发行情况 - 公司拟公开发售6000000个单位，总金额60000000美元，每个单位价格10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多900000个单位[10] - 赞助商将以2500000美元购买250000个私人单位，若承销商行使超额配售权，最多再购买18000个[12] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.55美元，公司所得收益每单位9.45美元[16] - 承销商将获得最高2415000美元的递延承销佣金，以及100000股普通股[16] 业务合并 - 公司有15个月时间完成首次业务合并，可延长两次，每次3个月，共21个月，每次延期需存入信托账户60万美元（全额行使超额配售权为69万美元），两次延期需存入120万美元（全额行使超额配售权为138万美元）[55] - 首次业务合并目标业务的总公允市场价值至少为信托账户资产（不包括递延承销佣金等）的80%[57] - 若未完成业务合并，将赎回公众股份并清算[143] 财务数据 - 截至2024年5月15日，公司营运资金赤字72,437美元，调整后为58,744,141美元；总资产169,328美元，调整后为60,844,141美元；总负债75,187美元，调整后为2,100,000美元；可能赎回的普通股价值调整后为60,000,000美元；股东权益（赤字）为94,141美元，调整后为 - 1,255,859美元[164] 公司定位与策略 - 公司拟聚焦亚洲目标企业，但不局限于特定行业或地区，不会与通过VIE结构整合中国业务的实体进行业务合并[9] - 公司将利用管理团队优势，聚焦亚洲有良好经济状况等条件且寻求进入美国公开资本市场的私营公司[48][49] 法规影响 - 《外国公司问责法案》要求目标业务的审计师符合PCAOB标准，否则公司可能无法与目标业务完成首次业务合并，若PCAOB连续三年无法检查审计师，公司将被从美国全国证券交易所摘牌[76] - 《加速外国公司问责法案》要求SEC禁止审计师连续两年未接受PCAOB检查的发行人的证券在美国证券交易所交易[76] 股份相关 - 2024年3月，赞助商以2.5万美元收购172.5万股创始人股份，其中22.5万股在承销商未全额行使超额配售权时可能被没收，使创始人股份占发行和流通股份的20%[62] - 2024年4月，公司向EBC发行10万股EBC创始人股份，总价1450美元，这些股份在完成首次业务合并前不得出售、转让或分配[63] - 股东赎回股份不得超过本次发售股份的15%[138] 其他 - 公司每月向Calisa Holding LP支付1万美元办公费用[149] - 公司向Ascendant Global Advisors Inc支付2万美元咨询费及每季度5250美元申报协助费[149]

发行计划 - 公司计划公开发行500万个单位，募集资金5000万美元，每个单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，最多可额外购买75万个单位应对超额配售[9] - 公司发起人同意以每个单位10美元价格，购买21.675万个单位（若超额配售权全部行使则为22.8万个单位），总价216.75万美元（若超额配售权全部行使则为228万美元）[11] 股权结构 - 发行前公司发起人及独立董事提名人共持有143.75万个B类普通股（最多18.75万个可能被没收），B类股将在首次业务合并时按1:1转换为A类股[12] - 公司初始股东（包括发起人、高管和董事）在发行后将持有20%的已发行和流通股份[19] 业务合并 - 公司将优先在亚洲寻找目标企业，可能与位于中国（包括香港和澳门）的实体进行业务合并[45][61] - 公司需在本次发行结束后的12个月内完成初始业务合并，可延期两次，每次3个月，共最多18个月[66] - 初始业务合并目标企业的总公平市值至少为信托账户余额（扣除应支付的利息税）的80%[65] 资金安排 - 此次发行所得款项5000万美元，若承销商超额配售权全部行使则为5750万美元，将存入托管账户[37] - 基于5.24%的年利率，预计信托账户每年产生约260万美元的利息[127] - 本次发行及私募单位销售未存入信托账户的净收益约为82.5万美元，此前支付了约59.25万美元的费用（不包括承销佣金）[127] 监管风险 - 若与中国内地目标企业完成业务合并，因监管变化导致无法向PCAOB提供审计文件或目标公司、合并后公司受《外国公司问责法案》（HFCAA）约束，公司证券可能被美国证券交易所摘牌[30] - 若中国目标业务涉及数据收集和保留，可能需遵守网络安全法律法规并进行审查[97] - 公司认为本次发行无需中国政府部门批准，但相关部门可能有不同结论或出台新规[86][87][88] 财务数据 - 截至2024年3月31日，营运资金实际为赤字370,680美元，调整后为686,849美元[161] - 截至2024年3月31日，总资产实际为344,938美元，调整后为50,760,776美元[161] - 截至2024年3月31日，总负债实际为409,162美元，调整后为73,927美元[161] 其他要点 - 公司成立于2023年6月13日，注册地为开曼群岛[44] - 公司是新兴成长公司，将遵守简化的上市公司报告要求[5][17] - 公司证券已申请在纳斯达克资本市场上市，单位交易代码为“EURKU”，A类股和认股权证分别为“EURK”和“EURKR”[13][15]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on June 17, 2024. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 __________________________________ SIM Acquisition Corp. I (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________________________ | Cayman Islands | 6770 | 35-2838851 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I ...

