文章核心观点 - 美国总统特朗普的新关税计划将对欧盟部分出口商品征收高于现有贸易协议上限的关税 涉及金额约42亿欧元（50亿美元）[1] 政策影响范围 - 新关税政策将影响约42亿欧元（50亿美元）的欧盟出口商品 使其关税高于美欧贸易协议所设定的15%上限[1] - 受影响的商品类别包括奶酪、黄油、部分农产品 以及若干塑料制品、纺织品和化学品[1] 市场即时反应 - 在美上市ETF欧元做多上涨0.3%[1] - 欧元区ETF上涨1%[1] - 欧元兑美元汇率上涨0.3%[1]

剧集内容与主题 - 剧集《好好的时光》核心为描绘一个重组家庭跨越三十年的成长轨迹 聚焦于普通人在时代浪潮中互相帮扶、勇敢成长并“好好地生活”的朴素愿景 [4] - 剧情摒弃强烈戏剧冲突 专注于贴近生活的“人间烟火” 展现夫妻、家人及邻里间的温情、磨合与守望相助 [4] - 首播剧情始于上世纪80年代 以男女主角在公交车上的意外相遇及共同智擒人贩子事件展开 刻画了始于“烟火情缘”的温暖绵长的爱情 [5] 角色塑造与演员表现 - 女主角苏小曼由梅婷饰演 角色定位为带着孩子独自生活的前歌舞团成员 兼具面对生活的坚韧果敢与重组家庭中的温柔细腻 与梅婷此前在《父母爱情》中的角色形成差异 [6] - 梅婷为塑造角色进行了大量准备工作 包括研究年代资料、采访重组家庭朋友以及跟随舞蹈团排练以找回角色感觉 [6] - 男主角庄先进由田雨饰演 角色为机械厂员工 田雨从个人父辈经历及与老工人交流中寻找角色根基 演绎出普通工人的朴实、担当以及对家庭的默默付出 [7] - 梅婷与田雨凭借扎实演技 将重组家庭中的复杂情感演绎得丝丝入扣 [5] 制作细节与年代还原 - 剧集通过筒子楼、家属院、二八式自行车、老式缝纫机、粮票布票等场景与道具构建强烈的“年代感” [8] - 服饰细节精准服务于人物塑造与时代背景 如苏小曼的碎花连衣裙配舞鞋 庄先进发白却整洁的钳工工作服 以及孩子们带补丁但干净的衣裳 [8] - 生活细节刻画到位 如孩子们争抢一碗肉、围听录音机、用粮票精打细算等 这些平淡日常赋予了剧集穿越时空的情感力量 [8] - 对白语言精准传神 还原了那个年代人们直爽质朴、情真意切的交流方式 成为塑造人物和推动情节的关键 [9][10]

