 第三季度总营收8.21亿美元，较去年同期的8.17亿美元增长0%；前九个月总营收26.16亿美元，较去年同期的25.76亿美元增长2%[16] - 第三季度净利润1257.4万美元，去年同期亏损919.9万美元，增长237%；前九个月净利润3962.5万美元，较去年同期的2279.1万美元增长74%[16] - 截至5/2/25第三季度营收821,147千美元，占比100%；前九个月营收2,615,675千美元，占比100%[1][23][25] - 截至5/2/25第三季度GAAP净利润12,574千美元，占比1.5%；前九个月39,625千美元，占比1.5%[1][23][25] - 截至5/2/25第三季度EBITDA为45,848千美元，占比5.6%；前九个月141,430千美元，占比5.4%[25] - 截至5/2/25第三季度调整后EBITDA为48,117千美元，占比5.9%；前九个月168,550千美元，占比6.4%[25] - 截至4/26/24第三季度营收817,135千美元，占比100%；前九个月2,576,375千美元，占比100%[23][25] - 截至4/26/24第三季度GAAP净亏损9,199千美元，占比 -1.1%；前九个月净利润22,791千美元，占比0.9%[23][25] - 截至4/26/24第三季度EBITDA为9,065千美元，占比1.1%；前九个月105,668千美元，占比4.1%[25] - 截至4/26/24第三季度调整后EBITDA为47,939千美元，占比5.9%；前九个月154,254千美元，占比6.0%[25] 各条业务线表现 - 可比门店餐厅销售额增长1.0%，含菜单价格整体上调4.9%；可比门店零售额同比下降3.8%[5][6] - 第三季度Cracker Barrel公司自有门店净增加1家，Maple Street Biscuit Company净增加1家[21] - 截至季度末，Cracker Barrel运营的公司自有门店为658家，Maple Street Biscuit Company为70家[21] - 第三季度Cracker Barrel餐厅营收6.62亿美元，零售营收1.42亿美元；前九个月餐厅营收20.62亿美元，零售营收5.02亿美元[21] 管理层讨论和指引 - 2025财年总营收预期34.5 - 35.0亿美元，与此前一致[13] - 2025财年调整后EBITDA预期2.15 - 2.25亿美元，此前为2.10 - 2.20亿美元[2][13] - 2025财年商品通胀预期为2%左右，此前为2% - 3%；小时工资通胀预期为2%左右，此前约为3%[13] - 2025财年资本支出预期1.60 - 1.70亿美元，此前为1.60 - 1.80亿美元[13] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司董事会宣布普通股每股季度股息为0.25美元，8月13日支付给7月18日登记在册股东[9] - 公司定义调整后净收入为按照GAAP计算的净收入，排除特定项目及相关税收影响[22] - 截至5/2/25基本加权平均股数为22,264,782股，摊薄加权平均股数为22,459,281股[23] - 截至4/26/24基本加权平均股数为22,201,964股，摊薄加权平均股数为22,201,964股[23] 其他财务数据 - 截至5月2日，公司总资产21.39亿美元，较去年同期的21.57亿美元略有下降[18] - 前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.17亿美元，较去年同期的9945.6万美元有所增长[20] - 前九个月投资活动使用的现金流量净额为1.11亿美元，较去年同期的7995万美元有所增加[20] - 前九个月融资活动使用的现金流量净额为751.3万美元，去年同期为3280.1万美元[20]

财务报告发布信息 - 公司于2025年6月5日发布新闻稿，报告2025财年第三季度（截至2025年5月31日）的初步财务结果[3] - 报告日期为2025年6月5日[1] 公司基本信息 - 公司普通股每股面值0.50美元，交易代码为WGO，在纽约证券交易所上市[2] - 公司主要行政办公室地址为明尼苏达州伊登普雷里先锋径13200号，邮编55347，联系电话(952) 829 - 8600[2] - 公司委员会档案编号为001 - 06403，美国国税局雇主识别号为42 - 0802678[2] 报告签署信息 - 首席财务官兼高级副总裁为Bryan L. Hughes，于2025年6月5日代表公司签署报告[9]

