基金分配政策与执行情况 - Cohen & Steers基础设施基金自2015年3月起实施管理分配政策 旨在通过每月按每股固定比率派发分配 将基金的长期总回报潜力传递给股东 该政策为基金提供了更大的灵活性 以便在全年实现长期资本收益并定期向股东分配 [2] - 基金的月度分配可能包含长期资本收益 短期资本收益 净投资收益及/或资本返还 资本返还是指分配金额超过基金净投资收益和已实现净资本收益的部分 该部分将从基金资产中支付 资本返还本身不构成应税收入 但会降低股东持有基金份额的税基 [3] - 基金董事会可随时修订 终止或暂停管理分配政策 这可能对基金股份的市场价格产生不利影响 [2] 2025年12月及年度累计分配详情 - 2025年12月31日将支付的单次分配金额为每股0.1550美元 全部100.00%来源于已实现长期资本收益 净投资收益和已实现短期资本收益在本次分配中占比均为0.00% [6] - 2025财年截至12月31日的累计分配总额为每股1.8600美元 其构成如下：净投资收益占比最高 为49.45% 对应每股0.9198美元 已实现长期资本收益占比36.66% 对应每股0.6819美元 已实现短期资本收益占比5.83% 对应每股0.1084美元 资本返还占比8.06% 对应每股0.1499美元 [6] - 基金估计其已分配的金额超过了其收入和资本收益 因此部分分配可能属于资本返还 分配金额和来源仅为估计值 可能会随时间变化 且并非用于税务报告目的 [6] 基金业绩与分配率信息 - 截至2025年11月30日 基金在2025年内的累计总回报率为17.97% 同期累计分配率为7.08% [9] - 截至2025年11月30日的五年期间 基金平均年化总回报率为9.54% 当前年化分配率为7.08% [10] - 上述业绩和分配率信息基于基金的每股资产净值计算 资产净值等于基金持有的所有证券及其他资产的总市值减去总负债 再除以已发行股份总数 [8] 公司背景与信息获取 - Cohen & Steers是一家领先的全球投资管理公司 专注于实物资产和另类收入领域 包括上市及私募房地产 优先证券 基础设施 资源类股票 商品以及多策略解决方案 公司成立于1986年 总部位于纽约 在伦敦 都柏林 香港 东京和新加坡设有办事处 [12] - 股东可通过其财务顾问或访问公司网站获取基金的最新定期报告和其他监管文件 这些文件也可在美国证券交易委员会的EDGAR数据库中查阅 [10]

基金分配政策与执行情况 - 科恩&斯蒂尔斯房地产投资信托及优先收益基金（RNP）宣布了2025年12月31日支付的分配资金来源以及本财年迄今的累计分配信息 [1] - 该基金自2017年12月起实施管理分配政策，旨在通过每月按每股固定利率宣布分配，实现长期总回报潜力，该政策赋予基金更大灵活性以实现和分配长期资本收益 [2] - 基金的月度分配可能包含长期资本收益、短期资本收益、净投资收益和/或资本返还，资本返还是指分配金额超过基金净投资收益和已实现资本净收益的部分，该部分将从基金资产中支付 [3] - 分配金额可能因投资组合和市场条件变化等多种因素而异，且年末前最终税收特征无法确定，实际金额和来源可能调整 [3][6] 2025年12月及财年迄今分配估算 - 2025年12月单次分配总额为每股0.1360美元，其中净投资收益占98.46%（每股0.1339美元），资本返还占1.54%（每股0.0021美元），短期和长期资本收益均为0% [6] - 2025财年迄今（截至12月31日）累计分配总额为每股1.6320美元，其中净投资收益占69.33%（每股1.1314美元），资本返还占30.67%（每股0.5006美元），短期和长期资本收益均为0% [6] - 基金估计其分配金额已超过其收入和资本收益，因此部分分配可能属于资本返还，资本返还并不一定反映基金的投资表现，也不应与“收益率”或“收入”混淆 [6] 基金业绩与分配率信息 - 截至2025年11月30日，基金在2025财年迄今的累计总回报率为7.79% [9] - 同期，基金的累计分配率为7.71% [9] - 截至2025年11月30日的五年期间，基金的平均年化总回报率为6.80% [10] - 基金的当前年化分配率为7.71% [10] - 上述业绩和分配率信息基于基金的每股资产净值计算，而股东的投资价值由基于公开市场供需关系的基金市价决定 [8] 公司背景 - 科恩&斯蒂尔斯是一家全球领先的投资管理公司，专注于实物资产和另类收入，投资领域包括上市及私募房地产、优先证券、基础设施、资源股票、大宗商品以及多策略解决方案 [13] - 公司成立于1986年，总部位于纽约，在伦敦、都柏林、香港、东京和新加坡设有办事处 [13]

