超图软件 - 与四川九洲集团签署战略合作协议，共同开展低空经济、"北斗+"等领域合作[3] - 在车路协同方面拥有城市交通大脑平台、边缘计算等产品[5] - 与英伟达公司进行了三维产品的适配工作[6] 陕西华达 - 在商业航天领域深度布局，包括星网、G60、椭圆时空等多个商用卫星重点项目[7] - 生产的高可靠等级电连接器及互连产品长期应用于国家各类重点航天器项目[9] - 有涉及6G太赫兹技术的应用和产品[9] 广电运通 - 持续深化"产业+资本"双轮驱动战略，成功孵化和投资并购多家优质标的[10][11] - 在智能交通领域提供覆盖软件系统、智能终端、核心模块的整体出行解决方案[13] - 围绕云、数字底座、AI+数据要素、智算等开展自主研发[13]

市场趋势分析 - 今年上半年市场出现年初强、Q2开始走弱的情况，但与去年相比经济下滑速度更慢，盈利下滑压力较小[4][6][7] - 微观投资者面临的集中止损压力也较去年小很多[7] - 短期A股或进入震荡期，关注铜价和房地产二手房销售动向[8] 合成生物行业分析 - 合成生物学技术能够完成生产过程的降本增效，符合"双碳"要求，得到政策大力支持[8][9] - 合成生物学2.0阶段具有较大的成长空间与相对高确定性，替代原有生产方式过程中业绩有望快速增长[11] - 分析师关注的标的包括华恒生物、川宁生物、浙江震元等[13] 行业研报动态 - 今日全市场机构研报共发布289篇，三棵树评级得到下调[14] - 10家公司获得首度覆盖，其中客车、重卡行业获新财富分析师深度覆盖[14] - 个股机构关注度排行前五为拓普集团、宁德时代、红旗连锁等[15] - 行业关注度前五为信息技术、电气设备、交运设备等[15]

低空经济 - 亿航智能无人机在太原完成载人首飞，该公司是全球唯一一家具备为一座机场配套所有地面保障设备能力的企业，部分主导产品国内市场占有率达50%以上[1][5] - 合众思壮积极探索北斗时空技术在低空产业链上的应用，推出无人机测量解决方案[5] - 威海广泰空港装备产品种类齐全，是全球唯一一家具备为一座机场配套所有地面保障设备能力的企业，部分主导产品国内市场占有率达50%以上[5] AI营销 - 抖音上半年货架场景MAC提升超60%，利好AI营销电商场景落地[6][7] - 引力传媒已基于自有营销电商行业模型自研推出AIGC产品应用，并获得抖音电商等行业头部客户社交营销年度合作业务[9] - 天龙集团积极布局AIGC营销业务模式，搭建运用AIGC工具打造的智能创意素材和传播内容创作赋能平台[9] 公司动态 - 信邦智能主要对航空领域关键零部件高精度的自动化检测装备相关技术进行研究并应用[23][24] - 御银股份成立数字货币研发中心，开展数字货币的相关研发[25]

凡拓数创（301313） - 通过AI+3D能力入局低空经济数字生态，吸引亿航智能、Lilium等头部厂商入驻[4] - 中标宝安区首个低空经济产业公共服务平台，有望切入更多低空经济运营中心的展览业务[15] - 自研迭代引擎深化数字孪生平台，并与百度"文心一言"大模型合作开发虚拟数字人[18][19] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.55/0.66/0.76亿元，同比增长419%/21%/16%[9] 海通发展（603162） - 干散运市场供给今年全球在手订单减少、交付节奏放缓，超灵便型有结构性亮点[22][23] - 东南亚基建需求和"一带一路"需求有望实现进一步攀升[25][27][28] - 公司长租干散货船舶21艘，自营干散货船舶41艘，构筑领先的综合航运服务模式[30] - 预计2024-2026年实现归母净利润4.22/6.69/8.67亿元，给予24年22倍PE[34]

公司业绩表现 - 2024年上半年净利润创历史新高[4] - 2023年第三季度见底后，2023年第四季度、2024年第一季度、第二季度均持续同比增长[4] - 2024年第二季度营收2.65亿元，环比增长24.99%；归母净利润6326万元，环比增长78.51%[6] - 综合毛利率43.99%，环比上升3.12个百分点[6] 业务发展情况 - 公司多条新兴业务线发力，包括冷链、动物溯源、AI智能产品、工业路由器等[5] - 传统产品均保持稳定增长，新兴业务板块贡献不断增加[5] - 公司切入车路云产业，提供车载智能终端产品[5] - 海外前装市场产品通过测试，车联网智能终端应用领域越来越宽广[5] 风险提示 - 调研内容仅为机构与公司间的业务交流，不构成投研观点[3,7] - 信息以公司公告和分析师报告为准[3,7]