核心观点 - 多家顶级外资机构（包括高盛、摩根士丹利、瑞银、JP摩根、阿布达比投资局等）在2026年初集体“抱团”增持或新进A股储能产业链中上游的八家公司，表明其投资逻辑发生根本性变化，看好能源转型与AI算力爆发双重驱动下的行业前景[1][2][3][7][16] - 储能行业的商业模式正发生根本性转变，从新能源的“配套成本”转变为具有独立盈利能力的“资产”，核心驱动力来自容量电价政策落地和AI数据中心带来的全新巨大增量市场[1][4][5][16] - 外资布局精准，选择的公司并非行业巨头，而是在电池材料、精密结构件、热管理、电力设备、系统集成及资产运营等储能全产业链关键环节拥有深厚技术壁垒或客户优势的“隐形冠军”[7][15][16] 外资持仓变动概况 - **科森科技**：前十大流通股东中，摩根士丹利新进持有706.03万股（占流通股1.27%），高盛国际新进持有682.51万股（占1.23%），瑞银集团加仓至530.29万股（占0.96%），阿布达比投资局新进315.51万股（占0.57%）[1][2] - **高澜股份**：前十大流通股东中，瑞银新进持有241.62万股（占流通股0.89%），高盛国际新进持有174.12万股（占0.64%），摩根士丹利新进持有122.64万股（占0.45%）[3] - **杭电股份**：前十大流通股东中，高盛公司新进持有151.71万股（占流通股0.22%），巴克莱银行加仓至302.83万股（占0.44%）[5] - **中电鑫龙**：前十大流通股东中，摩根士丹利新进持有767.73万股（占流通股1.16%），高盛公司加仓至471.42万股（占0.71%），瑞银新进持有324.93万股[7][11] - **乐山电力**：前十大流通股东中，高盛国际新进持有249.50万股（占流通股0.43%），瑞银加仓至217.85万股（占0.38%），摩根士丹利加仓至212.20万股，JP摩根加仓至191.39万股[9][12] - **华自科技**：前十大流通股东中，高盛公司新进持有524.66万股（占流通股1.33%），摩根士丹利新进持有528.43万股（占1.34%），瑞银加仓至580.48万股（占1.48%）[11][13] - **长阳科技**：前十大流通股东中，高盛公司新进持有185.68万股（占流通股0.65%），巴克莱新进持有147.42万股（约0.51%）[14] - **扬电科技**：前十大流通股东中，瑞银新进持有258.66万股（占流通股1.80%），高盛国际新进持有191.20万股（占1.33%），JP摩根新进持有130.64万股[14][15] 行业核心驱动因素 - **政策驱动（容量电价机制）**：2026年1月，国家层面发布通知，首次将新型储能纳入容量电价体系，使电网侧独立储能电站可通过提供调峰调频能力获得固定容量电费补偿，从“成本项”转变为独立盈利的“资产”[1][4][16] - **市场需求（AI算力爆发）**：国际能源署预测，到2026年全球数据中心（含AI）用电量将达800-1100太瓦时，较2022年激增，AI负载波动剧烈，峰值功率可达平均功率3倍，储能系统（特别是构网型储能）成为保障AI数据中心稳定运行、解决并网瓶颈的战略性基础设施[5][16] - **市场规模与增长**：国金证券预测，2026年全球储能新增装机预计达438GWh，同比增长62%，增长动力来自“AI算力基建、能源转型刚需、电网阻塞”三重驱动，预计2026年中国市场新增装机有望达250GWh，增速高达67%[6] 外资重点布局公司业务亮点 - **科森科技**：拥有全球领先的固态电池封装技术（铝塑膜-金属复合封装结构），应用于上汽MG4和智己L6等量产车型，是特斯拉、宁德时代、比亚迪的精密结构件核心供应商，预计将承接清陶能源规划65GWh产能中30-50%的封装订单[8] - **高澜股份**：国内储能液冷温控核心供应商，市场占有率约15%，深度绑定宁德时代和比亚迪并签有长期协议，同时也是AI数据中心液冷散热关键玩家，是英伟达GB300服务器液冷模组核心供应商，冷板式液冷市占率国内第一，浸没式液冷市占率超60%[9] - **杭电股份**：业务横跨“储能电缆与锂电铜箔”，是国家抽水蓄能电站500kV高压送出电缆核心供应商，同时量产4.5-8微米超薄锂电铜箔供应头部储能电池企业[10] - **中电鑫龙**：专注于储能系统集成与液冷储能解决方案，绑定头部电池与逆变器厂商，同时前瞻性布局锌溴液流电池长时储能技术路线[11] - **乐山电力**：作为地方电网公司直接运营储能资产，投运龙泉驿100MW/200MWh省级示范储能电站，储能运维规模在四川省位居第一，体现全周期价值实现能力[12] - **华自科技**：聚焦储能系统集成和核心设备自研，产品包括构网型液冷PCS、EMS和BMS，覆盖电网侧、用户侧和海外市场，并持有运维多个储能电站[13] - **长阳科技**：储能产业链上游关键膜材料供应商，主业为储能和动力电池隔膜，并在固态电池核心膜材料（固态电解质复合膜）领域布局，已向头部电池企业小批量供货[14] - **扬电科技**：为储能系统提供专用变压器和新能源箱式输变电设备，依托非晶合金节能技术配套高效电力转换装备[14] 行业技术演进趋势 - **电池与系统**：大容量电芯成为主流（如宁德时代587Ah、比亚迪2710Ah刀片电池），储能系统平均放电时长从2024年底2.3小时提升至2025年底2.58小时，并向4小时及以上演进[16] - **构网型技术**：正从前沿技术变为并网前置条件，预计2026年在中国大型储能项目中的渗透率将突破30%[16] - **热管理技术**：液冷技术正大规模取代风冷，并向全域智能温控和沉浸式液冷升级[9][16]

