收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度营收1.198亿美元，同比增长7.8%[5] - 2026财年第一季度运营亏损1030万美元，运营利润率为负8.6%[5] - 2026财年第一季度非GAAP运营收入2440万美元，非GAAP运营利润率为20.3%[5] - 2026财年第二季度预计总营收1.225 - 1.245亿美元，同比增长6% - 7%[13] - 2026财年全年预计总营收4.93 - 4.99亿美元，同比增长5% - 7%[13] - 2026财年第二季度预计非GAAP摊薄后每股净收益0.19 - 0.20美元[13] - 2026财年全年预计非GAAP摊薄后每股净收益0.95 - 1.00美元[13] - 2025年第一季度，公司净亏损7,379美元，较2024年同期的17,345美元有所收窄[24] - 2025年Q1收入为11.9805亿美元，2024年同期为11.1172亿美元[46][48][50] - 2025年Q1非GAAP运营收入为2.4359亿美元，2024年同期为1.5329亿美元；非GAAP运营利润率2025年为20.3%，2024年为13.8%[48] - 2025年Q1非GAAP归属于普通股股东的净收入为2.2679亿美元，2024年同期为1.6005亿美元[48] - 2025年Q1基本非GAAP每股净收入为0.25美元，2024年同期为0.17美元；摊薄后非GAAP每股净收入2025年为0.24美元，2024年为0.17美元[48] 成本和费用（同比环比） - 2025年Q1非GAAP毛利为10.3029亿美元，2024年同期为9.6036亿美元；非GAAP毛利率2025年为86.0%，2024年为86.4%[46] - 2025年Q1非GAAP研发费用为2.2303亿美元，2024年同期为2.5637亿美元[46] - 2025年Q1非GAAP销售与营销费用为4.0801亿美元，2024年同期为3.9730亿美元[46] - 2025年Q1非GAAP一般及行政费用为1.5566亿美元，2024年同期为1.5340亿美元[46] - 2025年Q1自由现金流为2.8986亿美元，2024年同期为2.7098亿美元；自由现金流利润率2025年为24.2%，2024年为24.4%[50] - 2025年Q1经营活动产生的净现金为3.0670亿美元，2024年同期为2.8647亿美元；经营现金流利润率2025年为25.6%，2024年为25.8%[50] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，ARR为4.96亿美元，同比增长7%[8] - 截至2025年4月30日，ARR超10万美元的客户数量增长5%至848个[8] - 截至2025年4月30日，基于美元的净留存率为104%[8] - 截至2025年4月30日，公司总资产为926,798美元，较1月31日的927,266美元略有下降[22] - 2025年4月30日，公司现金及现金等价物为371,828美元，高于1月31日的346,460美元[22] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为30,670美元，高于2024年同期的28,647美元[24] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1,682美元，少于2024年同期的2,821美元[24] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为3,955美元，少于2024年同期的6,261美元[24] - 公司2025年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为373,696美元，高于期初的348,328美元[24] - 公司2026财年预计使用22%的非GAAP税率[36] - 公司2025年可转换高级票据2025 Notes和2028 Notes的估算利率分别约为1.91%和2.13%[32] 管理层讨论和指引 - 公司定义非GAAP指标以排除与运营绩效无关的费用，便于投资者比较不同时期的运营表现[25]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度总营收3.924亿美元，增加380万美元[4] - 可比餐厅收入增长3.1%[4] - 净收入120万美元，去年同期净亏损950万美元，增加1070万美元[4] - 调整后EBITDA为2790万美元，去年同期为1340万美元，增长108.2%[4] - 第一季度出售三处自有房产，总收益580万美元[4] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日报告的净收入（亏损）分别为124.9万美元和 - 946万美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日调整后的净收入（亏损）分别为366.5万美元和 - 1152.2万美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日摊薄后报告的每股净收入（亏损）分别为0.07美元和 - 0.61美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日摊薄后调整后的每股收入（亏损）分别为0.19美元和 - 0.73美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日运营收入（亏损）分别为906.1万美元（占比2.3%）和 - 211.1万美元（占比 - 0.5%）[29] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日餐厅级运营利润分别为5499.4万美元（占比14.3%）和4148.3万美元（占比11.0%）[29] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日EBITDA分别为2464.4万美元和1618.8万美元[31] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日调整后的EBITDA分别为2790.9万美元和1340.2万美元[31] 业务表现相关数据 - 2025财年第一季度，客流量下降3.5%，菜单净价格上涨6.8%[16] 管理层讨论和指引 - 2025财年更新后的总营收指引为12.1 - 12.3亿美元，此前为12.25 - 12.5亿美元[9] - 2025财年第二季度，可比餐厅收入预计下降约3%，调整后EBITDA预计在1300 - 1600万美元之间[9] 其他财务数据 - 偿还债务1780万美元[4] - 截至2025年4月20日，信贷安排下未偿还借款1.717亿美元，较2024财年末减少1780万美元，流动性约5920万美元[6] - 截至2025年4月20日和2024年12月29日，公司总资产分别为6.06229亿美元和6.41314亿美元[20] 餐厅数量情况 - 截至2025年4月20日和2024年4月21日，公司餐厅总数分别为491家和505家[21]