发行情况 - 公司拟公开发行500万个单位，总金额5000万美元，每单位售价10美元[9][11] - 承销商代表获45天选择权，可额外购买最多75万个单位以覆盖超额配售[12][35] - 本次发行每单位价格10美元，承销折扣0.5美元，公司每单位收益9.5美元，总收益4750万美元[42] - 承销商有权获得162.5万美元（若超额配售权全部行使为186.875万美元）的递延承销折扣[42] - 本次发行中，向公众出售的每单位10美元将存入美国信托账户[43] 股权结构 - 公司初始股东（包括发起人）在此次发行后将持有约20%已发行和流通股份[17] - 创始人股份为143.75万股普通股，最多18.75万股可能因承销商超额配售选择权未完全行使而被发起人没收[50] - 代表股份为5万股普通股（若承销商超额配售选择权完全行使则为5.75万股）[50] - 发行前已发行且流通在外普通股数量为143.75万股，发行及私募配售完成后预计为653.75万股[125] - 发行前发行在外的认股权数量为0，发行及私募配售完成后预计为523.75万份，若超额配售权全部行使，将增至600.0625万份[125] 财务数据 - 截至2024年3月31日，公司实际营运资金赤字为83,860美元，调整后为49,121,140美元[162] - 截至2024年3月31日，公司实际总资产为80,000美元，调整后为50,746,140美元[162] - 截至2024年3月31日，公司实际总负债为83,860美元，调整后为1,625,000美元[162] - 截至2024年3月31日，可赎回/要约的普通股调整后价值为50,000,000美元[162] - 截至2024年3月31日，公司实际股东赤字为3,860美元，调整后为878,860美元[162] 业务合并 - 公司有18个月（最多24个月）时间完成首次业务合并，否则将分配信托账户资金并停止运营[36][90][133][155][171] - 首次业务合并目标企业公平市值需至少达到信托账户余额（扣除递延承销折扣和应缴利息税）的80%[93][183] - 交易后公司通常应收购目标企业100%股权或资产，最低收购比例为50%[94] - 若未在规定时间内完成业务合并，公司将在5个工作日内按比例赎回公众股份[90] - 公司完成首次业务合并需至少拥有5,000,001美元的有形净资产，或获得豁免[136][137][139][165][181] 风险因素 - 中美之间没有相互承认和执行法院判决的条约，在美国法院对公司或其董事、高管的判决在中国难以得到承认和执行[20] - 中国政府近期发起一系列监管行动，可能对公司或目标公司的运营和证券价值产生重大影响[21] - 若与中国境内目标企业进行业务合并，合并后公司可能面临监管审批、反垄断、网络安全和数据隐私等风险[23] - 若发行人最近一个会计年度经审计合并财务报表中50%或以上的营业收入等来自中国境内公司，且主要业务活动在内地进行等，则需按《试行办法》进行备案[24][64][101] - 《外国公司问责法案》交易禁令实施时间从三年加速至两年[34] 其他要点 - 公司是在开曼群岛新注册的空白支票公司，主要目的是进行初始业务合并[10] - 公司主要行政办公室位于中国，发起人等与中国有重要业务联系或位于中国[13] - 公司投资方向为绿色可持续业务、新能源等领域的小市值公司，目标公司价值在5亿至20亿美元之间[70][81] - 公司拟寻找近期有收入增长且有未来扩张潜力的企业[83] - 公司倾向于由经验丰富、有远见的管理团队领导的公司，优先考虑对环境、社会和治理标准有坚定承诺的公司[84]

