财务数据关键指标变化 - 2025年公司营业额减少51%至8600万港元，2024年为1.76亿港元，公司权益持有人应占亏损为2700万港元，2024年亏损2200万港元[8] - 2025年3月31日集团现金及银行结余约为1200万港元，2024年为2500万港元，银行借贷为1.33亿港元，2024年为1.59亿港元[14] - 资产负债比率为61%，2024年为66%[17] - 2025年3月31日集团聘用83名员工，2024年为100名，雇员酬金总额为1700万港元，2024年为1800万港元[20] - 2025年3月31日公司已提供公司担保1.38亿港元，2024年也为1.38亿港元[24] - 2025年公司无派付或建议派付股息，2024年也无[25] - 2025年香港耗電量108,025千瓦時，2024年为138,664千瓦時；2025年耗水量46立方米，2024年为65立方米[73] - 2025年中国大陸耗電量41,550千瓦時，2024年为42,271千瓦時；2025年耗水量337立方米，2024年为313立方米[73] - 2025年新加坡耗電量23,110千瓦時，2024年为21,950千瓦時；新加坡食水由大厦管理提供无收费数据[73] - 公司员工流动率为3%，2024年为5%[81] - 2025年公司在物业、厂房及设备投入130,000港元，2024年投入1,266,000港元[99] - 2025年3月31日公司可分派储备为122,315,000港元，2024年为123,228,000港元[104] - 2025年收益为85,561千港元，较2024年的176,302千港元下降51.46%[161] - 2025年销售成本为53,863千港元，较2024年的130,929千港元下降58.85%[161] - 2025年毛利为31,698千港元，较2024年的45,373千港元下降30.14%[161] - 2025年除税前亏损为26,748千港元，较2024年的21,992千港元增加21.63%[161] - 2025年本公司权益持有人应占年度亏损为26,748千港元，较2024年的21,968千港元增加21.76%[161] - 2025年基本及摊薄每股亏损为2.15港仙，较2024年的1.76港仙增加22.16%[161] - 2025年非流动资产为204,374千港元，较2024年的224,332千港元下降8.9%[163] - 2025年流动资产为156,504千港元，较2024年的190,853千港元下降18.0%[163] - 2025年流动负债为143,433千港元，较2024年的172,685千港元下降16.9%[163] - 2025年资产净值为217,396千港元，较2024年的242,361千港元下降10.3%[166] - 2025年经营活动所得现金净额为19,311千港元，2024年为动用34,926千港元[172] - 2025年投资活动动用现金净额为557千港元，2024年产生现金净额为20,191千港元[174] - 2025年融资活动动用现金净额为21,745千港元，2024年产生现金净额为1,853千港元[174] - 2025年现金及现金等价物减少净额为2,991千港元，2024年为12,882千港元[174] - 2025年底现金及现金等价物为 - 1,453千港元，2024年底为1,510千港元[174] - 2025年除税前亏损为26,748千港元，2024年为21,992千港元[172] - 2025年利息费用为6,507千港元，2024年为9,385千港元[172] - 2025年购置物业、厂房及设备为130千港元，2024年为669千港元[174] - 2025年偿还银行贷款为14,940千港元，2024年为126,572千港元[174] 各条业务线表现 - 销售流动电话业务营业额从2900万港元减至600万港元，该分部亏损400万港元，2024年亏损600万港元[9] - 销售物联网解决方案业务营业额从1.46亿港元减至7800万港元，该分部亏损400万港元，2024年溢利500万港元[10] - 物业投资业务租金收入从120万港元增至150万港元，该分部亏损60万港元，2024年亏损260万港元[11] - 截至2025年3月31日止年度，集团确认智能系统建设服务收益约4081.5万港元[145] - 智能系统建设服务收益按投入法参考实际成本占预算成本的百分比确认[145] 管理层讨论和指引 - 管理层每年为各业务单位制定业务计划及预算，每月检讨，执行董事每月审阅财务业绩及主要营运统计数据管理报告[58] - 董事会负责集团内部控制及检讨其有效性，回顾年度已检讨内部控制系统有效性并向审核委员会报告重大发现[59] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司截至2025年3月31日止年度遵守上市規則附錄十四守則條文，但主席及行政總裁角色未分開，由陳重義先生擔任，趙雅穎先生及朱初立醫生未出席2024年8月23日股東週年大會[37] - 公司全體董事在截至2025年3月31日止年度遵守上市規則附錄十標準守則[38] - 董事會有七名執行董事和四名獨立非執行董事，趙雅穎有會計資格和財務經驗，陳重義是陳重言之兄長[39] - 溫文麗於2024年11月1日獲委任，此前已了解上市規則相關規定及後果[39] - 公司收到獨立非執行董事書面獨立性確認書，認為其各自獨立[39] - 新近獲委任董事接受入職培訓，公司提供津貼支持董事參加培訓並保存記錄[42] - 公司秘書確保訊息傳達，安排董事責任保險，提供上市規則等最新發展[42] - 陳重義65歲，1987年加入集團，有超過三十年資訊及通訊科技行業經驗[30] - 陳重言63歲，2005年加入集團，有超過二十年資訊及通訊科技行業經驗[30] - 胡國林63歲，1989年加盟集團，有超過三十年會計及財務方面經驗[30] - 董事会本年度举行九次会议，执行董事陈重义、陈重言、胡国林、林文厚出席率100%，陈明谦出席率66.7%，叶文瀚出席率0%；独立非执行董事赵雅颖出席率66.7%，朱初立、罗家熊、黄国梁出席率0%[43] - 主席及行政总裁由陈重义先生担任[44] - 独立非执行董事任期一年，须在股东周年大会上轮席告退并可接受重新选举[45] - 至少三分之一董事须在每届股东周年大会上轮值退任，每名董事至少每三年轮值退任一次[48] - 薪酬委员会本年度召开一次会议，成员赵雅颖、朱初立、胡国林出席率100%；八名董事及五十二名雇员获授8828万份购股期权，归属期均超一年[49] - 提名委员会本年度召开一次会议，成员赵雅颖、朱初立、罗家熊出席率100%[54] - 审核委员会本年度召开两次会议，成员赵雅颖、朱初立、罗家熊、黄国梁出席率100%，审核了2024年9月30日止六个月未经审核简明中期财务报表及2025年3月31日止年度经审核综合财务报表[57] - 公司核数师截至2025年3月31日止年度审核服务酬金为620千港元，非审核服务酬金为44千港元，总计664千港元[63] - 一名或多名持有不少于公司缴足股款股本十分之一投票权的股东可要求召开特别股东大会[65] - 公司获得香港绿色机构认证减废证书和节能证书，均为良好级别[72] - 公司业务活动不涉及废气及温室气体排放（用电及差旅除外）、不向水及土地排出污染物以及产生有害废弃物[71] - 公司员工按年龄和地区划分，30岁以下8人，30 - 39岁22人，40 - 49岁19人，50 - 59岁23人，60岁或以上11人，总数83人[81] - 公司为员工提供平均5小时的培训[83] - 公司不建议派付2025年及2024年3月31日止年度股息[98] - 公司回顾年度内无捐款[108] - 陈重义持有公司股份总计693,752,246股，权益概约百分比为55.71%[119] - 陈重言持有公司股份总计96,315,191股，权益概约百分比为7.73%[119] - 陈明谦持有公司股份总计5,236,991股，权益概约百分比为0.42%[119] - 叶文瀚持有公司股份总计1,537,598股，权益概约百分比为0.12%[119] - 林文厚持有公司股份总计9,113,000股，权益概约百分比为0.73%[119] - 胡国林持有公司股份总计9,775,000股，权益概约百分比为0.79%[119] - 刘文婷持有好仓股份693,752,246股，权益概约百分比为55.71%[121] - 刘慧娴持有好仓股份96,315,191股，权益概约百分比为7.73%[121] - 截至2025年3月31日止年度，集团五大客户应占收益总额占集团总收益约87%，最大客户应占收益占总收益约59%[125] - 截至2025年3月31日止年度，集团五大供应商应占采购额占总采购额约40%，最大供应商占总采购额约21%[125] - 集团投资物业于2025年3月31日总公平值约为146,900,000港元[138] - 截至2025年3月31日止年度综合全面收益表中入账的投资物业公平值减少约为18,300,000港元[138] - 截至2025年3月31日，集团合约资产约1.04324亿港元，应收账款约1383.8万港元，扣除亏损拨备分别约194.6万港元及约121.8万港元[142] - 集团采用预期信贷亏损模式估计合约资产及应收账款的亏损拨备[142] - 核数师确定合约资产及应收账款的预期信贷亏损估计为关键审核事项[142] - 核数师针对合约资产及应收账款的减值程序包括多方面[143] - 核数师将智能系统建设服务的收益确认为关键审核事项[145] - 核数师使用投入法对智能系统建设服务收益进行多项审计程序[146] - 公司董事负责编制综合财务报表及维持内部控制[150] - 审核委员会负责监督集团财务报告流程[151] - 本年度集团首次应用多项经修订香港财务报告准则会计准则，预计新订及修订准则不会对集团业绩及财务状况造成重大影响[180][182] - 公司按输入数据特性将公平值计量分为三个等级，分别为相同资产或负债于活跃市场的报价、采用可直接或间接观察所得输入数据的估值技术、采用不可观察所得输入数据的估值技术[188] - 综合财务报表包括公司及受其控制实体及其附属公司财报，获得控制权需满足对投资对象拥有权力、承担可变回报风险或拥有权利、可行使权力影响回报金额三个条件[191] - 公司作为承租人，除短期租约（租期12个月或以下且无购买选择权）及低价值资产租约外，确认使用权资产及相应租约负债，该等租约按直线法确认租约付款为经营开支[193] - 租约开始日期，公司按未付租约付款的现值确认及计量租约负债，租约付款按隐含利率贴现，难确定时使用增量借款利率[195] - 计量租约负债时计入的租约付款包括固定租约付款减应收租约优惠、取决于指数或利率的可变租约付款、预期承租人根据剩余价值担保应支付金额、合理确定行使购股期权的行使价、终止租约的罚金付款[197] - 租约期限更改、指数或利率及已保证剩余价值项预期付款变化、租约合约修改且未作单独租约处理时，租约负债将重新计量并调整相关使用权资产[198] - 使用权资产初始计量包括相应租约负债、开始日期或之前租约付款、初步直接成本减已收租约优惠，产生拆除等成本责任时确认及计量拨备并计入使用权资产[199] - 使用权资产以成本减累计折旧及减值亏损计量并就租约负债重新计量调整，按租期及相关资产可使用年期较短者折旧，折旧从租约开始日期计算[199] - 公司作为出租人就投资物业订立租约协议，租约分为融资或经营租约，仅相关资产所有权大部分风险及回报转移给承租人的合约为融资租赁[200] - 当相关事实及情况表明控制元素变动时，公司会重估对投资对象的控制权，获得或失去控制权时，附属公司开始或终止综合入账[191]

