市场整体表现 - 美股反弹行情延续至第二个交易日 标普500指数上涨约0.5% [1] - 债券市场表现平稳 国债收益率基本持平 [2] - 小盘股持续跑赢大盘 罗素2000指数连续第14个交易日表现优于大型股 [3][17][18] 科技股与AI主题动态 - 科技股在周二遭受抛售后 当日表现略优于大盘 上涨约0.7% [2][3] - AI主题交易出现反弹 相关ETF录得一个月以来最佳单日表现 [4] - 部分AI相关个股表现强劲 微软和戴尔股价创下去年11月以来最佳单日表现 [4] - 英特尔成为今年迄今纳斯达克100指数中表现最佳的成分股 [4][5] - 市场观点认为AI领域不存在泡沫 预计需要数千亿美元资金投入建设 [5][6] - 科技巨头（“美股七巨头”）的远期市盈率目前约为28倍 处于2018年以来的中间水平 远低于2020年接近45倍的高点 [11][12] 市场轮动与板块表现 - 市场出现从大型科技股向其他板块轮动的迹象 投资者可能寻求估值更敏感的标的 [15][16][18] - 除AI外 其他板块也获得强劲买盘 例如卡特彼勒和一家害虫防治公司股价均创下历史新高 [7] - 国际股票（包括欧洲和新兴市场）获得关注 部分源于对美国政策不确定性的对冲 [20][21][22] - 能源板块是年初至今表现最好的板块 涨幅约9.4% [164] 宏观经济与政策环境 - 经济数据依然强劲 去年第四季度个人支出保持增长 [8] - 尽管工资上涨 但经通胀调整后的可支配收入持平 [9] - 市场对美联储政策预期温和 联邦基金期货显示可能要到6月才会首次降息 [27] - 市场仓位仍偏防御性 2月中旬的看涨头寸规模约是当前水平的两倍 [9] 企业盈利展望 - 预计“美股七巨头”未来12个月的盈利将增长约22% [29] - 预计标普500指数中其余493家公司未来12个月的盈利将复苏约10% [30] 银行业与区域经济观察 - 亨廷顿银行因支出指引上升（核心支出预计增长10%-11%）导致股价下跌 [93] - 该行正通过收购（Veritex和Cadence）扩大在德克萨斯州及美国南部的业务版图 [94][97] - 消费者状况呈现K型分化 中低收入家庭面临压力 而大众富裕及以上阶层表现符合预期 [105] - 小企业整体状况尚可 设备融资业务（特别是涉及回流、机器人及自动化领域）表现良好 [106][110] 半导体行业焦点：英特尔财报 - 英特尔第四季度营收为136.7亿美元 同比下降4.1% 但超出预期 [180][200] - 调整后每股收益为0.15美元 超出预期 [200] - 第一季度业绩指引疲软 调整后每股收益预期为0美元 营收指引区间为117亿至127亿美元 中值低于市场预期的126亿美元 [178][179] - 公司表示面临供应短缺问题 难以满足强劲的客户需求 特别是内部晶圆供应和良率未达预期 [183][192][196][202][203] - 代工业务第四季度营收为45亿美元 略高于预期的43.6亿美元 [189][205] - 公司对CPU业务信心增长 并认为将在AI基础设施建设中发挥作用（尽管规模可能不及英伟达） [181][204][206][207]

Amerant Bancorp Inc. (AMTB) came out with quarterly earnings of $0.53 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.43 per share. This compares to earnings of $0.5 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +23.26%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.55 per share when it actually produced earnings of $0.39, delivering a surprise of -29.09%.Over the last four quarters, the co ...

文章核心观点 - 美国前总统特朗普提议对信用卡利率实施10%的上限 引发银行业强烈反应 美国银行和花旗集团等大型银行正考虑推出利率为10%的信用卡产品作为应对方案之一[1][2] - 银行业高管普遍认为 10%的利率上限将严重限制信贷可获得性 减缓消费者支出 并可能对依赖信用卡消费的行业造成冲击[3][4][5] 银行应对措施与考虑 - 美国银行和花旗集团正分别考虑提供利率为10%的信用卡产品 以回应特朗普提出的利率上限要求[1][2] - 美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉表示 银行已就此事与白宫进行会谈[3] 银行业对利率上限的反对观点 - **限制信贷与减缓经济**：美国银行CEO莫伊尼汉指出 10%的利率上限政策将重新分配信贷 减缓消费者支出并限制信贷可获得性[3][4] 花旗集团董事长兼CEO简·弗雷泽同样认为该上限会限制信贷获取 仅让富人获得信用卡 并削减支出 影响依赖信用卡消费的行业[4] - **灾难性影响**：摩根大通CEO杰米·戴蒙称 10%的信用卡利率上限将是灾难性的 会剥夺80%美国人的信贷渠道 而这是他们的备用信贷[5] - **现有产品与行业反对**：花旗CEO弗雷泽表示 银行已提供“低成本、无附加服务”的产品来满足消费者信贷需求 并强调应扩展而非限制信贷渠道[5] 该提议已遭到包括银行政策研究所、美国银行家协会等在内的多个行业团体的批评[7] 政策提议背景 - 特朗普于1月9日在Truth Social上发帖 呼吁实施为期一年的10%信用卡利率上限 他指责信用卡公司向美国公众收取20%至30%甚至更高的利率[6]