基金宣布年终资本利得分配 - Cohen & Steers Quality Income Realty Fund, Inc. (RQI) 董事会宣布了一项年终资本利得分配，除常规月度分配外，此举旨在满足基金2025年联邦消费税的分配要求，该分配的大部分将对股东在2025年纳税 [1] - 此次长期资本利得分配为每股0.13美元，除息/登记日为2025年12月29日，支付日为2026年1月6日 [2] 管理分配政策与分配构成 - 基金自2011年12月起实施管理分配政策，旨在通过设定每股固定费率的定期月度分配，提供长期总回报潜力，并增加实现和分配长期资本利得的灵活性 [2] - 基金的月度分配可能包含长期资本利得、短期资本利得、净投资收入和/或资本返还，资本返还部分不征税，但会降低股东的税基，且来自房地产投资信托基金投资的分配可能在年末后根据其报告性质被重新定性 [3] - 2025年12月的当前分配全部（100%）来自已实现长期资本利得，每股0.13美元 [6] - 2025年年初至今的累计分配总额为每股1.09美元，其中54.10%来自已实现长期资本利得（每股0.5897美元），30.67%来自净投资收入（每股0.3343美元），15.23%来自已实现短期资本利得（每股0.1660美元） [6] 基金表现与分配率信息 - 截至2025年11月30日，基金年初至今累计总回报率为6.79%，同期累计分配率为8.54% [9] - 截至2025年11月30日的五年期平均年化总回报率为8.07%，当前年化分配率为7.52% [9] - 当前年化分配率基于每股0.080美元的当前月度分配率年化计算，未包含每股0.13美元的长期资本利得分配 [10] 公司背景 - Cohen & Steers是一家全球领先的投资管理公司，专注于实物资产和另类收入，包括上市及私募房地产、优先证券、基础设施、资源股票、大宗商品以及多策略解决方案，公司成立于1986年，总部位于纽约 [13]

公司公告核心内容 - Cohen & Steers宣布了旗下8只封闭式基金在2026年第一季度的月度分红计划 [1] - 分红将分别于2026年1月30日、2月27日和3月31日支付，对应的除息日/记录日分别为1月13日、2月10日和3月10日 [2] 各基金分红详情 - **Cohen & Steers Quality Income Realty Fund, Inc. (RQI)**: 月度分红上调0.010美元至每股0.090美元，调整旨在反映当前市场状况 [2] - **Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund, Inc. (FOF)**: 月度分红为每股0.087美元 [1] - **Cohen & Steers Limited Duration Preferred and Income Fund, Inc. (LDP)**: 月度分红为每股0.131美元 [1] - **Cohen & Steers Select Preferred and Income Fund, Inc. (PSF)**: 月度分红为每股0.126美元 [1] - **Cohen & Steers Tax-Advantaged Preferred Securities and Income Fund (PTA)**: 月度分红为每股0.134美元 [1] - **Cohen & Steers Total Return Realty Fund, Inc. (RFI)**: 月度分红为每股0.080美元 [1] - **Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund (RLTY)**: 月度分红为每股0.110美元 [1] - **Cohen & Steers REIT and Preferred and Income Fund, Inc. (RNP)**: 月度分红为每股0.136美元 [1] 分红政策与构成 - 部分基金（PTA, RLTY, LDP, PSF）支付定期月度现金分红，分红水平可能不时调整，其构成可能包括净投资收益、已实现资本利得和/或资本返还 [3] - 资本返还指分红金额超过基金净投资收益的部分，该部分从基金资产中支付，根据联邦税收规定，部分或全部资本返还可能被作为普通收入征税 [3] - 月度分红金额可能因投资组合和市场状况变化等多种因素而变动 [3] - 部分基金（FOF, RFI, RNP, RQI）根据其管理分红计划宣布月度分红，该政策使基金在实现长期资本利得和进行月度定期分配方面更具灵活性 [4] - 基金投资于房地产投资信托基金、业主有限合伙企业和/或其他封闭式基金所产生的分红，在年末后可能被定性为资本利得和/或资本返还 [5] - 所有基金的分红可能包含净投资收益、长期资本利得、短期资本利得和/或资本返还 [6] 公司背景 - Cohen & Steers是一家全球领先的投资管理公司，专注于实物资产和另类收入，包括上市及私募房地产、优先证券、基础设施、资源股票、大宗商品以及多策略解决方案 [9] - 公司成立于1986年，总部位于纽约，在伦敦、都柏林、香港、东京和新加坡设有办事处 [9] - 公司股票在纽约证券交易所上市，代码为CNS [11]