财务数据关键指标变化 - 整体收入7.12亿港元，较2024年增加18%，其中内地5.62亿港元增加18%，港澳及海外1.5亿港元增加15%[8] - 整体亏损1.26亿港元，较2024年亏损增加113%，内地亏损8500万港元增加68%，港澳及海外亏损4100万港元增加382%[8] - 整体经调整后由亏损500万港元转为溢利4400万港元，内地由亏损1000万港元转为溢利5200万港元，港澳及海外由溢利500万港元转为亏损800万港元[8] - 2025财年前9个月公司收入达7.12亿港元，较2024财年增长18%[18][31] - 2025财年前9个月公司毛利率升至35%，较2024财年增加7个百分点[18][31] - 2025财年前9个月公司经营亏损增至1.64亿港元，较2024财年增加25%[18][31] - 撇除黄金对冲亏损，2025财年前9个月公司经营亏损转为盈利600万港元[18][31] - 2025财年前9个月公司期内亏损降至2亿港元，较2024财年减少4%[18][31] - 2025财年前9个月公司权益持有人应占亏损降至9500万港元，较2024财年减少30%[18][31] - 2025财年九个月公司收入达7.12亿港元，较2024财年十二个月增加18%[34] - 2025财年九个月公司毛利率增加7个百分点至35%[34] - 2025财年九个月公司经营亏损增加25%至1.64亿港元，不计黄金对冲亏损影响，经营亏损转盈至600万港元[34] - 2025财年九个月公司亏损减少4%至2亿港元，权益持有人应占亏损减少30%至9500万港元[34] - 截至2025年3月31日止九个月，公司总收入增加18%至7.11541亿港元，上一年度为6.04517亿港元，整体毛利率改善7个百分点至35%，毛利上升46%至2.48612亿港元[51][52] - 期内黄金对冲亏损1.69968亿港元，上一年度为5412.8万港元，经营亏损大幅上升25%至1.6411亿港元，经营亏损率升至23% [54][57] - 公司财务费用大幅减少63%至3275.4万港元，上一年度为8807.7万港元，期内亏损减少4%至1.99686亿港元，净亏损率减少7个百分点至28% [54][57] - 撇除黄金对冲亏损，经调整经营溢利为585.8万港元，上一年度为调整后经营亏损7689.7万港元，实现转亏为盈，经调整期内亏损为2971.8万港元，减幅为81% [54][57] - 公司权益持有人应占亏损减少30%至9486.4万港元，上一年度为1.35316亿港元[54][57] - 黄金及铂金产品销售额增加26%至5.71908亿港元，占整体销售额84%，毛利率33%，毛利增加78%至1.87585亿港元，占整体毛利80%[73][76][79] - 定价首饰产品销售额维持在1.10518亿港元，占整体销售额16%，毛利率42%，毛利上升5%至4677万港元，占整体毛利20%[73][77][80] - 黄金及铂金产品毛利率按年增加10个百分点，定价首饰产品毛利率按年增加2个百分点，整体毛利率按年增加8个百分点[73] - 黄金及铂金产品销售按年变化 + 26%，毛利按年变化 + 78%；定价首饰产品销售按年变化 - 0%，毛利按年变化 + 5%；整体销售按年变化 + 21%，毛利按年变化 + 56%[73] - 品牌业务收入占集团总收入比重从2024年的7%降至4%，零售收入占比从88%升至91%[66][68][69] - 批发业务亏损率从2024年的16%降至11%，调整后亏损率从13%降至1%[65][69] - 香港、澳门及海外市场收入增加15%至1.49845亿港元，占集团总收入21% [92][95] - 公司内地零售收入增加20%至5.02427亿港元，占内地市场收入90%，占集团总收入71%[101][105] - 批发业务收入增加8%至3540.5万港元，占内地市场收入6%，占集团总收入5%[102][106] - 内地品牌业务收入增加1%至2386.4万港元，占内地市场收入4%，占集团总收入3%[103][107] - 内地电子商务业务收入增加68%至1.36279亿港元，占内地零售收入27%，占集团零售收入21%[110][113] - 内地市场整体收入增加18%至5.61696亿港元，占集团总收入79%[111] - 内地市场收入增加18%至5.61696亿港元，占集团总收入79%，分部亏损率为15%；不计黄金对冲亏损，经调整分部利润率为9%[114] 各条业务线表现 - 零售业务收入6.45亿港元，较2024年增加21%，亏损1.32亿港元增加93%，经调整后由亏损1500万港元转为溢利3400万港元[11] - 批发业务收入3800万港元，较2024年增加16%，亏损400万港元减少20%，经调整后亏损减少92%[11] - 品牌业务收入2900万港元，较2024年减少26%，溢利1000万港元，经调整后溢利不变[11] - 零售业务收入增加21%至6.44359亿港元，占公司总收入的91%，但分部亏损扩大至1.3156亿港元，亏损率为20%；撇除黄金对冲亏损，调整后分部结果由亏损转为盈利3461.3万港元，利润率为5%[64] - 批发业务收入增加16%至3806.7万港元，占总收入5%，分部亏损410.9万港元，亏损率11%，调整后亏损31.4万港元，亏损率1%[65][69] - 品牌业务收入减少26%至2911.5万港元，占总收入4%，分部利润率34%，分部溢利979.9万港元[66][69] - 集团整体同店销售为 - 10%，黄金及铂金产品同店销售为 - 7%，定价首饰产品同店销售为 - 25%[78][80] - 零售收入为1.42亿港元，增加24%，亏损增加91% [89] - 批发收入为300万港元，不适用相关变化数据 [89] - 品牌业务收入为500万港元，减少67% [89] - 香港及澳门市场零售收入增加24%至1419.32万港元 [90][94] - 零售业务亏损增加94%，批发业务亏损减少18%，品牌业务转亏为盈[100] - 内地零售业务调整后由亏损500万港元转为盈利4800万港元，调整后溢利率为10%[100] - 批发业务调整后亏损减少90%，调整后亏损率为 -1%[100] - 品牌业务调整后由亏损100万港元转为盈利400万港元，调整后溢利率为19%[100] 各地区表现 - 内地店铺总数231家，较2024年增加18家，其中自营店99家增加27家，品牌店132家减少9家[5] - 内地店铺一线、二线、三线、四线及以下占比分别为38%、23%、19%、16%[4] - 香港、澳门及海外市场分部亏损为4089.1万港元，分部亏损率为27% [92][95] - 剔除黄金对冲亏损后，香港、澳门及海外市场经调整分部亏损为808万港元，经调整分部亏损率为6% [92][95] - 内地市场经调整分部溢利为5200万港元，溢利率为9% [83] - 整体经调整分部溢利为4400万港元，溢利率为6% [83] - 香港及澳门市场整体同店销售为 -21%，黄金及铂金产品同店销售为 -12%，定价首饰产品同店销售为 -35% [93][95] - 截至2025年3月31日，公司在内地共有231间店铺，包括132间品牌店和99间自营店[104][107] 管理层讨论和指引 - 公司三年企业策略聚焦市场拓展、品牌重塑及产品差异化[39][42] - 公司将通过自营店、品牌店及电子商务拓展内地业务，推广轻奢珠宝吸引年轻客群[40][42] - 公司不断提升品牌形象，店面形象更新，融入“时尚女主”主题[43][47] - 公司推行产品差异化策略，探索新工艺、与IP合作，重新评估定价策略[44][47] - 公司将利用六福系统和基础设施提升运营效益，培育创新文化提高员工产能[45][48] - 央行黄金储备增加、地缘政治和贸易争端使金价创新高，宏观经济和消费情绪影响集团销售[133] - 消费者适应高金价，内地政府刺激内需，集团对中长期前景有信心，将拓展内地市场[134] - 公司三年企业策略聚焦市场拓展、品牌重塑和产品差异化以推动业务增长[136][138] - 拓展内地业务通过自营店、品牌店和电子商务，加强与线上平台合作并推广轻奢珠宝吸引年轻客群，还在寻求中国及香港以外地区的品牌业务机会[141][144] - 公司不断提升品牌形象和定位，改进产品质量保证、服务标准和对加盟商的支持，更新店铺形象并融入新主题概念[142][145] - 推行多方面产品差异化策略，探索新工艺技术，与IP伙伴共创独家系列，重新评估定价策略[143][146] - 利用六福系统及基础设施，通过协同效应提升运营效益，培育创新文化提升员工产能[147][149] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司店铺总数238家，较2024年6月30日的219家增加19家[2] - 截至2025年3月31日，公司全球店铺网络达238家，较2024年6月30日的219家有所增加[32] - 截至2025年3月31日，公司存货达10.7亿港元，较2024年6月30日增加47%[20] - 2025年3月31日公司全球网络有238间店铺，2024年6月30日为219间[35] - 自营店总数为105间，较上一年度的78间增加27间；品牌店总数为133间，较上一年度的141间减少8间[60] - 2025年3月31日，集团现金及银行结余为5334万港元，净现金为3153.3万港元，负债权益比率为556%，动用银行融资约2180.7万港元[116][117] - 2025年3月31日，集团存货增加47%至10.69901亿港元，平均存货周转日数为550日[119][121] - 本期集团资本开支约为3064.5万港元，包括租赁物业装修等成本[123][128] - 2025年3月31日，集团承担总额为1.9万港元[124][129] - 2025年3月31日，集团就中间控股公司银行融资出具4亿港元公司财务担保，无预期信贷亏损拨备[125][126][130] - 2025年3月31日，集团员工人数为1158人[127][132] - 公司获得多项业内奖项，包括《Capital资本杂志》珠宝品牌服务大奖2024、《东周刊》杰出企业策略大奖2024等[148][150][151] - 2024年7月获《CAPITAL资本杂志》颁发“珠宝品牌服务大奖2024”[152] - 2024年9月获《东周刊》颁发“杰出企业策略大奖2024”[153] - 2024年9月在中国多地举行“鎏金印记”金马车璀璨巡礼[155] - 2024年10月在大连举办新店开业庆典暨“路路爱”系列巡展[156] - 公司于2024年10月获《CAPITAL资本杂志》颁发「环境社会及企业管治大奖2024」[158] - 公司于2024年12月获《香港零售管理协会》颁发「香港开心购物节2024 -「有禮」店铺 (顶流全热搜组别)」及「2024最佳优质服务零售商(旗舰店)铜奖」[159][160] - 公司于2025年1月在中国南京中央商场举行「时尚由你 • KELLY全场」金至尊珠宝南京中央店开业庆典暨陈慧琳明星见面会[161] - 截至2025年3月31日，董事会由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成[162][179] - 审核委员会主席为施养权先生，提名委员会主席为林奇慧博士，薪酬委员会主席为陈励文先生[162][163] - 公司采用《企业管治守则》原则并遵守所有守则条文，除主席与行政总裁由同一人担任外[172] - 公司认为黄浩龙先生兼任主席与行政总裁可促进集团在内地市场业务发展，董事会将适时检讨此架构[173] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，董事确认在期间内遵守必守标准[175] - 公司董事会认为稳健有效的企业管治对提升股东价值和保障股东权益至关重要[164] - 集团坚信以诚信、透明和负责态度行事才能达成「将集团品牌推广至家喻户晓，深入民心」的愿景[168] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成[183] - 董事长在其他董事未出席情况下与独立非执行董事举行1次会议[185][186] - 黄浩龙等4名执行董事董事会会议出席率为100%（3/3）[185] - 施养权等4名独立非执行董事审核委员会会议出席率为100%（3/3）[185] - 各董事提名委员会会议出席率为100%（1/1）[185] - 各董事薪酬委员会会议出席率为100%（1/1）[185] - 各董事股东周年大会出席率为100%（1/1）[185] - 公司全体董事可全面适时获取相关信息及公司

