磁浮交通应用场景 - 湖南省正积极拓展磁浮交通应用场景，分析师认为高速磁浮是世界轨道交通领域的一大"制高点"[23][24] - 研奥股份已有多种产品应用于磁悬浮列车项目中[24] - 高铁电气为北京磁浮S1线项目供应了全线的接触轨及附件产品[24] 电竞奥运会 - 国际奥委会将与沙特阿拉伯国家奥林匹克委员会合作，于2025年在沙特举办首届奥林匹克电子竞技运动会[25][26] - 官方成为电竞比赛的主办方进一步释放了积极信号，有利于电子竞技行业向更规范、更标准的发展[26] - 汤姆猫子公司Outfit7是热门手机游戏软件"会说话的汤姆猫"的开发商[26] - 中青宝的军事类电竞产品《最后一炮》使用虚幻4引擎制作[26] 加密货币概念股 - 加密货币概念股普遍涨超10%，与特朗普事件有关[27] - 国金证券认为目前比特币处于第四轮周期之中，仍为本轮行情前期[27] - A股ASIC矿机相关公司包括美信科技、芯原股份等[27]

①国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告，Q3消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，分析师看好 存储和SoC等景气度向上； ②PCB全球龙头，海外基地产能持续释放，随着下游景气度修复，公司有望 率先受益。 【研选·大事件——读懂大市】 1、《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《必须坚持自信自立》 。 2、中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议在京开幕，会议将重点研究进一步全面深化改革、 推进中国式现代化问题，对围绕中国式现代化进一步全面深化改革作出总体部署。 3、国家统计局：2024上半年GDP同比增长5.0%。 4、财政部发布通知，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益 率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。 5、美国30年期国债收益率自1月以来首次高于2年期国债收益率。 【研选·行业】 芯片|国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告，Q3消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，分析师看 好存储和SoC等景气度向上 国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告，业绩超预期公司主要为存储的兆易创新、服务器的澜起科 技、数字SoC的晶晨股份和瑞芯微等。 国泰君安舒迪持续看好行业Q3景气度向上， ...

无人驾驶和车联网技术 - 公司与百度在无人驾驶方面深度合作，获得国内首张商用车自动驾驶路测牌照[1] - 公司拥有自动驾驶场景的高端MCU芯片[1] - 公司在车路协同方面产品包括ADAS镜头、HUD及激光雷达光学配件等[1] - 公司与华为在智能驾驶传感器、域控制器、场景示范方面有深度合作[4] - 公司通过车联网、大数据、自动驾驶技术应用，实现车与人、车、路的智能共享和安全、舒适、节能、高效的行驶[5] 新能源汽车业务 - 公司上半年新能源重卡销量约2400辆，同比增长超过360%[2][3] - 公司看好轻卡的电动化趋势，新能源轻卡在城市物流中应用广泛且经济性好[3] - 公司目前在加氢、用氢、燃料电池整车开发方面均有布局，今年1-4月共销售氢能产品185辆，市占率约18%[7] 芯片和信创业务 - 公司的信息安全芯片与模组产品覆盖了车联网安全各个层面，已实现规模化出货和装车[13] - 公司云安全芯片得到了多家合作伙伴的一致认可[13] - 公司正在开发高性能RSIC-V架构多核CPU技术芯片，算力可达6000DMIPS以上[12] 业绩表现 - 宇瞳光学预计上半年净利润同比增长201%-238%[14] - 长川科技预计上半年净利润同比增长877%-1023%[18] - 国芯科技定制芯片量产业务和自主芯片及模组业务有望实现量价齐升[10][11]

特朗普交易前景展望 - 近期大类资产的聚焦点偏向于海外的"降息交易"及"特朗普交易"[2] - 特朗普的施政纲领更强调减税、限制非法移民、大规模加征关税和发展化石能源[2] - 若特朗普重新执政，基于目前选情，可能性最大的情形是特朗普当选总统+共和党掌控参众两院[8] - 推行"加关税+减所得税+反移民政策"利好美国盈利但可能引发一轮再通胀，美债利率和美元仍有可能维持高位[8] 半导体设备行业分析 - 上半年伴随着两大存储客户的下单，以北方华创为首的头部设备公司订单出现了同比显著增长[11] - 从2023年初起，先进逻辑开启验证工作，预计到今年Q3中下旬会有阶段性进展，先进逻辑客户C有望开启招标工作[14] - 预估从今年Q3末到明年Q2，三大先进逻辑集团将陆续开启招标，为头部设备厂带来更多确定性订单[14] - 明年的头部设备厂商的PE在22-30倍，业绩确定性强，顺周期且顺产业浪潮[15] 个股机构关注度 - 在个股机构关注度排行中，宇通客车首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>北方华创>长城汽车>燕京啤酒>宇通客车[4] - 在行业机构关注度排行中，电子设备行业位居第一[18] 研报亮点 - 青岛港调整资产重组方案，新方案拟收购资产包聚焦液体散货，ROE水平达到11.7%，高于其他港口[17] - 华创证券上调青岛港评级，认为其高ROE长久期资产+优秀治理体系应获溢价[17] - 国能日新受益电改的AI"量化预测师"获得新财富分析师深度覆盖[4]