市场动态与资金轮动 - 市场指数表现强劲 道琼斯指数上涨307点 标普500指数上涨0.55% 纳斯达克指数上涨0.91% [2] - 当前市场存在明显的资金轮动现象 资金正从“七巨头”等大型科技股流向存储类股票 [14][18][20] - 这种资金转移被称为“伟大的转移” 是自2023年3月“七巨头”概念形成以来的首次 这些巨头股票正在成为存储类股市值增长的“输血者” [19] “七巨头”与大型科技股现状 - “七巨头”及其盟友的股价市盈率正在全面收缩 引发市场对增长可持续性的担忧 [9][11] - 以Meta为例 其市盈率从一年前的30倍降至目前的22倍 表明市场对其增长率的怀疑 [9][10] - 市场对大型科技股盈利能力的担忧部分源于OpenAI 这家私营公司正在巨额投入以争夺市场份额 可能损害其他公司的利益 同时其自身的支付能力也受到质疑 [12][13] - 尽管如此 分析认为这些大型科技公司拥有太多杠杆和资金 管理层能力出众 长期来看资金最终会回流 目前Alphabet是其中表现相对强劲的公司 [23][26] 存储半导体行业崛起 - 存储类股票近期表现异常强劲 例如美光科技自1月初以来上涨39% 希捷科技上涨26% 西部数据上涨41% [15][16] - 由于人工智能的兴起导致存储需求激增 而该行业多年来投资不足 未能预见此趋势 导致目前供应严重短缺 [16] - 存储设备目前像汽车汽油一样成为必需品 供应商能够持续提价而市场没有阻力 [17] - 英特尔虽然季度业绩未达预期 但其需求依然强劲 股价年内上涨40% 分析认为其仍具潜力 [21] 企业软件行业面临压力 - 企业软件公司 如Salesforce、ServiceNow、Adobe等 正经历市盈率的大幅收缩 [22] - 市场担心生成式AI平台可能使这些软件产品过时 尽管这些公司并未错过盈利预期 但资金正从该领域流出并转向存储板块 [22] - 分析对软件公司持谨慎态度 认为像Philanthropic这样的机构可能允许以极低成本创建竞争产品 [22] 投资策略与观点 - 分析主张将指数基金投资与精选个股相结合 以追求超额收益 [2][3] - 动量投资风格在当前市场占主导地位 资金经理追逐增长加速的股票 抛售增长放缓且利润率承压的股票 [18] - 分析建议同时持有“七巨头”和存储类股票 认为存储股仍有上涨空间 而当其见顶时 坚守“七巨头”的投资者将获得丰厚回报 [23][24] - 历史经验表明 商品化的磁盘驱动器和半导体公司的股价涨势可能难以持续到年底 [24] - 分析提及看好Palantir Technologies 并强调其势头强劲 [24][25]

Consumer prices rose at a slower pace, reflecting the Japanese government's measures and the peaking of food inflation. ...

OceanFirst Financial (OCFC) came out with quarterly earnings of $0.41 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.39 per share. This compares to earnings of $0.38 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +6.03%. A quarter ago, it was expected that this holding company for OceanFirst Bank would post earnings of $0.34 per share when it actually produced earnings of $0.36, delivering a surprise of +5.88%.Over the ...

Customers Bancorp (CUBI) came out with quarterly earnings of $2.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.04 per share. This compares to earnings of $1.36 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +0.88%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.9 per share when it actually produced earnings of $2.2, delivering a surprise of +15.79%.Over the last four quarters ...

USCB Financial Holdings, Inc. (USCB) came out with quarterly earnings of $0.44 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.51 per share. This compares to earnings of $0.34 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -13.73%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.42 per share when it actually produced earnings of $0.45, delivering a surprise of +7.14%.Over the last four quarter ...

As geopolitical tensions soar and government debt loads rise in many nations, digital assets investment firm Bitwise and Proficio Capital Partners, a division of a Florida-based multi-family office,... ...

Capital One plans to acquire expense management platform Brex for $5.15 billion. By completing this form, you agree to receive marketing communications from PYMNTS and to the sharing of your information with our sponsor, if applicable, in accordance with our Privacy Policy and Terms and Conditions .Complete the form to unlock this article and enjoy unlimited free access to all PYMNTS content — no additional logins required.The companies have signed a definitive agreement, and the transaction is expected to ...