发售信息 - 公司计划公开发售5000000个单位，每个单位10美元，总金额50000000美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多750000个单位[9] - 公司赞助方同意购买216750个单位（若超额配售选择权全部行使则为228000个单位），总价分别为2167500美元和2280000美元[11] - 每单位发行价格10美元，承销折扣及佣金0.15美元，公司实收9.85美元；总发行金额5000万美元，承销折扣及佣金75万美元，公司实收4925万美元[35] 股权结构 - 发售前，公司赞助方和独立董事提名人共持有1437500股B类普通股或创始人股份，最多187500股可能被没收[12] - 公司初始股东（包括赞助方、高管和董事）在发售完成后将持有公司20%的已发行和流通股份[19] - 每个权利持有人有权在公司完成首次业务合并后获得五分之一（1/5）的A类普通股[9] 上市安排 - 公司已申请将单位在纳斯达克资本市场上市，代码为“EURKU”，A类普通股和权利预计在招股说明书日期后的第52个工作日开始分开交易，代码分别为“EURK”和“EURKR”[13][14][15] 业务合并 - 公司是空白支票公司，旨在与亚洲目标企业进行业务合并，可能与中国实体交易[8] - 公司需在本次发行结束后12个月内完成初始业务合并，可最多两次延长，每次3个月，共18个月[65] - 初始业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户余额（扣除应付利息税）的80%[64] - 交易后公司预计拥有目标企业100%股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券[69] 资金管理 - 本次发行所得款项5000万美元（若行使超额配售权则为5750万美元）将存入信托账户，每单位10美元，若发起人选择将完成业务合并的时间延长6个月，每股最多额外增加0.20美元[37] 风险因素 - 若公司未能在发售结束后的12个月内（最多18个月）完成首次业务合并，将以信托账户存款为基础，赎回100%的公众股份[10] - 公司若与中国境内目标公司进行业务合并，可能面临监管审批、反垄断、网络安全和数据隐私等风险[26] - 若合并后公司的审计师连续两年无法接受美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）检查，其证券在美国全国性证券交易所和场外交易将被禁止[79] 人员情况 - 首席执行官、首席财务官兼董事长Dr. Fen Zhang在投资银行和基金管理行业有超十年经验，在工业领域有超20年经验[50] - 董事候选人Dr. M. Anthony Wong、Ms. Lauren Simmons、Mr. Kevin McKenzie将在注册声明生效后成为独立董事，分别在国际股票、股票交易、全球私募股权等领域有丰富经验[51][52][53] 法规影响 - 国内企业境外上市需满足相关条件，如最近一个会计年度经审计合并财务报表中发行人50%以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产由境内公司贡献，且主要业务活动在中国大陆进行等[23][26] - 《加速外国公司问责法》若签署成法律将把外国公司根据《外国公司问责法》被摘牌的时间从三年减至两年；2022年12月29日《2023年综合拨款法案》将发行人被认定为需受交易禁令限制的连续年数从三年减至两年[30] 财务数据 - 基于当前利率，假设年利率为5.24%，信托账户预计每年产生约260万美元利息[123] - 完成首次业务合并前，公司可支付费用的资金包括约82.5万美元的运营资金及可能的贷款或额外投资[123] - 截至2024年3月31日，营运资金实际为赤字370,680美元，调整后为686,849美元[157] - 截至2024年3月31日，总资产实际为344,938美元，调整后为50,760,776美元[157] - 截至2024年3月31日，总负债实际为409,162美元，调整后为73,927美元[157] - 截至2024年3月31日，A类普通股可赎回价值实际为0美元，调整后为46,345,152美元[157] - 截至2024年3月31日，股东权益实际为赤字64,224美元，调整后为4,341,697美元[157]