Exhibit 99.1 Zscaler Reports Third Quarter Fiscal 2025 Financial Results Third Quarter Highlights SAN JOSE, California - May 29, 2025 - Zscaler, Inc. (Nasdaq: ZS), the leader in cloud security, today announced financial results for its third quarter of fiscal year 2025, ended April 30, 2025. "We delivered outstanding Q3 results as an increasing number of customers adopt our expanding Zero Trust Exchange platform. We enable customers to realize Zero Trust Everywhere while lowering operational cost and comple ...

收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年第一季度13周净销售额分别为2,848,367千美元和2,725,848千美元[80] - 2025年和2024年第一季度13周毛利润分别为1,114,219千美元和1,069,780千美元[80] - 2025年和2024年第一季度13周营业收入分别为401,777千美元和400,948千美元[80] - 2025年和2024年第一季度13周净收入分别为305,052千美元和313,113千美元[80] - 2025年和2024年第一季度可比销售额分别为2.9%和1.6%[80] - 2025年5月3日止13周净销售额为28亿美元，较2024年同期的27亿美元增加1.225亿美元，增幅4.5%[82] - 2025年5月3日止13周毛利润为11.1亿美元，较2024年同期的10.7亿美元增加4440万美元，增幅4.2%，但占净销售额百分比从39.2%降至39.1%[83] - 2025年5月3日止13周净收入为3.051亿美元，低于2024年同期的3.131亿美元，主要因SG&A费用增加4470万美元、所得税费用增加490万美元和净利息收入减少340万美元，部分被毛利润增加4440万美元抵消[88] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年截至5月3日和5月4日的13周内，销售成本和其他部门费用中的折旧和摊销费用分别为72,033美元和64,739美元[57] - 2025年和2024年第一季度13周销售成本分别为1,734,148千美元和1,656,068千美元[80] - 2025年和2024年第一季度13周销售、一般和行政费用分别为710,613千美元和665,913千美元[80] - 2025年和2024年第一季度13周开业前费用分别为1,829千美元和2,919千美元[80] - 2025年5月3日止13周销售、一般及行政费用为7.106亿美元，较2024年同期的6.659亿美元增加4470万美元，增幅6.7%，占净销售额百分比从24.4%升至24.9%[84] 各条业务线表现 - 公司提供约29,000种美容产品，在超1400家门店提供美容服务[63] 其他财务数据 - 截至2025年5月3日、2月1日和2024年5月4日，公司现金及现金等价物分别为4.546亿美元、7.032亿美元和5.246亿美元[89] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为22002.1万美元，高于2024年同期的15934万美元，主要因应付账款和应计负债的时间安排以及商品库存增幅较小，部分被其他资产和负债净增加及净收入减少抵消[95][97] - 2025年5月3日止13周投资活动使用的净现金为8637.7万美元，低于2024年同期的9358.7万美元，主要因商品陈列装置和信息技术系统资本支出降低，部分被供应链投资资本支出增加抵消[95][101] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为3.82216亿美元，高于2024年同期的3.07751亿美元，主要因股份回购增加[95][104] - 2025年5月3日止13周回购股份986733股，总成本3.621亿美元；2024年同期回购股份588044股，总成本2.874亿美元[108] - 公司信贷协议于2029年3月13日到期，提供最高8亿美元的循环贷款，截至2025年5月3日、2月1日和2024年5月4日无未偿还借款[110][111]

Dell Technologies Delivers First Quarter Fiscal 2026 Financial Results ROUND ROCK, Texas — May 29, 2025 — Dell Technologies (NYSE: DELL) announces financial results for its fiscal 2026 first quarter. The company also provides guidance for its fiscal 2026 second quarter and full year. First-Quarter Summary Exhibit 99.1 "All of our core businesses grew as we reached $23.4 billion in revenue in our first quarter, and non-GAAP EPS grew three times faster than revenue," said Yvonne McGill, chief financial office ...