财务数据关键指标变化 - 2021 - 2025年公司营业额分别为2649、2768、2591、2655、1712百万港元[9][15] - 2021 - 2025年公司除税前盈利/（亏损）分别为 - 1、61、 - 47、 - 348、 - 166百万港元[15] - 2021 - 2025年公司本年度盈利/（亏损）分别为 - 44、15、 - 72、 - 374、 - 198百万港元[15] - 2021 - 2025年公司每股盈利/（亏损）分别为 - 0.18、0.06、 - 0.29、 - 1.50、 - 0.79港元[15] - 2021 - 2025年公司每股股息分别为NIL、0.020、NIL、NIL、NIL港元[7][15] - 2021 - 2025年公司派息比率分别为NIL、32%、NIL、NIL、NIL[15] - 2021 - 2025年公司本公司拥有人应占净资产分别为3.78、4.21、3.59、2.22、1.42港元[11][15] - 2021 - 2025年公司净负债比率分别为31%、17%、51%、109%、154%[15] - 2021 - 2025年公司市值分别为209、262、336、212、174百万港元[15] - 公司本年度净亏损较上一财年大幅减少47%[26][29] - 公司本年度营业额约为17.123亿港元，较2024年3月31日止年度的26.546亿港元减少约35.5%[35] - 公司本年度毛利率从去年的29.6%提升至34.1%[36] - 公司本年度因业务转型产生额外重组成本和关店费用约3700万港元[37] - 公司本年度销售及分销开支和行政开支较去年大幅减少约36.0%，即3.815亿港元[38] - 公司本年度营业额减少约35.5%至17.123亿港元，上一年度为26.546亿港元[39] - 本年度毛利率由去年的29.6%改善至34.1%[39] - 本年度产生额外重组成本及店铺关闭开支共约3700万港元[39] - 本年度销售及分销费用以及行政费用较去年同期大幅减少约36.0%或3.815亿港元[40] - 本年度公司拥有人应占亏损为1.978亿港元，较去年亏损3.742亿港元减少1.764亿港元[41][44] - 截至2025年3月31日，计息银行贷款及黄金贷款总额7.316亿港元，较2024年3月31日的10.764亿港元减少[66][70] - 截至2025年3月31日，质押定期存款、现金及银行结余1.877亿港元，较2024年3月31日的4.741亿港元减少[72] - 截至2025年3月31日，净负债约5.439亿港元，较2024年3月31日的6.023亿港元减少；净负债率154.0%，较2024年3月31日的108.9%上升[73] - 2025年3月31日，集团已抵押定期存款、现金及银行结余总额为1.877亿港元，2024年3月31日为4.741亿港元[77] - 2025年3月31日，集团净债务状况约为5.439亿港元，2024年3月31日约为6.023亿港元[77] - 2025年3月31日，集团净负债比率为154.0%，2024年3月31日为108.9%[77] - 2025年3月31日，集团共聘用约1138名雇员，2024年3月31日为1891名[79] 各条业务线表现 - 公司自23/24财年下半年启动业务模式转型，持续改进产品种类并投资24K金库存[28][30] - 公司本年度积极与省级加盟商接洽，未来将通过二级加盟扩张销售网络[28][30] - 加盟商和终端客户对公司业务模式转型反馈积极[28][30] - 公司过去一年天然钻石珠宝产品需求持续疲软[35] - 内地自营商店铺数量大幅减少61%至35间，目前在内地经营346间零售店，约90%为加盟店[49][51] - 公司将优化自营店组合及加盟网络扩张，提升内地零售业务盈利能力[53] - 批发业务销售放缓，本年度开设98间加盟店，截至2025年3月31日内地共311间加盟店，加盟批发经营盈利双位数增长[58][61] - 电商业务营业额微降，整体盈利能力提升，毛利率因产品销售组合变化略降[60][62] 各地区表现 - 2024年4月起香港整体零售销售额下滑并处于低位，主要受居民出行和内地游客消费行为变化影响[27][29] - 香港和澳门零售总额同比下降，公司关闭表现欠佳门店并与房东协商降租[42][45] - 公司在马来西亚零售业务强劲，销售额和营业利润均实现两位数增长[54] - 公司在马来西亚运营8家零售店，包括2家翻新的旗舰店[55] - 马来西亚零售业务销售营业额及经营盈利双位数增长，目前经营8间零售店，含2间重装旗舰店[56] 管理层讨论和指引 - 公司预计零售消费市场复苏有波折，奢侈品零售较慢，将扩大内地加盟网络，优化产品组合[64][68] 其他没有覆盖的重要内容 - 伍绮琴于2024年5月27日辞任公司副主席及首席策略暨财务官等职，杨毓麟于同日获委任公司秘书[17][19] - 谢瑞麟现年88岁，是集团创办人，拥有逾53年珠宝行业经验[81][82] - 邱安仪现年54岁，于2002年加入集团，2006年成为执行董事，有超32年管理经验[93][95] - 邱安仪于2024年7月1日获委任为太平绅士，担任多个社会职务[94][96] - 陈裕光现年73岁，2010年加入集团，任独立非执行董事等职[92][99] - 陈裕光有多年公共部门专业经验和超40年餐饮行业管理经验[100] - 陈裕光现年73岁，2010年加入集团，从事餐饮企业管理及领导工作逾40年[101] - 周治伟现年58岁，2013年加入集团，在审计及并购咨询方面拥有逾21年经验[102][103][106] - 陈伟康现年57岁，2023年加入集团，自2025年6月30日起任提名委员会成员，有逾21年多元化管理经验[104][105][107] - 谢达峰现年57岁，1994年加入集团，2000 - 2008年任集团主席，2011年9月重返集团，为集团控股股东[111][112] - 公司获2024卓越服务零售商－旗舰店奖项[117][118] - 公司获2024最佳优质服务零售商－钟表及珠宝店组别奖项[117][118] - 公司获2024最佳优质服务零售商－连锁店（银奖）[117][118] - 公司获2024杰出服务奖[117][118] - 公司获优质旅游服务协会杰出优质商户员工服务奖（管理员工铜奖、前线员工银奖）[117][118] - 谢瑞麟基金最初由集团成立，旨在保留传统珠宝制作技术遗产[120] - 2024年9月超過34位業餘天文愛好者在一天內完成製作便攜式赤道儀[128][129][130] - 2024年4月舉辦月球及行星影像處理工作坊，使用幸運成像和反卷積技術實現高解析度影像[129][130] - 2025年3月舉行論壇，邀請專業天文學家尤里•貝萊茨基博士和天文設備品牌創辦人分享理念和技術[129][130] - 公司支持把WinJUPOS軟件翻譯成簡體和繁體中文，促進華人天文愛好者研究太陽系[132] - 公司跟香港天文論壇合作營運遙控天文台，論文利用其影像和數據分析距地球2千2百萬光年外超新星SN2024ggi[134][135] - 公司主要業務是投資控股，附屬公司業務詳情載於綜合財務報表附註1[139][142] - 公司本年度業績和2025年3月31日財務狀況載於年報第88至240頁綜合財務報表[140][143] - 本年度內無宣派中期股息，董事不建議派發末期股息，2023/24股息總額為無[140][144] - 公司建議或宣派股息時應保持足夠現金儲備[145] - 公司沒有預先設定的派息比率，董事會可酌情宣派及分派股息[145] - 公司股份过户登记册将于2025年8月28日至9月2日暂停办理，以确定有权出席2025年9月2日股东周年大会的股东，过户文件需在8月27日下午4:30前送达[152][155] - 公司本年度内股本无变动[153][156] - 除公司购股期权计划外，本年度内或年末集团无订立股票挂钩协议[158][162] - 集团本年度无慈善捐款（2023/24：无）[159][163] - 截至2025年3月31日，公司可分派储备约为1.62788亿港元[161][166] - 本年度内集团五大客户合共占营业额低于30%[169][174] - 本年度内集团五大供应商及最大供应商分别占总采购额约64.1%及33.4%[169][174] - 集团五大供应商之一的Rosy Blue Hong Kong Limited为公司直属控股公司优先股股东的同系附属公司[170][174] - 公司主要物业详情载于年报第243至244页[160][165] - 集团财务风险管理目标及政策载于综合财务报表附注38[148][151] - 伍绮琴女士于2024年5月27日辞任公司副主席等职务[175][177] - 陈裕光先生将在2025年股东周年大会告退，符合资格并愿竞选连任独立非执行董事，任期三年[175][177] - 拟于2025年股东周年大会中竞选连任的董事，无集团不可于一年内无须赔偿（法定赔偿除外）而终止的服务合约[178][182] - 董事袍金需经股东在股东大会批准，其他酬金由董事会按董事职责等及集团业绩厘定，本年度酬金详情见综合财务报表附注9[179][183][184] - 集团雇员薪酬政策由人力资源部制定，按资历等确定；执行董事及高级管理人员酬金由薪酬委员会根据集团经营业绩等确定；独立非执行董事酬金由董事会根据薪酬委员会建议等确定[180][185] - 截至2025年3月31日，公司已发行249,182,030股普通股[188][189] - 截至2025年3月31日，邱安仪个人持有公司130,553股普通股，家族权益方面，因配偶相关公司及配偶本人持有，被视为持有180,696,994股普通股，占已发行股本总数约72.57%[188][192][193] - 除披露外，截至2025年3月31日，无董事、主要行政人员及各自联系人有需按规定通知公司和联交所的权益及淡仓等情况[194][195] - 截至2025年3月31日，主要股東或其他人士在公司股份及相关股份的权益均为好仓[196][197] - 2025年3月31日公司已发行普通股数量为249,182,030股[199] - Partner Logistics Limited作为实益拥有人持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Blink Technology Limited作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Tse Tat Fung, Tommy作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.57%[198] - Tse Tat Fung, Tommy配偶拥有权益的股份数为130,553股[198] - Tse Tat Fung, Tommy作为实益拥有人持有5,219股普通股[198] - Rosy Blue Overseas Holdings Limited作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Rosy Blue Jewellery (HK) Limited作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198] - Prime Investments S.A.作为受控制公司权益方持有180,691,775股普通股，占已发行股本总数约72.51%[198]

公司业务转型 - 公司从传统建造业转型为多元化平台，涵盖新型建筑材料贸易及新世代能源解决方案[13][16] - 公司核心转型业务为商用电动车电池更换业务[14][16] - 公司新成立新能源子公司，涉足商用电动车贸易及换电站建设运营，但尚未产生收益 [38] - 公司核心业务为地基及建筑相关服务，正拓展至商用电动车贸易及换电站运营等相邻增长领域 [40][41] 香港地区市场表现 - 2024年香港实际GDP增长2.5%[19] - 截至2024年底，香港私人住宅价格指数较2021年9月下降26.93%[20] - 2024年香港打桩及相关基础工程总值同比下降17.2%[20] - 2024年香港本地生产总值实质增长2.5% [23] - 截至2024年底，香港私人住宅价格指数较2021年9月下跌26.93% [23] - 2024年打桩及相关地基工程总值按年下跌17.2% [23] 收入和利润（同比环比） - 2025财年公司总营收约13.141亿港元，较2024财年的9.459亿港元增长约38.9%[22] - 2025财年公司毛利为4830万港元，较2024财年的3950万港元增长约22.3%[22] - 回顾年度公司总收益约为13.141亿港元，较去年的9.459亿港元增加约38.9% [24] - 回顾年度公司毛利为4830万港元，较去年的3950万港元增加约22.3% [24] - 回顾年度公司整体收入达13.141亿港元，较2024年3月31日止年度增加38.9% [37] - 回顾年度公司毛利达4830万港元，较2024年3月31日止年度的3950万港元增加约22.3% [37] - 公司获授14个项目，原合约总额约12.277亿港元，本年度总收益达13.141亿港元，较上一年度增加38.9%[43][46][50] - 公司毛利为4830万港元，较上一年度的3950万港元增加约22.3%，毛利率约为3.7%，上一年度约为4.2%[43][48][51] - 公司其他收益净额约为220万港元，上一年度为其他亏损净额20万港元，增加主要因确认顾问费收入140万港元[49][52] - 公司净溢利约为720万港元，上一年度约为420万港元，净利率约为0.5%，上一年度约为0.4%[57][62] 成本和费用（同比环比） - 公司行政开支增加约900万港元或约32.4%，从约2780万港元增至约3680万港元[53][58] - 公司贸易应收款和合约资产预期信贷亏损拨备净额从计提约370万港元变为拨回约20万港元，增加约390万港元[54][59] - 公司财务费用约为340万港元，上一年度约为100万港元，增加主要因银行借款平均结余增加[55][60] - 公司所得税开支增加约80万港元或约30.8%，从约260万港元增至约340万港元[56][61] 公司运营指标变化 - 公司流动比率从约2.7倍降至约2.5倍，资产负债比率从约23.1%降至约12.0%[65][67][68] - 公司总资产回报率从1.1%增至1.4%，股本回报率从1.6%增至2.2%[65] - 公司流动比率由2024年3月31日约2.7倍减至2025年3月31日约2.5倍，主要因贸易应付款项增加[69] - 公司资产负债比率由2024年3月31日约23.1%减至2025年3月31日约12.0%，主要因银行借款减少[70] - 