三星Galaxy S26系列发布与AI战略 - 三星电子发布其最新旗舰智能手机系列Galaxy S26，该系列将Alphabet的Gemini人工智能置于核心位置[1] - 此举在苹果公司预计将使用Gemini技术革新iPhone的Siri之前，为谷歌的AI技术提供了一个重要的移动端立足点[1] - Galaxy S26的显著特点在于其单一设备中集成了大量的人工智能系统[1] 三星的AI多引擎融合策略 - 公司融合了三个独立的AI引擎：谷歌的Gemini用于跨应用执行代理任务（如预订行程），Perplexity用于基于网络的查询，以及由更强大的内部大语言模型驱动的升级版三星Bixby作为设备端助手[2] - 这种多智能体方法反映了AI军备竞赛对于智能手机销售的核心重要性，也显示了三星在供应商之间进行积极的风险对冲，而非依赖单一供应商[2] 三星与谷歌的深度合作关系 - 三星是谷歌Gemini最重要的分销渠道，其合作关系最为深入[3][5] - 三星在2024年1月发布Galaxy S24时，成为首家搭载Gemini的手机制造商，随后在一年后的S25上深化了集成，通过长按侧边键即可访问Gemini[3] - 在S26上，Gemini实现了新功能：能够在第三方应用内自主执行操作，而不仅限于三星自家应用[3] 三星与谷歌关系的演变与现状 - 双方关系并非一帆风顺，三星曾多年推动其自有Tizen操作系统和Bixby助手，以谋求脱离谷歌生态的独立性[4] - 但在AI时代，两家公司比以往任何时候都更加紧密地联合起来，尽管三星同时也在与Perplexity合作以多元化其选择[4] - 三星已成为谷歌消费级AI最重要的分销渠道，这是苹果公司（尽管其与谷歌有数十亿美元的交易）目前尚无法匹敌的[5]

产品性能与规格 - Galaxy Book6 Pro的散热性能相比搭载Intel Core Ultra 7 (Series 2) 258V处理器的Galaxy Book5 Pro 16英寸型号提升了35% [2] - 设备支持140W适配器的超级快速充电 [4] - Corning Gorilla Glass with DXC相比标准盖板玻璃，前表面反射改善了75%，在相同显示亮度下对比度提升了50% [6] - 厚度、重量、颜色和键盘布局可能因型号、配置、国家和语言类型而异 [7][12][13] 显示与视觉技术 - Galaxy Book6 Pro使用的Dynamic AMOLED 2X显示屏获得了SGS的“护眼”认证，因其大幅减少有害蓝光的影响 [4] - Vision Booster功能仅在HDR模式关闭时可用 [4] - UL的验证仅适用于OLED面板本身，而非整合了该面板的成品 [5] 电池与续航 - 内部实验室测试的本地视频播放时间基于预发布版本设备，使用内置65W充电器，在特定设置下进行（1080p本地视频播放，亮度150尼特等），测量设备放电至2%的时间 [3] - 实际电池寿命和充电速度会因设置、网络环境、使用模式和其他因素而有显著差异 [3] 人工智能与软件服务 - Galaxy AI基础功能由公司免费提供，未来版本可能包含需要付费的增强功能或新服务，第三方提供的AI功能可能适用不同条款 [8] - 使用Galaxy AI需要网络连接，服务可用性因国家、语言或设备型号而异，某些功能可能需要下载语言包或AI组件 [8] - Note Assist的摘要功能需要网络连接和公司账户登录，音频文件时长需小于3小时才能处理，且结果的准确性不保证 [9][10] 设备互联与生态系统 - 使用“附近设备”等功能需要设备登录同一公司账户，并开启Wi-Fi和蓝牙，对手机、平板、电脑和电视的软件版本有特定要求 [11][13] - 跨设备控制需要设备注册到单一公司账户并连接到同一Wi-Fi网络，对设备型号和软件版本有要求，且部分功能可能在某些地区（如中国）不提供 [14] - 为获得更好体验，使用第二屏幕等功能时，设备需登录同一公司账户，该功能仅适用于部分指定的Galaxy Tab和Galaxy Book系列设备 [15] - 将Galaxy设备与Windows PC连接需要使用手机上的“连接至Windows”功能和PC上的Microsoft Phone Link应用，并登录同一Microsoft账户 [12] 处理器兼容性 - Intel Core Ultra Series 3处理器与Copilot+ PC兼容 [1] - CPU和GPU规格可能因型号、国家或地区而异 [1] 服务与支持 - Samsung Care+的覆盖范围、服务类型和促销详情可能因国家/地区而异，并且可能适用自付额（服务费），该服务需单独购买 [16]