收入和利润（同比环比） - 2025财年第四季度总营收3.88亿美元，同比增长16% [1][6] - 2025财年第四季度Elastic Cloud营收1.82亿美元，同比增长23% [1][6] - 2025财年总营收14.83亿美元，同比增长17% [1][6] - 2025财年Elastic Cloud营收6.88亿美元，同比增长26% [6] - 2026财年第一季度预计总营收在3.96 - 3.98亿美元之间，中点同比增长14%（恒定货币下增长13%） [11] - 2026财年预计总营收在16.55 - 16.70亿美元之间，中点同比增长12%（恒定货币下增长11%） [14] - 截至2025年4月30日的三个月，公司总营收为388,432美元，上年同期为334,999美元，同比增长15.94%；全年总营收为1,483,296美元，上年同期为1,267,321美元，同比增长17.04%[27] - 2025年第一季度Elastic Cloud收入1.81507亿美元，同比增长23%；其他订阅收入1.80234亿美元，同比增长11%；总订阅收入3.61741亿美元，同比增长16%；总收入3.88432亿美元，同比增长16%[35] - 2025财年Elastic Cloud收入6.87619亿美元，同比增长26%；其他订阅收入6.96901亿美元，同比增长11%；总订阅收入13.8452亿美元，同比增长18%；总收入14.83296亿美元，同比增长17%[35] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度GAAP订阅成本7209.2万美元，Non - GAAP订阅成本6788.3万美元；2025财年GAAP订阅成本2.82585亿美元，Non - GAAP订阅成本2.63211亿美元[41] - 2025年第一季度GAAP研发费用9466.5万美元，Non - GAAP研发费用6888.4万美元；2025财年GAAP研发费用3.65758亿美元，Non - GAAP研发费用2.63502亿美元[41] - 2025年第一季度GAAP销售和营销费用1.61796亿美元，Non - GAAP销售和营销费用1.37652亿美元；2025财年GAAP销售和营销费用6.17176亿美元，Non - GAAP销售和营销费用5.26203亿美元[41] 运营利润情况 - 2025财年第四季度GAAP运营亏损1200万美元，运营利润率-3%；非GAAP运营收入6000万美元，运营利润率15% [6] - 2025财年GAAP运营亏损5500万美元，运营利润率-4%；非GAAP运营收入2.25亿美元，运营利润率15% [6] - 截至2025年4月30日的三个月，公司净亏损16,381美元，上年同期净亏损41,100美元，亏损幅度收窄60.14%；全年净亏损108,114美元，上年同期净利润为61,720美元[27] - 2025年第一季度，公司基本每股净亏损为0.16美元，上年同期为0.41美元；全年基本每股净亏损为1.04美元，上年同期每股收益为0.62美元[27] - 2025年第一季度GAAP毛利润2.90647亿美元，Non - GAAP毛利润2.99132亿美元；2025财年GAAP毛利润11.03423亿美元，Non - GAAP毛利润11.38466亿美元[39] - 2025年第一季度GAAP运营亏损1202万美元，Non - GAAP运营收入5962万美元；2025财年GAAP运营亏损5492.2万美元，Non - GAAP运营收入2.25113亿美元[39] - 2025年第一季度GAAP净亏损1638.1万美元，Non - GAAP净收入5063.2万美元；2025财年GAAP净亏损1.08114亿美元，Non - GAAP净收入2.17837亿美元[39] - 2025年第一季度Non - GAAP基本每股收益0.48美元，摊薄每股收益0.47美元；2025财年Non - GAAP基本每股收益2.10美元，摊薄每股收益2.04美元[39] 现金流情况 - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为86,979美元，上年同期为60,948美元，同比增长42.71%；全年经营活动产生的净现金为266,168美元，上年同期为148,762美元，同比增长78.93%[31] - 2025年第一季度，公司投资活动产生的净现金为29,343美元，上年同期使用现金58,354美元；全年投资活动使用现金118,668美元，上年同期使用现金287,960美元[31] - 2025年第一季度，公司融资活动产生的净现金为22,470美元，上年同期为11,453美元，同比增长96.19%；全年融资活动产生的净现金为40,947美元，上年同期为40,054美元，同比增长2.23%[31] - 