As filed with the Securities and Exchange Commission on November 3, 2023. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Trio Petroleum Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Copies to: Barry I. Grossman, Esq. Scott M. Miller, Esq. Ellenoff Grossman & Schole LLP 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 ...

股份发售 - 公司拟公开发售最多2,730,264股普通股，含预融资、普通股、配售代理认股权证对应的股份[8] - 预融资、普通股、配售代理认股权证行权价分别为每股0.001美元、1.40美元、1.90美元[8] - 假设全部现金行权，普通股、配售代理认股权证分别带来约1,842,106美元、187,500美元总毛收入[11] - 出售股东最多可出售2730264股认股权证股份，发行完成后（假设认股权证全部行使）流通股将达8534209股[45] - 公司可能从认股权证现金行权中获至多约200万美元总收益[62] 公司现状 - 公司为临床阶段生物技术公司，专注重新配制现有仿制药活性成分开发新药[33] - 公司开发产品候选药物LP - 10治疗出血性膀胱炎，LP - 310治疗口腔扁平苔藓[33][34][35] - 口腔扁平苔藓恶性转化率约为1%[35] - 公司在美国有两项已发布专利，有效期至2035年7月11日，在澳大利亚、加拿大和欧洲的已发布专利有效期至2034年10月22日[36] - 公司2005年2月在特拉华州成立，有约6000平方英尺的实验室、办公室和仓库空间[38] 股权结构 - 截至2023年10月30日，公司流通股为5803945股[46] - 截至2023年10月30日，公司董事、高管和主要股东及其关联方共持有2,284,675股普通股，约占已发行普通股的40%[57] - 乔纳森·考夫曼实益拥有1,321,776股普通股，占比20.73%[90] - 迈克尔·钱斯勒实益拥有1,365,564股普通股，占比21.41%[90] - 所有高管和董事作为一个群体实益拥有2,871,340股普通股，占比39.92%[90] 协议与费用 - 公司需在注册权协议日期后7个工作日内提交注册声明，45个日历日内（SEC全面审查则为75个日历日）使其生效[70] - 公司向配售代理支付2023年10月私募总现金费用为总收益的7.5%，管理费为总收益的1.0%，非报销费用津贴为5万美元[71] - 发行和分销证券的费用估计总计73463.43美元，其中SEC注册费463.43美元、法律费用53000美元、印刷费用15000美元、会计费用5000美元[125] 过往发行 - 2020年9月，公司向一名股票期权持有人发行6667股普通股，总对价8334美元[131] - 2020年10月至2021年6月，公司向投资者发行959957股普通股和可购买最多143994股普通股的认股权证，总对价约360万美元[131] - 2021年5月，公司向一名投资者发行800000股普通股以换取咨询服务[132] - 2020年5月，公司向四名参与者授予可购买最多240000股普通股的期权，行权价3.75美元/股[132] - 2023年6月16日，公司向十二名参与者授予可购买最多424000股普通股的期权，行权价2.19美元/股[134] 其他信息 - 招股说明书日期为2023年11月1日[7] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LIPO”[12] - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守某些简化的上市公司报告要求[12] - 本次发售将在所有注册证券出售完毕或可无限制出售时终止[13] - 认股权证可立即行权，但无法预测其行权时间、金额，有可能到期未行权[11]

业绩相关 - 2023年10月31日，公司A类普通股和A系列优先股收盘价分别为15.84美元和13.57美元[13][17][18] - 2023年10月31日，公开认股权证收盘价为每份0.54美元[18] - 发起人持有A类普通股潜在利润可达每股15.8355美元，总计约1980万美元[17][88] - Falcon's OpCo成员持有A类普通股潜在利润可达每股15.49美元，总计约7.244亿美元[17][88] - 2022年和2021年FCG三大主要客户分别占其收入约93%和63%，预计2023年仍占大部分[94] 业务合并 - 2023年10月5 - 6日完成业务合并，包括SPAC合并和收购合并[15] - 业务合并中，6772844名FAST II A类普通股持有人行使赎回权，每股赎回约10.63美元，总计约7200万美元[16] - 无限收购公司以10美元/股的价格将225万美元债权转换为225000股A类普通股[11] - 