iREIT+HOYA Capital is the premier income-focused investing service on Seeking Alpha. Our focus is on income-producing asset classes that offer the opportunity for sustainable portfolio income , diversification , and inflation hedging . Get started with a Free Two-Week Trial and take a look at our top ideas across our exclusive income-focused portfolios.It pays to be patient, especially when it comes to consumer staples stocks with durable brands. While near-term headwinds can cause price swings, patient inv ...

行业背景与投资逻辑 - 油价在触及2020年以来最低水平后从2026年的低点反弹 为投资者提供了买入行业巨头的机会[2] - 对全球经济增长和潜在衰退的担忧正在减弱 去年与关税相关的不确定性导致的油价波动也已消退[3] - 油价近期曾跌破每桶60美元 受供应过剩和需求疲软驱动 但本周已反弹至该关键水平上方[4][5] - 地缘政治热点地区推动了油价上涨 西德克萨斯中质原油自12月初以来首次回升至每桶60美元上方[4] - 欧佩克+近期宣布了取消减产的计划 但增产幅度低于最初提议 加之委内瑞拉和伊朗的近期事件 可能改善大型石油公司的前景[5] - 当前投资能源的最佳方式是选择大型综合性石油巨头[4] BP公司概况 - 公司是一家欧洲综合性石油巨头 在全球从事能源业务 向股东支付5.80%的丰厚股息[1] - 业务涵盖天然气生产和贸易 提供生物燃料 运营陆上和海上风能及太阳能发电设施 并提供脱碳解决方案和服务 如氢能和碳捕集、利用与封存[1] - 公司还涉足便利与出行业务 包括向批发和零售客户销售燃料 以及便利产品、航空燃料和嘉实多润滑油 近期以60亿美元向Stonepeak出售了嘉实多的多数股权 成立了一家合资企业[6] - 公司业务还包括炼油、供应和交易石油产品 以及运营电动汽车充电设施[6] - 公司生产和提炼石油和天然气 投资于上游、下游和替代能源公司 以及先进出行、生物技术、低碳产品、碳管理、数字化转型和电力与存储解决方案[7] - 沃尔夫研究公司给予买入评级 目标价为51美元[7] 雪佛龙公司概况 - 公司是一家美国跨国能源公司 主要专注于石油和天然气 为寻求布局能源领域的投资者提供更安全的选择 支付4.17%的丰厚股息 去年股息提高了5%[8] - 公司通过子公司全球经营综合性能源和化工业务 拥有出色的信用评级、多元化的运营、强劲的利润率以及每年支付和增加股息的悠久历史 可能是首家在委内瑞拉开展业务的综合性巨头[8] - 公司运营分为两个部门：上游部门涉及原油和天然气的勘探、开发、生产和运输[9] 下游部门涉及现金管理、债务融资、保险业务、房地产和科技业务[10] - 公司于2023年底宣布与赫斯公司达成最终协议 以530亿美元全股票交易收购赫斯全部流通股 基于2023年10月20日收盘价 每股收购价为171美元 包括债务在内的交易总企业价值为600亿美元[11] - 联邦贸易委员会批准了该交易 并于去年7月完成 为公司第三季度收益提供了坚实推动 业绩超出分析师预期[11] - 瑞银集团给予买入评级 