华为AI战略合作 - 拓维信息已成为华为"云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙"领域全方位战略合作伙伴[5] - 华为推出"华为AI百校计划"，为国内高校提供价值5万到100万不等的昇腾云AI算力资源支持[3] - 民生证券认为国内算力建设是最确定的主线[4] AR/VR智能眼镜 - Meta将在Connect大会上聚焦AI+XR，展示代号为Orion的AR眼镜原型[7] - 智立方作为苹果公司光学识别、光学感应测试设备领域的核心供应商，有智能眼镜测试设备等产品[9] - 山西证券认为AI+AR智能眼镜未来空间很大，短期有望实现百万级出货[8] 热点概念分布 - 8月26日成交额超10亿的个股中，汽车、芯片、华为概念分别有19、17、15只个股[11,12,13] - 创一年新高的个股中，高股息、华为、苹果概念分别有10、4、2家[16,17,18] 公司动态 - 致远新能2024年上半年扭亏为盈，归母净利润6591.74万元[21] - 同兴达为华为海思提供相关测试设备和夹具[21] - 辰奕智能的灵犀指向遥控器使用UWB技术，为华为供货[21,22] 主力动向 - 四维图新近期获得北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目2.5亿元订单[23] - 四维图新近期获得北上资金6692.82万元买入[23]

房屋养老金试点 - 近期住建部表示构建"全生命周期房屋安全管理长效机制"，上海等22个城市正在开展试点[5] - 存量房检测市场规模约924亿元，房屋养老金制度落地有望加速需求放量[7] - 工程质量保险评估需求有望上行，相关上市公司包括国检集团、上海建科、深圳瑞捷等[10][11] 消费电子市场复苏 - 公司在笔记本电脑、智能穿戴等领域出货量大幅增长，超越行业平均水平[31][32] - 公司持续加快与全球头部企业在AR/VR产品联合研发，部分项目已进入量产/试产阶段[27] - 分析师预计公司2024-2026年净利润将增长132%-229%，对应PE仅个位数[21] 公司业绩表现 - 2024年二季度公司营收同比增长34.4%，净利同比增长4.5%[19] - 公司持续拓展新客户和新应用领域，为长期发展打下基础[24][25] - 产能调整进展顺利，成本负担有望逐步减弱以促进利润释放[33][34]

公司概况 - 这家新型功能涂层材料制造商获机构密集关注[1][2] - 公司集成电路用功能油墨进入市场验证阶段[1][2] - 公司推出全球首创的"涂层材料+数字化涂装技术"系统化涂层解决方案[1][2][8] 业务发展 - 公司系统化涂层解决方案斩获动力电池行业客户量产采购订单[1][2][8] - 公司在可穿戴设备领域与多家知名终端客户合作，参与了北美消费电子大客户首款混合现实(MR)产品的涂层材料应用开发[6] - 公司为微软、联想等AR智能眼镜提供先进的功能涂层材料解决方案[6] - 公司推出差异化创新型油墨产品并进行市场推广应用[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][9]

中矿资源（002738） - 锂电池行业9月开始的旺季排产有望出现反弹，上游资源价格也有望同步见底，叠加美联储9月降息预期，公司多金属资源（锂、铜、铷铯）布局有望受益[5] - 公司新增布局铜矿，一期5万吨产能26年贡献利润，同时计划2025年前继续收购新的铜矿资源[12][13] - 公司锂铯铷业务原料保障优势显著，预计公司2024-2026年归母净利8.8、10.0和17.2亿元[14] - 公司以地勘业务起家，2022年收购Bikita后，凭借自身勘探实力，两年时间完成3次增储工作，资源量增幅达239.5%[16][17] - 公司快速转型布局铜矿，Kitumba一期规划5万吨铜矿产能，26年贡献利润，公司计划两年收购新的铜矿资源[18][19] 登康口腔（001328） - 公司是抗敏感牙膏领导者，旗下冷酸灵品牌认知度高，品牌力壁垒坚实，份额仍旧稳步提升[22][23] - 2023年抖音已经为公司第二大电商平台，三年间实现复合增长率53.2%[22] - 公司在电商平台主推医研和专研系列，带动产品结构持续升级[24][31] - 预计2024-26年EPS分别为0.94/1.13/1.33元，同比增长14.29%/19.98%/18.48%[25] - 牙膏市场规模总体稳中有增，2023年牙膏品类市场规模为302.2亿元[26]