印度基金公司宣布提高管理分配政策 - 印度基金公司董事会批准将其管理分配政策提高20%，季度分配的年化率将从10%提升至12%，该年化率基于宣布日期前三个日历月的平均每日资产净值计算 [1] - 新的分配率将于2026年3月31日支付的分配开始生效，适用于截至2026年2月20日登记在册的所有股东，新提高的分配率将至少生效一年 [2] 基金经理对印度市场的观点 - 印度前景依然令人鼓舞，在连续两年强劲回报后，2025年市场出现停顿，表现逊于全球新兴市场，但政策支持果断，包括减税、劳工改革和降息以提振内需 [2] - 盈利增长预期正在转变，资本支出正扩展到更多支持印度全球制造业和科技雄心的战略领域，尽管估值仍处于溢价水平，但相对于新兴市场同行，印度正变得越来越有吸引力 [2] - 市场关注的下一个重要里程碑之一将是美印贸易协议 [2] 基金管理人背景信息 - 基金管理人Aberdeen Investments是全球最大的资产管理公司之一，在管理封闭式基金方面拥有可追溯至20世纪80年代的丰富经验 [4] - 截至2025年9月30日，Aberdeen Investments的资产管理规模约为5150亿美元，封闭式基金是其在美国及全球的重要客户基础，管理着15只美国封闭式基金和13只非美国封闭式基金，总资产达261亿美元 [4] 基金分配来源构成（估计） - 当前每股分配的估计金额为0.9060美元，其100%的来源被估计为资本返还 [7] - 本财年迄今累计每股分配的估计金额为2.2060美元，其100%的来源被估计为资本返还 [8] - 报告中的分配金额和来源仅为估计值，并非用于税务报告目的，本年度所有分配来源的最终确定需在财年结束后进行 [8] 基金业绩与分配率信息 - 截至2025年10月31日的五年期间，基金基于资产净值的平均年化总回报率为9.40% [9] - 基于资产净值的年化分配率为10.85%，而当前财年基于资产净值的累计总回报率为-5.43%，基于资产净值的累计分配率为8.16% [9] - 回报数据已扣除所有基金费用，并假设所有分配均以基金股息再投资计划获得的价格进行再投资 [9] 关于分配政策与基金运作的说明 - 根据美国证券交易委员会授予的豁免令，基金可以比《1940年投资公司法》第19(b)条及其下规则19b-1规定的限制更频繁地分配长期资本收益，因此基金在年度内支付的分配可能包括净收入、短期资本收益、长期资本收益和/或资本返还 [11] - 根据分配政策支付分配可能导致基金净资产减少，净资产减少可能导致基金年化运营费用比率上升，以及如果市场价格与每股资产净值密切关联，则可能导致基金每股市场价格下跌 [12] - 分配政策也可能对基金的投资活动产生负面影响，例如基金可能被迫持有比通常更多的现金头寸，或为支付分配而必须清算其本不会出售的证券 [12] 封闭式基金特性说明 - 封闭式基金在二级市场通过证券交易所交易，其投资回报和本金价值会波动，因此投资者的份额价值可能高于或低于原始成本 [14] - 封闭式基金的份额可能以高于（溢价）或低于（折价）基金投资组合资产净值的价格交易，基金在交易所的交易价格是外部市场因素的函数，不受基金董事会或投资顾问控制 [14][15] - 以溢价交易的基金，其溢价可能不可持续，而以折价交易的基金，其折价可能扩大也可能收窄，参与股息再投资计划的溢价交易基金的股东应注意，分配的再投资可能以高于资产净值的溢价进行 [15]