目标价高达197美元[12] 康菲石油公司概况 - 公司是一家勘探与生产公司 于2024年底完成了以225亿美元收购马拉松石油的交易 为其投资组合增加了高质量资产 特别是在鹰福特和二叠纪盆地页岩区[13] - 公司提供3.20%的丰厚股息收益率[13] - 公司业务按地区划分：阿拉斯加部门主要勘探、生产、运输和销售原油、天然气和天然气液体 美国本土48州部门包括美国本土48个州和墨西哥湾的业务 加拿大业务包括阿尔伯塔省的Surmont油砂开发、不列颠哥伦比亚省富含液体的Montney非常规区以及商业运营[14] - 欧洲、中东和北非部门业务主要位于：北海挪威区域、挪威海、卡塔尔、利比亚、赤道几内亚 并在英国有商业和码头运营[14][17] - 亚太部门在中国、马来西亚和澳大利亚有勘探和生产业务 并在中国、新加坡和日本有商业运营 其他国际部门包括在哥伦比亚的权益以及与先前在其他国家运营相关的或有事项[15] - 业务活动还包括：与液化天然气相关的加工、液化、运输和再气化 通过管道运输原油 以及运输、储存 天然气营销 以及运营天然气制油厂 将原油精炼成石油产品 营销原油、精炼产品和润滑油 制造和营销可再生燃料 通过管道、船舶、机动设备和铁路运输原油和精炼产品 制造和营销商品石化产品、工业用塑料以及燃料和润滑油添加剂[16] - 杰富瑞集团给予买入评级 目标价为120美元[15] 埃克森美孚公司概况 - 公司管理着行业领先的资源组合 是全球最大的综合性燃料、润滑油和化工公司之一 交易价格低于公允价值18% 股息收益率为3.27%[18] - 油价下跌为投资者提供了绝佳的入场点 公司是全球最大的国际综合性石油和天然气公司 在美国、加拿大、南美、欧洲、亚洲等地勘探和生产原油和天然气[18] - 公司还制造和销售商品石化产品 包括烯烃、芳烃、聚乙烯和聚丙烯塑料 以及特种产品 并运输和销售原油、天然气和石油产品[19] - 顶级华尔街分析师预计公司将在更高的油价环境中保持主要受益者地位 并对公司资本配置策略的显著积极转变持非常乐观的态度[19] - 公司在上游投资组合和需求进一步复苏方面具有优势 与同行相比 公司在下游/化工领域有更大的业务敞口[20] - 公司于2024年以595亿美元全股票交易完成了对页岩油巨头先锋自然资源公司的收购 该交易创造了美国最大的油田生产商 并保证了十年的低成本生产[20] - 瑞银集团给予股票买入评级 目标价为145美元[20] 道达尔能源公司概况 - 公司是一家综合性能源和石油公司 成立于1924年 是七大石油超级巨头之一 是一家法国综合性巨头 提供高达6.04%的股息[21] - 公司通过四个部门运营：勘探与生产部门在全球约50个国家从事石油和天然气勘探与生产活动[21] - 综合天然气、可再生能源与电力部门从事：勘探与生产 综合天然气 可再生能源和电力 炼油、化工、营销和服务 液化天然气生产 航运、贸易和再气化活动 液化石油气、石油焦和硫磺、天然气和电力的贸易 天然气运输 利用天然气、风能、太阳能、水力发电和沼气发电 能源储存活动 以及开发和运营生物甲烷生产装置 并提供能效服务[22] - 道达尔能源炼油与化工部门精炼石化产品 包括烯烃和芳烃 以及聚合物衍生物 如聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯和烃类树脂 还转化生物质和加工弹性体 该部门也交易和运输原油和石油产品[23] - 营销与服务部门生产和销售润滑油 并供应和销售石油产品 包括散装燃料、航空和船用燃料、特种流体、压缩天然气、液化石油气和沥青 以及燃料支付解决方案 公司还运营着大约15,500个服务站[24] - 杰富瑞集团给予买入评级 目标价为74.82美元[24]