业务合并前，Falcon's OpCo以平均0.35美元/单位价格向成员发行46763887个单位，赎回时可转换为最多46763877股A类普通股[11] - 公司向赎回股东支付2.2524亿美元[17] 证券发行与转售 - 公司拟发行4899419股A类普通股和4220334股8% A系列累积可转换优先股，转售131009117股A类普通股和2882245份认股权证[10][11] - 私募认股权证和公开认股权证行使价格均为每份11.50美元，私募认股权证发行价格为每份1.50美元，公开认股权证随单位以每份10美元发行[10] - 每份认股权证可购买0.580454股A类普通股和0.5股A系列优先股，若A类普通股和A系列优先股自动转换，认股权证持有人每份认股权证将获1.080454股A类普通股[13][14] - 若A类普通股和A系列优先股价格高于11.50美元，认股权证持有人行使认股权证将为公司带来高达9610万美元现金收益[13][69] - 若A类普通股30个连续交易日中至少20个交易日成交量加权平均收盘价等于或超过14.30美元，A系列优先股将自动转换为A类普通股，预计于2023年11月3日自动转换[14][70] 未来展望 - 公司预计成本会随业务扩张和发展持续增加，亏损可能延续[116] - 公司业务增长需额外资金，俄乌冲突和巴以战争或影响其获取资金能力及流动性[128] 市场扩张与项目 - 公司23年多来在全球27个国家执行了价值超1000亿美元的故事驱动开发项目[51] - 沙特阿拉伯Qiddiya投资公司选定公司为Qiddiya水主题公园首席总体规划师，公园建成后面积超25.2万平方米，有23个游乐设施，其中7个为世界首创[119] - FCG为沙特阿拉伯第三方客户的五个主题公园项目提供总体规划服务及潜在扩建工作[118] 风险因素 - 出售大量证券可能导致公司A类普通股、A系列优先股和认股权证价格下跌，影响公司筹集资金能力[78][79][81][82][83] - 公司有限运营历史和业务模式快速演变，可能无法维持增长、实现预期结果[90] - 公司增长和扩张给管理和资源带来压力，持续增长取决于多方面因素[91] - 公司部分收入依赖少数大客户，客户流失或服务减少会影响运营结果[94] - 战略投资后，公司、Falcon's OpCo和FCG LLC受合同限制，影响进入公开市场和业务扩张能力[95] 其他 - 2023激励计划预留7294756股A类普通股用于未来发行，初始S - 8表格注册声明预计涵盖该数量股份[84][85] - 截至2023年9月30日，公司FBD合资实体直接和间接雇佣约362名全年全职员工[158] - 2023年初宣布集体谈判协议岗位2023年工资预增5.0%，2024年增3.3%[164] - 公司在2023年5月网络入侵事件中已产生0.3百万美元一次性增量成本[188]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on October 25, 2023. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ALPHA TEKNOVA, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 8731 94-3368109 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) 2 ...

发售信息 - 公司拟发售最多6,299,212个单位，每个单位含1股普通股和1份认股权证，假定发行价每股1.27美元[9][10][55] - 提供预融资认股权证，可购最多6,299,212股普通股，行使价每股0.0001美元[11] - 向配售代理支付费用，发行最多188,976股普通股认股权证，占发售普通股总数3.0%[21][57] - 发售预计2023年11月10日结束，可提前完成或终止[14] - 实际发行价依市场情况定，可能低于当前市场价[18] - 本次为尽力而为发售，配售代理无购买义务，可能无法售罄[16] 股权结构 - SG Holdings约持有公司70%已发行和流通证券[37][53] - 若出售约64%或更少单位，SG Holdings继续持有多数已发行股份；行使认股权证后，持股可能降至约31% - 39%[37] 财务数据 - 2023年上半年净亏损169.2422万美元，2022年同期为99.5667万美元；2022年全年净亏损244.4259万美元，2021年2月17日至12月31日净亏损48.5747万美元[81] - 截至2023年6月30日，SG Holdings有价值2,232,465美元的已签署建筑和工程合同积压[37][94] - 截至2023年6月30日，实际现金及现金等价物为1082443美元，预计调整后为8582443美元[164] - 截至2023年6月30日，实际股东权益为1432302美元，预计调整后为12532188美元[164] - 截至2023年6月30日，公司报告总资产为1092.98万美元，预估总资产为1233.81万美元[196] - 公司报告总流动负债为949.75万美元，预估总流动负债为679.67万美元[196] - 