公司总资产回报率由2024年3月31日约1.1%升至2025年3月31日约1.4%，主要因回顾年度净利润增加[72][76] - 公司股本回报率由2024年3月31日约1.6%增至2025年3月31日约2.2%，主要因回顾年度净利润增加[73][77] - 公司纯利率由2024年3月31日约0.4%增至2025年3月31日约0.5%，主要因回顾年度纯利增加[74][78] 公司面临风险 - 公司面临行业风险，香港物业市场放缓或使地基项目减少，影响公司业务、财务状况及前景[75][79] - 公司面临合规风险，法律、法规及政策变动若无法及时应对，会增加合规成本，影响业务运营[81][85] - 公司施工进度存在不确定性，不可预料的地质或底土情况会增加成本，造成成本超支[83][87] - 公司进行地基工程时可能破坏地下公用服务设施，若无保险保障，需承担维修成本[88][91] - 公司收益通常来自非经常性项目，无法保证获得新业务，若未能获新合约或招标邀请减少，业务、财务状况及前景可能受重大不利影响[92] 公司环保与合规情况 - 截至2025年3月31日，集团有143台受非道路移动机械规例规管的机械，其中38台豁免、105台获香港环保署核准，38台豁免机器预期将淘汰[98][100] - 回顾年度，集团无严重违反或不遵守适用法律法规的情况，未对业务及营运产生重大影响[101][105] 公司资金与资本情况 - 截至2025年3月31日，集团现金、银行结余及已抵押存款总额约为9270万港元，2024年3月31日约为1.34亿港元[111][115] - 截至2025年3月31日，公司发行资本为2880万港元，发行普通股数量为2.88亿股，每股0.1港元[112] - 2024年8月，公司按每股0.064港元向不少于六名承配人配售2.4亿股股份，净筹约1500万港元，10月已全部用于集团一般营运资金[113] - 2024年9月13日，公司宣布股份合并及供股计划，股份合并于11月14日生效，供股于12月19日成为无条件[118][119][120][123][124] - 供股所得款项总额约2880万港元，净额约2760万港元，分别按70%、15%、15%比例用于建设项目前期成本、偿还银行贷款本金和集团一般营运资金，2025年3月已按计划全部动用[120][124] - 截至2025年3月31日，集团抵押约960万港元银行存款，2024年3月31日抵押约1980万港元及1300万元人民币银行存款和价值约390万港元的投资物业[127][133] - 回顾年度，集团因人民币现金储备产生汇兑损失约40万港元，去年约100万港元[129][135] - 截至2025年3月31日，集团有资本承担约200万港元用于购置机器，去年为零[130][136] 公司员工情况 - 截至2025年3月31日，公司有322名全职员工，2024年3月31日为338名，回顾年度员工总成本约1.876亿港元，去年约1.4亿港元[139] - 2025年3月31日公司全职雇员322名，2024年3月31日为338名[144] - 回顾年度公司雇员成本总额约1.876亿港元，去年约1.4亿港元[144] 公司股息与投资情况 - 董事会决定不建议就回顾年度宣派末期股息，去年亦无[141] - 回顾年度，集团无重大投资、重大收购或出售附属公司及联营公司事项[137][142] - 回顾年度公司无招股章程披露外的重要投资或资本资产计划[143] 公司管理层情况 - 叶育杰持有193,252,326股股份，占已发行股份总数67.1%[150][152] - 叶育杰69岁，1993年8月加入集团，负责整体业务发展和策略，有超45年地基行业经验[147][148][151] - 张振辉55岁，1996年10月加入集团，负责整体管理和业务运营，有超25年地基行业经验[154][155][158] - 叶育杰和张振辉均与公司签订初始三年服务协议，自2018年2月8日起[149][151][156][159] - 截至2025年3月31日支付叶育杰和张振辉酬金数额在年报综合财务报表附注12[149][151][156][159] - 叶育杰和张振辉过去三年未在香港或海外上市公众公司担任董事职务[150][152][157][159] - 李国麟先生41岁，2018年1月18日获委任为独立非执行董事，年度董事袍金180,000港元，任期三年[160][163] - 陈华胜先生63岁，2019年3月26日获委任为独立非执行董事，年度董事袍金180,000港元，任期三年[165][169] - 丁昕女士38岁，2024年12月12日获委任为独立非执行董事，年度董事袍金180,000港元，任期三年[171][172][175] - 李国麟先生在会计等领域有逾15年经验，2006年9月获赫特福德大学会计学荣誉学士学位[161][163] - 陈华胜先生1983年获朴茨茅斯大学药理学学士学位，1985年获伦敦经济学院商科研究生文凭，1998年获香港大学公共管理硕士学位[167][169] - 丁昕女士在会计等领域有逾10年经验，2010年6月获香港大学工商管理（会计及财务）学士学位[171][175] - 李国麟为审核委员会主席及提名委员会成员，陈华胜为薪酬委员会主席及审核委员会成员，丁昕为审核、薪酬及提名委员会成员[160][163][165][169][172][175] - 过去三年，三位董事均未在证券于香港或海外上市的公众公司担任董事职务[162][164][168][170][173][175] - 三位董事与公司董事、高层、主要或控股股东无关联，无须披露的股份权益[162][164][168][170][173][175] - 回顾年度，根据上市规则须披露的有关董事资料无变动，无其他须提请股东注意事项[174][176] - 陈浩成56岁，自2005年7月起任杰记工程合约经理，有逾35年地基行业经验[177][181] - 梁海祺36岁，自2017年1月起任集团财务总监，有逾10年会计经验，2023年5月9日任怡俊集团控股有限公司公司秘书[182][185] 公司治理情况 - 公司采用上市规则附录C1所载企业管治守则，回顾年度叶先生兼任主席与行政总裁，自1993年8月起承担杰记工程日常经营管理职责[187][189] - 自2018年2月8日上市日期至2025年3月31日，公司除叶先生兼任职位外遵守企业管治守则所有条文[188][190] - 公司采用上市规则附录C3上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事自上市日期起至年报日期遵守规定[192][196] - 报告日期董事会由叶先生任主席，有5名成员，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[193][197] - 丁昕2024年12月12日获委任为独立非执行董事，陈家宇2024年12月31日辞任独立非执行董事[195][199] - 董事会自上市日期起采用董事会多元化政策，当前组成有4名男董事和1名女董事[200]

收入和利润（同比环比） - 公司截至2025年3月31日止年度收益约为3030万港元，较2024年的3390万港元减少10.8%[13] - 2025年3月31日止年度，公司销售额因消费环境疲弱继续温和倒退，收益按年减少10.8%[18] - 报告年度综合收益约3030万港元，较2024年的3390万港元减少10.8%[19] - 年度毛利约2320万港元，较2024年的2620万港元减少11.3%，毛利率为76.7%，低于2024年的77.1%[19] - 报告年度净亏损约1690万港元，2024年净亏损1470万港元[19] - 报告年度末公司拥有人应占亏损约1080万港元，较2024年的拥有人应占权益660万港元减少263.6%[40] 成本和费用（同比环比） - 报告年度销售及分销成本约170万港元，较2024年的180万港元减少8.5%[25] - 报告年度末员工费用总额1300万港元，2024年为1330万港元[43] - 报告年度末集团经营租赁承担约为16800港元，2024年为40万港元[46] - 报告年度集团资本开支约为12.8万港元，2024年约为28万港元[49] 各条业务线表现 - 报告年度茶叶销售占总收益95.4%，高于2024年的94.9%[23] 管理层讨论和指引 - 周末期间每天约有40万香港市民跨境前往中国内地，削弱香港零售业消费[18] 环境、社会及管治相关 - 报告已完全遵守GEM上市规则附录C2所载环境、社会及管治报告指引的强制披露要求及「不遵守就解释」条文[57] - 2025年耗電量125,730千瓦時，2024年為134,770千瓦時；2025年二氧化碳排放量66,732千克，2024年為77,886千克；2025年辦公室、廠房及零售店面積19,404平方呎，2024年為19,224平方呎；2025年單位面積CO2排放密度3.44千克╱平方呎，2024年為3.76千克╱平方呎[71] - 2025年外購電力資源消耗量125,730千瓦時，2024年為134,770千瓦時；2025年水資源消耗量256立方米，2024年為387立方米；2025年紙張資源消耗量25,000張，2024年為30,000張[75] - 2025年外購電力密度6.48千瓦時╱平方呎，2024年為7.01千瓦時╱平方呎；2025年水密度0.01立方米╱平方呎，2024年為0.02立方米╱平方呎；2025年紙張密度1.58張╱平方呎，2024年為1.90張╱平方呎[75] - 公司將員工健康與安全、產品安全與質量、客戶服務與溝通定為主要環境、社會及管治議題，產品責任為最高優先項目[65] - 公司設有全面的環境、社會及管治管治框架，管理層定期審查關鍵績效指標，每年向董事會提交表現報告[66] - 公司編製報告應用了重要性、量化、平衡及一致性原則[67] - 公司鼓勵僱員參與可持續發展舉措，追求能源效益，減少碳排放[69] - 公司遵守《空氣污染管制條例》，報告年度內無因違反環境法規遭受罰款或處罰事項[70] - 公司營運主要產生無害廢棄物，已制訂以減少廢紙為重點的綠色辦公舉措[73] - 公司在各項營運中實施節水節紙措施，包括僱員意識計劃和加強紙張及包裝材料再利用回收[74] - 2025年包装材料生产量为101,637件，2024年为111,135件；2025年办公室、厂房及零售店面面积为19,586，2024年为19,266；2025年密度为5.19，2024年为5.77[79] - 2025年纸张（袋）消耗量为86,822张，2024年为93,684张；2025年纸张（其他）消耗量为904张，2024年为1,957张；2025年塑胶（袋）消耗量为8,779件，2024年为6,481件；2025年铝箔纸消耗量为2,281件，2024年为4,193件；2025年礼盒消耗量为2,851件，2024年为4,820件[79] 员工相关 - 2025年员工总数为49人，2024年为51人[89] - 2025年男性员工15人，2024年为11人；2025年女性员工34人，2024年为40人[89] - 2025年全职员工45人，2024年为47人；2025年兼职员工4人，2024年为4人[89] - 2025年30至50岁员工12人，2024年为12人；2025年50岁以上员工37人，2024年为39人[89] - 2025年香港地区员工49人，2024年为51人[89] - 2025年管理层员工13人，2024年为16人；2025年前线员工36人，2024年为35人[89] - 2025年员工总流失率为8%，2024年为22%[91] - 2025年男性员工流失率为13%，2024年为36%；2025年女性员工流失率为6%，2024年为18%[91] - 报告年度发生一宗工伤个案，损失90天[93] - 2025年雇员总数49人，受训雇员总数4人，占比8%；2024年雇员总数51人，受训雇员总数4人，占比8%[96] - 2025年女性受训雇员4人，占比100%；管理層受训2人，占比50%；前線員工受训2人，占比50%[96] - 2024年女性受训雇员4人，占比100%；前線員工受训4人，占比100%[96] - 2025年总劳动力平均受训时数0.24小时，女性0.35小时，管理層0.46小时，前線員工0.17小时[96] - 2024年总劳动力平均受训时数0.24小时，女性0.30小时，前線員工0.34小时[96] 供应商相关 - 2025年香港供应商17家，占比77%；中国4家，占比18%；台湾1家，占比5%[101] - 2024年香港供应商20家，占比80%；中国4家，占比16%；台湾1家，占比4%[101] 产品责任相关 - 自2009年6月以来，公司获UKAS管理体系授予ISO 9001:2015认证[102] - 公司严格遵循香港《食物安全条例》《商品说明条例》等产品责任相关规定[102] - 报告年度及截至2024年3月31日止年度内，公司无产品及服务投诉和需召回产品[103] 廉洁相关 - 报告年度内，公司无贪污诉讼案件和举报信息[106] 