发售信息 - 公司拟公开发售5000000个单位，总金额50000000美元，每个单位售价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多750000个单位以应对超额配售[9] - 每单位发行价格为10美元，承销折扣和佣金为0.15美元，公司所得为9.85美元；总发行金额为5000万美元，承销折扣和佣金为75万美元，公司所得为4925万美元[35] - 本次发行所得款项5000万美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为5750万美元）将存入托管账户[37] 股权结构 - 发售前，公司发起人及独立董事提名人共持有1437500股B类普通股，最多187500股可能被没收[12] - 公司初始股东（包括发起人、高管和董事）在发售完成后将持有20%已发行和流通股份[19] - 公司创始人股份为143.75万股B类普通股[46] - 发行前单位、权利数量为0，发行后单位数量为521.675万个，权利数量为521.675万个；发行前普通股数量为143.75万股，发行后为666.675万股[110] 业务合并 - 公司有12个月时间完成初始业务合并，可延长两次，每次3个月，共18个月[65] - 每次3个月延期需存入信托账户50万美元，行使超额配售权则为57.5万美元；6个月延期最多存入100万美元，行使超额配售权则为115万美元[65] - 初始业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户余额（扣除应缴利息税）的80%[64] - 公司预期交易后将拥有或收购目标企业100%股权或资产，最低为50%[69] 风险提示 - 若与中国公司进行业务合并，合并后公司可能面临法律和运营风险及不确定性[20] - 若PCAOB未来无法获得访问权限，将考虑发布新决定；公司审计机构总部不在中国或香港，PCAOB目前可检查其工作文件[29] - 若与中国境内目标企业合并，因监管变化或PCAOB扩大范围，公司证券可能受《外国公司问责法案》影响而被禁止交易或摘牌[30] - 若收购中国公司，资金转移、股息分配受中国法规限制[75] 团队情况 - 公司首席执行官、首席财务官兼董事长张芬博士在投资银行和基金管理行业有超十年经验，在工业领域有超20年经验[50] - 公司董事提名人黄安东尼博士在国际股票部门任职多年，专注协助国际高科技商业项目对接资本市场[51] - 公司董事提名人劳伦·西蒙斯女士是股票交易员，在金融市场建立了广泛人脉[52] - 公司董事提名人凯文·麦肯齐先生有超20年全球私募股权经验[53] 其他要点 - 公司已申请将单位在纳斯达克资本市场上市，代码“EURKU”，A类普通股和权利预计在招股说明书日期后第52个工作日开始分开交易，代码分别为“EURK”和“EURKR”[13][14][15] - 公司为新兴成长公司，将遵循简化的上市公司报告要求[17] - 公司收购策略将优先考虑亚洲地区，重点关注有良好经济状况、正向经营现金流和成功管理团队的亚洲私人公司[60] - 基于当前利率，假设年利率为5.24%，信托账户预计每年产生约260万美元利息[123]

发售计划 - 公司计划公开发售1000万个单位，总金额1亿美元，每个单位售价10美元[8] - 承销商有45天超额配售选择权，最多可额外购买150万个单位[10] - 公司赞助商和承销商代表将以4000万美元购买40万个私人单位，每个单位10美元[12] - 若承销商行使超额配售权，赞助商和承销商代表将按比例最多额外购买37500个私人单位[12] - 公司已申请将单位在纳斯达克上市，代码为“RFAIU”，普通股和权利预计在招股书日期90天后分别上市[13] - 公开发售每个单位10美元，承销折扣和佣金为每个单位0.2美元，公司所得收益为每个单位9.8美元[16] - 本次发行及私募所得款项中，1.005亿美元或1.15575亿美元（若承销商全额行使超额配售权）将存入美国信托账户，约275万美元或305万美元（若承销商全额行使超额配售权）用于支付发行相关费用，约75万美元用于营运资金[22] - 公司向EarlyBirdCapital, Inc.