文章核心观点 - 作者是一位拥有并购和商业估值深厚经验的金融专业人士 其个人投资组合和平台覆盖的核心行业包括科技、房地产、软件、金融和消费品[1] - 作者长期投资沃尔玛公司 并多次增持 认为其股价表现多年来超出预期[1] - 作者相信股息投资是实现财务自由最直接、最易行的途径之一 并旨在通过分享见解帮助他人共同成长[1] 作者背景与投资方法 - 作者是金融专业人士 在并购和商业估值方面有深厚经验 日常工作涉及财务建模、商业及财务尽职调查、交易条款谈判等[1] - 作者的投资方法融合了价值投资的永恒智慧和对稳定收入的热爱 通过股息投资为其财务基础建立了坚实的支柱[1] - 作者的个人投资组合和平台覆盖的核心行业包括科技、房地产、软件、金融和消费品[1] 作者持仓与免责声明 - 作者披露其通过股票所有权、期权或其他衍生品在META、NVDA、AMZN、GOOG中拥有多头头寸[2] - 文章内容不构成投资推荐或任何形式的投资建议[3] - 文章表达作者个人观点 作者未因本文获得报酬（来自Seeking Alpha的除外） 且与文中提及的任何公司均无业务关系[2]

文章核心观点 - iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) 与 Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) 是两只备受收入型投资者青睐的股息ETF 投资者常常难以在两者之间做出选择 [1] 相关产品 - iShares Core Dividend Growth ETF 交易代码为 DGRO [1] - Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF 交易代码为 VYM [1]

文章核心观点 - 文章认为单纯比较股息ETF的总回报率是完全没有抓住重点的[1] - 文章展示SPY与Schwab美国股息权益ETF（SCHD）的滚动总回报率图表仅是为了重申SCHD的定位[1] - SCHD的回报表现经常能赶上更广泛的市场[1] 分析师背景与研究方法 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验[1] - 分析重点在于股票估值、市场趋势和投资组合优化以发掘高增长投资机会[1] - 曾在巴克莱银行担任副总裁领导模型验证、压力测试和监管金融团队在基本面和技术分析方面具备深厚专业知识[1] - 与作为研究合伙人的妻子共同撰写投资研究结合双方互补优势提供高质量、数据驱动的见解[1] - 研究方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合[1] - 对宏观经济趋势、公司盈利和财务报表分析有特别的兴趣旨在为寻求跑赢市场的投资者提供可操作的思路[1]

文章核心观点 - 文章认为单纯比较股息ETF的总回报率是完全没有抓住重点的 作者通过比较SPY和嘉信美国股息股票ETF的总回报走势图 旨在重申后者的定位 即该ETF的表现在长期中经常能赶上更广泛的市场指数[1] 作者背景与研究方法 - 作者自称是一名拥有超过20年经验的股票分析师 专注于量化研究、金融建模和风险管理[1] - 其研究重点包括股票估值、市场趋势和投资组合优化 旨在发掘高增长投资机会[1] - 作者曾在巴克莱银行担任副总裁 领导模型验证、压力测试和监管财务团队 在基本面和技术分析方面均有深厚专长[1] - 作者与其研究伙伴共同撰写投资研究 结合双方优势 提供高质量、数据驱动的见解[1] - 其研究方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合 对宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析有特别兴趣[1]

文章核心观点 - 作者认为Main Street Capital是其所持有业务发展公司中最具吸引力的一家 甚至可以论证它是该行业中最优秀的公司 堪称行业之王 [1] 作者背景与投资理念 - 作者是一名金融专业人士 在并购和商业估值领域拥有深厚经验 日常工作涉及财务建模 商业及财务尽职调查 交易条款谈判等 [1] - 作者的投资理念融合了价值投资的智慧和对稳定收入的追求 认为股息投资是通往财务自由最易实现的路径之一 [1] - 作者的投资组合和分析覆盖范围主要集中在科技 房地产 软件 金融和消费品等行业 [1] 作者持仓与免责声明 - 作者披露其通过股票 期权或其他衍生品持有Main Street Capital的长期多头头寸 [2] - 文章明确声明其内容不构成任何投资推荐或投资建议 [3]

退休收入目标与储蓄要求 - 退休后每月获得6500美元收入属于中产阶级水平 但其中平均社保福利仅为2017美元 其余4483美元月收入需来自个人储蓄与投资[2] - 为产生53796美元年投资收入 根据提取策略不同 需要110万至130万美元的退休储蓄 采用传统4%法则则需约135万美元[3] 高股息策略的权衡 - 高股息率策略可降低所需本金 例如Altria股息率达7.25% Verizon达6.77%[4] - 但高股息股可能伴随本金侵蚀风险 Verizon五年总回报率为-8.27% 显示投资者在收取股息的同时本金受损[4] - 股息可持续性比股息率大小更重要 AT&T在2022年将股息削减46%即为警示[4] 平衡型投资组合构建 - 最具韧性的退休投资组合应兼顾股息与增长 例如股息之王强生公司股息率2.49% 五年回报率+51.1% 可口可乐股息率2.97% 五年回报率+56.85%[5] - 强生公司在两年内将股息从1.19美元提高至1.30美元 增幅9.2% 有助于抵消通胀[5] - 能源股如埃克森美孚和雪佛龙提供3-4%股息率的同时伴随显著资本增值 埃克森美孚五年回报率达+247.85%[6] - 公用事业股如Southern Company和Duke Energy提供3.4-3.7%的防御性股息率和适度增长 在市场波动时充当投资组合压舱石[6] 行业与公司表现 - 电信行业公司Verizon在提供6.77%股息率的同时 五年总回报率为-8.27%[4][7] - 消费品行业公司强生公司股息率2.49% 五年回报率+51.1% 可口可乐股息率2.97% 五年回报率+56.85%[5][7] - 能源行业公司埃克森美孚五年总回报率达+247.85%[6] - 公用事业行业公司Southern Company和Duke Energy提供3.4-3.7%的股息率[6]