ARK比特币ETF (ARKB) 产品与表现 - ARK 21Shares比特币ETF为投资者提供直接、受监管的比特币价格敞口，无杠杆、无非线性期权结构，年费率具有竞争力，为0.21% [1] - 该ETF于2024年1月推出，解决了投资者在传统经纪账户中获取纯粹比特币敞口的难题，替代了此前基于期货的产品、存在溢价或折价交易的信托或自我托管等方式 [1] - 截至2月20日，ARKB年初至今下跌22.6%，与比特币自身22.6%的年初至今跌幅几乎完全一致，这体现了该基金精确追踪标的的设计，但也意味着投资者需承受比特币的全部下行波动 [1] 市场情绪与相关讨论 - 在Reddit等社交媒体上，围绕比特币相关资产的情绪已明显转向负面，一篇题为“黄金飙升 vs BTC暴跌”的帖子获得了278个点赞和570条评论，反映出投资者对两种资产走势分化的困惑 [1] - 市场关注比特币ETF的资金流出是信心减弱的信号还是买入机会，同时有观点认为，在比特币从2025年11月约116,410美元的峰值下跌约25%至约87,300美元后，部分比特币ETF可能已显现买入价值 [1] 行业动态与潜在催化剂 - 特朗普媒体与科技集团已向美国SEC提交申请，计划推出加密货币ETF [1] - 美国华盛顿特区有三项主要法案可能推动比特币相关ETF大幅上涨，包括《数字资产市场清晰度法案》 [1] 其他加密货币相关产品表现 - ProShares Ultra Bitcoin ETF于2024年4月推出，承诺提供比特币每日收益的两倍回报 [1] - 在比特币大幅回调的背景下，市场开始讨论如BITO等比特币ETF是否已成为值得谨慎考虑的买入标的 [1]

公司管理层动态 - 苹果公司现任CEO蒂姆·库克通过社交媒体发文，纪念公司联合创始人史蒂夫·乔布斯的诞辰 [1] - 库克赞誉乔布斯是一位卓越的领导者、创新者，是其个人的挚友，其改变世界的理念持续激励着苹果团队 [1] - 库克于1998年加入苹果公司担任副总裁，负责电脑制造业务，在乔布斯指导下成长为公司的核心管理层成员 [3] - 库克在乔布斯2011年离世后接任苹果公司CEO职务，并带领公司至今 [3] 公司创始人历史与影响 - 公司联合创始人史蒂夫·乔布斯诞生于1955年2月24日 [3] - 乔布斯于1976年与史蒂夫·沃兹尼亚克共同创立苹果公司，并成功研制出第一台苹果电脑，开启了个人电脑时代 [3] - 乔布斯带领苹果团队推出了iPod、iPhone等一系列革命性产品，彻底改变了人们的生活方式 [3] - 乔布斯于2011年10月5日因胰腺癌病逝 [3] 公司文化与传承 - 库克表示乔布斯的理念持续激励着苹果团队不断前行 [1] - 库克在担任CEO后，继续秉承乔布斯的创新理念，带领苹果公司不断攀登新的高峰 [3]

