核电行业分析 - 核电行业进入高景气区间，未来每年核准8-10台核电机组，将为核建行业每年释放320-400亿元新签订单[12] - 中国核建是国内核电建造龙头企业，拥有全球领先的核电建造能力，11张核工程专业承包一级资质中占有9张[6] - 中国核建国内在运和电机组建设参与率达到100%[6] - 预计2024-2026年中国核建营收和净利润将保持较快增长，年增速分别为7.29%/9.11%/6.96%和17.44%/16.34%/13.37%[8][9][10] 皖能电力业绩分析 - 2022年上半年实现营收140.01亿元，同比增长14.42%；实现归母净利润10.71亿元，同比增长83.06%[19] - 新增2×66万千瓦煤电机组和2×45万千瓦气电机组将于2023年9月和2024年4月投产，年内控股装机容量有20%提升空间[20][21] - 受益于区域用电需求增长和煤价下行，公司发电主业毛利率提升5.81个百分点至13.71%[22][27] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到20.2/24.2/27.6亿元，同比增长40.98%/20.08%/14.21%[23]

公司配电业务发展超预期 - 公司配电订单已超越用电订单，配电收入体量预计2023年达64亿元，订单预计100亿元左右，占比已超过用电[9] - 公司配电业务具有高增速、高速交付的特点，得益于公司长期以来的用配电发展策略[10] - 公司不仅是海外电表龙头，也是海外配电龙头之一[10] 公司业绩增长确定性强 - 公司机构持仓压力已充分释放，Q2机构持仓降至9.31%[3] - 公司当前股价对应仅约17倍PE，24-26年业绩年复合增速约+20%-25%[3,4] 公司配电业务优势 - 公司为国内配电领域一梯队公司，近年在国网配电变压器招标中份额排名第一[7] - 公司在网外（五大六小）及海外（亚非拉+美洲+欧洲）客户持续快速拓展[7] - 公司长期重视渠道建设和硬件交付，有力保障硬件交付[10] 公司业务拓展 - 公司业务从电表向电表+配电转型[8] - 公司业务从国内向国内+亚非拉+美洲+欧洲拓展[8] - 公司业务从国网向国网+网外（新能源、轨交等）拓展[8] 公司海外突破 - 公司中标墨西哥配电变压器项目7932万元，为公司海外配电首次突破美洲市场[1,5]

业绩表现 - 公司2024年上半年实现营收净利双增长，其中营业收入32333.82万元，同比增长31.51%；归母净利润4071.29万元，同比增长52.38%[4] - 公司第二季度业绩表现尤为亮眼，营业收入达18812.27万元，同环比分别增长24.04%、39.13%，创下单季历史新高[4] 市场需求 - 下游高端消费电子市场需求复苏，带动公司相关产品需求持续提升[5] - 据IDC预测，2024年全球新一代AI手机出货量将达1.7亿部，渗透率达15%[6] - 技术革新推动消费电子硬件升级，为新型功能性涂层材料应用带来新的发展机遇[6] 客户拓展 - 公司为三星、传音等终端客户项目导入创新解决方案[5] - 公司独家参与北美消费电子大客户首款MR产品VisionPro多个部件涂层材料应用开发并顺利导入量产[7] - 为Microsoft、联想等AR智能眼镜提供功能涂层材料解决方案[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3,8]

公司业绩和创新药进展 - 2024年上半年公司实现归母净利润1.65亿元，同比增长119.4%[2] - 麻醉产品实现销售收入5.17亿元，同比增长50.9%，市场份额达21.5%[2,8] - 公司2款创新药产品获批上市，包括神经病理性疼痛药物思美宁和2型糖尿病治疗药物倍长平[3,9] 创新药管线进展 - 公司创新药管线多个品种临近商业化，包括神经痛药物HSK16149、全球首个超长效双周DPP-4降糖药HSK7653、镇痛药HSK21542等[16] - HSK21542注射液已于2023年10月递交NDA申请，癌拜适应症已于2024年6月纳入优先审评[17] - HSK31858为同靶点全球第二国内第一的DPP-1创新药，即将进入III期临床[17] 未来发展前景 - 公司创新药迎来密集兑现期，后续还有四大潜力品种销量峰值有望接近100亿元[6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.1/5.5/8.2亿元，同比增长39%/34%/48%[11] - 环泊酚在国内外市场空间广阔，国内整体销售峰值有望达30亿元，美国市场空间有望达2亿美元[12,13,15]