2025年第一季度调整后自由现金流8486.2万美元，2024年同期为6010.3万美元；2025财年为2.85542亿美元，2024财年为1.69031亿美元[37] 业务线收入占比 - 2025年第一季度，Elastic Cloud收入为181,507美元，占总营收的47%；其他订阅收入为180,234美元，占总营收的46%；服务收入为26,691美元，占总营收的7%[33] - 全年Elastic Cloud收入为687,619美元，占总营收的46%；其他订阅收入为696,901美元，占总营收的47%；服务收入为98,776美元，占总营收的7%[33] 客户情况 - 年度合同价值（ACV）超过10万美元的客户总数超1510个，净扩张率约112% [7] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，现金、现金等价物和有价证券为13.97亿美元 [6] - 截至2025年4月30日，公司总资产为2,592,853美元，上年同期为2,242,566美元，同比增长15.62%；总负债为1,665,619美元，上年同期为1,504,381美元，同比增长10.72%[29] - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为727,543美元，上年同期为540,397美元，同比增长34.63%[29]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度净销售额增长4.5%，达28亿美元，上年同期为27亿美元[1][3] - 可比销售额增长2.9%，主要受平均客单价增长2.3%和交易量增长0.6%推动[3] - 毛利润增长4.2%，达11.1亿美元，占净销售额的比例降至39.1%，上年同期为39.2%[3] - 净利润为3.051亿美元，摊薄后每股收益为6.70美元，上年同期分别为3.131亿美元和6.47美元[1][9] 成本和费用（同比环比） - 销售、一般和行政费用增长6.7%，达7.106亿美元，占净销售额的比例升至24.9%，上年同期为24.4%[9] 其他财务数据 - 2025财年第一季度末现金及现金等价物总计4.546亿美元，商品库存净额增长11.3%，达21亿美元[4] - 2025财年第一季度末加权平均流通普通股数量，基本为45,362股，摊薄后为45,508股[17] - 截至2025年5月3日，公司总资产为59.87亿美元，较2025年2月1日的60.02亿美元略有下降，较2024年5月4日的56.32亿美元有所增长[19] - 2025年第一季度，公司净现金由经营活动提供2.20亿美元，较2024年同期的1.59亿美元有所增加[21] - 2025年第一季度，公司净现金用于投资活动8637.7万美元，较2024年同期的9358.7万美元有所减少[21] - 2025年第一季度，公司净现金用于融资活动3.82亿美元，较2024年同期的3.08亿美元有所增加[21] 各条业务线表现 - 截至2025年5月3日的13周内，化妆品类净销售额占比40%，较2024年同期的42%有所下降[25] - 截至2025年5月3日的13周内，护肤和 wellness 类净销售额占比25%，较2024年同期的23%有所上升[25] - 截至2025年5月3日的13周内，护发类净销售额占比18%，较2024年同期的19%有所下降[25] - 截至2025年5月3日的13周内，香水类净销售额占比11%，较2024年同期的10%有所上升[25] - 截至2025年5月3日的13周内，服务类和其他类净销售额占比均与2024年同期持平，分别为4%和2%[25] 门店运营情况 - 2025财年第一季度新开6家门店，改造4家，搬迁2家，期末运营门店达1451家，总面积1520万平方英尺[6] - 2025年第一季度，公司新开6家门店，门店总数达1451家，总建筑面积达1516.32万平方英尺[23] 股票回购情况 - 2025财年第一季度回购986,733股普通股，花费3.587亿美元，30亿美元回购计划还剩23亿美元额度[5] 管理层讨论和指引 - 公司更新2025财年展望，净销售额预期为115 - 117亿美元，可比销售额预期为0 - 1.5%，摊薄后每股收益预期为22.65 - 23.20美元[8]