公司业务与市场定位 - 公司是一家专注于开发中枢神经系统疾病、成瘾和癌症创新药物的生物制药公司 [1] - 公司在与制药巨头的竞争中，致力于提供有效治疗并保持强劲的市场地位 [1] 2026年第二季度财务业绩 - 2026年2月25日公布的每股收益为0.29美元，低于市场预估的0.43美元 [2][5] - 当季营收为3.845亿美元，超出市场预估的3.815亿美元 [2][5] - 营收表现强劲，但每股收益未达预期 [2] 关键估值指标 - 公司的市盈率约为22.76倍，反映了市场对其盈利的估值水平 [3][5] - 市销率约为3.74倍，显示了市场对其销售额的估值 [3][5] - 企业价值与销售额比率约为3.34倍 [4] - 企业价值与营运现金流比率约为9.10倍 [4] - 盈利收益率约为4.39%，表示投资于公司股票每美元所产生的收益 [4]

公司业绩与核心产品 - 核心产品Anktiva销售收入同比大幅增长，从756万美元增至3829万美元，超出市场一致预期的3702万美元 [2] - Anktiva单位销售量实现750%的同比增长，该药物已在33个国家获批用于治疗非肌层浸润性膀胱癌 [2] - 公司准备向美国食品药品监督管理局提交关于Anktiva补充生物制品许可申请的额外信息 [3] 市场表现与股价 - 公司股价在周三下跌10.49%至12.17美元，但近期表现强势，过去一个月涨幅超过50% [1][9] - 股价目前交易于12.28美元的52周高点附近，关键阻力位为12.50美元，关键支撑位为11.50美元 [9] - 股价技术指标显示短期趋势强劲，目前交易价格分别高于其20日和100日简单移动平均线5.6%和8.4% [7] 战略合作与市场拓展 - 公司与中东地区的Biopharma和Cigalah Healthcare达成合作，将在沙特阿拉伯启动Anktiva的商业化，并计划逐步拓展至更广泛的中东和北非地区 [4] - 合作协议涵盖Anktiva在两个适应症的商业化和分销：与卡介苗联合治疗对卡介苗无应答的非肌层浸润性膀胱癌，以及与检查点抑制剂联合治疗转移性非小细胞肺癌 [5] - 为支持在中东和北非地区的业务，公司已在沙特阿拉伯设立了一家全资子公司 [6] 行业与市场背景 - 在整体市场表现不一的情况下，医疗保健板块展现出韧性，上涨1.11%，表明公司近期的上涨可能更多由自身特定发展驱动，而非整体市场趋势 [6] - 公司通过战略合作和持续的临床试验，将Anktiva定位为其癌症治疗平台的关键组成部分 [3]

公司动态：三星电子Galaxy S26发布与定价策略 - 三星电子于2月26日发布旗舰智能手机Galaxy S26系列 [1] - 在美国市场，基础款Galaxy S26定价为899美元，较前代上涨4.7%，S26 Plus定价为1099美元，上涨10%，Ultra型号价格保持不变 [1] - 在韩国市场，基础款型号价格上调8.6% [1] - 部分S26型号重新采用公司自研的Exynos处理器，取代了S25系列使用的高通骁龙芯片，分析认为此举可能支持其芯片设计业务和移动业务利润率 [1] - S26 Ultra配备了公司所称的业内首款内置移动隐私显示屏，可限制侧面可视角度 [1] - 该系列手机将于3月11日开始上市 [1] - 新机整合了Perplexity的AI功能以及谷歌的Gemini和升级版Bixby [1] 行业背景：内存芯片供需与价格 - 全球AI热潮导致芯片短缺加剧，Meta、谷歌和微软等公司建设AI基础设施吸收了大部分内存供应，推高了价格 [1] - 芯片制造商优先生产利润率更高的数据中心组件（如高带宽内存芯片），而非消费电子设备 [1] - 市场追踪机构TrendForce预计，今年第一季度（1月至3月）传统DRAM合同价格将较2025年第四季度飙升90%至95% [1] - 苹果公司CEO蒂姆·库克在1月的财报电话会议上表示，预计内存芯片价格将大幅上涨 [1] 市场竞争格局 - 三星电子在去年失去了智能手机领导地位，苹果公司凭借其在中国和印度的强劲iPhone需求成为领先者 [1] - 强劲的内存需求支撑了三星的核心芯片业务，但给其智能手机和显示面板部门带来了压力 [1]