AI应用与技术进展 - 百度推出仿真人AI社交App“文小言”，基于文心大模型技术，增强AI社交的真实感[3] - 奥拓电子子公司推出新一代AI+XR虚拟制片综合解决方案，包括Metabox数字直播间和Vormir源行生成式工具平台[5] - 因赛集团自研AIGC多模态大模型InsightGPT，具备多种生成功能，提升出海营销服务商的精准营销能力[5] 消费电子与市场趋势 - IDC数据显示二季度全球智能手机出货量2.9亿部，同比增长6.5%，连续四个季度增长[7] - 银邦股份生产的多金属复合材料在消费电子领域与华为、小米、富士康等企业合作[9] - 晶方科技封装产品广泛应用于智能手机、安防监控、汽车电子等领域[9] 无人驾驶与汽车电子 - 华测导航是百度萝卜快跑第六代无人车P-Box产品的独家供应商，产品价值量大几百元至上千元不等[21] - 豪恩汽电与萝卜快跑在自动泊车、超声波雷达等产品上达成配套合作，雷达系列产品配套于问界M5/M7车型[22]

运机集团核心产品优势 - 在手订单已达2023年收入的2.3倍，受益于全球矿企上调资本开支和国内智能化更新，提供157亿元增量市场[4] - 股权激励目标三年利润复合增速50%[4] - 核心产品带式输送机为百公里散料运输最优选择[6] 海外市场拓展前景 - 矿企资本开支步入高景气区间，带动上游矿山输送设备需求增加[5][18][19] - 2024年海外带式输送机市场规模约261亿元，其中新增需求135亿元、设备更新需求126亿元[8] - 公司已收购澳洲VLI公司，积极布局海外市场[8] 财务表现亮点 - 2024-2026年归母净利润预计分别为1.86/2.76/3.84亿元，同比增长81.9%/48.5%/39.0%[9] - 2024年预计每股收益1.16元，对应PE为24倍[10][11] - 2023年ROE为11.7%，高于行业平均水平[38][40] 资产重组增厚每股收益 - 新资产包的ROE水平达到11.7%，高于其他港口[38][40] - 本次交易会增厚每股收益，不会摊薄[28] - 公司高ROE长久期资产+优秀治理体系应获溢价[29][34]

公司概况 - 这家本土半导体薄膜沉积设备巨头核心产品实现全系列薄膜材料覆盖[1,2] - 公司薄膜设备产品均已在集成电路领域实现规模量产，截至2023年末，累计出货超过1500个反应腔[4] - 公司薄膜设备产品可以支撑逻辑芯片、存储芯片中所需的全部介质薄膜材料和约100多种工艺应用[5] 业务表现 - 公司在2024年上半年持续获得下游客户的新签订单，包括新型工艺机台的复购订单[6] - 公司在手订单充足，且保持增长态势[6] - 公司预计2024年出货超1000个反应腔，创历史新高[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3,8]

力帆科技业务发展 - 已具备比较完备的自动驾驶开发流程体系，与百度签订战略合作框架协议[6][7] - 作为换电车辆主机厂，具备推动换电生态标准化的技术和资源优势[6][17] - 获取多项国内外认证，抢抓汽车和电摩出海机遇[8][20] - 2024-2026年预计净利润将实现65.27%/289.48%/22.91%的同比增长[9] 城建发展业务布局 - 近年来销售逆势增长，稳居北京市权益销售排行榜第2[24] - 优质项目未结转面积较高，将有效支撑未来业绩释放[24][33] - 从"京圈"迈向"沪上"，两度在上海核心区域获取优质地块[23][25][30] - 2024-2026年EPS预计同比增长85.82%/11.48%/8.04%[26]

消费电子 - 公司近6成业务深度绑定苹果，为苹果FPC的第二大供应商[4] - 苹果作为FPC最坚定的导入者，推动FPC在智能手机中单机价值量不断提升，随着AI功能导入，硬件升级趋势明显，预计单机软板ASP逐代有20%的价值量提升空间，增长趋势稳定[4] - 公司2023年FPC收入排名已上升至全球第二，有望从日系厂商处获取更大份额[4] 汽车 - 新能源汽车产业及汽车电动化、智能化、网联化加速发展，带动车用PCB快速增长[5] - 2023年公司新能源车业务发展势头迅猛，营收同比增加168.39%[2] - 公司加快布局海外生产基地，2023年内墨西哥基地顺利投产、泰国基地开工建设[2] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为373.37/421.46/482.53亿元，同比增速为10.95%/12.88%/14.49%[3] - 预计公司2024-2026年归母净利润为21.34/30.05/38.65亿元，同比增速为8.60%/40.85%/28.61%[3] - 公司作为PCB全球龙头，客户/规模化/产品优势突出，海外基地产能持续释放，有望率先受益[2]

业绩表现 - 这家一站式光学解决方案提供商上半年业绩再创历史新高[1][2] - 2024年半年度净利润和扣非净利润均再创历史新高[4] - 公司已成为微棱镜的第一大供应商[7] 发展前景 - AR眼镜大单品打开多倍增长空间[1][2][5] - AR眼镜有望成为AI最佳载体，未来10年内有望进入十亿量级市场[5][6] - 公司在反射光波导和衍射光波导领域保持持续关注[6] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[3][8] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]