社区赞助相关 - 报告年度内，公司社区赞助约1266港元[107] 上市及股份相关 - 公司股份于2018年4月16日起于GEM上市[110] 董事会成员相关 - 报告日期董事会有6名成员，3名执行董事和3名独立非执行董事[111] - 王子聪于2024年12月1日辞任独立非执行董事，叶伟雄于2025年2月28日获委任[111] - 王子聪辞任后独立非执行董事人数低于规定，叶伟雄获委任后符合规定[112] - 报告年度内董事会符合GEM上市规则第5.05(1)及5.05(2)条规定[114] - 报告年度内独立非执行董事至少占董事会成员的三分之一[114] - 叶伟雄于2025年2月28日就董事职责取得法律意见并确认明白责任[114] - 公司董事会有五名男性董事及一名女性董事，提名委员会认为已达成董事会成员多元化政策的可计量目标[117] - 2025年3月31日，集团员工（含高级管理层）性别比例为20:35（男：女）[118] - 董事会应包括至少三名独立非执行董事，且占董事会成员人数至少三分之一，其中至少一名需具备专业资格或会计等财务管理专长[119] - 全体董事每三年须轮值退任，每届股东周年大会上，不少于当时三分之一的董事（不含不受轮值规定规限的执行董事）须轮值告退并可膺选连任[128] - 主席与行政总裁角色应区分，陈广源先生任主席，陈根源先生任行政总裁[129] - 李伟豪先生自2018年4月16日起任期两年，后续可自动续任一年；韩燕华女士自2023年12月1日、叶伟雄博士自2025年2月28日起任期一年，后续均可自动续任一年[130] - 公司为董事提供A（出席研讨会等）、B（阅读报刊等）、C（电子学习）类型培训，各董事接受培训情况不同[127] - 公司制定董事会成员多元化政策，甄选董事参考业务模式等多方面多元化范畴[115] - 公司致力预防高级员工由单一性别主导，将评估高级员工性别多元化情况[118] - 提名委员会及董事会承诺每年评估董事独立性，董事会每年检讨相关机制实施情况及有效性[122] 会议相关 - 报告年度董事会举行三次会议，通过两项书面决议案[134] - 报告年度公司举行一次股东大会，即2024年8月23日召开的2024年股东周年大会[136] - 执行董事陈广源、陈根源、陈树源出席董事会会议次数均为3/3，出席股东大会次数分别为0/1、1/1、0/1[138] - 独立非执行董事李偉豪、韓燕華出席董事会会议次数均为3/3，出席股东大会次数均为1/1[138] - 叶偉雄博士于2025年2月28日获委任，出席董事会会议次数为1/1[138] - 王子聰先生于2024年12月1日辞任，出席董事会会议次数为2/2，出席股东大会次数为1/1[138] 委员会相关 - 董事会由执行、提名、薪酬、审核四个委员会支持[140] - 执行委员会于2018年4月14日成立，有三名成员，均为执行董事[141] - 提名委员会于2018年4月14日成立，现有五名成员[143] - 公司就董事证券交易采纳操守准则，全体董事确认报告年度已遵守[139] - 报告年度提名委员会举行1次会议，执行董事陈广源先生、陈根源先生出席率100%，独立非执行董事李伟豪先生、韩燕华女士、王子聪先生出席率100%[147][148] - 薪酬委员会于2018年4月14日成立，现有五名成员，报告年度举行1次会议，执行董事陈广源先生、陈根源先生出席率100%，独立非执行董事李伟豪先生、韩燕华女士、王子聪先生出席率100%[151][152][153] - 审核委员会于2018年4月14日成立，由三名独立非执行董事组成[159] - 公司薪酬政策确保酬金与职务相称，主要组成部分有基本工资、其他津贴、花红、强制性公积金及销售佣金等[158] - 提名委员会每年至少举行一次会议，报告年度会议审核董事会架构等情况，并就重选退任董事、委任叶伟雄博士为独立非执行董事向董事会作建议[147] - 薪酬委员会每年至少召开一次会议，报告年度会议讨论及审阅现有政策、薪酬架构，批准高级管理层薪酬待遇及一次性酌情奖励，审阅叶伟雄博士薪酬待遇[152] - 审核委员会书面职权范围可于公司网站www.yingkeetea.com及联交所网站查阅[160] - 审核委员会主要职责包括监察公司与外聘核数师关系、检讨核数师独立性等[161] - 公司薪酬待遇须每年并按不时要求进行审阅，持续花费资源培训员工[158] - 报告年度无有关股份计划的重大事宜须薪酬委员会审阅或批准[157] - 审核委员会每年最少召开两次会议，报告年度举行了两次会议[163] - 独立非执行董事李伟豪、韩燕华出席审核委员会会议次数为2/2，叶伟雄为1/1，王子聪为1/1[163] 风险管理及内部监控相关 - 外聘顾问服务公司进行内部监控审阅工作已连续六年[176] - 董事会负责集团的风险管理及内部监控系统，确保每年审阅系统的有效性[176] - 公司已制定举报和举报人保护政策，所有举报个案向财务总监汇报，财务总监向审核委员会汇报[181] - 董事需确保综合财务报表按持续经营基准编制，符合公司条例、GEM上市规则及适用会计准则的披露规定[167][169] - 集团具备清晰组织架构，部门主管参与制定营运计划，策略和年度营运计划是年度财政预算基础[171] - 集团设有政策及程序确认、管理及控制风险，已委聘专门从事风险评估的咨询公司[172] - 集团订有完善系统及明确权限架构，确保每日现金/财务营运符合有关政策及规则[175] - 董事会通过自身、外部顾问及审核委员会的审阅，确认风险管理及内部监控系统有效及充足[180] 核数服务酬金相关 - 2025年核数服务酬金为400千港元，2024年为398千港元；2025年非核数服务（营业额报表协定程序）酬金为5千港元，2024年为5千港元；2025年非核数服务（中期及季度业绩协定程序）酬金为88千港元，2024年为88千港元；2025年酬金总计493千港元，2024年为491千港元[185] 高级管理层薪酬相关 - 报告年度，公司高级管理层（包括董事）薪酬在1港元至1,000,000港元的有8人[186] 股东相关 - 如占全体有权在股东大会上表決的股东的总表

财务数据关键指标变化 - 公司2024/2025年度收益较2023/2024年度减少约19.9%[12] - 截至2025年3月31日止年度，公司收益约6860万港元，公司拥有人应占溢利约940万港元；2024年同期收益约8560万港元，溢利约1550万港元[25] - 公司收益由2024年约8560万港元减少约1700万港元或19.9%至2025年约6860万港元[33] - 销售成本由2024年约3710万港元减少约700万港元或18.9%至2025年约3010万港元[34] - 毛利由2024年约4850万港元减少约1000万港元或20.6%至2025年约3850万港元；毛利率由2024年约56.7%减至2025年约56.1%[35] - 其他收入及其他收益及亏损由2024年约200万港元减少约80万港元或40.0%至2025年约120万港元[36] - 行政开支由2024年约3070万港元增加约40万港元或1.3%至2025年约3110万港元[37] - 2025年贸易应收款项亏损拨备拨回约230万港元，2024年为亏损拨备约170万港元[38] - 除所得税开支前溢利从2024年约1790万港元降至2025年约1070万港元，减少约720万港元或40.2%[41] - 所得税开支从2024年约250万港元降至2025年约130万港元，减少约120万港元或48.0%[41] - 公司拥有人应占溢利从2024年约1550万港元降至2025年约940万港元[42] - 2025年流动比率为7.3，2024年为4.4；速动比率2025年为7.0，2024年为4.2[45] - 2025年现金及银行结馀共8830万港元，2024年为9180万港元[49] - 2025年流动资产净额约8480万港元，2024年约8210万港元[50] - 公司拥有人应占权益总额2025年约为1.004亿港元，2024年约9120万港元[51] - 2025年资本开支约770万港元，2024年约400万港元[61] - 2025年雇员福利开支总额约为2660万港元，2024年约2520万港元[64] 各条业务线表现 - 销售LED照明装置收益由2024年约4950万港元增至2025年约5320万港元，增加约7.5%[27] - 综合LED照明解决方案服务收益由2024年约2880万港元减至2025年约850万港元，减少约70.5%[28] - LED照明系统咨询及维护服务收益由2024年约460万港元增至2025年约530万港元，增加约15.2%[29] 各地区表现 - 2024/25年度约62.8%的销售源自中国市场[70] 管理层讨论和指引 - 设立工厂方面，工厂及员工宿舍租金、经营开支、购买设备、资本开支等小计动用1.06亿港元[67] - 招聘高素质员工动用0.43亿港元[67] - 寻求合适收购原计划1.3亿港元，重新分配后未动用[67] - 改善企业资源计划系统动用0.37亿港元[67] - 购买工业聚合物喷射三维打印机动用0.3亿港元[67] - 扩建三维打印设施及经营三维打印解决方案车间动用1亿港元[67] - 扩建及升级车间及办事处的基建动用0.19亿港元[67] - 营运资金及一般企业用途动用0.12亿港元[67] 公司基本信息 - 公司核数师为富睿玛泽会计师事务所有限公司[8] - 公司法律顾为YYC Legal LLP[8] - 公司主要往来银行有中国银行（香港）有限公司和渣打银行（香港）有限公司[8] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港北角屈臣道8号海景大厦C座12楼1201室[8] - 公司开曼群岛注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O.Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[9] - 公司香港股份过户登记分处为宝德隆证券登记有限公司[9] - 公司股份代号为8136[9] - 公司网站为www.ims512.com[9] - 谈一鸣为公司主席兼行政总裁[8,15,17] 环境、社会及管治（ESG）相关 - 公司成立环境、社会及管治委员会确保运营符合可持续发展原则[81] - 公司建立风险管理及内部控制系统，董事会对其有效性及充分性进行年度审核[82] - 资源使用方面，不必要资源利用会增加运营成本，公司监控资源使用并制定目标减少使用[83] - 劳工标准方面，童工及强制劳工会影响声誉，公司制定内部指引管理招聘过程[83] - 2024/2025年度，公司在排放物、雇佣、健康与安全等多层面均无合规问题[86] - 公司每年邀请持份者更新重要议题，报告年内通过多种渠道与主要持份者沟通[88] - 公司确定4个重大环境、社会及管治议题：劳工准则、资源使用、环境及天然资源、反贪污[90] - 公司禁止雇员收受利益，防止供应链欺诈和贪污，报告年度内治理机构成员及高级管理层接受反贪污培训[94] - 公司制定举报政策，保护举报者身份[94] - 报告年度内，无对公司及其雇员贪污行为的已审结诉讼案件[95] - 报告年度内公司未因安全及健康原因收到任何索赔或处理任何产品召回案件[101] - 报告年度内公司并无接获任何关于产品或服务的投诉[103] - 过去三年每年公司并无因工受伤或死亡的案例，记录缺席天数为497天[111] - 公司为33名雇员提供了总共68个小时的培训[112] - 男性受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为2.0小时[113] - 女性受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为2.2小时[113] - 一般雇员受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为0.8小时[113] - 中级管理层受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为1.5小时[113] - 高级管理层受训雇员百分比为100%，每名雇员完成受训的平均时数为12.0小时[113] - 为公司服务达六个月的雇员有资格申请雇员教育赞助[112] - 香港总部汽油和柴油消耗总量7.1兆瓦时，电力消耗总量125.6兆瓦时，购买办公用纸429.1千克，中国生产厂区及宿舍汽油和柴油消耗总量0兆瓦时，电力消耗总量91.3兆瓦时，购买办公用纸332.5千克[118][120] - 报告年度香港能源强度为3.69兆瓦时/雇员，较上一年度的3.37兆瓦时/雇员高9.5%，中国能源强度为2.85兆瓦时/雇员，较上一年度的2.58兆瓦时/雇员上升10.5%[121][122] - 香港总部每位雇员温室气体排放强度为15.6吨二氧化碳当量，略低于上一年度的15.9吨二氧化碳当量/雇员，中国厂区为7.22吨二氧化碳当量/雇员，较2024年的7.14吨二氧化碳当量/雇员增加1%[124] - 