收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司收入分别为2.763亿美元和2.647亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%[113] - 2025年4月30日止三个月，公司毛利为2.156亿美元，毛利率为78.0%；2024年同期毛利为2.064亿美元，毛利率为78.0%[113] - 2025年4月30日止三个月，公司营业收入为630万美元，营业利润率为2.3%；2024年同期营业收入为1800万美元，营业利润率为6.8%[113] - 2025年第一季度营收2.76272亿美元，较2024年的2.64658亿美元增长4%，主要因现有客户席位增长、多产品套件销售强劲和日本市场增长，部分被外币汇率走弱和客户流失抵消[145][147] - 2025年第一季度净收入为819.4万美元，较2024年的1722.2万美元下降[145] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净收入为351.5万美元，较2024年的1151.3万美元下降[145] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.02美元，较2024年的0.08美元下降[145] 成本和费用（同比环比） - 2026财年第一季度，公司因员工重组产生约710万美元费用，预计第二季度还会产生额外费用[115] - 2025年第一季度成本为6067.3万美元，较2024年的5825.2万美元增长4%，主要因公共云基础设施成本、内部使用软件摊销和重组费用增加，部分被带宽和数据中心费用及订阅软件合同费用减少抵消[145][148] - 2025年第一季度研发费用为7230.1万美元，较2024年的6267.3万美元增长15%，主要因员工相关成本和股份支付费用增加，部分被内部开发软件成本增加抵消[145][150] - 2025年第一季度销售和营销费用为9909.9万美元，较2024年的9267.3万美元增长7%，主要因重组费用和员工相关成本增加[145][152] - 2025年第一季度一般及行政费用为3786.1万美元，较2024年的3305.3万美元增长15%，主要因股份支付费用和员工相关成本增加[145][154] - 2025年第一季度利息收入为669.8万美元，较2024年的568.9万美元增长18%，主要因现金及现金等价物和短期投资利息收入增加[145][156] - 截至2025年4月30日的三个月，利息费用增加190万美元，从80.5万美元增至269.6万美元，增幅235%，主要因可转换票据利息费用增加210万美元[158] - 截至2025年4月30日的三个月，其他收入（支出）净额增加380万美元，从 - 102.6万美元增至280.4万美元，增幅 - 373%，主要因外汇收益增加1000万美元，部分被外汇远期合约损失增加620万美元抵消[159] - 截至2025年4月30日的三个月，所得税拨备增加30.7万美元，从464.3万美元增至495万美元，增幅7%，主要因外国盈利能力带来的外国所得税增加以及美国估值备抵释放带来的美国所得税增加[160] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司剩余履约义务为14.69亿美元，较2024年4月30日的12.12亿美元增长21%，按固定汇率计算增长17%[113] - 2025年4月30日止三个月，公司经营活动提供的净现金为1.271亿美元，2024年同期为1.312亿美元[113] - 2025年4月30日止三个月，公司非GAAP自由现金流为1.183亿美元，2024年同期为1.232亿美元，下降4%[113][127] - 2025年4月30日止三个月，公司账单为2.423亿美元，较2024年同期的1.90466亿美元增长27%[123] - 截至2025年4月30日，短期剩余履约义务为8.12亿美元，较2024年增长13%；长期剩余履约义务为6.57亿美元，较2024年增长32%[119] - 截至2025年4月30日和2024年4月30日，公司净留存率分别为102%和101%[130] - 2025年4月30日止三个月，经营活动净现金流入减少410万美元，从1.31204亿美元降至1.27059亿美元；投资活动净现金使用减少1280万美元，从2317万美元降至1039.1万美元；融资活动净现金使用增加2610万美元，从3569.5万美元增至6177.6万美元[162] - 截至2025年4月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资7.921亿美元，三个月内经营活动产生现金流1.271亿美元[161] 管理层讨论和指引 - 公司认为非GAAP自由现金流是现金流量减去净资本支出、融资租赁负债本金支付、资本化内部使用软件成本等项目[126] - 