券商8月金股推荐情况 - 截至8月1日已有超过180只A股及港股标的入围券商8月"金股"名单 [1][2] - 东方财富获得6家券商集体推荐成为最被看好的标的 [1] - 东鹏饮料、大金重工、万华化学、沪电股份、洛阳钼业、牧原股份均获得3家券商看好 [2] - 华菱钢铁、中国化学、欣旺达、开立医疗、中国太保等20只标的获得2家券商看好 [2] - 港股标的中中国海洋石油、泡泡玛特、中国宏桥等获得券商看好 [2] 7月金股表现回顾 - 279只7月"金股"中有177只取得正收益占比63.44% [2] - 康辰药业以106.74%的月涨幅高居第一 [2] - 博瑞医药累计涨幅达82.05%位居第二 [3] - 苑东生物、东山精密、鼎通科技、统联精密4只标的涨幅均在50%以上 [3] - 35只券商金股指数中33只在7月实现正收益 [3] - 开源证券金股指数以15.07%涨幅居首平安证券以13.49%紧随其后 [3] 重点推荐标的分析 - 东方财富构建以"东方财富网"为核心的互联网财富管理生态圈聚集海量用户 [1] - 中国宏桥独创"铝电网一体化"和"上下游一体化"产业集群发展模式定价权强 [2] - 中国宏桥拥有自备电厂和自建输电网络煤价下行期成本优势逐渐体现 [2] 后市展望与配置建议 - A股后市或呈现震荡蓄势态势成长股估值、流动性将受益于弱美元环境 [1][3] - 8月主要焦点在政策面及业绩端需寻找新的预期差方向 [4] - 配置主线包括消费方向(服装鞋帽、汽车等)、科技方向(AI+、机器人等)、红利方向(银行等)及黄金 [4] - 港股或继续震荡上行看好科技成长及高股息占优的"哑铃"策略 [1][4] - 港股看好芯片、高端制造、部分互联网科技公司及通信、公用事业、银行等行业 [4]

宏观经济预期 - 超七成投顾对三季度宏观经济持中性或乐观态度，43%认为经济触底回升，17%认为运行正常 [24] - 上半年GDP达66.05万亿元，同比增长5.3%，47%投顾认为宏观政策处于宽松状态 [25] - 57%投顾预计三季度流动性取向为放松或中性偏松，29%预期增量资金持续入市 [26] A股市场预期 - 78%投顾看涨三季度A股，51%预计涨幅0%-5%，27%预计涨幅超5% [29] - 85%投顾预测上证综指运行上限在3500点及以上，42%集中在3500点附近 [29][18] - 超六成投顾认为市场以结构性行情为主，科技股、新消费、房地产和金融板块受青睐 [32] 行业配置偏好 - 59%投顾认为权益类资产配置价值最高，较二季度上升17个百分点 [35][19] - 科技板块中，39%看好人工智能，半导体和AI产业链受关注 [32] - 创新药板块38%投顾看好，49%认为估值合理，34%认为医改政策是核心驱动力 [34] 操作策略 - 44%投顾建议灵活掌握主题性投资思路，26%推荐价值投资 [37][20] - 72%投顾建议仓位保持五成以上，36%推荐80%-100%高仓位 [36] - 行业ETF配置中，38%偏好科技类ETF，18%倾向消费和金融ETF [38] 高净值客户行为 - 70%高净值客户二季度盈利，9%盈利超30%，51%选择加仓 [41] - 45%客户计划三季度追加资金，48%增量资金来自现金存款 [43] - 港股市场84%投顾认可投资价值，30%青睐科技龙头股，28%偏好高股息蓝筹 [44][45]