私募发行20万股普通股，总价1739美元；向发起人私募发行287.5万股普通股，总价2.5万美元[30] 业务合并 - 公司为空白支票公司，拟与目标企业进行业务合并，初始聚焦亚洲深科技领域目标业务[35] - 公司将在本次发行结束后的18个月内完成首次业务合并，若未能完成，将在10个工作日内赎回100%的流通公众股[57] - 首次业务合并的目标企业总公允价值至少为信托账户资产（不含已释放用于纳税的利息）的80%[58] - 完成首次业务合并需获得3450001股（占发售的1000万股公开发行股份的34.5%）赞成票（假设所有股份投票）或175001股（占1.75%）赞成票（假设仅最低法定数量股份投票）[113] 财务数据 - 截至2024年2月21日，公司营运资金缺口为148,833美元，调整后为97,625,730美元[150] - 截至2024年2月21日，公司总资产为133,863美元，调整后为101,235,030美元[150] - 截至2024年2月21日，公司总负债为148,833美元，调整后为3,609,300美元[150] - 截至2024年2月21日，可能赎回的普通股价值调整后为1亿美元[150] - 截至2024年2月21日，股东赤字为14,970美元，调整后为2,874,270美元[150] - 假设利率4.0%，信托账户预计每年产生约402万美元利息[115] 风险因素 - 与中国目标公司完成业务合并可能面临法律、运营风险，中国法律法规变化可能影响公司运营和证券价值[20] - 公司目前认为《外国公司问责法案》不会影响自身，但未来PCAOB可能做出新决定，若与PCAOB无法完全检查的公司完成业务合并，可能导致公司不符合美国证券法律法规[21] - 若与中国目标公司完成业务合并，中国子公司每年需从税后利润中提取至少10%作为法定储备金，直至达到注册资本的50%[22][36] - 若与中国目标企业完成业务合并，非居民企业投资者的股息需缴纳10%的中国税，证券转让收益也按10%征税[37][96] - 《加速外国公司问责法》规定，若PCAOB连续两年无法检查发行人审计机构，SEC将禁止其证券在美国证券交易所交易[75] - 传染病、地缘政治冲突等或对公司业务合并产生不利影响[163][164] - 特殊目的收购公司数量增加使有吸引力的目标减少，竞争加剧[168] - 公司可能被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国投资者或面临不利的联邦所得税后果及额外报告要求[172] - 投资此次发行可能导致不确定的美国联邦所得税后果，购买单位的价格分配可能受到美国国税局或法院质疑[173] - 董事和高级管理人员责任保险市场变化，保费增加、条款变差，增加公司完成初始业务合并的难度和成本[174] 其他要点 - 公司管理层团队由Tse Meng Ng和Chee Soon Tham等领导，董事和顾问具备全球银行和金融行业经验[39] - 公司计划利用管理层团队优势，寻找有吸引力的收购机会，初期聚焦亚洲深科技领域目标企业[50] - 公司确定了评估目标企业的标准，包括强大管理团队、营收和盈利增长潜力等[55] - 公司将利用管理层专业知识评估潜在目标的优缺点和风险回报特征[62] - 若公司高管或董事知晓适合其有信托或合同义务实体的业务合并机会，将履行义务向该实体推荐[63] - 公司为“新兴成长公司”，可享受某些报告要求豁免，为“小型报告公司”，可享受某些披露义务减免[102][105] - 公司为开曼群岛豁免公司，已获得开曼群岛政府的税收豁免承诺，自承诺之日起30年内，开曼群岛颁布的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于公司及其运营[101] - 本次发行提供1000万单位，每单位10美元（若承销商全额行使购买额外单位的选择权，则为1150万单位），每个单位包括一股普通股和一项权利[108] - 单位将在招股说明书日期或之后立即开始交易，普通股和权利将在招股说明书日期后的第90天开始单独交易，除非代表告知可提前单独交易[108] - 本次发售和私募净收益中，1.005亿美元或1.15575亿美元（若超额配售权全部行使）将存入信托账户，每股10.05美元，存入金额至少占总收益90%[114] - 完成首次业务合并前，可用于支付费用的资金包括约75万美元营运资金和初始股东或其关联方的贷款或额外投资[115] - 公司需偿还赞助商最高20万美元贷款[140] - 最高150万美元无利息贷款可按贷款人选择以10美元/单位转换为营运资金单位[140] - 公司每月支付Alfa 24 Limited 1万美元用于办公空间、秘书和行政服务[140]