报告年度中国生产用水量为1862吨，2023/2024年为1351吨，香港总部雇员饮用水消耗量由每位0.19吨略增至0.21吨，中国厂区由每位0.20吨略增至0.28吨[125] - 2024/2025年香港总部氮氧化物废气排放量为2.21千克，2023/2024年为1.78千克；硫氧化物废气排放量为0.02千克，与上一年度持平；可吸入悬浮粒子废气排放量为0.20千克，2023/2024年为0.16千克[130] - 香港总部温室气体总排放量为531.4吨二氧化碳当量，碳强度为每名雇员15.63吨二氧化碳当量，废纸处理产生排放量为454.3吨二氧化碳当量[134] - 中国生产厂区及宿舍温室气体总排放量为231.0吨二氧化碳当量，碳强度为每名雇员7.2吨二氧化碳当量，废纸处理产生排放量为176.2吨二氧化碳当量[137] - 香港总部范围1排放量为1.73吨二氧化碳当量，范围2排放量为75.4吨二氧化碳当量，范围3排放量为454.3吨二氧化碳当量[135] - 中国生产厂区及宿舍范围1排放量为0吨二氧化碳当量，范围2排放量为54.8吨二氧化碳当量，范围3排放量为176.2吨二氧化碳当量[138] - 范围1包括流动燃烧源产生的温室气体排放，范围2包括已购电力消耗产生的温室气体排放，范围3排放包括处理废纸及雇员差旅在香港堆填区产生的甲烷气体[139] - 报告年度产生0.86吨无害废弃物，低于上一年度，未产生有害废弃物[140] - 香港总部雇员总数33人，男性与女性比例2:1，新进雇员1人，占比3.0%，流失雇员2人，流失率6.1%[143][145] - 中国生产厂区及宿舍雇员总数33人，男性与女性比例1.75:1，新进雇员2人，占比6.1%，流失雇员3人，流失率9.1%[145][147][148] - 香港及中国工伤个案数、因工伤损失工作日数、工伤人数均为0，供应商来自香港16家、中国83家、台湾2家、美国2家、马来西亚1家[150] - 香港总部2024/2025年氮氧化物排放2.21千克、硫氧化物0.02千克、可吸入悬浮粒子0.20千克[152] - 香港总部2024/2025年温室气体总排放量531.4吨二氧化碳当量，密度为15.63吨二氧化碳当量/雇员[152] - 香港总部2024/2025年直接能源耗量7.1兆瓦时，间接能源耗量125.62兆瓦时，能源密度3.69兆瓦时/雇员[152] - 香港总部2024/2025年总耗水量7.07吨，耗水密度0.21吨/雇员[154] - 香港总部2024/2025年无害废弃物总量0.86吨，密度0.025吨/雇员[152] - 公司未受气候变化有关物理风险严重影响，按工作守则提供灵活工作安排确保员工安全[141] - 2024/2025年温室气体总排放量为231.0吨二氧化碳当量，较2023/2024年的228.4吨有所上升[156] - 2024/2025年间接能源耗量为91.32兆瓦时，较2023/2024年的82.6兆瓦时有增长[156] - 2024/2025年总耗水量为1862.1吨，较2023/2024年的1351.6吨大幅增加[158] - 2024/2025年温室气体密度（以员工数目计）为7.22吨二氧化碳当量/雇员，高于2023/2024年的7.14吨[156] - 2024/2025年能源密度（以员工数目计）为2.85兆瓦时，高于2023/2024年的2.58兆瓦时[156] - 2024/2025年耗水密度（以员工数目计）为58.19吨/雇员，高于2023/2024年的42.2吨[158] - 2024/2025年无害废弃物总量为0.33吨，与2023/2024年持平[156] - 2024/2025年无害废弃物密度（以员工数目计）为0.01吨/雇员，与2023/2024年相同[156] - 氮氧化物、硫氧化物、可吸入悬浮粒子、范围1温室气体排放量、有害废弃物总量、直接能源耗量、汽油和柴油耗量在2024/2025年和2023/2024年均为0[156] - 2024/2025年范围2温室气体排放量为54.8吨二氧化碳当量，范围3为176.2吨二氧化碳当量，均高于2023/2024年[156] 企业管治相关 - 截至2025年3月31日止年度，公司应用GEM上市规则附录C1所载企业管治守则原则，惟偏离守则条文第C.2.1条[167] - 截至2025年3月31日止年度，全体董事遵守交易必守标准及公司采纳的有关董事进行证券交易的行为守则[169] - 董事会已成立多个董事委员会并授权其职责，高级管理层获指派管理日常业务运作，重大交易须获董事会批准[172] - 截至2025年3月31日止年度，董事会独立机制实施及有效性属有效[173] - 企业管治报告日期，董事会由五位董事组成，包括主席兼行政总裁谈一鸣等[174] - 卢景纯于2024年7月19日辞任，霍以雯于2024年11月15日获委任为执行董事[174] - 公司委任三名独立非执行董事，占董事会成员人数三分之一以上，且公司认为该等董事属独立人士[176] - 公司作出投保安排，为董事面临法律诉讼的责任提供适当保障[177] - 截至2025年3月31日，公司认为已在董事会层面达成性别多元化，并将维持和改善董事会及高级管理层的性别多元化[179] - 2025年3月31日，公司香港总部男女比例为1:2[181] - 截至2025年3月31日，无针对集团或其雇员已审结的贪污诉讼案件[183] - 截至2025年3月31日，集团未向董事、管理层或员工提供反贪污培训[187] - 每名新获委任董事首次受委任时会获得专门就任须知，公司会向董事提供简报和培训[178] - 董事会采纳提名政策，授权提名委员会修订、替换或废除条款及执行委任和罢免职能[182] - 公司设立举报机制，鼓励雇员和业务相关人士匿名举报不当行为[186] - 独立非执行董事任期三年，可提前三个月书面通知终止，须在股东周年大会上轮席告退[188] - 公司认为截至2025年3月31日，全体独立非执行董事均为独立人士[188] -

财务数据关键指标变化 - 公司本年度收益约1.188亿港元，较先前年度约2.46亿港元减少52%[5] - 本年度整体毛利约为2550万港元，较先前年度约5530万港元减少约2980万港元[5] - 公司本年度录得本公司拥有人应占亏损约为2130万港元，较先前年度约5840万港元减少约3710万港元[5] - 本年度公司收益约1.188亿港元，较上年度约2.46亿港元减少52%[28] - 批发业务收益由上年度约1.079亿港元减少约16%至本年度约9090万港元[29] - 无人机业务收益由上年度约1.345亿港元减少约80%至本年度约2690万港元[30] - 物业投资业务收益由上年度约360万港元减少约72%至本年度约100万港元[31] - 公司毛利约2550万港元，较上年度约5530万港元减少约54%，本年度毛利率约为21.5%，上年度为22.5%[32] - 销售、分销及市场推广开支由上年度约1620万港元减少约15%至本年度约1380万港元[33] - 行政开支由上年度约3100万港元增加约4%至本年度约3230万港元[34] - 本年度其他无形资产项下的相关商誉减值及分销权分别为70万港元及160万港元[35] - 贸易及其他应收账的净减值亏损由上年度约6960万港元减少105%至本年度拨回约360万港元[36] - 投资物业公平值变动净亏损约380万港元，上一年度约为310万港元[40] - 财务费用从约300万港元减少约35%至约200万港元[41] - 2025年3月31日现金及银行结余总额约3310万港元，2024年约为2940万港元[43] - 2025年3月31日其他借款为60万港元，2024年约为4200万港元[44] - 2025年3月31日资产负债率约为0.2%，2024年约为14.8%[45] - 2025年3月31日贸易应收账款及应付账款分别约为6090万港元及4960万港元，2024年约为1.15亿港元及3830万港元[49] - 2025年3月31日已订约未拨备的资本开支约为202.3万港元，2024年为零[56] - 2025年3月31日公司无附属公司银行融资担保，2024年已动用金额约3500万港元[57] - 2025年3月31日集团共聘有125名雇员，2024年为106名，本年度员工总成本约1250万港元，上一年度约为1020万港元[60] - 2025年最大客户销售额占比28%，2024年为34%；五大客户合计销售额占比2025年为74%，2024年为71%[70] - 2025年最大供应商采购额占比34%，2024年为26%；五大供应商合计采购额占比2025年为82%，2024年为87%[70] - 董事不建议就2025年派付股息，2024年为零港元[73] - 2025年3月31日公司无可供分派储备，2024年为零港元[81] - 2025年3月31日集团银行及其他借款一年内或按要求偿还总计600千港元[85] - 2025年持续经营业务收益为118,791千港元，2024年为245,978千港元[171] - 2025年持续经营业务销售成本为93,283千港元，2024年为190,629千港元[171] - 2025年持续经营业务毛利为25,508千港元，2024年为55,349千港元[171] - 2025年除税前亏损为22,720千港元，2024年为67,246千港元[171] - 2025年来自持续经营业务的年度亏损为21,296千港元，2024年为66,577千港元[171] - 2025年公司拥有人应占年度亏损为21,296千港元，2024年为58,364千港元[171] - 2025年资产总值为346,951千港元，2024年为407,899千港元[174] - 2025年流动负债为80,801千港元，2024年为117,606千港元[174] - 2025年流动资产净额为101,135千港元，2024年为95,415千港元[174] - 2025年资产总值减流动负债为266,150千港元，2024年为290,293千港元[174] - 2025年3月31日非流动负债为4446千港元，2024年为6062千港元[175] - 2025年3月31日资产净值为261,704千港元，2024年为284,231千港元[175] - 2025年3月31日本公司拥有人应占权益中股本为11,141千港元，与2024年持平[175] - 2025年3月31日本公司拥有人应占权益中储备为250,563千港元，2024年为273,090千港元[175] - 2025年持续经营业务除税前亏损为22,720千港元，2024年为67,246千港元[178] - 2025年经营活动所得现金流量净额为35,241千港元，2024年为 - 34,767千港元[178] - 2025年投资活动所得现金流量净额为10,672千港元，2024年为15,857千港元[178] - 2025年年度亏损为21,296千港元，2024年为58,364千港元[178] - 2025年年度其他全面开支为1,231千港元，2024年其他全面收益（开支）为 - 4,168千港元[178] - 2025年年度全面开支总额为22,527千港元，2024年全面收益（开支）总额为 - 62,532千港元[178] - 2025年新造及其他银行贷款为35,600千港元，2024年为62,329千港元[189] - 2025年偿还银行贷款为77,123千港元，2024年为66,510千港元[189] - 2025年已付利息为2,260千港元，2024年为2,745千港元[189] - 2025年偿还租赁负债为858千港元，2024年为763千港元[189] - 2025年融资活动所用现金流量净额为41,907千港元，2024年所得为33,533千港元[189] - 2025年现金及现金等价物增加净额为4,006千港元，2024年为14,623千港元[189] - 2025年初现金及现金等价物为29,393千港元，2024年为15,495千港元[189] - 2025年汇兑变动影响净额为334千港元，2024年为725千港元[189] - 2025年终现金及现金等价物为33,065千港元，2024年为29,393千港元[189] 各条业务线表现 - 2025年度公司主要从事批发业务、无人机业务及物业投资业务[18] - 2025年度公司钟表产品销售因部分独家分销权终止而减少[19] - 公司在中国内地经营成衣及运动服装产品批发及贸易业务并出口至海外市场及非洲[20] - 公司批发业务收益受全球经济放缓及香港零售额大幅下降影响而减少[22] - 公司主要业务为消费品批发、无人机及相关配件销售及物业投资[190] 管理层讨论和指引 - 张金兵先生自2018年10月起担任公司薪酬委员会及提名委员会主席[10] - 杨则允先生自2023年8月22日起担任首席执行官兼执行董事[11] - 王建先生于2024年4月29日获委任为执行董事[3] - 张彻先生于2025年1月20日获委任为执行董事，于2025年6月3日辞任[3] - 揭英汉先生于2024年4月29日获委任为独立非执行董事[3] - 