诺诚健华-U - 聚焦恶性肿瘤和自免领域，总股权价值235亿元大于当前市值近160亿元，差值近50%[2][3] - 核心产品奥布替尼多项血液瘤适应症获批上市，新适应症预计今年三季度提交NDA，另有多项处于临床三期[6] - 核心产品Tafasitamab上市申请已获受理，明年有望贡献业绩，竞品少且有进度和费用优势[2][3][8] - 产品Zurletrectinib已启动II期注册性临床试验，预计2024年末或2025年初递交NDA，已观察到80%-90%的ORR[10][11] 医美上游企业 - 2023年至2024年一季度业绩高景气，头部公司业绩保持增长，锦波生物上半年归母净利润预计同比增长165%-183%[12][13] - 产业链中话语权强，下游机构议价权低且依赖产品，利于产品放量[13] - 中国医美渗透率低于海外，2023 - 2027年预期保持15%高速增长，注射和光电类预期增长20%-30%[12][14] - 新兴领域有“外卷”空间，中国厂商凭产品升级和差异化有望获取高端市场份额[12][15]

公司概况 - 公司掌握安徽省70%的天然气长输管道资产，具有稀缺性[1][2][16] - 公司"管输费×输气量"的业务模式极为稳定[3][9] - 公司持续增加自身管线资产储备，未来输气能力有望受益于新管线密集投产[3][19][20] 业绩预测 - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.75、4.56、5.50亿元[14][15] - 2023年公司输售气量实现38.8亿立方米，同比增长25.5%[10] 分红情况 - 2023年公司派发现金红利总额达1.67亿元，每股派息0.35元，股息率4.03%[4][13][21][22] - 公司维持较高分红比率得益于资产负债率稳定、在建工程少、现金充裕[4][13] [1] [2] [3] [4] [9] [10] [13] [14] [15] [16] [19] [20] [21] [22]

公司概况 - 这家公司与安费诺建立了长期稳定的合作关系，为公司电线业务的重要大客户[6] - 公司电力系列产品主要涵盖各应用领域及各电压等级的电缆附件、可分离连接器等[7] - 公司在电力电缆附件细分行业中的规模总量处于前列水平[7] - 公司自主设计研发的330kV、500kV超高压电缆附件在电力工业电气设备质量检验测试中心一次性通过了预鉴定试验[7] 高速通信线业务 - 公司已完成了多款单通道224G高速通信线样品的开发，部分样品已通过客户的测试，正在小批量生产[4] - 公司拥有绕包机140多台、芯线机近20台，具备规模化生产的能力[4] - 公司与安费诺建立长期稳定合作关系，多款单通道224G高速通信线样品通过客户测试[1][2] 其他产品线 - 公司主要产品包括高速通信线、汽车线、工业线及消费电子线等[5] - 汽车线广泛应用于传统汽车和新能源汽车领域[5] - 工业线广泛应用于多关节机器人、协作机器人、直角坐标机器人等领域[5] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

人形机器人及灵巧手业务 - 公司掌握多种齿轮生产工艺，是国内少数实现规模化应用的企业之一[8] - 公司的高转矩直流电机和无刷空心杯电机成功用于人形机器人领域，未来进一步拓展灵巧手业务有望增厚机器人板块业绩[4,17] - 公司生产的机器关节无刷舵机应用于机器人的角度传感器和齿轮驱动装置，提高了机器人的关节控制[14] - 公司机器人关节齿轮箱产品规格从3.4MM到45MM不等，优化了舵机齿轮的设计及制作精度，有效降低回程差[14] 财务表现及预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润为2.3/3.2/3.9亿元，同比增长25.3%/40.0%/23.8%[10] - 2023年营业收入为12.06亿元，同比增长4.6%；归母净利润为1.8亿元，同比增长19.6%[11] - 2024年营业收入预计为15.83亿元，同比增长31.2%；归母净利润预计为2.25亿元，同比增长25.3%[11] 汽车零部件与XR业务 - 公司与博世、比亚迪、长城等主要汽车行业客户有多年合作基础，产品得到广泛需求及品质认可[19] - 随着汽车电动化、智能化深入发展，公司产品单车配套价值量有望进一步提升[19] - 下游AI大模型等技术广泛应用进一步拓宽智能消费应用，Apple VisionPro进入中国市场有望开启公司新成长点[22]

①特斯拉官宣！Optimus将在世界人工智能大会上首次亮相，2025年底之前有望实现对外销售，这家 公司已在机器人PCB产品钻研多年、具备领先地位； ②三星电子正研发"3.3D先进封装"技术，目标 2026年二季度量产，这家公司专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备； ③海外映射：特斯拉再 涨超6%，公司二季度储能出货创历史新高。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 H LU U. 26 20 128 62 52 oe 首板教量 讲一后的 比较遗憾的是，昨日从数据上果真走成了6月26日的次日，即二板数量维持高位但首板数量大幅减少， 既然如此今日就看看12只二连板能跑出哪些个股及对应题材。 周三连板や | --- | --- | --- | --- | |--------|--------|------------|---------| | 代码 | | 名称 | | | 002713 | | 东易日盛 | +10.07% | | 603615 ...