人形机器人行业 - 中航证券预计，2030年人形机器人累计需求有望达到约200万台，对应市场空间约5700亿元[8] - 光大证券认为，今年以来硬件层面的一系列事件将逐步确定，从而演化为投资层面的密集催化，坚定看好人形机器人产业[8] - 软通动力与智元机器人携手亮相世界机器人大会，展示人形机器人关键能力[9,10] - 上市公司中，南方精工和昊志机电参与了人形机器人相关项目[10] 全固态电池 - 鹏辉能源将于8月28日召开产品技术发布会，宣布全固态电池重大突破[11] - 根据各大电池厂商规划，大部分将在2027年左右实现全固态电池量产[12] - 中信证券认为，固态电池材料将在2024年起依托于各电池厂商中试产线开始批量供货并兑现业绩[12] - 上市公司中，鹿山新材和丰山集团在固态电池材料方面有所突破[12] 海外映射 - 美国零售商塔吉特和TJX二季度业绩超预期，上调全年利润指引，东兴证券认为消费者对"性价比"重视程度提升[14] - Zoom上调年度收入预期，市场对其人工智能产品需求强劲[15] 连板个股 - 上海贝岭、中晶科技、双乐股份等连续涨停[16,17,18,19] - 力源信息、新亚制程等半导体相关个股连续涨停[19] - 浙版传媒、襄阳轴承等机器人概念个股连续涨停[19] - 腾达科技、大众交通等高位人气票再次活跃[7]

光模块行业分析 - 国内外算力共振，海外财报季佐证订单展望积极[1] - 行业9月有多个重要催化因素，分析师看好光模块铜互联方向[1][7][8] - 北美光模块企业财报整体显示行业景气度积极[6] 德赛西威公司分析 - 公司是汽车智能化核心标的，上半年收入保持高速增长[9] - 收入增长得益于智能座舱和智能驾驶业务的双轮驱动[11][12][13] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到21.14/28.04/34.33亿元[14] - 风险包括智能汽车市场发展不及预期、疫情加剧导致供应链修复不及预期[15]

公司业务概况 - 旗天科技主要从事商品邮购分期、信用卡账单分期、服务权益分期、互联网流量增值分发业务、航旅消费数字业务、保险经纪业务等[3] - 星星科技主营业务包括视窗防护屏、触控显示模组、精密结构件及电动两轮车的研发、生产和销售[7] - 回天新材主要从事胶粘剂等新材料研发、生产销售，主要产品包括高性能有机硅胶、聚氨酯胶等[11] 公司重点项目 - 旗天科技控股股东七彩虹携手英伟达推出黑神话：悟空定制版显卡[1] - 星星科技在AR眼镜领域的应用已实现量产[8] - 回天新材在芯片封装用胶板块有系列产品应用于通信电子、消费电子、汽车电子等行业[12] 业绩表现 - 回天新材上半年光伏硅胶销量同比增长超20%[10] - 特宝生物上半年净利润3.04亿元，同比增长50.53%[15] - 长川科技上半年净利润2.15亿元，同比增长949.29%[15] 其他动态 - 星星科技部分零部件产品间接给华为供货[8] - 回天新材产品可用于新能源汽车领域[13] - 广汇汽车公司股票及可转债将于8月28日终止上市并摘牌[16]