王悦来54岁，2023年8月22日起为执行董事，在无人机行业业务发展及管理有逾20年经验[12] - 王建50岁，2024年4月29日起获委任为执行董事，在金融、投资等方面经验丰富[13] - 蔡家莹40岁，2021年12月15日加入集团为独立非执行董事，在会计等方面有超19年经验[14] - 截至2025年3月31日及报告日期，公司有4名执行董事和3名独立非执行董事[86] - 最少三分之一董事须每三年在公司股东周年大会上轮值告退及膺选连任[86] - 张先生自2018年9月12日起任执行董事，任期两年后续期一年；杨先生、王悦来先生自2023年8月22日起任执行董事，任期两年；王建先生自2024年4月29日起任执行董事，任期两年[87] - 蔡女士、何女士自2021年12月15日起任独立非执行董事，任期三年后续期一年；揭先生自2024年4月29日起任独立非执行董事，任期两年后续期一年[87] - 董事酬金详情载于综合财务报表附注10(A)[88] - 公司或附属公司无董事有重大权益且生效的重大合约，公司与控股股东年内无重大合约[89] - 除董事服务合约外，公司相关主体无董事有重大权益且生效的重大交易、安排或合约[90] - 公司或附属公司截至2025年3月31日无使董事或主要行政人员从购入股份或债权证中获益的安排[95] - 公司董事会现由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[122] - 公司已应用有关原则，遵守上市规则附录十四所载企业管治守则[119] - 公司已采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认遵守规定准则[121] - 全体董事在2025年3月31日止年度参与合适持续专业发展活动[123] - 公司遵守上市规则第3.10A、3.10(1)及(2)条规定，董事会有至少3名独立非执行董事，1名是合资格会计师[125] - 公司已根据上市规则第3.13条接获各独立非执行董事年度独立性确认函，认为全体具有独立身份[126] - 董事会负责确保领导延续性、发展业务策略、管理资源、财务和内部监控系统完备性等[127] - 董事会负责履行公司的企业管治职务，已采纳董事会成员多元化政策[128] - 公司考虑董事多元化包括年龄、经验等多方面，委任以用人唯才为基础，每年检讨政策实施及有效性[129] - 甄选董事会人选按年龄、经验、文化及教育背景等多元化范畴为基准[131] - 公司秘书李绮华自2019年9月5日起任职，2025年接受不少于15小时专业培训[142] - 提名董事书面通知等材料须在选举董事的股东大会会议通告发出后翌日起至该股东大会日期前7日内递交[151] - 持有不少于公司实缴股本十分之一的股东可书面提请召开特别股东大会，若董事会21日内未召开，提请者可自行召开，大会须在提请提交后两个月内举行[152] - 董事会每年检讨董事会成员多元化政策，最近一次检讨为2025年3月[150] - 银杖于2024年6月提交内部监控检讨报告及风险评估报告，公司实施其建议措施[149] - 董事会透过审核委员会对内部监控系统进行中期及年度检讨[149] - 董事会建立股东沟通政策并及时透明与股东及投资者沟通[150] 其他没有覆盖的重要内容 - 杨则允先生领导的研发团队已取得98项专利，包括13项发明专利、六项注册计算机软件版权，发表两篇论文，获逾十省市科技计划项目[11] - 山东顶峰总投资为人民币2.5亿元，每年产量为400套飞行机器人[12] - 2024年中国国内生产总值增长率为5.0%，略低于2023年的5.4%增长率，2025年第一季度与第四季度增长5.4%[20] - 2025年1月香港零售额下跌15.1%，3月按年下跌4.8%，零售活动连续第13个月下滑，3月消费品销售按年减少17.9%，服装及鞋类销售按年减少9.7%，首饰、钟表及贵重礼品销售按年减少6%，按月计算3月零售额上升2.1%，扭转2月17.3%的跌幅[21] - 配售最多185,678,193股股份，每股0.180港元，所得款项净额约3260万港元，每股价格净值约0.176港元[63] - 所得款项净额计划用途总计32,600千港元，实际用途26,080千港元，未动用款项6,520千港元[64] - 潜在投资未动用的6,520千港元预计于2025年末动用[64] - 根据购股计划可发行股份最高为77,540,600股，占2025年6月26日已发行股份总数1,114,069,159股的约6.96%[103] - 2024年4月1日及2025年3月31日，根据购股计划可授出购股数为77,540,600份[103] - 截至2025年3月31日止年度内公司未根据计划授出任何购股，且当日无尚未行使购股[103] - 根据购股计划及其他计划行使购股后可发行股份不得超77,540,600股，占2016年9月28日已发行股份总数的10%[98] - 授出未行使购股全行使时发行股份整体限额不得超已发行股份的30%[99] -

公司基本信息 - 公司GEM股份代号为8020[4] - 公司网站为www.unitas.com.hk[4] - 公司注册于开曼群岛，总办事处及主要营业地点在香港[3] - 公司董事会由6名董事组成，其中3名执行董事，3名独立非执行董事，非执行董事占比超三分之一[47][49] - 公司截至2025年3月31日止年度共举行8次董事会会议，何超蕸出席率8/9，刘令德和文頴怡出席率9/9，邵志堯、李志強和周浩雲出席率6/9[53] - 公司董事会每年至少举行四次会议，约每季一次[53] - 公司主席因处理重要公务未出席2024年9月30日股东周年大会，刘令德出任大会主席[46] - 公司于2012年3月20日成立提名委员会，其书面职权范围符合相关规定[57] - 提名委员会成员包括独立非执行董事邵志尧（主席）、李志強、周浩雲博士和执行董事劉令德先生[58] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构等、物色董事人选、评估独立董事独立性和提出董事委任建议等[59] - 董事会采纳成员多元化政策并定下可计量目标，提名委员会将不时检讨[60] - 本财政年度提名委员会成员举行两次会议，成员出席率均为100%[61] - 全体独立非执行董事均符合GEM上市规则独立性指引[62] - 公司采纳有关董事进行证券交易的行为守则，本财政年度全体董事遵守规定[63] - 公司向董事提供法例修订和管治实务发展资料，鼓励董事参与专业培训[64] - 集团薪酬政策确保整体薪酬公平且具竞争力，执行董事和非执行董事酬金按不同因素厘定[66] - 董事会于2011年9月成立薪酬委员会，书面职权范围符合守则条文规定[67] - 本财政年度薪酬委员会举行两次会议，成员出席率均为100%[69] - 久安获委任为公司核数师，自2025年3月31日起生效，任期至下届周年大会结束，截至2025年3月31日止年度，久安提供审核服务及非审核服务（税务合规服务）费用分别为500,000港元及8,000港元[70] - 审核委员会于本财政年度举行4次会议，成员邵志尧先生、李志强先生、周浩云博士出席率均为100%（4/4）[74][75] - 任何一位或以上于提出要求当日持有不少于公司缴足股本（赋予权利在公司股东大会投票）十分之一之股东，可书面要求董事会召开股东特别大会，大会须于提出要求后两个月内举行[78] - 股东提交通知提名参选董事期限不少于7个足日，提交期间开始时间不得早于紧随选举董事之股东大会通告寄发后翌日，结束时间不得迟于该股东大会举行日期前7天[79] - 何女士自2001年起出任信德集团执行董事，掌管物业管理及零售推销规划部门[102] - 刘令德先生2011年9月加入集团任独立非执行董事，2012年6月调任执行董事，负责企业策略等[102] - 文颖怡女士2012年2月加入集团任非执行董事，2014年6月调任执行董事，有逾八年投融资等法律实务经验[104] - 邵志尧先生为独立非执行董事，在地产业有逾30年经验，2009年成立邵志尧测量师行[105] - 李志强先生为独立非执行董事，在香港本地律所任顾问，自2012年获民政事务局义务法律服务嘉许状[105][106] - 周浩云博士为誉中国际等公司创办人，在金融会计领域有逾20年经验[107][109] - 各执行董事与公司订立初步为期三年服务协议，可提前三个月书面通知或付代通知金终止[110] - 各独立非执行董事与公司订立初步为期三年委任函，须在股东周年大会轮席退任及膺选连任，提前一个月书面通知可终止[110] - 文颖怡女士、刘令德先生及周浩云博士将在2025年股东周年大会上退任，符合资格膺选连任[112] - 本财政年度末或期间，公司及相关附属公司无董事拥有重大权益的重要交易、安排或合约[113] - 截至2025年3月31日，何超蕸女士持有公司407,890,000股普通股，占比15.61%；文頴怡女士持有441,900,000股普通股，占比16.91%；劉令德先生持有43,937,500股普通股，占比1.68%[115] - 截至2025年3月31日，陳宇峯先生持有公司251,462,500股普通股，占比9.62%；趙根龍先生持有200,000,000股普通股，占比7.65%[116] - 公司已购买适当的董事及高级人员责任保险，准许的弥偿条文在本财政年度内有效[114] - 报告期内，无董事或其相关人员有收购公司股份或债权证的权利[117] - 报告日期，公司维持了GEM上市规则规定的足够公众持股量[118] - 本财政年度内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[119] - 集团已采纳及实施环境、社会及管治指南相关策略、政策等，独立环境、社会及管治报告将在年报刊发后三个月内发布[120] - 本财政年度内，公司董事等相关人士无在竞争业务中拥有权益[121] - 本财政年度内，集团关连方交易详情列于财务报表附注32，无构成GEM上市规则界定的关连交易[123] - 公司于2011年9月21日有条件采纳购股计划，有效期至2021年9月20日[125] - 批准日期未行使购股权最高限额为行使后公司已发行股份的10%[128] - 2015年9月30日公司股东批准更新计划项下授出购股权的10%计划授权限额，基于更新日已发行的22.6亿股股份，董事获授权发行购股以认购2.26亿股股份，相当于更新日公司已发行股份总数的10%[128] - 各承授人12个月内因行使及将行使获授购股已发行及将发行的股份最大数目，不得超公司已发行股本的1%，超1%须待公司刊發通函并获股东批准[128] - 购股接纳期应在10个营业日内，授出购股有效[130] - 长青自2025年3月28日起辞任公司核数师，久安自2025年3月31日起获委任为公司核数师，任期至公司下届股东周年大会结束[135] - 久安将退任并合资格且愿意续聘，续聘决议案将在应届股东周年大会提呈[136] 财务数据关键指标变化 - 公司整体收益从2024年约8818万港元增至2025年约1.0004亿港元，增加约13.45%[13] - 公司2025年录得公司拥有人应占经审核亏损净额约2128万港元，2024年约为19万港元[13] - 品牌管理及营销咨询服务收益从2024年约2009万港元减至2025年约1930万港元，减少约3.93%[12] - 乾散货航运及物流服务收益从2024年约5129万港元增至2025年约6921万港元，增加约34.94%[21] - 乾散货航运及物流服务分部溢利从2024年约270万港元增至2025年约344万港元，增加约27.41%[21] - 2025年行政及营运开支约2066万港元，较2024年约1797万港元增加约14.97%[28] - 2025年3月31日集团流动负债净额约1241万港元，2024年为流动资产净值约1799万港元[30] - 2025年3月31日集团现金及银行结余约806万港元，2024年约2521万港元[30] - 2025年3月31日集团资产负债比率为 - 577.89%，2024年为7.53%[31] - 2025年员工成本总额约1307万港元，2024年约1097万港元[42] - 2025年3月31日公司按开曼群岛公司法计算可用于现金及/或实物分派的储备为零，2024年亦为零，股份溢价约2.97517亿港元，2024年约为2.97517亿港元，累计亏损约3.31889亿港元，2024年累计亏损约3.25201亿港元[95] - 2025年3月31日集团无银行融资，从股东取得约108.7万港元垫款，2024年约为108.7万港元，该款项无抵押、免息且须按要求偿还[99] - 本财政年度最大客户销售占比58.7%，五大客户销售占比78.8%，最大供应商采购占比46.4%，五大供应商采购占比68.1%[100] - 2025年收益为100,044千港元，2024年为88,177千港元，同比增长13.46%[159] - 2025年年内亏损为21,686千港元，2024年为295千港元，亏损幅度大幅增加[159] - 2025年基本每股亏损为0.81港仙，2024年为0.01港仙[159] - 