公司业务 - 亚康股份为算力园区、数据中心等提供算力基础设施综合服务，包括系统集成、运维管理等服务[1] 产品发布 - 公司控股子公司联合发布搭载昇腾芯片、DeepSeek系列模型的桌面级智能一体机D - BOXPro[2] 产品优势 - D - BOXPro具有设备轻量化、本地化快速部署、扩展性强等优点，能满足个人及中小企业AI需求[2] 模型影响 - DeepSeek在多方面能力强大，降低AI应用门槛，将为国内AI市场注入新动能，推动行业发展[1] 风险提示 - 调研内容仅为业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

盛天网络 - 预计deepseek模型应用于社交产品《带带》和《给麦》，一季度上线，打开商业化空间[2][5] - 2025年重磅游戏《真·三国无双天下》有望上线，3D竞技游戏《星之翼》出海贡献业绩增量[2][5][8] - 预计2025 - 2026年归母净利润为1.74/2.24亿元，对应PE为39.7/30.88倍[2][5] 安徽合力 - 2月11日控股股东叉车集团与华为深化合作，具身智能工厂有望落地[3][9][10] - 2024上半年海外收入同比增长20.52%，占总收入38.69%，全年出口销量同比增长18.5%[11] - 2024年电动叉车销量占比63%，部分电动叉车车型销量同比增长19.04% - 25.58%[12] - 2024前三季度归母净利润11.01亿元，同比增长11.63%[13] - 预计2024 - 2026年归母净利润为13.84/15.33/16.89亿元，同比增长8%/11%/10%，对应PE为12/11/10倍[3][13]

业务布局 - 完成DeepSeek部署，升级曲尺平台部署相关模型，在五象云谷智算中心私有化部署DeepSeek - V2 - Lite用于AI智能体应用开发[1][3][6] - AIDC五象云谷一期建成6000个机柜，三期规划建设20000个机柜，面向国内及东盟国家客户提供服务，客户有阿里云、百度等[2][3] 合作情况 - 与阿里云就“中国 - 东盟智算云”及“数字经济创新中心”开展合作[3] - 与华为在多领域合作，计划拓展智算中心等领域合作，启动搭建相关测试环境[2][4] - 与华为数字能源、海康威视、ICT中兴、新华三分别在不同领域签署合作协议[7] 财务预测 - 天风证券王奕红调整公司24 - 26年盈利预测为3.6/5.0/6.6亿元，前值为4.6/5.7/7.0亿元[2][4] 财务数据 - 2022 - 2026E营业收入分别为8159.35、8825.81、8828.82、10802.82、12959.84百万元，增长率分别为23.58%、8.17%、0.03%、22.36%、19.97%[5] - 2022 - 2026E归属母公司净利润分别为424.13、438.53、359.67、495.61、656.54百万元，增长率分别为20.16%、3.39%、 - 17.98%、37.79%、32.47%[5] 其他业务 - 24年中标内蒙古某单位智算中心运维项目[3] - 基于DeepSeek模型开发多个智能体应用，如“润小知”“数字导办”、马来西亚教育司阅卷机器人等[6]

公司概况 - 博实结是从事物联网智能化产品研产销的高新技术企业，以通信、定位、AI等技术为核心，提供智能终端及配套解决方案，产品应用于智能交通等领域[1] 商用车监控终端领域表现 - 截至2024年6月，全国道路货运车辆公共监管与服务平台上线车辆数大于10万辆的车载终端型号共13个，公司3个产品型号入列，为入列产品型号数最多的终端厂商[2] 市场趋势与业务发展 - 国内重型载货汽车领域，无视频监控功能的车载行驶记录仪将逐步被智能车载视频行驶记录仪替换，产品更新换代将提升国内整体市场收入规模[2] - 公司关注AI技术发展，针对儿童教育类智能玩具和智能穿戴设备开展适配AI技术的探索工作[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