A股缩量分析 - 当前成交额进一步缩量空间小于1000亿，单纯看"地量"或"换手率触底"不意味着调整结束[1,2] - A股极限状态下的缩量幅度接近70%，本轮已接近65%，缩量完全后10-120个交易日的赔率均为正，胜率大于70%[3] - 缩量反弹后二次缩量空间，整体持续时间在3-4个月[3] - 分子端拐点和耐心资本是当前地量破局的关键[4,5] - 成交情绪改善后，成长股和中小盘股有望表现较好[6,7] 固态电池材料发展 - 固态电池材料如MOFs/COFs、LiTFSI、纳米ZrO2等有望在2024年起逐步兑现业绩[12,13,14] - 相关A股公司包括中船特气、国瓷材料、岳阳兴长、宝丽迪、鹿山新材等[15] 研报数据追踪 - 峰昭科技2024年上半年业绩超预期，公司长期成长空间获看好[16] - 多家公司业绩拐点已现，如普洛药业、药石科技、创世纪等[17] - 个股关注度排名前五为重庆啤酒、今世缘、迎驾贡酒、东方电缆、吉比特[17] - 行业关注度排名前五为电子设备、信息技术、医药生物、食品饮料、机械设备[17]

大模型技术 - 华为云盘古大模型在政务领域进行语料处理、模型微调和反馈，沉淀10TB+通识文本知识、10亿+通用视觉知识，使用100万+行业高质量图文对进行指令精调，获得业界最高级别的卓越级(5级)评分[3] - 国内绝大部分闭源大模型已超过GPT-3.5Turbo，将有望加速国产大模型在各场景的应用落地[4] - 科德教育参股的中昊芯英发布了文生视频大模型V-Gen，并与图灵引擎以此展开战略合作[5] - 果麦文化拥有海量优质的IP和作家，同时公司布局了AI漫画大模型[5] 电网设备 - 两部门鼓励开展老旧变电站和输电线路整体改造，加快更新运行年限较长、不满足运行要求的变压器、高压开关、无功补偿、保护测控等设备[7] - 全球电网投资2030年有望翻番达6000亿美元，受益于工业化、城镇化、科技革命带来的用量高增，能源转型以及发达经济体老旧电网设备更新[8] - 惠程科技拥有配电设备行业20多年的产品、技术及市场沉淀，具备配网全套产品制造能力[9] 热点概念 - 8月21日成交额超10亿的个股中，华为概念有19只个股，芯片概念有15只个股，汽车概念有13只个股[12,13] - 8月21日创一年新高的个股中，高股息概念有5只个股，电商概念有3只个股，华为概念有2只个股[18,19] 公司动态 - 利亚德为《黑神话.悟空》提供空间计算-定位捕捉技术服务，为多家AR/VR眼镜厂商提供动作捕捉技术[21] - 优博讯开源鸿蒙版DT50 5G广泛适用于医疗、电力、能源、交通、物流、零售等行业场景[22] - 慧博云通为包括芯片制造商在内的移动智能终端产业链的客户提供测试服务，并为汽车行业客户提供车企信息化、座舱及车载系统开发与测试、自动驾驶测试及数据采集与标注等服务[23]

星闪芯片分析 - 首届海思全联接大会将于9月9日召开，第二日将举办星闪峰会[5] - 星闪是中国原生的新一代短距无线通信技术，受到华为海思高度重视并着力宣传[6] - 今年是星闪放量元年，华为海思头部大厂的推广有助于在终端快速打通互联互通生态[7] - 星闪2.0支持高精定位、授时、通感一体、原生应用、Mesh组网、多模并发等，潜在场景不局限于蓝牙和WiFi，有望成为广连接IoT场景下无线通信的通用底座[8] - 上市公司创耀科技被推荐关注星闪芯片领域[8] 豪鹏科技分析 - 公司是消费锂电池专家，受益消费景气回暖，一季度营收同比增长34.19%[14][17] - 公司4.53V快充及高能量密度平台已进入试产阶段，准固态电池样品可实现1000Wh/L（380Wh/kg）能量密度及500次循环[16][22] - 公司坚持大客户战略，订单需求稳定且计划性强，为公司高质量发展提供保障[19][20] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别为0.94/3.16/5.67亿元，同比增长87.6%/234.9%/79.5%[17]