基金募集动态 - 汇添富上证科创板50成份ETF发起式联接基金募集期由原定8月8日提前至8月1日结束 [1] - 华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接、嘉实恒生港股通科技主题ETF募集截止日均从7月28日提前至7月30日 [1] - 科创50ETF东财募集截止日从7月31日提前至7月28日 鹏华国证机器人产业ETF募集截止日从8月1日提前至7月25日 [1] - 截至8月1日 年内已有224只基金提前结束募集 其中被动指数型基金68只 偏股混合型基金35只 [1] 科技主题基金受追捧原因 - 科技创新投资逻辑获市场认可 资金加速流向科技主题基金以捕捉产业先机 [1] - 基金管理人主动压缩募集周期以高效捕捉科技板块投资窗口期 [1] - 供需双方形成双向奔赴 产品吸引力提升与资金配置效率优化共同推动提前结募 [1] 提前结募的运营优势 - 释放募集环节资源 集中配置于投研能力建设等核心价值环节 [2] - 主动型基金可快速布局科技领域 被动型基金能借助先发优势积累规模与知名度 [2] - 传递市场认可信号 为后续持续营销和规模扩张奠定基础 [2] 权益市场未来展望 - 中长期A股主线将围绕中国制造 科技成长（AI应用、半导体）、新消费等方向受看好 [3] - PPI回暖预期或带动工业企业利润修复 推动市场转向基本面行情 [3] - 短期关注方向包括AI产业、国产算力 军工与半导体盈利潜力提升 大金融板块回调后配置性价比显现 [3]

市场表现 - 市场全天震荡调整，三大指数小幅收跌，沪指报3559.95点跌0.37%，深证成指报10911.32点跌0.17%，创业板指报2322.63点跌0.24% [1] - 沪深两市全天成交额1.60万亿元，较上个交易日缩量3377亿元 [1] - 个股涨多跌少，全市场超3300家个股上涨 [3] 板块热点 - 医药板块全线逆势走强，创新药概念延续强势，昂利康涨停；中药股展开补涨，维康药业涨停 [2] - 光伏概念反弹，捷佳伟创涨停；午后AI应用端活跃，智能体方向领涨，鼎捷数智涨超10%；数据要素概念走强，深桑达A涨停 [2] - 中药、电力设备、AI智能体、造纸等板块涨幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板块跌幅居前 [1] 机构观点 - 巨丰投顾认为中报密集披露期业绩分化将凸显，实打实盈利增长的板块和个股将成为资金追逐核心，建议关注半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域 [4] - 摩根士丹利基金指出A股市场将沿中国制造主线演绎，看好科技成长（AI应用、半导体）、中国制造（高端机械、汽车、军工、医药）及新消费领域 [4] - 安爵资产认为市场呈现资金分歧扩大、政策驱动深化特征，8月或延续震荡偏强走势，呈现"顺周期搭台，成长唱戏"格局 [5] 行业动态 - 美团、淘宝闪购、饿了么、京东发文呼吁抵制无序竞争，不以显著低于成本价格销售商品和服务 [6] - 上海市计划至2025年底新建成大型以上算力中心不少于5个，全市算力中心智算规模争取达到100 EFLOPS（FP16）以上，先进存储容量占比达30%以上 [7] - 英诺赛科回应与英伟达合作称处于测试阶段尚无实质订单，公司凭借大功率氮化镓技术入围英伟达合作伙伴名录 [7]

集泰股份产品动态 - 公司现有甲基硅油、乙烯基硅油具备耐热性好、耐氧化稳定性、电气绝缘性、疏水性等特性，适配导热硅胶片制作 [1] - 目前未推出专门针对机器人运动部件密封与缓冲需求的定制化产品 [1] - 将持续跟踪机器人等新兴领域技术发展及市场趋势，评估应用机会并加强技术储备 [1] 食品饮料ETF表现 - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，近五日下跌3.57%，市盈率19.86倍 [3] - 最新份额57.6亿份，减少1350万份，主力资金净流出6047.3万元 [3] - 估值分位16.81% [3] 游戏ETF表现 - 跟踪中证动漫游戏指数，近五日上涨3.22%，市盈率44.17倍 [3] - 最新份额70.4亿份，增加3.2亿份，主力资金净流出3002.6万元 [3] - 估值分位65.68% [3] 科创半导体ETF表现 - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，近五日下跌1.39% [3] - 