公司报告股东权益总计为143.23万美元，预估股东权益总计为554.14万美元[196] - 2023年上半年，公司报告运营费用为121.74万美元，预估运营费用为791.79万美元[198] - 2023年上半年，公司报告运营亏损为121.74万美元，预估运营亏损为791.79万美元[198] - 2023年上半年，公司报告净亏损为169.24万美元，预估净亏损为839.30万美元[198] - 2023年上半年，公司报告基本和摊薄后每股净亏损为1692.42美元，预估为0.84美元[198] - 公司基本和摊薄后加权平均流通股报告为1000股，预估为1000万股[198] 未来规划 - 计划在佐治亚州圣玛丽斯建首个制造工厂，成本约16,000,000美元，预计2024年第四季度全面运营[37] - 预计未来12个月投资约160万美元启动三个不同项目开发[38] 风险提示 - 发行存在市场价格波动、资金使用不当、股权稀释等风险[50] - 公司未产生收入，有限运营历史难评估未来业务前景[37][77] - 历史和预估财务信息不一定代表独立上市公司业绩，不能可靠指示未来结果[79] - 普通股认股权证和预融资认股权证无公开交易市场，流动性有限[73] - 公司可能因运营结果、研究报告、人员变动等因素面临业绩波动[68] - 审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，未来亏损可能增加[81] - 若违约偿还贷款，可能影响业务和股价[62] - 管理层对发行净收益使用有广泛自由裁量权，可能无法有效使用资金[67] - 发行采用尽力推销方式，无法保证完成或获预期收益[71] - 公司业务集中单一，房产组合地域集中，易受市场和自然灾害影响[85][89] - 若无法获得足够模块化单元，业务和财务状况将受重大不利影响[94] - 运营结果可能受开发和建设延迟、成本增加等影响[95] - 发现环境危险状况或违反环境法规会增加成本和责任[101] - 若被认定为投资公司，需承担高额成本和限制[106][107] - 房地产行业周期性和外部因素会影响公司业务和财务状况[108][109] - 公司可能因各种因素进行资产减记等，影响财务和股价[110][112] - 通货膨胀会增加成本，降低利润率和土地库存价值[113] - 公司季度业绩会因多种因素波动，历史业绩不代表未来表现[116] - 获取第三方融资受市场和自身状况影响，可能影响业务战略[118][119][120] 其他信息 - 2023年10月16日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股1.27美元[17][184] - 截至2023年10月16日，公司已发行10,000,000股普通股，约有69名普通股记录持有人[56][185] - 公司自成立未支付现金股息，预计近期也不会支付[186] - 公司符合“新兴成长公司”和“较小报告公司”定义，满足特定条件前保持身份[44][46][147][148] - 特拉华州法律对大股东合并有规定，公司章程修订需特定投票[153][156] - 假设发行价每股1.27美元且不发预融资认股权证，发售不同比例单位净收益不同[158] - 若全部单位发售且认股权证现金行权，公司将获额外净收益[158] - 发售不同比例单位，对偿还贷款情况不同[159]

财务数据 - 公司发行的次级无担保1%可转换票据本金总额为5.28585444亿美元[25] - 公司发行的次级0%过桥本票本金总额为7.5亿美元[26] - 2023年9月29日，公司A类普通股收盘价为每股0.479美元，认股权证收盘价为每份0.095美元[11] - 2021年全年收入12亿美元，同比增长42%，净亏损3.011亿美元；2022年净亏损8.888亿美元，收入3.83亿美元，同比下降69%；2023年上半年净亏损1354万美元，收入5110万美元，较2022年同期下降85.3%[79] - 2023年上半年、2022年和2021年，GSEs分别占公司总贷款销售额的79%、71%和69%[88] - 2023年和2022年上半年，公司向TheNumber分别支付费用37.12万美元和50.52万美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日应付款分别为9.3万美元和23.2万美元[123] 股权与发行 - 公司拟发售A类普通股数量上限为418,173,409股，认股权证数量上限为3,733,358份[7][8] - 招股说明书涉及公司发行A类普通股数量上限为9,808,405股[7] - 公司在业务合并中发行40601825股A类普通股、574407420股B类普通股和6877283股C类普通股，在其他交易中发行41700000股A类普通股和65000000股C类普通股[39] - 截至2023年9月25日业务结束时，行使公开和私人认股权证前A类普通股流通股为351405878股，假设全部行使为361214283股[49] - 公开和私人认股权证行使价为每股11.50美元，行使全部认股权证公司最多可获约1.128亿美元[49] 业务发展 - 2023年1月公司推出One - Day Mortgage项目[178] - 2021年第三季度公司收购两家英国互联网房地产金融业务，2023年第一季度收购一家英国贷款实体，第二季度收购英国Birmingham Bank[161] - 截至2023年6月30日，公司在所有50个州和哥伦比亚特区获得运营许可[182] 用户数据 - 2020 - 2022年，再融资贷款分别约占资助贷款量的85%、80%和45%，高于同期行业平均水平[63] - 2023年和2022年上半年，约38%和42%的资助贷款额集中在四个州，其中加州分别约占8%和16%、德州约占13%和11%、佛罗里达州约占12%和10%、华盛顿州约占5%和5%[182] 未来展望 - 公司未来成功在很大程度上取决于高级管理层的持续服务，以及招聘和留住员工的能力[72] - 公司难以维持或进一步发展贷款业务，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[74] - 公司预测未来经营业绩的能力存在不确定性，若规划效率不足或预测不准确，业务将受损[80] 风险因素 - 公司业务受利率影响大，若利率不下降，业务将继续受到重大不利影响[65] - 公司依赖第三方供应商和战略合作伙伴，若合作中断，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[82] - 公司面临维持和增加网站访问量挑战，如竞争加剧、搜索引擎算法修改等[99] - 监管变化或使搜索引擎等平台调整策略，影响营销效果，CFPB对相关法律严格解释或减少潜在客户、增加成本和风险[100] - 公司可能因贷款交付问题承担责任，如信息不足、未合规披露等[101] - 公司面临政府或监管调查、诉讼等纠纷，结果不利将影响公司业务和财务状况[102] - 公司面临员工分类不当的民事索赔或调查，如未支付加班费[104] - 公司风险管理政策可能不足以识别和应对所有风险，无法管理风险可能导致重大损失和业务中断[117] - 公司面临额外的税务负债风险，有效税率和盈利能力可能受多种因素影响[119] - 创始人兼CEO参与的多项诉讼可能转移其对公司业务的注意力，对公司产生不利影响[125] - 与创始人兼CEO相关联公司的合作若出现问题，可能影响公司业务、财务状况和经营前景[123] - 公司业务受利率影响大，利率波动影响运营各方面，使贷款市场周期性变化[131] - 公司贷款业务依赖宏观经济和美国住宅房地产市场，市场恶化会影响贷款量和盈利能力[132] - 公司使用对冲工具管理利率风险，但面临对手方风险和执行问题[137] - 公司衍生品按公允价值计入资产负债表，对冲策略可能增加损失风险[140] - 公司业务高度依赖GSEs等机构，其未来不确定性及改革会影响公司业务[143] - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手在知名度、资源、运营灵活性等方面有优势，可能使公司处于竞争劣势[166] 其他信息 - 2023年8月21日，公司从开曼群岛转移并变更为特拉华州公司；8月22日，完成两次合并，公司更名为“Better Home & Finance Holding Company”[21] - 公司A类普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市，股票代码分别为“BETR”和“BETRW”[11] - 2023年10月11日为招股说明书日期[6] - 公司是“新兴成长型公司”，适用某些减少的上市公司报告要求[12] - 截至2023年9月1日，公司约有860名团队成员，较2021年第四季度峰值的约10400人减少约92%[67] - 2023年7月24日，公司与房利美签订质押和担保协议，初始需存入500万美元现金抵押品至2023年12月31日，之后每季度按规定计算[88] - 公司创始人兼CEO持有约22.1%的已发行普通股投票权，假设其他股东转换B类股为A类股，其投票权将增至约34.9%[124] - 2023年9月29日，法院部分驳回Sarah Pierce的诉讼请求，公司的多项驳回动议获批准，但报复指控动议被驳回[127] - 2023年9月29日，纽约联邦法院批准公司对Sarah Pierce的简易判决动议，判决公司获得227.7万美元未偿还本金及截至还款日期的应计利息[128] - 依据Notable MLPA，公司向Notable购买最多2000万美元的无担保房屋装修贷款，自2022年1月14日以来已购买830万美元本金的贷款[123] - 截至2023年9月1日约43%的员工位于印度，约14%的员工位于英国[163] - 贷款交易过程中公司为每个客户存储10000个数据点[190]