物联网行业分析 - 全球物联网支出在未来五年有望以10.4%的复合年增长率增长，预计到2027年将达到1.2万亿美元[5] - 离散制造和流程制造行业是物联网解决方案投资最大的行业，占全球物联网支出的三分之一以上[6] - 物联网芯片设计公司业绩或已好转，未来市场空间广阔[7] - AIGC下游应用场景逐渐丰富，物联网方案产品需求有望增加[8] 云意电气公司分析 - 公司已成为国内领先的汽车电子产品供应商，海外布局持续深化[10] - 公司智能电源控制器技术领先，与国际巨头合作关系深化，产品可靠性和一致性获得行业内高度认可[11] - 公司雨刮系统产品定位高端配套，成为国内唯一突破相关技术的厂家，未来有望在智能化、系统化方向持续进行国产替代[12] - 公司成熟业务在产品稳定性和综合质价比方面具备领先性，海外市场有望迎来前后装齐升[13] - 分析师预计公司2024-26年归母净利润分别为4.48/5.99/7.98亿元，PE分别为12/9/7倍[13]

①车路云+税务数字化+人工智能+信创+算力+低空经济+数据中心！这家公司数据安全产品可以应用于 车路云领域，还提供财税数字化转型发展方面产品；②芯片+车路云+智慧政务+税务数字化+鸿蒙+信创 +算力！这家公司为税务部门提供数字证书；③PCB+云计算+数据中心+华为！公司上半年净利同比预 计最高翻倍。 【重点公告解读】 国投智能：全资子公司江苏税软的企业端业务包含为客户提供涉税风控及财税数字化转型发展方面的产 品和服务等 国投智能接受调研时表示，全资子公司江苏税软目前主要服务的下游客户主要有三类，其中税务端业务 主要服务税务部门，为客户提供税务软件产品及服务；行业端业务主要面向行政执法部门，为客户提供 取证设备和资金软件；企业端业务主要面向央国企及中大型企业，为客户提供涉税风控及财税数字化转 型发展方面的产品和服务等。在当前强化税费征收的背景下，客户需求有所提升，但受预算影响，市场 仍存在不确定风险。客户新增需求主要围绕风险防控、行业分析、多维数据融合分析、技术支撑服务及 专案配合等。 点评：资料显示，国投智能的主营业务是电子数据取证和网络信息安全产品及相关服务。公司的主要产 品包括：网络空间安全产品、大数据智 ...

消费税改革前景展望 - 消费税改革的主要方向是扩大征税范围，将征税环节后移并逐步下划给地方[4] - 改革后存量税收仍归中央，增量税收归地方，预计地方财政增加税收不超过2000亿元[5][6] - 消费税改革将从奢侈品、有害健康消费品、损害环境消费品三个角度出发，进一步加征烟酒及高糖食品等不利健康的消费品[7][8] 先进封装技术发展 - 三星电子正研发"3.3D先进封装"技术，目标2026年二季度量产，应用于AI半导体芯片[9][10][11] - 该技术通过3D堆叠逻辑和连接HBM，相比现有硅中介层可降低22%成本[12] - 先进封装市场规模将在2028年达到786亿美元，占总封装市场的58%，其中2.5D/3D封装将成为行业黑马[13] 市场研报动态 - 中国中冶有望迎来业绩拐点，11家公司获首次覆盖，其中浙能电力等4股获新财富分析师深度覆盖[14] - 个股关注度前五为比亚迪、五粮液、长城汽车、永泰能源、紫金矿业[14] - 行业关注度前五为信息技术、电气设备、医药生物、电子设备、交运设备[14] - 热门研报涉及消费税改革、电子行业、日股等[15]

车路云一体化 - 五部门公布20个智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市[3] - 车路云一体化相关产业产值将超万亿[4] - 索菱股份为“车路云”一体化建设提供综合解决方案[5] 存储芯片 - 存储大厂预计2025年行业进入显著上升循环年[7] - 2024年存储芯片营收预估将暴增66.3%[8] - 德明利是存储芯片模组龙头[9] 市场表现 - 7月3日市场缩量644亿元，两市成交10亿以上个股减9家至68家[14] - 7月3日创一年新高个股较上日减5家至34家[20] 公司要闻 - 世运电路预计上半年净利同比增长40%-61%[21] - 华联股份拟收购美好生活100%股权，多家券商分公司买入[22]

①消费税改革有望拉大有税与免税产品价差，除中国中免等免税商以外，该类资产在免税渠道中具备重 要卡位作用、同样占据主要主要市场份额；②AI科技映射线的中军标的，苹果换机周期+英伟达GB200 受益+汽车电子进军Tier1，未来3年业绩复合增速达20%+。 《风口研报》今日导读 1、免税（王府井、上海机场、白云机场）：①消费税是唯一尚未实行央地共享的税种，在新一轮改革 中被给予厚望，作为我国第三大税种，消费税主要针对烟、酒、化妆品、贵重首饰等特定消费品或奢侈 品进行征收；②招商证券丁浙川认为，尽管总体税率可能不变，但由于从生产端增收转为消费端征收， 后端商品价值较高，征收环节后移或将导致税收绝对额上升，有税与免税价之间价差拉大，叠加高端奢 侈品或将率先试点利好免税渠道；③除免税商以外，机场也将占据口岸免税店的主要市场份额，尤其在 出境场景中，机场还承担离境提货的功能，旅客在市内免税店购买的产品将在机场的提货点进行提取， 在免税消费群体的购买链路中具备重要的卡位作用；④风险提示：，居民奢侈品消费分流、免税政策落 地不达预期等。 2、立讯精密（002475）：①公司是消费电子龙头，苹果是公司超级大客户，软件+硬件创新 ...