最新份额3.7亿份，增加200万份，主力资金净流出1411.5万元 [3] 云计算50ETF表现 - 跟踪中证云计算与大数据主题指数，近五日上涨3.62%，市盈率114.05倍 [4] - 最新份额4.3亿份，减少1000万份，主力资金净流入474.7万元 [4] - 估值分位91.15% [5]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.18%报24727.78点 恒生科技指数跌0.12%报5446.61点 国企指数跌0.01%报8882.04点 红筹指数跌0.29%报4237.39点 [1] - 大型科技股多数转涨 美团 阿里巴巴涨2.5% 百度涨2% 京东涨超1% 小米飘红 快手跌2% 网易 腾讯飘绿 [1] - 黄金股表现活跃 国际现货黄金重回3290美元上方 [1] - 纸业股走强 晨鸣纸业 玖龙纸业涨幅居前 广东造纸业发布反内卷倡议书 行业密集涨价 [1] - 稳定币概念股多数上涨 香港稳定币牌照申请窗口开启 [1] - 石油股跌幅明显 中国石油化工跌近5% 中国石油跌超2% 预计上半年净利同比下降39.5%-43.7% [1][9] - 中资券商股 香港本地消费股 婴童概念股 煤炭股 教育股 保险股 汽车股多数表现低迷 [1] 企业动态 - 大悦城地产拟私有化 每股对价0.62港元较7月17日收市价溢价67.57% 总金额约29.32亿港元 交易完成后大悦城控股及得茂将分别持股96.13%及3.87% [2] - 恒大汽车延迟寄发通函至2025年8月29日 涉及重大关连交易及出售荟保有限公司和Flaming Ace Limited股份 [2] - 开拓药业-B完成KX-826酊1.0%治疗雄激素脱发III期临床试验患者入组 [2] - 李氏大药厂Socazolimab获国家药监局批准用于广泛期小细胞肺癌一线治疗 [3] - 恒瑞医药SHR-8068注射液 阿得贝利单抗注射液 贝伐珠单抗注射液临床试验获批 [4] - 恒瑞医药HRS-5041获批开展治疗前列腺癌临床试验 [5] - 深圳高速公路股份6月外环项目路费收入1.06亿元 [6] - 大成生化科技附属与东北电力及辽宁电力订立锅炉翻修EPC合约 最高代价1.291亿元 [6] - 小黄鸭德盈附属签约开发AI营销系统 拓新收益来源 [7] - 汽车之家上半年收入总额32.12亿元同比减少7.75% 净利润7.72亿元同比减少15.99% [8] 机构观点 - 东吴证券称美元资产上涨或减少全球资金对中国资产关注 对等关税截止日临近市场预期税率"缓"+"降" [10] - 中信证券认为市场对细分行业信心增强 新能源汽车 半导体及消费电子盈利预期上修 新能源车与半导体业绩预期分歧大 消费电子景气确定性强 [10] - 平安证券(香港)建议关注人工智能 机器人 半导体 工业软件等科技板块及创新医药 中医药和医疗板块 [11] - 华泰证券看好港股机会 恒生科技修复空间或更大 人民币被低估或有升值空间 港股吸引力有望提高 [11]

智通财经APP讯，荣泰健康(603579.SH)发布公告，近日，公司与深圳丰厚沃天创业投资有限公司(以下 简称"丰厚沃天")签订了《天津鼎汇二号股权投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》(以下简称"合伙协 议")，在确保满足日常经营资金需求、总体投资风险可控的前提下，为了进一步拓展新兴领域的投资， 充分利用专业机构的经验和资源，公司作为有限合伙人以自有资金人民币1,000万元出资认购天津鼎汇 的基金份额，持股比例占合伙企业目前已募集认缴出资总额的10.3648%。 该基金直接或间接投资于中国境内的智能制造、新信息技术、半导体等相关领域的私募股权投资基金 （包括但不限于IPO战配基金）、未上市企业、上市企业非公开发行和交易的普通股（含上市公司定向 增发、大宗交易、协议转让等），也可以投向其他行业和领域的私募股权投资基金或企业/项目。 ...