首次公开募股及私募配售情况 - 2021年11月8日公司完成1500万单位的首次公开募股，11月12日承销商全额行使超额配售权，额外出售225万单位，每单位售价10美元，总收益1.725亿美元[24] - 首次公开募股结束时，公司向发起人私募出售790万份私募认股权证，行使超额配售权后，发起人额外购买90万份，每份1美元，总收益880万美元[25] - 2021年11月8日，公司完成1500万单位的发售，每单位10美元，同时完成790万份私募认股权证的发售，每份1美元，私募认股权证销售产生790万美元的总收益[161] - 2021年11月12日，承销商超额配售选择权全部行使，额外出售225万单位，额外总收益2250万美元，IPO和超额配售总收益达1.725亿美元，同时，保荐人额外购买90万份私募认股权证，额外总收益90万美元，IPO和超额配售的私募配售总收益达880万美元[163] 信托账户资金情况 - 1.7595亿美元（首次公开募股收益1.53亿美元和私募收益2295万美元）存入信托账户[26] - 2023年5月8日，为支持2023年延期，太阳橙向信托账户存入30万美元，并同意每月额外存入10万美元，截至2024年12月31日，共存入120万美元，未偿还借款110万美元[30] - 截至2024年12月31日，信托账户可用资金约为10208877美元，每股约11.80美元[94] - IPO和私募配售净收益中的1.7595亿美元（每单位10.20美元）存入信托账户，截至2023年11月2日，信托账户资金转至有息活期存款账户[164] - 2023年5月8日，Sunorange向信托账户存入30万美元支持2023年延期的前三个月，截至2024年12月31日，共存入120万美元[167] - 截至2025年6月5日，保荐人已向信托账户存入总计260,554美元（含应计利息）以支持第三次延期修订[187] - 截至2024年12月31日，信托账户约持有1021万美元首次公开募股收益及利息[194] 业务合并日期延期及赎回情况 - 2023年5月8日股东批准将初始业务合并日期从2023年5月8日延至2024年5月8日，1262.6668万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约1.326亿美元[31] - 2024年5月2日股东批准将初始业务合并日期从2024年5月8日延至11月8日，237.4826万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约2690.7976万美元[33] - 2024年11月6日股东批准将初始业务合并日期从2024年11月8日延至2025年5月8日，138.3214万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约1616万美元[34] - 2025年5月6日股东批准将初始业务合并日期从2025年5月8日延至11月8日，74.2834万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约900万美元[35] - 2024年11月6日，公司股东批准第三延期修正案，将业务合并完成日期从2024年11月8日延至2025年5月8日，1383214股公众股股东行使赎回权，公司支付约1616万美元，约每股11.68美元[156] - 2023年EGM上，14402264股普通股出席，占已发行普通股总数的66.33%；12626668股A类普通股被赎回，赎回总价约1.33亿美元，每股约10.50美元[169] - 2024年5月2日EGM，2374826股A类普通股被赎回，赎回总价约2690.8万美元，每股约11.33美元；发起人已存入22.5万美元支持延期[173] - 2024年11月6日EGM，1383214股A类普通股被赎回，赎回总价约1616万美元，每股约11.68美元；发起人已存入43264美元支持延期[174] - 2025年5月6日EGM，742834股A类普通股被赎回，赎回总价约900万美元，每股约12.18美元[175] - 2025年3月28日公司召开特别股东大会，业务合并提案获股东批准，持有856,543股A类普通股的股东行使赎回权[184] - 2025年5月6日股东大会批准业务合并日期从2025年5月8日延至11月8日，持有742,834股A类普通股的股东行使赎回权，赎回总价约900万美元，每股约12.18美元[186] Scage业务合并协议情况 - 根据Scage业务合并协议，将向公司股东支付8亿美元合并对价，以Pubco新发行普通股支付[41] - 合并后，Scage已发行和流通的普通股将按100%的比例转换为Pubco普通股，可转换证券由Pubco承接并转换，公司普通股自动转换为1股Pubco普通股，每份流通的公共认股权证和私募认股权证转换为两份认股权证，行权价为每股11.50美元[42] - 合并总对价金额为8亿美元减去正的交割净债务或加上负的交割净债务绝对值[43] - Scage需在2023年9月30日前完成重组，交付2022年6月30日和2023年6月30日财年的审计财务报表，促使子公司与合作制造商签订合同并让所有股东签订锁定协议[53] - 若交割日在2025年7月31日前，Pubco负责支付最高900万美元的SPAC交易费用（有特定除外情况）[53] - 交易完成后，Pubco董事会由7名董事组成，其中2名由公司指定为独立董事，5名由Scage指定[54] - 业务合并需公司和Scage股东批准，公司和Pubco联合准备、Pubco向SEC提交Form F - 4注册声明[55] - 