基金核心决策与业绩表现 - 董事会批准延续固定月度现金分红政策 该政策反映了基金净资产总值达到33%年内回报率的强劲表现[1] - 2025年度每股份红为0.88美元 相当于22%的现金分红回报率[1] 月度分红政策具体安排 - 基金将继续执行季度每股份红0.22美元的政策 其中季度前两个月每月支付0.07美元 第三个月支付0.08美元[2] - 董事会已宣布2026年1月至3月的具体分红安排 记录日和支付日详情见原文表格[3] 分红政策历史与现状变更 - 基金此前依据SEC的豁免令采用"管理分红政策" 允许更频繁地分配长期资本收益 但基金未来月度分红将不再依赖此豁免[3] - 基金目前计划按月分配全部或部分投资公司应税收入 并计划每年分配已实现的长期资本收益[4] 分红资金来源与税务说明 - 基于当前可用的会计记录 2025年向普通股股东支付的每笔分红在账面基础上100%来自实收资本 但这并非税务报告信息[5] - 分红各组成部分的预估会更新并随分红通知提供给在册股东 最终来源需在年底后确定 可能与月度预估不同[5] 基金基本信息 - Gabelli多媒体信托是一家非分散化、封闭式管理投资公司 总净资产为2.18亿美元 主要投资目标是资本长期增长[6] - 基金由Gabelli Funds, LLC管理 该公司是GAMCO Investors, Inc (OTCQX: GAMI)的子公司[6]

基金2026年股息政策 - Cornerstone Strategic Investment Fund (CLM) 和 Cornerstone Total Return Fund (CRF) 宣布了针对2026日历年的月度股息政策，股息金额已重新设定 [1] - CLM基金在2026年1月至3月期间，每月每股股息为$0.1215 [2] - CRF基金在2026年1月至3月期间，每月每股股息为$0.1176 [2] - 各基金董事会已批准2026日历年的股息百分比维持在基金资产净值(NAV)的21%，与本年持平 [2] 股息政策细节与特点 - 股息政策旨在维持稳定且高比率的股息分配，但股息不与基金的投资收入或资本利得挂钩，也不代表投资组合的收益率或投资回报 [3] - 股息金额每年基于10月最后一个交易日的基金资产净值和各董事会批准的年度化股息百分比进行重置 [2] - 股息可能由收益、资本利得、资本返还或这些类别的某种组合构成，资本返还是对股东原始投资的部分返还 [5] - 在2025日历年度，预计部分股息将包含资本返还 [6] 股息政策对股东的影响 - 董事会认为定期股息政策通过增加流动性和为个人股东管理投资提供灵活性，使股东受益 [4] - 股东可选择将股息以现金形式收取，或通过股息再投资计划将其再投资于基金的额外股份 [4] - 被指定为资本返还的股息不作为普通收入股息征税，但会降低股东持有基金股份的成本基础 [7] - 股东将在2026年2月中旬收到关于2025年度股息具体构成的税务申报信息 [7] 基金投资策略与组合构成 - 基金管理人Cornerstone Advisors, LLC通过投资于封闭式基金来捕捉全球经济波动带来的机会 [9] - 基金主要持有将其绝大部分资产投资于权益类证券的封闭式基金，也可能投资于固定收益或其他投资类别的基金 [9] - 投资于其他投资公司涉及与直接投资于底层工具基本相同的风险，但总回报会因这些公司的运营费用和咨询费而减少 [10] 管理分配政策的潜在影响 - 如果任何财年现金股息总额超过净收益，超额部分将减少基金总资产，并可能推高基金的费用比率 [11] - 存在基金投资组合净收益不足以抵消支付给股东的现金股息的风险，这可能导致基金资产耗尽 [11] - 为支付股息，基金可能需要在独立投资判断不主张的情况下出售部分投资组合，用于支付股息的资产将无法根据基金投资目标进行再投资 [11] 股份回购计划 - 各基金董事会已批准一项股份回购计划，授权管理层适时在公开市场进行回购 [12] - 回购可能在股价低于资产净值时择机进行，管理层合理认为回购可能提升股东价值 [12] - 股份回购活动将在相关财季的基金股东报告中披露 [12]