政府投资基金政策 - 国家发展改革委起草《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》 提出加强对政府投资基金布局规划和投向指导 突出政府引导和政策性定位 防止同质化竞争和对社会资本产生挤出效应 [1] A股市场表现 - A股市场震荡 上证指数创今年以来新高 创业板指跌逾1% 超1700只股票上涨 逾50只股票涨停 钢铁、石油石化、传媒板块领涨 [1] - A股融资余额报19684.21亿元 创逾10年新高 7月以来增加超1300亿元 [1][6] - 融资资金净买入居前的个股集中于算力、半导体、新能源汽车等科技赛道 共有56股累计净买入超5亿元 [6] 保险行业 - 人身险产品预定利率将迎来首次调降 普通型、分红型保险产品的预定利率最高值将分别调降至2.0%、1.75% 万能型保险产品最低保证利率最高值将调降至1.0% [2] - 预定利率下调后 分红型保险产品将成为人身险公司的销售重点 [2] 上市公司分红 - 沪市1501家上市公司已派现1.38万亿元 12家沪市公司推出中期分红方案 合计派现超43亿元 [3] - 东鹏饮料、药明康德等公司预计派现金额均超过10亿元 [3] 游戏行业 - 游戏行业用户活跃度和收入规模等数据明显提升 ST华通、浙数文化、游族网络盈利大幅预增 完美世界、冰川网络、文投控股等预计成功扭亏 [3] - 游戏版号发放常态化推动更多新游上市 促进了游戏公司的业绩释放 [3] 创新药行业 - 中国创新药行业正从"跟随式创新"迈向"全球领跑" 创新药上半年获批上市数量创新高 国内创新药屡屡达成"天价授权交易" [4] - 生物医药行业上半年表现出色 获得过去三年同期最好的收益 [4] A股公司赴港上市 - 已有超40家企业正式递表港交所 另有30余家企业已公告启动相关流程 [5] - 内地监管部门正考虑为来港的A股公司设置最低市值要求 市值门槛或从100亿元提升至200亿元 [5] 光伏产业链 - 多晶硅主力合约尾盘一度触及涨停 收盘大涨8.87% 报54705元/吨 逼近上市以来最高价格 [7] - 广期所调整多晶硅等三大品种的交易限额 工业硅、多晶硅、碳酸锂三大主力合约开仓量不得超过500手 [7] 旅游行业 - "避暑游"搜索量大幅上涨 同比增长47% 西北、东北、西南地区成为热门目的地 [8] - 上市旅游公司推出音乐会、水枪节、反季节出境避暑等特色项目 [8] 上市公司定增 - 今年以来A股已有76家上市公司定增落地 实际募资总额为6633.02亿元 同比大增667.15% [8] 宁德时代业绩 - 宁德时代上半年实现总营收1788.9亿元 同比增长7.3% 归母净利润304.9亿元 同比增长33.3% [9] - 公司宣布2025年中期分红方案 向全体股东每10股派发现金分红10.07元 合计分红金额45.73亿元 [9]

报告核心观点 市场冲高回落但总体向好趋势未改，短期内可积极参与结构性机会，关注科技线、消费线、大金融板块和“反内卷”方向；中长期指数大概率震荡偏强运行，可积极参与A股市场 [7]。 市场数据 - 2025年7月31日，上证指数收盘3615.72点，涨0.17%；深证成指收盘11203.03点，跌0.77%；创业板指收盘2367.68点，跌1.62%；科创50收盘1058.57点，跌1.11%；北证50收盘1439.64点，跌1.75%；沪深300收盘4151.24点，跌0.02% [1] - A股市场中，上证指数总市值697223亿元，流通市值545996亿元，市盈率12.88，市净率1.34；深证成指总市值236059亿元，流通市值201804亿元，市盈率21.76，市净率2.30；创业板指总市值65835亿元，流通市值52968亿元，市盈率30.87，市净率4.27；科创50总市值36894亿元，流通市值25464亿元，市盈率57.86，市净率4.47；北证50总市值3142亿元，流通市值2198亿元，市盈率48.59，市净率4.86；沪深300总市值612738亿元，流通市值461011亿元，市盈率11.97，市净率1.32 [2] 财信研究观点 市场策略 - 分市场看，万得全A指数跌0.40%，收于5643.6点；上证指数涨0.17%，收于3615.72点；科创50指数跌1.11%，收于1058.57点；创业板指数跌1.62%，收于2367.68点；北证50指数跌1.75%，收于1439.64点，蓝筹板块风格跑赢，创新型中小企业风格跑输 [4] - 分规模看，上证50指数涨0.38%，收于2819.35点；中证A100指数跌0.06%，收于3949.29点；沪深300指数跌0.02%，收于4151.24点；中证500指数跌0.65%，收于6314.69点；中证1000指数跌0.82%，收于6718.48点；中证2000指数跌0.90%，收于2846.33点，超大盘股板块风格跑赢，小微盘股板块风格跑输 [5] - 分行业看，钢铁、石油石化、传媒涨幅居前，汽车、计算机、电力设备跌幅居前 [5] - 资金层面，万得全A指数1712家公司上涨，3557家公司下跌，涨停公司55家，跌停公司10家，全市场成交额18709.76亿元，较前一交易日增加416.67亿元 [5] - 市场冲高回落，红利方向反弹，影视院线板块、三胎概念、油气板块表现强势，稳定币、固态电池等板块调整 [5][6] 基金研究 - 7月30日，LOF基金价格指数上涨0.02%，ETF基金价格指数下跌0.51%，上证50ETF上涨0.31%，沪深300ETF下跌0.07%，中证500ETF下跌0.65%，标普500ETF下跌0.18%，日经225ETF基金上涨0.07%，德国30ETF上涨0.27%，法国CAC40ETF上涨0.17%，黄金ETF上涨0.19%，豆粕ETF上涨0.98%，嘉实原油上涨3.21%，ETF总成交额约3669.43亿元，油气资源类品种表现突出 [9] 债券研究 - 7月30日，1年期国债到期收益率下行1.5bp至1.40%，10年期国债到期收益率下行2.9bp至1.72%，1年期与10年期国债期限利差收窄1bp至32bp；1年期国开债到期收益率下行1.0bp至1.51%，10年期国开债到期收益率下行3.3bp至1.79%；DR001下行4.8bp至1.32%，DR007下行4.7bp至1.52%；国债期货10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.03%；3年期AAA级信用利差上行1.46bp至23.85bp，3年期AA - AAA级等级利差持平在22.00bp [11] 重要财经资讯 宏观经济 - 中共中央政治局7月30日召开会议，决定10月召开二十届四中全会，研究“十五五”规划建议，分析当前经济形势，部署下半年经济工作，强调保持战略定力，推动经济质升量增，做好多方面工作 [13][14] - 央行7月30日开展3090亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日1505亿元逆回购到期，单日净投放1585亿元 [19] 财经要闻 - 国务院新闻办介绍育儿补贴制度，国家全面实施，基础标准每孩每年3600元，地方政策要规范衔接，此前补贴高的评估备案后可继续执行，政策至少在地市级统筹 [21][22] - 国家发改委征求政府投资基金相关意见，强调基金在长期布局领域发挥跨周期和逆周期调节作用，支持现代化产业体系建设 [24] 行业及公司动态 行业动态 - 涛涛车业与宇树科技达成战略合作，融合渠道与技术优势，开拓机器人海外市场等领域 [26] - 2025年H1连锁超市企业仍面临较大压力，47.5%企业销售额同比增长，37.5%企业净利润同比增长，门店总数增长，来客数分化，面临消费市场下行等挑战 [28] - 7月30日，逐际动力发布全尺寸通用人形机器人LimX Oli，售价15.8万元起，8月8日亮相北京世界机器人大会 [30] 重点公司跟踪 - 维力医疗2025H1实现归母净利润1.21亿元，同比增长14.17%，各产品收入有增有减，内销受医疗整顿影响，外销业务增长 [31][32] 湖南经济动态 湘股动态 - 威胜信息2025年上半年实现营业收入13.68亿元，同比+11.88%；归母净利润3.05亿元，同比+12.24%；Q2营收8.13亿元，环比增长46.29%；归母净利润1.66亿元，环比增长18.92%；各板块和地区业务均有增长，在手订单充盈，推出创新产品 [33][34] 湖南省地方动态及政策 - 湖南省体育局印发《2025年湖南省足球联赛竞赛规程》，赛事9 - 12月举行，旨在培养足球人才，促进多方面发展 [36] - 2025年6月末湖南各项贷款余额78464亿元，同比增长6.7%，存款增长8.3%，社会融资规模增量保持较高水平 [38]

截至2025年7月30日收盘，宇晶股份股价报27.10元，较前一交易日下跌2.73%，成交额1.45亿元，换手 率4.02%。 宇晶股份主要从事精密数控机床设备的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、汽车制造、半导体等 领域。公司属于通用设备行业，涉及工业母机、半导体等概念。 7月29日，宇晶股份公告称，公司副总经理、董事会秘书周波评计划减持不超过14.79万股，占公司总股 本的0.0720%，减持原因为个人资金需求。 7月30日，宇晶股份主力资金净流出2338.88万元，占流通市值的0.65%。 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 ...