2025年非流动资产为14,893千港元，2024年为1,379千港元，同比增长979.99%[161] - 2025年流动资产为30,011千港元，2024年为64,816千港元，同比下降53.70%[161] - 2025年流动负债为42,417千港元，2024年为46,823千港元，同比下降9.41%[161] - 2025年流动负债资产净值为 -12,406千港元，2024年为17,993千港元，由正转负[161] - 2025年负债资产净值为 -2,311千港元，2024年为19,372千港元，由正转负[161] - 2025年本公司拥有人应占权益为 -2,311千港元，2024年为18,951千港元，由正转负[162] - 2025年亏损权益总额为 -2,311千港元，2024年为19,372千港元，由正转负[162] - 2024年4月1日股本为26,130千港元，股份溢价为297,517千港元，累计亏损为306,510千港元[165] - 2025年3月31日股本为26,130千港元，股份溢价为297,517千港元，累计亏损为325,832千港元[165] - 2025年除税前亏损为21,597千港元，2024年除税前溢利为166千港元[167] - 2025年经营活动所用现金净额为11,508千港元，2024年为2,680千港元[167] - 2025年投资活动所用现金净额为6,757千港元，2024年为812千港元[167] - 2025年融资活动所得现金净额为1,148千港元，2024年所用现金净额为135千港元[167] - 2025年现金及现金等价物减少净额为17,117千港元，2024年为3,627千港元[167] - 2025年初现金及现金等价物为25,211千港元，2024年为29,030千港元[167] - 2025年末现金及现金等价物为8,061千港元，2024年为25,211千港元[167] - 截至2025年3月31日止年度，公司拥有人应占亏损约2127.6万港元，流动负债超出流动资产约1240.6万港元，负债净额约为231.1万港元[180] 各条业务线表现 - 公司主要从事IP自动化及娱乐服务，以及提供干散货航运及物流服务[6] - 公司干散货航运及物流业务2025财年收益约6921万港元，较2024年约5129万港元增加约34.94%[7] - 公司干散货航运及物流业务2025财年分部溢利约344万港元，较2024年约270万港元增加约27.41%[7] - 公司以「Ganawawa」品牌运营两间店铺，2025财年扩展Westwood店铺并在荔枝角永旺百货开设旗舰店，但仍未扭亏[10] - 公司进一步订立两份合作协议，担任惠州及宝安另外两间游乐场所的设计者、项目经理及运营商[11] - 公司2025财年在福田推出自营新游乐场，但中国消费市场疲软影响业务表现[11] - 除「Sooper Yoo」及惠州游乐场获利外，宝安及福田游乐场2025财年均亏损[11] - 品牌管理及营销咨询服务收益从2024年约2009万港元减至2025年约1930万港元，减少约3.93%[12] - 公司自2021年起开展文化创意产业园相关咨询服务，目前该业务项目数量明显减少[12] - 公司与大型综合娱乐度假集团合作的澳门室内主题公园总面积约9000平方呎，预计2025年第三季度分三期开业[15] - 公司在2025财政年度扩展了Westwood的“Ganawawa”店铺，并在荔枝角永旺百货开设新旗舰店[23] - 集团主要从事IP自动化及娱乐服务，以及乾散货航运及物流服务[19] - 集团为减少碳足迹实施了有效用纸和节约用电等常规措施[18] - 集团2025年对澳门大型IP主题游乐园Nickelodeon Town作出重大投资，计划下一年度第二季度分三期全面运营[35] - 公司澳门主题公园总建筑面积约9,000平方呎，预计2025年第三季度分三期开业，一期7月开业[44] - 公司加大物流服务业务发展力度，同时加大成本节约力度[44] - 公司相信澳门主题公园开业将成为业务发展里程碑，带来可观收入[44] - 公司澳门围绕国际IP品牌Nickelodeon的室内主题公园预计2025年第三季开业，总面积约9000平方呎，将提升收入基础[180] 管理层讨论和指引 - 公司已采取措施加快收回未偿还贸易应收款项[181] - 公司已取得其他借款约361.3万港元的贷款人承诺，在不影响偿还其他债权人能力

公司基本信息 - 公司为亚洲联合基建控股有限公司，股份于联交所主板上市，股份代号为00711[5] - 股份为公司股本中每股面值0.10港元之普通股[7] - 本年度指截至2025年3月31日止年度[7] - 董事局执行董事包括彭一庭（主席）、徐建华（副主席）、彭一邦（行政总裁）[8][10] - 审核委员会主席为胡伟亮，成员包括黄迪怡、严玉麟、林右烽、何智恒[8][11] - 公司秘书为黄智燕[13][14] - 核数师为安永会计师事务所[13][14] - 主要往来银行包括创兴银行有限公司、富邦银行(香港)有限公司等[13][15] - 总办事处及主要营业地点位于香港九龙长沙湾琼林街83号A座27楼[13][15] - 注册办事处位于Bermuda的Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11[14][15] 财务数据关键指标变化 - 公司本年度总营业额达90.6亿港元，2024年为87.8亿港元，同比增长3.1% [69][75] - 本年度股东应占亏损约为2.74亿港元，2024年股东应占纯利约为7210万港元 [69][75] - 期末现金比去年同期增加25.5%，净债务减少5.6% [69][75] - 期内经营业绩约为3390万港元，2024年亏损约1100万港元，同比明显改善 [73][76] - 建筑业务本年度营业额为78.8亿港元（2024年：78.9亿港元），分部利润为5240万港元（2024年：3.062亿港元）[95][98] - 2024年专业服务业务总营业额达11.3亿港元，同比增长32%，业绩贡献1560万港元[187][191] - 非专营巴士服务2024年利润为670万港元，较2024年增长24%[197] 各条业务线表现 - 基建工程中期完成资产重组，撇销不确定项目提升效率，香港完成工程合约总值与去年相近[52][57] - 2018年楼价高峰时集团减少房地产开发租赁业务，期内出售剩余单位支持资金营运[53][57] - 专业服务因2023年收购雅居转亏为盈，雅居管理约60,980户物业[54][58] - 2024年香港访客回升至4500万人次，非专营巴士服务盈利双位数增长[55][58] - 医疗科技与健康服务表现出色，期内建成第二所实验室[56][58] - 截至财年末，集团持有合约总额达354.6亿港元（2024年：336.7亿港元），其中未完成合约额为204亿港元（2024年：210.4亿港元）[95][98] - 年内集团成功取得17个新项目，总合约价值62亿港元[96][98] - 截至2025年3月31日，共有49个项目在进行中[99][102] - 年内集团完成13个项目[100][102] - 为应对私营市场风险，公司几年前大幅减少承接私营合约，现大部分合约来自公营部门客户[101][103] - 管理层决定将土木工程部门从3个业务单位扩展至4个[101][103] - 2024/25财年物业发展及资产租赁业务维持稳健表现，但受宏观经济挑战采用谨慎经营策略，暂停新土地收购[180][183] - 集团在合营项目中持股40%[182][185] - 何文田128 Waterloo高端住宅项目截至财年末约80%单位已售，旺角SOYO项目约70%单位已售[186] - 公营物业管理涵盖17个公共屋村和7个居屋屋苑，约6万多个单位，政府计划2032/33年前兴建约36万个公营房屋单位[189][192] 管理层讨论和指引 - 集团计划今年完成资产重组，收回约9亿港元项目应收款[61][65] - 新财年集团将重点投入人工智能场景应用研发，3 - 5年建成数字化运营体系[62][65] - 集团将以中长期战略为导向，持续深化“技术与服务”科技化[62][65] - 集团凭借专业经验和创新能力，有信心保持核心业务增长并把握新兴机遇[63][65] - 2018年房地产价格指数高峰时，公司采用审慎投资策略，聚焦公共基建项目 [72][76] - 公司按香港都市现代化政策，投资低风险改善民生项目稳定现金流和回报 [73][76] - 公司本年度落实资金平衡、提升技术服务人才培养、稳守市场地位和品牌价值三项战略指标 [74][76] - 公司为长期合约资产作策略安排，撇除部分项目金额，争取结算，财政风险受控 [77][81] - 公司业务注重技术和服务标准，通过人才培养和团队精神保障执行 [78][82] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司意外率为每十万工时0.076，累计培训时数为13861.5小时，雇员数目为7528人[17] - 公司每股权益为1.20港元，每股基本亏损为15.27港仙[17] - 公司碳排放为26623吨二氧化碳当量，柴油使用量为7434792升，用电量为15817321千瓦时，耗水量为343517立方米，汽油使用量为356555升[18] - 公司无害废弃物制造为452957吨，无害废弃物重用/回收为432622吨[18] - 公司慈善及其他捐款为180万港元，义工服务时数为659小时[19] - 公司于BCI Asia Awards 2024再次获选“香港十大承建商”[22][23] - 公司获颁2024“香港ESG奖”，成为全港十间获奖企业之一[29][30] - 公司举办的“2024爱跑 • 将将军澳”慈善跑获逾2500位健儿支持，善款用于支援罕见病童[38][39] - 专业服务业务员工年平均培训时间为18小时[196] - 2024年专业服务业务获香港环保卓越奖 - 优异奖和杰出推广伙伴奖[196] - 2024年访港内地及国际游客达4500万人次，同比增长31%[199] 项目合约详情 - 本年度竣工的主要项目中，观塘安达臣道发展区（地盘KT2c）一所设有30间课室的小学建造工程合约金额为2.71亿港元[105] - 广华医院重建计划（第二期）拆除、地基等工程合约金额为73.88亿港元[117] - 晓明街公营房屋发展计划建造工程合约金额为13.3亿港元[117] - 沙田滤水厂原地重置工程（南厂）行政大楼合约金额为5.09亿港元[117] - 西贡安达臣道石矿场用地发展（地盘E–1）小学及幼儿园建造工程合约金额为3.96亿港元[117] - 观塘安达臣道发展区（地盘KT2a）小学建造工程合约金额为3.21亿港元[117] - 沙田滤水厂原地重置工程（南厂）滤水厂及附属设施合约金额为29.99亿港元[123] - 落马洲河套地区发展第一期主体工程合约一工地平整等工程合约金额为24.03亿港元[123] - 粉岭北新发展区第一阶段粉岭绕道东段工程合约金额为16.9亿港元[123] - 搬迁钻石山食水及海水配水库往岩洞工程合约金额为16.51亿港元[123] - 安达臣道石矿场用地发展道路改善等工程第二期甲合约金额为8.53亿港元[123] - 年度结束时在建机电工程中，马鞍山第86B区恒泰路第二期公营房屋电力装置工程合约金额1.08亿港元，东涌第109区公营房屋电力安装等工程合约金额1.01亿港元，更换东区海底隧道照明系统合约金额8100万港元[167] - 年度结束时在建维修保养及小型工程中，为指定区教育局负责物业改建等工程的两份定期合约金额分别为8.47亿港元和6.13亿港元，为指定区斜坡保养工程定期合约金额2.33亿港元，西营盘东边街北休憩用地建造工程合约金额1.97亿港元[167] - 本年度新承接楼宇建筑工程中，香港女童军总会新总部及青年宿舍项目合约金额未披露[170] - 本年度新承接土木工程中，洪水桥╱厦村新发展区第二期食水配水库及相关工程合约金额15.39亿港元[170] - 本年度新承接土木工程中，古洞北新发展区余下阶段相关改善工程合约金额10.8亿港元[170] - 本年度新承接土木工程中，九龙城雨水排放系统改善工程合约金额10.23亿港元[170] - 本年度新承接土木工程中，南区污水管建造及修复工程合约金额6.3亿港元[170] - 观塘安达臣道发展区设有30间课室的小学正在进行建造工程[132] - 香港中文大学250宿位联合书院学生宿舍正在进行建造工程[134] - 沙田滤水厂原地重置工程（南厂）正在进行，涉及滤水厂及附属设施[136] - 东涌第23区第一期公营房屋发展计划的地基工程合约金额为9800万港元[179]

公告发布 - 公司发布截至2024年12月31日止年度年报的补充公告[2] 交易合规情况 - 除向百度集团提供服务构成不获豁免持续关连交易外，其他交易为获全面豁免持续关连交易或不构成关连交易，公司遵守上市规则第14A章规定[4] 年报错误说明 - 年报英文版第114页表格有排字错误，右侧第二列标题应为“于2024年12月31日的未动用所得款项净额”[5]