石油焦价格情况 - 截至2025年2月10日，石油焦市场均价2967元/吨，环比增长2.28%，2月涨幅23.0%，2025年涨幅46.3%[2][3] 供应端情况 - 2025年1月新增4家地炼停产检修，影响石油焦产能92.5万吨/年；3 - 7月4家地炼计划检修，影响石油焦产能82.5万吨/年[6] - 截至2025年2月7日，地炼延迟焦化装置周度开工率降至65.1%，较年初降10.4pcts，同比降7.3pcts；2月5日，山东地炼周度开工率降至43.6%，较年初降9.6pcts，同比降12.9pcts，创2020年3月以来新低[6] - 2025年2月进口多为高硫海绵焦，中低硫海绵焦货源紧张且多已预售，预计2025年低硫石油焦供应仍偏紧[7][8] 需求端情况 - 石油焦下游应用中，预焙阳极需求占比约55%，负极约12%，炼厂自用约12%[9] - 预计2025年预焙阳极投产约404万吨，或将迎来投产高峰；2025年中国电解铝投产约241.5万吨，支撑预焙阳极需求[2][4][10] 公司情况 - 杨占魁看好预焙阳极龙头索通发展，2024年末预期形成346万吨产能，将受益于石油焦价格回升带来的利润修复[2][5] 风险提示 - 存在油价波动风险和项目进度风险[2]

市场表现 - 周三市场全天震荡走高，创业板指大涨1.81%，上证创下春节后新高，创业板指距2200点一步之遥[2] 题材热点 - 炒作围绕AI应用及云计算展开，周二13只三板及以上连板股晋级11只，周三9只五板及以上连板股晋级8只[3] 龙头板块 - 苹果和阿里巴巴将合作为中国iPhone用户开发AI功能，阿里云连续多年位居中国云数据库市场份额第一[4] 热点前瞻 - 字节豆包稀疏模型架构推理成本最高降83%，推理速度较MoE架构提升2 - 6倍，VideoWorld模型无需依赖语言模型认知世界[5] 公司动态 - 网达软件“蓝图”系统应用大模型文生图能力，当虹科技多模态视听大模型与DeepSeek融合[6] 行业研究 - 苹果研究人形与非人形机器人，预计2028年或更晚量产，传感硬件和软件是核心技术[7] 公司技术 - 智信精密拥有机器视觉等技术，主要客户为苹果公司[8] 隔夜异动 - 无线电信业务涨4.4%，核电涨6.6%，休闲用品涨3.1%等[9] 海外映射 - 亿航智能涨超20%，百度考虑在阿联酋运营自动驾驶出租车[10] 海外市场 - 布油/美油跌超2%，CVS健康公司涨近15%，阿里巴巴涨近5%等[10]

AIDC行业 - DeepSeek低成本、开源、高模型质量，将加速AI普及，激发算力需求，使AIDC建设持续高景气，拉动电力设备需求[1][3] - DeepSeek自身算力需求攀升，模型企业训练及推理能力也将驱动算力需求，相关电力设备有巨大发展空间[3] - 存在算力芯片供应不足的风险[4] 果麦文化公司 - 果麦文化是“AI技术 + 影视IP”双轮驱动的稀缺标的，成长性显著超预期[1][4] - 中性假设下我国出版行业文字校对费用为50亿元，公司AI校对王有望打开成长空间[4] - 25年1月AI校对王校对速度从约280字/秒提升至约600字/秒[4] - 动画大电影《三国的星空》2025年上映，有望增加公司利润弹性空间[4] - 预计公司2024 - 26年归母净利润0.43/1.38/2.10亿元，给予2025年35倍PE，对应目标价49元[5] - 存在AI应用产品不及预期或竞争加剧等风险[5]