公司使用非GAAP财务指标进行财务和运营决策，认为其能排除不代表核心业务运营结果的费用，为管理层和投资者提供有意义的补充信息[178] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年9月，公司发行4.6亿美元本金的1.50%可转换优先票据，2029年9月15日到期；2021年1月发行3.45亿美元本金的0.00%可转换优先票据，2026年1月15日到期，2024年9月回购1.4亿美元本金的2026年可转换票据[166][167] - 2021年4月7日，公司向KKR等投资者发行50万股A系列可转换优先股，总价5亿美元，每股1000美元[170] - 2025年3月4日，董事会授权额外回购1.5亿美元A类普通股，截至4月30日，三个月内回购160万股，总价4960万美元，剩余1.524亿美元授权额度[171] - 截至2025年4月30日，公司无6月2023信贷安排下的未偿债务，该安排提供7500万美元循环贷款额度，其中4500万美元用于开具信用证[169] - 公司现金及现金等价物对利率变化的市场风险敞口有限，短期投资组合受利率变化影响[183] - 假设2025年4月30日利率变动100个基点，对短期投资组合市值无重大影响[184] - 约三分之一的收入来自以外币计价的客户合同，公司面临外汇风险敞口[186] - 2025年4月30日止三个月，总收入较上年同期受外汇汇率波动不利影响约90个基点[187] - 2025年4月30日止三个月，总运营费用未受外汇汇率波动重大影响[187] - 国际子公司以外币计价的资产、负债和运营费用可能导致交易损益[188] - 公司签订外汇衍生品合约对冲外汇风险，2025年4月30日止三个月，外汇交易净收益280万美元[189] - 2024年4月30日止三个月，外汇交易损失不重大[189] - 公司签订外汇衍生品合约作为现金流套期，以减轻外汇汇率波动对未来现金流和收益的影响[189]

Exhibit 99.1 NetApp Reports Record Results for Fourth Quarter and Fiscal Year 2025 Fourth quarter net revenues of $1.73 billion, an increase of 4% year-over-year; Fiscal year 2025 net revenues of $6.57 billion, an increase of 5% year-over-year SAN JOSE, Calif.—May 29, 2025—NetApp (NASDAQ: NTAP), the intelligent data infrastructure company, today reported financial results for the fourth quarter and fiscal year 2025, which ended on April 25, 2025. "Fiscal Year 2025 marked many revenue and profitability recor ...

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总净收入为16.33亿美元，2024年同期为14.17亿美元[25][114] - 2025年第一季度合并净收入为1.52亿美元，2024年同期为2.52亿美元[114] - 2025年和2024年第一季度，从递延收入余额中确认的收入分别为13.5亿美元和11.9亿美元[29] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，可销售债务证券的出售和到期收益分别为1.75亿美元和2.62亿美元[42] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，归属股份的公允价值分别为4.28亿美元和3.96亿美元[54] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，与受限股票单位相关的基于股份的薪酬费用分别为1.4亿美元和1.27亿美元[55] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，与绩效股票单位相关的基于股份的薪酬费用分别为0.21亿美元和0.06亿美元[59] - 2025年4月30日止三个月，公司股票薪酬费用为2.3亿美元，2024年同期为1.49亿美元；2025年还记录了与ESPP相关的累计调整费用5400万美元[62] - 2025年4月30日止三个月，绩效股票单位预期波动率范围为29.7 - 33.4%，ESPP为29.1 - 29.5%；2024年ESPP预期波动率范围为28.7 - 34.5%[65] - 