交易完成的条件包括公司和Scage股东批准、获得监管和第三方同意、无法律禁止、公司或Pubco合并有形净资产至少500.0001万美元等[56] - 若Scage不放弃，交易完成还需公司陈述与保证真实、公司履行义务、无重大不利影响、PIPE投资现金收益至少1500万美元等条件[57] - 公司与Scage业务合并协议的总对价从10亿美元降至8亿美元[64] - 重组截止日期从2023年9月30日延至2024年7月20日，外部日期从2024年2月29日延至2025年7月31日[64][65][66] - 若2025年7月31日前未完成合并，或出现特定情况，公司或Scage可终止业务合并协议[60][61] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司净亏损215,486美元，主要因形成、一般及行政费用1,622,093美元，被银行账户和信托账户投资利息收入1,406,607美元抵消；2023年净收入2,494,909美元[189] - 2024年公司经营活动使用资金877,915美元，投资活动提供资金42,397,606美元，融资活动使用资金41,518,959美元[192][193] 公司运营及管理相关情况 - 公司每月向发起人支付3000美元管理费[87] - 审计委员会审查和批准向发起人、高级管理人员、董事或其关联方的所有报销和付款，相关董事需回避[88] - 公司行政办公室位于波士顿，每月支付3000美元办公相关费用，协议于2024年10月1日终止[120] - 公司按《交易法》有报告义务，需向SEC提交年度、季度和当前报告[122] - 公司向股东提供目标业务审计财务报表，财务要求可能限制潜在目标业务范围[123] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，直至2026年11月8日后首个财年的最后一天、年总收入达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券[125][127] - 公司作为较小规模报告公司，可减少披露义务，直至非关联方持有的普通股市值在财年第二财季末超2.5亿美元，或财年营收超1亿美元且非关联方持有的普通股市值在财年第二财季末超7亿美元[128] - 公司获得开曼群岛政府20年免税承诺，在此期间开曼群岛对利润、收入、收益或增值征收的税不适用于公司及其运营[129] - 公司发起人约98%的权益由非美国人士持有，其中约58%由中国香港特别行政区人士持有，16%由以色列人士持有，12%由马来西亚人士持有，12%由中国人士持有[131] - 公司执行办公室位于波士顿富兰克林街265号1702室，每月支付3000美元给保荐人或其关联方用于办公空间等服务，行政服务协议于2024年10月1日终止[143] - 公司自首次公开募股以来未遭遇重大网络安全事件，但作为空白支票公司仍面临网络安全风险[142] - 2025年1月3日，发起人完成资产分配，不再持有公司证券，公司CEO和CFO等收到相应股份和认股权证[183] - 2025年3月24日，公司审计委员会解雇Marcum LLP，聘请HTL International, LLC担任2024财年独立注册公共会计师事务所[185] 公司面临的风险及挑战 - 公司面临来自其他实体的激烈竞争，财务资源相对有限[117] - 部分高管和董事对其他公司有信托和合同义务，可能存在利益冲突，但预计不影响初始业务合并[118][119] - 美国新关税和其他国家报复性关税或影响公司业务合并目标选择和合并后公司业绩[136][137] - 公司可能无法充分应对关税或其他潜在贸易政策变化带来的风险，可能导致潜在目标公司池减少，影响识别合适目标和完成初始业务合并的能力[138] 公司证券及股权相关情况 - 截至2025年6月5日，公司单位有1名登记持有人，A类普通股有37名，B类普通股有1名，认股权证有22名[149] - 多次赎回后，目前有4584957股A类普通股和1股B类普通股发行在外[176] - 创始人股份转换后，发起人及Sunorange指定人合计持有约47.5%已发行A类普通股[171] 公司会计政策及准则相关情况 - 公司采用GAAP编制经审计财务报表，管理层需对会计政策等进行判断和审查[212] - 公司A类普通股可能赎回，按相关准则分类，以赎回价值列示为临时权益[213] - 公司净收入每股按FASB ASC Topic 260计算，分可赎回和不可赎回两类普通股[215] - 稀释每股收益计算不考虑认股权证影响，与基本每股收益相同[216] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，公司于2024年12月31日财年年度财务报表中采用[217] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，公司正评估采用对财务的影响，2024年12月15日后年度生效[218][219] - 2024年3月FASB发布ASU 2024 - 02，公司不提前采用，预计无重大影响，2024年12月15日后财年生效[220]