发售情况 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位发行价10美元，总发售金额1亿美元[8][10][16] - 承销商有45天期权可额外购买最多150万单位以覆盖超额配售[10] - 公司赞助商和EBC将以每单位10美元价格购买40万私人单位，总价400万美元[12] - 若超额配售权被行使，赞助商和EBC将按比例购买最多3.75万额外私人单位[12] 资金安排 - 公司发售所得款项（未计费用）为每单位9.8美元，总计9800万美元[16] - 公司计划将1.005亿美元或1.15575亿美元（行使超额配售权）存入美国托管账户[22] - 公司将使用约275万美元或305万美元（行使超额配售权）支付本次发行费用[22] - 公司预计发行后有75万美元可用作营运资金[22] 业务合并 - 公司为空白支票公司，拟与目标企业进行业务合并，预计最早在完成后产生运营收入，目前未选定具体目标企业[35] - 公司将在本次发行结束后的18个月内完成初始业务合并，若未完成，将赎回100%已发行公众股份[11][57] - 初始业务合并的目标业务总公允价值至少为信托账户中资产（不包括利息收入）的80%[58] 目标聚焦 - 公司将利用管理团队优势，最初聚焦亚洲深度技术领域目标企业，包括人工智能、量子计算和生物技术[50][51] 股份交易 - 单位预计在招股说明书日期或之后在纳斯达克上市，代码为“RFAIU”[13] - 单位中的普通股和权利预计在招股说明书日期90天后开始单独交易[13] 财务数据 - 截至2024年2月21日，公司营运资金缺口为148,833美元，总资产133,863美元，总负债148,833美元，股东赤字14,970美元[150] - 假设利率为4.0%，信托账户预计每年产生约402万美元利息[115] 风险因素 - 若与PCAOB无法全面检查其审计机构的公司完成业务合并，可能导致公司不符合美国法律法规[21] - 中国相关法规适用和解释存在不确定性，可能影响公司业务[91][92][93] - 新的传染病爆发、地缘政治冲突等可能对公司寻找业务合并目标及目标业务产生不利影响[163][164]

发行情况 - 公司拟公开发售5000000个单位，每个单位10美元，总金额50000000美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买至多750000个单位[9] - 公司发起人同意以每个单位10美元购买216750个私募单位，若超额配售权全行使则为228000个[11] - 发售前，公司发起人及独立董事提名人共持有1437500股B类普通股，最多187500股可能被没收[12] - 公司计划申请单位在纳斯达克资本市场上市，代码“EURKU”[13] - 构成公开单位的A类普通股和认股权将于招股书日期后第52个工作日分开交易[14] - 发售完成后，公司初始股东将持有20%已发行和流通股[19] 资金与收益 - 每单位发行价10美元，承销折扣和佣金0.15美元，公司所得9.85美元；总发行金额5000万美元，承销折扣和佣金75万美元，公司所得4925万美元[35] - 若承销商超额配售权全行使，公司发行及私募所得款项达5750万美元，否则为5000万美元，款项存入信托账户[37] - 信托账户预计每年产生约260万美元利息，年利率5.24%[124] - 本次发行和私募所得净收益支付约59.25万美元费用后，营运资金约82.5万美元[124] 业务合并 - 公司需在发行结束后12个月内完成首次业务合并，最多可延长2次，每次3个月，共18个月[65][123][146][188] - 每次延长3个月，保荐人等需存入信托账户50万美元，若承销商超额配售权全行使则为57.5万美元[65] - 首次业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户余额的80%[64][125] - 交易后公司需拥有目标企业50%或以上有表决权证券或获得控制权[70][126] - 若未能在规定时间内完成业务合并，将赎回公众股份并清算解散[146] 风险因素 - 若与中国境内目标公司完成首次业务合并，可能面临法律、运营、监管审批、反垄断、网络安全和数据隐私等风险[20][26][73] - 