文章核心观点 - 文章聚焦于收益型投资者的投资策略 强调股息在长期投资回报中的重要性 并以多伦多道明银行为例 展示其作为兼具股息收益和增长潜力的投资标的的吸引力 [1][2][6] 公司股息表现 - 多伦多道明银行当前季度股息为每股0.79美元 年化股息为3.15美元 较去年增长5.5% [3][4] - 公司股息收益率为3.34% 显著高于其所属的外资银行行业2.62%的收益率 以及标普500指数1.37%的收益率 [3] - 过去5年 公司股息年均增长率为5.24% 期间共进行了3次年度股息上调 [4] 公司财务状况与展望 - 公司当前派息率为48% 即将其过去12个月每股收益的48%作为股息支付 [4] - 市场对公司2026财年每股收益的一致预期为6.42美元 预计较上年同期增长7.36% [5] - 公司股票获评Zacks Rank 2 (买入)评级 [6] 行业与投资背景 - 学术研究表明 股息在许多情况下贡献了超过三分之一的总回报 [2] - 通常大型且盈利稳定的公司更倾向于支付股息 而科技初创公司或高增长企业则很少派息 [6] - 高股息收益率股票在利率上升时期可能面临压力 [6]

文章核心观点 - 退休投资者依赖资本保值、稳定增长和低波动性的投资组合 许多投资者转向股息股票或股息ETF以实现这一目标 [2] - 正确的股息ETF不仅追求高股息率 还会筛选具有强劲财务状况、持续增长和低波动性特征的股票 [2] - 文章筛选出六只可能帮助退休投资者安心获得现金流的股息ETF [3] 股息ETF筛选标准 - 投资于由专业人士精选的数百只派息股票 [2] - 筛选股票时注重强劲的财务状况、持续增长和低波动性等特征 [2] 嘉信美国股息权益ETF (SCHD) - 该ETF因追求高质量派息股票而受到许多退休投资者欢迎 筛选标准包括现金流等强劲的财务状况 [4] - 跟踪道琼斯美国股息100指数 持仓高度集中于能源、必需消费品和医疗保健板块 后两者被视为防御性板块 [4] - 提供接近4%的令人印象深刻的股息率 并以0.06%的低费用比率脱颖而出 [4] - 持有超过710亿美元的净资产 五年回报率超过30% [4] 先锋高股息率ETF (VYM) - 该ETF延续了先锋集团低费用的特点 费用比率同样为0.06% [5] - 以分散化投资著称 投资于跨多个板块的数百只股票 主要持仓集中在基础材料、非必需消费品和必需消费品板块 [5] - 产生超过2%的股息率 持有超过840亿美元的净资产 [5] 摩根大通股票溢价收益ETF (JEPI) - 这是一只主动管理型基金 通过两种方式寻求收益：投资美国大盘股和出售期权 [6] - 采用专有研究方法筛选低波动性股票 并筛选具有吸引力的风险/回报特征的价值被高估或低估的股票 [6] - 产生超过8%的令人印象深刻的股息率 持仓高度集中于通信服务、非必需消费品和必需消费品板块 [6] - 基金净资产超过410亿美元 费用比率为0.35% [6] 其他ETF摘要信息 - SCHD跟踪道琼斯美国股息100指数 股息率4% 费用比率0.06% [7] - JEPI通过投资大盘股和出售期权产生8%的股息率 [7] - SDY投资于至少连续20年提高股息的“股息贵族”公司 [7]