基金月度分红信息 - Cohen & Steers基础设施基金宣布2025年11月和12月的月度分红为每股0.155美元 [1][2] - 2025年11月分红除息日/记录日为11月12日，支付日为11月28日 [2] - 2025年12月分红除息日/记录日为12月9日，支付日为12月31日 [2] 管理分红政策 - 基金根据其管理分红计划宣布月度分红，该政策依据美国证券交易委员会的豁免救济实施 [2] - 管理分红政策使基金在实现长期资本利得方面更具灵活性，并能按月定期向股东进行分配 [2] - 基金董事会可随时修改、终止或暂停该管理分红政策 [2] 分红构成与税务处理 - 基金分红可能包括净投资收入、长期资本利得、短期资本利得和/或资本返还 [4] - 基金投资于房地产投资信托基金、业主有限合伙企业和/或封闭式基金所产生的分红，可能在年末后根据其报告的性质被定性为资本利得和/或资本返还 [3] - 股东不应仅根据公司提供的信息准备纳税申报表，应在日历年度末收到用于联邦所得税申报的1099-DIV表格 [5] 公司背景 - Cohen & Steers是一家全球领先的投资管理公司，专注于实物资产和另类收入，包括上市及私募房地产、优先证券、基础设施、资源类股票、大宗商品以及多策略解决方案 [7] - 公司成立于1986年，总部位于纽约，在伦敦、都柏林、香港、东京和新加坡设有办公室 [7] - 公司在纽约证券交易所上市，交易代码为CNS [9]

基金分配政策 - Clough Global Dividend and Income Fund董事会宣布月度现金分配为每股0.0526美元 [1] - 基金的受管理分配政策是将月度分配率设定为不低于基金经调整年终每股资产净值10%的十二分之一 [1] - 经调整年终资产净值将基于前日历年最后五个交易日的资产净值平均值计算 [1]

文章核心观点 - Cohen & Steers封闭式基金（FOF）宣布了2025年9月30日支付的月度股息分配细节以及本财年至今的累计分配情况 [1] - 基金自2021年12月起实施一项旨在通过定期月度分配实现长期总回报潜力的管理分配政策 [2] - 月度分配的资金来源可能包括长期资本利得、短期资本利得、净投资收入和/或资本返还 [3] 管理分配政策 - 管理分配政策旨在通过按每股固定比率宣布的定期月度分配来释放基金的长期总回报潜力 [2] - 该政策为基金提供了更大的灵活性，以便在全年实现长期资本利得并定期向股东进行月度分配 [2] - 基金董事会可随时修改、终止或暂停该管理分配政策 [2] 2025年9月月度分配详情 - 2025年9月30日支付的每股总分配额为$0.0870 [7] - 其中$0.0069（占比7.93%）来自净投资收入 [7] - 其中$0.0299（占比34.37%）来自已实现长期资本利得 [7] - 其中$0.0502（占比57.70%）来自资本返还 [7] - 来自已实现短期资本利得的金额为$0.0000（占比0.00%） [7] 2025财年至今累计分配详情 - 2025财年至今累计每股总分配额为$0.7830 [7] - 其中$0.2414（占比30.83%）来自净投资收入 [7] - 其中$0.4524（占比57.78%）来自已实现长期资本利得 [7] - 其中$0.0889（占比11.35%）来自资本返还 [7] - 来自已实现短期资本利得的金额为$0.0003（占比0.04%） [7] 基金业绩与分配率信息 - 截至2025年8月31日，基金年初至今累计总回报率为11.87% [10] - 同期累计分配率为6.19% [10] - 截至2025年8月31日的五年期平均年化总回报率为10.65% [11] - 当前年化分配率为8.25% [11] 分配信息获取与税务处理 - 每次月度分配时，相关信息将发布在基金官网并邮寄给股东 [4] - 分配的最终税务特征需在日历年结束后才能确定，并将通过1099-DIV表格提供 [4][8][12] - 本新闻稿中的分配金额和来源仅为估计值，可能会发生变化，且不用于税务申报目的 [7][12] 公司背景 - Cohen & Steers是一家全球领先的投资管理公司，专注于实物资产和另类收入 [13] - 公司成立于1986年，总部位于纽约，在伦敦、都柏林、香港、东京和新加坡设有办事处 [13]