2025年4月30日止三个月，公司所得税费用为8200万美元，税前收入为2.34亿美元；2024年同期所得税费用为5700万美元，税前收入为3.09亿美元[68] - 2025年第一季度基本每股净收益为0.71美元，摊薄后每股净收益为0.70美元；2024年同期基本每股净收益为1.17美元，摊薄后每股净收益为1.16美元[111] - 2025年第一季度和2024年第一季度分别有18万股和4.8万股反摊薄股份未纳入摊薄每股净收益的计算[111] - 2025年4月30日止三个月，经营活动提供的净现金为5.64亿美元，2024年同期为4.94亿美元[209][210] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供的净现金为5800万美元，2024年同期使用的净现金为6.38亿美元[211] - 2025年4月30日止三个月，融资活动使用的净现金为4.15亿美元，2024年同期为6100万美元[209][212] 各条业务线表现 - 2025年第一季度各产品家族净收入：建筑、工程、施工和运营为8.09亿美元，AutoCAD和AutoCAD LT为4.11亿美元，制造业为3.09亿美元，媒体和娱乐为0.76亿美元，其他为0.28亿美元[25] - 2025年第一季度各销售渠道净收入：间接渠道为7.42亿美元，直接渠道为8.91亿美元[25] - 2025年第一季度各产品类型净收入：设计为13.61亿美元，制造为1.79亿美元，其他为0.93亿美元[25] - 2025年第一季度，公司最大经销商TD Synnex的收入占总净收入的20%，2024年同期为38%；2025年4月30日和1月31日，TD Synnex占贸易应收账款的比例分别为8%和5%[31] 各地区表现 - 2025年第一季度各地区净收入：美国为5.85亿美元，其他美洲地区为1.40亿美元，欧洲、中东和非洲为6.27亿美元，亚太地区为2.81亿美元[25] - 截至2025年4月30日，公司美洲地区长期资产为1.58亿美元，欧洲、中东和非洲地区为6300万美元，亚太地区为3700万美元，总计2.58亿美元；较2025年1月31日的2.86亿美元有所减少[117] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司剩余履约义务为71.6亿美元，预计未来12个月确认45.5亿美元（占比64%），之后确认26.1亿美元（占比36%）[26] - 截至2025年4月30日，公司金融工具的公允价值为15.69亿美元，2025年1月31日为14.36亿美元[33][36] - 截至2025年4月30日，可销售债务证券公允价值总计4.85亿美元，其中1年内到期的为1.94亿美元，1 - 5年到期的为2.61亿美元，5 - 10年到期的为0.16亿美元，10年后到期的为0.14亿美元[38] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司对私人控股公司的直接投资均为1.68亿美元[43] - 截至2025年4月30日，按公允价值计量的金融工具总计15.41亿美元，其中一级为8.7亿美元，二级为6.71亿美元；1月31日总计14.42亿美元，其中一级为7.36亿美元，二级为7.06亿美元[46][49] - 2025年截至4月30日的三个月，受限股票单位情况为：1月31日未归属518.8万个，授予243.4万个，归属159.6万个，取消/没收23万个，绩效调整6000个，4月30日未归属580.2万个[53] - 2025年截至4月30日的三个月，公司授予33.2万个绩效股票单位[56] - 2025年4月30日止三个月内，ESPP发行股份34.3万股，平均发行价218.20美元；2024年同期发行股份43.3万股，平均发行价164.81美元[61] - 截至2025年4月30日，无形资产净值为5.49亿美元，1月31日为5.74亿美元[70][71] - 截至2025年4月30日和1月31日，云计算安排资本化成本分别为3.4亿美元和3.27亿美元，累计摊销分别为1.41亿美元和1.36亿美元[72] - 截至2025年4月30日，商誉账面价值为42.75亿美元，较1月31日增加3300万美元，累计减值损失均为1.49亿美元[73] - 截至2025年4月30日，递延薪酬负债总计1.2亿美元，其中1500万美元为流动负债，1.05亿美元为非流动负债；1月31日相关投资为1.18亿美元[75] - 截至2025年4月30日，获取客户合同成本确认为资产的期末余额为5.87亿美元，1月31日为4.67亿美元[76] - 2022年公司签订2022信贷协议，提供15亿美元无担保循环贷款额度，可增至20亿美元；截至2025年4月30日，无未偿还借款且符合协议条款[78] - 