财务与股份 - 公司拟转售30,251,124股A类普通股、3,782,000份预融资认股权证、5,910,000份私募认股权证[5] - 行使全部认股权证，公司最多可获约1.473亿美元现金[7] - 2023年8月22日，公司A类普通股收盘价为6.76美元[5] - 创始人股份总售价约2332.2万美元，总利润约2329.785万美元[5] - FPA股份总售价约4597.9039万美元，总利润约299.2718万美元[5] - 2022 - 2023年向礼来公司发行股份总售价约1047.8万美元，总利润约1047.8万美元[5] - 2023年4月私募股份（不包括预融资认股权证对应的A类普通股）总售价约1.01680742亿美元，总利润约3775.424万美元[5] - 私募认股权证和公开认股权证行权价为每股11.50美元，预融资认股权证行权价为每股0.01美元[6] - 行使认股权证前A类普通股流通股数为43,593,678股（截至2023年8月23日），假设认股权证全部行使，A类普通股流通股数为59,685,681股[64] - 2023年上半年净亏损4360万美元，2022年全年亏损2570万美元[81] 业务交易 - 2023年3月20日完成业务合并交易[20] - JATT首次公开募股于2021年7月13日完成，发售1380万单位[31] - 2023年4月私募分两期于5月1日和6月5日完成[30] - FPA投资者购买300万JATT A类普通股[30] - JATT向礼来公司转让55万A类普通股[31] - 礼来公司将获100万A类普通股[31] - 合并对价为1.65亿美元[31] - 最低现金条件为结算日可用现金至少6500万美元[31] - PIPE投资者购买200.995万JATT A类普通股[32] - 私募认股权证发售591万份[32] - 公司于2023年4月26日同意向礼来公司私募发行100万股股票[34] 产品研发 - 公司正在推进替布利珠单抗（ZB - 106）在系统性硬化症（SSc）和化脓性汗腺炎（HS）的2期试验[45] - 公司目前正在开发的三款资产已完成1/1b期研究[43] 公司定位与前景 - 公司是多资产临床阶段生物技术公司，专注开发治疗免疫和炎症性疾病新药[43] - 公司拟发行至多16,591,996股A类普通股[64][67] - 出售股东拟出售至多39,943,124股A类普通股、5,910,000份私募认股权证和3,782,000份预融资认股权证[65][66] - 公司现有现金及现金等价物预计至少可支持未来12个月运营，但流动性假设可能不准确[65] - 基于当前运营计划，现有资金预计可支持公司运营至2026年[84] 风险因素 - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍将产生重大亏损，可能无法实现或维持盈利[37] - 公司若无法在需要时以可接受条款筹集大量额外资金，可能被迫延迟、减少或取消部分开发计划或未来商业化努力[37] - 公司业务依赖从辉瑞和礼来获得的知识产权许可，若协议终止或未履行义务，可能无法开发和商业化相关产品[58][60] - 公司从未成功完成任何候选产品的监管审批流程，可能无法获得相关产品的监管批准[95] - 临床患者招募困难或导致临床试验完成和获批延迟，增加开发成本甚至放弃试验，新冠疫情会增加此类困难可能性[101] - 公司面临全球制药和生物技术公司竞争，对手资源更丰富，可能先于公司开发和商业化产品[116] - 公共卫生危机如新冠疫情影响公司临床前研究、临床试验、业务、财务状况和运营结果[120] - 俄乌军事行动及相关经济制裁可能对公司财务状况和运营产生重大不利影响，影响融资市场，具体影响程度尚不确定[125] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住合格人员，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，移民要求也可能影响人力资源规划[126][127] - 公司依赖第三方进行临床试验和生产，若第三方未履行义务，可能导致试验延迟、无法获得监管批准、数据不可靠、影响产品商业化等问题[128][129][130][131][132][136][138][139][140] - 公司未来可能寻求合作或战略联盟，但可能无法实现预期收益，还可能面临合作方的各种风险[143][144][147] - 公司依赖与辉瑞和礼来的许可协议，协议终止或违约将损害业务[156] - 公司专利申请和保护存在不确定性，可能无法有效保护ZB资产，且面临被质疑或无效风险[174][176][188] - 公司依赖商业秘密维护竞争地位，但存在被披露或不当获取风险[194]

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on August 11, 2023. Registration No. 333-272628 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ZURA BIO LIMITED (Exact name of Registrant as specified in its charter) Cayman Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 6770 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 98-172573 (I.R.S. Employe ...