军用伺服系统 - 伺服系统在机载、舰载、车载等领域的侦查、瞄准、打击、行进等大系统或子系统中起重要甚至关键作用[7] - 公司已经成为军用伺服的优先配套企业，多次参与多项国家重大专项配套[7,13,14] - 军用伺服系统可提高航天及军用装备响应性、准确性和可靠性[1,12] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为0.16/0.22/0.3亿元，同比增长29.15%/32.34%/37.44%[9] 民用伺服系统 - 民用市场空间广阔且市场份额较为分散、本土替代空间大[8] - 公司在民用领域的产品主要包括风电变桨伺服系统和注塑机伺服动力系统[8,11] - 随着下游需求向好，需求有望进入上行区间[8,11] - 2023年国内伺服系统市场规模达195亿元，本土替代空间大[10] 汽车零部件业务 - 公司切入EPS系统，汽零第二曲线布局更加完善[17,23,24] - 2023年公司汽车零部件收入5636万元，同比增长346.75%[25] - 公司具备冰箱门封全产业链优势，持续出海建厂，并积极进行产品升级[21,26,27,28] - 预计公司2024-25年归母净利润分别为1.5/1.89亿元，同比增长15.13%/21.42%[22]

新车发布及销量预测 - 华为版BBA行政级豪华轿车"享界S9"将于8月6日举行全场景新品发布会[1][2][6] - 享界S9定位对标宝马5系、奔驰E级等BBA行政豪华轿车，预计市场容量约50-60万台[2][8] - 通过敏感性分析，预计享界S9纯电+增程车型稳态月销量合计有望破万[2][9][10] 产品定位及竞争优势 - 享界S9在设计语言、目标市场、竞争优势等方面与问界M9有共通之处[9][10] - 享界S9配备"规律展现"前脸设计、"天际线"构"交互矩阵"大灯等设计语言[10] - 享界S9后排空间舒适体验、双季重力座椅、激光视影等豪华配置[10] - 搭载华为Harmony OS 4.0座舱、ADS3.0智能驾驶系统，形成对传统豪车的颠覆[18] 公司业绩预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为455.57亿元、818.68亿元、1131.75亿元[4][12] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为-47.51亿元、-14.76亿元、29.92亿元[4][12] - 预计2024-2026年公司PS分别为1.1倍、0.6倍、0.4倍[4][12] 行业竞争格局 - 40万级及以上轿车市场中，奥迪A6L、奔驰E级、宝马5系占据销量前三，市占率分别为15.1%、12.7%、11.5%[13][16][17] - 享界S9有望借鉴问界M9在细分市场的成功经验[9][10]

公司概况 - 这家汽车电子软件服务商具备全域全栈开发能力[1][2] - 公司自研行泊一体化等解决方案[2] - 公司与百度智能云达成战略合作[1][9] - 为百度旗下子公司提供地图数据处理和测试技术服务[1][9] 技术能力 - 公司在ADAS领域研发360°环视影像、自动泊车解决方案(APA)等[5] - 公司曾参与C-V2X工作组并研发了V2X底层协议栈[6] - 公司具有高速、低速自动驾驶相关技术与解决方案[7] - 公司拥有车云数据平台技术、大数据挖掘技术、数据自动标注与模型训练技术[7] 业务合作 - 公司为华为鸿蒙、移动地图数据及自动驾驶等领域提供技术服务[8] - 公司为赛力斯旗下的问界汽车提供智能座舱软件开发和测试服务[8]

国内特高压&主网建设加速 - 2024年国家电网投资将首次突破6000亿元，同比新增711亿元[6][7] - 新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级[7] - 公司作为高压GIS龙头企业，预计将充分受益于特高压&主网建设加速[9] 公司业务表现亮眼 - 2023年公司在国网输变电设备组合电器招标中中标金额达40.62亿元，占比23.6%，位居行业第一[16] - 预计2024年上半年公司净利润将增加1.9-2.1亿元，同比增长55.93%-61.93%[17] 配网&海外业务持续提升 - 2023年公司在14个省份配网协议中标率保持领先，17个省份中标额同比增长[23] - 配网业务毛利率持续提升，2023年达16.7%，同比增长5.3个百分点[23][24] - 公司产品已成功推广到全球70多个国家和地区，海外业务表现良好[25] 未来业绩预测 - 华西证券预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.20/14.72/17.73亿元，同比增长49.6%/20.6%/20.4%[10] - 对应PE分别为22/18/15倍[10]

市场主线 - 上周五市场全天震荡反弹，深成指领涨[23] - 设备更新概念股集体爆发，家电方向开盘大涨，商业航天概念股持续活跃，农机概念股午后拉升[23] - 红利股延续调整但全市场超4400只个股上涨，大票正在"暗度陈仓"进行补跌[23] - 北向资金小幅净卖出3.49亿元，汇率大涨的影响立竿见影[24] - 美股跌A股涨的现象逐渐由半导体单一板块扩散至近乎全市场[24] 热点前瞻 - 上海三大先导产业母基金总规模1000亿元，集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域[27] - "工业母机+"百行万企产需对接活动启动，将持续至2027年底，制约国产工业母机渗透市场的关键一环将被打通[29,30] - 特朗普表示如果重返白宫将确保政府100%保留比特币，并将其列为美国战略储备资产[33,34] - 英伟达通过举牌Serve Robotics进军大规模商业自动化配送车领域[35] 龙头板块 - 国家支持家电产品以旧换新，上一轮政策带动的产品正好进入更新需求释放期[26] - 上市公司包括雪祺电气等[26] 个股表现 - 索菱股份、信息发展、时空科技等多只个股连续涨停[36] - 凯中精密、天迈科技、星网锐捷等个股连续涨停[36] - 大众交通、英可瑞等个股连续涨停后被砸[36] - 动力新科、金龙汽车等汽车相关个股连续涨停[36,37]