公司业务布局 - 中科曙光参股海光信息，持股比例27.96%，覆盖完整IT产业链，与智谱等合作提供算力保障，为字节跳动客户[2] - 杭钢股份在合作伙伴系统安装DeepSeek软件，中标算力服务采购项目，投资建设云计算数据中心，获比亚迪供货资格[3] - 富临精工拟1.1亿元投建机器人智能电关节模组研发及生产基地，产品小批量生产交付，与比亚迪、华为有合作[5] 公司公告决议 - 中科曙光审议通过修订公司章程和制定市值管理制度议案，同意召开2025年第一次临时股东大会[1] 股权变动 - 九安医疗拟4591万美元购买iHealth Inc.20%股权[6] - 成大生物实际控制人拟变更，股票复牌[6] - 辽宁成大拟处置不超过广发证券总股本3%的A股股份[6] 减持与回购 - 青云科技股东嘉兴蓝驰和天津蓝驰2月6 - 11日合计减持1.3%公司股份[6] - 高凌信息股东拟合计减持不超1.29%公司股份[7] - 凯申精密控股股东、副总经理拟合计减持不超2.04%公司股份[7] 经营业绩 - 新城控股2025年1月合同销售金额约10.17亿元，同比减少72.45%[7] - 杭华股份2024年度净利润同比增长13.17%[7]

港股市场 - 港股从“红利牛”迈向“AI牛”，恒生科技指数年初至今上涨18.2%，或重现美股“梦幻表现”[1][3] - 港股人工智能股票总市值占恒生综合指数30.2%，恒生科技指数软件服务市值占比超40%[4] - 港股能否突破2024年10月高点，取决于全球流动性、AI业绩兑现和国内经济复苏进度[5] 公司评级与研报 - 今日全市场发布117篇机构研报，海澜之家评级上调，6家公司获首度覆盖[1] - 近一周个股机构关注度前五：重庆啤酒（19）>比亚迪（15）>宁波银行（14）>杭州银行（12）>成都银行（11）[1][8] 公司分析 - 果麦文化24 - 26年预计营收5.74亿元/8亿元/8.88亿元，同比增速20%、40%、11%，目标价49元/股[2] - 欧陆通24 - 26年预计归母净利润2.7/3.22/4.27亿元，同比增长37.9%/19.2%/32.6%[2] - 麦格米特24 - 26年预计归母净利5.80/8.80/11.58亿[2] - 开特股份24 - 26年预测EPS分别为0.77/1.03/1.35元，同比增长21.3%/34.1%/31.3%[2] 行业动态 - 豆包开源视频大模型“VideoWorld”有望激活“视觉市场”，相关A股公司有海康威视等[6][7] - AIDC配电未来呈预制化、模组化、智能化趋势，利好配电及相关企业[2]

AI领域 - DeepSeek V3/R1满血版上线华为云，昇腾云服务可实现免代码一键部署，上海证券认为AI模型迭代有望加速[2] - 南威软件、万兴科技、天融信、景嘉微等公司完成对DeepSeek相关模型的适配或对接[3][16] 无人驾驶领域 - 小鹏汽车5月将推MONA M03 MAX，搭载顶尖自动驾驶技术，何小鹏认为未来10年高阶智能驾驶渗透率将从2%提至50%，甚至80% - 90%[4] - 德赛西威智驾域控产品行业第一，2024年1 - 8月市占率23.90%，高算力平台已配套多家车企[5] 市场表现 - 市场较上一交易日放量413亿元，两市成交10亿以上个股增加19家至349家，华为、AI、机器人概念个股数分别为176、143、113只[9] - 创一年新高个股较上一交易日减少10家至136家，华为、机器人、AI概念分别有59、51、50家个股创一年新高，封板率73%[14] 公司要闻 - 博实股份与人形机项目处在原理样机研发过程中，富临精工拟1.1亿元投建机器人智能电关节模组项目[16] - 银轮股份获北美某著名汽车品牌新能源汽车散热器项目定点[16] 主力动向 - 金财互联获国盛证券宁波桑田路等多家机构买入，金额分别为9316.97万、9167.42万、4008.76万、3825.52万、3232.79万[17]