股份交易 - 公司拟出售30,251,124股A类普通股，至多16,591,996股A类普通股可通过行使认股权证发行，有5,910,000份购买普通股的认股权证[5][6] - Ewon以每股10美元价格购买2,000,000股A类普通股，Eugene以每股10美元价格购买9,950股A类普通股[5] - FPA投资者以约每股6.32美元的有效购买价格获得6,801,633股A类普通股[5] - JATT初始股东以约每股0.007美元的有效购买价格获得3,450,000股A类普通股[5] - 2023年4月私募中，某些合格投资者以每股4.25美元的有效购买价格获得18,823,530股A类普通股（含3,782,000股预融资认股权证对应的A类普通股）[5] 财务数据 - 2023年6月8日，公司A类普通股在纳斯达克的收盘价为6.95美元[10] - 2023年3月1日至3月31日，总费用771.9万美元，运营亏损771.9万美元，净亏损959.2万美元，基本和摊薄后每股净亏损0.41美元，加权平均流通股2337.5437万股[71] - 2022年1月18日至2022年12月31日，总费用5317.9万美元，运营亏损5317.9万美元，归属于普通股股东净亏损6299.5万美元，基本和摊薄后每股净亏损3.14美元，加权平均流通股2005.1677万股[71] - 截至2023年3月31日，总资产1.18632亿美元，总负债2443万美元，临时权益2124万美元，股东权益7296.2万美元[71] - 2023年第一季度净亏损960万美元，2022年Legacy Zura净亏损2570万美元[81] 业务进展 - 2023年3月20日，业务合并协议各方完成交易[8] - 2023年3月20日完成业务合并交易的交割[19] - 公司于2023年4月26日同意向礼来公司私募发行100万个股份[33] - 公司是临床阶段生物技术公司，正开发三款已完成1/1b期研究的资产[42] - 公司目前正推进tibulizumab在SSc和HS的2期试验[44] 未来展望 - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍会有重大亏损，可能无法实现或维持盈利[53] - 基于当前运营计划，公司现有现金、现金等价物和短期有价证券预计可支持运营至2026年，但该估计可能有误[84] - 公司未来成功很大程度依赖ZB资产的开发和商业化，但预期的临床试验可能不成功[96] 风险因素 - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住合格人员，可能无法实施业务战略[56] - 公司若无法按时筹集资金，可能会延迟、减少或取消开发计划或商业化努力[57] - 公司业务依赖从辉瑞和礼来许可的知识产权，若违约可能失去开发和商业化相关资产的能力[57] - 公司面临政府法规、知识产权保护、市场表现等多方面风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[60][62] - 公司可能无法获得产品候选药物的监管批准，或获批适应症范围不如预期[99]

业绩总结 - 2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 2022年全年合并总营收为8470千美元[199] - 2022年全年合并总成本为2064千美元[199] - 2022年全年合并总运营费用为42730千美元[199] - 2022年全年合并运营亏损为36324千美元[199] - 2022年全年合并其他收入（支出）为10928千美元[199] - 2022年全年合并税前亏损为25396千美元[199] - 2022年全年合并净亏损为25598千美元[199] - 2022年A类和C类普通股基本和摊薄每股净亏损为1.82美元[199] 用户数据 - 截至2023年7月3日，约45名A类普通股股东、45名C类普通股股东和6名可赎回认股权证持有人[182] 未来展望 - 未来一年维持运营现金流依赖新订单大幅增长和客户续约水平稳定，SaaS订阅模式下，收入按12个月确认，提前终止可能退款[78][79] - 未来可能需筹集资金以维持运营和业务增长，但可能无法获得可接受的融资[119] - 未来计划在研发和相关产品机会上进行重大投资，但近期可能无法获得显著收益[126] 新产品和新技术研发 - 公司提供原生地图、分析、设备定位和应用技术[43] 市场扩张和并购 - 业务合并中，Inpixon向CXApp转移企业应用业务并注资1000万美元，随后进行分配和合并[191] 其他新策略 - 