卫星板块市场表现 - 卫星板块持续活跃，卫星产业ETF(159218)放量上涨1.92% [1] - 主要权重股普涨，中国卫星上涨3.54%，航天电子上涨2.24%，中国卫通上涨1.08% [1] - 卫星产业ETF交投升温，换手率达14.41%，成交额约8900万人民币，环比前日放量91.92% [1] - 相关ETF成交活跃，卫星产业ETF成交金额为8904.95万人民币，另有其他卫星主题ETF成交金额分别为2935.10万和2908.63万人民币 [2] 政策支持与行业规划 - 工业和信息化部印发通知，明确将卫星物联网作为发展新质生产力、支持商业航天发展的重要抓手 [1] - 政策为卫星物联网产业划定清晰发展路径，并组织开展商用试验 [1] - 业内人士预计，在两年商用试验期内，卫星通信全产业链市场规模将快速突破千亿级 [1] - 北京市科委等发布太空数据中心建设规划，拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空 [1] 产业链发展预期 - 政策红利将直接带动卫星通信全产业链升级，涵盖卫星星座构建、终端设备研发到运营服务各环节 [1] - 产业链各环节均预计将迎来爆发式增长 [1]

公司动态与计划 - 英伟达H100芯片已由初创公司Starcloud搭载于Starcloud-1卫星发射升空，该卫星重60公斤，大小与小型冰箱相当[3][4] - Starcloud计划最早于明年启动商业服务，并计划将Blackwell架构芯片送入太空，终极目标是建造功率达5吉瓦、跨度约4公里的轨道数据中心[6] - 谷歌计划将自家TPU送上太空，其“太阳捕手计划”的两颗原型卫星预计在2027年初发射，旨在测试TPU在太空的运行情况及分布式机器学习任务的可行性[8][10] - 中国之江实验室的“三体计算星座”首批12颗卫星已于今年5月发射，并在今年9月实现常态化商业运行，其首发星座在轨计算能力达到5POPS[17] 技术路径与应用场景 - Starcloud-1卫星将接收来自合成孔径雷达卫星群的数据，并在太空中进行实时处理后传回地球，以减轻通信压力[4][14] - Starcloud计划在轨道上使用H100运行谷歌的开源模型Gemma，以证明大型语言模型在外太空运行的可行性[6] - 计算卫星通过激光通信实现互联互通，通信速度最高可达100Gbps，将单颗卫星的计算能力从T级提升至P级[17] - 谷歌在实验中已成功使用现成光通信模块实现800Gbps单向（1.6Tbps双向）短距光通信，验证了其用于小尺度卫星集群的潜力[14] 成本与经济效益 - Starcloud认为即使算上发射费用，太空能源成本也仅为陆基方案的十分之一[12] - 谷歌测算显示，若低地球轨道发射成本降至每公斤200美元，则卫星的单位电力年均成本可降至810美元每千瓦年，与美国数据中心570到3000美元的当前成本区间相当[12] - 发射成本呈下降趋势，以SpaceX为例，其每年发射载重量翻倍，单价下降20%，预计2035年前可将每公斤发射成本降至200美元以内；若星舰实现重复使用，成本有望进一步降至每公斤60美元甚至15美元[12] 技术优势与可行性 - 太空太阳能电池板的效率可比在地球上高出8倍，并且几乎可以持续发电，从而减少对电池的需求[12] - 太空数据中心可利用深空真空作为无限的散热器，英伟达与Starcloud联合开发了通过卫星外壳高导热材料将热量以红外辐射形式排向太空的真空散热架构[12][13] - 谷歌验证显示，其TPU的HBM组件对辐射的耐受性良好，在累积剂量达到2000rad(Si)后才出现异常，此数值是预期五年任务剂量的三倍[16] - 谷歌模型显示，只需要适度的轨道保持机动，即可维持星座的稳定运行[14]