公司概况 - 公司完整覆盖集成电路从设计开发到量产所需的工程技术服务[1][2][4] - 在失效分析专业、业务规模和经验能力上具有显著优势[16] - 2024年第二季度新购设备将基本到位并安装调试完成，后续将开始陆续释放产能[1][2][7] 客户与业务 - 客户包括华为海思、苹果、寒武纪等芯片设计客户,中芯国际、华虹、华润微等晶圆制造客户以及长电科技、矽品科技等封装客户[2][7][16] - 华为海思将于9月9日在深圳举行2024海思全联接大会，并将发布新品[2][5] 财务与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.45/4.69/5.73亿元,同比增长10%/36%/22%,对应PE为17/13/10倍[3][8] 行业发展 - 半导体第三方实验室检测行业蓬勃发展,市场需求增速将超过半导体行业整体增速[10][15] - 公司持续加强对试验能力建设的投入,在上海、深圳和苏州三地扩建试验场地[17] 竞争优势 - 试验设备与试验服务业务相互引领、互相促进,构建了公司持续发展的独特优势[18][22] - 公司在失效分析专业、业务规模和经验能力上具有显著优势[16]

公司概况 - 这家本土光学材料巨头ITO导电膜全球市场占有率约30%，排名第二[2] - 公司主要产品包括导电膜、光学膜、光学胶及配套原材料[4] - 公司主营业务集中在消费电子和大尺寸商显应用[6] ITO导电膜业务 - ITO导电膜下游主要集中在触控屏厂商，高方阻应用于手机平板，低方阻应用于商显教育[5] - 公司ITO导电膜全球市场占有率约30%，仅次于日东电工的37%[6] 光学胶业务 - 公司坚持维持OCA光学胶产线，积累生产及品控经验[7] - 耐折叠OCA光学胶和曲面屏用光学胶正在客户端试样[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与公司间的业务交流，不构成投研观点[3,8] - 信息以公司公告和分析师报告为准[3,8]

公司概况 - 公司为中交集团旗下设计平台，将6家设计院重组整合上市，目前为A股经营和市值规模最大的设计企业[6] - 公司旗下6家设计院各具特色，实控人中交集团有望充分赋能，未来资产注入预期强劲[8] - 公司拓展交通、市政行业外的多元业务，积极布局新兴行业，如低空经济、智慧交通、水运、环保等[3][9] 业绩预测 - 国投证券预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为18.95/20.61/22.65亿元，同比增长7.27%/8.78%/9.91%[10] - 公司2022-2024年主营收入和净利润情况如下: - 2022年主营收入79.74亿元,净利润7.58亿元 - 2023年主营收入135.12亿元,净利润17.66亿元 - 2024年预计主营收入133.94亿元,净利润18.95亿元[11] 估值分析 - 公司2024-2026年对应PE为9.4/8.6/7.8倍,市净率为1.3/1.2/1.1倍[12] - 公司2024-2026年净利润率为14.1%/14.9%/15.7%,净资产收益率为13.7%/13.5%/13.4%[12] 新业务拓展 - 公司正稳步推进中交集团旗下中咨集团和5家水运院的资产注入,将增强公路市政设计和水运港航设计业务[13][14] - 在低空经济领域,公司从多维度进行业务布局,有望与实控人中国交建集团附属民航机场建设集团形成协同[15][16] - 公司全方位布局海外市场,目前海外业务营收占比约35%,未来计划通过内部资源和海外并购等方式拓展海外业务[19][20]