公司为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，将利用延长过渡期采用会计准则，直至满足特定条件不再是新兴成长公司[55][56][57][58] - 公司为较小报告公司，可享受部分披露义务减免，直至满足特定条件不再是较小报告公司[59] 财务相关 - 本次招股书涉及6977776股普通股、10280000份购买普通股的认股权证以及认股权证对应的24080000股普通股的转售[5][6] - BTIG接受100000股KINS股票作为服务费用，协议签订日KINS股票收盘价9.94美元，服务隐含价值约994000美元[9] - 2023年7月3日，公司普通股收盘价10.58美元/股，认股权证收盘价0.52美元/份[15][52] - 先前发行给某些出售证券持有人的普通股价格约为0.004美元/股，私募认股权证发行价格为1.00美元/份，认股权证行使价格为11.50美元/份[6] - 出售股东可出售最多31057776股普通股，占2023年7月3日已发行和流通普通股的约220%，还可出售10280000份认股权证，占已发行和流通认股权证的约42.7%[64][67] - 2023年4月13日，24080000份认股权证可按每股11.50美元的价格行使，行使将增加可在公开市场转售的普通股数量并稀释现有股东权益[70] - 2023年1月1日起，公司回购A类普通股可能需缴纳1%的消费税[147] - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为77495千美元[196] 风险相关 - 认股权证行使价格可能高于标的证券的现行市场价格，若“价外”，持有人可能选择不行使，公司可能无法获得收益[11][12][52][72][73][174] - 私募认股权证可能以无现金方式行使，持有人获得的股份数量可能减少，影响普通股价值和稀释情况[13][53][175] - 销售证券持有人拟发行或转售的股份预计占公司公众流通股的相当比例，可能对股价造成下行压力[10][51][64][65][172][173] - 公司在财务报告内部控制方面发现重大缺陷，导致2022年部分期间财务报表重大错报[82][84] - 公司基础设施可能不足以支持扩张，管理增长可能面临困难，影响财务表现[88][89] - 公司业务依赖经验丰富和技能熟练的人员，吸引和整合人才困难可能影响业务和合同完成[90][91] - 未来收购可能扰乱业务、稀释股权、损害财务状况和经营成果[93][95] - 保险和合同保护可能不足以覆盖损失，影响财务结果[94] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，诉讼可能导致成本增加和业务受损[96] - 内部系统或服务故障可能扰乱业务、损害声誉、影响收入和盈利能力[99][100] - 公司业务面临众多法律和监管要求，违规可能导致罚款、声誉受损等后果[102] - 新冠疫情的持久影响和其他全球事件可能影响公司经营业绩，未来影响不确定[127] - 公司国际业务面临地缘政治、经济、法律和监管等风险[128] - 全球资本市场和经济状况不佳，可能导致客户减少技术产品或服务支出，对公司业务、运营结果和现金流产生不利影响[132] - 美国行政政策变化，如贸易协议改变、关税增加等，可能影响公司供应链和产品制造，对业务产生不利影响[134] - 公司使用开源技术可能存在安全弱点风险[136] - 公司可能无法跟上行业技术和客户需求变化，影响业务、财务状况和运营结果[137] - 国内外政府对数据实践和数据跟踪技术的监管不断加强，可能限制公司业务或增加合规负担[138] - 公司服务可能触发某些外国司法管辖区的数据保护要求，不遵守可能面临诉讼、罚款等风险[139] - 公司现金及现金等价物可能因银行机构倒闭面临风险，截至2023年3月20日，公司绝大部分现金及现金等价物存于其他大型金融机构[148] - 公司作为新兴成长公司可享受部分披露要求豁免，但可能使证券对投资者吸引力降低，交易价格更低、市场活跃度降低且价格波动更大[152] - 证券分析师若不发布研究报告、发布不准确或不利报告，或对公司股票评级下调、停止覆盖，可能导致公司股价和交易量下降[157] - 未来公司普通股的销售或发行可能导致股东大幅稀释，使股价下跌[158] - 创始人股份锁定期结束后相关股份可转售，若大量出售或市场预期出售，可能影响股价并使公司未来融资困难[159] - 公司合规SEC和纳斯达克规则将增加成本并占用管理层时间，若合规问题被发现，可能产生额外成本并影响声誉[168] - 公司需按时准备符合SEC要求的财务报表并维持有效内控，否则可能导致法律诉讼、监管调查和声誉损害[169]