若PCAOB无法检查公司审计师连续两年，公司证券在美国交易将被禁止并可能被摘牌[30][80] - 若目标业务涉及收集和保留数据，可能需遵守中国网络安全法律法规[94] - 随着特殊目的收购公司增多，有吸引力的目标减少，竞争加剧，可能增加业务合并成本或导致无法完成[189] 监管政策 - 2022年12月15日，PCAOB确定能完全检查和调查总部位于中国内地和香港的注册公共会计师事务所[28][79] - 2022年12月29日，总统签署法案，将HFCAA下发行人被认定为需实施初始交易禁令的连续年数从三年减至两年[30][80] - 国内公司境外证券发行和上市需满足一定条件[23] - 若《草案规则》生效，与中国目标公司业务合并时，目标公司和合并公司需向CSRC备案，且无法确保及时获批[90] 其他要点 - 公司成立于2023年6月13日，注册地为开曼群岛，目的是与企业进行业务合并[44][45] - 公司管理层团队经验丰富[50] - 公司收购目标初期聚焦亚洲，可能与中国实体进行业务合并[45][60] - 公司作为空白支票公司，目前无子公司和自身运营业务，预计业务合并完成后分配收益[33] - 公司发行的单位包含开曼群岛空白支票公司的股份，而非可能合并的运营实体的股份[34]

发售信息 - 公司拟公开发售5000000个单位，总金额50000000美元，每个单位售价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多750000个单位以应对超额配售[9] - 每单位发行价格为10美元，承销折扣和佣金为0.15美元，公司所得为9.85美元；总发行金额为5000万美元，承销折扣和佣金为75万美元，公司所得为4925万美元[35] 股权结构 - 发售前，发起人及独立董事提名人共持有1437500股B类普通股（最多187500股可能被没收）[12] - 发售完成后，初始股东（包括发起人）将持有公司已发行和流通股份的20%[19] - 公司创始人股份为143.75万股B类普通股，由公司发起人在此次发行前的私募配售中购买[46] 上市计划 - 公司计划在招股说明书发布日或之后尽快申请将单位在纳斯达克资本市场上市，代码为“EURKU”[13] - 单位所含A类普通股和认股权将于招股说明书发布后的第52个工作日开始分开交易[14] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后12个月内完成初始业务合并，可最多两次延长时间，每次3个月，共18个月，每次延期需向信托账户存入50万美元（承销商超额配售权全部行使时为57.5万美元），6个月延期最多存入100万美元（承销商超额配售权全部行使时为115万美元）[65] - 初始业务合并目标企业的总公允价值至少为信托账户余额（扣除应支付的利息税）的80%[64] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标企业100%的股权或资产，也可能低于100%，但需拥有50%以上有表决权的证券或获得控制权[70] 中国业务风险 - 若与中国境内公司完成业务合并，公司可能主要通过中国子公司运营，并采用VIE架构[21] - 中国政府近期出台一系列监管措施，可能影响公司收购或合并中国境内公司的能力及合并后实体的业务运营[22] - 若收购中国公司，合并后公司资金转移受中国法规限制，支付股息可能面临困难[76] 财务数据 - 截至2023年12月31日，调整后营运资金为713,929美元，实际为 - 333,076美元[159] - 截至2023年12月31日，调整后总资产为50,787,856美元，实际为317,923美元[159] - 截至2023年12月31日，调整后总负债为73,927美元，实际为355,067美元[159] 其他要点 - 公司作为空白支票公司，目前无子公司和自身业务，除组织活动、筹备本次发行及发行后寻找目标公司进行业务合并外无其他运营[33] - 公司预计在业务合并完成前不分配收益或结算欠款，业务合并后可能留存资金用于业务发展，近期可能不支付现金股息[33] - 公司管理团队将利用自身经验提高运营效率，通过有机增长和/或收购扩大收入，以创造股东价值[62]