华为产业链 - 鸿蒙+星闪+昇腾/盘古联动值得期待，华为操作系统+无线通信技术集成至各类物联网设备中，形成"更低功耗、使用更流畅、连接迅速稳定、原生AI智能"的终端设备[6] - 华为具备先进的管理理念和产品研发、工程化的方法论，有望向华为产业链供应商、合作伙伴等输出，带动伙伴在业务/技术/管理上的进步，产业链厂商将深度受益[6] - 板块内上市公司包括：常山北明、深圳华强等[6] 鸿蒙生态 - 微信的整合已进入关键阶段，大部分适配任务已圆满完成，腾讯家族中的应用程序也将陆续加入适配行列[7] - 四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，鸿蒙有望成为数字中国的终端底座[8] - 上市公司中，美格智能相关模组产品可以适配鸿蒙操作系统，汉仪股份为华为设计开发了鸿蒙系统字体[8] 智能戒指 - 三星发布的智能戒指市场反馈大超预期，在预购期间已经售罄40万枚[10] - 智能戒指的产品形态相对于现有的智能手表更加轻便，且生物信息采样效率更高，在手机大厂的带动之下，智能戒指行业有望实现加速发展[10] - 上市公司中，亿通科技下属全资子公司鲸鱼微电子研发设计的PPG生物传感器模组，可以实现心率、血氧、血压等关键人体健康指标的测量[10] 海外动态 - UraniumEnergy涨13%，全球最大的铀矿商大幅削减了2025年的生产目标，可能会导致核能的关键燃料供应紧张[11][1] - 苹果将于9月10日发布新款iPhone、AirPods和Watch，硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动换机[12][2]

家电行业 - 家电以旧换新资金预计8月底前全部下达，或将对Q4的家电消费产生明显的拉动作用[1][5][7] - 白电产业链有望量价齐升[1][8][9] - 家电以旧换新补贴标准为产品最终销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效的产品，额外再给予产品最终销售价格5%的补贴[6] 阀门制造行业 - 国内头部阀门制造商纽威股份传统下游景气提升，叠加新能源、核电等新业务拓展迅速，公司业绩有望快速增长[10][11][12][13][14] - 公司拟用2.2亿元自有资金扩产精密铸件产能，新增碳钢、不锈钢精密铸件合计1万吨[14] - 公司2024-26年EPS预测为1.22/1.42/1.71元，给予2024年18倍PE[14] 宏观经济 - 美联储主席鲍威尔表示政策调整的时机已经到来，降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡[3] - 互换市场预计美联储年末前将有近100个基点的降息幅度[4] - 央行行长潘功胜表示将加强逆周期和跨周期调节，着力支持稳定预期、提振信心[2]

公司业务概况 - 世纪鼎利主营通信及物联网、职业教育业务，主要产品包括无线网络优化产品、大数据产品、网络优化及技术服务、工业机器人、RFID产品、物联网行业解决方案等[3] - 共进股份主营网通业务、数通业务、移动通信业务、汽车电子业务，主要产品包括宽带通信终端设备、移动通信和通信应用设备[6][7] - 四川长虹主营电视机、冰箱、空调、压缩机、视听产品、电池、手机等产品的生产销售、IT产品的销售以及房地产开发[10] 公司业务动态 - 世纪鼎利购买华为海思芯片的接口控制文档授权，可实现对华为手机测试终端采集芯片数据和解析芯片数据[2] - 共进股份成功完成国内海思方案Wi-Fi产品开发，并计划进军VR领域[6][8] - 四川长虹与华为海思在芯片领域有相关合作，并应用了星闪技术和人工智能技术于公司产品[11][12] 业绩表现 - 四川长虹2024年上半年实现营业收入514.19亿元，同比增长10.24%；净利润2.8亿元，同比增长38.71%[9] - 英集芯2024年上半年实现营业收入6.19亿元，同比增长19.98%；净利润3904.96万元，同比增长1776.17%[14][15] - 瀚蓝环境2024年上半年净利润8.87亿元，同比增加28.59%[16] - 蓝思科技2024年上半年净利润23.58亿元，同比增加284.26%[16]