2015年6月公司发行3亿美元本金的4.375%债券，扣除100万美元折价和300万美元发行成本后，净收益2.96亿美元[83] - 截至2025年4月30日，2015年、2017年、2020年和2021年债券的本金分别为3亿、5亿、5亿和10亿美元，公允价值分别为3亿、4.92亿、4.67亿和8.67亿美元[85] - 截至2025年4月30日，预计未来借款本金支付总额为23亿美元，其中2026年剩余部分为3亿美元，2028年为5亿美元，2030年为5亿美元，之后为10亿美元[87] - 2025年第一季度，公司记录了900万美元的经营租赁使用权资产减值费用，2024年同期无此项费用[89] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，经营租赁现金支付均为2300万美元，其中分别包含300万和400万美元的可变租赁付款[90] - 经营租赁负债到期金额现值为2.56亿美元，不包括6200万美元的转租收入，预计2026财年至2030财年收到4100万美元，之后收到2100万美元[91] - 截至2025年4月30日和2025年1月31日，指定为现金流量套期的外汇合同名义金额分别为19亿美元和15.2亿美元[95] - 截至2025年4月30日和2025年1月31日，未指定为套期工具的外汇合同名义金额分别为6.84亿美元和11.4亿美元[96] - 截至2025年4月30日，重组和其他退出成本负债余额为2900万美元，其中员工终止成本为2800万美元，其他退出成本为100万美元[98] - 2025年第一季度，公司记录了900万美元的租赁使用权资产减值和500万美元的计算机设备等减值费用[99] - 2025年1月31日至4月30日，公司股东权益总额从2621美元降至2617美元，普通股及额外实收资本从4239美元增至4324美元，累计其他综合损失从285美元降至248美元，累计亏损从1333美元增至1459美元[107] - 2025年第一季度，公司回购100万股普通股，平均回购价格为每股268.67美元；截至2025年4月30日，2022年11月和2024年11月的回购计划分别剩余35.3亿美元和50亿美元可用于回购[107] - 2024年第一季度，公司回购3.3万股普通股，平均回购价格为每股254.81美元；截至2024年4月30日，2022年11月的回购计划剩余47.3亿美元可用于回购[108] - 2025年5月，公司签订2025年信贷协议，提供15亿美元的无担保循环贷款额度，可选择增加至20亿美元，用于营运资金和一般公司用途[118] - 2025年信贷协议要求公司在信贷安排期间保持合并契约债务与合并息税折旧摊销前利润的最高杠杆比率不超过3.50:1.00，某些收购完成后可调整至最高4.00:1.00，为期最多四个连续财季[119] - 截至2025年5月29日，公司在2025年信贷协议下无未偿还借款[119] - 2025年2 - 4月，公司在公开市场分别回购36.7万、47.5万和47.3万股普通股，平均价格分别为291.53美元、261.50美元和258.13美元，总计回购131.5万股，平均价格268.67美元[214] - 2022年11月和2024年11月董事会批准的各50亿美元股票回购计划，截至2025年4月30日，分别剩余35.3亿美元和50亿美元可用于回购[215] - 2025年2月，公司回购股票后剩余可回购金额为87.74亿美元；3月为86.49亿美元；4月为85.27亿美元[214] 管理层讨论和指引 - 公司自2025年2月1日起采用ASU 2023 - 09的披露要求，自2025年1月31日财年采用ASU 2023 - 07的年度披露，自2025年2月1日起采用其临时披露[22][23] - 公司1998年员工合格股票购买计划规定，符合条件的员工可使用高达15%的合格薪酬，以发行日或行使日收盘价较低者的85%购买公司普通股[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年经营活动净现金主要由1.52亿美元净收入和4.89亿美元非现金项目组成，营运资金减少主要因预付费用等资产减少3.04亿美元和递延收入减少2.04亿美元，部分被应收账款增加5.15亿美元抵消[209] - 2024年经营活动净现金主要由2.52亿美元净收入和2.23亿美元非现金项目组成，营运资金增加主要因应收账款增加5.26亿美元，部分被递延收入减少3.05亿美元抵消[210] - 2025年投资活动净现金主要因有价证券销售和到期，部分被购买有价证券抵消；2024年主要因业务合并和购买有价证券，部分被销售和到期有价证券抵消[211] - 2025年融资活动净现金主要用于回购普通股；2024年主要用于支付与股权奖励净股份结算相关的税款，部分被发行普通股所得款项抵消[212]